Aroundtown
Annual Report 2023

Plain-text annual report

Empowering healthcare consumers Annual Report2023ATOMO ANNUAL REPORT 2023 Who we are Chairman’s letter CEO’s Report Delivering on our strategy Key Metrics Rapidly Growing Markets Operational Capabilities ESG People & Culture Directors’ Report Financial Statements Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Statement of Financial Position Statement of Changes in Equity Statement of Cash Flows Notes to Financial Statements Directors’ Declaration Independent Auditor’s Report Shareholder Information Corporate Directory 1 2 4 6 7 8 13 14 15 18 34 35 36 37 38 39 66 67 71 73 Atomo Diagnostics Limited ACN 142 925 684 atomodiagnostics.com ATOMO ANNUAL REPORT 2023 Empowering people to enjoy healthier, more informed lives through fast, accurate Point- of-Care testing. We are re-imagining diagnostics by putting the user experience at the centre of everything we do. Atomo’s mission is to ensure equitable and affordable access to accurate diagnoses and promote a seamless pathway to treatment. Who we are We are an innovative medical device diagnostics company supplying unique, integrated rapid diagnostic test devices and finished Point-of-Care rapid tests to global partners and consumers. Atomo’s strategic focus is on two revenue generators: Point-of-Care Test Products Point-of-Care Test Platform Technology HIV, pregnancy and iron deficiency (ferritin) tests for Point-of-Care and at-home self-test, distributed through an expanding global network, with more clinical applications to come. Unique blood and swab test devices and components, sold to partners with capability to incorporate other indications. 1 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 Chairman’s Letter “Adoption of rapid diagnostics during the pandemic has changed users' behaviours and expectations of testing, and Atomo will continue to meet this demand.” Dear Shareholders, I write to thank you for your continuing support of Atomo Diagnostics (Atomo), and to introduce our Annual Report to June 30, 2023. Throughout the year, we saw continuing consumer and professional user adoption of rapid testing. The material change in revenue mix and magnitude from the extreme demands for COVID tests during the pandemic, shifted to longer term demand for an increasing breadth of rapid diagnostic tests. The benefits of frequent, convenient screening tests relieve demands on centralised testing resources. We see a growing desire amongst people to exercise a greater level of control over their health. Self-testing allows individuals to accurately assess, and act based on their condition. Our partners continue to increase in number, reflecting growing demand across products and markets, and marking a new level of acceptance from regulators and public health of the merits of rapid testing. 2 Our Business Atomo develops and supplies devices and finished tests for the rapid testing of medical conditions by professional users and consumers, detecting infectious diseases and chronic health conditions, and assessing consumer wellness. Atomo participates in three markets in the development and commercialisation of diagnostic devices: 1. Infectious Disease Testing The development, commercialisation, and sale of finished products, such as Atomo’s HIV Tests. Demand for Atomo’s HIV Tests spans participation in Global Health programmes and increasingly in developed markets, including Australia and the UK. Atomo’s HIV Test remains the only TGA-approved self-test, with Australian distribution channels ever widening to include pharmacies, vending machines on university campuses and in licensed on-sex premises. 2. Consumer Health and Wellness Responding to decentralising health services, and increasing demand from consumers for greater convenience and ownership of the healthcare experience, Atomo’s user-centric solutions allow end users timely and accurate rapid test results. This change is visible in discussions with rapid test development companies looking to partner with Atomo in using our platforms to house their tests and test menus of interest to our consumer retails partners. 3. OEM+ Devices Atomo partners in developing and supplying our platforms for use in our partners’ finished rapid tests. The extent of our involvement in this process sees us describe the Original Equipment Manufacturer activity as OEM+, reflecting the fact that Atomo is increasingly assisting with commercialisation well beyond simply supplying platforms. Tests include NG Biotech’s ultra early pregnancy test, and Lumos Diagnostics’ FebriDx bacterial detection test. Atomo’s partnership with NG Biotech in pregnancy testing involves our distribution in new markets, including the US and Australia, subject to regulatory approvals. We celebrated Lumos’ 510(k) clearance from the FDA for its FebriDx test, representing the first 510(k) approved test from the US FDA on Atomo’s Pascal platform. The adoption of rapid testing enables the decentralisation of screening diagnostics, and the widespread acceptance by regulators and by public health authorities who increasingly see its value as a tool for broader community health management. We see this change in the continued popularity and adoption of Telehealth consultations and corresponding validation by health authorities, insurers and clinicians. ATOMO ANNUAL REPORT 2023 Our Financial Management Atomo’s change year-on-year in revenue and sales mix reflected the absolute shift in demand with the pandemic passing. This change allowed Atomo to prioritise the production and delivery of its patented products. The replenishment of Global Health budgets for HIV that were previously deployed for COVID testing and the widening demand for different types of rapid tests in consumer retail settings enable increased utilisation of our established production capacity. Making full use of this capacity to deliver growing sales remains our priority. You, our Shareholders Atomo’s shareholders, and the broader market supported our capital raise, which was completed shortly after year-end. Funds support submission for regulatory approvals and commercial launch of existing products, further widening access to end demand. We welcomed a number of new shareholders on to our register and their interest in and engagement with the company. Our People The people who make up Atomo - its executives, management and Board - are working tirelessly on the opportunities for rapid diagnostic testing. John Kelly, CEO; Will Souter, CFO; Chandra Sukumar, COO and all of our management team, have led with care and insight throughout the year, navigating conditions that have offered changing opportunities and different risks. On behalf of shareholders, the Board warmly recognises these considerable efforts. We are delighted to have Boston-based Dr Cheri Walker join the Atomo Board as an independent Non-Executive Director. Cheri’s contribution to the Board draws from her extensive executive responsibilities in innovative healthcare and life sciences. Cheri joined our Audit and Risk Committee chaired by our fellow NED, Dr Paul Kasian. Atomo continues to deliver on its objective to be a global leader in rapid diagnostics. Adoption of rapid diagnostics during the pandemic has changed users’ behaviours and expectations of testing. Atomo continues to meet this demand. We welcome your continuing support and hope that you share in our excitement. John Keith Chair, Atomo Board 3 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 CEO’s Report “Home blood test solutions in the US market are currently collection kits requiring mail-in to a lab. Result times are typically 3- 5 days and tests are expensive, when compared with rapid at-home test equivalents.” The Point-of-Care diagnostic market has undergone enormous change over the last several years. The COVID-19 pandemic brought home both the importance and convenience of self- testing. Post the pandemic, diagnostic companies have had reduced revenues and a material drop off in market valuations as COVID testing has largely disappeared. As such they have increasingly turned their attention to expanding their menu of rapid test offerings to leverage the substantial installed supply chain and distribution infrastructure established during the pandemic. What has emerged is a permanently changed landscape for rapid testing. In particular, there is a growing acceptance of self-testing among two key target groups: consumers and public health agencies. The unique performance of Atomo’s integrated blood tests and test devices positions the company extremely well to become a market leader in the supply of convenient and reliable test solutions across an increasing range of clinical applications. Atomo has over the course of FY23 entered into a number of new HIV agreements to allow the company to better partner with emerging leaders in the exciting consumer retail market. This includes a deal for the UK / Europe that commenced with an initial purchase order for $900,000 and an agreement for the South African Private market, with take-or-pay contract obligation valued at over $2 million. This expansion in channel partner engagement continues into FY24, with Atomo looking to secure new distributors in a number of markets with growing private sector opportunities, and discussions are well progressed for distribution in markets in Central & South America and in Asia. Atomo continues to support our partner NG Biotech (NGB) in the global rollout of the ultra-early blood pregnancy test commercialised on our Pascal platform. This test has been successfully launched by NGB in France, the UK and most recently into Brazil. Expansion into other regions of Europe is anticipated later this financial year, with commercial discussions between NGB and potential distributors ongoing across markets in Europe and beyond. During the year we successfully renegotiated our contractual arrangements with NGB and secured exclusive rights to launch an Atomo branded version of the NGB pregnancy product in Australia, New Zealand, the US and Canada. A submission to the Australian TGA was lodged earlier in 2023, with approval anticipated in the coming months to support national product launch during this financial year. Atomo has also worked with NGB to prepare a pre-submission application to the US FDA with a meeting planned to confirm the regulatory pathway for the pregnancy product in the US market. Atomo’s goal is to seek to secure the first OTC (self-test) approval for a rapid blood test product 4 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 in the US market. This approval would enable the company to enter the very large pregnancy testing market in the US, with a unique test that offers significant benefits to women seeking earliest possible detection as well as more accurate detection in early pregnancy. The company has worked hard over the period to reduce operating expenses across the business with approximately $1.5 million removed from OpEx during FY23. This focus on cost management continues into FY24, with a further material improvement in OpEx reductions targeted for this current financial year. Blood testing delivers a material improvement in the ability to accurately detect hCG in the very early phase of pregnancy when compared to even the most sensitive urine rapid tests as well as having consistent levels of hCG throughout the day, unlike urine where concentrations drop off after first morning flow. Our market research indicates that these benefits are sufficiently important that around half of women surveyed indicated interest and a willingness to try the Atomo product1. The company is very excited about the opportunity to enter the large established pregnancy market with a novel solution that has the potential to generate meaningful market penetration. OTC approval of Pascal would also transform the marketability and value of our integrated platform as the only solution available for diagnostic companies seeking to provide consumer rapid blood tests to the growing US home health market . We are pleased to see the resumption of ordering from our OEM Pascal customers with both NGB and Lumos Diagnostics (Lumos) commencing reordering our blood test platforms in FY23 as the broader diagnostic market re-emerges post pandemic. We continue to see expanding demand from NGB as they undertake commercial rollout of their pregnancy test, in addition to anticipated demand for Pascal from NGB to supply finished product back to Atomo for sale into Australia and New Zealand later this financial year. We also note the recent 510(k) approval of Lumos’s FebriDx rapid test on the Atomo Pascal platform. This approval significantly increases the addressable market for sale of FebriDx and hence potential demand for Pascal business with Lumos over the medium term. It also represents the first US approval for our Pascal device and supports further OEM supply agreement opportunities with US companies through the provision of a 510(k) predicate for other diagnostic applications, including our efforts to bring the Atomo pregnancy test to the US market. As part of our efforts to expand the customer base for Pascal, Atomo has entered into a number of agreements with rapid test development companies specialising in the development of new rapid test strip assays for the market. This enables us to better access opportunities earlier in the commercialisation phase, reducing barriers to adoption, and we are now working with these companies to support their promotion of our technology in the market over the coming year. 1. Hummingbird Research, July 2023 This prudent cash management saw the company close out the FY23 period with $6.47m cash on hand, remaining debt free. Early in FY24, the company also secured a further $2.25m in additional top-up funding through the completion of a Placement and accompanying Share Purchase Plan. This improvement to the company’s balance sheet enables us to fund the launch of tests for pregnancy and iron deficiency (ferritin) in Australia, New Zealand and Europe during 2024, as well as progressing activities supporting pregnancy test approvals in the US market. Business priorities for the coming year: • Launch the pregnancy test in Australia and New Zealand and commence clinical trials in the US with a view to securing a US commercial partner in advance of product approval to de-risk ‘go to market’ for Atomo shareholders. • Complete product validation activities related to Atomo’s iron deficiency (ferritin) test and submit the product dossier for regulatory approval in Australia, Europe & the UK. • Secure new Point-of-Care Technology customers through Atomo’s expanding reseller network supported by continued success of existing finished products in winning consumer health channel contracts and key market regulatory approvals. • Support NG Biotech and Lumos as they continue to scale the commercial rollout of their Pascal based tests in global markets. • Continue to grow HIV sales in LMIC markets, push for further public health adoption in developed markets including Australia, and support Newfoundland in its roll out across the UK and Europe. As we move forward into FY24, we look forward to continuing to expand our range of Point-of-Care rapid tests and technologies. By putting healthcare in people’s hands, we are enabling them to test early, and test often, fulfilling an unmet need and delivering success for Atomo. John Kelly Chief Executive Officer 5 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 Delivering on our Strategy We have completed an intensive manufacturing CapEx phase - future investment focused on commercialising new products, driving revenue growth and delivering investor returns. We actively participate in an expanding global rapid testing market driven by significant industry and consumer tailwinds We have patent protected user friendly testing technology, with multiple OEM contracts, a strong pipeline and emerging channel partner demand Best-in-class usability offers the opportunity for first approved OTC blood tests in the US market, starting with pregnancy Highly regarded finished products with regulatory approval for high volume applications, including HIV screening and blood-based early pregnancy detection Well progressed with commercialisation of a range of home tests with channel partners indicating demand, driving further revenue growth and diversification Regulatory certified, low cost manufacturing in place and easily scaled to significant operational leverage and margin growth in the near term (without further capital expenditure) 6 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 Key Metrics With runs on the board, Atomo is making an impact in the rapid test market 7 VALIDATION Number of clinical applications successfully validated on Atomo cassettes 2.9m ATOMO TESTS Number of rapid tests manufactured and supplied 45 REGISTRATIONS Number of countries with Atomo products successfully registered 90% USER PREFERENCE Users prefer Atomo’s tests 65 PATENTS Number of individual granted patents across various countries 3.6m CAPACITY Validated approved HIV Self Test capacity 3.8m OEM Number of Atomo cassettes supplied to OEM market 17.7m PRODUCTION Validated annual production capacity for cassettes 7 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 Rapidly Growing Markets Point-of-Care Diagnostics ~A$67B ~A$4.4B Global market size for Point-of- Care Testing 20222 Global market size for HIV diagnostics 20223 ~A$2.0B Global market size for pregnancy testing 20224 The COVID-19 pandemic caused a step change in healthcare: lower costs, increased convenience and proven efficacy of at-home healthcare, diagnosis and treatment is now embedded in the ecosystem. Global Point-of-Care markets present a significant opportunity for HIV, pregnancy and other emerging rapid test applications • Point-of-Care testing has experienced accelerated growth during and post the pandemic and is the fastest growing segment of the diagnostics market • Growing demand for reliable, rapid diagnostic testing for patients at-home, further supported by an expanding telehealth segment and favourable reimbursement trends • Providers, payers, regulators, investors and, most importantly, consumers, now understand the unique role of Point-of-Care and at-home testing in the delivery of accessible convenient healthcare • Atomo is seizing the opportunity to supply reliable novel solutions for rapid testing in HIV, pregnancy and iron deficiency The pandemic has encouraged existing diagnostic companies to consider the importance of Point-of- Care testing and back that with investment. It has also led to credible well-funded new entrants looking to access reliable rapid test suppliers. These changes present significant opportunities for Atomo, as a company that already has a core competency focussed on making user-centric tests that are acceptable to regulators. THE DIAGNOSTIC TEST LANDSCAPE “Almost everyone has done a rapid diagnostic test”5 Delivery of healthcare in the home now commonly accepted The healthcare ecosystem has permanently changed as a result Consumer demand is quickly growing KEY STAKEHOLDERS REGULATORS CLINICIANS AND PHARMACISTS PUBLIC HEALTH BODIES USERS AND CONSUMERS RETAIL AND FMCG Regulators now understand and accept the role of Point-of-Care diagnostics in the overall healthcare landscape Speed of results, ease of use and ease of access are increasingly important to healthcare professionals Point-of-Care testing has experienced accelerated growth during the pandemic Growing demand for reliable, rapid and decentralised diagnostic testing Low-cost, high volume, easy to use diagnostic products with the ability to meet the demands of consumers are now on the shelves in mainstream retailers 8 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 Unique Offering Point-of-Care Test Products & Platform Technology C A L D EVICE S A O’s P M O T A reduction in blood delivery errors reduction in buffer delivery errors reduction in time to perform procedure deemed Pascal easier to use Atomo’s Pascal Device vs. Competitors An independent study was conducted to validate Atomo’s Pascal device usability when compared to a standard multi-component CE marked self-test6. The study was conducted by an independent Australian CRO with 50 untrained participants performing a rapid blood test for the first time. Drivers of the adoption of rapid testing7 Easy to use Simple to use products providing reliability and usability in decentralised settings Speed of results Rapid results with a high degree of accuracy Easy to obtain & affordable Accessibility online and increasingly through retail and via healthcare professionals “Intuitive, as instructions are clear but also the device is easy ... Streamlined, all done for you, didn’t have to do it yourself. Less room for mistake”8 The unique usability attributes of Atomo's platforms has attracted the interest of diagnostic companies looking to put their own tests on the Atomo platform. Both NG Biotech and Lumos Diagnostics have established unique tests for pregnancy and antimicrobial resistance on the Atomo Pascal platform. The usability benefits of the Atomo platforms give our diagnostic partners the potential to achieve regulatory approvals for their tests, which they would otherwise not be able to achieve with a standard rapid test cassette. Furthermore, the reduction in user errors and improvements in performance facilitate Atomo obtaining approvals for its own Point-of-Care Test Products, such as the blood based pregnancy test, and are expected to improve the potential for CLIA waiver and OTC clearance from the US FDA. Given there are currently no blood-based rapid tests with an OTC approval in the US, this would be a significant differentiator and position Atomo ahead of competitors for both finished products and OEM opportunities. 2. Point-of-Care Testing (POCT) Market, October 2022, Precedence Research 3. HIV Diagnostics Market Outlook, May 2022, Future Market Insights 4. Pregnancy Testing Market, January 2022, Market Data Forecast 5. McKinsey & Co. Telehealth: A quarter-trillion-dollar post COVID-19 reality May, 2022 6. Ergonomie Usability Study, February 2023 7. https://www.ipsos.com/sites/default/files/ct/news/documents/2022-03/Ipsos_Future%20of%20POC%20and%20Rapid%20Testing_March%202022.pdf 8. Hummingbird Research, July 2023 9 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 Point-of-Care Products HIV Diagnostics Atomo’s HIV Self Test is commercialised and sold globally Atomo is now focused on further expansion of its HIV business and is seeking partners to support launch in markets where Viatris is not yet registered, including in Central and South America, and Asia. With regulatory approvals including CE Mark for Europe, Australian TGA and prequalification by the World Health Organization, the company’s HIV business is poised to grow rapidly. Finished product assembly is carried out at the company’s certified facility in South Africa, reducing the product cost of goods and logistics effort to supply volume into key global health markets, where Atomo’s HIV Self Test is registered in 39 LMIC countries. HIV self-testing is increasingly being used by public health bodies around the world to scale up testing. “The HIV Self-Test LMIC global health market is growing, with current demand for 15-17m tests annually, anticipated to reach 30m tests annually by 2027.”9 9. HIV rapid diagnostic test market landscape, WHO, June 2023 10 Contract signed with Newfoundland Diagnostics late in FY23 worth approximately $2.1m in FY24, for a Newfoundland branded version of the Atomo HIV Self Test to be supplied into the UK and European markets. With regulatory approval obtained, the product was launched in Q1 FY24 with distribution channels including leading UK and European pharmacies and supermarkets. “We are delighted to be partnering with Atomo. Their pioneering products with a true focus on efficacy, performance and the customer experience are unparalleled and the team are a delight to work with.” Lucy Gould, Senior Product Manager ATOMO ANNUAL REPORT 2023 Point-of-Care Products Pregnancy Testing Pregnancy Market Opportunity Atomo’s early detection pregnancy test has a material opportunity to create a premium niche in the valuable female healthcare market. The US, with around one-third of the global market share (2021), performs more than 30 million rapid pregnancy self-tests each year. Increased focus on earlier pregnancy detection given recent changes to the US landscape for women’s health. No early detection pregnancy blood self-tests have been commercialised in developed healthcare markets, creating a clear opportunity for Atomo to take a first mover position in key markets. The Australian pregnancy test market is estimated at more than 5 million tests per annum. “6 in 10 women felt positive about the atomoNOW™ Pregnancy Test, the message on high accuracy has strong appeal, and the convenience is clear ... 1 in 4 women could think of no hesitations to use the atomoNOW™ Pregnancy Test”10 10. Hummingbird Research, July 2023 The Atomo blood-based pregnancy test has significant benefits, advantages and differentiating factors: • hCG, the biomarker for pregnancy, builds up earlier in blood than in urine, making blood a better sample type for early detection of pregnancy. • Extensive clinical studies show a high accuracy rate at lower levels of hCG when compared to urine tests, making it an ultra early pregnancy test. Early test detection urine tests typically claim performance at 25 mIU/mL. • Test anywhere, anytime. hCG levels in urine reduce significantly after morning first flow, while levels in blood stay constant, meaning a test can be bought and used straight away, any time of day. • The recent 510(k) clearance for Lumos Diagnostics' FebriDx test which was on the Atomo Pascal platform provides a predicate which should assist in obtaining approval for the Atomo pregnancy test, which is also on the Atomo Pascal platform. The clear priority is to obtain approval and launch in Australia, the US and Canada. Awaiting TGA approval, and planned FDA pre-sub meeting. 11 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 Commercial Pipeline Other applications atomoNOWTM Iron Deficiency Test Atomo has a strong pipeline of product development moving beyond infectious diseases to target women’s health and at-home wellness monitoring. Atomo is developing a blood-based Iron deficiency test using its already-approved Galileo platform. As the first and only HIV self-test approved in Australia, the Galileo platform has achieved global commercialisation and demonstrated usability performance in the hands of lay users. Atomo will leverage its existing validated process and the capacity at its facility in South Africa to manufacture the atomoNOWTM Iron deficiency test, resulting in low incremental cost. The development of the Iron Deficiency Test is expected to receive regulatory approval in the UK, Australia, and Europe (IVDR). According to a study by the World Health Organisation11, 30% of all women globally aged between 15 and 39 suffer from anaemia. Pregnant women see a greater than 40% increase in this figure. The most common cause of anaemia is iron deficiency. Ferritin is one of the “Top 10 most requested tests”12 that doctors in the USA order, and it has frequently been identified by Atomo's partners as a test of interest for which there is demand. Atomo is developing a simple to use test that enables users to identify if they are vitamin D deficient and then assess the effectiveness of treatment or lifestyle changes. Atomo is targeting approval and launch in Australia and New Zealand towards the end of 2024, with the UK and Europe to follow in early 2025. Other Applications Atomo is seeking to expand its finished products portfolio to include a range of applications. Tests of interest include: • Testosterone monitoring • Thyroid function monitoring (TSH) • HIV/Syphilis combo • Chlamydia/Gonorrhea combo (utilising the Atomo swab platform) • Coeliac disease • Allergy Atomo Digital Atomo has partnered with BBI to further enhance its mobile app to accompany its Galileo and Pascal platform. The app is specifically designed for untrained self-test users and includes easy-to-follow, animated steps of use, integrated timer, image capture as well as a patented blood delivery step to ensure the correct amount of sample is delivered, checking the validity of the test as well as preventing false results. Atomo continues to engage with a number of diagnostic reader companies in regards to optimisation of Atomo devices with a range of reader solutions. 11. https://www.who.int/data/gho/data/themes/topics/anaemia_in_women_and_children 12. https://www.findlabtest.com/article/top-10-blood-tests-ordered-by-doctors/ 12 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 Operational Capabilities Atomo’s operations are well positioned to deliver. Production capacity has been qualified and validated and the company’s operations, including the wholly owned finished product facility in Cape Town, having been audited and certified by international regulators. Atomo’s supply chain can produce up to 17 million assembled cassettes annually across Pascal and Galileo applications, with the ability to cost effectively scale beyond this level of production as demand for Atomo’s unique solutions expands over time. Atomo’s facility in South Africa can now produce more than 3 million HIV Self-Tests annually, with facility operations currently being upgraded to allow for an increasing range of Atomo finished products to be cost effectively produced there at scale. Sydney facility The blister machine and R&D lab in Sydney optimises the OEM onboarding process, supplementing the validated South African production capacity and capability. For OEM clients, blister machines offer a quick way to develop and manufacture buffer blisters, and the research and development lab facilitates Atomo product assembly, test strip optimisation and mechanical testing of 3D-printed components throughout design iteration for feasibility and verification. The blister machine and R&D lab in Sydney South African facility Atomo has completed the expansion of its manufacturing facility in South Africa by adding additional storage capacity, staff facility and a backup power system to support the production of HIV tests. The same validated process will be used for the AtomoNow Iron deficiency test. To accommodate large volume orders and storage, Atomo has teamed with a 3PL warehouse and distribution company in Cape Town. With the above modification the current validated capacity is >3.6m tests per year. There are currently 18 competent and experienced employees working for Atomo in South Africa. Because Atomo has established strong local supply chain partners, lead times are more flexible and less expensive. This will support PEPFAR and other Global Health partners in their goal to procure 15 million HIV tests from manufacturers based in Africa by 2025. Atomo runs a validated fully integrated SAP ERP system for all its global operations. 13 Atomo South Africa team ATOMO ANNUAL REPORT 2023 Environmental, Social & Governance The following sustainability issues are most material to our business and are important to key stakeholders such as investors, consumers, customers, suppliers, governments and employees. PRODUCT QUALITY & SAFETY Choosing materials from quality sources, complying with ISO 13485 Medical Devices Quality Management, and delivering safe products to customers and investigating all concerns to ensure our products maintain the highest quality ETHICAL PURCHASING & HUMAN RIGHTS IN THE SUPPLY CHAIN Responsibility to partners to ensure our product line is free from human rights concerns such as forced labour and trafficking, unsafe labour standards and unfair treatment RESOURCE USE & WASTE MANAGEMENT Includes energy usage during manufacture and logistics, water usage and waste as a by-product of manufacture, with particular consideration given to the fact that the products are classified as medical waste upon use ENVIRONMENTAL REGULATION Focused on meeting or exceeding environmental regulation across its operations globally CORRUPTION & BRIBERY Ethical business practices relate to every aspect of Atomo's business, from identifying product sources, through the development of diagnostics, transactions with regulatory bodies and sale to customers SAFE & HEALTHY EMPLOYMENT Ensuring our employees work in a safe environment with opportunities for training and growth, addressing health and safety concerns as they arise and mitigating the risk of re-occurrence of incidents PRODUCT PRICING & ACCESSIBILITY Strategies and initiatives designed to provide more affordable diagnostic pricing and accessibility to products for patients through development, manufacture and marketing of high- quality generic and branded products, with a particular focus on accessible diagnostics for the global health and Lower and Middle Income markets COMPLIANCE Responsibility to drive compliance with legal and regulatory requirements applicable to our global business. Includes development of policies and controls, communication and training, oversight and continuous improvement 14 People & Culture Nurturing our Team A Focus on Mental Health and Professional Development At Atomo our people are at the heart of our success. Over the past year, we continued our commitment to creating a diverse workplace that fosters both mental and physical health awareness and personal and professional development. We came together for a workshop to raise awareness and equip our staff with tools to support their peers and recognise early signs of mental health and promoted open and honest conversations through active participation in R U OK day. Further, we introduced a Learning and Development platform offering a wide range of courses and resources designed to empower our people with skills and knowledge they need to support their personal and professional development. As we move forward, we remain committed to the well-being and development of our people. By fostering a culture of inclusion, support and continuous learning we are confident we will achieve great things. Gender Diversity as at 30 June 2023 Board Female 40% Male 60% Executive Female 33% Male 67% Staff Female 49% Male 51% ATOMO ANNUAL REPORT 2023 Priscilla Strachan People Experience Manager Priscilla is based at our headquarters in Sydney and is responsible for shaping our People strategy and managing execution of the People functions. “I have a deep commitment to nurturing a positive inclusive workplace culture and fostering employee well-being, I am dedicated to creating an environment where every team member can flourish. I am proud to be part of the Atomo team and my mission is to contribute to the ongoing success of Atomo by cultivating a dynamic and engaged workforce.” Ryan Smith Production Lead Ryan is based in our production facility in Cape Town South Africa and is responsible for managing daily production activities as well as supervising our great team of operational staff. “At Atomo Diagnostics, we promote growth and development, that is one of the things I appreciate immensely. I was one of the first employees that was onboarded in Atomo, South Africa and had the privilege to see and experience how the company has grown.” Suzy Elhlou Finance Manager Suzy is based at our headquarters in Sydney and is responsible for financial planning, reporting and compliance. “Making a positive difference is what drives me to do my best. It is exciting and rewarding being part of a team that are leading thinkers and experts in their respective fields and the devoted mentorship that is fostered and upheld by our management team. I am very passionate in playing my part in making a better tomorrow.” 