Alta Equipment Group
Annual Report 2019

Plain-text annual report

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-38864 Alta Equipment Group Inc. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 13211 Merriman Road Livonia, Michigan (Address of principal executive offices) 83-2583782 (I.R.S. Employer Identification No.) 48150 (Zip Code) Registrant’s telephone number, including area code: (248) 449-6700 Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: Title of each class Common Stock, par value $0.0001 per share Warrants to purchase Common Stock Name of each exchange on which registered The New York Stock Exchange The New York Stock Exchange Securities registered pursuant to Section 12(g) of the Act: None Indicate by check mark if the Registrant is a well-known seasoned issuer, as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes ☐ No ☒ Indicate by check mark if the Registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒ Indicate by check mark whether the Registrant: (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during the preceding 12 months (or for such shorter period that the Registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for the past 90 days. Yes ☒ No ☐ Indicate by check mark whether the registrant has submitted electronically every Interactive Data File required to be submitted pursuant to Rule 405 of Regulation S-T (§232.405 of this chapter) during the preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to submit such files). Yes ☒ No ☐ Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S-K (§229.405) is not contained herein, and will not be contained, to the best of Registrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10-K or any amendment to this Form 10-K. ☒ Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, a non-accelerated filer, smaller reporting company, or an emerging growth company. See the definitions of “large accelerated filer,” “accelerated filer,” “smaller reporting company,” and “emerging growth company” in Rule 12b-2 of the Exchange Act. Large accelerated filer Non-accelerated filer Emerging growth company ☐ ☒ ☒ Accelerated filer Smaller reporting company ☐ ☒ If  an  emerging  growth  company,  indicate  by  check  mark  if  the  registrant  has  elected  not  to  use  the  extended  transition  period  for  complying  with  any  new  or revised financial accounting standards provided pursuant to Section 13(a) of the Exchange Act. ☐ Indicate by check mark whether the Registrant is a shell company (as defined in Rule 12b-2 of the Exchange Act). Yes ☐ No ☒ The aggregate market value of the voting stock held by non-affiliates of the registrant as of the last business day of the registrant’s most recently completed second fiscal quarter, June 28, 2019, was approximately $140.2 million based upon the closing sale price of our common stock of $9.75 on that date. As of March 23, 2020, there were 29,511,359 shares of common stock, $0.0001 par value, issued and outstanding. Documents Incorporated by Reference: None.                                                                     PART I Item 1. Item 1A. Item 1B. Item 2. Item 3. Item 4. PART II Item 5. Item 6. Item 7. Item 7A. Item 8. Item 9. Item 9A. Item 9B. PART III Item 10. Item 11. Item 12. Item 13. Item 14. PART IV Item 15. Table of Contents Business Risk Factors Unresolved Staff Comments Properties Legal Proceedings Mine Safety Disclosures Market for Registrant’s Common Equity, Related Shareholder Matters and Issuer Purchases of Equity Securities Selected Financial Data Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk Consolidated Financial Statements and Supplementary Data Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure Controls and Procedures Other Information Directors, Executive Officers and Corporate Governance Executive Compensation Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management and Related Shareholder Matters Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence Principal Accounting Fees and Services Exhibits, Consolidated Financial Statement Schedules i Page 1 1 3 10 10 10 10 11 11 11 12 13 14 15 15 15 16 16 19 19 20 22 23 23                                 EXPLANATORY NOTE On February 14, 2020 (the “Closing Date”), subsequent to the end of the fiscal year ended December 31, 2019, the fiscal year to which this Annual Report on Form  10-K  relates,  Alta  Equipment  Group  Inc.  (f/k/a  B.  Riley  Principal  Merger  Corp.),  a  Delaware  corporation  (the  “Company”),  consummated  its  previously announced business combination (as defined below), pursuant to which the Company acquired Alta Equipment Holdings, Inc. (“Alta”) (such acquisition is referred to as the “business combination”). In connection with the closing of the business combination (the “Closing”), pursuant to the Agreement and Plan of Merger (the “Merger  Agreement”)  between  the  Company,  BR  Canyon  Merger  Sub  Corp.,  a  Delaware  corporation  and  wholly-owned  subsidiary  of  the  Company  (“Merger Sub”), Alta and Ryan Greenawalt, Merger Sub merged with and into Alta, with Alta surviving the merger as a direct, wholly-owned subsidiary of the Company, and in connection therewith the Company changed its name from B. Riley Principal Merger Corp. to Alta Equipment Group Inc. (the “Merger”). Except as otherwise expressly provided herein, the information in this Annual Report on Form 10-K does not reflect the consummation of the business combination which, as discussed above, occurred subsequent to the period covered hereunder. CAUTIONARY NOTE REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS We  make  forward-looking  statements  in  this  report.  These  forward-looking  statements  relate  to  expectations  for  future  financial  performance,  business strategies or expectations for our business. Specifically, forward-looking statements may include statements relating to: ● ● ● ● ● the benefits of the business combination; the future financial performance of the post-combination company following the business combination; changes in the market for our products; expansion plans and opportunities; and other statements preceded by, followed by or that include the words “may,” “can,” “should,” “will,” “estimate,” “plan,” “project,” “forecast,” “intend,” “expect,” “anticipate,” “believe,” “seek,” “target” or similar expressions. These forward-looking statements are based on information available as of the date of this report and our management’s current expectations, forecasts and assumptions, and involve a number of judgments, risks and uncertainties. Accordingly, forward-looking statements should not be relied upon as representing our views as of any subsequent date. We do not undertake any obligation to update forward-looking statements to reflect events or circumstances after the date they were made, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as may be required under applicable securities laws. As a result of a number of known and unknown risks and uncertainties, our actual results or performance may be materially different from those expressed or implied by these forward-looking statements. Some factors that could cause actual results to differ include: ● ● ● ● ● ● the risk that the business combination disrupts current plans and operations; the ability to recognize the anticipated benefits of the business combination, which may be affected by, among other things, competition and the ability of the combined business to grow and manage growth profitably; costs related to the business combination; changes in applicable laws or regulations; the possibility that we may be adversely affected by other economic, business, and/or competitive factors; and other  risks  and  uncertainties  described  under  the  section  of  this  Annual  Report  on  Form  10-K  entitled  “Risk  Factors”  and  our  other  filings  with  the Securities and Exchange Commission (the “SEC”). ii                                                                         References in this report to “the Company,” “we,” “us” and “our” refer to Alta Equipment Group Inc., a Delaware corporation. References to “BRPM” refer to the registrant prior to the Closing. References to our “management” or our “management team” refer to our officers and directors, and references to the “Sponsor” refer to B. Riley Principal Sponsor Co., LLC, a Delaware limited liability company. PART I Item 1. Business. Introduction The Company was formed as a blank check company incorporated on October 30, 2018 as a Delaware corporation whose business purpose was to effect a merger,  share  exchange,  asset  acquisition,  share  purchase,  reorganization  or  similar  business  combination  with  one  or  more  businesses  (the  “business combination”). On November 14, 2018, GA International Services Corp. (“GA International”), a California corporation, owned by Great American Group, LLC (“Great  American”),  a  wholly  owned  subsidiary  of  B.  Riley  Financial,  Inc.  (“B.  Riley  Financial”)  merged  into  BRPM.  GA  International  operated  as  GA International Services, LLC, a former California limited liability company, from the date of its incorporation on October 9, 2012 through November 5, 2018, the date it was converted from a limited liability company to a California corporation. All of the membership interests in GA International Services, LLC were issued to Great American in 2012. Based on its business activities, BRPM was a “shell company” as defined under the Exchange Act because it had no operations and nominal  assets  consisting  almost  entirely  of  cash.  Until  the  consummation  of  the  business  combination,  the  Company  did  not  engage  in  any  operations  nor generated any revenue. On April 11, 2019, the Company consummated its initial public offering (the “initial public offering” or “IPO”) of 14,375,000 units (the “units”), including the issuance of 1,875,000 units as a result of the underwriters’ exercise of their over-allotment option. Each unit consisted of one share of Class A common stock and one-half of one redeemable warrant. Each whole warrant entitled the holder thereof to purchase one share of Class A common stock at a price of $11.50 per share. The units were sold at an offering price of $10.00 per unit, generating gross proceeds, before expenses, of $143.75 million. In connection with our initial formation in 2012, a wholly-owned subsidiary of B. Riley Financial which is the parent of our Sponsor was issued all of our outstanding equity. Prior to the consummation of the initial public offering, in November 2018, we conducted a 1:3,593,750 stock split and reclassification of our common stock, resulting in our sole stockholder owning 3,593,750 shares of our Class B common stock (the “founder shares”). On March 12, 2019, 20,000 founder shares were transferred to each of Patrick J. Bartels,  Jr.,  James  L.  Kempner,  Timothy  M.  Presutti  and  Robert  Suss,  then  our  independent  directors,  at  their  par  value,  and  on  April  4,  2019,  the  remaining 3,513,750 founder shares were contributed to our Sponsor. The number of founder shares outstanding was determined based on the expectation that the founder shares would represent 20% of the outstanding shares after the IPO. As such, prior to the business combination, our initial stockholders collectively owned founder shares  representing  20%  of  our  issued  and  outstanding  shares,  excluding  the  private  placement  shares  underlying  the  private  placement  units.  Up  to  468,750 founder shares were subject to forfeiture by our sponsor depending on the extent to which the underwriters’ over-allotment option was exercised so that our initial stockholders would maintain ownership of founder shares representing 20% of our common stock after the IPO excluding the private placement shares underlying the private placement units. As the underwriters exercised their over-allotment option in full, such shares are no longer subject to forfeiture. Simultaneously with the closing of the initial public offering, we consummated the private placement (“private placement”) of 462,500 private placement units (“private placement units”), including the issuance of 37,500 private placement units as a result of the underwriter’s exercise of their over-allotment option, each exercisable to purchase one share of Class A common stock and one-half of one redeemable warrant at $11.50 per share, to the Sponsor at a price of $10.00 per private placement unit, generating gross proceeds of approximately $4.625 million. Upon the closing of the initial public offering (including the over-allotment) and the private placement on April 11, 2019, approximately $143,750,000 from the net proceeds of the sale of the units in the initial public offering and the private placement was placed in a U.S.-based trust account maintained by Continental Stock Transfer & Trust Company, acting as trustee (the “Trust Account”). On February 14, 2020, the Company consummated the business combination (as defined below), pursuant to which the Company acquired Alta Equipment Holdings,  Inc.  (“Alta”)  (the  acquisition  is  referred  to  herein  as  the  “business  combination”).  In  connection  with  the  closing  of  the  business  combination  (the “Closing”),  pursuant  to  the  Agreement  and  Plan  of  Merger  (the  “Merger  Agreement”)  between  the  Company,  BR  Canyon  Merger  Sub  Corp.,  a  Delaware corporation and wholly-owned subsidiary of the Company (“Merger Sub”), Alta and Ryan Greenawalt, Merger Sub merged with and into Alta, with Alta surviving the  merger  as  a  direct,  wholly-owned  subsidiary  of  the  Company, and  in  connection  therewith  the  Company  changed  its name  from  B. Riley Principal  Merger Corp. to Alta Equipment Group Inc. (the “Merger”). 1                 In  connection  with  the  business  combination,  1,049,036  shares  of  Class  A  common  stock  were  redeemed  at  a  per  share  price  of  approximately  $10.14  on February 14, 2020. Upon the Closing, the Company had 29,511,359 shares of common stock outstanding. Further  information  regarding  the  business  combination  and  the  Company  is  set  forth  in  (i)  the  Company’s  definitive  proxy  statement  filed  with  the  U.S. Securities and Exchange Commission (the “SEC”) on January 23, 2020 (the “Proxy Statement”) and (ii) the Company’s Current Report on Form 8-K filed with the SEC on February 14, 2020. Except as otherwise expressly provided below, this report does not reflect the consummation of the business combination which, as discussed above, occurred subsequent to the period covered hereunder. Employees As  of  December  31,  2019  and  prior  to  the  business  combination,  BRPM  had  two  executive  officers.  These  individuals  were  not  obligated  to  devote  any specific number of hours to our matters but they intended to devote as much of their time as they deemed necessary to our affairs until we completed an initial business combination. BRPM had no full-time employees prior to the completion of the business combination. Available Information We are required to file Annual Reports on Form 10-K and Quarterly Reports on Form 10-Q with the U.S. Securities and Exchange Commission (the “SEC”) on a regular basis, and are required to disclose certain material events in a Current Report on Form 8-K. The SEC also maintains an Internet website that contains reports, proxy and information statements and other information regarding issuers that file electronically with the SEC. The SEC’s Internet website is located at http://www.sec.gov. 2                Item 1A. Risk Factors. RISK FACTORS An investment in our securities involves a high degree of risk. You should consider carefully all of the risks described below, together with the other information contained in this Transition Report, before making a decision to invest in our securities. If any of the following events occur, our business, financial condition and operating results may be materially adversely affected. In that event, the trading price of our securities could decline, and you could lose all or part of your investment. Risks Relating to the Company’s Business and Industry The Company’s business could be adversely affected by declines in construction and industrial activities, or a downturn in the economy in general, which could lead to decreased demand for equipment, depressed equipment rental rates and lower sales prices, resulting in a decline in the Company’s revenues, gross margins and operating results. The  Company’s  equipment  is  principally  used  in  connection  with  construction  and  industrial  activities.  Consequently,  a  downturn  in  construction  or industrial activities, or the economy in general, may lead to a decrease in the demand for equipment or depress rental rates and the sales prices for the Company’s equipment. the Company’s business may also be negatively impacted, either temporarily or long-term, by: ● ● ● ● ● ● ● ● a reduction in spending levels by customers; unfavorable credit markets affecting end-user access to capital; adverse changes in federal, state and local government infrastructure spending; an increase in the cost of construction materials; adverse weather conditions or natural disasters which may affect a particular region; a prolonged shutdown of the U.S. government; an increase in interest rates; or terrorism or hostilities involving the United States. 3                           Unfavorable conditions or disruptions in the capital and credit markets may adversely impact business conditions and the availability of credit. Disruptions in the global capital and credit markets as a result of an economic downturn, economic uncertainty, changing or increased regulation, reduced alternatives or failures of significant financial institutions could adversely affect the Company’s customers’ ability to access capital and could adversely affect the Company’s access to liquidity needed for business in the future. Additionally, unfavorable market conditions may depress demand for the Company’s products and services or make it difficult for the Company’s customers to obtain financing and credit on reasonable terms. Unfavorable market conditions also may cause more of the Company’s customers to be unable to meet their payment obligations to the Company, increasing delinquencies and credit losses. If the Company is unable to manage credit risk or customer risk adequately, the Company’s credit losses could increase above historical levels and the Company’s operating results would be adversely  affected.  the  Company’s  suppliers  may  also  be  adversely  impacted  by unfavorable  capital  and  credit  markets,  causing  disruption  or  delay  of  product availability. These events could negatively impact the Company’s business, financial position, results of operations and cash flows. The Company’s inability to forecast trends accurately may adversely impact the Company’s business and financial condition. An economic downturn or economic uncertainty makes it difficult for the Company to forecast trends, which may have an adverse impact on the Company’s business and financial condition. Uncertainty regarding future equipment product demand could cause the Company to maintain excess equipment inventory and increase the Company’s equipment inventory carrying costs. Alternatively, this forecasting difficulty could cause a shortage of equipment for sale or rental that could result in an inability to satisfy demand for the Company’s products and a loss of market shares. The Company’s substantial indebtedness could adversely affect the Company’s financial condition. The  Company  has,  and  will  continue  to  have,  a  significant  amount  of  indebtedness  outstanding.  The  Company’s  indebtedness  may  result  in  important consequences, such as: ● ● ● ● ● increasing the Company’s vulnerability to general adverse economic, industry and competitive conditions; requiring the Company to dedicate a substantial portion of its cash flow from operations to payments on its indebtedness, thereby reducing the availability of its cash flow to fund working capital, capital expenditures, acquisitions and other general corporate purposes; limiting the Company’s flexibility in planning for, or reacting to, changes in the Company’s business and the industry in which it operates; placing the Company at a competitive disadvantage compared to its competitors that have less debt; and limiting the Company’s ability to obtain additional financing for working capital, capital expenditures, acquisitions or general corporate purposes. The  Company  expects  to  use  cash  flow  from  operations  and  borrowings  under  its  credit  facilities  to  meet  its  current  and  future  financial  obligations, including  funding  its  operations,  debt  service  and  capital  expenditures.  The  Company’s  ability  to  make  these  payments  depends  on  the  Company’s  future performance, which will be affected by financial, business, economic and other factors, many of which the Company cannot control. The Company’s business may not generate sufficient cash flow from operations in the future, which could result in the Company’s being unable to repay indebtedness, or to fund other liquidity needs.  If  the  Company  does  not  have  enough  capital,  it  may  be  forced  to  reduce  or  delay  its  business  activities  and  capital  expenditures,  sell  assets,  obtain additional debt or equity capital or restructure or refinance all or a portion of its debt. The Company cannot make any assurances that it will be able to accomplish any of these alternatives on terms acceptable to it, or at all. In addition, the Company’s current and future credit arrangements may limit the Company’s ability to pursue any of these alternatives. The Company may not be able to generate sufficient cash to service all of the Company’s indebtedness and may be forced to take other actions to satisfy its obligations under its indebtedness, which may not be successful. The Company’s ability to make scheduled debt payments depends on its financial and operating performance, which is subject to prevailing economic and competitive  conditions  and  to  certain  financial,  business  and  other  factors  beyond  the  Company’s  control.  The  Company  cannot  make  assurances  that  we  will maintain a level of cash flows from operating activities sufficient to permit it to pay scheduled payments of principal and interest on the Company’s indebtedness. In the absence of adequate operating performance, the Company could face substantial liquidity problems and might be required to dispose of material assets or operations to meet its debt service and other obligations. The Company may not be able to consummate those dispositions, and any proceeds it does receive from a disposition may not be adequate to meet any debt service obligations then due. 4                             If the Company’s cash flows and capital resources are insufficient to fund its debt service obligations, the Company may be forced to reduce or delay capital expenditures, sell assets or operations, seek additional capital or restructure or refinance its indebtedness. The agreements governing credit facilities restrict the Company’s business and its ability to engage in certain corporate and financial transactions. The  agreements  governing  the  credit  facilities  contain  certain  covenants  that,  among  other  things,  restrict  or  limit  the  Company’s  and  its  restricted subsidiaries’ ability to: ● ● incur more debt; pay dividends and make distributions; ● make investments; ● ● ● ● repurchase stock; create liens; enter into transactions with affiliates; enter into sale and lease-back transactions; ● merge or consolidate; and ● transfer and sell assets. Events  beyond  the  Company’s  control  can  affect  its  ability  to  meet  these  financial  conditions  tests  and  to  comply  with  other  provisions  governing  the Company’s credit facilities. The Company’s failure to comply with obligations under the agreements may result in an event of default. A default, if not cured or waived,  may  permit  acceleration  of  this  indebtedness  and  the  Company’s  other  indebtedness.  