15 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 16 Atomo Diagnostics Limited ABN 37 142 925 684 Annual Report 30 June 2023 FinancialStatementsAAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd DDiirreeccttoorrss'' rreeppoorrtt FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 TThhee ddiirreeccttoorrss pprreesseenntt tthheeiirr rreeppoorrtt,, ttooggeetthheerr wwiitthh tthhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss,, oonn tthhee ccoonnssoolliiddaatteedd eennttiittyy ((rreeffeerrrreedd ttoo hheerreeaafftteerr aass tthhee ''ggrroouupp'')) ccoonnssiissttiinngg ooff AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd ((rreeffeerrrreedd ttoo hheerreeaafftteerr aass tthhee ''ccoommppaannyy'' oorr ''ppaarreenntt eennttiittyy'')) aanndd tthhee eennttiittiieess iitt ccoonnttrroolllleedd aatt tthhee eenndd ooff,, oorr dduurriinngg,, tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233.. AAllll aammoouunnttss aarree pprreesseenntteedd iinn AAuussttrraalliiaann ddoollllaarrss ((AAUUDD)) uunnlleessss ootthheerrwwiissee ssttaatteedd.. DDiirreeccttoorrss TThhee ffoolllloowwiinngg ppeerrssoonnss wweerree ddiirreeccttoorrss ooff AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd dduurriinngg tthhee wwhhoollee ooff tthhee ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd aanndd uupp ttoo tthhee ddaattee ooff tthhiiss rreeppoorrtt,, uunnlleessss ootthheerrwwiissee ssttaatteedd:: DDiirreeccttoorr JJoohhnn KKeeiitthh ((CChhaaiirr && NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr)) JJoohhnn KKeellllyy ((MMaannaaggiinngg DDiirreeccttoorr)) CCuurrtt LLaaBBeellllee ((NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr)) PPaauull KKaassiiaann ((NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr)) DDeebboorraahh NNeeffff ((NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr)) CChheerrii WWaallkkeerr ((NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr)) AAppppooiinntteedd 22 DDeecceemmbbeerr 22001111 11 AApprriill 22001100 2211 OOccttoobbeerr 22001166 44 FFeebbrruuaarryy 22002200 1155 SSeepptteemmbbeerr 22002211 1155 NNoovveemmbbeerr 22002222 RReessiiggnneedd nn//aa nn//aa nn//aa nn//aa nn//aa nn//aa TThhee CCoommppaannyy SSeeccrreettaarryy iiss MMaarriiaa CClleemmeennttee wwhhoo wwaass aappppooiinntteedd oonn 11 MMaarrcchh 22002233 ((TThhaarruunn KKuuppppaannddaa rreessiiggnneedd oonn 11 MMaarrcchh 22002233)).. PPrriinncciippaall aaccttiivviittiieess TThhee pprriinncciippaall aaccttiivviittiieess ooff tthhee ggrroouupp dduurriinngg tthhee ccoouurrssee ooff tthhee yyeeaarr wweerree tthhee ddeevveellooppmmeenntt aanndd ssaallee ooff mmeeddiiccaall ddeevviicceess.. TThheerree wweerree nnoo ssiiggnniiffiiccaanntt cchhaannggeess iinn tthhee nnaattuurree ooff tthhee aaccttiivviittiieess ooff tthhee ggrroouupp dduurriinngg tthhee yyeeaarr.. RReevviieeww ooff ooppeerraattiioonnss TThhee lloossss ffoorr tthhee ggrroouupp aafftteerr pprroovviiddiinngg ffoorr iinnccoommee ttaaxx aammoouunntteedd ttoo $$99,,995577,,663322 ((3300 JJuunnee 22002222:: $$55,,770066,,885544)).. RReevveennuuee ooff aapppprrooxxiimmaatteellyy $$22..55mm ccoommpprriisseedd $$11..5566mm ffoorr HHIIVV ssaalleess,, $$339900kk ffoorr CCOOVVIIDD--1199 rreellaatteedd ssaalleess aanndd $$559911kk ffoorr ootthheerr OOEEMM ssaalleess.. RReevveennuuee wwaass ssiiggnniiffiiccaannttllyy lloowweerr tthhaann FFYY2222 aass tthhee CCOOVVIIDD--1199 ppaannddeemmiicc ppaasssseedd aanndd wwiitthh iitt,, ddeemmaanndd cceeaasseedd ffoorr CCOOVVIIDD--1199 rraappiidd aannttiiggeenn aanndd rraappiidd aannttiibbooddyy tteessttss.. CCaasshh aanndd ccaasshh eeqquuiivvaalleennttss aatt 3300 JJuunnee 22002233 aammoouunntteedd ttoo $$66..4477 mmiilllliioonn ccoommppaarreedd ttoo $$1122..9977 mmiilllliioonn aass aatt 3300 JJuunnee 22002222.. OOnnggooiinngg mmeeaassuurreess wweerree uunnddeerrttaakkeenn dduurriinngg tthhee yyeeaarr ttoo rreedduuccee ooppeerraattiinngg eexxppeennddiittuurree aanndd ccaarreeffuullllyy mmaannaaggee ccaappiittaall eexxppeennddiittuurree.. WWiitthh ssuubbssttaannttiiaall iinnvveessttmmeenntt aallrreeaaddyy mmaaddee iinn ddeevveellooppiinngg aanndd bbrriinnggiinngg ttoo mmaarrkkeett AAttoommoo''ss ppaatteenntt--pprrootteecctteedd rraappiidd tteesstt ddeevviicceess aanndd ffiinniisshheedd tteesstt pprroodduuccttss,, aanndd iinn iinnssttaalllliinngg mmaannuuffaaccttuurriinngg ccaappaacciittyy oovveerr pprriioorr yyeeaarrss,, tthhee ffooccuuss hhaass pprriimmaarriillyy bbeeeenn oonn iinnvveessttiinngg pprruuddeennttllyy bbuutt ssttrraatteeggiiccaallllyy iinn kkeeyy aarreeaass ooff tthhee bbuussiinneessss ttoo ssuuppppoorrtt mmaarrkkeett ffaacciinngg aanndd rreevveennuuee ggeenneerraattiinngg aaccttiivviittiieess.. TThhiiss iinncclluuddeess ffooccuussiinngg oonn ssuuppppoorrttiinngg eexxiissttiinngg aanndd nneeww ppootteennttiiaall mmaarrkkeettss ffoorr oouurr eexxiissttiinngg HHIIVV SSeellff--TTeesstt pprroodduucctt,, wwhheerree aa nneeww mmaatteerriiaall ccoonnttrraacctt wwaass eenntteerreedd iinnttoo dduurriinngg tthhee yyeeaarr wwiitthh NNeewwffoouunnddllaanndd DDiiaaggnnoossttiiccss ffoorr tthhee UUKK aanndd EEuurrooppeeaann mmaarrkkeettss,, VViiaattrriiss ccoonnttiinnuueess ttoo ppuurrssuuee llaarrggeerr gglloobbaall hheeaalltthh tteennddeerr ooppppoorrttuunniittiieess iinn LLMMIICC,, aanndd AAttoommoo hhaass ffooccuusseedd oonn ggrroowwtthh iinn ssaalleess iinn tthhee AAuussttrraalliiaann mmaarrkkeett tthhrroouugghh ddiirreecctt ttoo ccoonnssuummeerr pphhaarrmmaaccyy cchhaannnneellss,, aanndd ccoonnttiinnuueess ttoo wwoorrkk oonn ppootteennttiiaall llaarrggeerr SSttaattee aanndd FFeeddeerraall GGoovveerrnnmmeenntt ooppppoorrttuunniittiieess.. TThhee ccoommppaannyy hhaass oobbttaaiinneedd tthhee rriigghhttss ffrroomm NNGG BBiiootteecchh ttoo llaauunncchh aa rraappiidd bblloooodd--bbaasseedd pprreeggnnaannccyy tteesstt oonn tthhee AAttoommoo PPaassccaall ppllaattffoorrmm uunnddeerr aann AAttoommoo bbrraanndd iinn AAuussttrraalliiaa,, NNeeww ZZeeaallaanndd,, CCaannaaddaa aanndd tthhee UUSS aanndd aawwaaiittss TTGGAA aapppprroovvaall ttoo eennaabbllee llaauunncchh iinn AAuussttrraalliiaa iinn HH11 FFYY2244 wwiitthh ootthheerr mmaarrkkeettss ttoo ffoollllooww.. PPrreeppaarraattiioonn iiss uunnddeerr wwaayy ttoo ssttaarrtt tthhee rreegguullaattoorryy pprroocceessss ffoorr aapppprroovvaall ffrroomm tthhee FFDDAA ttoo eennaabbllee ssaalleess iinn tthhee UUSS,, wwhheerree tthheerree iiss aa ssuubbssttaannttiiaall aanndd ggrroowwiinngg mmaarrkkeett ffoorr rraappiidd pprreeggnnaannccyy tteessttiinngg.. AAttoommoo iinntteennddss ttoo bbrriinngg ffuurrtthheerr nneeww pprroodduuccttss ttoo mmaarrkkeett wwiitthh aann iirroonn ddeeffiicciieennccyy tteesstt tthhee nneexxtt pprriioorriittyy ffoolllloowwiinngg tthhee llaauunncchh ooff tthhee pprreeggnnaannccyy tteesstt.. BBuussiinneessss ddeevveellooppmmeenntt aaccttiivviittiieess ccoonnttiinnuuee ttoo ffooccuuss oonn rree--eessttaabblliisshhiinngg aanndd ggrroowwiinngg oouurr OOEEMM bbuussiinneessss iinn tthhee ppoosstt--ppaannddeemmiicc eennvviirroonnmmeenntt,, wwiitthh NNGG BBiiootteecchh ggrroowwiinngg ssaalleess ooff iittss bblloooodd--bbaasseedd pprreeggnnaannccyy tteesstt iinn EEuurrooppee aanndd llaauunncchh iinn BBrraazziill,, lleeaaddiinngg ttoo iinnccrreeaasseedd ssaalleess ooff tthhee AAttoommoo PPaassccaall ddeevviiccee,, aanndd wwiitthh LLuummooss DDiiaaggnnoossttiiccss ssuucccceessssffuullllyy oobbttaaiinniinngg aa 551100((kk)) cclleeaarraannccee ffoorr iittss FFeebbrriiDDxx tteesstt oonn tthhee AAttoommoo PPaassccaall ddeevviiccee.. TThhiiss UUSS aapppprroovvaall eessttaabblliisshheess aa rreegguullaattoorryy pprreecceeddeenntt ffoorr AAttoommoo iinn tthhaatt kkeeyy iinntteerrnnaattiioonnaall mmaarrkkeett aass wweellll aass iinnccrreeaassiinngg tthhee aaddddrreessssaabbllee mmaarrkkeett wwhheerree tthhee ppaassccaall eennaabblleedd FFeebbrriiDDXX tteesstt ccaann bbee ssuupppplliieedd.. 18 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd DDiirreeccttoorrss'' rreeppoorrtt FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 SSiiggnniiffiiccaanntt cchhaannggeess iinn tthhee ssttaattee ooff aaffffaaiirrss TThheerree wweerree nnoo ssiiggnniiffiiccaanntt cchhaannggeess iinn tthhee ssttaattee ooff aaffffaaiirrss ooff tthhee ggrroouupp dduurriinngg tthhee ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd.. MMaatttteerrss ssuubbsseeqquueenntt ttoo tthhee eenndd ooff tthhee ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd ● ● ● ● 11,,773333,,333322 ooppttiioonnss iissssuueedd ttoo eexxeeccuuttiivveess uunnddeerr tthhee CCoommppaannyy''ss PPoosstt--IIPPOO ooppttiioonn ppllaann llaappsseedd aass tthhee KKPPIIss aapppplliiccaabbllee ttoo tthhee ooppttiioonnss wweerree nnoott ssaattiissffiieedd wwiitthh rreessppeecctt ttoo tthhee yyeeaarr eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233.. TThhee BBooaarrdd hhaass eexxeerrcciisseedd iittss ddiissccrreettiioonn ttoo aallllooccaattee 993344,,999999 ooppttiioonnss ttoo eexxeeccuuttiivveess uunnddeerr tthhee ccoommppaannyy''ss ppoosstt--IIPPOO ooppttiioonn ppllaann ttoo rreewwaarrdd tthhee ddiilliiggeenntt eexxeeccuuttiioonn ooff tthhee ccoorrppoorraattee ssttrraatteeggyy aanndd ttoo eennssuurree rreetteennttiioonn ooff tthhee kkeeyy ttaalleenntt nneeeeddeedd ttoo ddeelliivveerr ssttrraatteeggiicc oouuttccoommeess iinn tthhee iinntteerreesstt ooff sshhaarreehhoollddeerrss.. OOnn 11 JJuullyy 22002233,, tthhee bbooaarrdd hhaass eexxeerrcciisseedd iittss ddiissccrreettiioonn ttoo aallllooccaatteedd 66,,110000,,000000 ooppttiioonnss ttoo eemmppllooyyeeeess,, uunnddeerr tthhee ccoommppaannyy''ss eemmppllooyyeeee sshhaarree ppllaann.. TThhee ooppttiioonn aawwaarrdd iiss iinn rreeccooggnniittiioonn ooff tthhee ppeerrffoorrmmaannccee ooff kkeeyy ssttaaffff tthhrroouugghhoouutt tthhee yyeeaarr aanndd ttoo ssuuppppoorrtt rreetteennttiioonn ooff tthhee kkeeyy ttaalleenntt nneeeeddeedd ttoo ddeelliivveerr oonn tthhee ccoommppaannyy’’ss bbuussiinneessss oobbjjeeccttiivveess.. OOnn 1133 JJuullyy 22002233 AAttoommoo ccoommpplleetteedd aa PPllaacceemmeenntt ttoo iinnssttiittuuttiioonnaall aanndd ssoopphhiissttiiccaatteedd iinnvveessttoorrss aatt $$00..003366 ppeerr sshhaarree ttoo rraaiissee $$11..2255mm.. AA SShhaarree PPuurrcchhaassee PPllaann wwaass uunnddeerrttaakkeenn wwiitthh EElliiggiibbllee SShhaarreehhoollddeerrss tthhaatt rraaiisseedd $$00..4466mm aatt aa pprriiccee ooff $$00..0033 ppeerr sshhaarree wwhhiicchh cclloosseedd oonn 11 AAuugguusstt 22002233,, aanndd aann SSPPPP sshhoorrttffaallll ppllaacceemmeenntt wwaass mmaaddee ttoo iinnssttiittuuttiioonnaall iinnvveessttoorrss oonn tthhee ssaammee tteerrmmss aass tthhee SSPPPP ttoo rraaiissee $$00..5544mm.. NNoo ootthheerr mmaatttteerr oorr cciirrccuummssttaannccee hhaass aarriisseenn ssiinnccee 3300 JJuunnee 22002233 tthhaatt hhaass ssiiggnniiffiiccaannttllyy aaffffeecctteedd,, oorr mmaayy ssiiggnniiffiiccaannttllyy aaffffeecctt tthhee ggrroouupp''ss ooppeerraattiioonnss,, tthhee rreessuullttss ooff tthhoossee ooppeerraattiioonnss,, oorr tthhee ggrroouupp''ss ssttaattee ooff aaffffaaiirrss iinn ffuuttuurree ffiinnaanncciiaall yyeeaarrss.. LLiikkeellyy ddeevveellooppmmeennttss aanndd eexxppeecctteedd rreessuullttss ooff ooppeerraattiioonnss WWiitthh aaddddiittiioonnaall ffuunnddiinngg rreecceeiivveedd ffrroomm tthhee rreecceennttllyy ccoommpplleetteedd PPllaacceemmeenntt,, SSPPPP aanndd SShhoorrttffaallll PPllaacceemmeenntt AAttoommoo iiss wweellll ffuunnddeedd mmoovviinngg iinnttoo FFYY2244 ttoo ddeelliivveerr oonn iittss kkeeyy pprriioorriittiieess,, iinncclluuddiinngg:: ● CCoonnttiinnuueedd ggrroowwtthh iinn HHIIVV SSeellff--TTeesstt ssaalleess wwiitthh iinnccrreeaasseedd ppaarrttiicciippaattiioonn iinn gglloobbaall hheeaalltthh tteennddeerrss,, ttaarrggeetteedd eennttrryy iinnttoo pprriivvaattee sseeccttoorr mmaarrkkeettss iinn AAssiiaa aanndd tthhee AAmmeerriiccaass,, aanndd ggrroowwtthh iinn hhiigghheerr mmaarrggiinn ddeevveellooppeedd mmaarrkkeettss iinncclluuddiinngg AAuussttrraalliiaa,, tthhee UUKK aanndd EEuurrooppee tthhrroouugghh rreettaaiill ffooccuusseedd ddiissttrriibbuuttiioonn aanndd ggoovveerrnnmmeenntt eennggaaggeemmeenntt.. FFooccuuss oonn tthhee eexxppaannssiioonn ooff AAttoommoo''ss PPooiinntt ooff CCaarree tteecchhnnoollooggyy ssuuppppllyy bbuussiinneessss,, eessppeecciiaallllyy iinn tthhee UUSS mmaarrkkeett wwhheerree tthhee rreecceenntt FFDDAA 551100((kk)) cclleeaarraannccee oobbttaaiinneedd bbyy LLuummooss DDiiaaggnnoossttiiccss ffoorr tthheeiirr tteesstt oonn tthhee AAttoommoo PPaassccaall ddeevviiccee ooppeennss aa ppaatthhwwaayy ffoorr AAttoommoo aanndd iittss ppaarrttnneerrss.. RReecceenntt ppaarrttnneerrsshhiipp rreeffeerrrraall aaggrreeeemmeennttss eenntteerreedd iinnttoo wwiitthh lleeaaddiinngg tteesstt ssttrriipp aassssaayy ddeevveellooppmmeenntt ccoommppaanniieess tthhaatt hhaavvee ccuussttoommeerrss bbrriinnggiinngg nneeww tteessttss ttoo mmaarrkkeett aarree eexxppeecctteedd ttoo aassssiisstt wwiitthh aawwaarreenneessss aanndd aavvaaiillaabbiilliittyy ooff AAttoommoo’’ss ddeevviicceess aanndd ggeenneerraattee nneeww OOEEMM bbuussiinneessss ddeevveellooppmmeenntt ccoonnttrraaccttss.. SSeeccuurriinngg rreegguullaattoorryy aapppprroovvaallss aanndd llaauunncchhiinngg AAttoommoo’’ss nneeww rraappiidd tteesstt pprroodduuccttss iinn kkeeyy mmaarrkkeettss.. TThhee ttwwoo nneeww wwoommeenn’’ss hheeaalltthh ffooccuusseedd pprriioorriittyy mmaarrkkeettss ttoo bbee llaauunncchheedd iinn FFYY2244 aarree ffoorr tthhee eeaarrllyy ddeetteeccttiioonn ooff pprreeggnnaannccyy aanndd ffoorr tthhee mmoonniittoorriinngg ooff iirroonn ddeeffiicciieennccyy.. ● ● BBuussiinneessss rriisskk TThhee ccoommppaannyy hhaass iiddeennttiiffiieedd tthhee ffoolllloowwiinngg mmaatteerriiaall bbuussiinneessss rriisskkss tthhaatt mmaayy ccaauussee iittss rreevveennuuee aanndd pprrooffiittaabbiilliittyy ttoo ddeecclliinnee aanndd aarree iimmppoorrttaanntt ttoo kkeeyy ssttaakkeehhoollddeerrss ssuucchh aass iinnvveessttoorrss,, ccoonnssuummeerrss,, ccuussttoommeerrss,, ssuupppplliieerr,, ggoovveerrnnmmeennttss aanndd eemmppllooyyeeeess.. ● ● ● ● RReegguullaattoorryy rriisskk:: TThhee ccoommppaannyy sseellllss mmeeddiiccaall ddeevviicceess aanndd ffiinniisshheedd pprroodduuccttss tthhaatt rreeqquuiirree rreegguullaattoorryy aapppprroovvaallss ttoo bbee mmaaiinnttaaiinneedd ((ffoorr eexxiissttiinngg aapppprroovveedd pprroodduuccttss)),, aanndd ttoo bbee oobbttaaiinneedd ((ffoorr nneeww pprroodduuccttss)) iinn mmuullttiippllee jjuurriissddiiccttiioonnss.. TThhiiss iinncclluuddeess oobbttaaiinniinngg aanndd mmaaiinnttaaiinniinngg pprroodduucctt aapppprroovvaallss ffrroomm tthhee TTGGAA iinn AAuussttrraalliiaa,, tthhee FFDDAA iinn tthhee UUSS,, HHeeaalltthh CCaannaaddaa iinn CCaannaaddaa,, ccoommppaarraabbllee bbooddiieess iinn AAssiiaa aanndd SSoouutthh AAmmeerriiccaa,, tthhee WWoorrlldd HHeeaalltthh OOrrggaanniissaattiioonn ffoorr LLMMIICC gglloobbaall hheeaalltthh mmaarrkkeettss,, aanndd ccoommpplliiaannccee wwiitthh tthhee IIVVDDDD aanndd IIVVDDRR rreeggiimmeess iinn EEuurrooppee.. TThheerree aarree rriisskkss aassssoocciiaatteedd wwiitthh tthheessee rreegguullaattoorryy aapppprroovvaallss tthhaatt mmaayy iimmppaacctt oonn tthhee bbuussiinneessss sshhoouulldd aapppprroovvaallss bbee wwiitthhddrraawwnn ffoorr eexxiissttiinngg pprroodduuccttss oorr nnoott oobbttaaiinneedd ffoorr nneeww pprroodduuccttss.. PPrroodduucctt qquuaalliittyy aanndd ssaaffeettyy:: SShhoouulldd qquuaalliittyy oorr ssaaffeettyy iissssuueess aarriissee wwiitthh AAttoommoo''ss pprroodduuccttss,, tthheerree iiss tthhee ppootteennttiiaall ffoorr nneeggaattiivvee ffiinnaanncciiaall aanndd oorr rreeppuuttaattiioonnaall iimmppaaccttss.. TToo mmiittiiggaattee tthhiiss rriisskk AAttoommoo ssoouurrcceess mmaatteerriiaallss ffrroomm qquuaalliittyy ssuupppplliieerrss,, ccoommpplliieess wwiitthh IISSOO 1133448855 MMeeddiiccaall DDeevviicceess QQuuaalliittyy MMaannaaggeemmeenntt,, aanndd ddeelliivveerrss ssaaffee pprroodduuccttss ttoo ccuussttoommeerrss.. AAttoommoo aaiimmss ttoo aaddhheerree ttoo oorr eexxcceeeedd ssttrriicctt rreegguullaattoorryy ssttaannddaarrddss iinn aallll jjuurriissddiiccttiioonnss tthhaatt iitt sseerrvveess,, aanndd iinnvveessttiiggaatteess aallll ccoonncceerrnnss ttoo eennssuurree oouurr pprroodduuccttss mmaaiinnttaaiinn tthhee hhiigghheesstt qquuaalliittyy.. WWee aarree ffrreeqquueennttllyy iinnssppeecctteedd bbyy iinnddeeppeennddeenntt rreegguullaattoorryy aauutthhoorriittiieess aauuddiittiinngg ccoommpplliiaannccee wwiitthh tthheessee ssttaannddaarrddss.. CCoommpplliiaannccee:: RReessppoonnssiibbiilliittyy ttoo ddrriivvee ccoommpplliiaannccee wwiitthh lleeggaall aanndd rreegguullaattoorryy rreeqquuiirreemmeennttss aapppplliiccaabbllee ttoo oouurr gglloobbaall bbuussiinneessss.. IInncclluuddeess ddeevveellooppmmeenntt ooff ppoolliicciieess aanndd ccoonnttrroollss,, ccoommmmuunniiccaattiioonn aanndd ttrraaiinniinngg,, oovveerrssiigghhtt aanndd ccoonnttiinnuuoouuss iimmpprroovveemmeenntt.. CCoonnsseeqquueennttllyy,, ccoommpplliiaannccee aaffffeeccttss eevveerryy aassppeecctt ooff wwhhaatt wwee ddoo,, ttoo ddeelliivveerr qquuaalliittyy pprroodduuccttss ttoo ccoonnssuummeerrss.. SSuuppppllyy cchhaaiinn:: RReessppoonnssiibbiilliittyy ttoo ppaarrttnneerrss ttoo eennssuurree oouurr pprroodduucctt lliinnee iiss ffrreeee ffrroomm hhuummaann rriigghhttss ccoonncceerrnnss ssuucchh aass ffoorrcceedd llaabboouurr aanndd ttrraaffffiicckkiinngg,, uunnssaaffee llaabboouurr ssttaannddaarrddss aanndd uunnffaaiirr ttrreeaattmmeenntt.. AAttoommoo rreelliieess oonn tthhiirrdd ppaarrttyy mmaannuuffaaccttuurreerrss iinn cceerrttaaiinn aarreeaass aanndd aass ssuucchh hhaass ppootteennttiiaall eexxppoossuurree ttoo ssuuppppllyy cchhaaiinn ddiissrruuppttiioonn rriisskkss.. TThhee ccoommppaannyy ttaakkeess sstteeppss ttoo ssttaayy cclloosseellyy eennggaaggeedd wwiitthh iittss ssuuppppllyy cchhaaiinn aanndd eennssuurreess ssuuffffiicciieenntt ssttoocckk oonn hhaanndd ttoo mmiittiiggaattee tthhiiss rriisskk.. 19 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd DDiirreeccttoorrss'' rreeppoorrtt FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 ● ● ● ● ● ● EEmmppllooyyeeeess aanndd sskkiilllleedd llaabboouurr:: AAttoommoo''ss bbuussiinneessss rreelliieess oonn kkeeyy qquuaalliiffiieedd ppeerrssoonnnneell.. AAttoommoo sseeeekkss ttoo eennssuurree oouurr eemmppllooyyeeeess aarree aapppprroopprriiaatteellyy rreemmuunneerraatteedd aanndd wwoorrkk iinn aa ssaaffee eennvviirroonnmmeenntt,, wwhhiicchh mmeeeettss oorr eexxcceeeeddss rreelleevvaanntt rreegguullaattoorryy eexxppeeccttaattiioonnss,, aaddddrreesssseess hheeaalltthh aanndd ssaaffeettyy ccoonncceerrnnss aass tthheeyy aarriissee aanndd mmiittiiggaatteess tthhee rriisskk ooff rreeooccccuurrrreennccee ooff iinncciiddeennttss.. OOppeerraattiioonnaall rriisskk:: AAttoommoo hhaass iinntteerrnnaattiioonnaall ooppeerraattiioonnss,, iinncclluuddiinngg aa mmaannuuffaaccttuurriinngg ffaacciilliittyy iinn SSoouutthh AAffrriiccaa aanndd aass ssuucchh iiss ppootteennttiiaallllyy eexxppoosseedd ttoo aaddddiittiioonnaall ppoolliittiiccaall,, lleeggaall,, eeccoonnoommiicc aanndd rreegguullaattoorryy rriisskk ssppeecciiffiicc ttoo tthhoossee llooccaattiioonnss.. AAttoommoo ooppeerraatteess iinn aa ccoommppeettiittiivvee iinndduussttrryy:: SSttrraatteeggiieess aanndd iinniittiiaattiivveess ddeessiiggnneedd ttoo pprroovviiddee ddiiaaggnnoossttiiccss aatt ccoommppeettiittiivvee pprriicceess ttoo eennssuurree iitt ccaann ddeevveelloopp,, mmaannuuffaaccttuurree aanndd mmaarrkkeett hhiigghh--qquuaalliittyy ggeenneerriicc aanndd bbrraannddeedd pprroodduuccttss,, wwiitthh aa ppaarrttiiccuullaarr ffooccuuss oonn aacccceessssiibbllee ddiiaaggnnoossttiiccss ffoorr tthhee gglloobbaall hheeaalltthh aanndd LLoowweerr aanndd MMiiddddllee IInnccoommee mmaarrkkeettss.. CCoorrrruuppttiioonn aanndd bbrriibbeerryy: BBuussiinneessss mmuusstt bbee ccoonndduucctteedd wwiitthh ttrraannssppaarreennccyy,, aanndd ffrreeee ffrroomm uunneetthhiiccaall ppeerrssuuaassiioonn.. EEtthhiiccaall bbuussiinneessss pprraaccttiicceess rreellaattee ttoo eevveerryy aassppeecctt ooff AAttoommoo''ss bbuussiinneessss,, ffrroomm iiddeennttiiffyyiinngg pprroodduucctt ssoouurrcceess,, tthhrroouugghh tthhee ddeevveellooppmmeenntt ooff ddiiaaggnnoossttiiccss,, ttrraannssaaccttiioonnss wwiitthh rreegguullaattoorryy bbooddiieess aanndd ssaallee ttoo ccuussttoommeerrss.. RReessoouurrccee uussee aanndd wwaassttee mmaannaaggeemmeenntt:: IInncclluuddeess eenneerrggyy uussaaggee dduurriinngg mmaannuuffaaccttuurree aanndd llooggiissttiiccss,, wwaatteerr uussaaggee aanndd wwaassttee aass aa bbyy--pprroodduucctt ooff mmaannuuffaaccttuurree,, wwiitthh ppaarrttiiccuullaarr ccoonnssiiddeerraattiioonn ggiivveenn ttoo tthhee ffaacctt tthhaatt tthhee pprroodduuccttss aarree ccllaassssiiffiieedd aass mmeeddiiccaall wwaassttee uuppoonn uussee.. CClliimmaattee rriisskk:: TThhee bbooaarrdd iiss ccoonnssiiddeerriinngg oonn aann oonnggooiinngg bbaassiiss tthhee ppootteennttiiaall rreessppoonnssee ttoo cclliimmaattee rriisskk aanndd ccoonnssiiddeerriinngg ppootteennttiiaall iimmpplleemmeennttaattiioonn ooff aa ffoorrmmaall rreevviieeww aanndd ppoolliiccyy rreessppoonnssee iinn ffuuttuurree yyeeaarrss.. TThhee BBooaarrdd bbeelliieevveess tthhaatt tthhee ggrroouupp hhaass aaddeeqquuaattee ssyysstteemmss iinn ppllaaccee ffoorr tthhee mmaannaaggeemmeenntt ooff iittss eexxppoossuurree ttoo bbuussiinneessss rriisskk.. TThhee ggrroouupp''ss ooppeerraattiioonnss aarree nnoott ssuubbjjeecctt ttoo aannyy ssiiggnniiffiiccaanntt eennvviirroonnmmeennttaall rreegguullaattiioonn uunnddeerr AAuussttrraalliiaann CCoommmmoonnwweeaalltthh oorr SSttaattee llaaww.. IInnffoorrmmaattiioonn oonn ddiirreeccttoorrss NNaammee:: TTiittllee:: EExxppeerriieennccee aanndd eexxppeerrttiissee:: JJoohhnn KKeeiitthh NNoonn--EExxeeccuuttiivvee CChhaaiirr JJoohhnn KKeeiitthh hhaass sseerrvveedd aass aa NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr ooff AAttoommoo ssiinnccee DDeecceemmbbeerr 22001111 aanndd bbeeccaammee CChhaaiirr iinn 22001144.. iinnssttiittuuttiioonnss ccoovveerraaggee tteeaamm.. PPrriioorr ttoo MMrr KKeeiitthh iiss oonnee ooff tthhee MMaannaaggiinngg DDiirreeccttoorrss aatt BBNNPP PPaarriibbaass,, eessttaabblliisshhiinngg aanndd lleeaaddiinngg iittss ffiinnaanncciiaall iinn 22001111,, MMrr KKeeiitthh hheelldd ccoouunnttrryy mmaannaaggeemmeenntt aanndd sseenniioorr bbuussiinneessss aanndd ccoovveerraaggee ppoossiittiioonnss ffoorr NNoommuurraa SSeeccuurriittiieess ccaarreeeerr ccoommpprriisseess wwoorrkkiinngg wwiitthh ssuupprraannaattiioonnaall,, ssoovveerreeiiggnn aanndd iinnssttiittuuttiioonnaall cclliieennttss aaccrroossss aallll aarreeaass ooff iinnvveessttmmeenntt aanndd iinnssttiittuuttiioonnaall bbaannkkiinngg.. jjooiinniinngg BBNNPP PPaarriibbaass SSyyddnneeyy KKoonngg.. HHoonngg aanndd HHiiss iinn iinn EEccoonnoommiicc HHiissttoorryy MMrr KKeeiitthh hhoollddss aa BBaacchheelloorr ooff AArrttss ((HHoonnss)) mmaajjoorriinngg ffrroomm tthhee VViiccttoorriiaa UUnniivveerrssiittyy ooff WWeelllliinnggttoonn,, aa MMaasstteerr ooff AApppplliieedd FFiinnaannccee ffrroomm MMaaccqquuaarriiee UUnniivveerrssiittyy aanndd aa GGlloobbaall EExxeeccuuttiivvee MMBBAA ffrroomm tthhee UUnniivveerrssiittyy ooff SSyyddnneeyy.. NNiill OOtthheerr ccuurrrreenntt ddiirreeccttoorrsshhiippss:: FFoorrmmeerr ddiirreeccttoorrsshhiippss ((llaasstt 33 yyeeaarrss)):: NNiill SSppeecciiaall rreessppoonnssiibbiilliittiieess:: MMeemmbbeerr ooff tthhee AAuuddiitt aanndd RRiisskk CCoommmmiitttteeee aanndd MMeemmbbeerr ooff tthhee PPeeooppllee,, CCuullttuurree && RReemmuunneerraattiioonn CCoommmmiitttteeee.. IInntteerreessttss iinn sshhaarreess:: IInntteerreessttss iinn ooppttiioonnss:: CCoonnttrraaccttuuaall rriigghhttss ttoo sshhaarreess:: 33,,226611,,005566 NNiill NNiill 20 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd DDiirreeccttoorrss'' rreeppoorrtt FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNaammee:: TTiittllee:: EExxppeerriieennccee aanndd eexxppeerrttiissee:: JJoohhnn KKeellllyy MMaannaaggiinngg DDiirreeccttoorr aanndd CCEEOO JJoohhnn KKeellllyy iiss tthhee MMaannaaggiinngg DDiirreeccttoorr aanndd CCEEOO ooff AAttoommoo.. FFoorr 2255 yyeeaarrss MMrr KKeellllyy hhaass ffooccuusseedd oonn ddeevveellooppiinngg aanndd ccoommmmeerrcciiaalliissiinngg iinnnnoovvaattiivvee hheeaalltthhccaarree pprroodduuccttss tthhaatt eennhhaannccee uussaabbiilliittyy aanndd ppeerrffoorrmmaannccee,, hhaavviinngg ssttaarrtteedd wwiitthh CCRR BBaarrdd iinn EEuurrooppee aanndd CCllaassss IIIIII iimmppllaannttaabbllee ccaarrddiioollooggyy pprroodduuccttss.. ssuubbsseeqquueenntt PPrriioorr ttoo ccoo--ffoouunnddiinngg AAttoommoo iinn 22001100,, MMrr KKeellllyy aacctteedd aass tthhee CChhiieeff OOppeerraattiinngg OOffffiicceerr ((CCOOOO)) ooff UUnniilliiffee CCoorrppoorraattiioonn,, wwhhiicchh wwaass pprreevviioouussllyy aann AASSXX--lliisstteedd ccoommppaannyy ((AASSXX::UUNNSS)) aanndd lliisstteedd ccoommppaannyy ((NNAASSDDAAQQ::UUNNIISS)).. AAtt UUnniilliiffee CCoorrppoorraattiioonn,, hhee lleedd tthhee gglloobbaall ooppeerraattiioonnss tteeaamm ffrroomm 22000055 ttoo 22000088,, ddeevveellooppiinngg ''UUnniiffiillll'',, tthhee wwoorrlldd''ss ffiirrsstt ggllaassss pprreeffiilllleedd ddrruugg ddeelliivveerryy ddeevviiccee wwiitthh SSaannooffii AAvveennttiiss.. PPrriioorr ttoo jjooiinniinngg UUnniilliiffee iinn 22000055,, MMrr KKeellllyy ssppeenntt ffiivvee yyeeaarrss aatt RReessMMeedd wwhheerree hhee lleedd tthhee NNeeww PPrroodduucctt IImmpplleemmeennttaattiioonn GGrroouupp aanndd mmaannaaggeedd tthhee ddeevveellooppmmeenntt ooff tthhee ggrroouunndd--bbrreeaakkiinngg MMiirraaggee SSwwiifftt aanndd AAccttiivvaa ssyysstteemmss.. ttoo hhiiss ddeeppaarrttuurree,, aa NNaassddaaqq MMrr KKeellllyy hhoollddss aann HHoonnoouurrss ddeeggrreeee iinn MMeecchhaanniiccaall EEnnggiinneeeerriinngg ffrroomm tthhee UUnniivveerrssiittyy ooff LLiivveerrppooooll,, aa MMaasstteerr''ss ddeeggrreeee iinn MMaannuuffaaccttuurriinngg SSyysstteemmss EEnnggiinneeeerriinngg ffrroomm QQuueeeenn''ss UUnniivveerrssiittyy BBeellffaasstt,, aanndd aann EExxeeccuuttiivvee MMBBAA ffrroomm tthhee UUnniivveerrssiittyy ooff SSyyddnneeyy,, wwhheerree hhee wwaass aawwaarrddeedd tthhee BBuussiinneessss SScchhooooll''ss iinnaauugguurraall ''EExxcceelllleennccee iinn LLeeaaddeerrsshhiipp'' sscchhoollaarrsshhiipp.. NNiill OOtthheerr ccuurrrreenntt ddiirreeccttoorrsshhiippss:: FFoorrmmeerr ddiirreeccttoorrsshhiippss ((llaasstt 33 yyeeaarrss)):: NNiill NNiill SSppeecciiaall rreessppoonnssiibbiilliittiieess:: 7722,,449900,,224488 IInntteerreessttss iinn sshhaarreess:: IInntteerreessttss iinn ooppttiioonnss:: 999999,,999999 NNiill CCoonnttrraaccttuuaall rriigghhttss ttoo sshhaarreess:: NNaammee:: TTiittllee:: EExxppeerriieennccee aanndd eexxppeerrttiissee:: CCuurrtt LLaaBBeellllee NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr CCuurrtt LLaaBBeellllee hhaass sseerrvveedd aass NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr ooff AAttoommoo ssiinnccee OOccttoobbeerr 22001166.. DDrr.. LLaaBBeellllee hhaass bbeeeenn aaccttiivveellyy iinnvvoollvveedd iinn tthhee hheeaalltthhccaarree iinndduussttrryy ffoorr oovveerr 2200 yyeeaarrss,, bbootthh ooppeerraattiioonnaallllyy aanndd aass aann iinnvveessttoorr.. DDrr LLaaBBeellllee iiss PPrreessiiddeenntt aatt tthhee GGlloobbaall HHeeaalltthh IInnvveessttmmeenntt FFuunndd ((GGHHIIFF)),, aa ssoocciiaall iimmppaacctt iinnvveessttmmeenntt ffuunndd,, wwhhiicchh mmaannaaggeess aapppprrooxxiimmaatteellyy UUSS$$110088 mmiilllliioonn bbaacckkeedd bbyy tthhee GGaatteess FFoouunnddaattiioonn,, JJPP MMoorrggaann aanndd ootthheerrss.. HHee aallssoo sseerrvveess aass aa ddiirreeccttoorr oonn tthhee bbooaarrddss ooff ZZ OOppttiiccss,, RReevveellaattiioonn BBiioo aanndd AAttttiiccuuss MMeeddiiccaall.. PPrriioorr ttoo jjooiinniinngg GGHHIIFF,, DDrr LLaaBBeellllee wwaass MMaannaaggiinngg DDiirreeccttoorr aatt TTuulllliiss HHeeaalltthh IInnvveessttoorrss aanndd VViiccee PPrreessiiddeenntt aatt IInnvveessttoorr GGrroowwtthh CCaappiittaall.. HHiiss iiss aa ffoorrmmeerr cchhaaiirrmmaann ooff IImmppuullssee MMoonniittoorriinngg ((aaccqquuiirreedd bbyy NNuuvvaassiivvee)),, EExxaaggeenn IInncc.. ((NNAASSDDAAQQ::XXGGNN)) aanndd aa ffoorrmmeerr ddiirreeccttoorr ooff SSiirriioonn TThheerraappeeuuttiiccss ((pprroodduuccttss aaccqquuiirreedd bbyy AAllccoonn aanndd BBaauusscchh)),, SSaaffeeOOpp SSuurrggiiccaall ((aaccqquuiirreedd bbyy AAllpphhaaTTeecc)) aanndd KKAAII PPhhaarrmmaacceeuuttiiccaallss ((aaccqquuiirreedd bbyy AAmmggeenn)).. AAss DDrr LLaaBBeellllee iiss PPrreessiiddeenntt aatt GGHHIIFF,, aa ssuubbssttaannttiiaall sshhaarreehhoollddeerr ooff AAttoommoo,, DDrr LLaaBBeellllee iiss nnoott ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aann iinnddeeppeennddeenntt DDiirreeccttoorr.. OOtthheerr ccuurrrreenntt ddiirreeccttoorrsshhiippss:: FFoorrmmeerr DDiirreeccttoorrsshhiippss ((llaasstt 33 yyeeaarrss)):: SSppeecciiaall rreessppoonnssiibbiilliittiieess:: IInntteerreessttss iinn sshhaarreess:: IInntteerreessttss iinn ooppttiioonnss:: CCoonnttrraaccttuuaall rriigghhttss ttoo sshhaarreess:: DDiirreeccttoorr ooff EEyyeennoovviiaa IInncc.. ((NNAASSDDAAQQ::EEYYEENN)) FFoorrmmeerr cchhaaiirrmmaann ooff EExxaaggeenn IInncc.. ((NNAASSDDAAQQ::XXGGNN)) NNiill 6655,,005511,,228800 ((iinncclluussiivvee ooff tthhee GGHHIIFF HHoollddiinngg)) NNiill NNiill 21 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd DDiirreeccttoorrss'' rreeppoorrtt FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNaammee:: TTiittllee:: EExxppeerriieennccee aanndd eexxppeerrttiissee:: PPaauull KKaassiiaann NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr DDrr.. KKaassiiaann iiss aann eexxppeerriieenncceedd eexxeeccuuttiivvee ddiirreeccttoorr wwiitthh ddeemmoonnssttrraatteedd ssuucccceessss iinn bbootthh ddoommeessttiicc aanndd iinntteerrnnaattiioonnaall ccoommppaanniieess eennccoommppaassssiinngg sseenniioorr lleeaaddeerrsshhiipp,, ssttrraatteeggyy,, iinnvveessttmmeenntt aanndd rriisskk rroolleess.. HHiiss ootthheerr rroolleess hhaavvee iinncclluuddeedd CChhiieeff IInnvveessttmmeenntt OOffffiicceerr aanndd HHeeaadd ooff GGlloobbaall FFiinnaanncciiaallss aatt HHSSBBCC AAsssseett MMaannaaggeemmeenntt,, FFoouunnddiinngg DDiirreeccttoorr ooff AAccccoorrddiiuuss aanndd FFoouunnddiinngg DDiirreeccttoorr ooff WWaallllaarraa AAsssseett MMaannaaggeemmeenntt.. HHee hhoollddss aa PPhhDD iinn MMiiccrroobbiioollooggyy aanndd aa MMaasstteerr ooff BBuussiinneessss AAddmmiinniissttrraattiioonn,, bbootthh ffrroomm tthhee UUnniivveerrssiittyy ooff MMeellbboouurrnnee,, aanndd iiss aa GGrraadduuaattee MMeemmbbeerr ooff tthhee AAuussttrraalliiaann IInnssttiittuuttee ooff CCoommppaannyy DDiirreeccttoorrss.. DDrr KKaassiiaann iiss ccuurrrreennttllyy NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr ((aappppooiinntteedd 3311 AAuugguusstt 22001166)) aanndd CChhaaiirr DDrr KKaassiiaann iiss ccuurrrreennttllyy NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr ((aappppooiinntteedd 3311 AAuugguusstt 22001166)) aanndd CChhaaiirr ((aappppooiinntteedd 1155 SSeepptteemmbbeerr 22001188)) ooff IIOODDMM LLiimmiitteedd ((AASSXX::IIOODD)).. HHee wwaass aappppooiinntteedd aa NNoonn EExxeeccuuttiivvee CChhaaiirrmmaann ooff SSeeddaarreexx ((aappppooiinntteedd JJuullyy 22002233)) aanndd NNoonn EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr ooff EEccoo SSyysstteemmss LLttdd ((aappppooiinntteedd OOccttoobbeerr 22001199)).. OOtthheerr ccuurrrreenntt ddiirreeccttoorrsshhiippss:: OOtthheerr ccuurrrreenntt ddiirreeccttoorrsshhiippss:: FFoorrmmeerr ddiirreeccttoorrsshhiippss ((llaasstt 33 yyeeaarrss)):: EExxeeccuuttiivvee CChhaaiirrmmaann ooff ZZeeccuurroo TThheerraappeeuuttiiccss SSppeecciiaall rreessppoonnssiibbiilliittiieess:: IInntteerreessttss iinn sshhaarreess:: IInntteerreessttss iinn ooppttiioonnss:: CCoonnttrraaccttuuaall rriigghhttss ttoo sshhaarreess:: CChhaaiirr ooff tthhee AAuuddiitt aanndd RRiisskk CCoommmmiitttteeee aanndd mmeemmbbeerr ooff tthhee PPeeooppllee,, CCuullttuurree && RReemmuunneerraattiioonn CCoommmmiitttteeee.. 110000,,000000 NNiill NNiill NNaammee:: TTiittllee:: EExxppeerriieennccee aanndd eexxppeerrttiissee:: OOtthheerr ccuurrrreenntt ddiirreeccttoorrsshhiippss:: FFoorrmmeerr ddiirreeccttoorrsshhiippss ((llaasstt 33 yyeeaarrss)):: SSppeecciiaall rreessppoonnssiibbiilliittiieess:: IInntteerreessttss iinn sshhaarreess:: IInntteerreessttss iinn ooppttiioonnss:: CCoonnttrraaccttuuaall rriigghhttss ttoo sshhaarreess:: NNaammee:: TTiittllee:: EExxppeerriieennccee aanndd eexxppeerrttiissee:: DDeebboorraahh NNeeffff NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr AA vveetteerraann ooff tthhee lliiffee sscciieenncceess iinndduussttrryy,, DDeebboorraahh hhaass ssppeenntt mmoosstt ooff hheerr ccaarreeeerr bbuuiillddiinngg mmaarrkkeett--lleeaaddiinngg gglloobbaall bbuussiinneesssseess.. AAss pprriinncciippaall ooff DDJJNN CCoonnssuullttiinngg,, LLLLCC bbaasseedd iinn tthhee SSaann FFrraanncciissccoo BBaayy AArreeaa,, DDeebboorraahh ccuurrrreennttllyy wwoorrkkss wwiitthh sseevveerraall pprriivvaatteellyy hheelldd hheeaalltthhccaarree ssttaarrtt--uupp ccoommppaanniieess pprroovviiddiinngg ssttrraatteeggiicc bbuussiinneessss aaddvviiccee aanndd mmeennttoorriinngg ttoo tthhee eexxeeccuuttiivvee mmaannaaggeemmeenntt tteeaammss.. PPrreevviioouussllyy wwaass CCEEOO ooff EEvvaannoossttiiccss,, LLLLCC,, PPaatthhwwoorrkk DDiiaaggnnoossttiiccss IInncc,, aanndd CCOOOO aatt CCoommpplleettee GGeennoommiiccss ffoolllloowwiinngg aa 1155 yyeeaarr ccaarreeeerr wwiitthh BBeeccttoonn DDiicckkiinnssoonn,, wwhheerree sshhee llaasstt sseerrvveedd aass PPrreessiiddeenntt ooff BBDD BBiioosscciieenncceess,, aa mmaajjoorr gglloobbaall bbuussiinneessss uunniitt ooff tthhee ccoommppaannyy.. SShhee iiss aann EExxeeccuuttiivvee TTrruusstteeee ooff tthhee UUnniivveerrssiittyy ooff CCaalliiffoorrnniiaa,, DDaavviiss FFoouunnddaattiioonn aanndd aallssoo cchhaaiirrss tthhee CCoolllleeggee ooff BBiioollooggiiccaall SScciieenncceess LLeeaaddeerrsshhiipp CCoouunncciill aatt tthhee UUnniivveerrssiittyy.. SShhee sseerrvveess aass aann IInnddeeppeennddeenntt DDiirreeccttoorr aanndd mmeemmbbeerr ooff tthhee GGoovveerrnnaannccee ccoommmmiitttteeee ffoorr GGuuiiddee DDooggss ffoorr tthhee BBlliinndd IInncc.. aa nnoonn--pprrooffiitt oorrggaanniissaattiioonn.. DDeebboorraahh hhoollddss aa BBaacchheelloorr iinn SScciieennccee ddeeggrreeee ffrroomm tthhee UUnniivveerrssiittyy ooff CCaalliiffoorrnniiaa,, DDaavviiss.. NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr aanndd mmeemmbbeerr ooff tthhee AAuuddiitt CCoommmmiitttteeee ffoorr CCyytteekk BBiioosscciieenncceess,, IInncc.. NNiill CChhaaiirr ooff tthhee PPeeooppllee,, CCuullttuurree && RReemmuunneerraattiioonn CCoommmmiitttteeee aanndd mmeemmbbeerr ooff tthhee AAuuddiitt aanndd RRiisskk CCoommmmiitttteeee NNiill NNiill NNiill CChheerrii WWaallkkeerr NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr DDrr.. WWaallkkeerr iiss aann eexxeeccuuttiivvee wwiitthh mmoorree tthhaann ttwweennttyy--ffiivvee yyeeaarrss ooff eexxppeerriieennccee wwoorrkkiinngg wwiitthh lliiffee sscciieennccee aanndd ddiiaaggnnoossttiicc ccoommppaanniieess.. DDrr.. WWaallkkeerr iiss ccuurrrreennttllyy tthhee PPrreessiiddeenntt,, CChhiieeff EExxeeccuuttiivvee OOffffiicceerr,, aanndd DDiirreeccttoorr ooff RRhhiinnoossttiiccss.. SShhee hhaass pprreevviioouussllyy hheelldd sseenniioorr eexxeeccuuttiivvee ppoossiittiioonnss aatt AAbbccaamm;; CChhaarrlleess RRiivveerr LLaabbss;; QQiiaaggeenn,, aanndd LLiiffee TTeecchhnnoollooggiieess,, nnooww ppaarrtt ooff TThheerrmmooFFiisshheerr.. DDrr.. WWaallkkeerr hhoollddss aa BBAA iinn BBiioollooggyy ffrroomm SSwwaarrtthhmmoorree CCoolllleeggee aanndd aa PPhh..DD iinn HHuummaann aanndd MMoolleeccuullaarr GGeenneettiiccss ffrroomm BBaayylloorr CCoolllleeggee.. OOtthheerr ccuurrrreenntt ddiirreeccttoorrsshhiippss:: FFoorrmmeerr ddiirreeccttoorrsshhiippss ((llaasstt 33 yyeeaarrss)):: SSppeecciiaall RReessppoonnssiibbiilliittiieess:: IInntteerreesstt iinn sshhaarreess:: IInntteerreesstt iinn ooppttiioonnss:: CCoonnttrraaccttuuaall rriigghhttss ttoo sshhaarreess:: DDiirreeccttoorr ooff RRhhiinnoossttiiccss DDiirreeccttoorr CCeellllDDxx,, DDiirreeccttoorr BBrriicckkBBiioo NNiill NNiill NNiill NNiill 22 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd DDiirreeccttoorrss'' rreeppoorrtt FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 ''OOtthheerr ccuurrrreenntt ddiirreeccttoorrsshhiippss'' qquuootteedd aabboovvee aarree ccuurrrreenntt ddiirreeccttoorrsshhiippss ffoorr lliisstteedd eennttiittiieess oonnllyy aanndd eexxcclluuddeess ddiirreeccttoorrsshhiippss ooff aallll ootthheerr ttyyppeess ooff eennttiittiieess,, uunnlleessss ootthheerrwwiissee ssttaatteedd.. CCoommppaannyy SSeeccrreettaarryy MMaarriiaa CClleemmeennttee iiss aa ccoorrppoorraattee ggoovveerrnnaannccee aanndd ccoommpplliiaannccee eexxppeerrtt wwiitthh 1155 yyeeaarrss ooff eexxppeerriieennccee iinn ccoorrppoorraattee aaddvviissoorryy.. PPrriioorr ttoo jjooiinniinngg BBooaarrddRRoooomm PPttyy LLttdd aass aa CCoommppaannyy SSeeccrreettaarryy,, MMaarriiaa wwaass aa sseenniioorr lliissttiinnggss aaddvviisseerr aatt tthhee AASSXX wwhheerree sshhee hhaadd eexxtteennssiivvee iinnvvoollvveemmeenntt iinn tthhee oovveerrssiigghhtt ooff lliisstteedd eennttiittiieess aanndd ddeemmoonnssttrraatteedd ssoolliidd kknnoowwlleeddggee ooff tthhee rroollee ooff eeqquuiittyy mmaarrkkeettss iinncclluuddiinngg ccaappiittaall rraaiissiinnggss,, mmeerrggeerrss aanndd aaccqquuiissiittiioonnss aanndd ootthheerr ccoorrppoorraattee aaccttiivviittiieess.. MMss CClleemmeennttee iiss aaddmmiitttteedd aass aa llaawwyyeerr iinn NNeeww SSoouutthh WWaalleess aanndd ssppeenntt aa ddeeccaaddee iinn ccoorrppoorraattee rreessttrruuccttuurree aanndd ttuurrnnaarroouunndd aass aa sseenniioorr mmaannaaggeerr,, wwiitthh ssppeecciiaalliisstt eexxppeerriieennccee iinn ccoonndduuccttiinngg ffoorrmmaall iinnssoollvveennccyy aappppooiinnttmmeennttss,, aass wweellll aass iinn tthhee aarreeaass ooff ccoommmmeerrcciiaall ddiissppuutteess,, ssuucccceessssiioonn,, ppaarrttnneerrsshhiipp aanndd CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt mmaatttteerrss.. MMss CClleemmeennttee wwaass aappppooiinntteedd aass AAttoommoo’’ss CCoommppaannyy SSeeccrreettaarryy oonn 11 MMaarrcchh 22002233.. ((TThhaarruunn KKuuppppaannddaa hheelldd tthhee ppoossiittiioonn ffrroomm 2255 JJaannuuaarryy 22002222 ttoo 11 MMaarrcchh 22002233)).. MMeeeettiinnggss ooff ddiirreeccttoorrss TThhee nnuummbbeerr ooff mmeeeettiinnggss ooff tthhee ccoommppaannyy''ss BBooaarrdd ooff DDiirreeccttoorrss ((''tthhee BBooaarrdd'')) aanndd ooff eeaacchh BBooaarrdd ccoommmmiitttteeee hheelldd dduurriinngg tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233,, aanndd tthhee nnuummbbeerr ooff mmeeeettiinnggss aatttteennddeedd bbyy eeaacchh ddiirreeccttoorr wweerree:: JJoohhnn KKeeiitthh JJoohhnn KKeellllyy CCuurrtt LLaaBBeellllee PPaauull KKaassiiaann DDeebboorraahh NNeeffff CChheerrii WWaallkkeerr11 AAtttteennddeedd FFuullll BBooaarrdd HHeelldd^^ NNoommiinnaattiioonn aanndd RReemmuunneerraattiioonn CCoommmmiitttteeee AAtttteennddeedd HHeelldd^^ AAuuddiitt aanndd RRiisskk CCoommmmiitttteeee AAtttteennddeedd HHeelldd^^ 88 88 77 88 77 55 88 88 88 88 88 88 33 -- -- 33 33 -- 33 -- -- 33 33 -- 33 -- -- 33 33 -- 33 -- -- 33 33 -- ^^ RReepprreesseennttss tthhee nnuummbbeerr ooff mmeeeettiinnggss wwhheenn tthhee ddiirreeccttoorr wwaass eelliiggiibbllee ttoo aatttteenndd aass aa mmeemmbbeerr ooff tthhee rreelleevvaanntt ccoommmmiitttteeee.. 11 CChheerrii WWaallkkeerr wwaass aappppooiinntteedd ddiirreeccttoorr oonn 1155 NNoovveemmbbeerr 22002222 aanndd tthheerreeffoorree ddiidd nnoott aatttteenndd tthhee 33 bbooaarrdd mmeeeettiinnggss hheelldd iinn FFYY2233 pprriioorr ttoo hheerr aappppooiinnttmmeenntt.. DDrr WWaallkkeerr wwaass ssuubbsseeqquueennttllyy aappppooiinntteedd aass aa mmeemmbbeerr ooff tthhee AAuuddiitt && RRiisskk CCoommmmiitttteeee oonn 2222 FFeebbrruuaarryy 22002233.. RReemmuunneerraattiioonn rreeppoorrtt ((aauuddiitteedd)) TThhee rreemmuunneerraattiioonn rreeppoorrtt ddeettaaiillss tthhee kkeeyy mmaannaaggeemmeenntt ppeerrssoonnnneell rreemmuunneerraattiioonn aarrrraannggeemmeennttss ffoorr tthhee ggrroouupp,, iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh tthhee rreeqquuiirreemmeennttss ooff tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011 aanndd iittss RReegguullaattiioonnss.. KKeeyy mmaannaaggeemmeenntt ppeerrssoonnnneell aarree tthhoossee ppeerrssoonnss hhaavviinngg aauutthhoorriittyy aanndd rreessppoonnssiibbiilliittyy ffoorr ppllaannnniinngg,, ddiirreeccttiinngg aanndd ccoonnttrroolllliinngg tthhee aaccttiivviittiieess ooff tthhee eennttiittyy,, ddiirreeccttllyy oorr iinnddiirreeccttllyy,, iinncclluuddiinngg aallll ddiirreeccttoorrss.. TThhee kkeeyy mmaannaaggeemmeenntt ppeerrssoonnnneell ooff tthhee ggrroouupp dduurriinngg tthhee ffiinnaanncciiaall yyeeaarr ccoonnssiisstteedd ooff tthhee ffoolllloowwiinngg DDiirreeccttoorrss ooff tthhee CCoommppaannyy:: ● ● ● ● ● ● JJoohhnn KKeeiitthh –– NNoonn--EExxeeccuuttiivvee CChhaaiirr JJoohhnn KKeellllyy –– FFoouunnddeerr aanndd MMaannaaggiinngg DDiirreeccttoorr CCuurrtt LLaaBBeellllee –– NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr PPaauull KKaassiiaann –– NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr DDeebboorraahh NNeeffff –– NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr CChheerrii WWaallkkeerr –– NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr ((AAppppooiinntteedd oonn 1155 NNoovveemmbbeerr 22002222)) AAnndd tthhee ffoolllloowwiinngg eexxeeccuuttiivveess:: ● WWiilllliiaamm SSoouutteerr –– CChhiieeff FFiinnaanncciiaall OOffffiicceerr ● CChhaannddrraa SSuukkuummaarr –– CChhiieeff OOppeerraattiinngg OOffffiicceerr 23 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd DDiirreeccttoorrss'' rreeppoorrtt FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 TThhee rreemmuunneerraattiioonn rreeppoorrtt iiss sseett oouutt uunnddeerr tthhee ffoolllloowwiinngg mmaaiinn hheeaaddiinnggss:: ● ● ● ● ● ● ● RReemmuunneerraattiioonn GGoovveerrnnaannccee PPrriinncciipplleess uusseedd ttoo ddeetteerrmmiinnee tthhee nnaattuurree aanndd aammoouunntt ooff rreemmuunneerraattiioonn DDeettaaiillss ooff rreemmuunneerraattiioonn SSeerrvviiccee aaggrreeeemmeennttss SShhaarree--bbaasseedd ccoommppeennssaattiioonn AAddddiittiioonnaall ddiisscclloossuurreess rreellaattiinngg ttoo kkeeyy mmaannaaggeemmeenntt ppeerrssoonnnneell SSttaattuuttoorryy ppeerrffoorrmmaannccee iinnddiiccaattoorrss RReemmuunneerraattiioonn GGoovveerrnnaannccee TToo aassssiisstt tthhee BBooaarrdd iinn ffuullffiilllliinngg iittss rreessppoonnssiibbiilliittiieess iinn rreessppeecctt ooff rreemmuunneerraattiioonn aanndd nnoommiinnaattiioonn rreellaatteedd mmaatttteerrss,, sshhoorrttllyy pprriioorr ttoo lliissttiinngg,, tthhee BBooaarrdd eessttaabblliisshheedd aa NNoommiinnaattiioonn aanndd RReemmuunneerraattiioonn CCoommmmiitttteeee ttoo mmoonniittoorr aanndd mmaakkee rreeccoommmmeennddaattiioonnss ttoo tthhee BBooaarrdd iinn rreellaattiioonn ttoo:: (i) rreeccrruuiittmmeenntt,, rreetteennttiioonn aanndd tteerrmmiinnaattiioonn ppoolliicciieess aanndd pprraaccttiicceess ffoorr EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorrss aanndd ddiirreecctt rreeppoorrttss ttoo tthhee MMaannaaggiinngg DDiirreeccttoorr aanndd tthhee aalliiggnnmmeenntt ooff tthhee ppoolliicciieess aanndd pprraaccttiicceess wwiitthh tthhee pprroommoottiioonn aanndd ssuussttaaiinnmmeenntt ooff aa ccuullttuurree aalliiggnneedd wwiitthh AAttoommoo''ss vvaalluueess,, tthhee pprroommoottiioonn ooff lloonngg tteerrmm ssuussttaaiinnaabbllee ssuucccceessss aanndd tthhee aacchhiieevveemmeenntt ooff tthhee ccoommppaannyy''ss bbuussiinneessss oobbjjeeccttiivveess;; (ii) ppeeooppllee ssttrraatteeggiieess aanndd pprraaccttiicceess wwhhiicchh wwiillll iinnssttiill aanndd rreeiinnffoorrccee tthhee CCoommppaannyy’’ss ppuurrppoossee aanndd vvaalluueess,, eennssuurree hheeaalltthh aanndd wweellllbbeeiinngg ((pphhyyssiiccaall aanndd mmeennttaall)) aanndd ssuuppppoorrtt tthhee aacchhiieevveemmeenntt ooff tthhee ccoommppaannyy''ss lloonngg tteerrmm bbuussiinneessss oobbjjeeccttiivveess;; (iii) tthhee ddeevveellooppmmeenntt ooff,, aanndd pprrooggrreessss iinn mmeeeettiinngg,, tthhee CCoommppaannyy’’ss ddiivveerrssiittyy oobbjjeeccttiivveess;; aanndd (iv) tthhee CCoommppaannyy’’ss ppeerrffoorrmmaannccee aapppprraaiissaall pprroocceesssseess ffoorr tthhee MMaannaaggiinngg DDiirreeccttoorr aanndd tthhee MMaannaaggiinngg DDiirreeccttoorr’’ss ddiirreecctt rreeppoorrttss,, tthhee BBooaarrdd,, BBooaarrdd CCoommmmiitttteeeess aanndd iinnddiivviidduuaall NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorrss.. DDuurriinngg tthhee ffiinnaanncciiaall yyeeaarr,, tthhiiss CCoommmmiitttteeee wwaass rreennaammeedd iinnttoo tthhee ‘‘PPeeooppllee,, CCuullttuurree,, NNoommiinnaattiioonn aanndd RReemmuunneerraattiioonn CCoommmmiitttteeee’’ ((PPCCNNRRCC)) aanndd tthhee CCoommmmiitttteeee CChhaarrtteerr wwaass aammeennddeedd ttoo ffoorrmmaallllyy ddeelleeggaattee tthhee ffoolllloowwiinngg BBooaarrdd’’ss nnoommiinnaattiioonn rreessppoonnssiibbiilliittiieess ttoo PPCCNNRRCC.. TThhee mmeemmbbeerrss ooff tthhee PPCCNNRRCC aatt tthhee ddaattee ooff tthhiiss rreeppoorrtt aarree:: ● ● ● DDeebboorraahh NNeeffff ((CChhaaiirr)) JJoohhnn KKeeiitthh PPaauull KKaassiiaann TThhee rroollee aanndd rreessppoonnssiibbiilliittiieess,, ccoommppoossiittiioonn,, ssttrruuccttuurree aanndd mmeemmbbeerrsshhiipp rreeqquuiirreemmeennttss ooff tthhee PPCCNNRRCC aarree ddooccuummeenntteedd iinn tthhee PPeeooppllee,, CCuullttuurree,, NNoommiinnaattiioonn aanndd RReemmuunneerraattiioonn CCoommmmiitttteeee CChhaarrtteerr wwhhiicchh iiss aavvaaiillaabbllee oonn AAttoommoo’’ss wweebbssiittee aatt:: hhttttppss::////aattoommooddiiaaggnnoossttiiccss..ccoomm//ggoovveerrnnaannccee//.. TThhee CCoommmmiitttteeee CChhaarrtteerr pprroovviiddeess tthhaatt tthhee CCoommmmiitttteeee sshhoouulldd ccoommpprriissee aatt lleeaasstt tthhrreeee mmeemmbbeerrss,, aallll ooff wwhhoomm aarree NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorrss aanndd aa mmaajjoorriittyy ooff wwhhoomm aarree iinnddeeppeennddeenntt DDiirreeccttoorrss aanndd tthhee CChhaaiirr ooff tthhee CCoommmmiitttteeee sshhoouulldd bbee aann iinnddeeppeennddeenntt DDiirreeccttoorr wwhhoo iiss nnoott CChhaaiirr ooff tthhee BBooaarrdd.. AAllll ooff tthhee ccuurrrreenntt mmeemmbbeerrss ooff tthhee PPCCNNRRCC hhaavvee bbeeeenn aasssseesssseedd bbyy tthhee BBooaarrdd aass bbeeiinngg iinnddeeppeennddeenntt NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorrss aanndd tthhee CChhaaiirr ooff tthhee CCoommmmiitttteeee iiss nnoott CChhaaiirr ooff tthhee BBooaarrdd.. PPrriinncciipplleess uusseedd ttoo ddeetteerrmmiinnee tthhee nnaattuurree aanndd aammoouunntt ooff rreemmuunneerraattiioonn NNoonn--eexxeeccuuttiivvee ddiirreeccttoorrss rreemmuunneerraattiioonn EEaacchh ooff tthhee NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorrss hhaass eenntteerreedd iinnttoo aappppooiinnttmmeenntt lleetttteerrss wwiitthh AAttoommoo ccoonnffiirrmmiinngg tthhee tteerrmmss ooff tthheeiirr aappppooiinnttmmeenntt aanndd tthheeiirr rroolleess aanndd rreessppoonnssiibbiilliittiieess.. TThhee aappppooiinnttmmeenntt lleetttteerrss aarree oonn ssttaannddaarrdd ccoommmmeerrcciiaall tteerrmmss.. TThhee CChhaaiirr,, JJoohhnn KKeeiitthh,, rreecceeiivveess aann aannnnuuaall ffeeee ooff $$113300,,000000 aanndd eeaacchh NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr rreecceeiivveess aann aannnnuuaall ffeeee ooff $$5500,,000000.. EEaacchh CChhaaiirr ooff aa BBooaarrdd CCoommmmiitttteeee rreecceeiivveess aann aaddddiittiioonnaall aammoouunntt ooff $$2200,,000000 ppeerr aannnnuumm.. TThhee CChhaaiirr ooff tthhee AAuuddiitt aanndd RRiisskk CCoommmmiitttteeee iiss PPaauull KKaassiiaann.. TThhee CChhaaiirr ooff tthhee PPeeooppllee,, CCuullttuurree NNoommiinnaattiioonn aanndd RReemmuunneerraattiioonn CCoommmmiitttteeee iiss DDeebboorraahh NNeeffff.. DDeebboorraahh NNeeffff iiss aallssoo ddiirreeccttoorr ooff AAttoommoo UUSS,, IInncc eeffffeeccttiivvee 3300 MMaarrcchh 22002222,, ffoorr wwhhiicchh sshhee rreecceeiivveess aann aannnnuuaall ffeeee ooff $$2200,,000000.. DDiirreeccttoorrss mmaayy aallssoo bbee rreeiimmbbuurrsseedd ffoorr eexxppeennsseess pprrooppeerrllyy iinnccuurrrreedd bbyy tthheemm iinn ddeeaalliinngg wwiitthh tthhee CCoommppaannyy’’ss bbuussiinneessss oorr iinn ccaarrrryyiinngg oouutt tthheeiirr dduuttiieess aass aa DDiirreeccttoorr.. 24 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd DDiirreeccttoorrss'' rreeppoorrtt FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 UUnnddeerr tthhee CCoonnssttiittuuttiioonn,, tthhee BBooaarrdd ddeecciiddeess tthhee aammoouunntt ppaaiidd ttoo eeaacchh NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr aass rreemmuunneerraattiioonn ffoorr tthheeiirr sseerrvviicceess aass aa DDiirreeccttoorr.. HHoowweevveerr,, uunnddeerr tthhee AASSXX LLiissttiinngg RRuulleess,, tthhee ttoottaall aammoouunntt ooff ffeeeess ppaaiidd ttoo aallll NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorrss ffoorr tthheeiirr sseerrvviicceess mmuusstt nnoott eexxcceeeedd iinn aaggggrreeggaattee iinn aannyy ffiinnaanncciiaall yyeeaarr tthhee aammoouunntt ffiixxeedd bbyy tthhee CCoommppaannyy’’ss sshhaarreehhoollddeerrss iinn ggeenneerraall mmeeeettiinngg.. TThhiiss aammoouunntt hhaass bbeeeenn ffiixxeedd iinniittiiaallllyy iinn tthhee CCoommppaannyy’’ss CCoonnssttiittuuttiioonn aatt $$550000,,000000 ppeerr aannnnuumm iinn aaggggrreeggaattee aanndd mmaayy bbee vvaarriieedd bbyy oorrddiinnaarryy rreessoolluuttiioonn iinn aa ggeenneerraall mmeeeettiinngg.. EExxeeccuuttiivvee rreemmuunneerraattiioonn TThhee ggrroouupp aaiimmss ttoo rreewwaarrdd eexxeeccuuttiivveess bbaasseedd oonn tthheeiirr ppoossiittiioonn aanndd rreessppoonnssiibbiilliittyy,, wwiitthh aa lleevveell aanndd mmiixx ooff rreemmuunneerraattiioonn wwhhiicchh hhaass bbootthh ffiixxeedd aanndd vvaarriiaabbllee ccoommppoonneennttss.. TThhee eexxeeccuuttiivvee rreemmuunneerraattiioonn aanndd rreewwaarrdd ffrraammeewwoorrkk hhaass ffoouurr ccoommppoonneennttss:: ● ● ● ● bbaassee ppaayy aanndd nnoonn--mmoonneettaarryy bbeenneeffiittss sshhoorrtt--tteerrmm ppeerrffoorrmmaannccee iinncceennttiivveess sshhaarree--bbaasseedd ppaayymmeennttss ootthheerr rreemmuunneerraattiioonn ssuucchh aass ssuuppeerraannnnuuaattiioonn aanndd lloonngg sseerrvviiccee lleeaavvee TThhee ccoommbbiinnaattiioonn ooff tthheessee ccoommpprriisseess tthhee eexxeeccuuttiivvee''ss ttoottaall rreemmuunneerraattiioonn.. FFiixxeedd rreemmuunneerraattiioonn,, ccoonnssiissttiinngg ooff bbaassee ssaallaarryy,, ssuuppeerraannnnuuaattiioonn aanndd nnoonn--mmoonneettaarryy bbeenneeffiittss,, aarree rreevviieewweedd aannnnuuaallllyy bbyy tthhee PPeeooppllee,, CCuullttuurree,, NNoommiinnaattiioonn aanndd RReemmuunneerraattiioonn CCoommmmiitttteeee bbaasseedd oonn iinnddiivviidduuaall aanndd bbuussiinneessss uunniitt ppeerrffoorrmmaannccee,, tthhee oovveerraallll ppeerrffoorrmmaannccee ooff tthhee ggrroouupp aanndd ccoommppaarraabbllee mmaarrkkeett rreemmuunneerraattiioonnss.. EExxeeccuuttiivveess mmaayy rreecceeiivvee tthheeiirr ffiixxeedd rreemmuunneerraattiioonn iinn tthhee ffoorrmm ooff ccaasshh oorr ootthheerr ffrriinnggee bbeenneeffiittss ((ffoorr eexxaammppllee mmoottoorr vveehhiiccllee bbeenneeffiittss)) wwhheerree iitt ddooeess nnoott ccrreeaattee aannyy aaddddiittiioonnaall ccoossttss ttoo tthhee ggrroouupp aanndd pprroovviiddeess aaddddiittiioonnaall vvaalluuee ttoo tthhee eexxeeccuuttiivvee.. TThhee sshhoorrtt--tteerrmm iinncceennttiivveess ((''SSTTII'')) pprrooggrraamm iiss ddeessiiggnneedd ttoo aalliiggnn tthhee ttaarrggeettss ooff tthhee bbuussiinneessss uunniittss wwiitthh tthhee ppeerrffoorrmmaannccee hhuurrddlleess ooff eexxeeccuuttiivveess.. SSTTII ppaayymmeennttss aarree ggrraanntteedd ttoo eexxeeccuuttiivveess bbaasseedd oonn ssppeecciiffiicc aannnnuuaall ttaarrggeettss aanndd kkeeyy ppeerrffoorrmmaannccee iinnddiiccaattoorrss ((''KKPPII''ss'')) bbeeiinngg aacchhiieevveedd.. DDeettaaiillss ooff SSTTIIss ppaaiidd ttoo eexxeeccuuttiivveess dduurriinngg tthhee yyeeaarr ccaann bbee ffoouunndd uunnddeerr tthhee hheeaaddiinngg ""AAmmoouunnttss ooff rreemmuunneerraattiioonn"" bbeellooww.. TThhee lloonngg--tteerrmm iinncceennttiivveess ((''LLTTII'')) iinncclluuddee lloonngg sseerrvviiccee lleeaavvee aanndd sshhaarree--bbaasseedd ppaayymmeennttss.. FFuurrtthheerr ddeettaaiillss iinn rreellaattiioonn ttoo AAttoommoo’’ss EEmmppllooyyeeee SShhaarree OOppttiioonn PPllaann ((''EESSOOPP'')) ccaann bbee ffoouunndd uunnddeerr tthhee hheeaaddiinngg ““SShhaarree--bbaasseedd ccoommppeennssaattiioonn”” bbeellooww.. DDeettaaiillss ooff rreemmuunneerraattiioonn AAmmoouunnttss ooff rreemmuunneerraattiioonn DDeettaaiillss ooff tthhee rreemmuunneerraattiioonn ooff kkeeyy mmaannaaggeemmeenntt ppeerrssoonnnneell ooff tthhee ggrroouupp aarree sseett oouutt iinn tthhee ffoolllloowwiinngg ttaabblleess.. SShhoorrtt--tteerrmm bbeenneeffiittss PPoosstt-- eemmppllooyymmeenntt bbeenneeffiittss LLoonngg--tteerrmm bbeenneeffiittss SShhaarree-- bbaasseedd ppaayymmeennttss CCaasshh ssaallaarryy aanndd ffeeeess AAUUDD CCaasshh bboonnuuss AAUUDD OOtthheerr mmoonneettaarryy AAUUDD SSuuppeerr-- aannnnuuaattiioonn AAUUDD LLoonngg sseerrvviiccee lleeaavvee AAUUDD EEqquuiittyy-- sseettttlleedd AAUUDD TToottaall AAUUDD 113300,,000000 5500,,000000 6633,,334488 8888,,333300 3311,,225500 -- -- -- -- -- 441177,,005500 7799,,220000 229900,,441111 224433,,119977 11,,331133,,558866 5577,,660000 4499,,225500 118866,,005500 -- -- -- -- -- - - - -- -- -- 66,,665522 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- - -- 113300,,000000 5500,,000000 7700,,000000 8888,,333300 3311,,225500 2255,,229922 55,,661144 1144,,886611 554422,,001177 2255,,229922 2255,,229922 8822,,552288 11,,558855 66,,555533 1133,,775522 1111,,888899 -- 2266,,775500 338866,,777777 332244,,229922 11,,662222,,666666 3300 JJuunnee 22002233 NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorrss:: JJoohhnn KKeeiitthh CCuurrtt LLaaBBeellllee PPaauull KKaassiiaann DDeebboorraahh NNeeffff CChheerrii WWaallkkeerr EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorrss:: JJoohhnn KKeellllyy OOtthheerr KKeeyy MMaannaaggeemmeenntt PPeerrssoonnnneell:: WWiilllliiaamm SSoouutteerr CChhaannddrraa SSuukkuummaarr 25 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd DDiirreeccttoorrss'' rreeppoorrtt FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 SShhoorrtt--tteerrmm bbeenneeffiittss PPoosstt-- eemmppllooyymmeenntt bbeenneeffiittss LLoonngg--tteerrmm bbeenneeffiittss SShhaarree-- bbaasseedd ppaayymmeennttss CCaasshh ssaallaarryy aanndd ffeeeess AAUUDD CCaasshh bboonnuuss AAUUDD OOtthheerr mmoonneettaarryy AAUUDD SSuuppeerr-- aannnnuuaattiioonn AAUUDD LLoonngg sseerrvviiccee lleeaavvee AAUUDD EEqquuiittyy-- sseettttlleedd AAUUDD TToottaall AAUUDD 113300,,000000 5500,,000000 6633,,663366 2288,,222288 5533,,888800 -- -- -- -- -- 336677,,882255 9944,,550000 -- -- -- -- -- -- -- -- 66,,336644 22,,882233 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 113300,,000000 5500,,000000 7700,,000000 3311,,005511 5533,,888800 3388,,335566 77,,774488 2244,,666622 553333,,009911 226677,,111177 6622,,886644 118866,,555533 5522,,222277 11,,226622,,333300 9900,,000000 -- -- -- 118844,,550000 2222,,772277 -- -- -- 2222,,772277 2299,,667700 55,,115599 -- -- 8822,,337722 11,,222266 44,,662211 -- -- 1133,,559955 3399,,445599 -- 1155,,778844 -- 7799,,990055 445500,,119999 7722,,664444 220022,,333377 5522,,222277 11,,664455,,442299 30 June 2022 NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorrss:: JJoohhnn KKeeiitthh CCuurrtt LLaaBBeellllee PPaauull KKaassiiaann CCoonnnniiee CCaarrnnaabbuuccii** DDeebboorraahh NNeeffff**** EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorrss:: JJoohhnn KKeellllyy OOtthheerr KKeeyy MMaannaaggeemmeenntt PPeerrssoonnnneell:: WWiilllliiaamm SSoouutteerr++++ CChhaannddrraa SSuukkuummaarr^^ MMaarrkk SSmmiitthh^^^^ FFaabbiioo BBaagglliioonnii++ ** RReessiiggnneedd oonn 99 DDeecceemmbbeerr 22002211.. **** AAppppooiinntteedd oonn 1155 SSeepptteemmbbeerr 22002211.. AAppppooiinntteedd oonn 1188 AApprriill 22002222.. ^^ RReessiiggnneedd oonn 3311 MMaarrcchh 22002222.. RReessiiggnneedd oonn 3300 JJuullyy 22002211.. OOnnee--ooffff ppaayymmeenntt ooff $$2255,,000000 ((iinncclluussiivvee ooff ssuuppeerr)) iinncclluuddeedd iinn OOtthheerr mmoonneettaarryy iinn rreellaattiioonn ttoo eemmppllooyymmeenntt aaggrreeeemmeenntt ++++ ^^^^ ++ rree--nneeggoottiiaattiioonn TThhee pprrooppoorrttiioonn ooff rreemmuunneerraattiioonn lliinnkkeedd ttoo ppeerrffoorrmmaannccee aanndd tthhee ffiixxeedd pprrooppoorrttiioonn aarree aass ffoolllloowwss:: NNaammee 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 FFiixxeedd rreemmuunneerraattiioonn AAtt rriisskk -- SSTTII AAtt rriisskk -- LLTTII NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorrss:: JJoohhnn KKeeiitthh CCuurrtt LLaaBBeellllee PPaauull KKaassiiaann CCoonnnniiee CCaarrnnaabbuuccii** DDeebboorraahh NNeeffff**** CChheerrii WWaallkkeerr EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorrss:: JJoohhnn KKeellllyy OOtthheerr KKeeyy MMaannaaggeemmeenntt PPeerrssoonnnneell:: WWiilllliiaamm SSoouutteerr CChhaannddrraa SSuukkuummaarr^^ MMaarrkk SSmmiitthh^^^^ FFaabbiioo BBaagglliioonnii++ ** RReessiiggnneedd oonn 99 DDeecceemmbbeerr 22002211.. **** AAppppooiinntteedd oonn 1155 SSeepptteemmbbeerr 22002211.. ^ AAppppooiinntteedd oonn 1188 AApprriill 22002222.. 110000%% 110000%% 110000%% -- 110000%% 110000%% 110000%% 110000%% 110000%% 110000%% 110000%% -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 8822%% 7788%% 1155%% 1177%% 33%% 55%% 8822%% 8855%% -- -- 6666%% 110000%% 9922%% 110000%% 1155%% 1155%% -- -- 2255%% -- -- -- 33%% -- -- -- 99%% -- 88%% -- ^^ RReessiiggnneedd oonn 3311 MMaarrcchh 22002222.. RReessiiggnneedd oonn 3300 JJuullyy 22002211.. ++ 26 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd DDiirreeccttoorrss'' rreeppoorrtt FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 CCaasshh bboonnuusseess aarree ddeeppeennddeenntt oonn mmeeeettiinngg ddeeffiinneedd ppeerrffoorrmmaannccee mmeeaassuurreess.. TThhee mmaaxxiimmuumm bboonnuuss vvaalluueess aarree eessttaabblliisshheedd aatt tthhee ssttaarrtt ooff eeaacchh ffiinnaanncciiaall yyeeaarr aanndd aammoouunnttss ppaayyaabbllee ttoo KKMMPPss aarree ddeetteerrmmiinneedd bbyy tthhee BBooaarrdd iinn ccoonnssuullttaattiioonn wwiitthh tthhee PPeeooppllee,, CCuullttuurree,, NNoommiinnaattiioonn aanndd RReemmuunneerraattiioonn CCoommmmiitttteeee.. TThhee pprrooppoorrttiioonn ooff tthhee ccaasshh bboonnuuss ppaaiidd//ppaayyaabbllee oorr ffoorrffeeiitteedd iiss aass ffoolllloowwss:: NNaammee NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorrss:: JJoohhnn KKeeiitthh CCuurrtt LLaaBBeellllee PPaauull KKaassiiaann CCoonnnniiee CCaarrnnaabbuuccii DDeebboorraahh NNeeffff CChheerrii WWaallkkeerr EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorrss:: JJoohhnn KKeellllyy OOtthheerr KKeeyy MMaannaaggeemmeenntt PPeerrssoonnnneell:: WWiilllliiaamm SSoouutteerr CChhaannddrraa SSuukkuummaarr CCaasshh bboonnuuss ppaaiidd//ppaayyaabbllee CCaasshh bboonnuuss ffoorrffeeiitteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 6600%% 7755%% 4400%% 2255%% 6600%% 6600%% 110000%% -- 4400%% 4400%% -- -- SSeerrvviiccee aaggrreeeemmeennttss RReemmuunneerraattiioonn aanndd ootthheerr tteerrmmss ooff eemmppllooyymmeenntt ffoorr kkeeyy mmaannaaggeemmeenntt ppeerrssoonnnneell aarree ffoorrmmaalliisseedd iinn sseerrvviiccee aaggrreeeemmeennttss.. DDeettaaiillss ooff tthheessee aaggrreeeemmeennttss aarree aass ffoolllloowwss:: NNaammee:: TTiittllee:: AAggrreeeemmeenntt ccoommmmeenncceedd:: TTeerrmm ooff aaggrreeeemmeenntt:: DDeettaaiillss:: NNaammee:: TTiittllee:: AAggrreeeemmeenntt ccoommmmeenncceedd:: TTeerrmm ooff aaggrreeeemmeenntt:: DDeettaaiillss:: JJoohhnn KKeellllyy MMaannaaggiinngg DDiirreeccttoorr 11 OOccttoobbeerr 22001111 NNoott ssppeecciiffiieedd AAnnnnuuaall ssaallaarryy ooff $$444400,,000000 ((iinncclluuddiinngg ssuuppeerraannnnuuaattiioonn)).. TThhee ffiixxeedd rreemmuunneerraattiioonn wwiillll aalltteerr bbyy aannyy cchhaannggeess iinn tthhee ccoommppuullssoorryy ssuuppeerraannnnuuaattiioonn ccoonnttrriibbuuttiioonn tthhaatt AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd iiss rreeqquuiirreedd ttoo mmaakkee.. PPlluuss aa ccaasshh bboonnuuss ooff uupp ttoo 3300%% ooff ggrroossss ssaallaarryy ((ssuubbjjeecctt ttoo tthhee ssaattiissffaaccttiioonn ooff ppeerrffoorrmmaannccee ccrriitteerriiaa)),, ttoo bbee rreevviieewweedd aannnnuuaallllyy bbyy tthhee PPeeooppllee,, CCuullttuurree && RReemmuunneerraattiioonn CCoommmmiitttteeee.. JJoohhnn KKeellllyy iiss eennttiittlleedd ttoo ppaarrttiicciippaattee iinn tthhee CCoommppaannyy’’ss sshhaarree aanndd ooppttiioonn ppllaannss.. PPlleeaassee rreeffeerr ttoo tthhee sseeccttiioonn ttiittlleedd ““SShhaarree--bbaasseedd ccoommppeennssaattiioonn”” ffoorr ffuurrtthheerr ddeettaaiillss.. TTeenn ((1100)) wweeeekk tteerrmmiinnaattiioonn nnoottiiccee bbyy eeiitthheerr ppaarrttyy hhoowweevveerr tthhiiss nnoottiiccee ppeerriioodd ddooeess nnoott aappppllyy iiff tthhee eemmppllooyymmeenntt iiss tteerrmmiinnaatteedd ffoorr sseerriioouuss aanndd wwiillffuull mmiissccoonndduucctt oorr aannyy ccoonndduucctt bbyy JJoohhnn KKeellllyy tthhaatt aammoouunnttss ttoo ffrraauudd,, tthheefftt,, vviioolleennccee,, hhaarraassssmmeenntt,, ggrroossss nneegglliiggeennccee oorr aannyy ootthheerr aaccttiioonn tthhaatt mmaayy ootthheerrwwiissee bbrriinngg tthhee CCoommppaannyy iinnttoo ddiissrreeppuuttee.. WWiilllliiaamm SSoouutteerr CChhiieeff FFiinnaanncciiaall OOffffiicceerr 1100 MMaarrcchh 22002200 NNoott ssppeecciiffiieedd AAnnnnuuaall ssaallaarryy ooff $$332200,,000000 ((iinncclluuddiinngg ssuuppeerraannnnuuaattiioonn)).. TThhee ffiixxeedd rreemmuunneerraattiioonn wwiillll aalltteerr bbyy aannyy cchhaannggeess iinn tthhee ccoommppuullssoorryy ssuuppeerraannnnuuaattiioonn ccoonnttrriibbuuttiioonn tthhaatt AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd iiss rreeqquuiirreedd ttoo mmaakkee.. PPlluuss aa ccaasshh bboonnuuss ooff uupp ttoo 3300%% ooff ggrroossss ssaallaarryy ((ssuubbjjeecctt ttoo tthhee ssaattiissffaaccttiioonn ooff ppeerrffoorrmmaannccee ccrriitteerriiaa)),, ttoo bbee rreevviieewweedd aannnnuuaallllyy bbyy tthhee PPeeooppllee,, CCuullttuurree && RReemmuunneerraattiioonn CCoommmmiitttteeee.. WWiilllliiaamm SSoouutteerr iiss eennttiittlleedd ttoo ppaarrttiicciippaattee iinn tthhee CCoommppaannyy’’ss sshhaarree aanndd ooppttiioonn ppllaannss.. PPlleeaassee rreeffeerr ttoo tthhee sseeccttiioonn ttiittlleedd ““SShhaarree--bbaasseedd ccoommppeennssaattiioonn”” ffoorr ffuurrtthheerr ddeettaaiillss.. SSiixxtteeeenn ((1166)) wweeeekk tteerrmmiinnaattiioonn nnoottiiccee bbyy eeiitthheerr ppaarrttyy hhoowweevveerr tthhiiss nnoottiiccee ppeerriioodd ddooeess nnoott aappppllyy iiff tthhee eemmppllooyymmeenntt iiss tteerrmmiinnaatteedd ffoorr sseerriioouuss aanndd wwiillffuull mmiissccoonndduucctt oorr aannyy ccoonndduucctt bbyy WWiilllliiaamm SSoouutteerr tthhaatt aammoouunnttss ttoo ffrraauudd,, tthheefftt,, vviioolleennccee,, hhaarraassssmmeenntt,, ggrroossss nneegglliiggeennccee oorr aannyy ootthheerr aaccttiioonn tthhaatt mmaayy ootthheerrwwiissee bbrriinngg tthhee CCoommppaannyy iinnttoo ddiissrreeppuuttee.. 27 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd DDiirreeccttoorrss'' rreeppoorrtt FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNaammee:: TTiittllee:: AAggrreeeemmeenntt ccoommmmeenncceedd:: TTeerrmm ooff aaggrreeeemmeenntt:: DDeettaaiillss:: CChhaannddrraa SSuukkuummaarr CChhiieeff OOppeerraattiinngg OOffffiicceerr 3311 OOccttoobbeerr 22001166 ((aappppooiinntteedd aass CCOOOO oonn 1188 AApprriill 22002222)) NNoott ssppeecciiffiieedd AAnnnnuuaall ssaallaarryy ooff $$225500,,000000 ((eexxcclluuddiinngg ssuuppeerraannnnuuaattiioonn)) ffoolllloowwiinngg aappppooiinnttmmeenntt ttoo CCOOOO rroollee oonn 1188 AApprriill 22002222.. TThhee ffiixxeedd rreemmuunneerraattiioonn wwiillll aalltteerr bbyy aannyy cchhaannggeess iinn tthhee ccoommppuullssoorryy ssuuppeerraannnnuuaattiioonn ccoonnttrriibbuuttiioonn tthhaatt AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd iiss rreeqquuiirreedd ttoo mmaakkee.. PPlluuss aa ccaasshh bboonnuuss ooff uupp ttoo 3300%% ooff bbaassee ssaallaarryy ((ssuubbjjeecctt ttoo tthhee ssaattiissffaaccttiioonn ooff ppeerrffoorrmmaannccee ccrriitteerriiaa)),, ttoo bbee rreevviieewweedd aannnnuuaallllyy bbyy tthhee PPeeooppllee,, CCuullttuurree && RReemmuunneerraattiioonn CCoommmmiitttteeee.. CChhaannddrraa SSuukkuummaarr iiss eennttiittlleedd ttoo ppaarrttiicciippaattee iinn tthhee CCoommppaannyy’’ss sshhaarree aanndd ooppttiioonn ppllaannss.. PPlleeaassee rreeffeerr ttoo tthhee sseeccttiioonn ttiittlleedd ““SShhaarree--bbaasseedd ccoommppeennssaattiioonn”” ffoorr ffuurrtthheerr ddeettaaiillss.. TTeenn ((1100)) wweeeekk tteerrmmiinnaattiioonn nnoottiiccee bbyy eeiitthheerr ppaarrttyy hhoowweevveerr tthhiiss nnoottiiccee ppeerriioodd ddooeess nnoott aappppllyy iiff tthhee eemmppllooyymmeenntt iiss tteerrmmiinnaatteedd ffoorr sseerriioouuss aanndd wwiillffuull mmiissccoonndduucctt oorr aannyy ccoonndduucctt bbyy CChhaannddrraa SSuukkuummaarr tthhaatt aammoouunnttss ttoo ffrraauudd,, tthheefftt,, vviioolleennccee,, hhaarraassssmmeenntt,, ggrroossss nneegglliiggeennccee oorr aannyy ootthheerr aaccttiioonn tthhaatt mmaayy ootthheerrwwiissee bbrriinngg tthhee CCoommppaannyy iinnttoo ddiissrreeppuuttee.. SShhaarree--bbaasseedd ccoommppeennssaattiioonn OOppttiioonn ppllaann ddeettaaiillss 11.. PPrree--IIPPOO ooppttiioonn ppllaann ddeettaaiillss IInn pprriioorr ffiinnaanncciiaall yyeeaarrss,, tthhee CCoommppaannyy iissssuueedd ooppttiioonnss ttoo eemmppllooyyeeeess,, ddiirreeccttoorrss aanndd kkeeyy ssttaakkeehhoollddeerrss ttoo aalliiggnn tthhee iinntteerreessttss ooff tthhoossee ppaarrttiieess tthhrroouugghh tthhee sshhaarriinngg ooff aa ppeerrssoonnaall iinntteerreesstt iinn tthhee ffuuttuurree ggrroowwtthh aanndd ddeevveellooppmmeenntt ooff tthhee CCoommppaannyy aanndd ttoo pprroovviiddee aa mmeeaannss ooff aattttrraaccttiinngg aanndd rreettaaiinniinngg sskkiilllleedd aanndd eexxppeerriieenncceedd ppeerrssoonnss.. AAss aatt tthhee ddaattee ooff tthhiiss rreeppoorrtt,, nnoo ooppttiioonnss uunnddeerr PPrree--IIPPOO ooppttiioonnss rreemmaaiinn oouuttssttaannddiinngg.. 22.. PPoosstt--IIPPOO OOppttiioonn ppllaann ddeettaaiillss SShhoorrttllyy pprriioorr ttoo bbeeiinngg lliisstteedd oonn tthhee AASSXX,, tthhee CCoommppaannyy eessttaabblliisshheedd aa nneeww eemmppllooyyeeee ooppttiioonn ppllaann ttoo aalliiggnn tthhee iinntteerreessttss ooff eelliiggiibbllee eemmppllooyyeeeess aanndd DDiirreeccttoorrss wwiitthh sshhaarreehhoollddeerrss tthhrroouugghh tthhee sshhaarriinngg ooff aa ppeerrssoonnaall iinntteerreesstt iinn tthhee ffuuttuurree ggrroowwtthh aanndd ddeevveellooppmmeenntt ooff tthhee CCoommppaannyy aanndd ttoo pprroovviiddee aa mmeeaannss ooff aattttrraaccttiinngg aanndd rreettaaiinniinngg sskkiilllleedd aanndd eexxppeerriieenncceedd ppeerrssoonnss.. UUppoonn AAttoommoo’’ss aaddmmiissssiioonn ttoo tthhee ooffffiicciiaall lliisstt ooff AASSXX,, AAttoommoo ggrraanntteedd aa ttoottaall ooff 66,,880000,,000000 ooppttiioonnss uunnddeerr tthhee ppoosstt--IIPPOO ooppttiioonn ppllaann ttoo tthhee ffoouurr ((44)) eexxeeccuuttiivvee KKMMPPss eexxeerrcciissaabbllee aatt $$00..2255 wwiitthhiinn tthhiirrttyy ssiixx ((3366)) mmoonntthhss ffrroomm tthhee ddaattee ooff vveessttiinngg.. TThhee ooppttiioonnss vveesstt iinn tthhrreeee eeqquuaall ttrraanncchheess iinn 1122 mmoonntthhss,, 2244 mmoonntthhss aanndd 3366 mmoonntthhss rreessppeeccttiivveellyy,, ssuubbjjeecctt ttoo tthhee ssaattiissffaaccttiioonn ooff vveessttiinngg ccoonnddiittiioonnss rreellaattiinngg ttoo KKPPIIss ddeetteerrmmiinneedd bbyy tthhee MMaannaaggiinngg DDiirreeccttoorr oorr iinn tthhee ccaassee ooff tthhee MMaannaaggiinngg DDiirreeccttoorr,, ddeetteerrmmiinneedd bbyy tthhee BBooaarrdd iinn ccoonnssuullttaattiioonn wwiitthh tthhee PPeeooppllee,, CCuullttuurree,, NNoommiinnaattiioonn aanndd RReemmuunneerraattiioonn CCoommmmiitttteeee,, aass ffoolllloowwss:: KKPPII 11:: RROOII HHuurrddllee:: 1155%% ppeerr aannnnuumm ccaallccuullaatteedd uussiinngg tthhee ffoolllloowwiinngg ffoorrmmuullaa:: CChhaannggee iinn EEBBIITTDDAA yyeeaarr oonn yyeeaarr // aammoouunntt iinnvveesstteedd iinn ooppeerraattiinngg aasssseettss dduurriinngg tthhee yyeeaarr.. KKPPII 22:: RReevveennuuee HHuurrddllee:: TTrraanncchhee 11 // FFYY2211 -- RReevveennuuee ggrroowwtthh ooff 6600%% TTrraanncchhee 22 // FFYY2222 -- RReevveennuuee ggrroowwtthh ooff 4400%% TTrraanncchhee 33 // FFYY2233 -- RReevveennuuee ggrroowwtthh ooff 2255%% AAss aatt tthhee ddaattee ooff tthhiiss rreeppoorrtt,, tthhee CCoommppaannyy hhaadd oonn iissssuuee 33,,000011,,666644 ooppttiioonnss ttoo KKMMPPss uunnddeerr tthhee ppoosstt--IIPPOO ooppttiioonn ppllaann.. NNaammee JJoohhnn KKeellllyy JJoohhnn KKeellllyy WWiilllliiaamm SSoouutteerr WWiilllliiaamm SSoouutteerr NNuummbbeerr ooff ooppttiioonnss ggrraanntteedd 666666,,666666 333333,,333333 553333,,333333 553333,,333333 28 GGrraanntt ddaattee VVeessttiinngg ddaattee aanndd eexxeerrcciissaabbllee ddaattee EExxppiirryy ddaattee EExxeerrcciissee ddaattee 2255 AAuugguusstt 22002222 1144 AApprriill 22002255 2255 AAuugguusstt 22002222 88 NNoovveemmbbeerr 22002211 88 NNoovveemmbbeerr 22002211 1144 AApprriill 22002244 1144 AApprriill 22002255 2255 AAuugguusstt 22002222 88 NNoovveemmbbeerr 22002211 88 NNoovveemmbbeerr 22002211 1144 AApprriill 22002244 2255 AAuugguusstt 22002222 AAUUDD00..2255 AAUUDD00..2255 AAUUDD00..2255 AAUUDD00..2255 FFaaiirr vvaalluuee ppeerr ooppttiioonn aatt ggrraanntt ddaattee AAUUDD00..002222 AAUUDD00..007744 AAUUDD00..002222 AAUUDD00..007744 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd DDiirreeccttoorrss'' rreeppoorrtt FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 IInn aaddddiittiioonn ttoo tthhee aabboovvee,, ssuubbsseeqquueenntt ttoo 3300 JJuunnee 22002233,, tthhee BBooaarrdd hhaass eexxeerrcciisseedd iittss ddiissccrreettiioonn ttoo aallllooccaattee tthhee ffoolllloowwiinngg nneeww ooppttiioonnss ttoo mmaannaaggeemmeenntt aass ppaarrtt ooff tthhee CCoommppaannyy''ss rreemmuunneerraattiioonn sscchheemmee ttoo rreewwaarrdd tthhee ddiilliiggeenntt eexxeeccuuttiioonn ooff tthhee ccoorrppoorraattee ssttrraatteeggyy aanndd ttoo eennssuurree rreetteennttiioonn ooff tthhee kkeeyy ttaalleenntt nneeeeddeedd ttoo ddeelliivveerr ssttrraatteeggiicc oouuttccoommee iinn tthhee iinntteerreesstt ooff sshhaarreehhoollddeerrss:: JJoohhnn KKeellllyy WWiilllliiaamm SSoouutteerr CChhaannddrraa SSuukkuummaarr Total 336666,,666666 ooppttiioonnss 229933,,333333 ooppttiioonnss 227755,,000000 ooppttiioonnss 993344,,999999 ooppttiioonnss TThheessee ooppttiioonnss aarree eexxeerrcciissaabbllee aatt $$00..00446688 ppeerr ooppttiioonn aanndd eexxppiirree oonn 2222 AAuugguusstt 22002266.. IInn aaddddiittiioonn,, tthheessee ooppttiioonnss aarree ccoonnddiittiioonnaall uuppoonn tthhee eexxeeccuuttiivvee rreemmaaiinniinngg eemmppllooyyeedd bbyy tthhee CCoommppaannyy aanndd iinn tthhee ccaassee ooff JJoohhnn KKeellllyy,, oonn SShhaarreehhoollddeerr aapppprroovvaall ooff tthhee aallllooccaattiioonn.. AAllll ooppttiioonnss wweerree ggrraanntteedd oovveerr uunniissssuueedd ffuullllyy ppaaiidd oorrddiinnaarryy sshhaarreess iinn tthhee CCoommppaannyy.. OOppttiioonnss ggrraanntteedd ccaarrrryy nnoo ddiivviiddeenndd oorr vvoottiinngg rriigghhttss.. AAddddiittiioonnaall ddiisscclloossuurreess rreellaattiinngg ttoo kkeeyy mmaannaaggeemmeenntt ppeerrssoonnnneell SShhaarreehhoollddiinngg TThhee nnuummbbeerr ooff sshhaarreess iinn tthhee ccoommppaannyy hheelldd dduurriinngg tthhee ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd bbyy eeaacchh ddiirreeccttoorr aanndd ootthheerr mmeemmbbeerrss ooff kkeeyy mmaannaaggeemmeenntt ppeerrssoonnnneell ooff tthhee ggrroouupp,, iinncclluuddiinngg tthheeiirr ppeerrssoonnaallllyy rreellaatteedd ppaarrttiieess,, iiss sseett oouutt bbeellooww:: OOrrddiinnaarryy sshhaarreess JJoohhnn KKeeiitthh JJoohhnn KKeellllyy CCuurrtt LLaaBBeellllee11 PPaauull KKaassiiaann DDeebboorraahh NNeeffff CChheerrii WWaallkkeerr22 WWiilllliiaamm SSoouutteerr CChhaannddrraa SSuukkuummaarr BBaallaannccee aatt tthhee ssttaarrtt ooff tthhee ppeerriioodd RReecceeiivveedd aass ppaarrtt ooff rreemmuunneerraattiioonn AAddddiittiioonnss ((DDiissppoossaallss))// ootthheerr 33,,226611,,005566 7722,,449900,,224488 6655,,005511,,228800 110000,,000000 -- -- 225500,,000000 117700,,000000 114411,,332222,,558844 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- BBaallaannccee aatt tthhee eenndd ooff tthhee ppeerriioodd 33,,226611,,005566 7722,,449900,,224488 6655,,005511,,228800 110000,,000000 -- -- 225500,,000000 117700,,000000 114411,,332222,,558844 11 IInncclluuddeess sshhaarreess hheelldd bbyy GGlloobbaall HHeeaalltthh IInnvveessttmmeenntt FFuunndd LLLLCC.. CCuurrtt LLaaBBeellllee iiss PPrreessiiddeenntt aatt GGHHIIFF.. 