The  Company  may  not  be  able  to  remedy  these  defaults.  If  the Company’s indebtedness is accelerated, it may not have sufficient funds available to pay the accelerated indebtedness and may not have the ability to refinance the accelerated indebtedness on terms favorable to the Company or at all. The Company’s business could be hurt if it is unable to obtain additional capital as required, resulting in a decrease in the Company’s revenues and profitability. In addition, the Company’s inability to refinance its indebtedness on favorable terms, or at all, could materially and adversely affect the Company’s liquidity and its ongoing results of operations. The  cash  that  the  Company  generates  from  its  business,  together  with  cash  that  it  may  borrow,  if  credit  is  available,  may  not  be  sufficient  to  fund  the Company’s capital requirements. The Company may require additional financing to obtain capital for, among other purposes, purchasing equipment, completing acquisitions, establishing new locations and refinancing existing indebtedness. Any additional indebtedness that the Company incurs will make it more vulnerable to economic downturns and limit the Company’s ability to withstand competitive pressures. Moreover, the Company may not be able to obtain additional capital on acceptable terms, if at all. If it is unable to obtain sufficient additional financing in the future, the Company’s business could be adversely affected by reducing its ability to increase revenues and profitability. In addition, the Company’s ability to refinance indebtedness will depend in part on the Company’s operating and financial performance, which, in turn, is subject to prevailing economic conditions and to financial, business, legislative, regulatory and other factors beyond the Company’s control. In addition, prevailing interest rates or other factors at the time of refinancing could increase the Company’s interest expense. A refinancing of the Company’s indebtedness could also require  it to comply with more onerous covenants  and further restrict  the Company’s business operations. the Company’s inability to refinance the Company’s indebtedness or to do so upon attractive terms could materially and adversely affect the Company’s business, prospects, results of operations, financial condition and cash flows, and make it vulnerable to adverse industry and general economic conditions. The Company’s revenue and operating results may fluctuate, which could result in a decline in the Company’s profitability and make it more difficult for the Company to grow its business. The  Company’s  revenue  and  operating  results  may  vary  from  quarter  to  quarter  any  by  season.  Periods  of  decline  could  result  in  an  overall  decline  in profitability  and  make  it  more  difficult  for  the  Company  to  make  payments  on  its  indebtedness  and  grow  the  Company’s  business.  We  expect  the  Company’s quarterly results to fluctuate in the future due to a number of factors, including: ● ● general economic conditions in the markets where we operate; the cyclical nature of the Company’s customers’ business, particularly the Company’s construction customers; 5                                       ● ● ● ● ● ● seasonal sales and rental patterns of the Company’s construction customers; changes in the size of the Company’s rental fleet and/or in the rate at which it sells its used equipment from the fleet; changes in corporate spending or changes in government spending for infrastructure projects; changes in interest rates and related changes in the Company’s interest expense and the Company’s debt service obligations; the effectiveness of integrating acquired businesses and new start-up locations; and timing of acquisitions and new location openings and related costs. In addition, the Company incurs various costs when integrating newly acquired businesses or opening new start-up locations, and the profitability of a new location is generally expected to be lower in the initial months of operation. The Company may not be able to identify or complete transactions with attractive acquisition candidates. Future acquisitions may result in significant transaction expenses and the Company may involve significant costs. The Company may experience integration and consolidation risks associated with future acquisitions. An important element of the Company’s growth strategy is to selectively pursue on an opportunistic basis acquisitions of additional businesses, in particular rental companies that complement the Company’s existing business and footprint. The success of this element of the Company’s growth strategy depends, in part, on  selecting  strategic  acquisition  candidates  at  attractive  prices  and  effectively  integrating  their  businesses  into  the  Company’s  own,  including  with  respect  to financial  reporting  and  regulatory  matters.  The  Company  cannot  assure  you  that  it  will  be  able  to  identify  attractive  acquisition  candidates  or  complete  the acquisition of any identified candidates at favorable prices and upon advantageous terms and conditions, including financing alternatives. The  Company  may  not  have  sufficient  management,  financial  and  other  resources  to  integrate  and  consolidate  any  future  acquisitions.  Any  significant diversion of management’s attention or any major difficulties encountered in the integration of the businesses the Company acquire could have a material adverse effect on the Company’s business, financial condition or results of operations, which could decrease the Company’s profitability and make it more difficult for the Company to grow its business. Among other things, these integration risks could include: ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● the loss of key employees; the disruption of operations and business; the retention of the existing clients and the retention or transition of customers and vendors; the integration of corporate cultures and maintenance of employee morale; inability to maintain and increase competitive presence; customer loss and revenue loss; possible inconsistencies in standards, control procedures and policies; problems with the assimilation of new operations, sites or personnel, which could divert resources from the Company’s regular operations; integration of financial reporting and regulatory reporting functions; and/or potential unknown liabilities. In addition, general economic conditions or unfavorable capital and credit markets could affect the timing and extent to which the Company can successfully acquire or integrate new businesses, which could limit the Company’s revenues and profitability. The Company is subject to competition, which may have a material adverse effect on the Company’s business by reducing the Company’s ability to increase or maintain revenues or profitability. The equipment rental and retail distribution industries are highly competitive and the equipment rental industry is highly fragmented. Many of the markets in which  the  Company  operates  are  served  by  a  large  number  of  competitors,  ranging  from  national  and  multi-regional  equipment  rental  companies  to  small, independent businesses with a limited number of locations. Some of the Company’s competitors have significantly greater financial, marketing and other resources than the Company does, and may be able to reduce rental rates or sales prices. The Company may encounter increased competition from existing competitors or new market entrants in the future, which could have a material adverse effect on the Company’s business, financial condition and results of operations. 6                                             The Company may not be able to facilitate its growth strategy by identifying and opening start-up locations, which could limit the Company’s revenues and profitability. An element of the Company’s growth strategy is to selectively identify and implement start-up locations in order to add new customers. The success of this element of the Company’s growth strategy depends, in part, on identifying strategic start-up locations. The Company cannot be sure that it will be able to identify attractive start-up locations, and opening start-up locations may involve significant costs and limit the Company’s ability to expand its operations. The  Company  may  not  have  sufficient  management,  financial  and  other  resources  to  successfully  operate  new  locations.  Any  significant  diversion  of management’s attention or any major difficulties encountered in the locations that the Company opens in the future could have a material adverse effect on the Company’s business, financial condition or results of operations, which could decrease the Company’s profitability and make it more difficult for the Company to grow its business. The Company purchases a significant amount of its equipment from a limited number of manufacturers. Termination of one or more of the Company’s relationships with any of those manufacturers could have a material adverse effect on the Company’s business, as it may be unable to obtain adequate or timely rental and sales equipment. The Company purchases most of its rental and sales equipment from leading, nationally-known original equipment manufacturers. Approximately 57% of the Company’s rental and sales equipment is purchased from four major manufacturers (Yale, Hyster, Volvo, and JCB). Although the Company believes that it has alternative sources of supply for the rental and sales equipment it purchases in each of its core product categories, termination of one or more of the Company’s relationships with any of these major suppliers could have a material adverse effect on the Company’s business, financial condition or results of operations if it were unable to obtain adequate or timely rental and sales equipment. The Company’s suppliers of new equipment may appoint additional distributors, sell directly or unilaterally terminate the Company’s distribution agreements, which could have a material adverse effect on the Company’s business due to a reduction of, or inability to increase, the Company’s revenues. The Company is a distributor of new equipment and parts supplied by leading, nationally-known suppliers. Under the Company’s distribution agreements with  these  suppliers,  manufacturers  generally  retain  the  right  to  appoint  additional  dealers  and  sell  directly  to  national  accounts  and  government  agencies.  The Company has distribution agreements with the Company’s equipment suppliers, it operates under the Company’s established course of dealing with the suppliers and is subject to applicable state laws regarding such relationships. In most instances, the suppliers may appoint additional distributors, elect to sell to customers directly or unilaterally terminate distribution agreements with the Company at any time without cause. Any such actions could have a material adverse effect on the Company’s business, financial condition and results of operations due to a reduction of, or an inability to increase, the Company’s revenues. The cost of new equipment that the Company sells or purchases for use in its rental fleet may increase and in some cases, the Company may not be able to procure new equipment on a timely basis due to supplier constraints. The  cost  of  new  equipment  from  manufacturers  that  the  Company  sells  or  purchases  for  use  in  its  rental  fleet  may  increase  as  a  result  of  increased  raw material costs, including increases in the cost of steel, which is a primary material used in most of the equipment the Company uses, or due to increased regulatory requirements,  such  as  those  related  to  emissions.  These  increases  could  materially  impact  the  Company’s  financial  condition  or  results  of  operations  in  future periods if the Company is not able to pass such cost increases through to the Company’s customers. The Company’s rental fleet is subject to residual value risk upon disposition. The  market  value  of  any  given  piece  of  rental  equipment  could  be  less  than  its  depreciated  value  at  the  time  it  is  sold.  The  market  value  of  used  rental equipment depends on several factors, including: the market price for new equipment of a like kind; wear and tear on the equipment relative to its age; worldwide and domestic demands for used equipment; the supply of used equipment on the market; and general economic conditions. Any significant decline in the selling prices for used equipment could have a material adverse effect on the Company’s business, financial condition, results of operations or cash flows. The Company incurs maintenance and repair costs associated with its rental fleet equipment that could have a material adverse effect on its business in the event these costs are greater than anticipated. As the Company’s fleet of rental equipment ages, the cost of maintaining such equipment, if not replaced within a certain period of time, generally increases. Determining  the  optimal  age  for  the  Company’s  rental  fleet  equipment  is  based  on  subjective  estimates  made  by  the  Company’s  management  team.  The Company’s future operating results could be adversely affected because the Company’s maintenance and repair costs may be higher than estimated and market values of used equipment may fluctuate. 7                     Security breaches and other disruptions in the Company’s information technology systems, including the Company’s customer relationship management system, could limit the Company’s capacity to effectively monitor and control its operations, compromise its or its customers’ and suppliers’ confidential information or otherwise adversely affect the Company’s operating results or business reputation. The Company’s information technology systems, some of which are managed by third parties, facilitate the Company’s ability to monitor and control the Company’s  operations  and  adjust  to  changing  market  conditions,  including  processing,  transmitting,  storing,  managing  and  supporting  a  variety  of  business processes,  activities  and  information.  Further,  as  the  Company  pursues  its  growth  strategy  it  is  also  expanding  and  improving  its  information  technologies, resulting in a larger technological presence and corresponding exposure to cybersecurity risk. Any disruption in any of these systems, including the Company’s customer management system, or the failure of any of these systems to operate as expected could, depending on the magnitude of the problem, adversely affect the Company’s  operating  results  by  limiting  the  Company’s  capacity  to  effectively  monitor  and  control  the  Company’s  operations  and  adjust  to  changing  market conditions. The  Company  collects  and  stores  sensitive  data,  including  proprietary  business  information  and  the  proprietary  business  information  of  the  Company’s customers  and  suppliers,  in  data  centers  and  on  information  technology  networks,  including  cloud-based  networks.  The  secure  operation  of  these  information technology  networks  and  the  processing  and  maintenance  of  this  information  is  critical  to  the  Company’s  business  operations  and  strategy.  Despite  security measures  and  business  continuity  plans,  the  Company’s  information  technology  networks  and  infrastructure  may  be  vulnerable  to  damage,  disruptions  or shutdowns due to attacks by cyber criminals or breaches due to employee error or malfeasance or other disruptions during the process of upgrading or replacing computer  software  or  hardware,  power  outages,  computer  viruses,  telecommunication  or  utility  failures,  terrorist  acts  or  natural  disasters  or  other  catastrophic events.  The  growing  use  and  rapid  evolution  of  technology,  including  mobile  devices,  has  heightened  the  risk  of  unintentional  data  breaches  or  leaks.  The occurrence  of  any  of  these  events  could  compromise  the  Company’s  networks,  and  the  information  stored  there  could  be  accessed,  publicly  disclosed,  lost  or stolen. In addition, the Company may need to invest additional resources to protect the security of the Company’s systems or to comply with evolving privacy, data security, cybersecurity and data protection laws applicable to the Company’s business. Any failure to effectively prevent, detect and/or recover from any such access, disclosure or other loss of information, or to comply with any such current or future law related thereto, could result in legal claims or proceedings, liability or regulatory penalties under laws protecting the privacy of personal information, disrupt operations, and damage the Company’s reputation, which could adversely affect the Company’s business. Fluctuations in fuel costs or reduced supplies of fuel could harm the Company’s business. The Company could be adversely affected by limitations on fuel supplies or significant increases in fuel prices that result in higher costs to the Company for transporting equipment from one branch to another branch or one region to another region. A significant or protracted disruption of fuel supplies could have an adverse effect on the Company’s financial condition and results of operations. The Company is dependent on key personnel. A loss of key personnel could have a material adverse effect on the Company’s business, which could result in a decline in the Company’s revenues and profitability. The  Company’s  success  is  dependent,  in  part,  on the  experience  and  skills  of  the  Company’s  management  team.  Competition  for  top  management  talent within the Company’s industry is generally significant. If the Company is unable to fill and keep filled all of the Company’s senior management positions, or if the Company loses the services of any key member of the Company’s senior management team and is unable to find a suitable replacement in a timely manner, the Company may be challenged to effectively manage its business and execute its strategy. If the Company fails to maintain an effective system of internal controls, the Company may not be able to accurately report financial results or prevent fraud. Effective  internal  controls  are  necessary  to  provide  reliable  financial  reports  and  to  assist  in  the  effective  prevention  of  fraud.  Any  inability  to  provide reliable  financial  reports  or  prevent  fraud  could  harm  the  Company’s  business.  If  the  Company  fails  to  maintain  the  adequacy  of  its  internal  controls,  as  such standards  are  modified,  supplemented  or  amended  from  time  to  time,  the  Company  could  be  subject  to  regulatory  scrutiny,  civil  or  criminal  penalties  or stockholder litigation. 8                 In addition, failure to maintain effective internal controls could result in financial statements that do not accurately reflect the Company’s financial condition or  results  of  operations.  There  can  be  no  assurance  that  the  Company  will  be  able  to  maintain  a  system  of  internal  controls  that  fully  complies  with  the requirements of the Sarbanes-Oxley Act of 2002 or that the Company’s management and independent registered public accounting firm will continue to conclude that the Company’s internal controls are effective. The Company is exposed to various risks related to legal proceedings or claims that could adversely affect the Company’s operating results. The nature of the Company’s business exposes it to various liability claims, which may exceed the level of the Company’s insurance coverage resulting in the Company not being fully protected. The Company is a party to lawsuits in the normal course of the Company’s business. Litigation in general can be expensive, lengthy and disruptive to normal business  operations.  Moreover,  the  results  of  complex  legal  proceedings  are  difficult  to  predict.  Responding  to  lawsuits  brought  against  the  Company,  or  legal actions  that  the  Company  may  initiate,  can  often  be  expensive  and  time-consuming.  Unfavorable  outcomes  from  these  claims  and/or  lawsuits  could  adversely affect  the  Company’s  business,  results  of  operations,  or  financial  condition,  and  the  Company  could  incur  substantial  monetary  liability  and/or  be  required  to change its business practices. The Company’s business exposes it to claims for personal injury, death or property damage resulting from the use of the equipment it rents or sells and from injuries caused in motor vehicle accidents in which the Company’s delivery and service personnel are involved and other employee related matters. Additionally, the Company could be subject to potential litigation associated with compliance with various laws and governmental regulations at the federal, state or local levels, such as those relating to the protection of persons with disabilities, employment, health, safety, security and other regulations under which the Company operates. The Company carries comprehensive insurance, subject to deductibles, at levels it believes are sufficient to cover existing and future claims made during the respective policy periods. However, the Company may be exposed to multiple claims, and, as a result, could incur significant out-of-pocket costs before reaching the deductible amount which could adversely affect the Company’s financial condition and results of operations. In addition, the cost of such insurance policies may  increase  significantly  upon  renewal  of  those  policies  as  a  result  of  general  rate  increases  for  the  type  of  insurance  the  Company  carries  as  well  as  the Company’s historical experience and experience in the Company’s industry. Although the Company has not experienced any material losses that were not covered by insurance,  the Company’s existing  or future  claims  may exceed the coverage  level of the Company’s insurance,  and such insurance  may not continue to be available  on  economically  reasonable  terms,  or  at  all.  