22 AAppppooiinntteedd oonn 1155 NNoovveemmbbeerr 22002222 OOppttiioonn hhoollddiinngg TThhee nnuummbbeerr ooff ooppttiioonnss oovveerr oorrddiinnaarryy sshhaarreess iinn tthhee ccoommppaannyy hheelldd dduurriinngg tthhee ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd bbyy eeaacchh ddiirreeccttoorr aanndd ootthheerr mmeemmbbeerrss ooff kkeeyy mmaannaaggeemmeenntt ppeerrssoonnnneell ooff tthhee ggrroouupp,, iinncclluuddiinngg tthheeiirr ppeerrssoonnaallllyy rreellaatteedd ppaarrttiieess,, iiss sseett oouutt bbeellooww:: OOppttiioonnss oovveerr oorrddiinnaarryy sshhaarreess JJoohhnn KKeeiitthh JJoohhnn KKeellllyy CCuurrtt LLaaBBeellllee11 PPaauull KKaassiiaann DDeebboorraahh NNeeffff CChheerrii WWaallkkeerr22 WWiilllliiaamm SSoouutteerr CChhaannddrraa SSuukkuummaarr BBaallaannccee aatt tthhee ssttaarrtt ooff tthhee ppeerriioodd 11,,220000,,000000 999999,,999999 11,,220000,,000000 -- -- -- 11,,006666,,666677 -- GGrraanntteedd EExxeerrcciisseedd -- 666666,,666666 -- -- -- -- 553333,,333333 -- 44,,446666,,666666 11,,119999,,999999 EExxppiirreedd// ffoorrffeeiitteedd// ootthheerr BBaallaannccee aatt tthhee eenndd ooff tthhee ppeerriioodd -- -- -- -- -- -- -- -- -- ((11,,220000,,000000)) ((666666,,666666)) ((11,,220000,,000000)) -- -- -- -- 999999,,999999 -- -- -- -- ((553333,,333344)) -- ((33,,660000,,000000)) 11,,006666,,666666 -- 22,,006666,,666655 11 IInncclluuddeess sshhaarreess hheelldd bbyy GGlloobbaall HHeeaalltthh IInnvveessttmmeenntt FFuunndd LLLLCC.. CCuurrtt LLaaBBeellllee iiss PPrreessiiddeenntt aatt GGHHIIFF.. 22 AAppppooiinntteedd oonn 1155 NNoovveemmbbeerr 22002222.. 29 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd DDiirreeccttoorrss'' rreeppoorrtt FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 SSttaattuuttoorryy ppeerrffoorrmmaannccee iinnddiiccaattoorrss TThhee CCoommppaannyy aaiimmss ttoo aalliiggnn iittss eexxeeccuuttiivvee rreemmuunneerraattiioonn ttoo iittss ssttrraatteeggiicc aanndd bbuussiinneessss oobbjjeeccttiivveess aanndd tthhee ccrreeaattiioonn ooff sshhaarreehhoollddeerr wweeaalltthh.. TThhee ttaabbllee bbeellooww sshhoowwss mmeeaassuurreess ooff tthhee ggrroouupp’’ss ffiinnaanncciiaall ppeerrffoorrmmaannccee oovveerr tthhee llaasstt tthhrreeee yyeeaarrss aass rreeqquuiirreedd bbyy tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011.. HHoowweevveerr,, tthheessee aarree nnoott nneecceessssaarriillyy ccoonnssiisstteenntt wwiitthh tthhee mmeeaassuurreess uusseedd iinn ddeetteerrmmiinniinngg tthhee vvaarriiaabbllee aammoouunnttss ooff rreemmuunneerraattiioonn ttoo bbee aawwaarrddeedd ttoo KKMMPPss.. AAss aa ccoonnsseeqquueennccee,, tthheerree mmaayy nnoott aallwwaayyss bbee aa ddiirreecctt ccoorrrreellaattiioonn bbeettwweeeenn tthhee ssttaattuuttoorryy kkeeyy ppeerrffoorrmmaannccee mmeeaassuurreess aanndd tthhee vvaarriiaabbllee rreemmuunneerraattiioonn aawwaarrddeedd.. MMeeaassuurree LLoossss ffoorr tthhee yyeeaarr aattttrriibbuuttaabbllee ttoo tthhee CCoommppaannyy (($$)) BBaassiicc eeaarrnniinnggss ppeerr sshhaarree ((cceennttss)) DDiivviiddeenndd ppaayymmeennttss DDiivviiddeenndd ppaayyoouutt rraattiioo11 IInnccrreeaassee // ((ddeeccrreeaassee)) iinn sshhaarree pprriiccee TToottaall KKMMPP iinncceennttiivveess aass aa ppeerrcceennttaaggee ooff pprrooffiitt // ((lloossss)) ffoorr tthhee yyeeaarr ((1166..33%%)) 22002233 ((99,,995577,,663322)) ((11..7744)) -- -- ((6611%%)) 22002222 ((55,,770066,,885544)) ((11..0000)) -- -- ((7700%%)) ((2288..88%%)) 22002211 ((66,,002211,,221155)) ((11..0077)) -- -- ((4466%%)) ((2277..66%%)) 11 TThhee ddiivviiddeenndd ppaayyoouutt rraattiioo iiss ccaallccuullaatteedd oonn ddiivviiddeennddss ppaaiidd aanndd pprrooffiitt ffoorr tthhee yyeeaarr.. TThhiiss ccoonncclluuddeess tthhee rreemmuunneerraattiioonn rreeppoorrtt,, wwhhiicchh hhaass bbeeeenn aauuddiitteedd.. SShhaarreess uunnddeerr ooppttiioonn UUnniissssuueedd oorrddiinnaarryy sshhaarreess ooff AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd uunnddeerr ooppttiioonn aatt tthhee ddaattee ooff tthhiiss rreeppoorrtt aarree aass ffoolllloowwss:: OOppttiioonnss PPoosstt-- IIPPOO ooppttiioonnss PPoosstt-- IIPPOO ooppttiioonnss PPoosstt-- IIPPOO ooppttiioonnss OOtthheerr ooppttiioonnss OOtthheerr ooppttiioonnss EExxppiirryy ddaattee 1144 AApprriill 22002244 1144 AApprriill 22002255 1144 AApprriill 22002266 3300 AApprriill 22002244 3300 AApprriill 22002244 EExxeerrcciissee pprriiccee NNuummbbeerr uunnddeerr ooppttiioonn AAUUDD00..2255 AAUUDD00..2255 AAUUDD00..2255 AAUUDD00..4400 AAUUDD00..6600 11,,661133,,333322 11,,773333,,333322 553333,,333344 22,,000000,,000000 22,,000000,,000000 77,,887799,,999988 IInn aaddddiittiioonn ttoo tthhee aabboovvee,, ssuubbsseeqquueenntt ttoo 3300 JJuunnee 22002233,, tthhee BBooaarrdd hhaass eexxeerrcciisseedd iittss ddiissccrreettiioonn ttoo aallllooccaattee tthhee ffoolllloowwiinngg nneeww ooppttiioonnss ttoo mmaannaaggeemmeenntt aanndd eemmppllooyyeeeess aass ppaarrtt ooff tthhee CCoommppaannyy''ss rreemmuunneerraattiioonn sscchheemmee ttoo rreewwaarrdd tthhee ddiilliiggeenntt eexxeeccuuttiioonn ooff tthhee ccoorrppoorraattee ssttrraatteeggyy aanndd ttoo eennssuurree rreetteennttiioonn ooff tthhee kkeeyy ttaalleenntt nneeeeddeedd ttoo ddeelliivveerr ssttrraatteeggiicc oouuttccoommee iinn tthhee iinntteerreesstt ooff sshhaarreehhoollddeerrss:: OOppttiioonnss EEmmppllooyyeeee sshhaarree ooppttiioonnss KKMMPP sshhaarree ooppttiioonnss EExxppiirryy ddaattee 0011//0077//22002277 2222//0088//22002266 EExxeerrcciissee pprriiccee NNuummbbeerr uunnddeerr ooppttiioonn AAUUDD00..00335500 AAUUDD00..00446688 66,,110000,,000000 993344,,999999 TThheessee ooppttiioonnss aarree ccoonnddiittiioonnaall uuppoonn tthhee eemmppllooyyeeee oorr eexxeeccuuttiivvee rreemmaaiinniinngg eemmppllooyyeedd bbyy tthhee CCoommppaannyy aanndd iinn tthhee ccaassee ooff JJoohhnn KKeellllyy,, oonn SShhaarreehhoollddeerr aapppprroovvaall ooff tthhee aallllooccaattiioonn.. NNoo ppeerrssoonn eennttiittlleedd ttoo eexxeerrcciissee tthhee ooppttiioonnss hhaadd oorr hhaass aannyy rriigghhtt bbyy vviirrttuuee ooff tthhee ooppttiioonn ttoo ppaarrttiicciippaattee iinn aannyy sshhaarree iissssuuee ooff tthhee CCoommppaannyy oorr ooff aannyy ootthheerr bbooddyy ccoorrppoorraattee.. SShhaarreess iissssuueedd oonn tthhee eexxeerrcciissee ooff ooppttiioonnss TThheerree wweerree nnoo oorrddiinnaarryy sshhaarreess ooff AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd iissssuueedd oonn tthhee eexxeerrcciissee ooff ooppttiioonnss dduurriinngg tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 aanndd uupp ttoo tthhee ddaattee ooff tthhiiss rreeppoorrtt.. 30 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd DDiirreeccttoorrss'' rreeppoorrtt FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 IInnddeemmnniittyy aanndd iinnssuurraannccee ooff ooffffiicceerrss TThhee ccoommppaannyy hhaass iinnddeemmnniiffiieedd tthhee ddiirreeccttoorrss aanndd eexxeeccuuttiivveess ooff tthhee ccoommppaannyy ffoorr ccoossttss iinnccuurrrreedd,, iinn tthheeiirr ccaappaacciittyy aass aa ddiirreeccttoorr oorr eexxeeccuuttiivvee,, ffoorr wwhhiicchh tthheeyy mmaayy bbee hheelldd ppeerrssoonnaallllyy lliiaabbllee,, eexxcceepptt wwhheerree tthheerree iiss aa llaacckk ooff ggoooodd ffaaiitthh.. DDuurriinngg tthhee ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd,, tthhee ccoommppaannyy ppaaiidd aa pprreemmiiuumm iinn rreessppeecctt ooff aa ccoonnttrraacctt ttoo iinnssuurree tthhee ddiirreeccttoorrss aanndd eexxeeccuuttiivveess ooff tthhee ccoommppaannyy aaggaaiinnsstt aa lliiaabbiilliittyy ttoo tthhee eexxtteenntt ppeerrmmiitttteedd bbyy tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011.. TThhee ccoonnttrraacctt ooff iinnssuurraannccee pprroohhiibbiittss ddiisscclloossuurree ooff tthhee nnaattuurree ooff tthhee lliiaabbiilliittyy aanndd tthhee aammoouunntt ooff tthhee pprreemmiiuumm.. IInnddeemmnniittyy aanndd iinnssuurraannccee ooff aauuddiittoorr TThhee ccoommppaannyy hhaass nnoott,, dduurriinngg oorr ssiinnccee tthhee eenndd ooff tthhee ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd,, iinnddeemmnniiffiieedd oorr aaggrreeeedd ttoo iinnddeemmnniiffyy tthhee aauuddiittoorr ooff tthhee ccoommppaannyy oorr aannyy rreellaatteedd eennttiittyy aaggaaiinnsstt aa lliiaabbiilliittyy iinnccuurrrreedd bbyy tthhee aauuddiittoorr.. DDuurriinngg tthhee ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd,, tthhee ccoommppaannyy hhaass nnoott ppaaiidd aa pprreemmiiuumm iinn rreessppeecctt ooff aa ccoonnttrraacctt ttoo eennssuurree tthhee aauuddiittoorr ooff tthhee ccoommppaannyy oorr aannyy rreellaatteedd eennttiittyy.. PPrroocceeeeddiinnggss oonn bbeehhaallff ooff tthhee ccoommppaannyy NNoo ppeerrssoonn hhaass aapppplliieedd ttoo tthhee CCoouurrtt uunnddeerr sseeccttiioonn 223377 ooff tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011 ffoorr lleeaavvee ttoo bbrriinngg pprroocceeeeddiinnggss oonn bbeehhaallff ooff tthhee ccoommppaannyy,, oorr ttoo iinntteerrvveennee iinn aannyy pprroocceeeeddiinnggss ttoo wwhhiicchh tthhee ccoommppaannyy iiss aa ppaarrttyy ffoorr tthhee ppuurrppoossee ooff ttaakkiinngg rreessppoonnssiibbiilliittyy oonn bbeehhaallff ooff tthhee ccoommppaannyy ffoorr aallll oorr ppaarrtt ooff tthhoossee pprroocceeeeddiinnggss.. NNoonn--aauuddiitt sseerrvviicceess DDeettaaiillss ooff tthhee aammoouunnttss ppaaiidd oorr ppaayyaabbllee ttoo tthhee aauuddiittoorr ffoorr nnoonn--aauuddiitt sseerrvviicceess pprroovviiddeedd dduurriinngg tthhee ffiinnaanncciiaall yyeeaarr bbyy tthhee aauuddiittoorr aarree oouuttlliinneedd iinn NNoottee 2233 ttoo tthhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss.. TThhee ddiirreeccttoorrss aarree ssaattiissffiieedd tthhaatt tthhee pprroovviissiioonn ooff nnoonn--aauuddiitt sseerrvviicceess dduurriinngg tthhee ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd,, bbyy tthhee aauuddiittoorr ((oorr bbyy aannootthheerr ppeerrssoonn oorr ffiirrmm oonn tthhee aauuddiittoorr''ss bbeehhaallff)),, iiss ccoommppaattiibbllee wwiitthh tthhee ggeenneerraall ssttaannddaarrdd ooff iinnddeeppeennddeennccee ffoorr aauuddiittoorrss iimmppoosseedd bbyy tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011.. TThhee ddiirreeccttoorrss aarree ooff tthhee ooppiinniioonn tthhaatt tthhee sseerrvviicceess aass ddiisscclloosseedd iinn nnoottee 2233 ttoo tthhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss ddoo nnoott ccoommpprroommiissee tthhee eexxtteerrnnaall aauuddiittoorr''ss iinnddeeppeennddeennccee rreeqquuiirreemmeennttss ooff tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011 ffoorr tthhee ffoolllloowwiinngg rreeaassoonnss:: ● aallll nnoonn--aauuddiitt sseerrvviicceess hhaavvee bbeeeenn rreevviieewweedd aanndd aapppprroovveedd ttoo eennssuurree tthhaatt tthheeyy ddoo nnoott iimmppaacctt tthhee iinntteeggrriittyy aanndd oobbjjeeccttiivviittyy ooff tthhee aauuddiittoorr;; aanndd nnoonnee ooff tthhee sseerrvviicceess uunnddeerrmmiinnee tthhee ggeenneerraall pprriinncciipplleess rreellaattiinngg ttoo aauuddiittoorr iinnddeeppeennddeennccee aass sseett oouutt iinn AAPPEESS 111100 CCooddee ooff EEtthhiiccss ffoorr PPrrooffeessssiioonnaall AAccccoouunnttaannttss iissssuueedd bbyy tthhee AAccccoouunnttiinngg PPrrooffeessssiioonnaall aanndd EEtthhiiccaall SSttaannddaarrddss BBooaarrdd,, iinncclluuddiinngg rreevviieewwiinngg oorr aauuddiittiinngg tthhee aauuddiittoorr''ss oowwnn wwoorrkk,, aaccttiinngg iinn aa mmaannaaggeemmeenntt oorr ddeecciissiioonn--mmaakkiinngg ccaappaacciittyy ffoorr tthhee ccoommppaannyy,, aaccttiinngg aass aaddvvooccaattee ffoorr tthhee ccoommppaannyy oorr jjooiinnttllyy sshhaarriinngg eeccoonnoommiicc rriisskkss aanndd rreewwaarrddss.. ● OOffffiicceerrss ooff tthhee ccoommppaannyy wwhhoo aarree ffoorrmmeerr ppaarrttnneerrss ooff BBDDOO TThheerree aarree nnoo ooffffiicceerrss ooff tthhee ccoommppaannyy wwhhoo aarree ffoorrmmeerr ppaarrttnneerrss ooff BBDDOO.. RRoouunnddiinngg ooff AAmmoouunnttss TThhee ggrroouupp iiss ooff aa kkiinndd rreeffeerrrreedd ttoo iinn CCoorrppoorraattiioonnss IInnssttrruummeenntt 22001166//119911,, iissssuueedd bbyy tthhee AAuussttrraalliiaann SSeeccuurriittiieess aanndd IInnvveessttmmeennttss CCoommmmiissssiioonn,, rreellaattiinngg ttoo ''rroouunnddiinngg--ooffff''.. AAmmoouunnttss iinn tthhiiss rreeppoorrtt hhaavvee bbeeeenn rroouunnddeedd ooffff iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh tthhaatt CCoorrppoorraattiioonnss IInnssttrruummeenntt ttoo tthhee nneeaarreesstt ddoollllaarr.. AAuuddiittoorr''ss iinnddeeppeennddeennccee ddeeccllaarraattiioonn AA ccooppyy ooff tthhee aauuddiittoorr''ss iinnddeeppeennddeennccee ddeeccllaarraattiioonn aass rreeqquuiirreedd uunnddeerr sseeccttiioonn 330077CC ooff tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011 iiss sseett oouutt iimmmmeeddiiaatteellyy aafftteerr tthhiiss ddiirreeccttoorrss'' rreeppoorrtt.. AAuuddiittoorr BBDDOO AAuuddiitt PPttyy LLttdd ccoonnttiinnuueess iinn ooffffiiccee iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh sseeccttiioonn 332277 ooff tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011.. 31 ATOMO ANNUAL REPORT 2023ATOMO ANNUAL REPORT 2023 AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd DDiirreeccttoorrss'' rreeppoorrtt FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 TThhiiss rreeppoorrtt iiss mmaaddee iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh aa rreessoolluuttiioonn ooff ddiirreeccttoorrss,, ppuurrssuuaanntt ttoo sseeccttiioonn 229988((22))((aa)) ooff tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011.. OOnn bbeehhaallff ooff tthhee ddiirreeccttoorrss ___________________________ JJoohhnn KKeeiitthh CChhaaiirr 2244 AAuugguusstt 22002233 SSyyddnneeyy 32 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 Tel: +61 2 9251 4100 Fax: +61 2 9240 9821 www.bdo.com.au Level 11, 1 Margaret Street Sydney NSW 2000 Australia DDEECCLLAARRAATTIIOONN OOFF IINNDDEEPPEENNDDEENNCCEE BBYY GGAARREETTHH FFEEWW TTOO TTHHEE DDIIRREECCTTOORRSS OOFF AATTOOMMOO DDIIAAGGNNOOSSTTIICCSS LLIIMMIITTEEDD AAss lleeaadd aauuddiittoorr ooff AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd ffoorr tthhee yyeeaarr eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233,, II ddeeccllaarree tthhaatt,, ttoo tthhee bbeesstt ooff mmyy kknnoowwlleeddggee aanndd bbeelliieeff,, tthheerree hhaavvee bbeeeenn:: 11.. NNoo ccoonnttrraavveennttiioonnss ooff tthhee aauuddiittoorr iinnddeeppeennddeennccee rreeqquuiirreemmeennttss ooff tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011 iinn rreellaattiioonn ttoo tthhee aauuddiitt;; aanndd 22.. NNoo ccoonnttrraavveennttiioonnss ooff aannyy aapppplliiccaabbllee ccooddee ooff pprrooffeessssiioonnaall ccoonndduucctt iinn rreellaattiioonn ttoo tthhee aauuddiitt.. TThhiiss ddeeccllaarraattiioonn iiss iinn rreessppeecctt ooff AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd aanndd tthhee eennttiittiieess iitt ccoonnttrroolllleedd dduurriinngg tthhee ppeerriioodd.. GGaarreetthh FFeeww DDiirreeccttoorr BBDDOO AAuuddiitt PPttyy LLttdd SSyyddnneeyy 2244 AAuugguusstt 22002233 BDO Audit Pty Ltd ABN 33 134 022 870 is a member of a national association of independent entities which are all members of BDO Australia Ltd ABN 77 050 110 275, an Australian company limited by guarantee. BDO Audit Pty Ltd and BDO Australia Ltd are members of BDO International Ltd, a UK company limited by guarantee, and form part of the international BDO network of independent member firms. Liability limited by a scheme approved under Professional Standards Legislation. 33 AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd CCoonntteennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 SSttaatteemmeenntt ooff PPrrooffiitt oorr LLoossss aanndd OOtthheerr CCoommpprreehheennssiivvee IInnccoommee SSttaatteemmeenntt ooff FFiinnaanncciiaall PPoossiittiioonn SSttaatteemmeenntt ooff CChhaannggeess iinn EEqquuiittyy SSttaatteemmeenntt ooff CCaasshh FFlloowwss NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss DDiirreeccttoorrss'' ddeeccllaarraattiioonn IInnddeeppeennddeenntt aauuddiittoorr''ss rreeppoorrtt ttoo tthhee mmeemmbbeerrss ooff AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd SShhaarreehhoollddeerr iinnffoorrmmaattiioonn GGeenneerraall iinnffoorrmmaattiioonn 3355 3366 3377 3388 3399 6666 6677 7711 TThhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss ccoovveerr AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd aass aa ggrroouupp ccoonnssiissttiinngg ooff AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd aanndd tthhee eennttiittiieess iitt ccoonnttrroolllleedd aatt tthhee eenndd ooff,, oorr dduurriinngg,, tthhee ppeerriioodd.. TThhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss aarree pprreesseenntteedd iinn AAuussttrraalliiaann ddoollllaarrss,, wwhhiicchh iiss AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd''ss ffuunnccttiioonnaall aanndd pprreesseennttaattiioonn ccuurrrreennccyy.. AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd iiss aa lliisstteedd ppuubblliicc ccoommppaannyy lliimmiitteedd bbyy sshhaarreess,, iinnccoorrppoorraatteedd aanndd ddoommiicciilleedd iinn AAuussttrraalliiaa.. IIttss rreeggiisstteerreedd ooffffiiccee aanndd pprriinncciippaall ppllaaccee ooff bbuussiinneessss aarree:: RReeggiisstteerreedd ooffffiiccee LLeevveell 11 33 -- 55 GGeeoorrggee SSttrreeeett LLeeiicchhhhaarrddtt NNSSWW 22004400 PPrriinncciippaall ppllaaccee ooff bbuussiinneessss LLeevveell 11 33 -- 55 GGeeoorrggee SSttrreeeett LLeeiicchhhhaarrddtt NNSSWW 22004400 AA ddeessccrriippttiioonn ooff tthhee nnaattuurree ooff tthhee ggrroouupp''ss ooppeerraattiioonnss aanndd iittss pprriinncciippaall aaccttiivviittiieess iiss iinncclluuddeedd iinn tthhee ddiirreeccttoorrss'' rreeppoorrtt,, wwhhiicchh iiss nnoott ppaarrtt ooff tthhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss.. TThhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss wweerree aauutthhoorriisseedd ffoorr iissssuuee,, iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh aa rreessoolluuttiioonn ooff ddiirreeccttoorrss,, oonn 2244 AAuugguusstt 22002233.. TThhee ddiirreeccttoorrss hhaavvee tthhee ppoowweerr ttoo aammeenndd aanndd rreeiissssuuee tthhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss.. 34 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd SSttaatteemmeenntt ooff PPrrooffiitt oorr LLoossss aanndd OOtthheerr CCoommpprreehheennssiivvee IInnccoommee FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 RReevveennuuee CCoossttss ooff ssaalleess GGrroossss pprrooffiitt OOtthheerr IInnccoommee EEmmppllooyyeeee bbeenneeffiittss eexxppeennssee FFoorreeiiggnn eexxcchhaannggee ggaaiinnss DDeepprreecciiaattiioonn aanndd aammoorrttiissaattiioonn eexxppeennssee RReesseeaarrcchh aanndd ddeevveellooppmmeenntt eexxppeennsseess IInnssuurraannccee IInnvveennttoorryy oobbssoolleesscceennccee eexxppeennssee IITT eexxppeennsseess OOccccuuppaannccyy eexxppeennsseess PPrrooffeessssiioonnaall aanndd ccoonnssuullttiinngg ffeeee eexxppeennsseess RReegguullaattoorryy eexxppeennsseess TTrraavveell eexxppeennsseess OOtthheerr eexxppeennsseess FFiinnaannccee ccoossttss LLoossss bbeeffoorree iinnccoommee ttaaxx eexxppeennssee IInnccoommee ttaaxx eexxppeennssee LLoossss aafftteerr iinnccoommee ttaaxx eexxppeennssee ffoorr tthhee ppeerriioodd aattttrriibbuuttaabbllee ttoo tthhee oowwnneerrss ooff AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd OOtthheerr ccoommpprreehheennssiivvee iinnccoommee CCoonnssoolliiddaatteedd NNoottee 3300 JJuunnee 22002233 AAUUDD 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD 33 44 55 55 55 6 22,,554433,,771166 ((11,,887766,,224477)) 666677,,446699 1122,,333366,,111111 ((88,,009900,,442277)) 44,,224455,,668844 11,,115577,,770055 22,,669900,,886633 ((44,,885533,,443333)) 110077,,554488 ((11,,889911,,778877)) ((660044,,771199)) ((440022,,995500)) ((11,,116688,,883322)) ((119977,,660000)) ((99,,449977)) ((882222,,779933)) ((555555,,555599)) ((227799,,112255)) ((11,,008899,,007722)) ((1144,,998877)) ((44,,110022,,441166)) 8877,,665533 ((11,,999977,,440055)) ((11,,441100,,775566)) ((444411,,449999)) ((336622,,888899)) ((226644,,226633)) ((4433,,992299)) ((22,,332255,,661133)) ((668899,,001100)) ((112233,,773355)) ((995544,,006699)) ((1155,,447700)) ((99,,995577,,663322)) ((55,,770066,,885544)) - - ((99,,995577,,663322)) ((55,,770066,,885544)) IItteemmss tthhaatt mmaayy bbee rreeccllaassssiiffiieedd ssuubbsseeqquueennttllyy ttoo pprrooffiitt oorr lloossss FFoorreeiiggnn ccuurrrreennccyy ttrraannssllaattiioonn ((111122,,333300)) 116644,,661122 OOtthheerr ccoommpprreehheennssiivvee iinnccoommee ffoorr tthhee ppeerriioodd,, nneett ooff ttaaxx ((111122,,333300)) 116644,,661122 TToottaall ccoommpprreehheennssiivvee iinnccoommee ffoorr tthhee ppeerriioodd aattttrriibbuuttaabbllee ttoo tthhee oowwnneerrss ooff AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd BBaassiicc eeaarrnniinnggss ppeerr sshhaarree DDiilluutteedd eeaarrnniinnggss ppeerr sshhaarree ((1100,,006699,,996622)) ((55,,554422,,224422)) AAUUDD CCeennttss AAUUDD CCeennttss 3322 3322 ((11..774444)) ((11..774444)) ((11..000033)) ((11..000033)) TThhee aabboovvee ssttaatteemmeenntt ooff pprrooffiitt oorr lloossss aanndd ootthheerr ccoommpprreehheennssiivvee iinnccoommee sshhoouulldd bbee rreeaadd iinn ccoonnjjuunnccttiioonn wwiitthh tthhee aaccccoommppaannyyiinngg nnootteess 35 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd SSttaatteemmeenntt ooff FFiinnaanncciiaall PPoossiittiioonn AAss aatt 3300 JJuunnee 22002233 AAsssseettss CCuurrrreenntt aasssseettss CCaasshh aanndd ccaasshh eeqquuiivvaalleennttss TTrraaddee aanndd ootthheerr rreecceeiivvaabblleess IInnvveennttoorriieess TToottaall ccuurrrreenntt aasssseettss NNoonn--ccuurrrreenntt aasssseettss PPrrooppeerrttyy,, ppllaanntt aanndd eeqquuiippmmeenntt RRiigghhtt--ooff--uussee aasssseettss IInnttaannggiibbllee aasssseettss TToottaall nnoonn--ccuurrrreenntt aasssseettss TToottaall aasssseettss LLiiaabbiilliittiieess CCuurrrreenntt lliiaabbiilliittiieess TTrraaddee aanndd ootthheerr ppaayyaabblleess LLeeaassee lliiaabbiilliittiieess PPrroovviissiioonnss DDeeffeerrrreedd RReevveennuuee TToottaall ccuurrrreenntt lliiaabbiilliittiieess NNoonn--ccuurrrreenntt lliiaabbiilliittiieess LLeeaassee lliiaabbiilliittiieess PPrroovviissiioonnss TToottaall nnoonn--ccuurrrreenntt lliiaabbiilliittiieess TToottaall lliiaabbiilliittiieess NNeett aasssseettss EEqquuiittyy IIssssuueedd ccaappiittaall RReesseerrvveess AAccccuummuullaatteedd lloosssseess TToottaall eeqquuiittyy CCoonnssoolliiddaatteedd NNoottee 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD 77 88 99 1100 1111 1122 1133 1144 1155 1166 1177 1188 66,,447700,,331188 11,,882233,,882244 22,,113366,,666666 10,430,808 1122,,996666,,440000 22,,667788,,110066 33,,442200,,664477 1199,,006655,,115533 22,,550099,,448888 223333,,773322 33,,229999,,553311 66,,004422,,775511 33,,666655,,223300 331166,,778866 33,,557744,,669900 77,,555566,,770066 1166,,447733,,555599 2266,,662211,,885599 886611,,663311 117700,,770011 227777,,115555 118855,,007744 11,,449944,,556611 11,,008833,,221122 115555,,992266 229911,,115588 - 11,,553300,,229966 8844,,117766 110044,,661111 118888,,778877 118844,,887799 9922,,997700 227777,,884499 11,,668833,,334488 11,,880088,,114455 1144,,779900,,221111 2244,,881133,,771144 1199 2200 6688,,003366,,883377 330033,,112255 ((5533,,554499,,775511)) 6688,,003366,,883377 880033,,334488 ((4444,,002266,,447711)) 1144,,779900,,221111 2244,,881133,,771144 TThhee aabboovvee ssttaatteemmeenntt ooff ffiinnaanncciiaall ppoossiittiioonn sshhoouulldd bbee rreeaadd iinn ccoonnjjuunnccttiioonn wwiitthh tthhee aaccccoommppaannyyiinngg nnootteess 36 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd SSttaatteemmeenntt ooff CChhaannggeess iinn EEqquuiittyy FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 FF CCoonnssoolliiddaatteedd IIssssuueedd CCaappiittaall AAUUDD FFoorreeiiggnn CCuurrrreennccyy TTrraannssllaattiioonn RReesseerrvvee AAUUDD SShhaarree BBaasseedd PPaayymmeenntt RReesseerrvvee AAUUDD AAccccuummuullaatteedd LLoosssseess AAUUDD TToottaall EEqquuiittyy AAUUDD BBaallaannccee aatt 11 JJuullyy 22002211 6677,,992211,,666611 ((222277,,669900)) 771133,,002277 ((3388,,331199,,661177)) 3300,,008877,,338811 LLoossss aafftteerr iinnccoommee ttaaxx eexxppeennssee ffoorr tthhee ppeerriioodd OOtthheerr ccoommpprreehheennssiivvee iinnccoommee ffoorr tthhee ppeerriioodd,, nneett ooff ttaaxx TToottaall ccoommpprreehheennssiivvee iinnccoommee ffoorr tthhee ppeerriioodd TTrraannssaaccttiioonnss wwiitthh oowwnneerrss iinn tthheeiirr ccaappaacciittyy aass oowwnneerrss:: EEqquuiittyy--sseettttlleedd sshhaarree bbaasseedd ppaayymmeennttss EExxeerrcciissee ooff ooppttiioonnss IIssssuuee ccoossttss -- -- -- -- 116644,,661122 116644,,661122 -- -- -- ((55,,770066,,885544)) ((55,,770066,,885544)) -- 116644,,661122 ((55,,770066,,885544)) ((55,,554422,,224422)) -- 111166,,442266 ((11,,225500)) 220011,,002299 - -- ((4477,,663300)) -- -- -- -- - 220011,,002299 6688,,779966 ((11,,225500)) BBaallaannccee aatt 3300 JJuunnee 22002222 6688,,003366,,883377 ((6633,,007788)) 886666,,442266 ((4444,,002266,,447711)) 2244,,881133,,771144 CCoonnssoolliiddaatteedd IIssssuueedd CCaappiittaall AAUUDD FFoorreeiiggnn CCuurrrreennccyy TTrraannssllaattiioonn RReesseerrvvee AAUUDD SShhaarree BBaasseedd PPaayymmeenntt RReesseerrvvee AAUUDD AAccccuummuullaatteedd LLoosssseess AAUUDD TToottaall EEqquuiittyy AAUUDD BBaallaannccee aatt 11 JJuullyy 22002222 6688,,003366,,883377 ((6633,,007788)) 886666,,442266 ((4444,,002266,,447711)) 2244,,881133,,771144 LLoossss aafftteerr iinnccoommee ttaaxx eexxppeennssee ffoorr tthhee ppeerriioodd OOtthheerr ccoommpprreehheennssiivvee iinnccoommee ffoorr tthhee ppeerriioodd,, nneett ooff ttaaxx TToottaall ccoommpprreehheennssiivvee iinnccoommee ffoorr tthhee ppeerriioodd TTrraannssaaccttiioonnss wwiitthh oowwnneerrss iinn tthheeiirr ccaappaacciittyy aass oowwnneerrss:: EEqquuiittyy--sseettttlleedd sshhaarree bbaasseedd ppaayymmeennttss EExxeerrcciissee ooff ooppttiioonnss IIssssuuee ccoossttss -- -- -- -- -- -- -- ((111122,,333300)) ((111122,,333300)) -- -- -- ((99,,995577,,663322)) ((99,,995577,,663322)) -- ((111122,,333300)) ((99,,995577,,663322)) ((1100,,006699,,996622)) -- -- -- ((338877,,889933)) -- -- 443344,,335522 -- -- 4466,,445599 -- -- BBaallaannccee aatt 3300 JJuunnee 22002233 6688,,003366,,883377 ((117755,,440088)) 447788,,553333 ((5533,,554499,,775511)) 1144,,779900,,221111 TThhee aabboovvee ssttaatteemmeenntt ooff cchhaannggeess iinn eeqquuiittyy sshhoouulldd bbee rreeaadd iinn ccoonnjjuunnccttiioonn wwiitthh tthhee aaccccoommppaannyyiinngg nnootteess 37 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd SSttaatteemmeenntt ooff CCaasshh FFlloowwss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 CCaasshh fflloowwss ffrroomm ooppeerraattiinngg aaccttiivviittiieess RReecceeiippttss ffrroomm ccuussttoommeerrss ((iinncc.. ooff GGSSTT)) PPaayymmeennttss ttoo ssuupppplliieerrss aanndd eemmppllooyyeeeess ((iinncc.. ooff GGSSTT)) IInntteerreesstt rreecceeiivveedd RR && DD aanndd ootthheerr ggoovveerrnnmmeenntt iinncceennttiivveess rreecceeiivveedd CCoonnssoolliiddaatteedd NNoottee 3300 JJuunnee 22002233 AAUUDD 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD 33,,330000,,551144 ((1100,,443300,,884499)) 1166,,331155,,558888 ((2200,,995511,,551144)) ((77,,113300,,333355)) 7744,,110099 11,,220088,,555555 ((44,,663355,,992266)) 55,,445566 11,,882233,,882288 NNeett ccaasshh uusseedd iinn ooppeerraattiinngg aaccttiivviittiieess 3311 ((55,,884477,,667711)) ((22,,880066,,664422)) CCaasshh fflloowwss ffrroomm iinnvveessttiinngg aaccttiivviittiieess PPaayymmeennttss ffoorr pprrooppeerrttyy,, ppllaanntt aanndd eeqquuiippmmeenntt PPaayymmeennttss ffoorr iinnttaannggiibblleess aasssseettss NNeett ccaasshh uusseedd iinn iinnvveessttiinngg aaccttiivviittiieess CCaasshh fflloowwss ffrroomm ffiinnaanncciinngg aaccttiivviittiieess NNeett pprroocceeeeddss ffoorrmm iissssuuee ooff sshhaarree ccaappiittaall ((nneett ooff ccoossttss)) RReeppaayymmeenntt ooff lleeaasseess NNeett ccaasshh ffrroomm//((uusseedd iinn)) ffiinnaanncciinngg aaccttiivviittiieess NNeett ddeeccrreeaassee iinn ccaasshh aanndd ccaasshh eeqquuiivvaalleennttss CCaasshh aanndd ccaasshh eeqquuiivvaalleennttss aatt tthhee bbeeggiinnnniinngg ooff tthhee ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd EEffffeeccttss ooff eexxcchhaannggee rraattee cchhaannggeess oonn ccaasshh aanndd ccaasshh eeqquuiivvaalleennttss ((5599,,997766)) ((334411,,330000)) ((11,,339922,,779933)) ((991122,,770099)) ((440011,,227766)) ((22,,330055,,550022)) -- ((117700,,775522)) ((117700,,775522)) 6677,,554466 ((4499,,993388)) 1177,,660088 ((66,,441199,,669999)) 1122,,996666,,440000 ((7766,,338833)) ((55,,009944,,553366)) 1177,,994466,,551177 111144,,441199 CCaasshh aanndd ccaasshh eeqquuiivvaalleennttss aatt tthhee eenndd ooff tthhee ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd 77 66,,447700,,331188 1122,,996666,,440000 TThhee aabboovvee ssttaatteemmeenntt ooff ccaasshh fflloowwss sshhoouulldd bbee rreeaadd iinn ccoonnjjuunnccttiioonn wwiitthh tthhee aaccccoommppaannyyiinngg nnootteess 38 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 11.. SSiiggnniiffiiccaanntt aaccccoouunnttiinngg ppoolliicciieess TThhee pprriinncciippaall aaccccoouunnttiinngg ppoolliicciieess aaddoopptteedd iinn tthhee pprreeppaarraattiioonn ooff tthhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss aarree sseett oouutt eeiitthheerr iinn tthhee rreessppeeccttiivvee nnootteess oorr bbeellooww.. TThheessee ppoolliicciieess hhaavvee bbeeeenn ccoonnssiisstteennttllyy aapppplliieedd ttoo aallll tthhee ppeerriiooddss pprreesseenntteedd,, uunnlleessss ootthheerrwwiissee ssttaatteedd.. NNeeww oorr aammeennddeedd AAccccoouunnttiinngg SSttaannddaarrddss aanndd IInntteerrpprreettaattiioonnss aaddoopptteedd TThhee pprriinncciippaall aaccccoouunnttiinngg ppoolliicciieess aaddoopptteedd iinn tthhee pprreeppaarraattiioonn ooff tthhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss aarree sseett oouutt eeiitthheerr iinn tthhee rreessppeeccttiivvee nnootteess oorr bbeellooww.. TThheessee ppoolliicciieess hhaavvee bbeeeenn ccoonnssiisstteennttllyy aapppplliieedd ttoo aallll tthhee ppeerriiooddss pprreesseenntteedd,, uunnlleessss ootthheerrwwiissee ssttaatteedd.. TThhee ggrroouupp hhaass aaddoopptteedd aallll ooff tthhee nneeww oorr aammeennddeedd AAccccoouunnttiinngg SSttaannddaarrddss aanndd IInntteerrpprreettaattiioonnss iissssuueedd bbyy tthhee AAuussttrraalliiaann AAccccoouunnttiinngg SSttaannddaarrddss BBooaarrdd ((''AAAASSBB'')) tthhaatt aarree mmaannddaattoorryy ffoorr tthhee ccuurrrreenntt rreeppoorrttiinngg ppeerriioodd.. AAnnyy nneeww oorr aammeennddeedd AAccccoouunnttiinngg SSttaannddaarrddss oorr IInntteerrpprreettaattiioonnss tthhaatt aarree nnoott yyeett mmaannddaattoorryy hhaavvee nnoott bbeeeenn eeaarrllyy aaddoopptteedd.. TThhee DDiirreeccttoorrss hhaavvee rreevviieewweedd aallll ooff tthhee nneeww aanndd rreevviisseedd aaccccoouunnttiinngg ssttaannddaarrddss aanndd iinntteerrpprreettaattiioonnss iissssuueedd bbyy tthhee AAuussttrraalliiaann AAccccoouunnttiinngg SSttaannddaarrddss BBooaarrdd ffoorr aannnnuuaall rreeppoorrttiinngg ppeerriiooddss bbeeggiinnnniinngg oorr aafftteerr 11 JJuullyy 22002222.. IItt hhaass bbeeeenn ddeetteerrmmiinneedd tthhaatt tthheerree iiss nnoo iimmppaacctt,, mmaatteerriiaall oorr ootthheerrwwiissee,, ooff aannyy ootthheerr nneeww oorr rreevviisseedd aaccccoouunnttiinngg ssttaannddaarrddss aanndd iinntteerrpprreettaattiioonnss.. BBaassiiss ooff pprreeppaarraattiioonn TThheessee ggeenneerraall ppuurrppoossee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss hhaavvee bbeeeenn pprreeppaarreedd iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh AAuussttrraalliiaann AAccccoouunnttiinngg SSttaannddaarrddss aanndd IInntteerrpprreettaattiioonnss iissssuueedd bbyy tthhee AAuussttrraalliiaann AAccccoouunnttiinngg SSttaannddaarrddss BBooaarrdd ((''AAAASSBB'')) aanndd tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011,, aass aapppprroopprriiaattee ffoorr ffoorr--pprrooffiitt oorriieenntteedd eennttiittiieess.. TThheessee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss aallssoo ccoommppllyy wwiitthh IInntteerrnnaattiioonnaall FFiinnaanncciiaall RReeppoorrttiinngg SSttaannddaarrddss aass iissssuueedd bbyy tthhee IInntteerrnnaattiioonnaall AAccccoouunnttiinngg SSttaannddaarrddss BBooaarrdd ((''IIAASSBB'')).. HHiissttoorriiccaall ccoosstt ccoonnvveennttiioonn TThhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss hhaavvee bbeeeenn pprreeppaarreedd uunnddeerr tthhee hhiissttoorriiccaall ccoosstt ccoonnvveennttiioonn,, eexxcceepptt ffoorr,, wwhheerree aapppplliiccaabbllee,, tthhee rreevvaalluuaattiioonn ooff ffiinnaanncciiaall aasssseettss aanndd lliiaabbiilliittiieess aatt ffaaiirr vvaalluuee tthhrroouugghh pprrooffiitt oorr lloossss,, ffiinnaanncciiaall aasssseettss aatt ffaaiirr vvaalluuee tthhrroouugghh ootthheerr ccoommpprreehheennssiivvee iinnccoommee,, iinnvveessttmmeenntt pprrooppeerrttiieess,, cceerrttaaiinn ccllaasssseess ooff pprrooppeerrttyy,, ppllaanntt aanndd eeqquuiippmmeenntt aanndd ddeerriivvaattiivvee ffiinnaanncciiaall iinnssttrruummeennttss.. CCrriittiiccaall aaccccoouunnttiinngg eessttiimmaatteess TThhee pprreeppaarraattiioonn ooff tthhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss rreeqquuiirreess tthhee uussee ooff cceerrttaaiinn ccrriittiiccaall aaccccoouunnttiinngg eessttiimmaatteess.. IItt aallssoo rreeqquuiirreess mmaannaaggeemmeenntt ttoo eexxeerrcciissee iittss jjuuddggeemmeenntt iinn tthhee pprroocceessss ooff aappppllyyiinngg tthhee ggrroouupp''ss aaccccoouunnttiinngg ppoolliicciieess.. TThhee aarreeaass iinnvvoollvviinngg aa hhiigghheerr ddeeggrreeee ooff jjuuddggeemmeenntt oorr ccoommpplleexxiittyy,, oorr aarreeaass wwhheerree aassssuummppttiioonnss aanndd eessttiimmaatteess aarree ssiiggnniiffiiccaanntt ttoo tthhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss,, aarree ddiisscclloosseedd iinn nnoottee 22.. RReeccllaassssiiffiiccaattiioonn ooff pprriioorr yyeeaarr aammoouunnttss aanndd bbaallaanncceess WWhheenn rreeqquuiirreedd bbyy AAccccoouunnttiinngg ssttaannddaarrddss,, ccoommppaarraattiivvee ffiigguurreess hhaavvee bbeeeenn aaddjjuusstteedd ttoo ccoonnffoorrmm ttoo cchhaannggeess iinn pprreesseennttaattiioonn ffoorr tthhee ccuurrrreenntt ffiinnaanncciiaall yyeeaarr.. PPaarreenntt eennttiittyy iinnffoorrmmaattiioonn IInn aaccccoorrddaannccee wwiitthh tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011,, tthheessee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss pprreesseenntt tthhee rreessuullttss ooff tthhee ggrroouupp oonnllyy.. SSuupppplleemmeennttaarryy iinnffoorrmmaattiioonn aabboouutt tthhee ppaarreenntt eennttiittyy iiss ddiisscclloosseedd iinn nnoottee 2288.. PPrriinncciipplleess ooff ccoonnssoolliiddaattiioonn TThhee ccoonnssoolliiddaatteedd ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss iinnccoorrppoorraattee tthhee aasssseettss aanndd lliiaabbiilliittiieess ooff aallll ssuubbssiiddiiaarriieess ooff AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd ((''ccoommppaannyy'' oorr ''ppaarreenntt eennttiittyy'')) aass aatt 3300 JJuunnee 22002233 aanndd tthhee rreessuullttss ooff aallll ssuubbssiiddiiaarriieess ffoorr tthhee ppeerriioodd tthheenn eennddeedd.. AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd aanndd iittss ssuubbssiiddiiaarriieess ttooggeetthheerr aarree rreeffeerrrreedd ttoo iinn tthheessee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss aass tthhee ''ggrroouupp''.. SSuubbssiiddiiaarriieess aarree aallll tthhoossee eennttiittiieess oovveerr wwhhiicchh tthhee ggrroouupp hhaass ccoonnttrrooll.. TThhee ggrroouupp ccoonnttrroollss aann eennttiittyy wwhheenn tthhee ggrroouupp iiss eexxppoosseedd ttoo,, oorr hhaass rriigghhttss ttoo,, vvaarriiaabbllee rreettuurrnnss ffrroomm iittss iinnvvoollvveemmeenntt wwiitthh tthhee eennttiittyy aanndd hhaass tthhee aabbiilliittyy ttoo aaffffeecctt tthhoossee rreettuurrnnss tthhrroouugghh iittss ppoowweerr ttoo ddiirreecctt tthhee aaccttiivviittiieess ooff tthhee eennttiittyy.. SSuubbssiiddiiaarriieess aarree ffuullllyy ccoonnssoolliiddaatteedd ffrroomm tthhee ddaattee oonn wwhhiicchh ccoonnttrrooll iiss ttrraannssffeerrrreedd ttoo tthhee ggrroouupp.. TThheeyy aarree ddee--ccoonnssoolliiddaatteedd ffrroomm tthhee ddaattee tthhaatt ccoonnttrrooll cceeaasseess.. IInntteerrccoommppaannyy ttrraannssaaccttiioonnss,, bbaallaanncceess aanndd uunnrreeaalliisseedd ggaaiinnss oonn ttrraannssaaccttiioonnss bbeettwweeeenn eennttiittiieess iinn tthhee ggrroouupp aarree eelliimmiinnaatteedd.. UUnnrreeaalliisseedd lloosssseess aarree aallssoo eelliimmiinnaatteedd uunnlleessss tthhee ttrraannssaaccttiioonn pprroovviiddeess eevviiddeennccee ooff tthhee iimmppaaiirrmmeenntt ooff tthhee aasssseett ttrraannssffeerrrreedd.. AAccccoouunnttiinngg ppoolliicciieess ooff ssuubbssiiddiiaarriieess hhaavvee bbeeeenn cchhaannggeedd wwhheerree nneecceessssaarryy ttoo eennssuurree ccoonnssiisstteennccyy wwiitthh tthhee ppoolliicciieess aaddoopptteedd bbyy tthhee ggrroouupp.. 39 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 11.. SSiiggnniiffiiccaanntt aaccccoouunnttiinngg ppoolliicciieess ((ccoonnttiinnuueedd)) TThhee aaccqquuiissiittiioonn ooff ssuubbssiiddiiaarriieess iiss aaccccoouunntteedd ffoorr uussiinngg tthhee aaccqquuiissiittiioonn mmeetthhoodd ooff aaccccoouunnttiinngg.. AA cchhaannggee iinn oowwnneerrsshhiipp iinntteerreesstt,, wwiitthhoouutt tthhee lloossss ooff ccoonnttrrooll,, iiss aaccccoouunntteedd ffoorr aass aann eeqquuiittyy ttrraannssaaccttiioonn,, wwhheerree tthhee ddiiffffeerreennccee bbeettwweeeenn tthhee ccoonnssiiddeerraattiioonn ttrraannssffeerrrreedd aanndd tthhee bbooookk vvaalluuee ooff tthhee sshhaarree ooff tthhee nnoonn--ccoonnttrroolllliinngg iinntteerreesstt aaccqquuiirreedd iiss rreeccooggnniisseedd ddiirreeccttllyy iinn eeqquuiittyy aattttrriibbuuttaabbllee ttoo tthhee ppaarreenntt.. NNoonn--ccoonnttrroolllliinngg iinntteerreesstt iinn tthhee rreessuullttss aanndd eeqquuiittyy ooff ssuubbssiiddiiaarriieess aarree sshhoowwnn sseeppaarraatteellyy iinn tthhee ssttaatteemmeenntt ooff pprrooffiitt oorr lloossss aanndd ootthheerr ccoommpprreehheennssiivvee iinnccoommee,, ssttaatteemmeenntt ooff ffiinnaanncciiaall ppoossiittiioonn aanndd ssttaatteemmeenntt ooff cchhaannggeess iinn eeqquuiittyy ooff tthhee ggrroouupp.. LLoosssseess iinnccuurrrreedd bbyy tthhee ggrroouupp aarree aattttrriibbuutteedd ttoo tthhee nnoonn--ccoonnttrroolllliinngg iinntteerreesstt iinn ffuullll,, eevveenn iiff tthhaatt rreessuullttss iinn aa ddeeffiicciitt bbaallaannccee.. WWhheerree tthhee ggrroouupp lloosseess ccoonnttrrooll oovveerr aa ssuubbssiiddiiaarryy,, iitt ddeerreeccooggnniisseess tthhee aasssseettss iinncclluuddiinngg ggooooddwwiillll,, lliiaabbiilliittiieess aanndd nnoonn-- ccoonnttrroolllliinngg iinntteerreesstt iinn tthhee ssuubbssiiddiiaarryy ttooggeetthheerr wwiitthh aannyy ccuummuullaattiivvee ttrraannssllaattiioonn ddiiffffeerreenncceess rreeccooggnniisseedd iinn eeqquuiittyy.. TThhee ggrroouupp rreeccooggnniisseess tthhee ffaaiirr vvaalluuee ooff tthhee ccoonnssiiddeerraattiioonn rreecceeiivveedd aanndd tthhee ffaaiirr vvaalluuee ooff aannyy iinnvveessttmmeenntt rreettaaiinneedd ttooggeetthheerr wwiitthh aannyy ggaaiinn oorr lloossss iinn pprrooffiitt oorr lloossss.. OOppeerraattiinngg sseeggmmeennttss TThhee ggrroouupp mmaannaaggeess iittss ooppeerraattiioonnss aass aa ssiinnggllee bbuussiinneessss ooppeerraattiioonn aanndd tthheerree aarree nnoo ppaarrttss ooff tthhee ggrroouupp tthhaatt qquuaalliiffyy aass ooppeerraattiinngg sseeggmmeennttss uunnddeerr AAAASSBB 88 OOppeerraattiinngg SSeeggmmeennttss.. TThhee CCEEOO ((CChhiieeff OOppeerraattiinngg DDeecciissiioonn MMaakkeerr oorr ""CCOODDMM"")) aasssseesssseess tthhee ffiinnaanncciiaall ppeerrffoorrmmaannccee ooff tthhee ggrroouupp iinn aann iinntteeggrraatteedd bbaassiiss oonnllyy aanndd aaccccoorrddiinnggllyy,, tthhee ggrroouupp iiss mmaannaaggeedd oonn tthhee bbaassiiss ooff aa ssiinnggllee sseeggmmeenntt,, bbeeiinngg mmeeddiiccaall ddeevviiccee rreesseeaarrcchh aanndd ddeevveellooppmmeenntt.. IInnffoorrmmaattiioonn pprreesseenntteedd ttoo tthhee CCOODDMM oonn aa mmoonntthhllyy bbaassiiss iiss ccaatteeggoorriisseedd bbyy ttyyppee ooff eexxppeennddiittuurree.. FFoorreeiiggnn ccuurrrreennccyy ttrraannssllaattiioonn TThhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss aarree pprreesseenntteedd iinn AAuussttrraalliiaann ddoollllaarrss,, wwhhiicchh iiss AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd''ss ffuunnccttiioonnaall aanndd pprreesseennttaattiioonn ccuurrrreennccyy.. FFoorreeiiggnn ccuurrrreennccyy ttrraannssaaccttiioonnss FFoorreeiiggnn ccuurrrreennccyy ttrraannssaaccttiioonnss aarree ttrraannssllaatteedd iinnttoo AAuussttrraalliiaann ddoollllaarrss uussiinngg tthhee eexxcchhaannggee rraatteess pprreevvaaiilliinngg aatt tthhee ddaatteess ooff tthhee ttrraannssaaccttiioonnss.. FFoorreeiiggnn eexxcchhaannggee ggaaiinnss aanndd lloosssseess rreessuullttiinngg ffrroomm tthhee sseettttlleemmeenntt ooff ssuucchh ttrraannssaaccttiioonnss aanndd ffrroomm tthhee ttrraannssllaattiioonn aatt ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd--eenndd eexxcchhaannggee rraatteess ooff mmoonneettaarryy aasssseettss aanndd lliiaabbiilliittiieess ddeennoommiinnaatteedd iinn ffoorreeiiggnn ccuurrrreenncciieess aarree rreeccooggnniisseedd iinn pprrooffiitt oorr lloossss.. FFoorreeiiggnn ooppeerraattiioonnss TThhee aasssseettss aanndd lliiaabbiilliittiieess ooff ffoorreeiiggnn ooppeerraattiioonnss aarree ttrraannssllaatteedd iinnttoo AAuussttrraalliiaann ddoollllaarrss uussiinngg tthhee eexxcchhaannggee rraatteess aatt tthhee rreeppoorrttiinngg ddaattee.. TThhee rreevveennuueess aanndd eexxppeennsseess ooff ffoorreeiiggnn ooppeerraattiioonnss aarree ttrraannssllaatteedd iinnttoo AAuussttrraalliiaann ddoollllaarrss uussiinngg tthhee aavveerraaggee eexxcchhaannggee rraatteess,, wwhhiicchh aapppprrooxxiimmaattee tthhee rraatteess aatt tthhee ddaatteess ooff tthhee ttrraannssaaccttiioonnss,, ffoorr tthhee ppeerriioodd.. AAllll rreessuullttiinngg ffoorreeiiggnn eexxcchhaannggee ddiiffffeerreenncceess aarree rreeccooggnniisseedd iinn ootthheerr ccoommpprreehheennssiivvee iinnccoommee tthhrroouugghh tthhee ffoorreeiiggnn ccuurrrreennccyy rreesseerrvvee iinn eeqquuiittyy.. TThhee ffoorreeiiggnn ccuurrrreennccyy rreesseerrvvee iiss rreeccooggnniisseedd iinn pprrooffiitt oorr lloossss wwhheenn tthhee ffoorreeiiggnn ooppeerraattiioonn oorr nneett iinnvveessttmmeenntt iiss ddiissppoosseedd ooff.. RReevveennuuee rreeccooggnniittiioonn TThhee ccoonnssoolliiddaatteedd eennttiittyy rreeccooggnniisseess rreevveennuuee aass ffoolllloowwss:: RReevveennuuee ffrroomm ccoonnttrraaccttss wwiitthh ccuussttoommeerrss aanndd ssaallee ooff ggooooddss aanndd sseerrvviicceess RReevveennuuee iiss mmeeaassuurreedd bbaasseedd oonn tthhee ccoonnssiiddeerraattiioonn ssppeecciiffiieedd iinn aa ccoonnttrraacctt wwiitthh aa ccuussttoommeerr.. TThhee ggrroouupp rreeccooggnniisseess rreevveennuuee wwhheenn iitt ttrraannssffeerrss ccoonnttrrooll oovveerr aa ggoooodd oorr sseerrvviiccee ttoo aa ccuussttoommeerr aass ppeerr aaggrreeeemmeenntt aarrrraannggeedd.. TThhiiss vvaarriieess bbeettwweeeenn:: ● ● ● ● GGooooddss aarree rreeaaddyy aanndd rreelleeaasseedd bbyy QQuuaalliittyy AAssssuurraannccee ((QQAA)) GGooooddss aarree mmaaddee aavvaaiillaabbllee aatt ccoolllleeccttiioonn ppooiinntt eexx--wwoorrkkss GGooooddss aarree ddeelliivveerreedd ttoo ccuussttoommeerr aatt tthhee aarrrraannggeedd ddeelliivveerryy ppooiinntt GGooooddss hhaavvee bbeeeenn ddiissppaattcchheedd ffrroomm mmaannuuffaaccttuurriinngg wwaarreehhoouussee eexx--wwoorrkkss WWhheerree eexx--wwoorrkkss iiss aaggrreeeedd,, tthhee ccuussttoommeerr iiss rreessppoonnssiibbllee ttoo mmaakkee nneecceessssaarryy aarrrraannggeemmeennttss ffoorr ffrreeiigghhtt aanndd tthhee ccoolllleeccttiioonn ooff ggooooddss ffrroomm tthhee ggrroouupp''ss wwaarreehhoouussee.. IInnvvooiicceess aarree uussuuaallllyy ppaayyaabbllee wwiitthhiinn 3300 ttoo 7755 ddaayyss,, ddeeppeennddeenntt oonn tthhee ccoonnttrraacctteedd aaggrreeeemmeenntt.. TThhee ccoonnttrraaccttss ddoo nnoott aallllooww tthhee ccuussttoommeerrss ttoo rreettuurrnn tthhee ggooooddss aass tthhee tteessttiinngg kkiittss hhaavvee aa sseett sshheellff--lliiffee aanndd hhaavvee ggoonnee tthhrroouugghh vviiggoorroouuss tteessttiinngg pprriioorr ttoo ddeelliivveerryy.. SSiinnccee nnoonnee ooff tthhee ccoonnttrraaccttss ppeerrmmiitt tthhee ccuussttoommeerr ttoo rreettuurrnn aann iitteemm,, rreevveennuuee iiss rreeccooggnniisseedd ffoorr aallll tthhee ggooooddss oonnccee tthhee ggooooddss hhaavvee bbeeeenn rreelleeaasseedd bbyy QQAA aanndd aarree aavvaaiillaabbllee ffoorr ccoolllleeccttiioonn aatt tthhee ggrroouupp''ss wwaarreehhoouussee.. 40 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 11.. SSiiggnniiffiiccaanntt aaccccoouunnttiinngg ppoolliicciieess ((ccoonnttiinnuueedd)) IInntteerreesstt IInntteerreesstt rreevveennuuee iiss rreeccooggnniisseedd aass iinntteerreesstt aaccccrruueess uussiinngg tthhee eeffffeeccttiivvee iinntteerreesstt mmeetthhoodd.. TThhiiss iiss aa mmeetthhoodd ooff ccaallccuullaattiinngg tthhee aammoorrttiisseedd ccoosstt ooff aa ffiinnaanncciiaall aasssseett aanndd aallllooccaattiinngg tthhee iinntteerreesstt iinnccoommee oovveerr tthhee rreelleevvaanntt ppeerriioodd uussiinngg tthhee eeffffeeccttiivvee iinntteerreesstt rraattee,, wwhhiicchh iiss tthhee rraattee tthhaatt eexxaaccttllyy ddiissccoouunnttss eessttiimmaatteedd ffuuttuurree ccaasshh rreecceeiippttss tthhrroouugghh tthhee eexxppeecctteedd lliiffee ooff tthhee ffiinnaanncciiaall aasssseett ttoo tthhee nneett ccaarrrryyiinngg aammoouunntt ooff tthhee ffiinnaanncciiaall aasssseett.. OOtthheerr rreevveennuuee OOtthheerr rreevveennuuee iiss rreeccooggnniisseedd wwhheenn iitt iiss rreecceeiivveedd oorr wwhheenn tthhee rriigghhtt ttoo rreecceeiivvee ppaayymmeenntt iiss eessttaabblliisshheedd.. IInnccoommee ttaaxx IInnccoommee ttaaxx eexxppeennssee ccoommpprriisseess ccuurrrreenntt aanndd ddeeffeerrrreedd ttaaxx.. IItt iiss rreeccooggnniisseedd iinn pprrooffiitt oorr lloossss eexxcceepptt ttoo tthhee eexxtteenntt tthhaatt iitt rreellaatteess ttoo aa bbuussiinneessss ccoommbbiinnaattiioonn,, oorr iitteemmss rreeccooggnniisseedd ddiirreeccttllyy iinn eeqquuiittyy oorr iinn ootthheerr ccoommpprreehheennssiivvee iinnccoommee.. CCuurrrreenntt ttaaxx:: CCuurrrreenntt ttaaxx ccoommpprriisseess tthhee eexxppeecctteedd ttaaxx ppaayyaabbllee oorr rreecceeiivvaabbllee oonn tthhee ttaaxxaabbllee iinnccoommee oorr lloossss ffoorr tthhee yyeeaarr aanndd aannyy aaddjjuussttmmeenntt ttoo ttaaxx ppaayyaabbllee oorr rreecceeiivvaabbllee iinn rreessppeecctt ooff pprreevviioouuss yyeeaarrss.. IItt iiss mmeeaassuurreedd uussiinngg ttaaxx rraatteess eennaacctteedd oorr ssuubbssttaannttiivveellyy eennaacctteedd aatt tthhee rreeppoorrttiinngg ddaattee.. CCuurrrreenntt ttaaxx aallssoo iinncclluuddeess aannyy ttaaxx lliiaabbiilliittyy aarriissiinngg ffrroomm ddiivviiddeennddss.. CCuurrrreenntt ttaaxx aasssseettss aanndd lliiaabbiilliittiieess aarree ooffffsseett oonnllyy iiff cceerrttaaiinn ccrriitteerriiaa aarree mmeett.. DDeeffeerrrreedd ttaaxx:: DDeeffeerrrreedd ttaaxx iiss rreeccooggnniisseedd iinn rreessppeecctt ooff tteemmppoorraarryy ddiiffffeerreenncceess bbeettwweeeenn tthhee ccaarrrryyiinngg aammoouunnttss ooff aasssseettss aanndd lliiaabbiilliittiieess ffoorr ffiinnaanncciiaall rreeppoorrttiinngg ppuurrppoosseess aanndd tthhee aammoouunnttss uusseedd ffoorr ttaaxxaattiioonn ppuurrppoosseess.. DDeeffeerrrreedd ttaaxx iiss nnoott rreeccooggnniisseedd ffoorr tteemmppoorraarryy ddiiffffeerreenncceess oonn tthhee iinniittiiaall rreeccooggnniittiioonn ooff aasssseettss oorr lliiaabbiilliittiieess iinn aa ttrraannssaaccttiioonn tthhaatt iiss nnoott aa bbuussiinneessss ccoommbbiinnaattiioonn aanndd tthhaatt aaffffeeccttss nneeiitthheerr aaccccoouunnttiinngg nnoorr ttaaxxaabbllee pprrooffiitt oorr lloossss,, oorr oonn ttaaxxaabbllee tteemmppoorraarryy ddiiffffeerreenncceess aarriissiinngg oonn tthhee iinniittiiaall rreeccooggnniittiioonn ooff ggooooddwwiillll.. DDeeffeerrrreedd ttaaxx aasssseettss aarree rreeccooggnniisseedd ffoorr uunnuusseedd ttaaxx lloosssseess,, ttaaxx ccrreeddiittss aanndd ddeedduuccttiibbllee tteemmppoorraarryy ddiiffffeerreenncceess,, ttoo tthhee eexxtteenntt tthhaatt iitt iiss pprroobbaabbllee tthhaatt ffuuttuurree ttaaxxaabbllee pprrooffiittss wwiillll bbee aavvaaiillaabbllee aaggaaiinnsstt wwhhiicchh tthheeyy ccaann bbee uuttiilliisseedd.. DDeeffeerrrreedd ttaaxx aasssseettss aarree rreevviieewweedd aatt eeaacchh rreeppoorrttiinngg ddaattee aanndd aarree rreedduucceedd ttoo tthhee eexxtteenntt tthhaatt iitt iiss nnoo lloonnggeerr pprroobbaabbllee tthhaatt tthhee rreellaatteedd ttaaxx bbeenneeffiitt wwiillll bbee rreeaalliisseedd;; ssuucchh rreedduuccttiioonnss aarree rreevveerrsseedd wwhheenn tthhee pprroobbaabbiilliittyy ooff ffuuttuurree ttaaxxaabbllee pprrooffiittss iimmpprroovveess.. UUnnrreeccooggnniisseedd ddeeffeerrrreedd ttaaxx aasssseettss aarree rreeaasssseesssseedd aatt eeaacchh rreeppoorrttiinngg ddaattee aanndd rreeccooggnniisseedd ttoo tthhee eexxtteenntt tthhaatt iitt hhaass bbeeccoommee pprroobbaabbllee tthhaatt ffuuttuurree ttaaxxaabbllee pprrooffiittss wwiillll bbee aavvaaiillaabbllee aaggaaiinnsstt wwhhiicchh tthheeyy ccaann bbee uusseedd.. DDeeffeerrrreedd ttaaxx iiss mmeeaassuurreedd aatt tthhee ttaaxx rraatteess tthhaatt aarree eexxppeecctteedd ttoo bbee aapppplliieedd ttoo tteemmppoorraarryy ddiiffffeerreenncceess wwhheenn tthheeyy rreevveerrssee,, uussiinngg ttaaxx rraatteess eennaacctteedd oorr ssuubbssttaannttiivveellyy eennaacctteedd aatt tthhee rreeppoorrttiinngg ddaattee.. TThhee mmeeaassuurreemmeenntt ooff ddeeffeerrrreedd ttaaxx rreefflleeccttss tthhee ttaaxx ccoonnsseeqquueenncceess tthhaatt ccoouulldd ffoollllooww tthhee mmaannnneerr iinn wwhhiicchh tthhee ggrroouupp eexxppeeccttss,, aatt tthhee rreeppoorrttiinngg ddaattee,, ttoo rreeccoovveerr oorr sseettttllee tthhee ccaarrrryyiinngg aammoouunntt ooff iittss aasssseettss aanndd lliiaabbiilliittiieess.. DDeeffeerrrreedd ttaaxx aasssseettss aanndd lliiaabbiilliittiieess aarree ooffffsseett oonnllyy iiff cceerrttaaiinn ccrriitteerriiaa aarree mmeett.. RR&&DD ttaaxx iinncceennttiivveess:: RR&&DD ttaaxx iinncceennttiivveess rreecceeiivveedd bbyy tthhee ggrroouupp aarree rreeccooggnniisseedd aass ootthheerr iinnccoommee oovveerr tthhee ppeerriiooddss nneecceessssaarryy ttoo mmaattcchh tthhee bbeenneeffiitt ooff tthhee iinncceennttiivvee wwiitthh tthhee ccoosstt ffoorr wwhhiicchh iitt iiss iinntteennddeedd ttoo ccoommppeennssaattee ((""aassssoocciiaatteedd ccoosstt"")).. SSuucchh ppeerriiooddss wwiillll ddeeppeenndd oonn wwhheetthheerr tthhee aassssoocciiaatteedd ccoossttss aarree ccaappiittaalliisseedd oorr eexxppeennsseedd aass iinnccuurrrreedd.. UUnnddeerr tthhiiss ppoolliiccyy,, ffoorr tthhaatt ppoorrttiioonn ooff aassssoocciiaatteedd ccoossttss wwhhiicchh aarree eexxppeennsseedd dduurriinngg tthhee ppeerriioodd,, tthhee pprrooppoorrttiioonnaall iinncceennttiivvee iiss rreeccooggnniisseedd iinn ootthheerr iinnccoommee iinn ffuullll dduurriinngg tthhee ssaammee ppeerriioodd.. FFoorr tthhaatt ppoorrttiioonn ooff aassssoocciiaatteedd ccoossttss wwhhiicchh aarree ccaappiittaalliisseedd dduurriinngg tthhee ppeerriioodd,, tthhee pprrooppoorrttiioonnaall iinncceennttiivvee iiss iinniittiiaallllyy ooffffsseett aaggaaiinnsstt tthhee ccaappiittaalliisseedd aassssoocciiaatteedd ccoossttss aanndd rreeccooggnniisseedd aaggaaiinnsstt aammoorrttiissaattiioonn eexxppeennssee oonn aa ssyysstteemmaattiicc bbaassiiss mmaattcchhiinngg tthhee uusseeffuull lliiffee ooff tthhee ccaappiittaalliisseedd aasssseett.. CCuurrrreenntt aanndd nnoonn--ccuurrrreenntt ccllaassssiiffiiccaattiioonn AAsssseettss aanndd lliiaabbiilliittiieess aarree pprreesseenntteedd iinn tthhee ssttaatteemmeenntt ooff ffiinnaanncciiaall ppoossiittiioonn bbaasseedd oonn ccuurrrreenntt aanndd nnoonn--ccuurrrreenntt ccllaassssiiffiiccaattiioonn.. AAnn aasssseett iiss ccllaassssiiffiieedd aass ccuurrrreenntt wwhheenn:: iitt iiss eeiitthheerr eexxppeecctteedd ttoo bbee rreeaalliisseedd oorr iinntteennddeedd ttoo bbee ssoolldd oorr ccoonnssuummeedd iinn tthhee ggrroouupp''ss nnoorrmmaall ooppeerraattiinngg ccyyccllee;; iitt iiss hheelldd pprriimmaarriillyy ffoorr tthhee ppuurrppoossee ooff ttrraaddiinngg;; iitt iiss eexxppeecctteedd ttoo bbee rreeaalliisseedd wwiitthhiinn 1122 mmoonntthhss aafftteerr tthhee rreeppoorrttiinngg ppeerriioodd;; oorr tthhee aasssseett iiss ccaasshh oorr ccaasshh eeqquuiivvaalleenntt uunnlleessss rreessttrriicctteedd ffrroomm bbeeiinngg eexxcchhaannggeedd oorr uusseedd ttoo sseettttllee aa lliiaabbiilliittyy ffoorr aatt lleeaasstt 1122 mmoonntthhss aafftteerr tthhee rreeppoorrttiinngg ppeerriioodd.. AAllll ootthheerr aasssseettss aarree ccllaassssiiffiieedd aass nnoonn--ccuurrrreenntt.. 41 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 11.. SSiiggnniiffiiccaanntt aaccccoouunnttiinngg ppoolliicciieess ((ccoonnttiinnuueedd)) AA lliiaabbiilliittyy iiss ccllaassssiiffiieedd aass ccuurrrreenntt wwhheenn:: iitt iiss eeiitthheerr eexxppeecctteedd ttoo bbee sseettttlleedd iinn tthhee ggrroouupp''ss nnoorrmmaall ooppeerraattiinngg ccyyccllee;; iitt iiss hheelldd pprriimmaarriillyy ffoorr tthhee ppuurrppoossee ooff ttrraaddiinngg;; iitt iiss dduuee ttoo bbee sseettttlleedd wwiitthhiinn 1122 mmoonntthhss aafftteerr tthhee rreeppoorrttiinngg ppeerriioodd;; oorr tthheerree iiss nnoo uunnccoonnddiittiioonnaall rriigghhtt ttoo ddeeffeerr tthhee sseettttlleemmeenntt ooff tthhee lliiaabbiilliittyy ffoorr aatt lleeaasstt 1122 mmoonntthhss aafftteerr tthhee rreeppoorrttiinngg ppeerriioodd.. AAllll ootthheerr lliiaabbiilliittiieess aarree ccllaassssiiffiieedd aass nnoonn--ccuurrrreenntt.. DDeeffeerrrreedd ttaaxx aasssseettss aanndd lliiaabbiilliittiieess aarree aallwwaayyss ccllaassssiiffiieedd aass nnoonn--ccuurrrreenntt.. CCaasshh aanndd ccaasshh eeqquuiivvaalleennttss CCaasshh aanndd ccaasshh eeqquuiivvaalleennttss iinncclluuddeess ccaasshh oonn hhaanndd,, ddeeppoossiittss hheelldd aatt ccaallll wwiitthh ffiinnaanncciiaall iinnssttiittuuttiioonnss,, ootthheerr sshhoorrtt--tteerrmm,, hhiigghhllyy lliiqquuiidd iinnvveessttmmeennttss wwiitthh oorriiggiinnaall mmaattuurriittiieess ooff tthhrreeee mmoonntthhss oorr lleessss tthhaatt aarree rreeaaddiillyy ccoonnvveerrttiibbllee ttoo kknnoowwnn aammoouunnttss ooff ccaasshh aanndd wwhhiicchh aarree ssuubbjjeecctt ttoo aann iinnssiiggnniiffiiccaanntt rriisskk ooff cchhaannggeess iinn vvaalluuee.. TTrraaddee aanndd ootthheerr rreecceeiivvaabblleess TTrraaddee rreecceeiivvaabblleess aarree iinniittiiaallllyy rreeccooggnniisseedd aatt ffaaiirr vvaalluuee aanndd ssuubbsseeqquueennttllyy mmeeaassuurreedd aatt aammoorrttiisseedd ccoosstt uussiinngg tthhee eeffffeeccttiivvee iinntteerreesstt mmeetthhoodd,, lleessss aannyy aalllloowwaannccee ffoorr eexxppeecctteedd ccrreeddiitt lloosssseess.. TTrraaddee rreecceeiivvaabblleess aarree ggeenneerraallllyy dduuee ffoorr sseettttlleemmeenntt wwiitthhiinn 3300 ddaayyss bbuutt cceerrttaaiinn ccuussttoommeerrss hhaavvee lloonnggeerr ppaayymmeenntt tteerrmmss.. OOtthheerr rreecceeiivvaabblleess aarree rreeccooggnniisseedd aatt aammoorrttiisseedd ccoosstt,, lleessss aannyy aalllloowwaannccee ffoorr eexxppeecctteedd ccrreeddiitt lloosssseess.. IInnvveennttoorriieess RRaaww mmaatteerriiaallss,, wwoorrkk iinn pprrooggrreessss aanndd ffiinniisshheedd ggooooddss aarree ssttaatteedd aatt tthhee lloowweerr ooff ccoosstt aanndd nneett rreeaalliissaabbllee vvaalluuee oonn aa ''ffiirrsstt iinn ffiirrsstt oouutt'' bbaassiiss.. NNeett rreeaalliissaabbllee vvaalluuee iiss tthhee eessttiimmaatteedd sseelllliinngg pprriiccee iinn tthhee oorrddiinnaarryy ccoouurrssee ooff bbuussiinneessss lleessss tthhee eessttiimmaatteedd ccoossttss ooff ccoommpplleettiioonn aanndd tthhee eessttiimmaatteedd ccoossttss nneecceessssaarryy ttoo mmaakkee tthhee ssaallee.. PPrrooppeerrttyy,, ppllaanntt aanndd eeqquuiippmmeenntt RReeccooggnniittiioonn aanndd mmeeaassuurreemmeenntt:: IItteemmss ooff pprrooppeerrttyy,, ppllaanntt aanndd eeqquuiippmmeenntt aarree mmeeaassuurreedd aatt ccoosstt lleessss aaccccuummuullaatteedd ddeepprreecciiaattiioonn aanndd aaccccuummuullaatteedd iimmppaaiirrmmeenntt lloosssseess.. CCoosstt iinncclluuddeess eexxppeennddiittuurree tthhaatt iiss ddiirreeccttllyy aattttrriibbuuttaabbllee ttoo tthhee aaccqquuiissiittiioonn ooff tthhee aasssseett.. IIff ssiiggnniiffiiccaanntt ppaarrttss ooff aann iitteemm ooff pprrooppeerrttyy,, ppllaanntt aanndd eeqquuiippmmeenntt hhaavvee ddiiffffeerreenntt uusseeffuull lliivveess,, tthheeyy aarree aaccccoouunntteedd ffoorr aass sseeppaarraattee iitteemmss ((mmaajjoorr ccoommppoonneennttss)) ooff pprrooppeerrttyy,, ppllaanntt aanndd eeqquuiippmmeenntt.. AAnnyy ggaaiinn aanndd lloossss oonn ddiissppoossaall ooff aann iitteemm ooff pprrooppeerrttyy,, ppllaanntt aanndd eeqquuiippmmeenntt iiss rreeccooggnniisseedd iinn pprrooffiitt oorr lloossss.. SSuubbsseeqquueenntt eexxppeennddiittuurree:: SSuubbsseeqquueenntt eexxppeennddiittuurree iiss ccaappiittaalliisseedd oonnllyy wwhheenn iitt iiss pprroobbaabbllee tthhaatt tthhee ffuuttuurree eeccoonnoommiicc bbeenneeffiittss aassssoocciiaatteedd wwiitthh tthhee eexxppeennddiittuurree wwiillll ffllooww ttoo tthhee ggrroouupp.. DDeepprreecciiaattiioonn:: DDeepprreecciiaattiioonn iiss ccaallccuullaatteedd bbaasseedd oonn tthhee ccoosstt ooff pprrooppeerrttyy,, ppllaanntt aanndd eeqquuiippmmeenntt lleessss tthheeiirr eessttiimmaatteedd rreessiidduuaall vvaalluueess uussiinngg tthhee ssttrraaiigghhtt--lliinnee bbaassiiss oovveerr tthheeiirr eessttiimmaatteedd uusseeffuull lliivveess,, aanndd iiss ggeenneerraallllyy rreeccooggnniisseedd iinn pprrooffiitt oorr lloossss.. TThhee eessttiimmaatteedd uusseeffuull lliivveess ooff pprrooppeerrttyy,, ppllaanntt aanndd eeqquuiippmmeenntt aarree aass ffoolllloowwss:: PPllaanntt aanndd EEqquuiippmmeenntt LLeeaasseehhoolldd iimmpprroovveemmeennttss 22 -- 55 yyeeaarrss 11 -- 33 yyeeaarrss DDeepprreecciiaattiioonn mmeetthhooddss,, uusseeffuull lliivveess aanndd rreessiidduuaall vvaalluueess aarree rreevviieewweedd aatt eeaacchh rreeppoorrttiinngg ddaattee aanndd aaddjjuusstteedd iiff aapppprroopprriiaattee.. LLeeaasseess TThhee ggrroouupp rreeccooggnniisseess aa rriigghhtt--ooff--uussee aasssseett aanndd aa lleeaassee lliiaabbiilliittyy aatt tthhee lleeaassee ccoommmmeenncceemmeenntt ddaattee.. TThhee rriigghhtt--ooff--uussee aasssseett iiss iinniittiiaallllyy mmeeaassuurreedd aatt ccoosstt,, wwhhiicchh ccoommpprriisseess tthhee iinniittiiaall aammoouunntt ooff tthhee lleeaassee lliiaabbiilliittyy aaddjjuusstteedd ffoorr aannyy lleeaassee ppaayymmeennttss mmaaddee aatt oorr bbeeffoorree tthhee ccoommmmeenncceemmeenntt ddaattee,, pplluuss aannyy iinniittiiaall ddiirreecctt ccoossttss iinnccuurrrreedd aanndd aann eessttiimmaattee ooff ccoossttss ttoo ddiissmmaannttllee aanndd rreemmoovvee tthhee uunnddeerrllyyiinngg aasssseett oorr ttoo rreessttoorree tthhee uunnddeerrllyyiinngg aasssseett oorr tthhee ssiittee oonn wwhhiicchh iitt iiss llooccaatteedd,, lleessss aannyy lleeaassee iinncceennttiivveess rreecceeiivveedd.. 42 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 11.. SSiiggnniiffiiccaanntt aaccccoouunnttiinngg ppoolliicciieess ((ccoonnttiinnuueedd)) TThhee rriigghhtt--ooff--uussee aasssseett iiss ssuubbsseeqquueennttllyy ddeepprreecciiaatteedd uussiinngg tthhee ssttrraaiigghhtt--lliinnee mmeetthhoodd ffrroomm tthhee ccoommmmeenncceemmeenntt ddaattee ttoo tthhee eeaarrlliieerr ooff tthhee eenndd ooff tthhee uusseeffuull lliiffee ooff tthhee rriigghhtt--ooff--uussee aasssseett oorr tthhee eenndd ooff tthhee lleeaassee tteerrmm.. TThhee eessttiimmaatteedd uusseeffuull lliivveess ooff rriigghhtt-- ooff--uussee aasssseettss aarree ddeetteerrmmiinneedd oonn tthhee ssaammee bbaassiiss aass tthhoossee ooff pprrooppeerrttyy aanndd eeqquuiippmmeenntt.. IInn aaddddiittiioonn,, tthhee rriigghhtt--ooff--uussee aasssseett iiss ppeerriiooddiiccaallllyy rreedduucceedd bbyy iimmppaaiirrmmeenntt lloosssseess,, iiff aannyy,, aanndd aaddjjuusstteedd ffoorr cceerrttaaiinn rreemmeeaassuurreemmeennttss ooff tthhee lleeaassee lliiaabbiilliittyy.. TThhee lleeaassee lliiaabbiilliittyy iiss iinniittiiaallllyy mmeeaassuurreedd aatt tthhee pprreesseenntt vvaalluuee ooff tthhee lleeaassee ppaayymmeennttss tthhaatt aarree nnoott ppaaiidd aatt tthhee ccoommmmeenncceemmeenntt ddaattee,, ddiissccoouunntteedd uussiinngg tthhee iinntteerreesstt rraattee iimmpplliicciitt iinn tthhee lleeaassee oorr,, iiff tthhaatt rraattee ccaannnnoott bbee rreeaaddiillyy ddeetteerrmmiinneedd,, tthhee ggrroouupp’’ss iinnccrreemmeennttaall bboorrrroowwiinngg rraattee.. GGeenneerraallllyy,, tthhee ggrroouupp uusseess iittss iinnccrreemmeennttaall bboorrrroowwiinngg rraattee aass tthhee ddiissccoouunntt rraattee.. TThhee lleeaassee lliiaabbiilliittyy iiss mmeeaassuurreedd aatt aammoorrttiisseedd ccoosstt uussiinngg tthhee eeffffeeccttiivvee iinntteerreesstt mmeetthhoodd.. IItt iiss rreemmeeaassuurreedd wwhheenn tthheerree iiss aa cchhaannggee iinn ffuuttuurree lleeaassee ppaayymmeennttss aarriissiinngg ffrroomm aa cchhaannggee iinn aann iinnddeexx oorr rraattee,, iiff tthheerree iiss aa cchhaannggee iinn tthhee ggrroouupp’’ss eessttiimmaattee ooff tthhee aammoouunntt eexxppeecctteedd ttoo bbee ppaayyaabbllee uunnddeerr aa rreessiidduuaall vvaalluuee gguuaarraanntteeee,, oorr iiff tthhee ggrroouupp cchhaannggeess iittss aasssseessssmmeenntt ooff wwhheetthheerr iitt wwiillll eexxeerrcciissee aa ppuurrcchhaassee,, eexxtteennssiioonn oorr tteerrmmiinnaattiioonn ooppttiioonn.. TThhee ggrroouupp hhaass eelleecctteedd nnoott ttoo rreeccooggnniissee rriigghhtt--ooff--uussee aasssseettss aanndd lleeaassee lliiaabbiilliittiieess ffoorr sshhoorrtt--tteerrmm lleeaasseess tthhaatt hhaavvee aa lleeaassee tteerrmm ooff 1122 mmoonntthhss oorr lleessss aanndd lleeaasseess ooff llooww--vvaalluuee aasssseettss.. TThhee ggrroouupp rreeccooggnniisseess tthhee lleeaassee ppaayymmeennttss aassssoocciiaatteedd wwiitthh tthheessee lleeaasseess aass aann eexxppeennssee oonn aa ssttrraaiigghhtt--lliinnee bbaassiiss oovveerr tthhee lleeaassee tteerrmm.. IInnttaannggiibbllee aasssseettss RReeccooggnniittiioonn aanndd mmeeaassuurreemmeenntt:: CCoommppuutteerr ssooffttwwaarree:: CCoommppuutteerr ssooffttwwaarree ccoommpprriisseess ccoommppuutteerr aapppplliiccaattiioonn ssyysstteemm ssooffttwwaarree aanndd lliicceennsseess.. CCoossttss iinnccuurrrreedd iinn ddeevveellooppiinngg pprroodduuccttss oorr ssyysstteemmss aanndd ccoossttss iinnccuurrrreedd iinn aaccqquuiirriinngg ssooffttwwaarree aanndd lliicceennsseess tthhaatt wwiillll ccoonnttrriibbuuttee ttoo ffuuttuurree ppeerriioodd ffiinnaanncciiaall bbeenneeffiittss tthhrroouugghh rreevveennuuee ggeenneerraattiioonn aanndd//oorr ccoosstt rreedduuccttiioonn aarree ccaappiittaalliisseedd ttoo ccoommppuutteerr ssooffttwwaarree.. CCoossttss ccaappiittaalliisseedd iinncclluuddee eexxtteerrnnaall ddiirreecctt ccoossttss ooff mmaatteerriiaallss aanndd sseerrvviicceess,, ddiirreecctt ppaayyrroollll aanndd ppaayyrroollll--rreellaatteedd ccoossttss.. PPaatteennttss,, ttrraaddeemmaarrkkss aanndd lliicceenncceess:: OOtthheerr iinnttaannggiibbllee aasssseettss,, iinncclluuddiinngg ppaatteennttss,, ttrraaddeemmaarrkkss aanndd lliicceenncceess tthhaatt aarree aaccqquuiirreedd bbyy tthhee ggrroouupp aanndd hhaavvee ffiinniittee uusseeffuull lliivveess aarree mmeeaassuurreedd aatt ccoosstt lleessss aannyy aaccccuummuullaatteedd aammoorrttiissaattiioonn aanndd iimmppaaiirrmmeenntt lloosssseess.. CCaappiittaalliisseedd ddeevveellooppmmeenntt ccoossttss:: CCaappiittaalliisseedd ddeevveellooppmmeenntt ccoossttss rreellaattee ttoo tthhee CCoommppaannyy’’ss rraappiidd tteesstt ppllaattffoorrmmss aanndd aassssoocciiaatteedd mmaannuuffaaccttuurriinngg aasssseettss aanndd aarree ccaappiittaalliisseedd oonnllyy iiff tthhee eexxppeennddiittuurree ccaann bbee mmeeaassuurreedd rreelliiaabbllyy,, tthhee pprroodduucctt oorr pprroocceessss iiss tteecchhnniiccaallllyy aanndd ccoommmmeerrcciiaallllyy ffeeaassiibbllee,, ffuuttuurree eeccoonnoommiicc bbeenneeffiittss aarree pprroobbaabbllee,, aanndd tthhee ggrroouupp iinntteennddss ttoo aanndd hhaass ssuuffffiicciieenntt rreessoouurrcceess ttoo ccoommpplleettee ddeevveellooppmmeenntt aanndd ttoo uussee oorr sseellll tthhee aasssseett.. OOtthheerrwwiissee,, iitt iiss rreeccooggnniisseedd iinn pprrooffiitt oorr lloossss aass iinnccuurrrreedd.. SSuubbsseeqquueenntt ttoo iinniittiiaall rreeccooggnniittiioonn,, ddeevveellooppmmeenntt eexxppeennddiittuurree iiss mmeeaassuurreedd aatt ccoosstt lleessss aaccccuummuullaatteedd aammoorrttiissaattiioonn aanndd aannyy aaccccuummuullaatteedd iimmppaaiirrmmeenntt lloosssseess.. EExxppeennddiittuurree oonn rreesseeaarrcchh aaccttiivviittiieess iiss rreeccooggnniisseedd iinn pprrooffiitt oorr lloossss aass iinnccuurrrreedd.. SSuubbsseeqquueenntt eexxppeennddiittuurree:: SSuubbsseeqquueenntt eexxppeennddiittuurree iiss ccaappiittaalliisseedd oonnllyy wwhheenn iitt iinnccrreeaasseess tthhee ffuuttuurree eeccoonnoommiicc bbeenneeffiittss eemmbbooddiieedd iinn tthhee ssppeecciiffiicc aasssseett ttoo wwhhiicchh iitt rreellaatteess.. AAllll ootthheerr eexxppeennddiittuurree,, iinncclluuddiinngg eexxppeennddiittuurree oonn iinntteerrnnaallllyy ggeenneerraatteedd ggooooddwwiillll aanndd bbrraannddss,, iiss rreeccooggnniisseedd iinn pprrooffiitt oorr lloossss aass iinnccuurrrreedd.. AAmmoorrttiissaattiioonn:: AAmmoorrttiissaattiioonn iiss ccaallccuullaatteedd bbaasseedd oonn tthhee ccoosstt ooff iinnttaannggiibbllee aasssseettss lleessss tthheeiirr eessttiimmaatteedd rreessiidduuaall vvaalluueess uussiinngg tthhee ssttrraaiigghhtt--lliinnee mmeetthhoodd oovveerr tthheeiirr eessttiimmaatteedd uusseeffuull lliivveess,, aanndd iiss ggeenneerraallllyy rreeccooggnniisseedd iinn pprrooffiitt oorr lloossss.. TThhee eessttiimmaatteedd uusseeffuull lliivveess ooff iinnttaannggiibbllee aasssseettss aarree aass ffoolllloowwss:: PPaatteennttss aanndd ttrraaddeemmaarrkkss OOtthheerr iinnttaannggiibblleess CCaappiittaalliisseedd ddeevveellooppmmeenntt ccoossttss 1100 -- 2200 yyeeaarrss 1100 yyeeaarrss 1100 yyeeaarrss AAmmoorrttiissaattiioonn mmeetthhooddss,, uusseeffuull lliivveess aanndd rreessiidduuaall vvaalluueess aarree rreevviieewweedd aatt eeaacchh rreeppoorrttiinngg ddaattee aanndd aaddjjuusstteedd iiff aapppprroopprriiaattee.. 43 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 11.. SSiiggnniiffiiccaanntt aaccccoouunnttiinngg ppoolliicciieess ((ccoonnttiinnuueedd)) DDeeffeerrrreedd rreevveennuuee DDeeffeerrrreedd rreevveennuueess aarree aammoouunnttss rreecceeiivveedd uuppffrroonntt pprriioorr ttoo tthhee ssaattiissffaaccttiioonn ooff rreevveennuuee ppeerrffoorrmmaannccee oobblliiggaattiioonnss.. AAmmoouunnttss eexxppeecctteedd ttoo bbee rreeccooggnniisseedd aass rreevveennuuee wwiitthhiinn tthhee 1122 mmoonntthhss ffoolllloowwiinngg tthhee bbaallaannccee sshheeeett ddaattee aarree ccllaassssiiffiieedd wwiitthhiinn ccuurrrreenntt lliiaabbiilliittiieess.. AAmmoouunnttss nnoott eexxppeecctteedd ttoo bbee rreeccooggnniisseedd aass rreevveennuuee wwiitthhiinn tthhee 1122 mmoonntthhss ffoolllloowwiinngg tthhee bbaallaannccee sshheeeett ddaattee aarree ccllaassssiiffiieedd wwiitthhiinn nnoonn--ccuurrrreenntt lliiaabbiilliittiieess aatt tthhee pprreesseenntt vvaalluuee aammoouunntt.. IImmppaaiirrmmeenntt NNoonn--ffiinnaanncciiaall aasssseettss:: AAtt eeaacchh rreeppoorrttiinngg ddaattee,, tthhee ggrroouupp rreevviieewwss tthhee ccaarrrryyiinngg aammoouunnttss ooff iittss nnoonn--ffiinnaanncciiaall aasssseettss ((ootthheerr tthhaann ddeeffeerrrreedd ttaaxx aasssseettss)) ttoo ddeetteerrmmiinnee wwhheetthheerr tthheerree iiss aannyy iinnddiiccaattiioonn ooff iimmppaaiirrmmeenntt.. IIff aannyy ssuucchh iinnddiiccaattiioonn eexxiissttss,, tthheenn tthhee aasssseett’’ss rreeccoovveerraabbllee aammoouunntt iiss vvaalluueedd.. FFoorr iimmppaaiirrmmeenntt tteessttiinngg,, aasssseettss aarree ggrroouuppeedd ttooggeetthheerr iinnttoo tthhee ssmmaalllleesstt ggrroouupp ooff aasssseettss tthhaatt ggeenneerraatteess ccaasshh iinnfflloowwss ffrroomm ccoonnttiinnuuiinngg uussee tthhaatt aarree llaarrggeellyy iinnddeeppeennddeenntt ooff tthhee ccaasshh iinnfflloowwss ooff ootthheerr aasssseettss oorr ccaasshh ggeenneerraattiinngg uunniittss ((''CCGGUUss'')).. TThhee rreeccoovveerraabbllee aammoouunntt ooff aann aasssseett oorr CCGGUU iiss tthhee ggrreeaatteerr ooff iittss vvaalluuee iinn uussee aanndd iittss ffaaiirr vvaalluuee lleessss ccoossttss ttoo sseellll.. VVaalluuee iinn uussee iiss bbaasseedd oonn tthhee eessttiimmaatteedd ffuuttuurree ccaasshh fflloowwss,, ddiissccoouunntteedd ttoo tthheeiirr pprreesseenntt vvaalluuee uussiinngg aa pprree--ttaaxx ddiissccoouunntt rraattee tthhaatt rreefflleeccttss ccuurrrreenntt mmaarrkkeett aasssseessssmmeennttss ooff tthhee ttiimmee vvaalluuee ooff mmoonneeyy aanndd tthhee rriisskkss ssppeecciiffiicc ttoo tthhee aasssseett oorr CCGGUU.. AAnn iimmppaaiirrmmeenntt lloossss iiss rreeccooggnniisseedd iiff tthhee ccaarrrryyiinngg aammoouunntt ooff aann aasssseett oorr CCGGUU eexxcceeeeddss iittss rreeccoovveerraabbllee aammoouunntt.. IImmppaaiirrmmeenntt lloosssseess aarree rreeccooggnniisseedd iinn pprrooffiitt oorr lloossss.. TThheeyy aarree aallllooccaatteedd ffiirrsstt ttoo rreedduuccee tthhee ccaarrrryyiinngg aammoouunntt ooff aannyy ggooooddwwiillll aallllooccaatteedd ttoo tthhee CCGGUU,, aanndd tthheenn ttoo rreedduuccee tthhee ccaarrrryyiinngg aammoouunntt ooff aasssseettss iinn tthhee CCGGUU oonn aa pprroo rraattaa bbaassiiss.. AAnn iimmppaaiirrmmeenntt lloossss iiss rreevveerrsseedd oonnllyy ttoo tthhee eexxtteenntt tthhaatt tthhee aasssseett’’ss ccaarrrryyiinngg aammoouunntt ddooeess nnoott eexxcceeeedd tthhee ccaarrrryyiinngg aammoouunntt tthhaatt wwoouulldd hhaavvee bbeeeenn ddeetteerrmmiinneedd,, nneett ooff ddeepprreecciiaattiioonn oorr aammoorrttiissaattiioonn,, iiff nnoo iimmppaaiirrmmeenntt lloossss hhaadd bbeeeenn rreeccooggnniisseedd.. TTrraaddee aanndd ootthheerr ppaayyaabblleess TThheessee aammoouunnttss rreepprreesseenntt lliiaabbiilliittiieess ffoorr ggooooddss aanndd sseerrvviicceess pprroovviiddeedd ttoo tthhee ggrroouupp pprriioorr ttoo tthhee eenndd ooff tthhee ffiinnaanncciiaall yyeeaarr aanndd wwhhiicchh aarree uunnppaaiidd.. DDuuee ttoo tthheeiirr sshhoorrtt--tteerrmm nnaattuurree tthheeyy aarree mmeeaassuurreedd aatt aammoorrttiisseedd ccoosstt aanndd aarree nnoott ddiissccoouunntteedd.. TThhee aammoouunnttss aarree uunnsseeccuurreedd aanndd aarree uussuuaallllyy ppaaiidd wwiitthhiinn 3300 ddaayyss ooff rreeccooggnniittiioonn.. FFiinnaanncciiaall iinnssttrruummeennttss CCllaassssiiffiiccaattiioonn aanndd mmeeaassuurreemmeenntt –– nnoonn--ddeerriivvaattiivvee ffiinnaanncciiaall aasssseettss aanndd ffiinnaanncciiaall lliiaabbiilliittiieess:: TThhee ggrroouupp''ss mmaannaaggeemmeenntt aasssseesssseedd wwhhiicchh bbuussiinneessss mmooddeellss aapppplliieedd ttoo tthhee ffiinnaanncciiaall aasssseettss hheelldd bbyy tthhee ggrroouupp aanndd ccllaassssiiffiieedd iittss ffiinnaanncciiaall iinnssttrruummeennttss iinnttoo tthhee aapppprroopprriiaattee AAAASSBB 99 ccaatteeggoorriieess.. FFiinnaanncciiaall aasssseettss ccllaassssiiffiieedd aass hheelldd--ttoo--mmaattuurriittyy aanndd llooaannss aanndd rreecceeiivvaabblleess uunnddeerr AAAASSBB 113399 tthhaatt wweerree mmeeaassuurreedd aatt aammoorrttiisseedd ccoosstt ccoonnttiinnuueedd ttoo bbee mmeeaassuurreedd aatt aammoorrttiisseedd ccoosstt uunnddeerr AAAASSBB 99 aass tthheeyy aarree hheelldd wwiitthhiinn aa bbuussiinneessss mmooddeell ttoo ccoolllleecctt ccoonnttrraaccttuuaall ccaasshh fflloowwss aanndd tthheessee ccaasshh fflloowwss ccoonnssiisstt ssoolleellyy ooff ppaayymmeennttss ooff pprriinncciippaall aanndd iinntteerreesstt oonn tthhee pprriinncciippaall aammoouunntt oouuttssttaannddiinngg.. IInn rreellaattiioonn ttoo tthhee iimmppaaiirrmmeenntt ooff ffiinnaanncciiaall aasssseettss,, AAAASSBB 99 rreeqquuiirreess aann eexxppeecctteedd ccrreeddiitt lloossss mmooddeell aass ooppppoosseedd ttoo aann iinnccuurrrreedd ccrreeddiitt lloossss mmooddeell uunnddeerr AAAASSBB 113399.. TThhee eexxppeecctteedd ccrreeddiitt lloossss mmooddeell rreeqquuiirreess tthhee ggrroouupp ttoo aaccccoouunntt ffoorr eexxppeecctteedd ccrreeddiitt lloosssseess aanndd cchhaannggeess iinn tthhoossee eexxppeecctteedd ccrreeddiitt lloosssseess aatt eeaacchh rreeppoorrttiinngg ddaattee ttoo rreefflleecctt cchhaannggeess iinn ccrreeddiitt rriisskk ssiinnccee iinniittiiaall rreeccooggnniittiioonn ooff tthhee ffiinnaanncciiaall aasssseettss.. CCoonnsseeqquueennttllyy,, iitt iiss nnoo lloonnggeerr nneecceessssaarryy ffoorr aa ccrreeddiitt eevveenntt ttoo hhaavvee ooccccuurrrreedd bbeeffoorree ccrreeddiitt lloosssseess aarree rreeccooggnniisseedd.. TThhee ggrroouupp hhaass oonnee ttyyppee ooff ffiinnaanncciiaall aasssseettss ((ttrraaddee aanndd ootthheerr rreecceeiivvaabblleess)) tthhaatt aarree ssuubbjjeecctt ttoo AAAASSBB 99 eexxppeecctteedd ccrreeddiitt lloossss mmooddeell.. FFiinnaanncciiaall lliiaabbiilliittiieess aarree ccllaassssiiffiieedd aass mmeeaassuurreedd aatt aammoorrttiisseedd ccoosstt oorr FFVVTTPPLL.. AA ffiinnaanncciiaall lliiaabbiilliittyy iiss ccllaassssiiffiieedd aass aatt FFVVTTPPLL iiff iitt iiss ccllaassssiiffiieedd aass hheelldd--ffoorr--ttrraaddiinngg,, iitt iiss aa ddeerriivvaattiivvee oorr iitt iiss ddeessiiggnnaatteedd aass ssuucchh oonn iinniittiiaall rreeccooggnniittiioonn.. FFiinnaanncciiaall lliiaabbiilliittiieess aatt FFVVTTPPLL aarree mmeeaassuurreedd aatt ffaaiirr vvaalluuee aanndd nneett ggaaiinnss aanndd lloosssseess,, iinncclluuddiinngg aannyy iinntteerreesstt eexxppeennssee,, aarree rreeccooggnniisseedd iinn pprrooffiitt oorr lloossss.. OOtthheerr ffiinnaanncciiaall lliiaabbiilliittiieess aarree ssuubbsseeqquueennttllyy mmeeaassuurreedd aatt aammoorrttiisseedd ccoosstt uussiinngg tthhee eeffffeeccttiivvee iinntteerreesstt mmeetthhoodd.. IInntteerreesstt eexxppeennssee aanndd ffoorreeiiggnn eexxcchhaannggee ggaaiinnss aanndd lloosssseess aarree rreeccooggnniisseedd iinn pprrooffiitt oorr lloossss.. AAnnyy ggaaiinn oorr lloossss oonn ddeerreeccooggnniittiioonn iiss aallssoo rreeccooggnniisseedd iinn pprrooffiitt oorr lloossss.. 