If  the  Company  is  required  to  pay  significantly  higher  premiums  for  insurance,  is  not  able  to  maintain insurance coverage at affordable rates or if it must pay amounts in excess of claims covered by the Company’s insurance, the Company could experience higher costs that could adversely affect the Company’s financial condition and results of operations. Labor disputes could disrupt the Company’s ability to serve its customers and/or lead to higher labor costs. The Company has approximately  320 employees  who are covered by a collective  bargaining  agreement  and approximately  1,401 employees  who are not represented by unions or covered by collective bargaining agreements. Various unions periodically seek to organize certain of the Company’s nonunion employees. Union organizing efforts or collective bargaining negotiations could potentially lead to work stoppages and/or slowdowns or strikes by certain of the Company’s employees, which could adversely affect the Company’s ability to serve its customers. Further, settlement of actual or threatened labor disputes or an increase in the number of the Company’s employees covered by collective bargaining agreements can have unknown effects on the Company’s labor costs, productivity and flexibility. The Company has operations throughout the United States, which exposes it to multiple federal, state and local regulations. Changes in applicable law, regulations or requirements, or the Company’s material failure to comply with any of them, can increase the Company’s costs and have other negative impacts on the Company’s business. The Company’s 43 branch locations in the United States are located in 10 different states, which exposes it to different federal, state and local regulations. These laws and requirements address multiple aspects of the Company’s operations, such as worker safety, consumer rights, privacy, employee benefits and more, and can often have different requirements in different jurisdictions. Changes in these requirements, or any material failure by the Company’s branches to comply with them, could increase the Company’s costs, affect its reputation, limit its business, drain management’s time and attention or otherwise, generally impact its operations in adverse ways. 9               The Company could be adversely affected by environmental and safety requirements, which could force it to increase significant capital and other operational costs and may subject it to unanticipated liabilities. The Company’s operations, like those of other companies engaged in similar businesses, require the handling, use, storage and disposal of certain regulated materials. As a result, the Company is subject to the requirements of federal, state and local environmental and occupational health and safety laws and regulations. The Company is subject to potentially significant civil or criminal fines or penalties if it fails to comply with any of these requirements. The Company has made and will continue to make capital and other expenditures in order to comply with these laws and regulations, but the requirements of these laws and regulations are complex, change frequently, and could become more stringent in the future. It is possible that these requirements will change or that liabilities will arise in the future in a manner that could have a material adverse effect on the Company’s business, financial condition and results of operations. Environmental laws also impose obligations and liability for the cleanup of properties affected by hazardous substance spills or releases. These liabilities can be imposed on the parties generating or disposing of such substances or the operator of the affected property, often without regard to whether the owner or operator knew of, or was responsible for, the presence of hazardous substances. Accordingly, the Company may become liable, either contractually or by operation of law, for  remediation  costs  even  if  a  contaminated  property  is  not  currently  owned  or  operated  by  the  Company,  or  if  the  contamination  was caused  by third  parties during  or  prior  to  the  Company’s  ownership  or  operation  of  the  property.  Given  the  nature  of  the  Company’s  operations  (which  involve  the  use  of  petroleum products, solvents and other hazardous substances for fueling and maintaining the Company’s equipment and vehicles), there can be no assurance that prior site assessments  or  investigations  have  identified  all  potential  instances  of  soil  or  groundwater  contamination.  Future  events,  such  as  changes  in  existing  laws  or policies or their enforcement, or the discovery of currently unknown contamination, may give rise to additional remediation liabilities, which may be material. Changes in U.S. trade policies could significantly reduce the volume of imported goods into the United States, which may materially reduce truck freight volume in the United States and the Company’s sales. The current presidential administration and members of the U.S. Congress have made public statements indicating possible significant changes in U.S. trade policy and have taken certain actions that may impact U.S. trade, including imposing tariffs on certain goods imported into the United States. Any changes in U.S. trade policy could trigger retaliatory actions by affected countries, resulting in “trade wars,” in increased costs for goods imported into the United States, which may reduce customer demand for these products if the parties having to pay those tariffs increase their prices, or in trading partners limiting their trade with the United  States.  If  these  consequences  are  realized,  the  volume  of  economic  activity  in  the  United  States,  including  trucking  freight  volume,  may  be  materially reduced.  Such a reduction  may  materially  and adversely  affect  the Company’s sales  and the Company’s business. Further, the realization  of these matters  may increase the Company’s cost of goods and, if those costs cannot be passed on to the Company’s customers, the Company’s business and profits may be materially and adversely affected. The impact of the COVID-19 outbreak, or similar global health concerns, could negatively impact our operations, supply chain and customer base. The COVID-19 outbreak has severely restricted the level of economic activity around the world. Our operations and supply chains for certain of our products or  services  could  be  negatively  impacted  by  the  regional  or  global  outbreak  of  illnesses,  including  COVID-19.  Any  quarantines,  labor  shortages  or  other disruptions to our operations, or those of our suppliers or customers, may adversely impact our sales and operating results. In addition, a significant outbreak of epidemic,  pandemic  or  contagious  diseases  in  the  human  population  could  result  in  a  widespread  health  crisis  that  could  adversely  affect  the  economies  and financial  markets  of  many  countries,  including  those  in  which  we  operate,  resulting  in  an  economic  downturn  that  could  affect  the  supply  or  demand  for  our products and services. We are unable to accurately predict the possible future effect on the Company, which could be material to our 2020 results, and which is highly dependent on the breadth and duration of the outbreak and could be affected by other factors we are not currently able to predict, including new information which may emerge  concerning  the severity  of  COVID-19,  the  success  of actions  taken  to contain  or treat  COVID-19, and reactions by consumers, companies, governmental entities and capital markets. Any widespread growth in infections, or travel restrictions, quarantines or site closures imposed as a result of COVID- 19, could, among other things, require the Company to implement mandatory work-from-home protocols resulting in additional expenses and strain on the business as well as adversely impact its supply chain. Item 1B. Unresolved Staff Comments. None. Item 2. Properties. We  currently  maintain  our  corporate  offices  at  13211  Merriman  Road,  Livonia,  Michigan  48150.  We  consider  our  current  office  space  adequate  for  our current operations. Item 3. Legal Proceedings. There  is  no  material  litigation,  arbitration  or  governmental  proceeding  currently  pending  against  us  or  any  members  of  our  management  team  in  their capacity  as such, and we and the members  of our management  team have not been subject to any such proceeding  in the 12 months preceding  the date of this Annual Report on Form 10-K. Item 4. Mine Safety Disclosures. None. 10                               Item 5. Market for Registrant’s Common Equity, Related Shareholder Matters and Issuer Purchases of Equity Securities. Market Information PART II Our  common  stock  and  public  warrants  trade  on  the  NYSE  under  the  symbols  “ALTG”  and  “ALTG  WS,”  respectively.  BRPM’s  units,  shares  of  Class  A common stock and warrants were traded on the NYSE under the symbols “BRPM. U”, “BRPM WS” and “BRPM,” respectively, prior to the consummation of the business combination. Holders At March 23, 2020, there were 44 holders of record of our common stock and 29 holders of record of our warrants. Dividends We  have  not  paid  any  cash  dividends  on  our  common  stock  to  date  and  BRPM  did  not  pay  cash  dividends  prior  to  the  consummation  of  the  business combination. The payment of cash dividends in the future will be dependent upon our revenues and earnings, if any, capital requirements and general financial condition.  The  payment  of  any  cash  dividends  will  be  within  the  discretion  of  our  board  of  directors.  In  addition,  our  board  of  directors  is  not  currently contemplating and does not anticipate declaring stock dividends in the foreseeable future. Securities Authorized for Issuance Under Equity Compensation Plans As of December 31, 2019, BRPM did not have any equity compensation plans. Recent Sales of Unregistered Securities; Use of Proceeds from Registered Offerings Other than the founder shares and private placement units as disclosed, we did not sell any securities that were not registered under the Securities Act during the period covered by this Annual Report on Form 10-K. Item 6. Selected Financial Data. Not applicable. 11                            Item 7. Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations. References to the “Company,” “our,” “us” or “we” refer to Alta Equipment Group Inc. The following discussion and analysis should be read in conjunction with the consolidated financial statements and related notes included elsewhere in this Annual Report on Form 10-K. This discussion contains forward-looking statements reflecting our current expectations, estimates and assumptions concerning events and financial trends that may affect our future operating results or financial position. Actual results and the timing of events may differ materially from those contained in these forward-looking statements due to a number of factors, including those discussed in the sections entitled “Risk Factors” and “Forward-Looking Statements” appearing elsewhere in this Annual Report on Form 10-K. Overview BRPM was formed as a blank check company incorporated on October 30, 2018 as a Delaware corporation formed for the purpose of effecting a merger, share exchange,  asset  acquisition,  share  purchase,  reorganization  or  similar  business  combination  with  one  or  more  businesses  (the  “business  combination”).  On November 14, 2018, GA International Services Corp. (“GA International”), a California corporation, owned by Great American Group, LLC (“Great American”), a wholly owned subsidiary of B. Riley Financial, Inc. (“B. Riley Financial”) merged into BRPM. GA International operated as GA International Services, LLC, a former California limited liability company, from the date of its incorporation on October 9, 2012 through November 5, 2018, the date it was converted from a limited liability company to a California corporation. All of the membership interests in GA International Services, LLC were issued to Great American in 2012. Based  on  its  business  activities,  BRPM  was  a  “shell  company”  as  defined  under  the  Exchange  Act  because  it  had  no  operations  and  nominal  assets  consisting almost entirely of cash. Until the consummation of the business combination, the Company did not engage in any operations nor generated any revenue. On April 11, 2019, the Company consummated its initial public offering (the “initial public offering”) of 14,375,000 units (the “units”), including the issuance of 1,875,000 units as a result of the underwriters’ exercise of their over-allotment option. Each unit consisted of one Class A common stock and one-half of one redeemable warrant. Each whole warrant entitled the holder thereof to purchase one Class A common stock at a price of $11.50 per share. The units were sold at an offering price of $10.00 per unit, generating gross proceeds, before expenses, of $143,750,000. In connection with our initial formation in 2012, a wholly-owned subsidiary  of  B.  Riley  Financial  which  is  the  parent  of  our  Sponsor  was  issued  all  of  our  outstanding  equity.  Prior  to  the  consummation  of  the  initial  public offering, in November, 2018, we conducted a 1:3,593,750 stock split and reclassification of our common stock, resulting in our sole stockholder owning 3,593,750 founder shares. On March 12, 2019, 20,000 founder shares were transferred to each of Patrick J. Bartels, Jr., James L. Kempner, Timothy M. Presutti and Robert Suss, then our independent directors, at their par value, and on April 4, 2019, the remaining 3,513,750 founder shares were contributed to our Sponsor. The number of founder shares outstanding was determined based on the expectation that the founder shares would represent 20% of the outstanding shares after the IPO. As such,  our  initial  stockholders  collectively  own  founder  shares  representing  20%  of  our  issued  and  outstanding  shares,  excluding  the  private  placement  shares underlying the private placement units. Up to 468,750 founder shares were subject to forfeiture by our sponsor depending on the extent to which the underwriters’ over-allotment option was exercised so that our initial stockholders would maintain ownership of founder shares representing 20% of our common stock after the IPO excluding the private placement shares underlying the private placement units. As the underwriters exercised their over-allotment option in full, such shares are no longer subject to forfeiture. Simultaneously with the closing of the initial public offering, we consummated the private placement (“private placement”) of 462,500 private placement units (“private placement units”), including the issuance of 37,500 private placement units as a result of the underwriter’s exercise of their over-allotment option, each exercisable to purchase one share of Class A common stock and one-half of one redeemable warrant at $11.50 per share, to the Sponsor at a price of $10.00 per unit, generating gross proceeds of approximately $4.625 million. Upon the closing of the initial public offering (including the over-allotment) and the private placement on April 11, 2019, approximately $143,750,000 from the net proceeds of the sale of the units in the initial public offering and the private placement was placed in a U.S.-based trust account maintained by Continental Stock Transfer & Trust Company, acting as trustee (the “Trust Account”). The funds in the Trust Account were invested in U.S. government securities, within the meaning set forth in Section 2(a)(16) of the Investment Company Act, with maturities of 180 days or less or in any open-ended investment company that holds itself out as a money market fund meeting the conditions of paragraphs (d)(2), (d)(3) and (d)(4) of Rule 2a-7 of the Investment Company Act, as determined by us, until the earlier of: (i) the completion of an initial business combination and (ii) the distribution of the funds in the Trust Account. 12                 Business Combination On December 12, 2019, BRPM entered into the Agreement and Plan of Merger (the “Merger Agreement”) with BR Canyon Merger Sub Corp., a Delaware corporation and wholly owned subsidiary of BRPM (“Merger Sub”), Alta Equipment Holdings Inc., a Michigan corporation (“Alta”) and Ryan Greenawalt. On February 11, 2020, the business combination was approved by the stockholders of BRPM at the special meeting of stockholders. In connection with the business combination, 1,049,036 shares of the Company’s common stock were redeemed at a per share price of approximately $10.14. On February 14, 2020 (the “Closing Date”), we consummated the business combination, pursuant to which the Company acquired Alta. In connection with the closing of the business combination (the “Closing”), pursuant to the Merger Agreement, Merger Sub merged with and into Alta, with Alta surviving the merger in accordance with the Delaware General Corporation  Law as a wholly owned subsidiary of the Company (the “Merger”).  Immediately  after the Closing, we had 29,511,359 shares of common stock outstanding, 16,884,213 of which were held by non-affiliates of the Company. At the time of our IPO, we entered into the forward purchase agreement which provided for the purchase, immediately prior to the closing of the business combination, by BRPI, an affiliate of the Sponsor, or its designees of $25,000,000 of our units at a price of $10.00 per unit, or an aggregate of 2,500,000 units, each comprised of one share of Class A common stock and one-half of one warrant. On February 14, 2020, in connection with the forward purchase agreement, BRPI purchased 2,500,000 units at a price of $10.00 per unit for an aggregate purchase price of $25,000,000 in a private placement that took place concurrently with the close of the initial business combination. Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk. Not applicable. 13                 Item 8. Financial Statements and Supplementary Data. Index to Financial Statements Report of Independent Registered Public Accounting Firm Balance Sheets as of December 31, 2019 and 2018 Statements of Operations for the years ended December 31, 2019 and 2018 Statements of Changes in Stockholders’ Equity for the years ended December 31, 2019 and 2018 Statements of Cash Flows for the years ended December 31, 2019 and 2018 Notes to Financial Statements 14 Page F-1 F-2 F-3 F-4 F-5 F-6                                 REPORT OF INDEPENDENT REGISTERED PUBLIC ACCOUNTING FIRM To the Stockholders and Board of Directors of Alta Equipment Group, Inc. Opinion on the Financial Statements We have audited the accompanying balance sheets of Alta Equipment Group, Inc. (formerly known as B. Riley Principal Merger Corp.) (the “Company”) as of December 31, 2019 and 2018, the related statements of operations, stockholder’s equity and cash flows for each of the two years in the period ended December 31, 2019, and the related notes (collectively referred to as the “financial statements”). In our opinion, the financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of the Company as of December 31, 2019 and 2018, and the results of its operations and its cash flows for each of the two years in the period ended December 31, 2019, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America. Basis for Opinion These financial statements are the responsibility of the Company's management. Our responsibility is to express an opinion on the Company's financial statements based  on  our  audits.  We  are  a  public  accounting  firm  registered  with  the  Public  Company  Accounting  Oversight  Board  (United  States)  ("PCAOB")  and  are required  to  be  independent  with  respect  to  the  Company  in  accordance  with  the  U.S.  federal  securities  laws  and  the  applicable  rules  and  regulations  of  the Securities and Exchange Commission and the PCAOB. We  conducted  our  audits  in  accordance  with  the  standards  of  the  PCAOB.  Those  standards  require  that  we  plan  and  perform  the  audits  to  obtain  reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement, whether due to error or fraud. The Company is not required to have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. As part of our audits we are required to obtain an understanding of internal control over  financial  reporting  but  not  for  the  purpose  of  expressing  an  opinion  on  the  effectiveness  of  the  Company's  internal  control  over  financial  reporting. Accordingly, we express no such opinion. Our audits included performing procedures to assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to error or fraud, and performing procedures  that  respond  to  those  risks.  Such  procedures  included  examining,  on  a  test  basis,  evidence  regarding  the  amounts  and  disclosures  in  the  financial statements. Our audits also included evaluating the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that our audits provide a reasonable basis for our opinion. /s/ Marcum LLP Marcum LLP We have served as the Company’s auditor since 2018. New York, NY March 25, 2020 F-1                             ALTA EQUIPMENT GROUP INC. (Formerly known as B. Riley Principal Merger Corp.) Balance Sheets Assets Current assets: Cash Prepaid expenses Total current assets Deferred offering costs Marketable Securities held in Trust Account Total assets Current liabilities Liabilities and Stockholders’ Equity (Deficit) Accounts payable and accrued expenses Payable to related party Income taxes payable Note payable - related party Total liabilities Class A common stock subject to possible redemption; 13,820,208 shares (at redemption value of approximately $10.12 per share) Stockholders’ equity (deficit): Preferred stock, $0.0001 par value; 1,000,000 shares authorized; none issued and outstanding Class A Common stock, $0.0001 par value; 100,000,000 shares authorized; 1,017,292 shares issued and outstanding (excluding 13,820,208 subject to redemption) Class B Common stock, $0.0001 par value; 25,000,000 shares authorized; 3,593,750 issued and outstanding Additional paid-in capital Retained earnings (deficit) Total stockholders’ equity (deficit) Total liabilities and stockholders’ equity (deficit) The accompanying notes are an integral part of these audited financial statements. F-2 December 31, 2019 December 31, 2018   $   $   $ 654,488    $ 178,037      832,525      —      145,998,591      146,831,116    $ 1,561,966    $ 99,641      309,000      —      1,970,607      139,860,505      49,658  —  49,658  162,500  —  212,158  162,500  8,279  —  50,000  220,779  —      —  102      359      4,999,670      (127)     5,000,004      146,831,116    $   $ —  359  —  (8,980) (8,621) 212,158                                                                                                                                                       ALTA EQUIPMENT GROUP INC. (Formerly known as B. Riley Principal Merger Corp.) Statements of Operations Operating costs Loss from operations Other income: Interest income Income (loss) before provision for income taxes Provision for income taxes Net income (loss) Weighted average shares outstanding, basic and diluted (1) Basic and diluted loss per common share (2) Year Ended December 31, 2019 1,934,799    $ (1,934,799)     2018 342  (342) 2,252,652      317,853      (309,000)     8,853    $ 2,961,370      (0.56)   $ —  (342) (800) (1,142) 3,125,000  (0.00)   $   $   $ (1) Excludes an aggregate of 13,820,208 shares of common stock subject to possible redemption at December 31, 2019. (2) Loss per common share - basic and diluted  excludes  income attributable  to common  stock subject to possible redemption  of $1,676,357 for the year ended December 31, 2019. The accompanying notes are an integral part of these financial statements. F-3                                           ALTA EQUIPMENT GROUP INC. (Formerly known as B. Riley Principal Merger Corp.) Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficit) For The Year Ended December 31, 2019 and 2018 Balance, January 1, 2018 Net loss for the year ended December 31, 2018 Balance, December 31, 2018 Class A common stock issued net of offering costs of $3,534,723 Private Placement of Class A common stock issued Common stock subject to possible redemption Net income for the year ended December 31, 2019 Balance, December 31, 2019 Class A Common Stock Amount Shares Class B Common Stock Amount   Additional Paid-in  Capital —    $ —      —      Shares —      3,593,750    $ —      —      —      3,593,750      359    $ —      359      Retained Earnings      (Deficit)    —    $ (7,838)   $ (1,142)     —      (8,980)     —      Total Stockholders’ Equity  (Deficit) (7,479) (1,142) (8,621)     14,375,000      462,500          (13,820,208)     —      1,017,292    $ 1,438      46      (1,382)     —      —      102      3,593,750    $        140,233,839      4,624,954             (139,859,123)     —      4,999,670    $ —      359    $        140,235,277  4,625,000         (139,860,505) 8,853  5,000,004  8,853      (127)   $ The accompanying notes are an integral part of these financial statements. F-4                                                                      ALTA EQUIPMENT GROUP INC. (Formerly known as B. Riley Principal Merger Corp.) Statements of Cash Flows Cash flows from operating activities: Net income Interest earned on investments held in Trust Account Change in operating assets and liabilities: Prepaid expenses Accounts payable Payable to related party Income taxes payable Net cash used in operating activities Cash flows from investing activities: Proceeds deposited in Trust Account Net cash used in investing activities Cash flows from financing activities: Proceeds from note payable - related party Repayment of note payable - related party Proceeds from sale of Units in Public Offering Proceeds from sale of Units in Private Placement Payment of underwriting discounts Payment of offering costs Net cash provided by financing activities Increase in cash Cash, beginning of period Cash, end of period Supplemental disclosures: Interest paid Taxes paid The accompanying notes are an integral part of these financial statements. F-5 Year Ended December 31, 2019 2018   $ 8,853    $ (1,142) (2,248,591)   (178,037)     1,561,966      91,362      309,000      (455,447)     (143,750,000)     (143,750,000)     19,750      (69,750)     143,750,000      4,625,000      (2,875,000)     (639,723)     144,810,277      604,830      49,658      654,488    $ —    $ 800    $   $   $   $ —  —  800  —  (342) —  —  50,000  —  —  —  —  —  50,000  49,658  —  49,658  —  800                                                                                                                                                  ALTA EQUIPMENT GROUP INC. (Formerly known as B. Riley Principal Merger Corp.) NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS NOTE 1—ORGANIZATION AND NATURE OF BUSINESS OPERATIONS Organization and General B. Riley Principal Merger Corp. (the “Company”), a blank check corporation, was incorporated as a Delaware corporation on October 30, 2018. The Company is an emerging growth company, as defined in Section 2(a) of the Securities Act of 1933, as amended, (the “Securities Act”), as modified by the Jumpstart Our Business Startups Act of 2012 (the “JOBS Act”). On November 14, 2018, GA International Services Corp. (“GA International”), a California corporation, owned by Great American Group, LLC (“Great American”), a wholly owned subsidiary of B. Riley Financial, Inc. (“B. Riley Financial”), merged into the Company. GA International  operated  as  GA International  Services,  LLC, a  former  California  limited  liability  company,  from  the  date  of  its  incorporation  on  October  9, 2012 through  November  5,  2018,  the  date  it  was  converted  from  a  limited  liability  company  to  a  California  corporation.  All  of  the  membership  interests  in  GA International Services, LLC were issued to Great American in 2012. The Company was formed for the purpose of effecting a merger, capital stock exchange, asset acquisition, stock purchase, reorganization or similar business combination with one or more businesses (an “Initial Business Combination”). All activity of the Company includes the activity of GA International as if GA International, which was owned by the Company from inception and activity related to the initial public offering on April 11, 2019 (the “Public Offering”) described below and evaluating prospective acquisition targets for an Initial Business Combination. The Company will not generate any operating revenues until after completion of its Initial Business Combination, at the earliest. The Company will generate non-operating income in the form of interest income on cash and cash equivalents from the proceeds derived from the Public Offering described below. The Company will generate non-operating income in the form of interest or dividend income on cash and cash equivalents from the proceeds derived from the Public Offering and the Private Placement (as defined below). Public Offering The Company completed the sale of 12,500,000 Units at an offering price of $10.00 per unit through the Public Offering. B. Riley Principal Sponsor Co., LLC (the “Sponsor”), a Delaware limited liability company, was incorporated on October 11, 2018 as a wholly owned indirect subsidiary of B. Riley Financial. The Sponsor subscribed to purchase an aggregate of 425,000 Units at a price of $10.00 per unit (the “Private Placement Unit”) in a private placement that closed on April  11,  2019  simultaneously  with  the  Public  Offering.  The  sale  of  the  12,500,000  Units  generated  gross  proceeds  of  $125,000,000,  less  underwriting commissions of $2,500,000 (2% of gross proceeds) and other offering costs of $639,723. The Private Placement Units generated $4,250,000 of proceeds. Each unit consists of one share of the Company’s Class A common stock, $0.0001 par value (each a “public share”), and one-half of one redeemable warrant, with each whole warrant exercisable for one share of Class A common stock (each, a “Warrant” and, collectively, the “Warrants” and, with respect to the warrants underlying  the  Private  Placement  Units,  the  “Private  Placement  Warrants”).  One  Warrant  entitles  the  holder  thereof  to  purchase  one  whole  share  of  Class  A common stock at a price of $11.50 per share. The Company granted the underwriters a 45-day option to purchase on a pro rata basis up to 1,875,000 additional units at the initial public offering price less the underwriting discounts and commissions. On April 12, 2019, the Company consummated the closing of the sale of 1,875,000 additional units (“Overallotment Units”)  upon  receiving  notice  of  the  underwriters’  election  to  exercise  their  overallotment  option,  generating  additional  gross  proceeds  of  $18,750,000  and incurring additional offering costs of $375,000 (2% of gross proceeds) in underwriting fees. Simultaneously with the exercise of the overallotment, the Company consummated the Private Placement of an additional 37,500 Private Placement Units to the Sponsor, generating gross proceeds of $375,000. In addition, as a result of the underwriters’ election to exercise their overallotment option the Founder Shares, as defined in Note 3, were no longer forfeitable. Note Payable - Related Party On November 16, 2018, the Sponsor agreed to loan the Company up to $300,000 (see Note 3) to support the Company’s initial formation and operations. At December 31, 2018, $50,000 was outstanding on the loan and such loan was repaid using proceeds from the Public Offering on April 12, 2019. F-6                       The Trust Account Upon  completion  of  the  Public  Offering  and  issuance  of  the  Overallotment  Units,  $143,750,000  of  proceeds  were  deposited  in  the  Trust  Account  to  be invested only in U.S. government treasury bills with a maturity of 180 days or less or in money market funds registered under the Investment Company Act and compliant with Rule 2a-7 thereof that maintain a stable net asset value of $1.00. The balance in the Trust Account at December 31, 2019 was $145,998,591. Except with respect to interest earned on the funds held in the Trust Account that may be released to the Company to pay its taxes, the proceeds from the Public Offering may not be released from the Trust Account until the earliest of: (i) the completion of the Initial Business Combination; (ii) the redemption of any public shares properly tendered in connection with a stockholder vote to amend the Company’s amended and restated certificate of incorporation to modify the substance or timing of the Company’s obligation to redeem 100% of its public shares if it does not complete the Initial Business Combination within 18 months from the closing of the Public Offering; or (iii) the redemption of all of the Company’s public shares if the Company is unable to complete the Initial Business Combination within 18 months from the closing of the Public Offering (at which such time up to $100,000 of interest shall be available to the Company to pay dissolution expenses), subject to applicable law. The proceeds deposited in the Trust Account could become subject to the claims of the Company’s creditors, if any, which could have priority over the claims of the Company’s public stockholders. Initial Business Combination The Company’s management has broad discretion with respect to the specific application of the net proceeds of the Public Offering, although substantially all of the net proceeds of the Public Offering and the Private Placement are intended to be generally applied toward consummating an Initial Business Combination. The Initial Business Combination must occur with one or more businesses or assets with a fair market value equal to at least 80% of the assets held in the Trust Account less taxes payable on interest earned on the Trust Account. There is no assurance that the Company will be able to successfully effect an Initial Business Combination. The Company, after signing a definitive agreement for an Initial Business Combination, provided its public stockholders with the opportunity to redeem all or a portion of their shares upon the completion of the Initial Business Combination, either (i) in connection with a stockholder meeting called to approve the business combination or (ii) by means of a tender offer. However, in no event would the Company have redeemed its public shares in an amount that would have caused its net tangible assets to be less than $5,000,001. In such case, the Company would not have proceeded with the redemption of its public shares and the related Initial Business Combination, and instead would have searched for an alternate Initial Business Combination. If the Company was to hold a stockholder vote or there was a tender offer for shares in connection with an Initial Business Combination, a public stockholder would have the right to redeem its shares for an amount in cash equal to its pro rata share of the aggregate amount then on deposit in the Trust Account as of two business days prior to the consummation of the Initial Business Combination, including interest but less taxes payable. As a result, such shares of Class A common stock have been recorded at redemption amount and classified as temporary equity upon the completion of the Public Offering, in accordance with the Financial Accounting  Standards  Board  (“FASB”)  Accounting  Standards  Codification  (“ASC”)  480,  “Distinguishing  Liabilities  from  Equity.”  See  Note  6  –  Subsequent Events for the redemption amount. Pursuant to the Company’s amended and restated certificate of incorporation, if the Company had been unable to complete the Initial Business Combination within 18 months from the closing of the Public Offering, the Company would (i) cease all operations except for the purpose of winding up, (ii) as promptly as reasonably possible but no more than ten business days thereafter redeem the public shares, at a per-share price, payable in cash, equal to the aggregate amount then on deposit in the Trust Account including interest but less taxes payable (less up to $100,000 of interest to pay dissolution expenses), divided by the number of then outstanding public shares, which redemption will completely extinguish public stockholders’ rights as stockholders (including the right to receive further liquidating distributions, if any), subject to applicable law, and (iii) as promptly as reasonably possible following such redemption, subject to the approval of the Company’s  remaining  stockholders  and  the  Company’s  board  of  directors,  dissolve  and  liquidate,  subject  in  each  case  to  the  Company’s  obligations  under Delaware law to provide for claims of creditors and the requirements of other applicable law. Letter Agreement The  Company’s  Sponsor,  officers  and  directors  have  entered  into  a  letter  agreement  with  the  Company,  pursuant  to  which  they  have  agreed,  among  other things (a) to waive their redemption rights with respect to any Founder Shares, Private Placement Shares and any Public Shares held by them in connection with the completion of the Initial Business Combination, (b) to waive their redemption rights with respect to their Founder Shares, Private Placement Shares and public shares in connection with a stockholder vote to approve an amendment to the Company’s amended and restated certificate of incorporation to modify the substance or timing of its obligation to redeem 100% of its public shares if it does not complete an Initial Business Combination within 18 months from the closing of the Public Offering and (c) to vote their Founder Shares and any public shares purchased during or after the Public Offering (including in open market and privately negotiated transactions) in favor of the Initial Business Combination. F-7                         Forward Purchase Agreement B.  Riley  Principal  Investments,  LLC  (“BRPI”),  a  Delaware  limited  liability  company  and  an  affiliate  of  the  Sponsor,  entered  into  a  forward  purchase agreement with the Company to provide for the purchase by it (or its designees) of an aggregate of 2,500,000 units at $10.00 per unit for an aggregate purchase price of $25,000,000 in a private placement to close concurrently with the closing of the Initial Business Combination. The  proceeds  from  the  sale  of  the  forward  purchase  units  were  available  to  be  used  as  part  of  the  consideration  to  the  sellers  in  the  Initial  Business Combination, to pay expenses in connection with the Initial Business Combination or for working capital in the post-business combination company. The forward purchase was required to be made regardless of whether any Class A common stock was redeemed by the Company’s public stockholders and was intended to provide the Company with a minimum funding level for the Initial Business Combination. The forward purchaser did not have the ability to approve the Initial Business Combination prior to the signing of a material definitive agreement. The forward purchase units were issued only in connection with the closing of the Initial Business Combination. The Sponsor and the Company’s officers and directors have entered into a letter agreement with the Company, pursuant to which they have agreed to waive their rights to liquidating distributions from the Trust Account with respect to any Founder Shares and Private Placement Shares held by them if the Company fails to complete the Initial Business Combination within 18 months of the closing of the Public Offering. However, if the Sponsor or any of the Company’s directors or officers acquires shares of Class A common stock in or after the Public Offering, they are entitled to liquidating distributions from the Trust Account with respect to such shares if the Company fails to complete the Initial Business Combination within the prescribed time period. In  the  event  of  a  liquidation,  dissolution  or  winding  up  of  the  Company  after  an  Initial  Business  Combination,  the  Company’s  remaining  stockholders  are entitled to share ratably in all assets remaining available for distribution to them after payment of liabilities and after provision is made for each class of stock, if any, having preference over the common stock. The Company’s stockholders have no preemptive or other subscription rights. There are no sinking fund provisions applicable to the common stock, except that the Company will provide its stockholders with the opportunity to redeem their public shares for cash equal to their pro rata share of the aggregate amount then on deposit in the Trust Account, under the circumstances, and, subject to the limitations, described herein. On February 14, 2020, BRPI purchased 2,500,000 units at $10.00 per unit for an aggregate purchase price of $25,000,000 in a private placement concurrently with the close of the Initial Business Combination. NOTE 2 — SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES Basis of Presentation The financial statements of the Company are presented in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America (“U.S. GAAP”). Emerging Growth Company Section 102(b)(1) of the JOBS Act exempts emerging growth companies from being required to comply with new or revised financial accounting standards until private companies  (that  is, those that have not had a Securities  Act registration  statement declared  effective  or do not have a class of securities  registered under the Exchange Act) are required to comply with the new or revised financial accounting standards. The JOBS Act provides that a company can elect to opt out  of  the  extended  transition  period  and  comply  with  the  requirements  that  apply  to  non-emerging  growth  companies  but  any  such  an  election  to  opt  out  is irrevocable. The Company has elected not to opt out of such extended transition period which means that when a standard is issued or revised and it has different application  dates  for  public  or  private  companies,  the  Company,  as  an  emerging  growth  company,  can  adopt  the  new  or  revised  standard  at  the  time  private companies adopt the new or revised standard. F-8                       Income (Loss) Per Common Share Income (loss) per share is computed by dividing net income (loss) by the weighted average number of shares of common stock outstanding for the period. The Company applies the two-class method in calculating earnings per share. Shares of common stock subject to possible redemption at December 31, 2019, which are not  currently  redeemable  and  are  not  redeemable  at  fair  value,  have  been  excluded  from  the  calculation  of  basic  income  (loss)  per  share  since  such  shares,  if redeemed, only participate in their pro rata share of the Trust Account earnings. The Company has not considered the effect of warrants sold in the Offering and the  Private  Placement  to  purchase  7,418,750  shares  of  Class  A  common  stock,  in  the  calculation  of  diluted  income  (loss)  per  share,  since  the  exercise  of  the warrants is contingent upon the occurrence of future events. As a result, diluted income (loss) per share is the same as basic income (loss) per share for the periods presented. In connection with the Company’s merger with GA International on November 14, 2018, the Company completed a stock split 1 to 3,593,750 shares of Class B common stock on November 19, 2018. The financial statements have been retroactively adjusted to reflect the stock split for all periods presented. Reconciliation of Income (Loss) Per Common Share The Company’s net income is adjusted for the portion of income that is attributable to shares of common stock subject to possible redemption, as these shares only  participate  in  the  earnings  of  the  Trust  Account  and  not  the  income  or  losses  of  the  Company.  Accordingly,  basic  and  diluted  income  (loss)  per  share  is calculated as follows: Net income (loss) Less: Income attributable to common stock subject to possible redemption Adjusted net loss Weighted average shares outstanding, basic and diluted Basic and diluted loss per common share Cash and Cash Equivalents Year Ended December 31, 2019 2018   $   $   $ 8,853    $ (1,676,357)     (1,667,504)   $ 2,961,370      (0.56)   $ —  —  —  3,125,000  (0.00) Cash and cash equivalents include cash on hand and on deposit at banking institutions with original maturities of 90 days or less. The Company did not have any cash equivalents as of December 31, 2019 and December 31, 2018. Cash and Marketable Securities held in Trust Account: The  amounts  held  in  the  Trust  Account  represent  proceeds  from  the  Public  Offering,  the  Private  Placement,  the  Sponsor  Loan,  and  accumulated  earnings thereon  totaling  $2,252,652,  of  which  $145,998,591  were  invested  in  United  States  treasury  obligations  with  original  maturities  of  six  months  or  less.  The remaining  $654,488  of  proceeds  were  held  in  cash  and  money  market  mutual  funds.  These  assets  can  only  be  used  by  the  Company  in  connection  with  the consummation  of  an  initial  Business  Combination,  except  that  interest  earned  on the  Trust  Account  can  be  released  to  the  Company  to  pay  its  tax  obligations. During the years ended December 31, 2019 and 2018, the Company did not withdraw any funds to pay its tax obligations. Class A Common Stock Subject To Possible Redemption At discussed in Note 1, all of the 14,375,000 shares of Class A common stock sold as part of the Units in the Public Offering contain a redemption feature. In accordance  with  FASB  ASC  480,  “Distinguishing  Liabilities  From  Equity,”  redemption  provisions  not  solely  within  the  control  of  the  Company  require  the security  to  be  classified  outside  of  permanent  equity.  