44 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 11.. SSiiggnniiffiiccaanntt aaccccoouunnttiinngg ppoolliicciieess ((ccoonnttiinnuueedd)) PPrroovviissiioonnss PPrroovviissiioonnss aarree rreeccooggnniisseedd wwhheenn tthhee ggrroouupp hhaass aa pprreesseenntt ((lleeggaall oorr ccoonnssttrruuccttiivvee)) oobblliiggaattiioonn aass aa rreessuulltt ooff aa ppaasstt eevveenntt,, iitt iiss pprroobbaabbllee tthhee ccoonnssoolliiddaatteedd eennttiittyy wwiillll bbee rreeqquuiirreedd ttoo sseettttllee tthhee oobblliiggaattiioonn,, aanndd aa rreelliiaabbllee eessttiimmaattee ccaann bbee mmaaddee ooff tthhee aammoouunntt ooff tthhee oobblliiggaattiioonn.. TThhee aammoouunntt rreeccooggnniisseedd aass aa pprroovviissiioonn iiss tthhee bbeesstt eessttiimmaattee ooff tthhee ccoonnssiiddeerraattiioonn rreeqquuiirreedd ttoo sseettttllee tthhee pprreesseenntt oobblliiggaattiioonn aatt tthhee rreeppoorrttiinngg ddaattee,, ttaakkiinngg iinnttoo aaccccoouunntt tthhee rriisskkss aanndd uunncceerrttaaiinnttiieess ssuurrrroouunnddiinngg tthhee oobblliiggaattiioonn.. IIff tthhee ttiimmee vvaalluuee ooff mmoonneeyy iiss mmaatteerriiaall,, pprroovviissiioonnss aarree ddiissccoouunntteedd uussiinngg aa ccuurrrreenntt pprree--ttaaxx rraattee ssppeecciiffiicc ttoo tthhee lliiaabbiilliittyy.. TThhee iinnccrreeaassee iinn tthhee pprroovviissiioonn rreessuullttiinngg ffrroomm tthhee ppaassssaaggee ooff ttiimmee iiss rreeccooggnniisseedd aass aa ffiinnaannccee ccoosstt.. EEmmppllooyyeeee bbeenneeffiittss SShhoorrtt--tteerrmm eemmppllooyyeeee bbeenneeffiittss:: LLiiaabbiilliittiieess ffoorr wwaaggeess aanndd ssaallaarriieess,, iinncclluuddiinngg nnoonn--mmoonneettaarryy bbeenneeffiittss,, aannnnuuaall lleeaavvee aanndd lloonngg sseerrvviiccee lleeaavvee eexxppeecctteedd ttoo bbee sseettttlleedd wwhhoollllyy wwiitthhiinn 1122 mmoonntthhss ooff tthhee rreeppoorrttiinngg ddaattee aarree mmeeaassuurreedd aatt tthhee aammoouunnttss eexxppeecctteedd ttoo bbee ppaaiidd wwhheenn tthhee lliiaabbiilliittiieess aarree sseettttlleedd.. OOtthheerr lloonngg--tteerrmm eemmppllooyyeeee bbeenneeffiittss:: TThhee lliiaabbiilliittyy ffoorr aannnnuuaall lleeaavvee aanndd lloonngg sseerrvviiccee lleeaavvee nnoott eexxppeecctteedd ttoo bbee sseettttlleedd wwiitthhiinn 1122 mmoonntthhss ooff tthhee rreeppoorrttiinngg ddaattee aarree mmeeaassuurreedd aatt tthhee pprreesseenntt vvaalluuee ooff eexxppeecctteedd ffuuttuurree ppaayymmeennttss ttoo bbee mmaaddee iinn rreessppeecctt ooff sseerrvviicceess pprroovviiddeedd bbyy eemmppllooyyeeeess uupp ttoo tthhee rreeppoorrttiinngg ddaattee uussiinngg tthhee pprroojjeecctteedd uunniitt ccrreeddiitt mmeetthhoodd.. CCoonnssiiddeerraattiioonn iiss ggiivveenn ttoo eexxppeecctteedd ffuuttuurree wwaaggee aanndd ssaallaarryy lleevveellss,, eexxppeerriieennccee ooff eemmppllooyyeeee ddeeppaarrttuurreess aanndd ppeerriiooddss ooff sseerrvviiccee.. EExxppeecctteedd ffuuttuurree ppaayymmeennttss aarree ddiissccoouunntteedd uussiinngg mmaarrkkeett yyiieellddss aatt tthhee rreeppoorrttiinngg ddaattee oonn ccoorrppoorraattee bboonnddss wwiitthh tteerrmmss ttoo mmaattuurriittyy aanndd ccuurrrreennccyy tthhaatt mmaattcchh,, aass cclloosseellyy aass ppoossssiibbllee,, tthhee eessttiimmaatteedd ffuuttuurree ccaasshh oouuttfflloowwss.. DDeeffiinneedd ccoonnttrriibbuuttiioonn ssuuppeerraannnnuuaattiioonn eexxppeennssee:: CCoonnttrriibbuuttiioonnss ttoo ddeeffiinneedd ccoonnttrriibbuuttiioonn ssuuppeerraannnnuuaattiioonn ppllaannss aarree eexxppeennsseedd iinn tthhee ppeerriioodd iinn wwhhiicchh tthheeyy aarree iinnccuurrrreedd.. SShhaarree--bbaasseedd ppaayymmeennttss:: EEqquuiittyy--sseettttlleedd aanndd ccaasshh--sseettttlleedd sshhaarree--bbaasseedd ccoommppeennssaattiioonn bbeenneeffiittss aarree pprroovviiddeedd ttoo eemmppllooyyeeeess.. EEqquuiittyy--sseettttlleedd ttrraannssaaccttiioonnss aarree aawwaarrddss ooff sshhaarreess,, oorr ooppttiioonnss oovveerr sshhaarreess,, tthhaatt aarree pprroovviiddeedd ttoo eemmppllooyyeeeess iinn eexxcchhaannggee ffoorr tthhee rreennddeerriinngg ooff sseerrvviicceess.. CCaasshh--sseettttlleedd ttrraannssaaccttiioonnss aarree aawwaarrddss ooff ccaasshh ffoorr tthhee eexxcchhaannggee ooff sseerrvviicceess,, wwhheerree tthhee aammoouunntt ooff ccaasshh iiss ddeetteerrmmiinneedd bbyy rreeffeerreennccee ttoo tthhee sshhaarree pprriiccee.. TThhee ccoosstt ooff eeqquuiittyy--sseettttlleedd ttrraannssaaccttiioonnss aarree mmeeaassuurreedd aatt ffaaiirr vvaalluuee oonn ggrraanntt ddaattee.. FFaaiirr vvaalluuee iiss iinnddeeppeennddeennttllyy ddeetteerrmmiinneedd uussiinngg eeiitthheerr tthhee BBiinnoommiiaall oorr BBllaacckk--SScchhoolleess ooppttiioonn pprriicciinngg mmooddeell tthhaatt ttaakkeess iinnttoo aaccccoouunntt tthhee eexxeerrcciissee pprriiccee,, tthhee tteerrmm ooff tthhee ooppttiioonn,, tthhee iimmppaacctt ooff ddiilluuttiioonn,, tthhee sshhaarree pprriiccee aatt ggrraanntt ddaattee aanndd eexxppeecctteedd pprriiccee vvoollaattiilliittyy ooff tthhee uunnddeerrllyyiinngg sshhaarree,, tthhee eexxppeecctteedd ddiivviiddeenndd yyiieelldd aanndd tthhee rriisskk ffrreeee iinntteerreesstt rraattee ffoorr tthhee tteerrmm ooff tthhee ooppttiioonn,, ttooggeetthheerr wwiitthh nnoonn--vveessttiinngg ccoonnddiittiioonnss tthhaatt ddoo nnoott ddeetteerrmmiinnee wwhheetthheerr tthhee ccoonnssoolliiddaatteedd eennttiittyy rreecceeiivveess tthhee sseerrvviicceess tthhaatt eennttiittllee tthhee eemmppllooyyeeeess ttoo rreecceeiivvee ppaayymmeenntt.. NNoo aaccccoouunntt iiss ttaakkeenn ooff aannyy ootthheerr vveessttiinngg ccoonnddiittiioonnss.. TThhee ccoosstt ooff eeqquuiittyy--sseettttlleedd ttrraannssaaccttiioonnss aarree rreeccooggnniisseedd aass aann eexxppeennssee wwiitthh aa ccoorrrreessppoonnddiinngg iinnccrreeaassee iinn eeqquuiittyy oovveerr tthhee vveessttiinngg ppeerriioodd.. WWhheerree eeaarrllyy eexxeerrcciissee hhaass ooccccuurrrreedd,, tthhiiss ccoosstt iiss aacccceelleerraatteedd.. TThhee ccuummuullaattiivvee cchhaarrggee ttoo pprrooffiitt oorr lloossss iiss ccaallccuullaatteedd bbaasseedd oonn tthhee ggrraanntt ddaattee ffaaiirr vvaalluuee ooff tthhee aawwaarrdd,, tthhee bbeesstt eessttiimmaattee ooff tthhee nnuummbbeerr ooff aawwaarrddss tthhaatt aarree lliikkeellyy ttoo vveesstt aanndd tthhee eexxppiirreedd ppoorrttiioonn ooff tthhee vveessttiinngg ppeerriioodd.. TThhee aammoouunntt rreeccooggnniisseedd iinn pprrooffiitt oorr lloossss ffoorr tthhee ppeerriioodd iiss tthhee ccuummuullaattiivvee aammoouunntt ccaallccuullaatteedd aatt eeaacchh rreeppoorrttiinngg ddaattee lleessss aammoouunnttss aallrreeaaddyy rreeccooggnniisseedd iinn pprreevviioouuss ppeerriiooddss.. TThhee ccoosstt ooff ccaasshh--sseettttlleedd ttrraannssaaccttiioonnss iiss iinniittiiaallllyy,, aanndd aatt eeaacchh rreeppoorrttiinngg ddaattee uunnttiill vveesstteedd,, ddeetteerrmmiinneedd bbyy aappppllyyiinngg eeiitthheerr tthhee BBiinnoommiiaall oorr BBllaacckk--SScchhoolleess ooppttiioonn pprriicciinngg mmooddeell,, ttaakkiinngg iinnttoo ccoonnssiiddeerraattiioonn tthhee tteerrmmss aanndd ccoonnddiittiioonnss oonn wwhhiicchh tthhee aawwaarrdd wwaass ggrraanntteedd.. TThhee ccuummuullaattiivvee cchhaarrggee ttoo pprrooffiitt oorr lloossss uunnttiill sseettttlleemmeenntt ooff tthhee lliiaabbiilliittyy iiss ccaallccuullaatteedd aass ffoolllloowwss:: ● ● dduurriinngg tthhee vveessttiinngg ppeerriioodd,, tthhee lliiaabbiilliittyy aatt eeaacchh rreeppoorrttiinngg ddaattee iiss tthhee ffaaiirr vvaalluuee ooff tthhee aawwaarrdd aatt tthhaatt ddaattee mmuullttiipplliieedd bbyy tthhee eexxppiirreedd ppoorrttiioonn ooff tthhee vveessttiinngg ppeerriioodd.. ffrroomm tthhee eenndd ooff tthhee vveessttiinngg ppeerriioodd uunnttiill sseettttlleemmeenntt ooff tthhee aawwaarrdd,, tthhee lliiaabbiilliittyy iiss tthhee ffuullll ffaaiirr vvaalluuee ooff tthhee lliiaabbiilliittyy aatt tthhee rreeppoorrttiinngg ddaattee.. AAllll cchhaannggeess iinn tthhee lliiaabbiilliittyy aarree rreeccooggnniisseedd iinn pprrooffiitt oorr lloossss.. TThhee uullttiimmaattee ccoosstt ooff ccaasshh--sseettttlleedd ttrraannssaaccttiioonnss iiss tthhee ccaasshh ppaaiidd ttoo sseettttllee tthhee lliiaabbiilliittyy.. MMaarrkkeett ccoonnddiittiioonnss aarree ttaakkeenn iinnttoo ccoonnssiiddeerraattiioonn iinn ddeetteerrmmiinniinngg ffaaiirr vvaalluuee.. TThheerreeffoorree aannyy aawwaarrddss ssuubbjjeecctt ttoo mmaarrkkeett ccoonnddiittiioonnss aarree ccoonnssiiddeerreedd ttoo vveesstt iirrrreessppeeccttiivvee ooff wwhheetthheerr oorr nnoott tthhaatt mmaarrkkeett ccoonnddiittiioonn hhaass bbeeeenn mmeett,, pprroovviiddeedd aallll ootthheerr ccoonnddiittiioonnss aarree ssaattiissffiieedd.. 45 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 11.. SSiiggnniiffiiccaanntt aaccccoouunnttiinngg ppoolliicciieess ((ccoonnttiinnuueedd)) IIff eeqquuiittyy--sseettttlleedd aawwaarrddss aarree mmooddiiffiieedd,, aass aa mmiinniimmuumm aann eexxppeennssee iiss rreeccooggnniisseedd aass iiff tthhee mmooddiiffiiccaattiioonn hhaass nnoott bbeeeenn mmaaddee.. AAnn aaddddiittiioonnaall eexxppeennssee iiss rreeccooggnniisseedd,, oovveerr tthhee rreemmaaiinniinngg vveessttiinngg ppeerriioodd,, ffoorr aannyy mmooddiiffiiccaattiioonn tthhaatt iinnccrreeaasseess tthhee ttoottaall ffaaiirr vvaalluuee ooff tthhee sshhaarree--bbaasseedd ccoommppeennssaattiioonn bbeenneeffiitt aass aatt tthhee ddaattee ooff mmooddiiffiiccaattiioonn.. IIff tthhee nnoonn--vveessttiinngg ccoonnddiittiioonn iiss wwiitthhiinn tthhee ccoonnttrrooll ooff tthhee ccoonnssoolliiddaatteedd eennttiittyy oorr eemmppllooyyeeee,, tthhee ffaaiilluurree ttoo ssaattiissffyy tthhee ccoonnddiittiioonn iiss ttrreeaatteedd aass aa ccaanncceellllaattiioonn.. IIff tthhee ccoonnddiittiioonn iiss nnoott wwiitthhiinn tthhee ccoonnttrrooll ooff tthhee ccoonnssoolliiddaatteedd eennttiittyy oorr eemmppllooyyeeee aanndd iiss nnoott ssaattiissffiieedd dduurriinngg tthhee vveessttiinngg ppeerriioodd,, aannyy rreemmaaiinniinngg eexxppeennssee ffoorr tthhee aawwaarrdd iiss rreeccooggnniisseedd oovveerr tthhee rreemmaaiinniinngg vveessttiinngg ppeerriioodd,, uunnlleessss tthhee aawwaarrdd iiss ffoorrffeeiitteedd.. IIff eeqquuiittyy--sseettttlleedd aawwaarrddss aarree ccaanncceelllleedd,, iitt iiss ttrreeaatteedd aass iiff iitt hhaass vveesstteedd oonn tthhee ddaattee ooff ccaanncceellllaattiioonn,, aanndd aannyy rreemmaaiinniinngg eexxppeennssee iiss rreeccooggnniisseedd iimmmmeeddiiaatteellyy.. IIff aa nneeww rreeppllaacceemmeenntt aawwaarrdd iiss ssuubbssttiittuutteedd ffoorr tthhee ccaanncceelllleedd aawwaarrdd,, tthhee ccaanncceelllleedd aanndd nneeww aawwaarrdd iiss ttrreeaatteedd aass iiff tthheeyy wweerree aa mmooddiiffiiccaattiioonn.. FFaaiirr vvaalluuee mmeeaassuurreemmeenntt WWhheenn aann aasssseett oorr lliiaabbiilliittyy,, ffiinnaanncciiaall oorr nnoonn--ffiinnaanncciiaall,, iiss mmeeaassuurreedd aatt ffaaiirr vvaalluuee ffoorr rreeccooggnniittiioonn oorr ddiisscclloossuurree ppuurrppoosseess,, tthhee ffaaiirr vvaalluuee iiss bbaasseedd oonn tthhee pprriiccee tthhaatt wwoouulldd bbee rreecceeiivveedd ttoo sseellll aann aasssseett oorr ppaaiidd ttoo ttrraannssffeerr aa lliiaabbiilliittyy iinn aann oorrddeerrllyy ttrraannssaaccttiioonn bbeettwweeeenn mmaarrkkeett ppaarrttiicciippaannttss aatt tthhee mmeeaassuurreemmeenntt ddaattee;; aanndd aassssuummeess tthhaatt tthhee ttrraannssaaccttiioonn wwiillll ttaakkee ppllaaccee eeiitthheerr:: iinn tthhee pprriinncciippaall mmaarrkkeett;; oorr iinn tthhee aabbsseennccee ooff aa pprriinncciippaall mmaarrkkeett,, iinn tthhee mmoosstt aaddvvaannttaaggeeoouuss mmaarrkkeett.. FFaaiirr vvaalluuee iiss mmeeaassuurreedd uussiinngg tthhee aassssuummppttiioonnss tthhaatt mmaarrkkeett ppaarrttiicciippaannttss wwoouulldd uussee wwhheenn pprriicciinngg tthhee aasssseett oorr lliiaabbiilliittyy,, aassssuummiinngg tthheeyy aacctt iinn tthheeiirr eeccoonnoommiicc bbeesstt iinntteerreessttss.. FFoorr nnoonn--ffiinnaanncciiaall aasssseettss,, tthhee ffaaiirr vvaalluuee mmeeaassuurreemmeenntt iiss bbaasseedd oonn iittss hhiigghheesstt aanndd bbeesstt uussee.. VVaalluuaattiioonn tteecchhnniiqquueess tthhaatt aarree aapppprroopprriiaattee iinn tthhee cciirrccuummssttaanncceess aanndd ffoorr wwhhiicchh ssuuffffiicciieenntt ddaattaa aarree aavvaaiillaabbllee ttoo mmeeaassuurree ffaaiirr vvaalluuee,, aarree uusseedd,, mmaaxxiimmiissiinngg tthhee uussee ooff rreelleevvaanntt oobbsseerrvvaabbllee iinnppuuttss aanndd mmiinniimmiissiinngg tthhee uussee ooff uunnoobbsseerrvvaabbllee iinnppuuttss.. AAsssseettss aanndd lliiaabbiilliittiieess mmeeaassuurreedd aatt ffaaiirr vvaalluuee aarree ccllaassssiiffiieedd iinnttoo tthhrreeee lleevveellss,, uussiinngg aa ffaaiirr vvaalluuee hhiieerraarrcchhyy tthhaatt rreefflleeccttss tthhee ssiiggnniiffiiccaannccee ooff tthhee iinnppuuttss uusseedd iinn mmaakkiinngg tthhee mmeeaassuurreemmeennttss.. CCllaassssiiffiiccaattiioonnss aarree rreevviieewweedd aatt eeaacchh rreeppoorrttiinngg ddaattee aanndd ttrraannssffeerrss bbeettwweeeenn lleevveellss aarree ddeetteerrmmiinneedd bbaasseedd oonn aa rreeaasssseessssmmeenntt ooff tthhee lloowweesstt lleevveell ooff iinnppuutt tthhaatt iiss ssiiggnniiffiiccaanntt ttoo tthhee ffaaiirr vvaalluuee mmeeaassuurreemmeenntt.. FFoorr rreeccuurrrriinngg aanndd nnoonn--rreeccuurrrriinngg ffaaiirr vvaalluuee mmeeaassuurreemmeennttss,, eexxtteerrnnaall vvaalluueerrss mmaayy bbee uusseedd wwhheenn iinntteerrnnaall eexxppeerrttiissee iiss eeiitthheerr nnoott aavvaaiillaabbllee oorr wwhheenn tthhee vvaalluuaattiioonn iiss ddeeeemmeedd ttoo bbee ssiiggnniiffiiccaanntt.. EExxtteerrnnaall vvaalluueerrss aarree sseelleecctteedd bbaasseedd oonn mmaarrkkeett kknnoowwlleeddggee aanndd rreeppuuttaattiioonn.. WWhheerree tthheerree iiss aa ssiiggnniiffiiccaanntt cchhaannggee iinn ffaaiirr vvaalluuee ooff aann aasssseett oorr lliiaabbiilliittyy ffrroomm oonnee ppeerriioodd ttoo aannootthheerr,, aann aannaallyyssiiss iiss uunnddeerrttaakkeenn,, wwhhiicchh iinncclluuddeess aa vveerriiffiiccaattiioonn ooff tthhee mmaajjoorr iinnppuuttss aapppplliieedd iinn tthhee llaatteesstt vvaalluuaattiioonn aanndd aa ccoommppaarriissoonn,, wwhheerree aapppplliiccaabbllee,, wwiitthh eexxtteerrnnaall ssoouurrcceess ooff ddaattaa.. IIssssuueedd ccaappiittaall OOrrddiinnaarryy sshhaarreess aarree ccllaassssiiffiieedd aass eeqquuiittyy.. IInnccrreemmeennttaall ccoossttss ddiirreeccttllyy aattttrriibbuuttaabbllee ttoo tthhee iissssuuee ooff nneeww sshhaarreess oorr ooppttiioonnss aarree sshhoowwnn iinn eeqquuiittyy aass aa ddeedduuccttiioonn,, nneett ooff ttaaxx,, ffrroomm tthhee pprroocceeeeddss.. DDiivviiddeennddss DDiivviiddeennddss aarree rreeccooggnniisseedd wwhheenn ddeeccllaarreedd dduurriinngg tthhee ffiinnaanncciiaall yyeeaarr aanndd nnoo lloonnggeerr aatt tthhee ddiissccrreettiioonn ooff tthhee ccoommppaannyy.. EEaarrnniinnggss ppeerr sshhaarree BBaassiicc eeaarrnniinnggss ppeerr sshhaarree:: BBaassiicc eeaarrnniinnggss ppeerr sshhaarree iiss ccaallccuullaatteedd bbyy ddiivviiddiinngg tthhee pprrooffiitt aattttrriibbuuttaabbllee ttoo tthhee oowwnneerrss ooff AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd,, eexxcclluuddiinngg aannyy ccoossttss ooff sseerrvviicciinngg eeqquuiittyy ootthheerr tthhaann oorrddiinnaarryy sshhaarreess,, bbyy tthhee wweeiigghhtteedd aavveerraaggee nnuummbbeerr ooff oorrddiinnaarryy sshhaarreess oouuttssttaannddiinngg dduurriinngg tthhee ffiinnaanncciiaall yyeeaarr,, aaddjjuusstteedd ffoorr bboonnuuss eelleemmeennttss iinn oorrddiinnaarryy sshhaarreess iissssuueedd dduurriinngg tthhee ffiinnaanncciiaall yyeeaarr.. DDiilluutteedd eeaarrnniinnggss ppeerr sshhaarree:: DDiilluutteedd eeaarrnniinnggss ppeerr sshhaarree aaddjjuussttss tthhee ffiigguurreess uusseedd iinn tthhee ddeetteerrmmiinnaattiioonn ooff bbaassiicc eeaarrnniinnggss ppeerr sshhaarree ttoo ttaakkee iinnttoo aaccccoouunntt tthhee aafftteerr iinnccoommee ttaaxx eeffffeecctt ooff iinntteerreesstt aanndd ootthheerr ffiinnaanncciinngg ccoossttss aassssoocciiaatteedd wwiitthh ddiilluuttiivvee ppootteennttiiaall oorrddiinnaarryy sshhaarreess aanndd tthhee wweeiigghhtteedd aavveerraaggee nnuummbbeerr ooff sshhaarreess aassssuummeedd ttoo hhaavvee bbeeeenn iissssuueedd ffoorr nnoo ccoonnssiiddeerraattiioonn iinn rreellaattiioonn ttoo ddiilluuttiivvee ppootteennttiiaall oorrddiinnaarryy sshhaarreess.. 46 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 11.. SSiiggnniiffiiccaanntt aaccccoouunnttiinngg ppoolliicciieess ((ccoonnttiinnuueedd)) GGooooddss aanndd SSeerrvviicceess TTaaxx ((''GGSSTT'')) aanndd ootthheerr ssiimmiillaarr ttaaxxeess RReevveennuueess,, eexxppeennsseess aanndd aasssseettss aarree rreeccooggnniisseedd nneett ooff tthhee aammoouunntt ooff aassssoocciiaatteedd GGSSTT,, uunnlleessss tthhee GGSSTT iinnccuurrrreedd iiss nnoott rreeccoovveerraabbllee ffrroomm tthhee ttaaxx aauutthhoorriittyy.. IInn tthhiiss ccaassee iitt iiss rreeccooggnniisseedd aass ppaarrtt ooff tthhee ccoosstt ooff tthhee aaccqquuiissiittiioonn ooff tthhee aasssseett oorr aass ppaarrtt ooff tthhee eexxppeennssee.. RReecceeiivvaabblleess aanndd ppaayyaabblleess aarree ssttaatteedd iinncclluussiivvee ooff tthhee aammoouunntt ooff GGSSTT rreecceeiivvaabbllee oorr ppaayyaabbllee.. TThhee nneett aammoouunntt ooff GGSSTT rreeccoovveerraabbllee ffrroomm,, oorr ppaayyaabbllee ttoo,, tthhee ttaaxx aauutthhoorriittyy iiss iinncclluuddeedd iinn ootthheerr rreecceeiivvaabblleess oorr ootthheerr ppaayyaabblleess iinn tthhee ssttaatteemmeenntt ooff ffiinnaanncciiaall ppoossiittiioonn.. CCaasshh fflloowwss aarree pprreesseenntteedd oonn aa ggrroossss bbaassiiss.. TThhee GGSSTT ccoommppoonneennttss ooff ccaasshh fflloowwss aarriissiinngg ffrroomm iinnvveessttiinngg oorr ffiinnaanncciinngg aaccttiivviittiieess wwhhiicchh aarree rreeccoovveerraabbllee ffrroomm,, oorr ppaayyaabbllee ttoo tthhee ttaaxx aauutthhoorriittyy,, aarree pprreesseenntteedd aass ooppeerraattiinngg ccaasshh fflloowwss.. CCoommmmiittmmeennttss aanndd ccoonnttiinnggeenncciieess aarree ddiisscclloosseedd nneett ooff tthhee aammoouunntt ooff GGSSTT rreeccoovveerraabbllee ffrroomm,, oorr ppaayyaabbllee ttoo,, tthhee ttaaxx aauutthhoorriittyy.. RRoouunnddiinngg ooff aammoouunnttss TThhee CCoommppaannyy iiss ooff aa kkiinndd rreeffeerrrreedd ttoo iinn CCoorrppoorraattiioonnss IInnssttrruummeenntt 22001166//119911,, iissssuueedd bbyy tthhee AAuussttrraalliiaann SSeeccuurriittiieess aanndd IInnvveessttmmeennttss CCoommmmiissssiioonn,, rreellaattiinngg ttoo ''rroouunnddiinngg--ooffff''.. AAmmoouunnttss iinn tthhiiss rreeppoorrtt hhaavvee bbeeeenn rroouunnddeedd ooffff iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh tthhaatt CCoorrppoorraattiioonnss IInnssttrruummeenntt ttoo tthhee nneeaarreesstt ddoollllaarr.. NNoottee 22.. CCrriittiiccaall aaccccoouunnttiinngg jjuuddggeemmeennttss,, eessttiimmaatteess aanndd aassssuummppttiioonnss TThhee pprreeppaarraattiioonn ooff tthhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss rreeqquuiirreess mmaannaaggeemmeenntt ttoo mmaakkee jjuuddggeemmeennttss,, eessttiimmaatteess aanndd aassssuummppttiioonnss tthhaatt aaffffeecctt tthhee rreeppoorrtteedd aammoouunnttss iinn tthhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss.. MMaannaaggeemmeenntt ccoonnttiinnuuaallllyy eevvaalluuaatteess iittss jjuuddggeemmeennttss aanndd eessttiimmaatteess iinn rreellaattiioonn ttoo aasssseettss,, lliiaabbiilliittiieess,, ccoonnttiinnggeenntt lliiaabbiilliittiieess,, rreevveennuuee aanndd eexxppeennsseess.. MMaannaaggeemmeenntt bbaasseess iittss jjuuddggeemmeennttss,, eessttiimmaatteess aanndd aassssuummppttiioonnss oonn hhiissttoorriiccaall eexxppeerriieennccee aanndd oonn ootthheerr vvaarriioouuss ffaaccttoorrss,, iinncclluuddiinngg eexxppeeccttaattiioonnss ooff ffuuttuurree eevveennttss,, mmaannaaggeemmeenntt bbeelliieevveess ttoo bbee rreeaassoonnaabbllee uunnddeerr tthhee cciirrccuummssttaanncceess.. TThhee rreessuullttiinngg aaccccoouunnttiinngg jjuuddggeemmeennttss aanndd eessttiimmaatteess wwiillll sseellddoomm eeqquuaall tthhee rreellaatteedd aaccttuuaall rreessuullttss.. TThhee jjuuddggeemmeennttss,, eessttiimmaatteess aanndd aassssuummppttiioonnss tthhaatt hhaavvee aa ssiiggnniiffiiccaanntt rriisskk ooff ccaauussiinngg aa mmaatteerriiaall aaddjjuussttmmeenntt ttoo tthhee ccaarrrryyiinngg aammoouunnttss ooff aasssseettss aanndd lliiaabbiilliittiieess ((rreeffeerr ttoo tthhee rreessppeeccttiivvee nnootteess)) wwiitthhiinn tthhee nneexxtt ffiinnaanncciiaall yyeeaarr aarree ddiissccuusssseedd bbeellooww.. SShhaarree--bbaasseedd ppaayymmeenntt ttrraannssaaccttiioonnss TThhee ggrroouupp mmeeaassuurreess tthhee ccoosstt ooff eeqquuiittyy--sseettttlleedd ttrraannssaaccttiioonnss wwiitthh eemmppllooyyeeeess bbyy rreeffeerreennccee ttoo tthhee ffaaiirr vvaalluuee ooff tthhee eeqquuiittyy iinnssttrruummeennttss aatt tthhee ddaattee aatt wwhhiicchh tthheeyy aarree ggrraanntteedd.. TThhee ffaaiirr vvaalluuee iiss ddeetteerrmmiinneedd bbyy uussiinngg BBllaacckk--SScchhoolleess mmooddeell ttaakkiinngg iinnttoo aaccccoouunntt tthhee tteerrmmss aanndd ccoonnddiittiioonnss uuppoonn wwhhiicchh tthhee iinnssttrruummeennttss wweerree ggrraanntteedd aanndd iinncclluuddeess aassssuummppttiioonnss wwhhiicchh rreeqquuiirree jjuuddggeemmeenntt.. RReevveennuuee ffrroomm ccoonnttrraaccttss wwiitthh ccuussttoommeerrss iinnvvoollvviinngg ssaallee ooff ggooooddss WWhheenn rreeccooggnniissiinngg rreevveennuuee iinn rreellaattiioonn ttoo tthhee ssaallee ooff ggooooddss ttoo ccuussttoommeerrss,, tthhee kkeeyy ppeerrffoorrmmaannccee oobblliiggaattiioonn ooff tthhee ggrroouupp iiss ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee tthhee ppooiinntt wwhheenn ccuussttoommeerr oobbttaaiinnss ccoonnttrrooll ooff tthhee pprroommiisseedd ggooooddss aass oouuttlliinneedd iinn tthhee aarrrraannggeemmeenntt.. AAlllloowwaannccee ffoorr eexxppeecctteedd ccrreeddiitt lloosssseess TThhee aalllloowwaannccee ffoorr eexxppeecctteedd ccrreeddiitt lloosssseess aasssseessssmmeenntt rreeqquuiirreess aa ddeeggrreeee ooff eessttiimmaattiioonn aanndd jjuuddggeemmeenntt.. IItt iiss bbaasseedd oonn tthhee lliiffeettiimmee eexxppeecctteedd ccrreeddiitt lloossss,, ggrroouuppeedd bbaasseedd oonn ddaayyss oovveerrdduuee,, aanndd mmaakkeess aassssuummppttiioonnss ttoo aallllooccaattee aann oovveerraallll eexxppeecctteedd ccrreeddiitt lloossss rraattee ffoorr eeaacchh ggrroouupp.. TThheessee aassssuummppttiioonnss iinncclluuddee rreecceenntt ssaalleess eexxppeerriieennccee aanndd hhiissttoorriiccaall ccoolllleeccttiioonn rraatteess.. WWrriittee--ddoowwnn ooff iinnvveennttoorriieess AAnnyy wwrriittee--ddoowwnn ooff iinnvveennttoorriieess rreeqquuiirreess aa ddeeggrreeee ooff eessttiimmaattee aanndd jjuuddggeemmeenntt.. TThhee lleevveell ooff tthhee wwrriittee--ddoowwnn iiss aasssseesssseedd bbyy ttaakkiinngg iinnttoo aaccccoouunntt tthhee rreecceenntt ssaalleess eexxppeerriieennccee,, tthhee aaggeeiinngg ooff tthhee iinnvveennttoorriieess aanndd ootthheerr ffaaccttoorrss tthhaatt aaffffeecctt iinnvveennttoorryy oobbssoolleesscceennccee.. FFaaiirr vvaalluuee mmeeaassuurreemmeenntt hhiieerraarrcchhyy TThhee ggrroouupp iiss rreeqquuiirreedd ttoo ccllaassssiiffyy aallll aasssseettss aanndd lliiaabbiilliittiieess,, mmeeaassuurreedd aatt ffaaiirr vvaalluuee,, uussiinngg aa tthhrreeee lleevveell hhiieerraarrcchhyy,, bbaasseedd oonn tthhee lloowweesstt lleevveell ooff iinnppuutt tthhaatt iiss ssiiggnniiffiiccaanntt ttoo tthhee eennttiirree ffaaiirr vvaalluuee mmeeaassuurreemmeenntt,, bbeeiinngg:: LLeevveell 11:: QQuuootteedd pprriicceess ((uunnaaddjjuusstteedd)) iinn aaccttiivvee mmaarrkkeettss ffoorr iiddeennttiiccaall aasssseettss oorr lliiaabbiilliittiieess tthhaatt tthhee eennttiittyy ccaann aacccceessss aatt tthhee mmeeaassuurreemmeenntt ddaattee;; LLeevveell 22:: IInnppuuttss ootthheerr tthhaann qquuootteedd pprriicceess iinncclluuddeedd wwiitthhiinn LLeevveell 11 tthhaatt aarree oobbsseerrvvaabbllee ffoorr tthhee aasssseett oorr lliiaabbiilliittyy,, eeiitthheerr ddiirreeccttllyy oorr iinnddiirreeccttllyy;; aanndd LLeevveell 33:: UUnnoobbsseerrvvaabbllee iinnppuuttss ffoorr tthhee aasssseett oorr lliiaabbiilliittyy.. CCoonnssiiddeerraabbllee jjuuddggeemmeenntt iiss rreeqquuiirreedd ttoo ddeetteerrmmiinnee wwhhaatt iiss ssiiggnniiffiiccaanntt ttoo ffaaiirr vvaalluuee aanndd tthheerreeffoorree wwhhiicchh ccaatteeggoorryy tthhee aasssseett oorr lliiaabbiilliittyy iiss ppllaacceedd iinn ccaann bbee ssuubbjjeeccttiivvee.. 47 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 22.. CCrriittiiccaall aaccccoouunnttiinngg jjuuddggeemmeennttss,, eessttiimmaatteess aanndd aassssuummppttiioonnss ((ccoonnttiinnuueedd)) TThhee ffaaiirr vvaalluuee ooff aasssseettss aanndd lliiaabbiilliittiieess ccllaassssiiffiieedd aass lleevveell 33 iiss ddeetteerrmmiinneedd bbyy tthhee uussee ooff vvaalluuaattiioonn mmooddeellss.. TThheessee iinncclluuddee ddiissccoouunntteedd ccaasshh ffllooww aannaallyyssiiss oorr tthhee uussee ooff oobbsseerrvvaabbllee iinnppuuttss tthhaatt rreeqquuiirree ssiiggnniiffiiccaanntt aaddjjuussttmmeennttss bbaasseedd oonn uunnoobbsseerrvvaabbllee iinnppuuttss.. EEssttiimmaattiioonn ooff uusseeffuull lliivveess ooff aasssseettss TThhee ggrroouupp ddeetteerrmmiinneess tthhee eessttiimmaatteedd uusseeffuull lliivveess aanndd rreellaatteedd ddeepprreecciiaattiioonn aanndd aammoorrttiissaattiioonn cchhaarrggeess ffoorr iittss pprrooppeerrttyy,, ppllaanntt aanndd eeqquuiippmmeenntt aanndd ffiinniittee lliiffee iinnttaannggiibbllee aasssseettss.. TThhee uusseeffuull lliivveess ccoouulldd cchhaannggee ssiiggnniiffiiccaannttllyy aass aa rreessuulltt ooff tteecchhnniiccaall iinnnnoovvaattiioonnss oorr ssoommee ootthheerr eevveenntt.. TThhee ddeepprreecciiaattiioonn aanndd aammoorrttiissaattiioonn cchhaarrggee wwiillll iinnccrreeaassee wwhheerree tthhee uusseeffuull lliivveess aarree lleessss tthhaann pprreevviioouussllyy eessttiimmaatteedd lliivveess,, oorr tteecchhnniiccaallllyy oobbssoolleettee oorr nnoonn--ssttrraatteeggiicc aasssseettss tthhaatt hhaavvee bbeeeenn aabbaannddoonneedd oorr ssoolldd wwiillll bbee wwrriitttteenn ooffff oorr wwrriitttteenn ddoowwnn.. LLeeaassee tteerrmm TThhee lleeaassee tteerrmm iiss aa ssiiggnniiffiiccaanntt ccoommppoonneenntt iinn tthhee mmeeaassuurreemmeenntt ooff bbootthh tthhee rriigghhtt--ooff--uussee aasssseett aanndd lleeaassee lliiaabbiilliittyy.. JJuuddggeemmeenntt iiss eexxeerrcciisseedd iinn ddeetteerrmmiinniinngg wwhheetthheerr tthheerree iiss rreeaassoonnaabbllee cceerrttaaiinnttyy tthhaatt aann ooppttiioonn ttoo eexxtteenndd tthhee lleeaassee oorr ppuurrcchhaassee tthhee uunnddeerrllyyiinngg aasssseett wwiillll bbee eexxeerrcciisseedd,, oorr aann ooppttiioonn ttoo tteerrmmiinnaattee tthhee lleeaassee wwiillll nnoott bbee eexxeerrcciisseedd,, wwhheenn aasscceerrttaaiinniinngg tthhee ppeerriiooddss ttoo bbee iinncclluuddeedd iinn tthhee lleeaassee tteerrmm.. IInn ddeetteerrmmiinniinngg tthhee lleeaassee tteerrmm,, aallll ffaaccttss aanndd cciirrccuummssttaanncceess tthhaatt ccrreeaattee aann eeccoonnoommiiccaall iinncceennttiivvee ttoo eexxeerrcciissee aann eexxtteennssiioonn ooppttiioonn,, oorr nnoott ttoo eexxeerrcciissee aa tteerrmmiinnaattiioonn ooppttiioonn,, aarree ccoonnssiiddeerreedd aatt tthhee lleeaassee ccoommmmeenncceemmeenntt ddaattee.. FFaaccttoorrss ccoonnssiiddeerreedd mmaayy iinncclluuddee tthhee iimmppoorrttaannccee ooff tthhee aasssseett ttoo tthhee ggrroouupp''ss ooppeerraattiioonnss;; ccoommppaarriissoonn ooff tteerrmmss aanndd ccoonnddiittiioonnss ttoo pprreevvaaiilliinngg mmaarrkkeett rraatteess;; iinnccuurrrreennccee ooff ssiiggnniiffiiccaanntt ppeennaallttiieess;; eexxiisstteennccee ooff ssiiggnniiffiiccaanntt lleeaasseehhoolldd iimmpprroovveemmeennttss;; aanndd tthhee ccoossttss aanndd ddiissrruuppttiioonn ttoo rreeppllaaccee tthhee aasssseett.. TThhee ggrroouupp rreeaasssseesssseess wwhheetthheerr iitt iiss rreeaassoonnaabbllyy cceerrttaaiinn ttoo eexxeerrcciissee aann eexxtteennssiioonn ooppttiioonn,, oorr nnoott eexxeerrcciissee aa tteerrmmiinnaattiioonn ooppttiioonn,, iiff tthheerree iiss aa ssiiggnniiffiiccaanntt eevveenntt oorr ssiiggnniiffiiccaanntt cchhaannggee iinn cciirrccuummssttaanncceess.. IInnccrreemmeennttaall bboorrrroowwiinngg rraattee WWhheerree tthhee iinntteerreesstt rraattee iimmpplliicciitt iinn aa lleeaassee ccaannnnoott bbee rreeaaddiillyy ddeetteerrmmiinneedd,, aann iinnccrreemmeennttaall bboorrrroowwiinngg rraattee iiss eessttiimmaatteedd ttoo ddiissccoouunntt ffuuttuurree lleeaassee ppaayymmeennttss ttoo mmeeaassuurree tthhee pprreesseenntt vvaalluuee ooff tthhee lleeaassee lliiaabbiilliittyy aatt tthhee lleeaassee ccoommmmeenncceemmeenntt ddaattee.. SSuucchh aa rraattee iiss bbaasseedd oonn wwhhaatt tthhee ggrroouupp eessttiimmaatteess iitt wwoouulldd hhaavvee ttoo ppaayy aa tthhiirrdd ppaarrttyy ttoo bboorrrrooww tthhee ffuunnddss nneecceessssaarryy ttoo oobbttaaiinn aann aasssseett ooff aa ssiimmiillaarr vvaalluuee ttoo tthhee rriigghhtt--ooff--uussee aasssseett,, wwiitthh ssiimmiillaarr tteerrmmss,, sseeccuurriittyy aanndd eeccoonnoommiicc eennvviirroonnmmeenntt.. EEmmppllooyyeeee bbeenneeffiittss pprroovviissiioonn AAss ddiissccuusssseedd iinn nnoottee 11,, tthhee lliiaabbiilliittyy ffoorr eemmppllooyyeeee bbeenneeffiittss eexxppeecctteedd ttoo bbee sseettttlleedd mmoorree tthhaann 1122 mmoonntthhss ffrroomm tthhee rreeppoorrttiinngg ddaattee aarree rreeccooggnniisseedd aanndd mmeeaassuurreedd aatt tthhee pprreesseenntt vvaalluuee ooff tthhee eessttiimmaatteedd ffuuttuurree ccaasshh fflloowwss ttoo bbee mmaaddee iinn rreessppeecctt ooff aallll eemmppllooyyeeeess aatt tthhee rreeppoorrttiinngg ddaattee.. IInn ddeetteerrmmiinniinngg tthhee pprreesseenntt vvaalluuee ooff tthhee lliiaabbiilliittyy,, eessttiimmaatteess ooff aattttrriittiioonn rraatteess aanndd ppaayy iinnccrreeaasseess tthhrroouugghh pprroommoottiioonn aanndd iinnffllaattiioonn hhaavvee bbeeeenn ttaakkeenn iinnttoo aaccccoouunntt.. IImmppaaiirrmmeenntt ooff iinnttaannggiibbllee aasssseettss TThhee ggrroouupp tteessttss iinnttaannggiibbllee aasssseettss ffoorr iimmppaaiirrmmeenntt ffoorr eeaacchh rreeppoorrttiinngg ppeerriioodd oorr mmoorree ffrreeqquueennttllyy iiff eevveennttss oorr cchhaannggeess iinn cciirrccuummssttaanncceess iinnddiiccaattee iitt hhaass ssuuffffeerreedd aann iimmppaaiirrmmeenntt,, iinn aaccccoouunnttiinngg ppoolliiccyy ssttaatteedd iinn NNoottee 11.. TThhee rreeccoovveerraabbllee aammoouunntt ooff aa ccaasshh ggeenneerraattiinngg uunniitt ((''CCGGUU'')) iiss ddeetteerrmmiinneedd bbaasseedd oonn vvaalluuee--iinn--uussee ccaallccuullaattiioonnss wwhheerreebbyy ccaasshh fflloowwss aarree pprroojjeecctteedd aanndd eexxttrraappoollaatteedd oovveerr aa ffiivvee yyeeaarr ppeerriioodd wwiitthh ggrroowwtthh rraatteess tthhaatt ddoo nnoott eexxcceeeedd tthhee lloonngg--tteerrmm aavveerraaggee ggrroowwtthh rraattee ffoorr tthhee mmaarrkkeett iinn wwhhiicchh tthhee ggrroouupp ooppeerraatteess.. TThhee ddiissccoouunntt rraattee uusseedd rreefflleeccttss tthhee ggrroouupp''ss pprree ttaaxx wweeiigghhtteedd aavveerraaggee ccoosstt ooff ccaappiittaall.. CCaappiittaalliisseedd ddeevveellooppmmeenntt ccoossttss CCoossttss tthhaatt aarree ddiirreeccttllyy aassssoocciiaatteedd wwiitthh tthhee ddeevveellooppmmeenntt ooff pprroodduuccttss aarree rreeccooggnniisseedd aass iinnttaannggiibbllee aasssseettss wwhheerree tthhee rreelleevvaanntt ccrriitteerriiaa uunnddeerr tthhee aaccccoouunnttiinngg ssttaannddaarrddss aarree mmeett,, aass ddeessccrriibbeedd iinn NNoottee 11.. TThhiiss rreeqquuiirreess aa ddeeggrreeee ooff eessttiimmaattiioonn aanndd jjuuddggeemmeenntt.. RReesseeaarrcchh aanndd ddeevveellooppmmeenntt ttaaxx rreebbaattee TThhee ggrroouupp iiss eennttiittlleedd ttoo ccllaaiimm RR&&DD ttaaxx iinncceennttiivveess iinn AAuussttrraalliiaa.. TThhee RR&&DD ttaaxx iinncceennttiivvee iiss ccaallccuullaatteedd uussiinngg tthhee eessttiimmaatteedd RR&&DD eexxppeennddiittuurree mmuullttiipplliieedd bbyy aa 4433..55%% rreeffuunnddaabbllee ttaaxx ooffffsseett.. TThhee ggrroouupp aaccccoouunnttss ffoorr tthhiiss iinncceennttiivvee aass ffoolllloowwss:: ● ● FFoorr aaccttiivviittiieess ccaappiittaalliisseedd dduurriinngg tthhee ppeerriioodd,, tthhee rreebbaattee iiss aammoorrttiisseedd aanndd rreeccooggnniisseedd aass aass ootthheerr iinnccoommee wwiitthhiinn tthhee SSttaatteemmeenntt ooff PPrrooffiitt oorr LLoossss aanndd OOtthheerr CCoommpprreehheennssiivvee IInnccoommee oovveerr tthhee lliiffee ooff tthhee iinnttaannggiibbllee aasssseett.. FFoorr aaccttiivviittiieess ddiirreeccttllyy eexxppeennsseedd dduurriinngg tthhee ppeerriioodd,, tthhee rreebbaattee iiss rreeccooggnniisseedd aass ootthheerr iinnccoommee wwiitthhiinn tthhee SSttaatteemmeenntt ooff PPrrooffiitt oorr LLoossss aanndd OOtthheerr CCoommpprreehheennssiivvee IInnccoommee ffoorr aaccttiivviittiieess eexxppeennsseess dduurriinngg tthhee ppeerriioodd.. 48 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 33.. RReevveennuuee RReevveennuuee ffrroomm ccoonnttrraaccttss wwiitthh ccuussttoommeerrss SSaalleess ooff ggooooddss RReennddeerriinngg ooff sseerrvviicceess TToottaall DDiissaaggggrreeggaattiioonn ooff rreevveennuuee TThhee ddiissaaggggrreeggaattiioonn ooff rreevveennuuee ffrroomm ccoonnttrraaccttss wwiitthh ccuussttoommeerrss iiss aass ffoolllloowwss:: MMaajjoorr pprroodduucctt lliinneess PPooiinntt--ooff--ccaarree tteessttss PPooiinntt--ooff--ccaarree tteecchhnnoollooggyy OOtthheerr TToottaall CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD 22,,554433,,771166 -- 1122,,333366,,111111 -- 22,,554433,,771166 1122,,333366,,111111 CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD 11,,993322,,228899 559900,,773377 2200,,669900 1122,,221155,,994477 -- 112200,,116644 22,,554433,,771166 1122,,333366,,111111 PPooiinntt--ooff--ccaarree ((PPOOCC)) tteessttss rreevveennuuee lliinnee aaggggrreeggaatteess pprreevviioouussllyy sseeggrreeggaatteedd HHIIVV aanndd CCOOVVIIDD ssaalleess tthhaatt wweerree ssoolldd.. TThhee ggrroouupp iinntteennddss ttoo eexxppaanndd iittss ppoorrttffoolliioo ooff PPOOCC tteessttss aanndd iiss tthheerreeffoorree ccoommbbiinniinngg tthheessee rreevveennuuee iitteemmss iinnttoo oonnee ccaatteeggoorryy.. PPooiinntt--ooff--ccaarree ((PPOOCC)) tteecchhnnoollooggyy rreevveennuuee lliinnee aaggggrreeggaatteess pprreevviioouussllyy ccllaassssiiffiieedd OOEEMM ssaalleess,, sseerrvviicceess aanndd ootthheerr ppootteennttiiaall ccoommppoonneenntt tteecchhnnoollooggyy ooffffeerriinnggss.. TTiimmiinngg ooff rreevveennuuee rreeccooggnniittiioonn GGooooddss ttrraannssffeerrrreedd aatt aa ppooiinntt iinn ttiimmee SSeerrvviicceess ttrraannssffeerrrreedd oovveerr ttiimmee TToottaall NNoottee 44.. OOtthheerr IInnccoommee RR&&DD ttaaxx rreebbaattee LLiicceennccee aanndd sseettttlleemmeenntt ffeeeess IInntteerreesstt iinnccoommee TToottaall CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD 22,,554433,,771166 -- 1122,,333366,,111111 -- 22,,554433,,771166 1122,,333366,,111111 CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD 994466,,441111 113377,,118855 7744,,110099 11,,002299,,220055 11,,665566,,220022 55,,445566 11,,115577,,770055 22,,669900,,886633 49 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 55.. EExxppeennsseess PPrrooffiitt // ((lloossss)) bbeeffoorree iinnccoommee ttaaxx ffrroomm ccoonnttiinnuuiinngg ooppeerraattiioonnss iinncclluuddeess tthhee ffoolllloowwiinngg ssppeecciiffiicc eexxppeennsseess:: EEmmppllooyyeeee bbeenneeffiittss eexxppeennssee SSaallaarriieess,, wwaaggeess aanndd ddiirreeccttoorrss'' ffeeeess CCoonnttrriibbuuttiioonnss ttoo ddeeffiinneedd ccoonnttrriibbuuttiioonn ssuuppeerraannnnuuaattiioonn ffuunnddss EEqquuiittyy--sseettttlleedd sshhaarree--bbaasseedd ppaayymmeennttss OOtthheerr eemmppllooyymmeenntt rreellaatteedd eexxppeennsseess TToottaall DDeepprreecciiaattiioonn aanndd aammoorrttiissaattiioonn DDeepprreecciiaattiioonn eexxppeennssee ((NNoottee 1100)) AAmmoorrttiissaattiioonn eexxppeennssee ((NNoottee 1122)) RRiigghhtt--ooff--uussee aasssseettss ((NNoottee 1111)) TToottaall FFiinnaannccee CCoosstt LLeeaassee iinntteerreesstt eexxppeennssee TToottaall NNoottee 66.. IInnccoommee ttaaxx ((aa)) IInnccoommee ttaaxx bbeenneeffiitt CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD 33,,773311,,778888 227744,,554466 4466,,445599 880000,,664400 44,,885533,,443333 33,,221100,,335555 226633,,881155 220011,,002299 442277,,221177 44,,110022,,441166 11,,221155,,771188 552233,,117788 115522,,889911 11,,889911,,778877 11,,339900,,554400 448877,,999922 111188,,887733 11,,999977,,440055 1144,,998877 1144,,998877 1155,,447700 1155,,447700 IInnccoommee ttaaxx bbeenneeffiitt ccoommpprriisseess ccuurrrreenntt aanndd ddeeffeerrrreedd ttaaxx eexxppeennssee aanndd iiss rreeccooggnniisseedd iinn pprrooffiitt oorr lloossss,, eexxcceepptt ttoo tthhee eexxtteenntt tthhaatt iitt rreellaatteess ttoo aa bbuussiinneessss ccoommbbiinnaattiioonn oorr iitteemmss rreeccooggnniisseedd ddiirreeccttllyy iinn eeqquuiittyy oorr ootthheerr ccoommpprreehheennssiivvee iinnccoommee.. TThhee ccoommppoonneennttss ooff iinnccoommee ttaaxx bbeenneeffiitt ccoommpprriissee:: IInnccoommee ttaaxx eexxppeennssee CCuurrrreenntt ttaaxx DDeeffeerrrreedd ttaaxx -- oorriiggiinnaattiioonn aanndd rreevveerrssaall ooff tteemmppoorraarryy ddiiffffeerreenncceess AAggggrreeggaattee iinnccoommee ttaaxx eexxppeennssee CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD -- -- -- -- -- -- NNuummeerriiccaall rreeccoonncciilliiaattiioonn ooff iinnccoommee ttaaxx eexxppeennssee aanndd ttaaxx aatt tthhee ssttaattuuttoorryy rraattee LLoossss bbeeffoorree iinnccoommee ttaaxx eexxppeennssee ((99,,995577,,663322)) ((55,,770066,,885544)) TTaaxx eeffffeecctt aammoouunnttss wwhhiicchh aarree nnoott ddeedduuccttiibbllee//((ttaaxxaabbllee)) iinn ccaallccuullaattiinngg ttaaxxaabbllee iinnccoommee:: TTaaxx uussiinngg tthhee GGrroouupp''ss aavveerraaggee ttaaxx rraattee 2277%% ((22002222:: 2277%%)) PPeerrmmaanneenntt aanndd tteemmppoorraarryy ddiiffffeerreennccee TTaaxx lloosssseess nnoott bbrroouugghhtt ttoo aaccccoouunntt IInnccoommee ttaaxx eexxppeennssee ((bb)) DDeeffeerrrreedd ttaaxx aasssseettss aanndd lliiaabbiilliittiieess 22,,772233,,110099 ((5533,,777711)) ((22,,666699,,333388)) 11,,551166,,003388 ((448800,,116666)) ((11,,003355,,887722)) -- -- DDuuee ttoo tthhee uunncceerrttaaiinnttyy ooff tthhee ggrroouupp ggeenneerraattiinngg ssuuffffiicciieenntt ttaaxxaabbllee iinnccoommee ttoo ooffffsseett ttaaxx lloosssseess ccaarrrriieedd ffoorrwwaarrdd,, tthhee ffuuttuurree ttaaxx bbeenneeffiittss ooff tthheessee lloosssseess,, ttoo tthhee eexxtteenntt tthhaatt tthheeyy ddoo nnoott sseett ooffff tteemmppoorraarryy ddiiffffeerreenncceess tthhaatt hhaavvee rreessuulltteedd iinn ddeeffeerrrreedd ttaaxx lliiaabbiilliittiieess,, hhaass nnoott bbeeeenn bbrroouugghhtt ttoo aaccccoouunntt iinn tthheessee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss.. 50 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 66.. IInnccoommee ttaaxx ((ccoonnttiinnuueedd)) NNeett ttaaxx eeffffeecctt ooff ccaarrrriieedd ffoorrwwaarrdd lloosssseess nnoott bbrroouugghhtt ttoo aaccccoouunntt 66,,220022,,772211 33,,880000,,772222 NNoottee 77.. CCuurrrreenntt aasssseettss -- ccaasshh aanndd ccaasshh eeqquuiivvaalleennttss CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD CCaasshh aatt bbaannkk NNoottee 88.. CCuurrrreenntt aasssseettss -- ttrraaddee aanndd ootthheerr rreecceeiivvaabblleess TTrraaddee rreecceeiivvaabblleess LLeessss:: AAlllloowwaannccee ffoorr eexxppeecctteedd ccrreeddiitt lloosssseess OOtthheerr rreecceeiivvaabblleess RR&&DD ttaaxx rreebbaattee rreecceeiivvaabbllee TToottaall CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD 66,,447700,,331188 1122,,996666,,440000 CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD 668877,,333344 ((44,,005500)) 668833,,228844 997755,,885544 ((5566,,888844)) 991188,,997700 337799,,557755 776600,,996655 558877,,118822 11,,117711,,995544 11,,882233,,882244 22,,667788,,110066 AAlllloowwaannccee ffoorr eexxppeecctteedd ccrreeddiitt lloosssseess TThhee ggrroouupp mmoonniittoorrss iittss lleevveell ooff ddeebbtt rreeccoovveerryy aatt eeaacchh rreeppoorrttiinngg ddaattee ((iinncclluuddiinngg iinntteerriimm rreeppoorrttiinngg ddaatteess)) iinn oorrddeerr ttoo aasssseessss ffoorr aannyy cchhaannggeess iinn tthhee pprroobbaabbiilliittyy ooff ccuussttoommeerrss'' aabbiilliittyy ttoo ppaayy,, iinncclluuddiinngg dduuee ttoo eexxtteerrnnaall ffaaccttoorrss.. TThhee aaggeeiinngg ooff tthhee rreecceeiivvaabblleess aanndd aalllloowwaannccee ffoorr eexxppeecctteedd ccrreeddiitt lloosssseess pprroovviiddeedd ffoorr aabboovvee aarree aass ffoolllloowwss:: CCoonnssoolliiddaatteedd 00 ttoo 3300 DDaayyss 3311 ttoo 6600 DDaayyss 6611 ttoo 9900 DDaayyss 9911 ttoo 112200 DDaayyss 112211++ DDaayyss TToottaall CCaarrrryyiinngg aammoouunntt AAlllloowwaannccee ffoorr eexxppeecctteedd ccrreeddiitt lloosssseess 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD AAUUDD AAUUDD 668877,,333344 -- -- -- -- 662211,,550077 117722,,117788 1122,,558866 -- 116699,,558833 44,,005500 -- -- -- -- 88,,112288 66 337788 -- 4488,,337722 668877,,333344 997755,,885544 44,,005500 5566,,888844 51 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 99.. CCuurrrreenntt aasssseettss -- iinnvveennttoorriieess RRaaww mmaatteerriiaallss -- aatt ccoosstt LLeessss:: PPrroovviissiioonn ffoorr iimmppaaiirrmmeenntt WWoorrkk iinn pprrooggrreessss -- aatt ccoosstt LLeessss:: PPrroovviissiioonn ffoorr iimmppaaiirrmmeenntt FFiinniisshheedd ggooooddss -- aatt ccoosstt LLeessss:: PPrroovviissiioonn ffoorr iimmppaaiirrmmeenntt SSttoocckk iinn ttrraannssiitt -- aatt ccoosstt TToottaall NNoottee 1100.. NNoonn--ccuurrrreenntt aasssseettss -- pprrooppeerrttyy,, ppllaanntt aanndd eeqquuiippmmeenntt LLeeaasseehhoolldd iimmpprroovveemmeennttss -- aatt ccoosstt LLeessss:: AAccccuummuullaatteedd ddeepprreecciiaattiioonn TToottaall lleeaasseehhoolldd iimmpprroovveemmeennttss PPllaanntt aanndd eeqquuiippmmeenntt -- aatt ccoosstt LLeessss:: AAccccuummuullaatteedd ddeepprreecciiaattiioonn TToottaall ppllaanntt aanndd eeqquuiippmmeenntt TToottaall CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 AAUUDD 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD 22,,002211,,338855 ((4400,,996677)) 11,,998800,,441188 11,,992244,,995522 ((2233,,554411)) 11,,990011,,441111 5566,,337755 -- 5566,,337755 3333,,442211 ((2244,,887711)) 88,,555500 114499,,333399 ((4499,,446666)) 9999,,887733 11,,448855,,775577 -- 11,,448855,,775577 -- 2244,,992299 22,,113366,,666666 33,,442200,,664477 CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 AAUUDD 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD 446688,,447744 ((113300,,009933)) 333388,,338811 446633,,006644 ((9900,,440066)) 337722,,665588 77,,112266,,442233 ((44,,995555,,331166)) 22,,117711,,110077 77,,007711,,885577 ((33,,777799,,228855)) 33,,229922,,557722 22,,550099,,448888 33,,666655,,223300 RReeccoonncciilliiaattiioonnss RReeccoonncciilliiaattiioonnss ooff tthhee wwrriitttteenn ddoowwnn vvaalluueess aatt tthhee bbeeggiinnnniinngg aanndd eenndd ooff tthhee ccuurrrreenntt ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd aarree sseett oouutt bbeellooww:: CCoonnssoolliiddaatteedd BBaallaannccee aatt 11 JJuullyy 22002222 AAddddiittiioonnss DDeepprreecciiaattiioonn eexxppeennssee LLeeaasseehhoolldd iimmpprroovveemmeennttss AAUUDD PPllaanntt aanndd eeqquuiippmmeenntt AAUUDD TToottaall AAUUDD 337722,,665588 55,,441100 ((3399,,668877)) 33,,229922,,557722 5544,,556666 ((11,,117766,,003311)) 33,,666655,,223300 5599,,997766 ((11,,221155,,771188)) BBaallaannccee aatt 3300 JJuunnee 22002233 333388,,338811 22,,117711,,110077 22,,550099,,448888 CCoonnssoolliiddaatteedd BBaallaannccee aatt 11 JJuullyy 22002211 AAddddiittiioonnss DDeepprreecciiaattiioonn eexxppeennssee LLeeaasseehhoolldd iimmpprroovveemmeennttss AAUUDD PPllaanntt aanndd eeqquuiippmmeenntt AAUUDD TToottaall AAUUDD 111122,,559999 229933,,991177 ((3333,,885588)) 33,,555500,,337788 11,,009988,,887766 ((11,,335566,,668822)) 33,,666622,,997777 11,,339922,,779933 ((11,,339900,,554400)) BBaallaannccee aatt 3300 JJuunnee 22002222 337722,,665588 33,,229922,,557722 33,,666655,,223300 52 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 1111.. NNoonn--ccuurrrreenntt aasssseettss -- rriigghhtt--ooff--uussee aasssseettss LLaanndd aanndd bbuuiillddiinnggss -- rriigghhtt--ooff--uussee LLeessss:: AAccccuummuullaatteedd ddeepprreecciiaattiioonn PPllaanntt aanndd eeqquuiippmmeenntt -- rriigghhtt--ooff--uussee LLeessss:: AAccccuummuullaatteedd ddeepprreecciiaattiioonn TToottaall CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 AAUUDD 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD 449944,,669955 ((227733,,222277)) 222211,,446688 1133,,888844 ((11,,662200)) 1122,,226644 443366,,993300 ((112233,,776677)) 331133,,116633 1144,,449933 ((1100,,887700)) 33,,662233 223333,,773322 331166,,778866 TThhee ggrroouupp lleeaasseess llaanndd aanndd bbuuiillddiinnggss ffoorr iittss ooffffiicceess iinn SSyyddnneeyy AAuussttrraalliiaa aanndd wwaarreehhoouussee iinn SSoouutthh AAffrriiccaa uunnddeerr aaggrreeeemmeennttss ooff bbeettwweeeenn oonnee ((11)) ttoo tthhrreeee ((33)) yyeeaarrss wwiitthh,, iinn ssoommee ccaasseess,, ooppttiioonnss ttoo eexxtteenndd,, wwhhiicchh hhaavvee nnoott bbeeeenn ttaakkeenn uupp.. TThhee ggrroouupp aallssoo lleeaasseess aa ssiinnggllee ppiieeccee ooff ooffffiiccee eeqquuiippmmeenntt uunnddeerr aa ffiivvee ((55)) yyeeaarr aaggrreeeemmeenntt.. NNoottee 1122.. NNoonn--ccuurrrreenntt aasssseettss -- iinnttaannggiibbllee aasssseettss DDeevveellooppmmeenntt -- aatt ccoosstt LLeessss:: AAccccuummuullaatteedd aammoorrttiissaattiioonn TToottaall DDeevveellooppmmeenntt -- aatt ccoosstt PPaatteennttss aanndd ttrraaddeemmaarrkkss -- aatt ccoosstt LLeessss:: AAccccuummuullaatteedd aammoorrttiissaattiioonn TToottaall PPaatteennttss aanndd ttrraaddeemmaarrkkss -- aatt ccoosstt OOtthheerr iinnttaannggiibbllee aasssseettss -- aatt ccoosstt LLeessss:: AAccccuummuullaatteedd aammoorrttiissaattiioonn TToottaall OOtthheerr iinnttaannggiibbllee aasssseettss -- aatt ccoosstt TToottaall CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 AAUUDD 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD 33,,009944,,886633 ((11,,115544,,004455)) 11,,994400,,881188 11,,663322,,444433 ((774422,,449922)) 888899,,995511 555500,,447755 ((8811,,771133)) 446688,,776622 22,,990099,,441188 ((770066,,990055)) 22,,220022,,551133 11,,662277,,444422 ((666688,,882211)) 995588,,662211 449922,,990022 ((7799,,334466)) 441133,,555566 33,,229999,,553311 33,,557744,,669900 53 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 1122.. NNoonn--ccuurrrreenntt aasssseettss -- iinnttaannggiibbllee aasssseettss ((ccoonnttiinnuueedd)) RReeccoonncciilliiaattiioonnss RReeccoonncciilliiaattiioonnss ooff tthhee wwrriitttteenn ddoowwnn vvaalluueess aatt tthhee bbeeggiinnnniinngg aanndd eenndd ooff tthhee ccuurrrreenntt aanndd pprreevviioouuss ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd aarree sseett oouutt bbeellooww:: CCoonnssoolliiddaatteedd BBaallaannccee aatt 11 JJuullyy 22002211 AAddddiittiioonnss CCaappiittaalliissaattiioonn ooff RR&&DD rreebbaattee CCaappiittaalliisseedd RR&&DD rreebbaattee rreeccooggnniisseedd aass iinnccoommee AAmmoorrttiissaattiioonn eexxppeennssee BBaallaannccee aatt 3300 JJuunnee 22002222 AAddddiittiioonnss CCaappiittaalliisseedd RR&&DD rreebbaattee rreeccooggnniisseedd aass iinnccoommee AAmmoorrttiissaattiioonn eexxppeennssee PPaatteennttss aanndd ttrraaddeemmaarrkkss AAUUDD PPrroodduucctt ddeevveellooppmmeenntt ccoossttss AAUUDD OOtthheerr iinnttaannggiibblleess AAUUDD 995566,,554433 7722,,118855 -- -- ((7700,,110077)) 995588,,662211 55,,000000 -- ((7733,,667700)) 22,,002266,,554466 773344,,119933 ((331199,,337744)) 117766,,662255 ((441155,,447777)) 22,,220022,,551133 -- 118855,,444455 ((444477,,114400)) 4422,,774455 337733,,221199 -- -- ((22,,440088)) 441133,,555566 5577,,557733 -- ((22,,336677)) TToottaall AAUUDD 33,,002255,,883344 11,,117799,,559977 ((331199,,337744)) 117766,,662255 ((448877,,999922)) 33,,557744,,669900 6622,,557733 118855,,444455 ((552233,,117777)) BBaallaannccee aatt 3300 JJuunnee 22002233 888899,,995511 11,,994400,,881188 446688,,776622 33,,229999,,553311 NNoottee 1133.. CCuurrrreenntt lliiaabbiilliittiieess -- ttrraaddee aanndd ootthheerr ppaayyaabblleess TTrraaddee ppaayyaabblleess AAccccrruueedd eexxppeennsseess OOtthheerr ppaayyaabblleess TToottaall CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD 117799,,334400 661111,,006611 7711,,223300 337788,,226622 662277,,998866 7766,,996644 886611,,336611 11,,008833,,221122 AAllll aammoouunnttss aarree sshhoorrtt tteerrmm aanndd tthhee ccaarrrryyiinngg vvaalluueess aarree ccoonnssiiddeerreedd ttoo bbee aa rreeaassoonnaabbllee aapppprrooxxiimmaattiioonn ooff ffaaiirr vvaalluuee.. NNoottee 1144.. CCuurrrreenntt lliiaabbiilliittiieess -- lleeaassee lliiaabbiilliittiieess LLeeaassee lliiaabbiilliittyy NNoottee 1155.. CCuurrrreenntt lliiaabbiilliittiieess -- pprroovviissiioonnss AAnnnnuuaall lleeaavvee LLoonngg sseerrvviiccee lleeaavvee TToottaall CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD 117700,,770011 115555,,992266 CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD 119911,,554499 8855,,660066 221111,,116688 7799,,999900 227777,,115555 229911,,115588 TThhee ccuurrrreenntt pprroovviissiioonn ffoorr eemmppllooyyeeee bbeenneeffiittss iinncclluuddeess aallll uunnccoonnddiittiioonnaall eennttiittlleemmeennttss wwhheerree eemmppllooyyeeeess hhaavvee ccoommpplleetteedd tthhee rreeqquuiirreedd ppeerriioodd ooff sseerrvviiccee aanndd aallssoo tthhoossee wwhheerree eemmppllooyyeeeess aarree eennttiittlleedd ttoo pprroo--rraattaa ppaayymmeennttss iinn cceerrttaaiinn cciirrccuummssttaanncceess.. TThhee eennttiirree aammoouunntt iiss pprreesseenntteedd aass ccuurrrreenntt,, ssiinnccee tthhee ggrroouupp ddooeess nnoott hhaavvee aann uunnccoonnddiittiioonnaall rriigghhtt ttoo ddeeffeerr sseettttlleemmeenntt.. 54 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 1166.. CCuurrrreenntt lliiaabbiilliittiieess -- ddeeffeerrrreedd rreevveennuuee DDeeffeerrrreedd rreevveennuuee CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD 118855,,007744 - DDeeffeerrrreedd rreevveennuuee rreeccooggnniisseedd rreellaatteess ttoo ppaayymmeennttss rreecceeiivveedd iinn aaddvvaannccee ffoorr PPOOCC TTeessttss oorrddeerrss.. NNoottee 1177.. NNoonn--ccuurrrreenntt lliiaabbiilliittiieess -- lleeaassee lliiaabbiilliittiieess LLeeaassee lliiaabbiilliittyy NNoottee 1188.. NNoonn--ccuurrrreenntt lliiaabbiilliittiieess -- pprroovviissiioonnss LLoonngg sseerrvviiccee lleeaavvee LLeeaassee mmaakkee ggoooodd TToottaall NNoottee 1199.. EEqquuiittyy -- iissssuueedd ccaappiittaall MMoovveemmeennttss iinn oorrddiinnaarryy sshhaarree ccaappiittaall DDeettaaiillss OOppeenniinngg bbaallaannccee aass aatt 11 JJuullyy 22002222 IIssssuuee ooff sshhaarreess EExxeerrcciissee ooff ooppttiioonnss CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD 8844,,117766 118844,,887799 CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD 5544,,661111 5500,,000000 4422,,997700 5500,,000000 110044,,661111 9922,,997700 NNuummbbeerr ooff SShhaarreess AAUUDD 557700,,889900,,999911 6688,,003366,,883377 - - - - CClloossiinngg bbaallaannccee aass aatt 3300 JJuunnee 22002233 557700,,889900,,999911 6688,,003366,,883377 OOrrddiinnaarryy sshhaarreess OOrrddiinnaarryy sshhaarreess eennttiittllee tthhee hhoollddeerr ttoo ppaarrttiicciippaattee iinn ddiivviiddeennddss aanndd tthhee pprroocceeeeddss oonn tthhee wwiinnddiinngg uupp ooff tthhee ccoommppaannyy iinn pprrooppoorrttiioonn ttoo tthhee nnuummbbeerr ooff aanndd aammoouunnttss ppaaiidd oonn tthhee sshhaarreess hheelldd.. TThhee ffuullllyy ppaaiidd oorrddiinnaarryy sshhaarreess hhaavvee nnoo ppaarr vvaalluuee aanndd tthhee ccoommppaannyy ddooeess nnoott hhaavvee aa lliimmiitteedd aammoouunntt ooff aauutthhoorriisseedd ccaappiittaall.. OOnn aa sshhooww ooff hhaannddss eevveerryy mmeemmbbeerr pprreesseenntt aatt aa mmeeeettiinngg iinn ppeerrssoonn oorr bbyy pprrooxxyy sshhaallll hhaavvee oonnee vvoottee aanndd uuppoonn aa ppoollll eeaacchh sshhaarree sshhaallll hhaavvee oonnee vvoottee.. CCaappiittaall rriisskk mmaannaaggeemmeenntt TThhee ggrroouupp''ss oobbjjeeccttiivveess wwhheenn mmaannaaggiinngg ccaappiittaall iiss ttoo ssaaffeegguuaarrdd iittss aabbiilliittyy ttoo ccoonnttiinnuuee aass aa ggooiinngg ccoonncceerrnn,, ssoo tthhaatt iitt ccaann pprroovviiddee rreettuurrnnss ffoorr sshhaarreehhoollddeerrss aanndd bbeenneeffiittss ffoorr ootthheerr ssttaakkeehhoollddeerrss aanndd ttoo mmaaiinnttaaiinn aann ooppttiimmuumm ccaappiittaall ssttrruuccttuurree ttoo rreedduuccee tthhee ccoosstt ooff ccaappiittaall.. CCaappiittaall iiss rreeggaarrddeedd aass ttoottaall eeqquuiittyy,, aass rreeccooggnniisseedd iinn tthhee ssttaatteemmeenntt ooff ffiinnaanncciiaall ppoossiittiioonn,, pplluuss nneett ddeebbtt.. NNeett ddeebbtt iiss ccaallccuullaatteedd aass ttoottaall bboorrrroowwiinnggss lleessss ccaasshh aanndd ccaasshh eeqquuiivvaalleennttss.. IInn oorrddeerr ttoo mmaaiinnttaaiinn oorr aaddjjuusstt tthhee ccaappiittaall ssttrruuccttuurree,, tthhee ggrroouupp mmaayy ttaakkee oonnee ooff sseevveerraall aaccttiioonnss wwhhiicchh mmaayy iinncclluuddee iissssuuee ooff nneeww sshhaarreess,, tthhee ppaayymmeenntt ooff ddiivviiddeennddss,, aa rreettuurrnn ooff ccaappiittaall ttoo sshhaarreehhoollddeerrss oorr sseellll aasssseettss ttoo rreedduuccee ddeebbtt.. SSeeee ssuubbsseeqquueenntt eevveennttss ffoorr ccuurrrreenntt iinniittiiaattiivveess bbeeiinngg ppuurrsseedd aatt tthhee ddaattee ooff tthhiiss rreeppoorrtt.. 55 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 1199.. EEqquuiittyy -- iissssuueedd ccaappiittaall ((ccoonnttiinnuueedd)) TThhee ggrroouupp wwoouulldd llooookk ttoo rraaiissee ccaappiittaall wwhheenn aann ooppppoorrttuunniittyy ttoo iinnvveesstt iinn aa bbuussiinneessss oorr ccoommppaannyy wwaass sseeeenn aass vvaalluuee aaddddiinngg rreellaattiivvee ttoo tthhee ccuurrrreenntt ccoommppaannyy''ss sshhaarree pprriiccee aatt tthhee ttiimmee ooff tthhee iinnvveessttmmeenntt.. TThhee ggrroouupp iiss nnoott aaccttiivveellyy ppuurrssuuiinngg aaddddiittiioonnaall iinnvveessttmmeennttss iinn tthhee sshhoorrtt tteerrmm aass iitt ccoonnttiinnuueess ttoo iinntteeggrraattee aanndd ggrrooww iittss eexxiissttiinngg bbuussiinneesssseess iinn oorrddeerr ttoo mmaaxxiimmiissee ssyynneerrggiieess.. TThhee ggrroouupp ccuurrrreennttllyy hhaass nnoo ddeebbtt aanndd iiss nnoott ssuubbjjeecctt ttoo cceerrttaaiinn ffiinnaanncciinngg aarrrraannggeemmeennttss ccoovveennaannttss.. NNoottee 2200.. EEqquuiittyy -- rreesseerrvveess FFoorreeiiggnn ccuurrrreennccyy rreesseerrvvee SShhaarree--bbaasseedd ppaayymmeennttss rreesseerrvvee CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD ((117755,,440088)) 447788,,553333 ((6633,,007788)) 886666,,442266 330033,,112255 880033,,334488 FFoorreeiiggnn ccuurrrreennccyy rreesseerrvvee TThhee rreesseerrvvee iiss uusseedd ttoo rreeccooggnniissee eexxcchhaannggee ddiiffffeerreenncceess aarriissiinngg ffrroomm tthhee ttrraannssllaattiioonn ooff tthhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss ooff ffoorreeiiggnn ooppeerraattiioonnss ttoo AAuussttrraalliiaann ddoollllaarrss aanndd tthhee eeffffeecctt ooff ppeerrmmaanneenntt llooaannss wwiitthh ffoorreeiiggnn ooppeerraattiioonnss wwiitthhiinn tthhee ggrroouupp.. SShhaarree--bbaasseedd ppaayymmeennttss rreesseerrvvee TThhee rreesseerrvvee iiss uusseedd ttoo rreeccooggnniissee tthhee ffaaiirr vvaalluuee ooff eeqquuiittyy--sseettttlleedd sshhaarree--bbaasseedd ppaayymmeennttss wwhheerree tthheeyy rreellaattee ttoo yyeett--ttoo--bbee eexxeerrcciisseedd ooppttiioonnss.. MMoovveemmeennttss iinn rreesseerrvveess MMoovveemmeennttss iinn eeaacchh ccllaassss ooff rreesseerrvvee dduurriinngg tthhee ccuurrrreenntt aanndd pprreevviioouuss ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd aarree sseett oouutt bbeellooww:: CCoonnssoolliiddaatteedd BBaallaannccee aatt 11 JJuullyy 22002211 EEqquuiittyy--sseettttlleedd sshhaarree--bbaasseedd ppaayymmeennttss EExxeerrcciissee ooff ooppttiioonnss FFoorreeiiggnn ccuurrrreennccyy ttrraannssllaattiioonn BBaallaannccee aatt 3300 JJuunnee 22002222 EEqquuiittyy--sseettttlleedd sshhaarree--bbaasseedd ppaayymmeennttss EExxeerrcciissee ooff ooppttiioonnss LLaappsseedd aanndd ccaanncceelllleedd ooppttiioonnss rreeaallllooccaatteedd ttoo eeqquuiittyy FFoorreeiiggnn ccuurrrreennccyy ttrraannssllaattiioonn FFoorreeiiggnn ccuurrrreennccyy AAUUDD SShhaarree bbaasseedd ppaayymmeenntt AAUUDD ((222277,,669900)) - - 116644,,661122 ((6633,,007788)) - - - (112,330) 771133,,002277 220011,,002299 ((4477,,663300)) - 886666,,442266 4466,,445599 -- ((443344,,335522)) - TToottaall AAUUDD 448855,,333377 220011,,002299 ((4477,,663300)) 116644,,661122 880033,,334488 4466,,445599 - ((443344,,335522)) ((111122,,333300)) BBaallaannccee aatt 3300 JJuunnee 22002233 ((117755,,440088)) 447788,,553333 330033,,112255 56 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 2211.. EEqquuiittyy -- ddiivviiddeennddss DDiivviiddeennddss NNoo ddiivviiddeennddss wweerree ppaaiidd,, rreeccoommmmeennddeedd oorr ddeeccllaarreedd dduurriinngg tthhee ffiinnaanncciiaall yyeeaarr ((22002222:: NNiill)).. FFrraannkkiinngg ccrreeddiittss FFrraannkkiinngg ccrreeddiittss aavvaaiillaabbllee ffoorr ssuubbsseeqquueenntt ffiinnaanncciiaall yyeeaarrss FFrraannkkiinngg ccrreeddiittss aavvaaiillaabbllee ffoorr ssuubbsseeqquueenntt ffiinnaanncciiaall yyeeaarrss NNoottee 2222.. FFiinnaanncciiaall iinnssttrruummeennttss CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD - - - - FFiinnaanncciiaall rriisskk mmaannaaggeemmeenntt oobbjjeeccttiivveess TThhee ggrroouupp''ss aaccttiivviittiieess eexxppoossee iitt ttoo aa vvaarriieettyy ooff ffiinnaanncciiaall rriisskkss:: mmaarrkkeett rriisskk ((iinncclluuddiinngg ffoorreeiiggnn ccuurrrreennccyy rriisskk,, pprriiccee rriisskk aanndd iinntteerreesstt rraattee rriisskk)),, ccrreeddiitt rriisskk aanndd lliiqquuiiddiittyy rriisskk.. TThhee ggrroouupp''ss oovveerraallll rriisskk mmaannaaggeemmeenntt pprrooggrraamm ffooccuusseess oonn tthhee uunnpprreeddiiccttaabbiilliittyy ooff ffiinnaanncciiaall mmaarrkkeettss aanndd sseeeekkss ttoo mmiinniimmiissee ppootteennttiiaall aaddvveerrssee eeffffeeccttss oonn tthhee ffiinnaanncciiaall ppeerrffoorrmmaannccee ooff tthhee ggrroouupp.. TThhee ggrroouupp uusseess ddeerriivvaattiivvee ffiinnaanncciiaall iinnssttrruummeennttss ssuucchh aass ffoorrwwaarrdd ffoorreeiiggnn eexxcchhaannggee ccoonnttrraaccttss ttoo hheeddggee cceerrttaaiinn rriisskk eexxppoossuurreess.. DDeerriivvaattiivveess aarree eexxcclluussiivveellyy uusseedd ffoorr hheeddggiinngg ppuurrppoosseess,, ii..ee.. nnoott aass ttrraaddiinngg oorr ootthheerr ssppeeccuullaattiivvee iinnssttrruummeennttss.. TThhee ggrroouupp uusseess ddiiffffeerreenntt mmeetthhooddss ttoo mmeeaassuurree ddiiffffeerreenntt ttyyppeess ooff rriisskk ttoo wwhhiicchh iitt iiss eexxppoosseedd.. TThheessee mmeetthhooddss iinncclluuddee sseennssiittiivviittyy aannaallyyssiiss iinn tthhee ccaassee ooff iinntteerreesstt rraattee,, ffoorreeiiggnn eexxcchhaannggee aanndd ootthheerr pprriiccee rriisskkss,, aaggeeiinngg aannaallyyssiiss ffoorr ccrreeddiitt rriisskk aanndd bbeettaa aannaallyyssiiss iinn rreessppeecctt ooff iinnvveessttmmeenntt ppoorrttffoolliiooss ttoo ddeetteerrmmiinnee mmaarrkkeett rriisskk.. RRiisskk mmaannaaggeemmeenntt iiss ccaarrrriieedd oouutt bbyy sseenniioorr ffiinnaannccee eexxeeccuuttiivveess ((''ffiinnaannccee'')) uunnddeerr ppoolliicciieess aapppprroovveedd bbyy tthhee BBooaarrdd ooff DDiirreeccttoorrss ((''tthhee BBooaarrdd'')).. TThheessee ppoolliicciieess iinncclluuddee iiddeennttiiffiiccaattiioonn aanndd aannaallyyssiiss ooff tthhee rriisskk eexxppoossuurree ooff tthhee ggrroouupp aanndd aapppprroopprriiaattee pprroocceedduurreess,, ccoonnttrroollss aanndd rriisskk lliimmiittss.. FFiinnaannccee iiddeennttiiffiieess,, eevvaalluuaatteess aanndd hheeddggeess ffiinnaanncciiaall rriisskkss wwiitthhiinn tthhee ggrroouupp''ss ooppeerraattiinngg uunniittss.. FFiinnaannccee rreeppoorrttss ttoo tthhee BBooaarrdd oonn aa mmoonntthhllyy bbaassiiss.. MMaarrkkeett rriisskk MMaarrkkeett rriisskk iiss tthhee rriisskk tthhaatt tthhee ffaaiirr vvaalluuee ooff ffuuttuurree ccaasshh fflloowwss ooff aa ffiinnaanncciiaall iinnssttrruummeenntt wwiillll fflluuccttuuaattee bbeeccaauussee ooff cchhaannggeess iinn mmaarrkkeett pprriicceess,, ssuucchh aass ffoorreeiiggnn eexxcchhaannggee rraatteess aanndd iinntteerreesstt rraatteess.. TThhee oobbjjeeccttiivvee ooff mmaarrkkeett rriisskk mmaannaaggeemmeenntt iiss ttoo mmaannaaggee aanndd ccoonnttrrooll mmaarrkkeett rriisskk eexxppoossuurreess wwiitthhiinn aacccceeppttaabbllee ppaarraammeetteerrss,, wwhhiillee ooppttiimmiissiinngg tthhee rreettuurrnn.. FFoorreeiiggnn ccuurrrreennccyy rriisskk TThhee ggrroouupp uunnddeerrttaakkeess cceerrttaaiinn ttrraannssaaccttiioonnss ddeennoommiinnaatteedd iinn ffoorreeiiggnn ccuurrrreennccyy aanndd iiss eexxppoosseedd ttoo ffoorreeiiggnn ccuurrrreennccyy rriisskk tthhrroouugghh ffoorreeiiggnn eexxcchhaannggee rraattee fflluuccttuuaattiioonnss.. FFoorreeiiggnn eexxcchhaannggee rriisskk aarriisseess ffrroomm ffuuttuurree ccoommmmeerrcciiaall ttrraannssaaccttiioonnss aanndd rreeccooggnniisseedd ffiinnaanncciiaall aasssseettss aanndd ffiinnaanncciiaall lliiaabbiilliittiieess ddeennoommiinnaatteedd iinn aa ccuurrrreennccyy tthhaatt iiss nnoott tthhee eennttiittyy''ss ffuunnccttiioonnaall ccuurrrreennccyy.. TThhee rriisskk iiss mmeeaassuurreedd uussiinngg sseennssiittiivviittyy aannaallyyssiiss aanndd ccaasshh ffllooww ffoorreeccaassttiinngg.. TThhee ccaarrrryyiinngg aammoouunntt ooff tthhee ggrroouupp''ss ffoorreeiiggnn ccuurrrreennccyy ddeennoommiinnaatteedd ffiinnaanncciiaall aasssseettss aanndd ffiinnaanncciiaall lliiaabbiilliittiieess aatt tthhee rreeppoorrttiinngg ddaattee wweerree aass ffoolllloowwss:: CCoonnssoolliiddaatteedd UUSS ddoollllaarrss PPoouunndd SStteerrlliinngg SSoouutthh AAffrriiccaann RRaanndd EEuurrooss JJaappaanneessee YYeenn AAsssseettss LLiiaabbiilliittiieess 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD AAUUDD AAUUDD 886699,,000000 2200,,006666 223333,,117700 -- -- 113366,,550044 2222,,002255 993322,,448855 -- -- 2266,,551100 -- 2299,,229911 -- 11,,007755 77,,771111 88,,998811 2255,,997788 5533,,997744 -- 11,,112222,,223366 11,,009911,,001144 5566,,887766 9966,,664444 57 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 2222.. FFiinnaanncciiaall iinnssttrruummeennttss ((ccoonnttiinnuueedd)) RReeaassoonnaabbllyy ppoossssiibbllee mmoovveemmeennttss iinn tthhee AAuussttrraalliiaann ddoollllaarr aaggaaiinnsstt aallll ootthheerr ccuurrrreenncciieess aass aatt 3300 JJuunnee 22002233 wwoouulldd hhaavvee aaffffeecctteedd tthhee mmeeaassuurreemmeenntt ooff ffiinnaanncciiaall iinnssttrruummeennttss ddeennoommiinnaatteedd iinn aa ffoorreeiiggnn ccuurrrreennccyy aanndd aaffffeecctteedd pprrooffiitt oorr lloossss aanndd eeqquuiittyy bbyy tthhee aammoouunnttss sshhoowwnn bbeellooww.. TThhiiss aannaallyyssiiss aassssuummeess tthhaatt aallll ootthheerr vvaarriiaabblleess rreemmaaiinn ccoonnssttaanntt aanndd iiggnnoorreess aannyy iimmppaacctt ooff ffoorreeccaasstt ssaalleess aanndd ppuurrcchhaasseess:: CCoonnssoolliiddaatteedd -- 3300 JJuunnee 22002233 %% cchhaannggee AAUUDD ssttrreennggtthheenneedd EEffffeecctt oonn pprrooffiitt bbeeffoorree ttaaxx EEffffeecctt oonn eeqquuiittyy %% cchhaannggee AAUUDD wweeaakkeenneedd EEffffeecctt oonn pprrooffiitt bbeeffoorree ttaaxx EEffffeecctt oonn eeqquuiittyy AAUUDD SSttrreennggtthheenniinngg 1100%% ((9966,,885511)) ((9966,,885511)) 1100%% 111188,,337733 111188,,337733 PPrriiccee rriisskk TThhee ggrroouupp iiss nnoott eexxppoosseedd ttoo aannyy ssiiggnniiffiiccaanntt pprriiccee rriisskk.. IInntteerreesstt rraattee rriisskk AAss aatt 3300 JJuunnee 22002233,, tthhee ggrroouupp wwaass nnoott eexxppoosseedd ttoo aannyy ssiiggnniiffiiccaanntt iinntteerreesstt rraattee rriisskk.. TThheerree iiss mmiinniimmaall eexxppoossuurree ttoo tthhee iimmppaacctt ooff aaddvveerrssee cchhaannggeess iinn bbeenncchhmmaarrkk iinntteerreesstt rraatteess.. TThhee ggrroouupp wwaass eexxppoosseedd ttoo vvaarriiaabbllee iinntteerreesstt rraattee rriisskkss oonn ccaasshh aanndd sshhoorrtt--tteerrmm ddeeppoossiittss.. AA rreeaassoonnaabbllyy ppoossssiibbllee cchhaannggee ooff 110000 bbaassiiss ppooiinnttss iinn iinntteerreesstt rraatteess dduurriinngg tthhee yyeeaarr wwoouulldd hhaavvee iinnccrreeaasseedd oorr ddeeccrreeaasseedd pprrooffiitt bbeeffoorree ttaaxx bbyy $$8888,,225533 ((22002222:: $$111199,,556611)).. TThhiiss aannaallyyssiiss aassssuummeess tthhaatt aallll ootthheerr vvaarriiaabblleess rreemmaaiinn ccoonnssttaanntt.. CCrreeddiitt rriisskk CCrreeddiitt rriisskk rreeffeerrss ttoo tthhee rriisskk tthhaatt aa ccoouunntteerrppaarrttyy wwiillll ddeeffaauulltt oonn iittss ccoonnttrraaccttuuaall oobblliiggaattiioonnss rreessuullttiinngg iinn ffiinnaanncciiaall lloossss ttoo tthhee ggrroouupp.. TThhee ggrroouupp hhaass aa ssttrriicctt ccooddee ooff ccrreeddiitt,, iinncclluuddiinngg oobbttaaiinniinngg aaggeennccyy ccrreeddiitt iinnffoorrmmaattiioonn,, ccoonnffiirrmmiinngg rreeffeerreenncceess aanndd sseettttiinngg aapppprroopprriiaattee ccrreeddiitt lliimmiittss.. TThhee ggrroouupp oobbttaaiinnss gguuaarraanntteeeess wwhheerree aapppprroopprriiaattee ttoo mmiittiiggaattee ccrreeddiitt rriisskk.. TThhee mmaaxxiimmuumm eexxppoossuurree ttoo ccrreeddiitt rriisskk aatt tthhee rreeppoorrttiinngg ddaattee ttoo rreeccooggnniisseedd ffiinnaanncciiaall aasssseettss iiss tthhee ccaarrrryyiinngg aammoouunntt,, nneett ooff aannyy pprroovviissiioonnss ffoorr iimmppaaiirrmmeenntt ooff tthhoossee aasssseettss,, aass ddiisscclloosseedd iinn tthhee ssttaatteemmeenntt ooff ffiinnaanncciiaall ppoossiittiioonn aanndd nnootteess ttoo tthhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss.. GGeenneerraallllyy,, ttrraaddee rreecceeiivvaabblleess aarree wwrriitttteenn ooffff wwhheenn tthheerree iiss nnoo rreeaassoonnaabbllee eexxppeeccttaattiioonn ooff rreeccoovveerryy.. IInnddiiccaattoorrss ooff tthhiiss iinncclluuddee tthhee ffaaiilluurree ooff aa ddeebbttoorr ttoo eennggaaggee iinn aa rreeppaayymmeenntt ppllaann,, nnoo aaccttiivvee eennffoorrcceemmeenntt aaccttiivviittyy aanndd aa ffaaiilluurree ttoo mmaakkee ccoonnttrraaccttuuaall ppaayymmeennttss ffoorr aa ppeerriioodd ggrreeaatteerr tthhaann 11 yyeeaarr.. LLiiqquuiiddiittyy rriisskk LLiiqquuiiddiittyy rriisskk iiss tthhee rriisskk tthhaatt tthhee ggrroouupp wwiillll eennccoouunntteerr ddiiffffiiccuullttyy iinn mmeeeettiinngg tthhee oobblliiggaattiioonnss aassssoocciiaatteedd wwiitthh iittss ffiinnaanncciiaall lliiaabbiilliittiieess tthhaatt aarree sseettttlleedd bbyy ddeelliivveerriinngg ccaasshh oorr aannootthheerr ffiinnaanncciiaall aasssseett.. TThhee ggrroouupp mmaannaaggeess lliiqquuiiddiittyy rriisskk bbyy mmaaiinnttaaiinniinngg aaddeeqquuaattee ccaasshh rreesseerrvveess aanndd aavvaaiillaabbllee bboorrrroowwiinngg ffaacciilliittiieess bbyy ccoonnttiinnuuoouussllyy mmoonniittoorriinngg aaccttuuaall aanndd ffoorreeccaasstt ccaasshh fflloowwss aanndd mmaattcchhiinngg tthhee mmaattuurriittyy pprrooffiilleess ooff ffiinnaanncciiaall aasssseettss aanndd lliiaabbiilliittiieess.. 58 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 2222.. FFiinnaanncciiaall iinnssttrruummeennttss ((ccoonnttiinnuueedd)) FFiinnaanncciinngg aarrrraannggeemmeennttss TThhee ggrroouupp hhaass nnoo uusseedd oorr uunnuusseedd ffiinnaanncciinngg ffaacciilliittiieess iinn ppllaaccee aass aatt 3300 JJuunnee 22002233 ((22002222:: NNiill)).. RReemmaaiinniinngg ccoonnttrraaccttuuaall mmaattuurriittiieess TThhee ffoolllloowwiinngg ttaabblleess ddeettaaiill tthhee ggrroouupp''ss rreemmaaiinniinngg ccoonnttrraaccttuuaall mmaattuurriittyy ffoorr iittss ffiinnaanncciiaall iinnssttrruummeenntt lliiaabbiilliittiieess.. TThhee ttaabblleess hhaavvee bbeeeenn ddrraawwnn uupp bbaasseedd oonn tthhee uunnddiissccoouunntteedd ccaasshh fflloowwss ooff ffiinnaanncciiaall lliiaabbiilliittiieess bbaasseedd oonn tthhee eeaarrlliieesstt ddaattee oonn wwhhiicchh tthhee ffiinnaanncciiaall lliiaabbiilliittiieess aarree rreeqquuiirreedd ttoo bbee ppaaiidd.. TThhee ttaabblleess iinncclluuddee bbootthh iinntteerreesstt aanndd pprriinncciippaall ccaasshh fflloowwss ddiisscclloosseedd aass rreemmaaiinniinngg ccoonnttrraaccttuuaall mmaattuurriittiieess aanndd tthheerreeffoorree tthheessee ttoottaallss mmaayy ddiiffffeerr ffrroomm tthheeiirr ccaarrrryyiinngg aammoouunntt iinn tthhee ssttaatteemmeenntt ooff ffiinnaanncciiaall ppoossiittiioonn.. CCoonnssoolliiddaatteedd -- 3300 JJuunnee 22002233 NNoonn--ddeerriivvaattiivveess NNoonn--iinntteerreesstt bbeeaarriinngg TTrraaddee ppaayyaabblleess OOtthheerr ppaayyaabblleess IInntteerreesstt--bbeeaarriinngg -- vvaarriiaabbllee LLeeaassee lliiaabbiilliittyy TToottaall nnoonn--ddeerriivvaattiivveess CCoonnssoolliiddaatteedd -- 3300 JJuunnee 22002222 NNoonn--ddeerriivvaattiivveess NNoonn--iinntteerreesstt bbeeaarriinngg TTrraaddee ppaayyaabblleess OOtthheerr ppaayyaabblleess IInntteerreesstt--bbeeaarriinngg -- vvaarriiaabbllee LLeeaassee lliiaabbiilliittyy TToottaall nnoonn--ddeerriivvaattiivveess WWeeiigghhtteedd aavveerraaggee iinntteerreesstt rraattee 11 yyeeaarr oorr lleessss BBeettwweeeenn 11 aanndd 22 yyeeaarrss BBeettwweeeenn 22 aanndd 55 yyeeaarrss OOvveerr 55 yyeeaarrss TToottaall ccoonnttrraaccttuuaall mmaattuurriittiieess %% AAUUDD AAUUDD AAUUDD AAUUDD AAUUDD - - 117799,,334400 668822,,229911 -- -- -- -- 55..4466%% 118800,,332255 11,,004411,,995566 7788,,550055 7788,,550055 77,,559988 77,,559988 -- -- -- -- WWeeiigghhtteedd aavveerraaggee iinntteerreesstt rraattee 11 yyeeaarr oorr lleessss BBeettwweeeenn 11 aanndd 22 yyeeaarrss BBeettwweeeenn 22 aanndd 55 yyeeaarrss OOvveerr 55 yyeeaarrss 117799,,334400 668822,,229911 226666,,442288 11,,112288,,005599 TToottaall ccoonnttrraaccttuuaall mmaattuurriittiieess %% AAUUDD AAUUDD AAUUDD AAUUDD AAUUDD - - 337788,,226622 770044,,995500 -- -- -- -- 55..1188%% 116699,,551177 11,,225522,,772299 114422,,998855 114422,,998855 4488,,220055 4488,,220055 -- -- -- -- 337788,,226622 770044,,995500 336600,,770077 11,,444433,,991199 TThhee ccaasshh fflloowwss iinn tthhee mmaattuurriittyy aannaallyyssiiss aabboovvee aarree nnoott eexxppeecctteedd ttoo ooccccuurr ssiiggnniiffiiccaannttllyy eeaarrlliieerr tthhaann ccoonnttrraaccttuuaallllyy ddiisscclloosseedd aabboovvee.. FFaaiirr vvaalluuee ooff ffiinnaanncciiaall iinnssttrruummeennttss UUnnlleessss ootthheerrwwiissee ssttaatteedd,, tthhee ccaarrrryyiinngg aammoouunnttss ooff ffiinnaanncciiaall iinnssttrruummeennttss rreefflleecctt tthheeiirr ffaaiirr vvaalluuee.. 