Ordinary  liquidation  events,  which  involve  the  redemption  and  liquidation  of  all  of  the  entity’s  equity instruments, are excluded from the provisions of FASB ASC 480. Although the Company has not specified a maximum redemption threshold, its amended and restated certificate of incorporation provides that in no event will the Company redeem its public shares in an amount that would cause its net tangible assets to be less than $5,000,001. Concentration of Credit Risk Financial instruments that potentially subject the Company to concentrations of credit risk consist of cash accounts in a financial institution, which, at times, may exceed the Federal Depository Insurance Coverage of $250,000. The Company has not experienced losses on these accounts and management believes the Company is not exposed to significant risks on such accounts. Financial Instruments The  fair  value  of  the  Company’s  assets  and  liabilities,  which  qualify  as  financial  instruments  under  the  FASB  ASC  820,  “Fair  Value  Measurements  and Disclosures,” approximates the carrying amounts represented in the balance sheets, primary due to their short- term nature. F-9                               Use of Estimates The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires the Company’s management to make estimates and assumptions that affect the reported  amounts  of  assets  and  liabilities  and  disclosure  of  contingent  assets  and  liabilities  at  the  date  of  the  financial  statements  and  the  reported  amounts  of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could differ from those estimates. Deferred Offering Costs The  Company  complies  with  the  requirements  of  the  FASB  ASC  340-10-S99-1  and  SEC  Staff  Accounting  Bulletin  Topic  5A  —  “Expenses  of  Offering.” Deferred offering costs of $162,500 as of December 31, 2018, consisted principally of costs incurred in connection with preparation for the Public Offering. The total offering costs incurred by the Company in connection with the Public Offering was $639,723. These costs and the underwriter discount, of $2,875,000, were charged to capital upon completion of the Public Offering. Income Taxes The Company is currently taxed as a corporation for U.S. federal income tax purposes. As a corporation, for tax purposes, the Company is subject to U.S. federal and various state and local income taxes on its earnings. For periods prior to April 11, 2019, the date of the Public Offering, the Company was included in the consolidated tax return of B. Riley Financial (the “Parent”). During this period, the Company calculated its tax liability and provision for income taxes by using a “separate return” method. Under this method the Company was assumed to file a separate return with the tax authority, thereby reporting its taxable income or loss and paying the applicable tax to, or receiving the appropriate refund from, the Parent. Following changes in ownership on April 11, 2019, the Company deconsolidated from the Parent for tax purposes. Beginning April 11, 2019, the Company files separate corporate federal and state and local income tax returns. The Company complies with the accounting and reporting requirements of ASC Topic 740 “Income Taxes,” which requires an asset and liability approach to financial accounting and reporting for income taxes. Deferred income tax assets and liabilities are computed for differences between the financial statement and tax bases of assets and liabilities that will result in future taxable or deductible amounts, based on enacted tax laws and rates applicable to the periods in which the differences are expected to affect taxable income. Valuation allowances are established, when necessary, to reduce deferred tax assets to the amount expected to be realized. ASC Topic 740 prescribes a recognition threshold and a measurement attribute for the financial statement recognition and measurement of tax positions taken or expected to be taken in a tax return. For those benefits to be recognized, a tax position must be more-likely-than-not to be sustained upon examination by taxing authorities. The Company recognizes accrued interest and penalties related to unrecognized tax benefits as income tax expense. There were no unrecognized tax benefits and no amounts accrued for interest and penalties as of December 31, 2019 and December 31, 2018. The Company is currently not aware of any issues under review that could result in significant payments, accruals or material deviation from its position. The Company may be subject to potential examination by federal, state and city taxing authorities in the areas of income taxes. These potential examinations may include questioning the timing and amount of deductions, the nexus of income among various tax jurisdictions and compliance with federal, state and city tax laws. The Company’s management does not expect that the total amount of unrecognized tax benefits will materially change over the next twelve months. For  the  year  ended  December  31,  2019,  the  Company  recorded  income  tax  expense  of  $309,000  primarily  related  to  interest  income  earned  on  the  Trust Account. For the year ended December 31, 2018, the Company recorded income tax expense of $800 related to state income taxes. F-10                       Unrecognized Tax Benefits The Company recognizes tax positions in the financial statements only when it is more likely than not that the position will be sustained on examination by the relevant taxing authority based on the technical merits of the position. A position that meets this standard is measured at the largest amount of benefit that will more  likely  than  not  be  realized  on  settlement.  A  liability  is  established  for  differences  between  positions  taken  in  a  tax  return  and  amounts  recognized  in  the financial statements. There were no unrecognized tax benefits as of December 31, 2019 and December 31, 2018. The Company recognizes accrued interest and penalties related to unrecognized tax benefits as income tax expense. No amounts were accrued for interest expense and penalties related to income tax matters as of December 31, 2019 and December 31, 2018. The Company is subject to income tax examinations by major taxing authorities since inception. Recent Accounting Pronouncements Management does not believe that any recently issued, but not yet effective, accounting pronouncements, if currently adopted, would have a material effect on the Company’s financial statements. NOTE 3 — RELATED PARTY TRANSACTIONS Founder Shares In November 2018, upon the completion of the merger of GA International Services Corp. and the Company, 3,593,750 shares of Class B common stock (the “Founder Shares”) were issued to Great American in exchange for all of the common stock of GA International Services Corp. The financial statement reflects the issuance of these shares retroactively for all periods presented. As used herein, unless the context otherwise requires, Founder Shares shall be deemed to include the shares of Class A common stock issuable upon conversion thereof. The Founder Shares are identical to the Class A common stock included in the units sold in the Public Offering, the Founder Shares automatically convert into shares of Class A common stock at the time of the Initial Business Combination and are subject to certain transfer restrictions, as described in more detail below, and the holders of the Founder Shares, as described in more detail below, have agreed to certain restrictions and will have certain registration rights with respect thereto. The number of Founder Shares issued was determined based on the expectation that the Founder Shares would represent 20% of the outstanding shares of common stock upon completion of the Public Offering. The  Company’s  initial  stockholders,  officers  and  directors  have  agreed,  not  to  transfer,  assign  or  sell  any  Founder  Shares  held  by them  until  the  earlier  to occur of: (i) one year after the completion of the Initial Business Combination, (ii) the last sale price of Class A common stock equals or exceeds $12.00 per share (as adjusted for stock splits, stock dividends, reorganizations, recapitalizations and the like) for any 20 trading days within any 30-trading day period commencing at  least  150  days  after  the  Initial  Business  Combination,  or  (iii)  the  date  following  the  completion  of  the  Initial  Business  Combination  on  which  the  Company completes  a  liquidation,  merger,  stock  exchange,  reorganization  or  other  similar  transaction  that  results  in  all  of  the  public  stockholders  having  the  right  to exchange their shares of common stock for cash, securities or other property. Business Combination Marketing Agreement The  Company  engaged  B.  Riley  FBR,  Inc.  as  advisors  in  connection  with  its  Initial  Business  Combination  to  assist  it  in  arranging  meetings  with  its stockholders to discuss a potential business combination and the target business’ attributes, introduce it to potential investors that may be interested in purchasing its securities, assist it in obtaining stockholder approval for its Initial Business Combination and assist it with the preparation of press releases and public filings in connection  with  the  Initial  Business  Combination.  The  Company  will  pay  B.  Riley  FBR,  Inc.  for  such  services  upon  the  consummation  of  the  Initial  Business Combination a cash fee in an amount equal to 3.5% of the gross proceeds of the Public Offering (exclusive of any applicable finders’ fees which might become payable).  Pursuant  to  the  terms  of  the  business  combination  marketing  agreement,  the  Company  paid  the  cash  fee  of  $5,031,250  and  expenses  of  $102,413  on February 14, 2020, the closing date of the Initial Business Combination. Administrative Fees Commencing on the date of the prospectus, the Company agreed to pay an affiliate of the Sponsor a total of $10,000 a month for office space, utilities and secretarial and administrative support. During the year ended December 31, 2019, the Company was charged a total of $86,333 by the Sponsor. Upon completion of the Company’s Initial Business Combination on February 14, 2020, the Company ceased incurring these monthly fees. F-11                       Registration Rights The holders of Founder Shares, Private Placement Units, Private Placement Shares, Private Placement Warrants and units that may be issued upon conversion of  working  capital  loans,  if  any,  have  registration  rights  to  require  the  Company  to  register  the  resale  of  any  of  its  securities  held  by  them  (in  the  case  of  the Founder  Shares,  only  after  conversion  of  such  shares  to  shares  of  Class  A  common  stock)  pursuant  to  a  registration  rights  agreement.  These  holders  are  also entitled to certain piggyback registration rights. However, the registration rights agreement provides that the Company will not permit any registration statement filed under the Securities Act to become effective until termination of the applicable lock-up period for the securities to be registered. The Company will bear the expenses incurred in connection with the filing of any such registration statements. The Forward Purchase Agreement has substantially similar registration rights. Note Payable - Related Party On November 16, 2018, the Sponsor agreed to loan the Company up to $300,000 to support the Company’s initial formation and operations. At December 31, 2018, $50,000 was outstanding, respectively, on the loan. Additional borrowings prior to the Public Offering increased the note payable balance to $67,950 and the Company repaid the entire note payable using proceeds from the Public Offering on April 12, 2019. Payable to Related Party The Company also had an amount payable to Great American of $8,279 at December 31, 2019 and 2018. These amounts primarily reflect expenses relating to income taxes and formation expenses that were paid on behalf of the Company by Great American. The Company also had a payable to the Sponsor in the amount of $91,362 at December 31, 2019 as previously discussed above. The $8,279 amount was paid to Great American and the $91,362 amount was paid to the Sponsor on March 16, 2020. NOTE 4 — STOCKHOLDERS’ EQUITY Common Stock The authorized common stock of the Company includes up to 100,000,000 shares of Class A common stock and 25,000,000 shares of Class B common stock. If the Company enters into an Initial Business Combination, it may (depending on the terms of such an Initial Business Combination) be required to increase the number of shares of Class A common stock which the Company is authorized to issue at the same time as the Company’s stockholders vote on the Initial Business Combination to the extent the Company seeks stockholder approval in connection with the Initial Business Combination. Holders of the Company’s common stock are entitled to one vote for each share of common stock. In connection with the Company’s merger with GA International on November 14, 2018, the Company completed  a  stock  split  1  to  3,593,750  shares  of  Class  B  common  stock  on  November  19,  2018.  At  December  31,  2019  and  December  31,  2018,  there  were 3,593,750 shares of Class B common stock issued and outstanding. Preferred Stock The Company is authorized to issue 1,000,000 shares of preferred stock with such designations, voting and other rights and preferences as may be determined from  time  to  time  by  the  Company’s  board  of  directors.  At  December  31,  2019  and  December  31,  2018,  there  were  no  shares  of  preferred  stock  issued  or outstanding. F-12                         Warrants Warrants may only be exercised for a whole number of shares. No fractional Warrants will be issued upon separation of the units and only whole Warrants will trade. The Warrants will become exercisable on the later of (a) 30 days after the completion of the Initial Business Combination or (b) 12 months from the closing of the Public Offering; provided in each case that the Company has an effective registration statement under the Securities Act covering the shares of Class A common stock issuable upon exercise of the Warrants and a current prospectus relating to them is available (or the Company permits holders to exercise their Warrants on a cashless basis and such cashless exercise is exempt from registration under the Securities Act). The Company will as soon as practicable, but in no event later than 15 business days, after the closing of the Initial Business Combination, use its best efforts to file with the Securities and Exchange Commission (“SEC”) a registration statement for the registration, under the Securities Act, of the shares of Class A common stock issuable upon exercise of the Warrants, to cause  such  registration  statement  to  become  effective  within  60  business  days  after  the  closing  of  the  Initial  Business  Combination  and  to  maintain  a  current prospectus relating to those shares of Class A common stock until the warrants expire or are redeemed, as specified in the warrant agreement. If the shares issuable upon  exercise  of  the  warrants  are  not  registered  under  the  Securities  Act  by  the  60th  business  day  after  the  closing  of  the  Initial  Business  Combination,  the Company will be required to permit holders to exercise their warrants on a “cashless basis” in accordance with Section 3(a)(9) of the Securities Act or another exemption.  Notwithstanding  the  above,  if  the  Company’s  Class  A  common  stock  is  at  the  time  of  any  exercise  of  a  warrant  not  listed  on  a  national  securities exchange such that it satisfies the definition of a “covered security” under Section 18(b)(1) of the Securities Act, the Company may, at its option, require holders of Warrants who exercise their warrants to do so on a “cashless basis” in accordance with Section 3(a)(9) of the Securities Act and, in the event the Company elects, the Company will not be required to file or maintain in effect a registration statement, but the Company will use its best efforts to register or qualify the shares under applicable blue sky laws to the extent an exemption is not available. The Warrants will expire five years after the completion of a Business Combination or earlier upon redemption or liquidation. The Company may call the Warrants for redemption (except with respect to the Private Placement Warrants): ● ● ● ● in whole and not in part; at a price of $0.01 per warrant; upon a minimum of 30 days’ prior written notice of redemption (the “30-day redemption period”); and if,  and  only  if,  the  last  sale  price  of  the  Class  A  common  stock  equals  or  exceeds  $18.00  per  share  (as  adjusted  for  stock  splits,  stock  dividends, reorganizations, recapitalizations and the like) for any 20 trading days within a 30-trading day period ending on the third trading day prior to the date on which the Company sends the notice of redemption to the warrant holders. If the Company calls the Warrants for redemption, management will have the option to require all holders that wish to exercise the Warrants to do so on a “cashless basis,” as described in the warrant agreement. The exercise price and number of shares of Class A common stock issuable upon exercise of the warrants may be adjusted in certain circumstances including in the event of a share dividend, or recapitalization, reorganization, merger or consolidation. In addition, if (x) the Company issues additional shares of Class A common stock or securities convertible into or exercisable or exchangeable for shares of Class A common stock for capital raising purposes in connection with the closing of the Initial Business Combination (excluding any issuance of securities under the Forward Purchase Agreement), at an issue price or effective issue price of less than $9.20 per share of Class A common stock (with such issue price or effective issue price to be determined in good faith by the Company’s board of directors and, in the case of any such issuance to the Sponsor or its affiliates, without taking into account any Founder Shares held by the Sponsor or such affiliates, as applicable, prior to such issuance (the “Newly Issued Price”)), (y) the aggregate gross proceeds from such issuances represent more than 60% of the total equity proceeds, and interest thereon, available for funding the Initial Business Combination, and (z) the volume weighted average trading price of the Class A common stock  during  the  20  trading  day  period  starting  on  the  trading  day  prior  to  the  day  on  which  the  Company  consummates  the  Initial  Business  Combination  (the “Market Value”) is below $9.20 per share, the exercise price of the warrants will be adjusted (to the nearest cent) to be equal to 115% of the higher of the Market Value and the Newly Issued Price, and the $18.00 per share redemption trigger price described above will be adjusted (to the nearest cent) to be equal to 180% of the higher of the Market Value and the Newly Issued Price. Additionally, in no event will the Company be required to net cash settle any warrant. In the event that a registration statement is not effective for the exercised warrants, the purchaser of a unit containing such warrant will have paid the full purchase price for the unit solely for the share of Class A common stock underlying such unit. There will be no redemption rights or liquidating distributions with respect to the warrants, which will expire worthless if the Company fails to complete an Initial Business Combination within the 18-month time period. The Private Placement Warrants are identical to the Warrants underlying the units sold in the Public Offering, except that the Private Placement Warrants and the shares of Class A common stock issuable upon exercise of the Private Placement Warrants will not be transferable, assignable or salable until 30 days after the completion of the Initial Business Combination, subject to certain limited exceptions. Additionally, the Private Placement Warrants will be non-redeemable so long as they are held by the initial purchasers or such purchasers’ permitted transferees. If the Private Placement Warrants are held by someone other than the initial shareholders or their permitted transferees, the Private Placement Warrants will be redeemable by the Company and exercisable by such holders on the same basis as the Warrants. F-13                            NOTE 5 — FAIR VALUE INSTRUMENTS The Company follows the guidance in ASC 820 for its financial assets and liabilities that are re-measured and reported at fair value at each reporting period, and non-financial assets and liabilities that are re-measured and reported at fair value at least annually. The  fair  value  of  the  Company’s  financial  assets  and  liabilities  reflects  management’s  estimate  of  amounts  that  the  Company  would  have  received  in connection  with  the  sale  of  the  assets  or  paid  in  connection  with  the  transfer  of  the  liabilities  in  an  orderly  transaction  between  market  participants  at  the measurement date. In connection with measuring the fair value of its assets and liabilities, the Company seeks to maximize the use of observable inputs (market data obtained from independent sources) and to minimize the use of unobservable inputs (internal assumptions about how market participants would price assets and liabilities). The following fair value hierarchy is used to classify assets and liabilities based on the observable inputs and unobservable inputs used in order to value the assets and liabilities: Level 1: Quoted prices in active markets for identical assets or liabilities. An active market for an asset or liability is a market in which transactions for the asset or liability occur with sufficient frequency and volume to provide pricing information on an ongoing basis. Level 2: Observable inputs other than Level 1 inputs. Examples of Level 2 inputs include quoted prices in active markets for similar assets or liabilities and quoted prices for identical assets or liabilities in markets that are not active. Level 3: Unobservable inputs based on our assessment of the assumptions that market participants would use in pricing the asset or liability. There were no assets measure on a recurring basis at fair value at December 31, 2018. At December 31, 2019, there were marketable securities in the amount our $145,998,591 with a fair value hierarchy of Level 1 that was used at valuation inputs by the Company to determine such fair value. NOTE 6 – INCOME TAX The income tax provision consists of the following: Federal Current Deferred State Current Deferred Change in valuation allowance Income tax provision expense December 31, 2019 December 31, 2018   $   $ 309,000    $ -      -      -      -      309,000    $ -  -  800  -  -  800  A reconciliation of the federal income tax rate to the Company’s effective tax rate at December 31, 2019 and 2018 is as follows: Statutory federal income tax rate State taxes, net of federal tax benefit Non-deductible Business Combination expenses Income tax provision expense 2019 21.0%    0.0%    76.2%    97.2%    2018        21.0 % (254.9)% 0% (233.9)% As  of  December  31,  2019  and  2018,  the  Company  did  not  have  any  U.S.  federal  and  state  net  operating  loss  carryovers  available  to  offset  future  taxable income. In assessing the realization  of the deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that some portion of all of the deferred tax assets will not be realized. The ultimate realization of deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporary  differences  representing  net  future  deductible  amounts  become  deductible.  Management  considers  the  scheduled  reversal  of  deferred  tax  liabilities, projected future taxable income and tax planning strategies in making this assessment. At December 31, 2019 and 2018, the Company did not have any deferred taxes. The Company files income tax returns in the U.S. federal jurisdiction in various state and local jurisdictions and is subject to examination by the various taxing authorities. The Company’s tax returns since inception remain open and subject to examination. The Company considers Louisiana to be a significant state tax jurisdiction. F-14                                                                                                                        NOTE 7 — SUBSEQUENT EVENTS On  December  12,  2019,  the  Company  entered  into  the  Agreement  and  Plan  of  Merger  (the  “Merger  Agreement”)  with  BR  Canyon  Merger  Sub  Corp.,  a Delaware corporation and wholly owned subsidiary of the Company (“Merger Sub”), Alta Equipment Holdings Inc., a Michigan corporation (“Alta Holdings”) and Ryan Greenawalt (the “Business Combination”). On February 11, 2020, the Business Combination was approved by the stockholders of the Company at the special meeting of stockholders. In connection with the Business Combination, 1,049,036 shares of the Company’s Class A common stock were redeemed at a per share price of approximately $10.14. On February 14, 2020 (the “Closing Date”), the Company consummated the Business Combination, pursuant to which the Company acquired Alta Holdings. In connection with the closing of the business combination (the “Closing”), pursuant to the Merger Agreement, Merger Sub merged with and into Alta Holdings, with Alta Holdings surviving the merger in accordance with the Michigan General Corporation Law as a wholly owned subsidiary of the Company (the “Merger”). Immediately  after  the  Closing,  the  Company  had  29,511,359  shares  of  common  stock  outstanding,  16,884,213  of  which  were  held  by  non-affiliates  of  the Company. At the Closing, the Company also consummated the Forward Purchase Agreement and the private placement of 3,500,000 shares of common stock to certain accredited investors in connection with the subscription agreements entered into in connection with the Merger Agreement. F-15                Item 9. Changes in and Disagreements with Accountants on Accounting and Financial Disclosure. None. Item 9A. Controls and Procedures. Disclosure Controls and Procedures Disclosure controls and procedures are controls and other procedures that are designed to ensure that information required to be disclosed in our reports filed or submitted under the Exchange Act is recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms. Disclosure controls and procedures include, without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed in company reports filed or submitted under the Exchange Act is accumulated and communicated to management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, to allow timely decisions regarding required disclosure. As required by Rules 13a-15 and 15d-15 under the Exchange Act, our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer carried out an evaluation of the effectiveness of the design and operation of our disclosure controls and procedures as of December 31, 2019. Based upon their evaluation, our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer concluded that our disclosure controls and procedures (as defined in Rules 13a-15(e) and 15d-15(e) under the Exchange Act) were effective. Management’s Report on Internal Control Over Financial Reporting Management  is  responsible  for  establishing  and  maintaining  adequate  internal  control  over  financial  reporting  for  the  Company.  Management  assessed  the effectiveness of our internal control over financial reporting as of December 31, 2019. Based on its assessment, management concluded that our internal control over financial reporting was effective as of December 31, 2019. This Annual Report on Form 10-K does not include an attestation report of internal controls from our independent registered public accounting firm due to our status as an emerging growth company under the JOBS Act. Changes in Internal Control Over Financial Reporting During the most recently completed fiscal quarter, there has been no change in our internal control over financial reporting that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting. Item 9B. Other Information. None. 15                               Item 10. Directors, Executive Officers and Corporate Governance. The directors and executive officers of the Company are as follows: PART III Name Ryan Greenawalt Anthony J. Colucci Daniel Shribman Zachary E. Savas Andrew Studdert Katherine E. White Position Age 45 41 35 56 63 53   Chief Executive Officer and Chairman   Chief Financial Officer   Director   Director   Director   Director Ryan Greenawalt,  45,  joined  Alta  in  December  2008  and  has  served  as  its  Chief  Executive  Officer  since  December  2017.  Mr.  Greenawalt  leads  Alta’s executive leadership team and is responsible for corporate strategy, operations, and corporate development. He has led Alta’s acquisition activities since joining the company,  expanding  Alta’s  geographic  footprint,  and  entering  new  end  markets.  Mr.  Greenawalt  returned  to  the  equipment  industry  after  a  career  in  financial services from 2002 to 2008. He has a BA from the University of Michigan, Ann Arbor and holds an MBA from the Eli Broad College of Business at Michigan State University. Anthony J. Colucci, 41, has served as Alta’s Chief Financial Officer since February 2015. Mr. Colucci leads and is responsible for Alta’s finance function, including  its  financial  reporting  processes  and  procedures.  He  has  been  a  central  figure  in  Alta’s  M&A  and  capital  acquisition  activities  since  joining  Alta. Previously,  Mr.  Colucci  served  as  a  Director  of  Corporate  and  Business  Development  at  Blue  Cross  Blue  Shield  of  Michigan  from  December  2013  to February 2014. Prior to that, Mr. Colucci worked with UHY Advisors Inc. from January 2004 to December 2013. At UHY Advisors Inc., Mr. Colucci focused on valuation,  corporate  finance,  and  financial  consulting  projects.  Mr.  Colucci  is  a  licensed  CPA in  the  state  of  Michigan  and  is  also  accredited  by  the  AICPA in Business Valuation (ABV). Mr. Colucci has a BA in Economics from Alma College and an MBA from Western Michigan University. Daniel Shribman, 35, served as the Chief Financial Officer of BRPM from its inception until the closing of the business combination and has served as our director since the closing of the business combination. Mr. Shribman has served as President of B. Riley Principal Investments, since September 2018 and Chief Investment Officer of B. Riley Financial since September 2019. Mr. Shribman brings 12 years of experience in both public and private equity to the company. Prior to joining B. Riley Principal Investments, Mr. Shribman was a Portfolio Manager at Anchorage Capital Group, a special situation asset manager with over $15  billion  in  assets  under  management,  from  2010  to  2018.  During  Mr.  Shribman’s  tenure  at  Anchorage,  he  led  investments  in  dozens  of  public  and  private opportunities across the general industrials, transportation, automotive, aerospace, gaming, hospitality and real estate industries. These investments ranged from public equities and bonds to deeply distressed securities, par bank debt, minority owned private equity, and majority owned private equity. Mr. Shribman worked in close collaboration with management teams and boards to maximize shareholder value in the form of both operational turnarounds, capital markets financings and communication and capital deployment initiatives. Prior to Anchorage, Mr. Shribman worked at Tinicum Capital Partners, a private equity firm, and in the restructuring advisory group at Lazard Freres. Mr. Shribman holds an MA in Economics and History from Dartmouth. We believe that Mr. Shribman is qualified to serve as a member of our board of directors because of his extensive experience in corporate finance. Zachary E. Savas, 56, has served as our director since the closing of the business combination. Mr. Savas has served President of Cranbrook Partners & Co., a private company engaged in active ownership of other businesses since 2001, and, from 1991 to 2001, a boutique advisory firm primarily providing merger and acquisition  and  corporate  finance  services  for  both  public  and  private  companies,  since  1991.  He  has  also  served  as  President  of  Production  Spring,  LLC,  a manufacturer of metal fasteners for the automotive industry, since March 2002. He was a founder and Chairman of Fire Catt, LLC, a fire hose testing business since October 2006 and has served as its Chief Executive Officer since January 2010. He has served as a manager and board member of Vexor Technology, LLC, an industrial waste services and alternative fuel company. In addition, Mr. Savas has served as Chairman of Lewis IG, Inc., an information technology business since  July  2004,  President  of  Rislov  Foundation,  a  charitable  organization,  since  November  2003  and  Managing  Member  of  Peponides  Associates  LLC,  an investment vehicle for real estate, stocks and private companies, since January 2000. Mr. Savas has sat on numerous private company boards and was lead director of Tecumseh Products Company from September 2009 to January 2014. Mr. Savas began his career at Citicorp in Mergers and Acquisitions in 1985 and graduated with high distinction from the University of Michigan Ross School of Business with a BBA in 1985, concentrating  in finance and accounting. We believe that Mr. Savas is qualified to serve as a member of our board of directors because of his extensive corporate advisory experience and his experience in the industrial sector. Andrew Studdert, 63, has served as our director since the closing of the business combination. Mr. Studdert is currently the founder of Andrew P. Studdert & Associates, a private consultancy, focusing on finance, operations, technology, network security, and crisis management, that he established in 1994. From 2004 to April 2017, Mr. Studdert served as the Chairman and Chief Executive Officer of NES Rentals Holdings, Inc., a heavy equipment rental company, which was sold to United Rentals, Inc. (NYSE: URI) in April 2017. From 1999 to 2002, Mr. Studdert served as Chief Operating Officer and Executive Vice President of UAL Corporation and of its subsidiary, United Airlines (Nasdaq: UAL), during which time he lead the company through the 9/11 crisis. Mr. Studdert also served as Senior Vice President, Fleet Operations from 1997 to 1999 and Chief Information Officer of United Airlines from 1995 to 1997. Mr. Studdert has served on the board of directors of Target Hospitality Corp. (Nasdaq: TH) since 2019 and Cramo OYJ (HEL: CRA1V) from 2019 through its sale in 2020. Mr. Studdert holds a BA  in  History  from  San  Francisco  State  University.  We  believe  that  Mr.  Studdert  is  qualified  to  serve  as  a  member  of  our  board  of  directors  because  of  his experience serving on public company boards and his extensive knowledge of the industrial equipment and equipment rental space. 16                                      Katherine E. White, 53, has served as our director since the closing of the business combination. Ms. White is currently a Professor of Law at the Wayne State University Law School. Ms. White is a member of and has served as chair of the University of Michigan Board of Regents and chair of the Finance and Audit Committee of the University of Michigan. Ms. White has been a member of the Old National Bancorp (Nasdaq: ONB) board of directors since 2015. In addition, Ms. White is a Brigadier General in the U.S. Army National Guard, currently serving as the Deputy Commander of the 46 Military Police Command in Lansing, MI. She was also appointed by the Secretary of Agriculture to the U.S. Department of Agriculture’s Plant Variety Protection Office Advisory Board in 2004 and continues to serve today. From 2000 to 2002, she was appointed by the Secretary of Commerce to serve on the United States Patent and Trademark Office Patent Public Advisory Committee. From 1995 to 1996, Ms. White was a judicial law clerk to the Honorable Randall R. Rader, Circuit Judge (ret.), U.S. Court of Appeals for the Federal Circuit. Ms. White received a B.S.E. degree in Electrical Engineering and Computer Science from Princeton University, a J.D. degree from the University of Washington, a LL.M. degree from the George Washington University Law School, and a Master’s degree in Strategic Studies from the U.S. Army War College. She is a Fulbright Senior Scholar (Germany), a White House Fellow (2001–2002) and a registered patent attorney. We believe that Ms. White is qualified to serve as a member of our board of directors because of her long tenure with the U.S. government and military serving in advisory and operational roles and her previous experience on public company boards. Board Composition The Company’s business affairs are managed under the direction of our board of directors. Our board of directors consists of five members. The Company’s third amended and restated certificate of incorporation (the “Charter”) provides that the number of directors, which is currently fixed at five members, may be increased or decreased from time to time by a resolution of our board of directors. Our board of directors is divided into two classes with only one  class  of  directors  being  elected  in  each  year  and  each  class  serving  a  two-year  term.  The  directors  hold  their  offices  for  a  term  of  two  years  or  until  their respective successors are elected and qualified, subject to such director’s earlier death, resignation, disqualification or removal. The term of office of the first class of directors, consisting of Mr. Shribman and Ms. White, will expire at our 2021 annual meeting of stockholders. The term of office of the second class of directors, consisting of Messrs. Greenawalt, Savas and Studdert, will expire at our 2022 second annual meeting of stockholders. Director Independence The Company’s board of directors consists of five directors, three of whom qualify as independent within the meaning of the independent director guidelines of the NYSE. Messrs. Savas and Studdert and Ms. White are “independent directors” as defined in the rules of the NYSE and applicable SEC rules. The NYSE rules require that a majority of our board of directors be independent. An “independent director” is defined generally as a person other than an executive officer or employee of a listed company or any other individual having a relationship which, in the opinion of a listed company’s board of directors, would interfere with the exercise of independent judgment in carrying out the responsibilities of a director. Committees of the Board of Directors Our  board  of  directors  is  comprised  of  the  following  committees:  an  audit  committee,  a  compensation  committee,  and  a  nominating  and  corporate governance  committee.  The  composition  and  responsibilities  of  each  committee  are  described  below.  Members  will  serve  on  these  committees  until  their resignation or until otherwise determined by our board of directors. Audit Committee Zachary E. Savas Andrew Studdert* Katherine E. White * Denotes chairman Audit Committee Compensation Committee Andrew Studdert Katherine E. White* Nominating and Corporate Governance Committee Zachary E. Savas* Andrew Studdert Katherine E. White The Company’s audit committee oversees the Company’s corporate accounting and financial reporting process. Among other matters, the audit committee: ● ● appoints our independent registered public accounting firm; evaluates the independent registered public accounting firm’s qualifications, independence and performance; 17                                                 ● ● ● determines the engagement of the independent registered public accounting firm; reviews and approves the scope of the annual audit and the audit fee; discusses  with  management  and  the  independent  registered  public  accounting  firm  the  results  of  the  annual  audit  and  the  review  of  the  Company’s quarterly financial statements; ● approves the retention of the independent registered public accounting firm to perform any proposed permissible non-audit services; ● monitors  the  rotation  of  partners  of  the  independent  registered  public  accounting  firm  on  the  Company’s  engagement  team  in  accordance  with requirements established by the SEC; ● ● ● is  responsible  for  reviewing  the  Company’s  financial  statements  and  the  Company’s  management’s  discussion  and  analysis  of  financial  condition  and results of operations to be included in the Company’s annual and quarterly reports to be filed with the SEC; reviews the Company’s critical accounting policies and estimates; and reviews the audit committee charter and the committee’s performance at least annually. The members of the audit committee are Messrs. Savas and Studdert and Ms. White, with Mr. Studdert serving as the chair of the committee. Under the rules of  the  SEC,  members  of  the  audit  committee  must  also  meet  heightened  independence  standards.  All  of  the  members  of  the  audit  committee  are  independent directors as defined under the applicable rules and regulations of the SEC and the NYSE with respect to audit committee membership. Mr. Studdert qualifies as our “audit committee financial expert,” as such term is defined in Item 401(h) of Regulation S-K. Our board of directors has adopted a written charter for the audit committee. Compensation Committee Our compensation committee reviews and recommends policies relating to compensation and benefits of our officers and employees. Among other matters, the compensation committee: ● ● ● ● reviews and recommends corporate goals and objectives relevant to compensation of our chief executive officer and other executive officers; evaluates the performance of these officers in light of those goals and objectives and recommends to our board of directors the compensation of these officers based on such evaluations; recommends to our board of directors the issuance of stock options and other awards under our stock plans; and reviews and evaluates, at least annually, the performance of the compensation committee and its members, including compliance by the compensation committee with its charter. The members of the compensation committee are Mr. Studdert and Ms. White, with Ms. White serving as the chair of the committee. The members of the Company’s  compensation  committee  are  independent  under  the  applicable  rules  of  the  NYSE,  and  each  is  a  “non-employee  director”  as  defined  in  Rule  16b- 3 promulgated under the Exchange Act. Our board of directors has adopted a written charter for the compensation committee. Nominating and Corporate Governance Committee The  nominating  and  corporate  governance  committee  is  responsible  for  making  recommendations  to  our  board  of  directors  regarding  candidates  for directorships and the size and composition of our board of directors. In addition, the nominating and corporate governance committee is responsible for overseeing the Company’s corporate governance policies and reporting and making recommendations to our board of directors concerning governance matters. The members of the nominating and corporate governance committee are Messrs. Savas and Studdert and Ms. White, with Mr. Savas serving as the chair of the committee. Each of the members of the Company’s nominating and corporate governance committee is an independent director under the applicable rules of the NYSE relating to nominating and corporate governance committee independence. Code of Business Conduct and Ethics The  Company  has  adopted  a  code  of  business  conduct  and  ethics  that  applies  to  all  of  our  employees,  officers  and  directors,  including  those  officers responsible for financial reporting. The Company expects that, to the extent required by law, any amendments to the code, or any waivers of its requirements, will be disclosed on our website. The information on our website is not part of this registration statement. 18                                             Section 16(a) Beneficial Ownership Reporting Compliance Section 16(a) of the Exchange Act requires our officers, directors and persons who beneficially own more than 10% of our common stock to file reports of ownership and changes in ownership with the SEC. These reporting persons are also required to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file. Based solely upon a review of such forms, we believe that during the year ended December 31, 2019 there were no delinquent filers. Item 11. Executive Compensation. Prior to the consummation of the business combination, none of BRPM’s executive officers or directors received any cash compensation for services rendered to the Company. Commencing on April 8, 2019, BRPM agreed pay $10,000 per month to B. Riley Corporate Services, Inc., an affiliate of the Sponsor, for office space, utilities and secretarial and administrative support provided to us for up to eighteen months. Upon completion of the business combination, the Company ceased making these monthly payments. Other than these payments, no compensation of any kind, including finder’s and consulting fees, was paid by BRPM to the Sponsor, executive officers and directors, or any of their respective affiliates, prior to completion of the business combination. However, these individuals were reimbursed for any out-of-pocket expenses incurred in connection with activities on BRPM’s behalf such as identifying potential target businesses and performing due diligence on suitable business combinations. BRPM’s audit committee reviewed on a quarterly basis all payments that were made to the Sponsor, BRPM’s officers or directors or any of their affiliates. Any such payments prior to the business combination were made using funds held outside the Trust Account. Item 12. Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management and Related Shareholder Matters. The following table sets forth information known to the Company regarding the beneficial ownership of Company common stock as of March 23, 2020 by: ● ● ● each person known to the Company to be the beneficial owner of more than 5% of outstanding Company common stock; each of the Company’s executive officers and directors; and all executive officers and directors of the Company as a group. Beneficial ownership is determined according to the rules of the SEC, which generally provide that a person has beneficial ownership of a security if he, she or it possesses sole or shared voting or investment power over that security, including options and warrants that are currently exercisable or exercisable within 60 days.  Company  stock  issuable  upon  exercise  of  options  and  warrants  currently  exercisable  within  60  days  are  deemed  outstanding  solely  for  purposes  of calculating the percentage of total voting power of the beneficial owner thereof. The beneficial ownership of Company common stock is based on 29,511,359 shares of Company common stock issued and outstanding as of March 23, 2020. 19                           Unless otherwise indicated, the Company believes that each person named in the table below has sole voting and investment power with respect to all shares of the Company common stock beneficially owned by them. Directors and Officers(1) Ryan Greenawalt Anthony J. Colucci Daniel Shribman Zachary E. Savas(2) Andrew Studdert(3) Katherine E. White All Executive Officers and Directors as a Group (six individuals) Greater than 5% Stockholders B. Riley Financial, Inc.(4) * Less than 1%. Number of Shares Beneficially Owned Percentage of Outstanding Common Stock 7,300,000      32,500      279,592      35,691      14,276      -      7,662,059      24.74% *  0.95% *  *  -  25.95% 5,326,787      17.84% (1) This information is based on 29,511,359 shares of common stock outstanding at March 23, 2020. Except as described in the footnotes below and subject to applicable community property laws and similar laws, the Company believes that each person listed above has sole voting and investment power with respect to such shares. Unless otherwise indicated, the business address of each of the entities, directors and executives in this table is 13211 Merriman Road, Livonia, Michigan 48150. (2) Comprised of 26,316 shares of common stock and 9,375 warrants. (3) Comprised of 10,526 shares of common stock and 3,750 warrants. (4) Comprised  of  4,978,212  shares  of  common  stock  and  348,575  warrants.  Represents  securities  held  directly  by  B.  Riley  Principal  Sponsor  Co.,  LLC,  the Sponsor,  B.  Riley  Principal  Investments,  LLC,  or  BRPI,  B.  Riley  FBR,  Inc.,  or  BRFBR,  and  BRC  Partners  Opportunity  Fund,  LP,  or  BRCPOF.  B.  Riley Financial is the sole member of the managing member of the Sponsor and BRPI is a wholly-owned subsidiary of B. Riley Financial. B. Riley Financial has voting and dispositive power over the securities held by the Sponsor, BRPI, BRFBR and BRCPOF. B. Riley Financial disclaims beneficial ownership over any securities directly held by the Sponsor other than to the extent of any pecuniary interest it may have therein, directly or indirectly. The business address of B. Riley Financial, Inc. is 299 Park Avenue, 21st Floor, New York, NY 10171. Item 13. Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence. Prior to the consummation of the initial public offering, in November 2018, we conducted a 1:3,593,750 stock split and reclassification of our common stock, resulting in our sole stockholder owning 3,593,750 founder shares. On March 12, 2019, the Company’s sole stockholder transferred 20,000 founder shares to each of Patrick J. Bartels, Jr., James L. Kempner, Timothy M. Presutti and Robert Suss, then our independent directors, at their par value, and on April 4, 2019, the remaining 3,513,750 founder shares were contributed to our Sponsor. The number of founder shares outstanding was determined based on the expectation that the founder shares would represent 20% of the outstanding shares after the IPO. As such, prior to the business combination, our initial stockholders collectively owned founder  shares  representing  20%  of  our  issued  and  outstanding  shares,  excluding  the  private  placement  shares  underlying  the  private  placement  units.  Up  to 468,750 founder shares were subject to forfeiture by our sponsor depending on the extent to which the underwriters’ over-allotment option was exercised so that our initial stockholders would maintain ownership of founder shares representing 20% of our common stock after the IPO excluding the private placement shares underlying the private placement units. As the underwriters exercised their over-allotment option in full, such shares are no longer subject to forfeiture. Simultaneously  with  the  closing  of  the  initial  public  offering,  we  consummated  the  sale  of  462,500  private  placement  units  to  our  Sponsor,  including  the issuance of 37,500 private placement units as a result of the underwriter’s exercise of their over-allotment option, at a price of $10.00 per private placement unit, generating gross proceeds of approximately $4.625 million. Commencing on April 8, 2019, BRPM agreed pay $10,000 per month to B. Riley Corporate Services, Inc., an affiliate of the Sponsor, for office space, utilities and secretarial and administrative support provided to us for up to eighteen months. Upon completion of the business combination, the Company ceased making these  monthly  payments.  Other  than  these  payments,  no  compensation  of  any  kind,  including  finder’s  and  consulting  fees,  was  paid  by  BRPM to  the  Sponsor, executive officers and directors, or any of their respective affiliates, prior to completion of the business combination. However, these individuals were reimbursed for  any  out-of-pocket  expenses  incurred  in  connection  with  activities  on  BRPM’s  behalf  such  as  identifying  potential  target  businesses  and  performing  due diligence on suitable business combinations. BRPM’s audit committee reviewed on a quarterly basis all payments that were made to the Sponsor, BRPM’s officers or directors or any of their affiliates. Any such payments prior to the business combination were made using funds held outside the Trust Account. 20                                                                               On August 22, 2018, BRPM issued a promissory  note  to the  Sponsor (the “Promissory  Note”),  pursuant  to which BRPM borrowed an aggregate  principal amount  of  $300,000.  The  Promissory  Note  was  non-interest  bearing,  unsecured  and  due  on  the  earlier  of  May  30,  2019  or  the  completion  of  the  IPO.  The Promissory Note was repaid upon the consummation of the IPO. At the time of our IPO, we entered into the forward purchase agreement which provided for the purchase, immediately prior to the closing of the business combination, by BRPI, an affiliate of the Sponsor, or its designees of $25,000,000 of our units at a price of $10.00 per unit, or an aggregate of 2,500,000 units, each comprised of one forward purchase share and one-half of one forward purchase warrant. The forward purchase was to be made regardless of whether any shares of Class A common stock were redeemed in connection with the business combination. In  addition,  the  holders  of  the  founder  shares,  the  private  placement  shares,  the  private  placement  warrants,  the  shares  of  Common  Stock  underlying  the private  placement  warrants,  the  forward  purchase  shares,  the  forward  purchase  warrants  and  the  shares  of  Common  Stock  underlying  the  forward  purchase warrants  are  entitled  to  registration  rights.  The  holders  of  these  securities  are  entitled  to  make  up  to  three  demands,  excluding  short  form  demands,  that  the Company register such securities. In addition, the holders have certain “piggy-back” registration rights with respect to registration statements filed subsequent to the consummation of a business combination. The Company will bear the expenses incurred in connection with the filing of any such registration statements. Business Combination Marketing Agreement Pursuant to the business combination marketing agreement entered into upon the closing of the IPO by BRPM and BRFBR, upon closing of the business combination we paid BRFBR a fee of $5,031,250 in consideration of services provides in connection with marketing and completing our business combination, or 3.5% of the gross proceeds of the IPO. Placement Agent Engagement We  engaged  BRFBR  to  act  as  our  sole  placement  agent  in  connection  with  the  issuance  of  our  securities  in  a  private  placement  to  certain  accredited investors, or PIPE investors, in connection with the business combination. BRFBR did not receive a fee for acting as placement agent. We agreed to reimburse BRFBR for its fees relating to the private placement. Director Independence NYSE listing standards require that a majority of the Company’s board of directors be independent. An “independent director” is defined generally as a person other than an officer or employee of the company or its subsidiaries or any other individual having a relationship which in the opinion of the company’s board of directors, would interfere with the director’s exercise of independent judgment in carrying out the responsibilities of a director. The Company’s board of directors has determined that Messrs. Savas and Studdert and Ms. White are “independent directors” as defined in Rule 10A-3 of the Exchange Act and the rules of the NYSE. The Company’s independent directors have regularly scheduled meetings at which only independent directors are present. 21                     Item 14. Principal Accounting Fees and Services. Fees for professional services provided by our independent registered public accounting firm, Marcum LLP since inception include: Audit Fees (1) Audit-Related Fees (2) Tax Fees All Other Fees Total For the Year Ended December 31, 2019 For the Year Ended December 31, 2018   $   $ 51,083      31,108      -      -      82,191      30,000  -  -  -  30,000  (1) Audit  Fees.  Audit  fees  consist  of  fees  billed  for  professional  services  rendered  for  the  audit  of  our  year-end  financial  statements,  reviews  of  our  quarterly interim financial statements, services in connection with the acquisition audits, and services that are normally provided by our independent registered public accounting firm in connection with statutory and regulatory filings. (2) Audit-Related Fees. Audit-related fees consist of fees billed for assurance and related services that are reasonably related to performance of the audit or review of  our  year-end  financial  statements  and  are  not  reported  under  “Audit  Fees.”  These  services  include  attest  services  that  are  not  required  by  statute  or regulation and consultation concerning financial accounting and reporting standards. Policy on Board Pre-Approval of Audit and Permissible Non-Audit Services of the Registered Independent Public Accounting Firm The  audit  committee  is  responsible  for  appointing,  setting  compensation  and  overseeing  the  work  of  the  registered  independent  public  accounting  firm.  In recognition of this responsibility, the audit committee shall review and, in its sole discretion, pre-approve all audit and permitted non-audit services to be provided by the registered independent public accounting firm as provided under the audit committee charter. 22                                     Item 15. Exhibits, Financial Statement Schedules. (a) The following documents are filed as part of this Annual Report on Form 10-K: PART IV 1. Consolidated Financial Statements: See “Index to Consolidated Financial Statements” at “Item 8. Consolidated Financial Statements and Supplementary Data” herein. (b) Consolidated  Financial  Statement  Schedules.  All  schedules  are  omitted  for  the  reason  that  the  information  is  included  in  the  consolidated  financial statements or the notes thereto or that they are not required or are not applicable. (c) Exhibits: The exhibits listed in the Exhibit Index below are filed or incorporated by reference as part of this Annual Report on Form 10-K. 23                                     Exhibit Index Exhibit No. 2.1   Description   Merger  Agreement,  dated  as  of  December  12,  2019,  by  and  among  B.  Riley  Principal  Merger  Corp.,  BR  Canyon  Merger  Sub  Corp.,  Alta Equipment Holdings, Inc. and Ryan Greenawalt (incorporated by reference to Exhibit 2.1 of the Current Report on Form 8-K (File No. 001-38864) filed by the Company on December 13, 2019). 3.1   Second Amended and Restated Certificate of Incorporation of Alta Equipment Group Inc. (f/k/a B. Riley Principal Merger Corp.) (incorporated by reference to Exhibit 3.1 of the Current Report on Form 8-K filed by the Company on April 11, 2019). 3.2   Third Amended and Restated Certificate of Incorporation (incorporated by reference to Exhibit 3.1 of the Form 8-A (File No. 001-38864) filed by the Company on February 14, 2020). 3.3   Amended and Restated Bylaws (incorporated by reference to Exhibit 3.2 of the Form 8-A (File No. 001-38864) filed by the Company on February 14, 2020). 4.1   Specimen Common Stock Certificate (incorporated by reference to Exhibit 4.1 of the Form 8-A (File No. 001- 38864) filed by the Company on February 14, 2020). 4.2   Specimen Warrant Certificate (incorporated by reference to Exhibit 4.2 of the Form 8-A (File No. 001-38864) filed by the Company on February 14, 2020). 4.3   Warrant Agreement, dated April 8, 2019, between the Company and Continental Stock Transfer & Trust Company, as warrant agent (incorporated by reference to Exhibit 4.1 of the Current Report on Form 8-K (File No. 001-38864) filed by the Company on April 11, 2019). 4.4   Description of Securities. 10.1   Form of Subscription Agreement (incorporated by reference to Exhibit 10.1 of the Current Report on Form 8-K (File No. 001-38864) filed by the Company on December 13, 2019). 10.2   Letter  Agreement,  dated  April  8,  2019,  by  and  among  the  Company,  its  officers,  its  directors  and  B.  Riley  Principal  Sponsor  Co.,  LLC (incorporated by reference to Exhibit 10.1 of the Current Report on Form 8-K (File No. 001-38864) filed by the Company on April 11, 2019). 10.3   Registration  Rights  Agreement,  dated  April  8,  2019,  by  and  among  the  Company,  B.  Riley  Principal  Sponsor  Co.,  LLC  and  the  Company’s independent directors (incorporated by reference to Exhibit 10.3 of the Current Report on Form 8-K (File No. 001-38864) filed by the Company on April 11, 2019). 24                                                                 10.4 10.5 10.6 10.7 10.8 21.1  Registration  Rights  Agreement,  dated  February  14,  2020, by and  among  the  Company  and  Ryan Greenawalt,  Robert  Chiles,  Anthony Colucci,  Craig Brubaker, Alan Hammersley, Richard Papalia, Paul Ivankovics and Jeremy Cionca (incorporated by reference to Exhibit 10.2 of the Form 8-A (File No. 001- 38864) filed by the Company on February 14, 2020).  Forward Purchase Agreement, dated April 8, 2019, by and between the Company and B. Riley Principal Investments, LLC (incorporated by reference to Exhibit 10.5 of the Current Report on Form 8-K (File No. 001-38864) filed by the Company on April 11, 2019).  Form of Securities Purchase Agreement (incorporated by reference to Exhibit 10.6 of the Current Report on Form 8-K (File No. 001-38864) filed by the Company on February 14, 2020).  Amendment to Subscription Agreement, dated February 12, 2020, by and between the Company and B. Riley Principal Investments, LLC (incorporated by reference to Exhibit 10.7 of the Current Report on Form 8-K (File No. 001-38864) filed by the Company on February 14, 2020).  Alta Equipment Group Inc. 2020 Omnibus Incentive Plan (incorporated by reference to Annex C to the Definitive Proxy Statement filed by the Company on January 23, 2020).  Subsidiaries of the Company (incorporated by reference to Exhibit 21.1 to the Current Report on Form 8-K (File No. 001-38864) filed by the Company on February 14, 2020). 24.1  Power of Attorney (included on the signature page herein). 31.1 31.2  Certification of Principal Executive Officer Pursuant to Rules 13a-14(a) and 15d-14(a) under the Securities Exchange Act of 1934, as Adopted Pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.  Certification of Principal Financial Officer Pursuant to Rules 13a-14(a) and 15d-14(a) under the Securities Exchange Act of 1934, as Adopted Pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002. 32.1  Certification of Principal Executive Officer Pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, as Adopted Pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002. 32.2  Certification of Principal Financial Officer Pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, as Adopted Pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002. 101.INS  XBRL Instance Document 101.SCH XBRL Taxonomy Extension Schema Document 101.CAL XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document 101.DEF  XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document 101.LAB XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document 101.PRE  XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document 25                                                                                       Pursuant to the requirements  of Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, the Registrant has duly caused this Report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized. SIGNATURES Date: March 25, 2020 ALTA EQUIPMENT GROUP INC. By: /s/ Ryan Greenawalt Ryan Greenawalt Chief Executive Officer POWER OF ATTORNEY KNOW ALL PERSONS BY THESE PRESENTS, that each person whose signature appears below constitutes and appoints Ryan Greenawalt and Anthony Colucci and each or any one of them, his true and lawful attorney-in-fact and agent, with full power of substitution and resubstitution, for him and in his name, place and stead, in any and all capacities, to sign any and all amendments to this Annual Report on Form 10-K, and to file the same, with all exhibits thereto, and other documents in connection therewith, with the United States Securities and Exchange Commission, granting unto said attorneys-in-fact and agents, and each of them, full power and authority to do and perform each and every act and thing requisite and necessary to be done in connection therewith, as fully to all intents and purposes as he might or could do in person, hereby ratifying and confirming all that said attorneys-in-fact and agents, or any of them, or their or his substitutes or substitute, may lawfully do or cause to be done by virtue hereof. Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, this Annual Report on Form 10-K has been signed below by the following persons on behalf of the Registrant in the capacities and on the dates indicated.  /s/ Ryan Greenawalt Ryan Greenawalt  /s/ Anthony Colucci Anthony Colucci  /s/ Zachary Savas Zachary Savas  /s/ Daniel Shribman Daniel Shribman  /s/ Andrew Studdert Andrew Studdert  /s/ Katherine White Katherine White   Chief Executive Officer and Director   (principal executive officer)   March 25, 2020   Chief Financial Officer     (principal financial officer and principal accounting officer)   March 25, 2020   Director   Director   Director   Director 26   March 25, 2020   March 25, 2020   March 25, 2020   March 25, 2020                                                                                                                                 DESCRIPTION OF THE REGISTRANT’S SECURITIES REGISTERED PURSUANT TO SECTION 12 OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 EXHIBIT 4.4 As of March 25, 2020, Alta Equipment Group Inc. (the “Company”) has two classes of securities registered under Section 12 of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the “Exchange Act”): (1) Class A common stock and (2) warrants. The following description of the Class A common stock and warrants is a summary and does not purport to be complete. It is subject to and qualified in its entirety by reference to our third amended and restated certificate of incorporation (the “Charter”) and our amended and restated bylaws (the “Bylaws”), each of which are incorporated by reference as an exhibit to the Annual Report on Form 10-K of which this Exhibit 4.4 is a part. We encourage you to read our Charter, our Bylaws and the applicable provisions of Delaware General Corporations Law (Title 8, Chapter 1 of the Delaware Code). Terms not otherwise defined herein shall have the meaning assigned to them in the Annual Report on Form 10-K of which this Exhibit 4.4 is a part. Authorized and Outstanding Stock The  Charter  authorizes  the  issuance  of  201,000,000  shares  of  capital  stock,  consisting  of  (x)  200,000,000  authorized  shares  of  common  stock  and  (y) 1,000,000 authorized shares of preferred stock, par value $0.0001 per share. As of March 23, 2020, there were 29,511,359 shares of common stock outstanding. Common Stock Voting Power Except as otherwise required by law or as otherwise provided in any certificate of designation for any series of preferred stock, the holders of common stock possess all voting power for the election of the Company’s directors and all other matters requiring stockholder action and will at all times vote together as one class on all matters submitted to a vote of the stockholders of the Company. Common stockholders of record are entitled to one vote for each share held on all matters  to  be  voted  on  by  stockholders.  Unless  specified  in  our  Charter  or  bylaws,  or  as  required  by  applicable  provisions  of  the  DGCL  or  applicable  stock exchange  rules,  the  affirmative  vote  of  a  majority  of  our  shares  of  common  stock  that  are  voted  is  required  to  approve  any  such  matter  voted  on  by  our stockholders. Our board of directors is divided into two classes, each of which will generally serve for a term of two years with only one class of directors being elected in each year. There is no cumulative voting with respect to the election of directors, with the result that the holders of more than 50% of the shares voted for the election of directors can elect all of the directors. Our stockholders are entitled to receive ratable dividends when, as and if declared by the board of directors out of funds legally available therefor. Dividends Holders  of  common  stock  are  entitled  to  receive  such  dividends  and  other  distributions,  if  any,  as  may  be  declared  from  time  to  time  by  our  board  of directors in its discretion out of funds legally available therefor and shall share equally on a per share basis in such dividends and distributions. Liquidation, Dissolution and Winding Up In the event of the voluntary or involuntary liquidation, dissolution, distribution of assets or winding-up of the Company, the holders of common stock will be entitled to receive an equal amount per share of all of the Company’s assets of whatever kind available for distribution to stockholders, after the rights of the holders of the preferred stock have been satisfied and after payment or provision for payment of the debts and other liabilities of the Company. Preemptive or Other Rights The  Company’s  stockholders  have  no  preemptive  or  other  subscription  rights  and  there  will  be  no  sinking  fund  or  redemption  provisions  applicable  to common stock. Election of Directors The Company’s board of directors is classified into two classes, designated as Class I and Class II. The directors first elected to Class I will hold office for a term expiring at the first annual meeting of stockholders following the consummation of the business combination; and the directors first elected to Class II will hold office for a term expiring at the second annual meeting of stockholders following the consummation of the business combination. At each succeeding annual meeting of the stockholders of the Company, the successors to the class of directors whose term expires at that meeting will be elected by plurality vote of all votes cast at such meeting to hold office for a term expiring at the annual meeting of stockholders held in the second year following the year of their election. Warrants Public Warrants Each whole warrant entitles the registered holder to purchase one share of common stock at a price of $11.50 per share, subject to adjustment as discussed below. The warrants will expire on February 14, 2025, at 5:00 p.m., New York City time, or earlier upon redemption or liquidation. The Company will not be obligated to deliver any shares of common stock pursuant to the exercise of a warrant and will have no obligation to settle such warrant exercise unless the Company has declared effective a registration statement under the Securities Act covering the shares of common stock issuable upon exercise  of  the  warrants  and  a  current  prospectus  relating  to  them  is  available  and  such  shares  are  registered,  qualified  or  exempt  from  registration  under  the securities, or blue sky, laws of the state of residence of the holder (or we permit holders to exercise their warrants on a cashless basis under the circumstances specified in the warrant agreement), subject to the Company satisfying its obligations described below with respect to registration. In the event that the conditions in the immediately preceding sentence are not satisfied with respect to a warrant, the holder of such warrant will not be entitled to exercise such warrant and such warrant  may  have  no  value  and  expire  worthless.  In  the  event  that  a  registration  statement  is  not  effective  for  the  exercised  warrants,  the  purchaser  of  a  unit containing such warrant will have paid the full purchase price for the unit solely for the share of common stock underlying such unit. Notwithstanding the above, if the shares of common stock are at the time of any exercise of a warrant not listed on a national securities exchange such that it satisfies the definition of a “covered security” under Section 18(b)(1) of the Securities Act, the Company may, at our option, require holders of public warrants who exercise their warrants to do so on a “cashless basis” in accordance with Section 3(a)(9) of the Securities Act and, in the event the Company so elects, the Company will not be required to file or maintain in effect a registration statement, but will use our best efforts to qualify the shares under applicable blue sky laws to the extent an exemption is not available. Once the warrants become exercisable, the Company may call the warrants for redemption: • at a price of $0.01 per warrant; • upon a minimum of 30 days’ prior written notice of redemption; • if, and only if, the last reported closing price of the Company’s common stock equals or exceeds $18.00 per share (as adjusted for stock splits, stock capitalizations, reorganizations, recapitalizations and the like) for any 20 trading days within a 30-trading day period ending on the third trading day prior to the date on which the Company sends the notice of redemption to the warrant holders; and • if,  and  only  if,  there  is  a  current  registration  statement  in  effect  with  respect  to  the  shares  of  common  stock  underlying  such  warrants  at  the  time  of redemption and a current prospectus relating to those shares of common stock is available throughout the 30-day trading period referred to above.     The Company will not redeem the warrants unless an effective registration statement under the Securities Act covering the shares of common stock issuable upon exercise of the warrants is effective and a current prospectus relating to those shares of common stock is available throughout the 30-day redemption period, except if the warrants may be exercised on a cashless basis and such cashless exercise is exempt from registration under the Securities Act. The  Company  has  established  the  last  of  the  redemption  criterion  discussed  above  to  prevent  a  redemption  call  unless  there  is  at  the  time  of  the  call  a significant premium to the warrant exercise price. If the foregoing conditions are satisfied and the Company issues a notice of redemption of the warrants, each warrant holder will be entitled to exercise his, her or its warrant prior to the scheduled redemption date. However, the price of the common stock may fall below the  $18.00  redemption  trigger  price  (as  adjusted  for  stock  splits,  stock  dividends,  reorganizations,  recapitalizations  and  the  like)  as  well  as  the  $11.50  warrant exercise price after the redemption notice is issued. If the Company calls the warrants for redemption as described above, our management will have the option to require any holder that wishes to exercise his, her  or  its warrant  to do so on a “cashless  basis.”  In  determining  whether  to require  all  holders  to exercise  their  warrants  on a  “cashless  basis,”  the Company’s management  will  consider,  among  other  factors,  our  cash  position,  the  number  of  warrants  that  are  outstanding  and  the  dilutive  effect  on  our  stockholders  of issuing the maximum number of shares issuable upon the exercise of our warrants. If the Company’s management takes advantage of this option, all holders of warrants would pay the exercise price by surrendering their warrants for that number of shares of common stock equal to the quotient obtained by dividing (x) the product of the number of shares of common stock underlying the warrants, multiplied by the difference between the exercise price of the warrants and the “fair market value” (defined below) by (y) the fair market value. The “fair market value” shall mean the average reported last sale price of the common stock for the 10 trading days ending on the third trading day prior to the date on which the notice of redemption is sent to the holders of warrants. If the Company’s management takes advantage of this option, the notice of redemption will contain the information necessary to calculate the number of shares of common stock to be received upon exercise of the warrants, including the “fair market value” in such case. Requiring a cashless exercise in this manner will reduce the number of shares to be issued and thereby lessen the dilutive effect of a warrant redemption. If the Company calls the warrants for redemption and our management does not take advantage of this option, the holders of the private placement warrants and their permitted  transferees  would  still  be  entitled  to  exercise  their  forward  purchase  and  private  placement  warrants  for  cash  or  on  a  cashless  basis  using  the  same formula described above that other warrant holders would have been required to use had all warrant holders been required to exercise their warrants on a cashless basis, as described in more detail below. A holder of a warrant  may notify  the Company in writing  in the event it elects  to be subject to a requirement  that such holder will not have the right  to exercise  such  warrant,  to  the  extent  that  after  giving  effect  to  such  exercise,  such  person  (together  with  such  person’s  affiliates),  to  the  warrant  agent’s  actual knowledge, would beneficially own in excess of 9.9% (or such other amount as specified by the holder) of the shares of common stock outstanding immediately after giving effect to such exercise. If the number of outstanding shares of common stock is increased by a share dividend payable in common stock, or by a split-up of common stock or other similar  event,  then,  on the  effective  date  of  such  share  dividend,  split-up  or  similar  event,  the  number  of  shares  of  common  stock  issuable  on exercise  of  each warrant will be increased in proportion to such increase in the outstanding shares of common stock. A rights offering to holders of common stock entitling holders to purchase shares of common stock at a price less than the fair market value will be deemed a share dividend of a number of shares of common stock equal to the product of (i) the number of shares of common stock actually sold in such rights offering (or issuable under any other equity securities sold in such rights offering that are convertible into or exercisable for shares of common stock) multiplied by (ii) one (1) minus the quotient of (a) the price per share of common stock paid in such rights offering divided by (b) the fair market value. For these purposes (i) if the rights offering is for securities convertible into or exercisable for shares of common stock, in determining the price payable for shares of common stock, there will be taken into account any consideration received for such rights, as well as any additional  amount payable upon exercise  or conversion  and (ii) fair market  value means the volume weighted average  price of shares of common stock as reported  during  the  ten  (10)  trading  day  period  ending  on  the  trading  day  prior  to  the  first  date  on  which  the  shares  of  common  stock  trade  on  the  applicable exchange or in the applicable market, regular way, without the right to receive such rights.     In addition, if the Company, at any time while the warrants are outstanding and unexpired, pays a dividend or makes a distribution in cash, securities or other assets to the holders of common stock on account of such common stock (or other securities into which the warrants are convertible), other than (i) as described above, (ii) certain ordinary cash dividends, (iii) to satisfy the redemption rights of the holders of shares of common stock in connection with a proposed initial business combination, (iv) as a result of the repurchase of shares of common stock by the Company if the proposed initial business combination is presented to the stockholders  of  the  Company  for  approval,  or  (v)  in  connection  with  the  redemption  of  our  public  shares  upon  our  failure  to  complete  our  initial  business combination, then the warrant exercise price will be decreased, effective immediately after the effective date of such event, by the amount of cash and/or the fair market value of any securities or other assets paid on each share of common stock in respect of such event. Additionally, if the number of outstanding shares of common stock is decreased by a consolidation, combination, reverse share split or reclassification of the shares of common stock or other similar event, then, on the effective date of such consolidation, combination, reverse share split, reclassification or similar event, the number of shares of common stock issuable on exercise of each warrant will be decreased in proportion to such decrease in outstanding shares of common stock. Whenever the number of shares of common stock purchasable upon the exercise of the warrants is adjusted, as described above, the warrant exercise price will be adjusted by multiplying the warrant exercise price immediately prior to such adjustment by a fraction (x) the numerator of which will be the number of shares of common stock purchasable upon the exercise of the warrants immediately prior to such adjustment, and (y) the denominator of which will be the number of shares of common stock so purchasable immediately thereafter. In addition, if (x) we issue additional shares of common stock or securities convertible into or exercisable or exchangeable for shares of common stock for capital raising purposes in connection with the closing of the business combination (excluding any issuance of securities under the forward purchase agreement), at an issue price or effective issue price of less than $9.20 per share of common stock (with such issue price or effective issue price to be determined in good faith by our board of directors and, in the case of any such issuance to our sponsor or its affiliates, without taking into account any founder shares held by our sponsor or such affiliates, as applicable, prior to such issuance (the “Newly Issued Price”)), (y) the aggregate gross proceeds from such issuances represent more than 60% of the total equity proceeds, and interest thereon, available for funding the business combination, and (z) the volume weighted average trading price of the common stock during the 20 trading day period starting on the trading day prior to the day on which the Company consummates the business combination (the “Market Value”) is below $9.20 per share, the exercise price of the warrants will be adjusted (to the nearest cent) to be equal to 115% of the higher of the Market Value and the Newly Issued Price, and the $18.00 per share redemption trigger price will be adjusted (to the nearest cent) to be equal to 180% of the higher of the Market Value and the Newly Issued Price. In case of any reclassification or reorganization of the outstanding shares of common stock (other than those described above or that solely affects the par value of such shares), or in the case of any merger or consolidation of the Company with or into another corporation (other than a consolidation or merger in which the  Company  is  the  continuing  corporation  and  that  does  not  result  in  any  reclassification  or  reorganization  of  the  Company’s  outstanding  shares  of  common stock), or in the case of any sale or conveyance to another corporation or entity of the assets or other property of the Company as an entirety or substantially as an entirety in connection with which the Company is dissolved, the holders of the warrants will thereafter have the right to purchase and receive, upon the basis and upon the terms and conditions specified in the warrants and in lieu of the shares of common stock immediately theretofore purchasable and receivable upon the exercise of the rights represented thereby, the kind and amount of shares of common stock or other securities or property (including cash) receivable upon such reclassification,  reorganization,  merger  or  consolidation,  or  upon  a  dissolution  following  any  such  sale  or  transfer,  that  the  holder  of  the  warrants  would  have received if such holder had exercised their warrants immediately prior to such event. If less than 70% of the consideration receivable by the holders of common stock in such a transaction is payable in the form of shares of common stock in the successor entity that is listed for trading on a national securities exchange or is quoted in an established over-the-counter market, or is to be so listed for trading or quoted immediately following such event, and if the registered holder of the warrant properly exercises the warrant within thirty days following public disclosure of such transaction, the warrant exercise price will be reduced as specified in the warrant agreement based on the Black-Scholes value (as defined in the warrant agreement) of the warrant. The  warrants  are  issued  in  registered  form  under  a  warrant  agreement  between  Continental  Stock  Transfer  &  Trust  Company,  as  warrant  agent,  and  the Company. The  warrant  agreement  provides  that  the  terms  of  the  warrants  may  be  amended  without  the  consent  of  any  holder  to  cure  any  ambiguity  or  correct  any defective provision, but requires the approval by the holders of at least 50% of the then-outstanding public warrants to make any change that adversely affects the interests of the registered holders of public warrants.     The warrants may be exercised upon surrender of the warrant certificate on or prior to the expiration date at the offices of the warrant agent, with the exercise form on the reverse side of the warrant certificate completed and executed as indicated, accompanied by full payment of the exercise price (or on a cashless basis, if applicable), by certified or official bank check payable to the Company, for the number of warrants being exercised. The warrant holders do not have the rights or privileges of holders of common stock and any voting rights until they exercise their warrants and receive shares of common stock. After the issuance of shares of common stock upon exercise of the warrants, each holder will be entitled to one vote for each share held of record on all matters to be voted on by stockholders. No fractional shares will be issued upon exercise of the warrants. If, upon exercise of the warrants, a holder would be entitled to receive a fractional interest in a share, we will, upon exercise, round down to the nearest whole number of shares of common stock to be issued to the warrant holder. Private Placement Warrants The  private  placement  warrants  (including  the  shares  of  common  stock  issuable  upon  exercise  of  the  private  placement  warrants)  were  not  transferable, assignable or salable until 30 days after the completion of the business combination, subject to certain exceptions, and they will not be redeemable by the Company so long as they are held by our Sponsor or its permitted  transferees.  Our Sponsor, or its permitted transferees,  has the option to exercise the private placement warrants on a cashless basis. Except as described below, the private placement warrants have terms and provisions that are identical to those of the public warrants. If the private placement warrants are held by holders other than our Sponsor or its permitted transferees, the private placement warrants will be redeemable by the Company and exercisable by the holders on the same basis as the public warrants. If  holders  of  the  private  placement  warrants  elect  to  exercise  them  on  a  cashless  basis,  they  would  pay  the  exercise  price  by  surrendering  his,  her  or  its warrants  for  that  number  of  shares  of  common  stock  equal  to  the  quotient  obtained  by  dividing  (x)  the  product  of  the  number  of  shares  of  common  stock underlying the warrants, multiplied by the difference between the exercise price of the warrants and the “fair market value” (defined below) by (y) the fair market value. The “fair market value” shall mean the average reported last sale price of the common stock for the 10 trading days ending on the third trading day prior to the date on which the notice of warrant exercise is sent to the warrant agent.           CERTIFICATION PURSUANT TO RULES 13a-14(a) AND 15d-14(a) UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934, AS ADOPTED PURSUANT TO SECTION 302 OF THE SARBANES-OXLEY ACT OF 2002 Exhibit 31.1 I, Ryan Greenawalt, certify that:   1. 2. 3. 4. I have reviewed this Annual Report on Form 10-K of Alta Equipment Group Inc.; Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make the statements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report; Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financial condition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report; The registrant’s other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in Exchange Act  Rules  13a-15(e)  and  15d-15(e))  and  internal  control  over  financial  reporting  (as  defined  in  Exchange  Act  Rules  13a-15(f)  and  15d-15(f))  for  the registrant and have: (a) (b) (c) (d) Designed  such  disclosure  controls  and  procedures,  or  caused  such  disclosure  controls  and  procedures  to  be  designed  under  our  supervision,  to ensure  that  material  information  relating  to  the  registrant,  including  its  consolidated  subsidiaries,  is  made  known  to  us  by  others  within  those entities, particularly during the period in which this report is being prepared; Designed  such  internal  control  over  financial  reporting,  or  caused  such  internal  control  over  financial  reporting  to  be  designed  under  our supervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordance with generally accepted accounting principles; Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure controls and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness of the disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluation; and Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscal quarter (the registrant’s fourth fiscal quarter in the case of an annual report) that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and 5. The  registrant’s  other  certifying  officer(s)  and  I  have  disclosed,  based  on  our  most  recent  evaluation  of  internal  control  over  financial  reporting,  to  the registrant’s auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions): (a) (b) All  significant  deficiencies  and  material  weaknesses  in  the  design  or  operation  of  internal  control  over  financial  reporting  which  are  reasonably likely to adversely affect the registrant’s ability to record, process, summarize and report financial information; and Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control over financial reporting. Date: March 25, 2020   By: /s/ Ryan Greenawalt Ryan Greenawalt Chief Executive Officer (Principal Executive Officer)                                                           CERTIFICATION PURSUANT TO RULES 13a-14(a) AND 15d-14(a) UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934, AS ADOPTED PURSUANT TO SECTION 302 OF THE SARBANES-OXLEY ACT OF 2002 Exhibit 31.2 I, Anthony Colucci, certify that:   1. 2. 3. 4. I have reviewed this Annual Report on Form 10-K of Alta Equipment Group Inc.; Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make the statements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report; Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financial condition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report; The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in Exchange Act  Rules  13a-15(e)  and  15d-15(e))  and  internal  control  over  financial  reporting  (as  defined  in  Exchange  Act  Rules  13a-15(f)  and  15d-15(f))  for  the registrant and have: (a) (b) (c) (d) Designed  such  disclosure  controls  and  procedures,  or  caused  such  disclosure  controls  and  procedures  to  be  designed  under  our  supervision,  to ensure  that  material  information  relating  to  the  registrant,  including  its  consolidated  subsidiaries,  is  made  known  to  us  by  others  within  those entities, particularly during the period in which this report is being prepared; Designed  such  internal  control  over  financial  reporting,  or  caused  such  internal  control  over  financial  reporting  to  be  designed  under  our supervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordance with generally accepted accounting principles; Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure controls and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness of the disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluation; and Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscal quarter (the registrant’s fourth fiscal quarter in the case of an annual report) that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and 5. The  registrant's  other  certifying  officer(s)  and  I  have  disclosed,  based  on  our  most  recent  evaluation  of  internal  control  over  financial  reporting,  to  the registrant’s auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions): (a) (b) All  significant  deficiencies  and  material  weaknesses  in  the  design  or  operation  of  internal  control  over  financial  reporting  which  are  reasonably likely to adversely affect the registrant’s ability to record, process, summarize and report financial information; and Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control over financial reporting. Date: March 25, 2020   By: /s/ Anthony Colucci Anthony Colucci Chief Financial Officer (Principal Financial and Accounting Officer)                                                             Exhibit 32.1 CERTIFICATION OF PRINCIPAL EXECUTIVE OFFICER PURSUANT TO 18 U.S.C. SECTION 1350, AS ADOPTED PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES-OXLEY ACT OF 2002 In connection  with the Annual Report of Alta Equipment Group Inc. (the “Registrant”)  on Form 10-K for the year ended December 31, 2019 as filed with the Securities and Exchange Commission on the date hereof (the “Report”), I certify, in the capacity and on the date indicated below, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002, that, to my knowledge:  (1) The Report fully complies with the requirements of section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and (2) The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and results of operations of the Registrant. Date: March 25, 2020   By: /s/ Ryan Greenawalt Ryan Greenawalt Chief Executive Officer (Principal Executive Officer)                                     Exhibit 32.2 CERTIFICATION OF PRINCIPAL FINANCIAL OFFICER PURSUANT TO 18 U.S.C. SECTION 1350, AS ADOPTED PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES-OXLEY ACT OF 2002 In connection  with the Annual Report of Alta Equipment Group Inc. (the “Registrant”)  on Form 10-K for the year ended December 31, 2019 as filed with the Securities and Exchange Commission on the date hereof (the “Report”), I certify, in the capacity and on the date indicated below, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002, that, to my knowledge:  (1) The Report fully complies with the requirements of section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and (2) The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and results of operations of the Registrant. Date: March 25, 2020   By: /s/ Anthony Colucci Anthony Colucci Chief Financial Officer (Principal Financial and Accounting Officer)                                       

Continue reading text version or see original annual report in PDF format above