59 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 2233.. RReemmuunneerraattiioonn ooff aauuddiittoorrss DDuurriinngg tthhee ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd tthhee ffoolllloowwiinngg ffeeeess wweerree ppaaiidd oorr ppaayyaabbllee ffoorr sseerrvviicceess pprroovviiddeedd bbyy ,, tthhee aauuddiittoorr ooff tthhee ccoommppaannyy:: CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD 110011,,000000 8888,,000000 2200,,443311 -- 1111,,775555 5522,,441166 2200,,443311 6644,,117711 112211,,443311 115522,,117711 AAuuddiitt sseerrvviicceess -- BBDDOO AAuuddiitt oorr rreevviieeww ooff tthhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss OOtthheerr sseerrvviicceess -- BBDDOO TTaaxx aaddvviissoorryy sseerrvviicceess OOtthheerr sseerrvviicceess TToottaall NNoottee 2244.. CCoonnttiinnggeenntt aasssseettss TThheerree wweerree nnoo ccoonnttiinnggeenntt aasssseettss aass aatt 3300 JJuunnee 22002233 ((22002222:: NNiill)).. NNoottee 2255.. CCoonnttiinnggeenntt lliiaabbiilliittiieess TThheerree wweerree nnoo ccoonnttiinnggeenntt lliiaabbiilliittiieess aass aatt 3300 JJuunnee 22002233 ((22002222:: NNiill)).. NNoottee 2266.. CCoommmmiittmmeennttss CCoommmmiitttteedd aatt tthhee rreeppoorrttiinngg ddaattee bbuutt nnoott rreeccooggnniisseedd aass lliiaabbiilliittiieess,, ppaayyaabbllee:: IInnvveennttoorryy CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD -- 114455,,006600 IInnvveennttoorryy ccoommmmiittmmeennttss rreellaattee ttoo vvoolluummeess ooff ddeevviicceess ccoommmmiitttteedd ttoo bbee ppuurrcchhaasseedd tthhrroouugghhoouutt tthhee yyeeaarr ffoorr ssaallee ttoo ccuussttoommeerrss.. NNoottee 2277.. RReellaatteedd ppaarrttyy ttrraannssaaccttiioonnss PPaarreenntt eennttiittyy AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd iiss tthhee ppaarreenntt eennttiittyy.. SSuubbssiiddiiaarriieess IInntteerreessttss iinn ssuubbssiiddiiaarriieess aarree sseett oouutt iinn nnoottee 2299.. KKeeyy mmaannaaggeemmeenntt ppeerrssoonnnneell ccoommppeennssaattiioonn TThhee aaggggrreeggaattee ccoommppeennssaattiioonn mmaaddee ttoo ddiirreeccttoorrss aanndd ootthheerr mmeemmbbeerrss ooff kkeeyy mmaannaaggeemmeenntt ppeerrssoonnnneell ooff tthhee ggrroouupp iiss sseett oouutt bbeellooww:: SShhoorrtt--tteerrmm eemmppllooyyeeee bbeenneeffiittss PPoosstt--eemmppllooyymmeenntt bbeenneeffiittss LLoonngg--tteerrmm bbeenneeffiittss SShhaarree--bbaasseedd ppaayymmeennttss CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD 11,,449999,,663355 8822,,552299 1133,,775522 2266,,775500 AAUUDD 11,,446699,,555577 8822,,337722 1133,,559955 7799,,990055 TToottaall kkeeyy mmaannaaggeemmeenntt ppeerrssoonnnneell ccoommppeennssaattiioonn 11,,662222,,666666 11,,664455,,442299 60 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 2277.. RReellaatteedd ppaarrttyy ttrraannssaaccttiioonnss ((ccoonnttiinnuueedd)) FFuurrtthheerr ddeettaaiillss rreellaattiinngg ttoo kkeeyy mmaannaaggeemmeenntt ppeerrssoonnnneell ccoommppeennssaattiioonn aarree sseett oouutt iinn tthhee rreemmuunneerraattiioonn rreeppoorrtt iinncclluuddeedd iinn tthhee ddiirreeccttoorrss'' rreeppoorrtt.. KKeeyy mmaannaaggeemmeenntt ppeerrssoonnnneell ttrraannssaaccttiioonnss DDiirreeccttoorrss aanndd ootthheerr kkeeyy mmaannaaggeemmeenntt ppeerrssoonnnneell hhoolldd 2244..88%% ooff tthhee iissssuueedd ccaappiittaall ooff tthhee ccoommppaannyy aass aatt 3300 JJuunnee 22002233 ((3300 JJuunnee 22002222:: 2266..11%%)).. TTrraannssaaccttiioonnss wwiitthh ootthheerr rreellaatteedd ppaarrttiieess TThheerree wweerree nnoo ttrraannssaaccttiioonnss wwiitthh ootthheerr rreellaatteedd ppaarrttiieess dduurriinngg tthhee yyeeaarr ((22002222:: NNiill)).. NNoottee 2288.. PPaarreenntt eennttiittyy iinnffoorrmmaattiioonn SSttaatteemmeenntt ooff PPrrooffiitt oorr LLoossss aanndd OOtthheerr CCoommpprreehheennssiivvee IInnccoommee SSttaatteemmeenntt ooff pprrooffiitt aanndd lloossss aanndd ootthheerr ccoommpprreehheennssiivvee iinnccoommee LLoossss ffoorr tthhee yyeeaarr OOtthheerr ccoommpprreehheennssiivvee iinnccoommee TToottaall ccoommpprreehheennssiivvee iinnccoommee SSttaatteemmeenntt ooff FFiinnaanncciiaall PPoossiittiioonn SSttaatteemmeenntt ooff ffiinnaanncciiaall ppoossiittiioonn AAsssseettss TToottaall ccuurrrreenntt aasssseettss TToottaall nnoonn--ccuurrrreenntt aasssseettss TToottaall aasssseettss LLiiaabbiilliittiieess TToottaall ccuurrrreenntt lliiaabbiilliittiieess TToottaall nnoonn--ccuurrrreenntt lliiaabbiilliittiieess TToottaall lliiaabbiilliittiieess EEqquuiittyy SShhaarree ccaappiittaall SShhaarree bbaasseedd ppaayymmeenntt rreesseerrvvee RReettaaiinneedd eeaarrnniinnggss TToottaall EEqquuiittyy PPaarreenntt 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD ((66,,222266,,221166)) ((1155,,770088,,446611)) -- -- ((66,,222266,,221166)) ((1155,,770088,,446611)) PPaarreenntt 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD 1100,,119900,,330033 77,,222211,,226655 1177,,441111,,556688 1155,,008877,,000055 77,,889955,,776677 2222,,998822,,777722 22,,777711,,338899 110044,,661111 22,,887766,,000000 11,,555555,,224477 227777,,884488 11,,883333,,009955 6688,,003366,,883377 447788,,553333 6688,,003366,,883377 886666,,442266 ((5533,,997799,,880022)) ((4477,,775533,,558866)) 2211,,114499,,667777 1144,,553355,,556688 GGuuaarraanntteeeess eenntteerreedd iinnttoo bbyy tthhee ppaarreenntt eennttiittyy iinn rreellaattiioonn ttoo tthhee ddeebbttss ooff iittss ssuubbssiiddiiaarriieess NNoonnee.. CCoonnttiinnggeenntt lliiaabbiilliittiieess TThheerree wweerree nnoo ccoonnttiinnggeenntt lliiaabbiilliittiieess aattttrriibbuutteedd ttoo tthhee ppaarreenntt eennttiittyy aass aatt 3300 JJuunnee 22002233 ((22002222:: NNiill)).. 61 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 2288.. PPaarreenntt eennttiittyy iinnffoorrmmaattiioonn ((ccoonnttiinnuueedd)) CCaappiittaall ccoommmmiittmmeennttss -- PPrrooppeerrttyy,, ppllaanntt aanndd eeqquuiippmmeenntt PPaarreenntt 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD CCoommmmiitttteedd aatt tthhee rreeppoorrttiinngg ddaattee bbuutt nnoott rreeccooggnniisseedd aass lliiaabbiilliittiieess,, ppaayyaabbllee:: IInnvveennttoorryy -- 114455,,006600 IInnvveennttoorryy ccoommmmiittmmeennttss rreellaattee ttoo vvoolluummeess ooff ddeevviicceess ccoommmmiitttteedd ttoo bbee ppuurrcchhaasseedd tthhrroouugghhoouutt tthhee yyeeaarr ffoorr ssaallee ttoo ccuussttoommeerrss.. SSiiggnniiffiiccaanntt aaccccoouunnttiinngg ppoolliicciieess TThhee aaccccoouunnttiinngg ppoolliicciieess ooff tthhee ppaarreenntt eennttiittyy aarree ccoonnssiisstteenntt wwiitthh tthhoossee ooff tthhee ggrroouupp,, aass ddiisscclloosseedd iinn nnoottee 11.. IInnvveessttmmeennttss iinn ssuubbssiiddiiaarriieess aarree aaccccoouunntteedd ffoorr aatt ccoosstt,, lleessss aannyy iimmppaaiirrmmeenntt,, iinn tthhee PPaarreenntt EEnnttiittyy.. ● DDiivviiddeennddss rreecceeiivveedd ffrroomm ssuubbssiiddiiaarriieess aarree rreeccooggnniisseedd aass ootthheerr iinnccoommee bbyy tthhee PPaarreenntt EEnnttiittyy aanndd iittss rreecceeiipptt mmaayy bbee aann ● iinnddiiccaattoorr ooff aann iimmppaaiirrmmeenntt ooff tthhee iinnvveessttmmeenntt.. NNoottee 2299.. IInntteerreessttss iinn ssuubbssiiddiiaarriieess TThhee ccoonnssoolliiddaatteedd ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss iinnccoorrppoorraattee tthhee aasssseettss,, lliiaabbiilliittiieess aanndd rreessuullttss ooff tthhee ffoolllloowwiinngg ssuubbssiiddiiaarriieess iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh tthhee aaccccoouunnttiinngg ppoolliiccyy ddeessccrriibbeedd iinn nnoottee 11:: NNaammee PPaarreenntt eennttiittyy:: AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd SSuubbssiiddiiaarriieess:: AAttoommoo AAuussttrraalliiaa PPttyy LLiimmiitteedd AAttoommoo LLiimmiitteedd AAttoommoo UUSS IInncc.. AAttoommoo OOppeerraattiioonnss UUSS LLLLCC BBrraanncchh ooppeerraattiioonnss:: AAttoommoo SSoouutthh AAffrriiccaa ((ooppeerraattiinngg bbrraanncchh ooff AAttoommoo AAuussttrraalliiaa PPttyy LLiimmiitteedd)) NNoottee 3300.. EEvveennttss aafftteerr tthhee rreeppoorrttiinngg ppeerriioodd PPrriinncciippaall ppllaaccee ooff bbuussiinneessss // CCoouunnttrryy ooff iinnccoorrppoorraattiioonn OOwwnneerrsshhiipp iinntteerreesstt 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 %% %% AAuussttrraalliiaa AAuussttrraalliiaa UUnniitteedd KKiinnggddoomm UUnniitteedd SSttaatteess UUnniitteedd SSttaatteess -- -- -- -- 110000..0000%% 110000..0000%% 110000..0000%% 110000..0000%% -- -- -- -- -- -- 110000..0000%% 110000..0000%% 110000..0000%% 110000..0000%% -- -- SSoouutthh AAffrriiccaa 110000..0000%% 110000..0000%% ● ● ● ● 11,,773333,,333322 ooppttiioonnss iissssuueedd ttoo eexxeeccuuttiivveess uunnddeerr tthhee CCoommppaannyy''ss PPoosstt--IIPPOO ooppttiioonn ppllaann llaappsseedd aass tthhee KKPPIIss aapppplliiccaabbllee ttoo tthhee ooppttiioonnss wweerree nnoott ssaattiissffiieedd wwiitthh rreessppeecctt ttoo tthhee yyeeaarr eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233.. TThhee BBooaarrdd hhaass eexxeerrcciisseedd iittss ddiissccrreettiioonn ttoo aallllooccaattee 993344,,999999 ooppttiioonnss ttoo eexxeeccuuttiivveess uunnddeerr tthhee ccoommppaannyy''ss ppoosstt--IIPPOO ooppttiioonn ppllaann ttoo rreewwaarrdd tthhee ddiilliiggeenntt eexxeeccuuttiioonn ooff tthhee ccoorrppoorraattee ssttrraatteeggyy aanndd ttoo eennssuurree rreetteennttiioonn ooff tthhee kkeeyy ttaalleenntt nneeeeddeedd ttoo ddeelliivveerr ssttrraatteeggiicc oouuttccoommeess iinn tthhee iinntteerreesstt ooff sshhaarreehhoollddeerrss.. OOnn 11 JJuullyy 22002233,, tthhee bbooaarrdd hhaass eexxeerrcciisseedd iittss ddiissccrreettiioonn ttoo aallllooccaatteedd 66,,110000,,000000 ooppttiioonnss ttoo eemmppllooyyeeeess,, uunnddeerr tthhee ccoommppaannyy''ss eemmppllooyyeeee sshhaarree ppllaann.. TThhee ooppttiioonn aawwaarrdd iiss iinn rreeccooggnniittiioonn ooff tthhee ppeerrffoorrmmaannccee ooff kkeeyy ssttaaffff tthhrroouugghhoouutt tthhee yyeeaarr aanndd ttoo ssuuppppoorrtt rreetteennttiioonn ooff tthhee kkeeyy ttaalleenntt nneeeeddeedd ttoo ddeelliivveerr oonn tthhee ccoommppaannyy’’ss bbuussiinneessss oobbjjeeccttiivveess.. OOnn 1133 JJuullyy 22002233 AAttoommoo ccoommpplleetteedd aa PPllaacceemmeenntt ttoo iinnssttiittuuttiioonnaall aanndd ssoopphhiissttiiccaatteedd iinnvveessttoorrss aatt $$00..003366 ppeerr sshhaarree ttoo rraaiissee $$11..2255mm.. AA SShhaarree PPuurrcchhaassee PPllaann wwaass uunnddeerrttaakkeenn wwiitthh EElliiggiibbllee SShhaarreehhoollddeerrss tthhaatt rraaiisseedd $$00..4466mm aatt aa pprriiccee ooff $$00..0033 ppeerr sshhaarree wwhhiicchh cclloosseedd oonn 11 AAuugguusstt 22002233,, aanndd aann SSPPPP sshhoorrttffaallll ppllaacceemmeenntt wwaass mmaaddee ttoo iinnssttiittuuttiioonnaall iinnvveessttoorrss oonn tthhee ssaammee tteerrmmss aass tthhee SSPPPP ttoo rraaiissee $$00..5544mm.. NNoo ootthheerr mmaatttteerr oorr cciirrccuummssttaannccee hhaass aarriisseenn ssiinnccee 3300 JJuunnee 22002233 tthhaatt hhaass ssiiggnniiffiiccaannttllyy aaffffeecctteedd,, oorr mmaayy ssiiggnniiffiiccaannttllyy aaffffeecctt tthhee ggrroouupp''ss ooppeerraattiioonnss,, tthhee rreessuullttss ooff tthhoossee ooppeerraattiioonnss,, oorr tthhee ggrroouupp''ss ssttaattee ooff aaffffaaiirrss iinn ffuuttuurree ffiinnaanncciiaall yyeeaarrss.. 62 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 3311.. RReeccoonncciilliiaattiioonn ooff lloossss aafftteerr iinnccoommee ttaaxx ttoo nneett ccaasshh uusseedd iinn ooppeerraattiinngg aaccttiivviittiieess LLoossss aafftteerr iinnccoommee ttaaxx eexxppeennssee ffoorr tthhee ppeerriioodd AAddjjuussttmmeennttss ffoorr:: DDeepprreecciiaattiioonn aanndd aammoorrttiissaattiioonn SShhaarree--bbaasseedd ppaayymmeennttss FFoorreeiiggnn eexxcchhaannggee ddiiffffeerreenncceess FFiinnaannccee ccoossttss BBaadd ddeebbtt CChhaannggee iinn ooppeerraattiinngg aasssseettss aanndd lliiaabbiilliittiieess:: DDeeccrreeaassee iinn ttrraaddee aanndd ootthheerr rreecceeiivvaabblleess DDeeccrreeaassee//((iinnccrreeaassee)) iinn iinnvveennttoorriieess IInnccrreeaassee//((ddeeccrreeaassee)) iinn ttrraaddee aanndd ootthheerr ppaayyaabblleess IInnccrreeaassee//((ddeeccrreeaassee)) iinn eemmppllooyyeeee bbeenneeffiittss CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD ((99,,995577,,663322)) ((55,,770066,,885544)) 11,,889911,,778877 4466,,446600 ((3355,,994477)) 1144,,998877 3344,,993344 881188,,997766 11,,228833,,998811 5577,,114466 ((22,,336633)) 11,,999977,,440055 220011,,002299 4488,,994444 1155,,447700 -- 11,,771122,,112200 ((337777,,115522)) ((773311,,885533)) 3344,,224499 NNeett ccaasshh uusseedd iinn ooppeerraattiinngg aaccttiivviittiieess ((55,,884477,,667711)) ((22,,880066,,664422)) NNoottee 3322.. EEaarrnniinnggss ppeerr sshhaarree CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 3300 JJuunnee 22002222 AAUUDD AAUUDD LLoossss aafftteerr iinnccoommee ttaaxx aattttrriibbuuttaabbllee ttoo tthhee oowwnneerrss ooff AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd ((99,,995577,,663322)) ((55,,770066,,885544)) LLoossss aafftteerr iinnccoommee ttaaxx aattttrriibbuuttaabbllee ttoo tthhee oowwnneerrss ooff AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd uusseedd iinn ccaallccuullaattiinngg ddiilluutteedd eeaarrnniinnggss ppeerr sshhaarree ((99,,995577,,663322)) ((55,,770066,,885544)) WWeeiigghhtteedd aavveerraaggee nnuummbbeerr ooff oorrddiinnaarryy sshhaarreess uusseedd iinn ccaallccuullaattiinngg bbaassiicc eeaarrnniinnggss ppeerr sshhaarree AAddjjuussttmmeennttss ffoorr ccaallccuullaattiioonn ooff ddiilluutteedd eeaarrnniinnggss ppeerr sshhaarree:: NNuummbbeerr NNuummbbeerr 557700,,889900,,999911 556688,,994499,,663388 NNoo aaddjjuussttmmeennttss ggiivveenn tthhaatt iinn aa lloossss ssiittuuaattiioonn ,, tthhiiss wwoouulldd bbee aannttii--ddiilluuttiivvee - - WWeeiigghhtteedd aavveerraaggee nnuummbbeerr ooff oorrddiinnaarryy sshhaarreess uusseedd iinn ccaallccuullaattiinngg ddiilluutteedd eeaarrnniinnggss ppeerr sshhaarree 557700,,889900,,999911 556688,,994499,,663388 BBaassiicc eeaarrnniinnggss ppeerr sshhaarree DDiilluutteedd eeaarrnniinnggss ppeerr sshhaarree AAUUDD CCeennttss AAUUDD CCeennttss ((11..774444)) ((11..774444)) ((11..000033)) ((11..000033)) 63 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 NNoottee 3333.. SShhaarree--bbaasseedd ppaayymmeennttss SSeett oouutt bbeellooww aarree ssuummmmaarriieess ooff ooppttiioonnss ggrraanntteedd uunnddeerr tthhee ppllaann:: CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002233 GGrraanntt ddaattee EExxppiirryy ddaattee EExxeerrcciissee pprriiccee BBaallaannccee aatt tthhee ssttaarrtt ooff tthhee ppeerriioodd GGrraanntteedd EExxeerrcciisseedd EExxppiirreedd// ffoorrffeeiitteedd// ootthheerr BBaallaannccee aatt tthhee eenndd ooff tthhee ppeerriioodd PPrree--IIPPOO 1111//0044//22001199 PPoosstt--IIPPOO 1144//0044//22002200 0088//1111//22002211 1144//0044//22002200 2255//0088//22002222 1144//0044//22002200 OOtthheerr ooppttiioonnss 3311//0055//22002211 3311//0055//22002211 1111//0044//22002233 AAUUDD00..1166 44,,880000,,000000 -- 1144//0044//22220044 1144//0044//22002244 1144//0044//22002255 1144//0044//22002255 1144//0044//22002266 3300//0044//22002244 3300//0044//22002244 AAUUDD00..2255 AAUUDD00..2255 AAUUDD00..2255 AAUUDD00..2255 AAUUDD00..2255 AAUUDD00..4400 AAUUDD00..6600 553333,,333333 11,,007799,,999999 553333,,333311 -- 22,,226666,,666688 22,,000000,,000000 22,,000000,,000000 1133,,221133,,333311 -- -- -- 11,,119999,,999999 -- -- -- 11,,119999,,999999 CCoonnssoolliiddaatteedd 3300 JJuunnee 22002222 -- -- -- -- -- -- -- -- -- ((44,,880000,,000000)) -- -- -- -- -- ((11,,773333,,333322)) 553333,,333333 11,,007799,,999999 553333,,333311 11,,119999,,999999 553333,,333366 -- -- ((66,,553333,,333322)) 22,,000000,,000000 22,,000000,,000000 77,,887799,,999988 GGrraanntt ddaattee EExxppiirryy ddaattee EExxeerrcciissee pprriiccee BBaallaannccee aatt tthhee ssttaarrtt ooff tthhee ppeerriioodd GGrraanntteedd EExxeerrcciisseedd EExxppiirreedd// ffoorrffeeiitteedd// ootthheerr BBaallaannccee aatt tthhee eenndd ooff tthhee ppeerriioodd 1111//0044//22002233 PPrree--IIPPOO 1144//0044//22002222 2211//1111//22001122 0066//0044//22001188 0066//0044//22002222 1111//0044//22001199 PPoosstt--IIPPOO 1144//0044//22002200 1144//0044//22002244 1144//0044//22002244 0088//1111//22002211 1144//0044//22002200 1144//0044//22002255 1144//0044//22002200 1144//0044//22002266 OOtthheerr ooppttiioonnss 3311//0055//22002211 3311//0055//22002211 3300//0044//22002244 3300//0044//22002244 AAUUDD00..0033 AAUUDD00..1166 AAUUDD00..1166 22,,229933,,118844 66,,880000,,000000 44,,880000,,000000 - - - 553333,,333333 -- 22,,226666,,666666 22,,226666,,666688 - 11,,007799,,999999 - - AAUUDD00..2255 AAUUDD00..2255 AAUUDD00..2255 AAUUDD00..2255 AAUUDD00..4400 AAUUDD00..6600 ((22,,229933,,118844)) ((66,,880000,,000000)) - - - - - - - - - - 44,,880000,,000000 - - ((11,,773333,,333355)) - 553333,,333333 11,,007799,,999999 553333,,333311 22,,226666,,666688 22,,000000,,000000 22,,000000,,000000 2222,,995599,,885511 - - 11,,007799,,999999 - - ((99,,009933,,118844)) - - ((11,,773333,,333355)) 22,,000000,,000000 22,,000000,,000000 1133,,221133,,333311 TThhee wweeiigghhtteedd aavveerraaggee sshhaarree pprriiccee dduurriinngg tthhee ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd wwaass AAUUDD00..2222 ((22002222:: AAUUDD00..2299)).. TThhee wweeiigghhtteedd aavveerraaggee rreemmaaiinniinngg ccoonnttrraaccttuuaall lliiffee ooff ooppttiioonnss oouuttssttaannddiinngg aatt tthhee eenndd ooff tthhee ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd wwaass 11..22 yyeeaarrss ((22002222:: 11..88 yyeeaarrss)).. ((aa)) PPrree--IIPPOO OOppttiioonnss IInn pprriioorr ffiinnaanncciiaall yyeeaarrss,, tthhee CCoommppaannyy iissssuueedd ooppttiioonnss ttoo eemmppllooyyeeeess,, ddiirreeccttoorrss aanndd kkeeyy ssttaakkeehhoollddeerrss ttoo aalliiggnn tthhee iinntteerreessttss ooff tthhoossee ppaarrttiieess tthhrroouugghh tthhee sshhaarriinngg ooff aa ppeerrssoonnaall iinntteerreesstt iinn tthhee ffuuttuurree ggrroowwtthh aanndd ddeevveellooppmmeenntt ooff tthhee CCoommppaannyy aanndd ttoo pprroovviiddee aa mmeeaannss ooff aattttrraaccttiinngg aanndd rreettaaiinniinngg sskkiilllleedd aanndd eexxppeerriieenncceedd eelliiggiibbllee ppeerrssoonnss.. AAllll ooppttiioonnss wweerree ggrraanntteedd oovveerr uunniissssuueedd ffuullllyy ppaaiidd oorrddiinnaarryy sshhaarreess iinn tthhee CCoommppaannyy.. OOppttiioonnss ggrraanntteedd ccaarrrryy nnoo ddiivviiddeenndd oorr vvoottiinngg rriigghhttss.. DDuurriinngg tthhee ppeerriioodd,, ooppttiioonnss ppeerrttaaiinniinngg ttoo pprree--IIPPOO llaappsseedd.. AAss aatt tthhee ddaattee ooff tthhiiss rreeppoorrtt,, nnoo pprree--IIPPOO ooppttiioonnss rreemmaaiinn oouuttssttaannddiinngg.. 64 ATOMO ANNUAL REPORT 2023AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd NNootteess ttoo tthhee FFiinnaanncciiaall SSttaatteemmeennttss FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 ((bb)) PPoosstt--IIPPOO OOppttiioonnss NNoottee 3333.. SShhaarree--bbaasseedd ppaayymmeennttss ((ccoonnttiinnuueedd)) SShhoorrttllyy pprriioorr ttoo bbeeiinngg lliisstteedd oonn tthhee AASSXX,, tthhee CCoommppaannyy eessttaabblliisshheedd aa nneeww eemmppllooyyeeee ooppttiioonn ppllaann ttoo aalliiggnn tthhee iinntteerreessttss ooff eelliiggiibbllee eemmppllooyyeeeess aanndd DDiirreeccttoorrss wwiitthh sshhaarreehhoollddeerrss tthhrroouugghh tthhee sshhaarriinngg ooff aa ppeerrssoonnaall iinntteerreesstt iinn tthhee ffuuttuurree ggrroowwtthh aanndd ddeevveellooppmmeenntt ooff tthhee CCoommppaannyy aanndd ttoo pprroovviiddee aa mmeeaannss ooff aattttrraaccttiinngg aanndd rreettaaiinniinngg sskkiilllleedd aanndd eexxppeerriieenncceedd eelliiggiibbllee ppeerrssoonnss.. UUppoonn AAttoommoo’’ss aaddmmiissssiioonn ttoo tthhee ooffffiicciiaall lliisstt ooff AASSXX,, AAttoommoo ggrraanntteedd aa ttoottaall ooff 88,,440000,,000000 ooppttiioonnss uunnddeerr tthhee ppoosstt--IIPPOO ooppttiioonn ppllaann ttoo tthhee ffoouurr ((44)) eexxeeccuuttiivvee KKMMPPss eexxeerrcciissaabbllee aatt $$00..2255 wwiitthhiinn tthhiirrttyy ssiixx ((3366)) mmoonntthhss ffrroomm tthhee ddaattee ooff vveessttiinngg.. TThhee ooppttiioonnss vveesstt iinn tthhrreeee eeqquuaall ttrraanncchheess iinn 1122 mmoonntthhss,, 2244 mmoonntthhss aanndd 3366 mmoonntthhss rreessppeeccttiivveellyy,, ssuubbjjeecctt ttoo tthhee ssaattiissffaaccttiioonn ooff vveessttiinngg ccoonnddiittiioonnss rreellaattiinngg ttoo KKPPIIss ddeetteerrmmiinneedd bbyy tthhee MMaannaaggiinngg DDiirreeccttoorr oorr iinn tthhee ccaassee ooff tthhee MMaannaaggiinngg DDiirreeccttoorr,, ddeetteerrmmiinneedd bbyy tthhee BBooaarrdd iinn ccoonnssuullttaattiioonn wwiitthh tthhee PPeeooppllee,, CCuullttuurree aanndd RReemmuunneerraattiioonn CCoommmmiitttteeee aass ffoolllloowwss:: KKPPII 11:: RROOII HHuurrddllee:: 1155%% ppeerr aannnnuumm ccaallccuullaatteedd uussiinngg tthhee ffoolllloowwiinngg ffoorrmmuullaa:: CChhaannggee iinn EEBBIITTDDAA yyeeaarr oonn yyeeaarr // aammoouunntt iinnvveesstteedd iinn ooppeerraattiinngg aasssseettss dduurriinngg tthhee yyeeaarr.. KKPPII 22:: RReevveennuuee HHuurrddllee:: TTrraanncchhee 11 // FFYY2211 -- RReevveennuuee ggrroowwtthh ooff 6600%% TTrraanncchhee 22 // FFYY2222 -- RReevveennuuee ggrroowwtthh ooff 4400%% TTrraanncchhee 33 // FFYY2233 -- RReevveennuuee ggrroowwtthh ooff 2255%% IInn aaddddiittiioonn,, KKPPIIss wwiitthh rreessppeecctt ttoo aann aaddddiittiioonnaall 11,,773333,,333322 ooppttiioonnss wwiitthh aann eexxppiirryy ddaattee ooff 1144 AApprriill 22002266 wweerree nnoott ssaattiissffiieedd aanndd hhaavvee ssuubbsseeqquueennttllyy llaappsseedd.. AAccccoorrddiinnggllyy,, aass aatt tthhee ddaattee ooff tthhiiss rreeppoorrtt,, tthhee CCoommppaannyy hhaadd oonn iissssuuee 22,,006666,,666655 ooppttiioonnss ttoo KKMMPPss uunnddeerr tthhee ppoosstt--IIPPOO ooppttiioonn ppllaann.. IInn aaddddiittiioonn,, ssuubbsseeqquueenntt ttoo 3300 JJuunnee 22002233,, tthhee BBooaarrdd hhaass eexxeerrcciisseedd iittss ddiissccrreettiioonn ttoo aallllooccaattee tthhee ffoolllloowwiinngg nneeww ooppttiioonnss ttoo mmaannaaggeemmeenntt aass ppaarrtt ooff tthhee CCoommppaannyy''ss rreemmuunneerraattiioonn sscchheemmee ttoo rreewwaarrdd tthhee ddiilliiggeenntt eexxeeccuuttiioonn ooff tthhee ccoorrppoorraattee ssttrraatteeggyy aanndd ttoo eennssuurree rreetteennttiioonn ooff tthhee kkeeyy ttaalleenntt nneeeeddeedd ttoo ddeelliivveerr ssttrraatteeggiicc oouuttccoommee iinn tthhee iinntteerreesstt ooff sshhaarreehhoollddeerrss:: JJoohhnn KKeellllyy WWiilllliiaamm SSoouutteerr CChhaannddrraa SSuukkuummaarr TToottaall 336666,,666666 ooppttiioonnss 229933,,333333 ooppttiioonnss 227755,,000000 ooppttiioonnss 993344,,999999 ooppttiioonnss TThheessee ooppttiioonnss aarree eexxeerrcciissaabbllee aatt $$00..00446688 ppeerr ooppttiioonn aanndd eexxppiirree oonn 2222 AAuugguusstt 22002266.. IInn aaddddiittiioonn,, tthheessee ooppttiioonnss aarree ccoonnddiittiioonnaall uuppoonn tthhee eexxeeccuuttiivvee rreemmaaiinniinngg eemmppllooyyeedd bbyy tthhee CCoommppaannyy aanndd iinn tthhee ccaassee ooff JJoohhnn KKeellllyy,, oonn SShhaarreehhoollddeerr aapppprroovvaall ooff tthhee aallllooccaattiioonn.. ((cc)) OOtthheerr OOppttiioonnss TTrraanncchhee 11 ((22,,000000,,000000 ooppttiioonnss)) iissssuueedd ttoo BBoonnddii PPaarrttnneerrss oonn 3311 MMaayy 22002211 wweerree ffuullllyy vveesstteedd oonn 3311 OOccttoobbeerr 22002222.. TThheessee ooppttiioonnss aarree eexxeerrcciissaabbllee aatt aann eexxeerrcciissee pprriiccee ooff $$00..4400 ppeerr ooppttiioonn aanndd eexxppiirree oonn 3300 AApprriill 22002244.. TTrraanncchhee 22 ((22,,000000,,000000 ooppttiioonnss)) aarree eexxeerrcciissaabbllee aatt $$00..6600,, wweerree ffuullllyy vveesstteedd oonn 3300 AApprriill 22002222 aanndd eexxppiirree oonn 3300 AApprriill 22002244.. 65 ATOMO ANNUAL REPORT 2023ATOMO ANNUAL REPORT 2023 AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd DDiirreeccttoorr''ss ddeeccllaarraattiioonn FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 IInn tthhee ddiirreeccttoorrss'' ooppiinniioonn:: ● ● ● ● tthhee aattttaacchheedd ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss aanndd nnootteess ccoommppllyy wwiitthh tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011,, tthhee AAccccoouunnttiinngg SSttaannddaarrddss,, tthhee CCoorrppoorraattiioonnss RReegguullaattiioonnss 22000011 aanndd ootthheerr mmaannddaattoorryy pprrooffeessssiioonnaall rreeppoorrttiinngg rreeqquuiirreemmeennttss;; tthhee aattttaacchheedd ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss aanndd nnootteess ccoommppllyy wwiitthh IInntteerrnnaattiioonnaall FFiinnaanncciiaall RReeppoorrttiinngg SSttaannddaarrddss aass iissssuueedd bbyy tthhee IInntteerrnnaattiioonnaall AAccccoouunnttiinngg SSttaannddaarrddss BBooaarrdd aass ddeessccrriibbeedd iinn nnoottee 11 ttoo tthhee ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss;; tthhee aattttaacchheedd ffiinnaanncciiaall ssttaatteemmeennttss aanndd nnootteess ggiivvee aa ttrruuee aanndd ffaaiirr vviieeww ooff tthhee ggrroouupp''ss ffiinnaanncciiaall ppoossiittiioonn aass aatt 3300 JJuunnee 22002233 aanndd ooff iittss ppeerrffoorrmmaannccee ffoorr tthhee ffiinnaanncciiaall ppeerriioodd eennddeedd oonn tthhaatt ddaattee;; aanndd tthheerree aarree rreeaassoonnaabbllee ggrroouunnddss ttoo bbeelliieevvee tthhaatt tthhee ccoommppaannyy wwiillll bbee aabbllee ttoo ppaayy iittss ddeebbttss aass aanndd wwhheenn tthheeyy bbeeccoommee dduuee aanndd ppaayyaabbllee.. TThhee ddiirreeccttoorrss hhaavvee bbeeeenn ggiivveenn tthhee ddeeccllaarraattiioonnss rreeqquuiirreedd bbyy sseeccttiioonn 229955AA ooff tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011.. SSiiggnneedd iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh aa rreessoolluuttiioonn ooff ddiirreeccttoorrss mmaaddee ppuurrssuuaanntt ttoo sseeccttiioonn 229955((55))((aa)) ooff tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011.. OOnn bbeehhaallff ooff tthhee ddiirreeccttoorrss ___________________________ John Keith Chair 24 August 2023 Sydney 66 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 Tel: +61 2 9251 4100 Fax: +61 2 9240 9821 www.bdo.com.au Level 11, 1 Margaret Street Sydney NSW 2000 Australia IINNDDEEPPEENNDDEENNTT AAUUDDIITTOORR''SS RREEPPOORRTT TToo tthhee mmeemmbbeerrss ooff AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd RReeppoorrtt oonn tthhee AAuuddiitt ooff tthhee FFiinnaanncciiaall RReeppoorrtt OOppiinniioonn WWee hhaavvee aauuddiitteedd tthhee ffiinnaanncciiaall rreeppoorrtt ooff AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd ((tthhee CCoommppaannyy)) aanndd iittss ssuubbssiiddiiaarriieess ((tthhee GGrroouupp)),, wwhhiicchh ccoommpprriisseess tthhee ccoonnssoolliiddaatteedd ssttaatteemmeenntt ooff ffiinnaanncciiaall ppoossiittiioonn aass aatt 3300 JJuunnee 22002233,, tthhee ccoonnssoolliiddaatteedd ssttaatteemmeenntt ooff pprrooffiitt oorr lloossss aanndd ootthheerr ccoommpprreehheennssiivvee iinnccoommee,, tthhee ccoonnssoolliiddaatteedd ssttaatteemmeenntt ooff cchhaannggeess iinn eeqquuiittyy aanndd tthhee ccoonnssoolliiddaatteedd ssttaatteemmeenntt ooff ccaasshh fflloowwss ffoorr tthhee yyeeaarr tthheenn eennddeedd,, aanndd nnootteess ttoo tthhee ffiinnaanncciiaall rreeppoorrtt,, iinncclluuddiinngg aa ssuummmmaarryy ooff ssiiggnniiffiiccaanntt aaccccoouunnttiinngg ppoolliicciieess aanndd tthhee ddiirreeccttoorrss’’ ddeeccllaarraattiioonn.. IInn oouurr ooppiinniioonn tthhee aaccccoommppaannyyiinngg ffiinnaanncciiaall rreeppoorrtt ooff tthhee GGrroouupp,, iiss iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011,, iinncclluuddiinngg:: ((ii)) GGiivviinngg aa ttrruuee aanndd ffaaiirr vviieeww ooff tthhee GGrroouupp’’ss ffiinnaanncciiaall ppoossiittiioonn aass aatt 3300 JJuunnee 22002233 aanndd ooff iittss ffiinnaanncciiaall ppeerrffoorrmmaannccee ffoorr tthhee yyeeaarr eennddeedd oonn tthhaatt ddaattee;; aanndd ((iiii)) CCoommppllyyiinngg wwiitthh AAuussttrraalliiaann AAccccoouunnttiinngg SSttaannddaarrddss aanndd tthhee CCoorrppoorraattiioonnss RReegguullaattiioonnss 22000011.. BBaassiiss ffoorr ooppiinniioonn WWee ccoonndduucctteedd oouurr aauuddiitt iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh AAuussttrraalliiaann AAuuddiittiinngg SSttaannddaarrddss.. OOuurr rreessppoonnssiibbiilliittiieess uunnddeerr tthhoossee ssttaannddaarrddss aarree ffuurrtthheerr ddeessccrriibbeedd iinn tthhee AAuuddiittoorr’’ss rreessppoonnssiibbiilliittiieess ffoorr tthhee aauuddiitt ooff tthhee FFiinnaanncciiaall RReeppoorrtt sseeccttiioonn ooff oouurr rreeppoorrtt.. WWee aarree iinnddeeppeennddeenntt ooff tthhee GGrroouupp iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011 aanndd tthhee eetthhiiccaall rreeqquuiirreemmeennttss ooff tthhee AAccccoouunnttiinngg PPrrooffeessssiioonnaall aanndd EEtthhiiccaall SSttaannddaarrddss BBooaarrdd’’ss AAPPEESS 111100 CCooddee ooff EEtthhiiccss ffoorr PPrrooffeessssiioonnaall AAccccoouunnttaannttss ((iinncclluuddiinngg IInnddeeppeennddeennccee SSttaannddaarrddss)) ((tthhee CCooddee)) tthhaatt aarree rreelleevvaanntt ttoo oouurr aauuddiitt ooff tthhee ffiinnaanncciiaall rreeppoorrtt iinn AAuussttrraalliiaa.. WWee hhaavvee aallssoo ffuullffiilllleedd oouurr ootthheerr eetthhiiccaall rreessppoonnssiibbiilliittiieess iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh tthhee CCooddee.. WWee ccoonnffiirrmm tthhaatt tthhee iinnddeeppeennddeennccee ddeeccllaarraattiioonn rreeqquuiirreedd bbyy tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011,, wwhhiicchh hhaass bbeeeenn ggiivveenn ttoo tthhee ddiirreeccttoorrss ooff tthhee CCoommppaannyy,, wwoouulldd bbee iinn tthhee ssaammee tteerrmmss iiff ggiivveenn ttoo tthhee ddiirreeccttoorrss aass aatt tthhee ttiimmee ooff tthhiiss aauuddiittoorr’’ss rreeppoorrtt.. WWee bbeelliieevvee tthhaatt tthhee aauuddiitt eevviiddeennccee wwee hhaavvee oobbttaaiinneedd iiss ssuuffffiicciieenntt aanndd aapppprroopprriiaattee ttoo pprroovviiddee aa bbaassiiss ffoorr oouurr ooppiinniioonn.. BBDDOO AAuuddiitt PPttyy LLttdd AABBNN 3333 113344 002222 887700 iiss aa mmeemmbbeerr ooff aa nnaattiioonnaall aassssoocciiaattiioonn ooff iinnddeeppeennddeenntt eennttiittiieess wwhhiicchh aarree aallll mmeemmbbeerrss ooff BBDDOO AA uussttrraalliiaa LLttdd AABBNN 7777 005500 111100 227755,, aann AAuussttrraalliiaann ccoommppaannyy lliimmiitteedd bbyy gguuaarraanntteeee.. BBDDOO AAuuddiitt PPttyy LLttdd aanndd BBDDOO AAuussttrraalliiaa LLttdd aarree mmeemmbbeerrss ooff BBDDOO IInntteerrnnaattiioonnaall LLttdd,, aa UUKK ccoommppaannyy lliimmiitteedd bbyy gguuaarraanntteeee,, aanndd ffoorrmm ppaarrtt ooff tthhee iinntteerrnnaattiioonnaall BBDDOO nneettwwoorrkk ooff iinnddeeppeennddeenntt mmeemmbbeerr ffiirrmmss.. LLiiaabbiilliittyy lliimmiitteedd bbyy aa sscchheemmee aapppprroovveedd uunnddeerr PPrrooffeessssiioonnaall SSttaannddaarrddss LLeeggiissllaattiioonn.. 67 KKeeyy aauuddiitt mmaatttteerrss KKeeyy aauuddiitt mmaatttteerrss aarree tthhoossee mmaatttteerrss tthhaatt,, iinn oouurr pprrooffeessssiioonnaall jjuuddggeemmeenntt,, wweerree ooff mmoosstt ssiiggnniiffiiccaannccee iinn oouurr aauuddiitt ooff tthhee ffiinnaanncciiaall rreeppoorrtt ooff tthhee ccuurrrreenntt ppeerriioodd.. TThheessee mmaatttteerrss wweerree aaddddrreesssseedd iinn tthhee ccoonntteexxtt ooff oouurr aauuddiitt ooff tthhee ffiinnaanncciiaall rreeppoorrtt aass aa wwhhoollee,, aanndd iinn ffoorrmmiinngg oouurr ooppiinniioonn tthheerreeoonn,, aanndd wwee ddoo nnoott pprroovviiddee aa sseeppaarraattee ooppiinniioonn oonn tthheessee mmaatttteerrss.. RReevveennuuee RReeccooggnniittiioonn KKeeyy aauuddiitt mmaatttteerr HHooww tthhee mmaatttteerr wwaass aaddddrreesssseedd iinn oouurr aauuddiitt As disclosed in Note 3, the Group recognised revenue of $2,543,716 for the year ended 30 June 2023. Revenue was identified as a key audit matter as it is a key performance indicator to the users of the financial report. Our procedures, amongst others, included: • • • • Reviewed whether the revenue recognition policies are in accordance with Australian Accounting Standards and the Group’s accounting policies as described in Note 1; Substantive testing around year end to ensure revenue is correctly recorded in the period to which it relates; Performed analytical procedures on material revenue streams and compared them against expectations; and Selected a sample of revenue transactions during the year and substantively tested to ensure revenue has been appropriately reflected in the financial statements for the year ended 30 June 2023. 68 ATOMO ANNUAL REPORT 2023Carrying Value of Intangible Assets Key audit matter How the matter was addressed in our audit As at 30 June 2023, the Group recognised intangible assets with a carrying value of $3,299,531 as disclosed in Note 12. The valuation of intangible assets is significant to our audit because of the significant value in the Statement of Financial Position and the significant judgement required by management in assessing recoverability. The Group has determined the recoverable amount through a value-in-use calculation for the cash generating unit. This process is judgmental and based on management’s assumptions, specifically those in relation to growth rates, estimated expenditure and discount rates, which are affected by current and future markets. Our procedures, amongst others, included: • • • • • Obtained management’s value-in-use model and assessment of impairment; Critically assessed the valuation and impairment analysis completed by management, including the reasonableness of the assumptions and estimates used to determine the recoverable amount of its intangible assets; Together with BDO valuation specialists, assessed the reasonableness of the discount rates applied by management; Where appropriate, considered the accuracy of the Group’s historical cash flow forecasts; and Evaluated the sensitivity analysis applied to the discounted cash flow model to assess whether changes in the key assumptions would impact the recoverable amount of the intangible assets. OOtthheerr iinnffoorrmmaattiioonn TThhee ddiirreeccttoorrss aarree rreessppoonnssiibbllee ffoorr tthhee ootthheerr iinnffoorrmmaattiioonn.. TThhee ootthheerr iinnffoorrmmaattiioonn ccoommpprriisseess tthhee iinnffoorrmmaattiioonn iinn tthhee GGrroouupp’’ss aannnnuuaall rreeppoorrtt ffoorr tthhee yyeeaarr eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233,, bbuutt ddooeess nnoott iinncclluuddee tthhee ffiinnaanncciiaall rreeppoorrtt aanndd tthhee aauuddiittoorr’’ss rreeppoorrtt tthheerreeoonn.. OOuurr ooppiinniioonn oonn tthhee ffiinnaanncciiaall rreeppoorrtt ddooeess nnoott ccoovveerr tthhee ootthheerr iinnffoorrmmaattiioonn aanndd wwee ddoo nnoott eexxpprreessss aannyy ffoorrmm ooff aassssuurraannccee ccoonncclluussiioonn tthheerreeoonn.. IInn ccoonnnneeccttiioonn wwiitthh oouurr aauuddiitt ooff tthhee ffiinnaanncciiaall rreeppoorrtt,, oouurr rreessppoonnssiibbiilliittyy iiss ttoo rreeaadd tthhee ootthheerr iinnffoorrmmaattiioonn aanndd,, iinn ddooiinngg ssoo,, ccoonnssiiddeerr wwhheetthheerr tthhee ootthheerr iinnffoorrmmaattiioonn iiss mmaatteerriiaallllyy iinnccoonnssiisstteenntt wwiitthh tthhee ffiinnaanncciiaall rreeppoorrtt oorr oouurr kknnoowwlleeddggee oobbttaaiinneedd iinn tthhee aauuddiitt oorr ootthheerrwwiissee aappppeeaarrss ttoo bbee mmaatteerriiaallllyy mmiissssttaatteedd.. IIff,, bbaasseedd oonn tthhee wwoorrkk wwee hhaavvee ppeerrffoorrmmeedd,, wwee ccoonncclluuddee tthhaatt tthheerree iiss aa mmaatteerriiaall mmiissssttaatteemmeenntt ooff tthhiiss ootthheerr iinnffoorrmmaattiioonn,, wwee aarree rreeqquuiirreedd ttoo rreeppoorrtt tthhaatt ffaacctt.. WWee hhaavvee nnootthhiinngg ttoo rreeppoorrtt iinn tthhiiss rreeggaarrdd.. RReessppoonnssiibbiilliittiieess ooff tthhee ddiirreeccttoorrss ffoorr tthhee FFiinnaanncciiaall RReeppoorrtt TThhee ddiirreeccttoorrss ooff tthhee CCoommppaannyy aarree rreessppoonnssiibbllee ffoorr tthhee pprreeppaarraattiioonn ooff tthhee ffiinnaanncciiaall rreeppoorrtt tthhaatt ggiivveess aa ttrruuee aanndd ffaaiirr vviieeww iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh AAuussttrraalliiaann AAccccoouunnttiinngg SSttaannddaarrddss aanndd tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011 aanndd ffoorr ssuucchh iinntteerrnnaall ccoonnttrrooll aass tthhee ddiirreeccttoorrss ddeetteerrmmiinnee iiss nneecceessssaarryy ttoo eennaabbllee tthhee pprreeppaarraattiioonn ooff tthhee ffiinnaanncciiaall rreeppoorrtt tthhaatt ggiivveess aa ttrruuee aanndd ffaaiirr vviieeww aanndd iiss ffrreeee ffrroomm mmaatteerriiaall mmiissssttaatteemmeenntt,, wwhheetthheerr dduuee ttoo ffrraauudd oorr eerrrroorr.. 69 ATOMO ANNUAL REPORT 2023ATOMO ANNUAL REPORT 2023 IInn pprreeppaarriinngg tthhee ffiinnaanncciiaall rreeppoorrtt,, tthhee ddiirreeccttoorrss aarree rreessppoonnssiibbllee ffoorr aasssseessssiinngg tthhee aabbiilliittyy ooff tthhee ggrroouupp ttoo ccoonnttiinnuuee aass aa ggooiinngg ccoonncceerrnn,, ddiisscclloossiinngg,, aass aapppplliiccaabbllee,, mmaatttteerrss rreellaatteedd ttoo ggooiinngg ccoonncceerrnn aanndd uussiinngg tthhee ggooiinngg ccoonncceerrnn bbaassiiss ooff aaccccoouunnttiinngg uunnlleessss tthhee ddiirreeccttoorrss eeiitthheerr iinntteenndd ttoo lliiqquuiiddaattee tthhee GGrroouupp oorr ttoo cceeaassee ooppeerraattiioonnss,, oorr hhaass nnoo rreeaalliissttiicc aalltteerrnnaattiivvee bbuutt ttoo ddoo ssoo.. AAuuddiittoorr’’ss rreessppoonnssiibbiilliittiieess ffoorr tthhee aauuddiitt ooff tthhee FFiinnaanncciiaall RReeppoorrtt OOuurr oobbjjeeccttiivveess aarree ttoo oobbttaaiinn rreeaassoonnaabbllee aassssuurraannccee aabboouutt wwhheetthheerr tthhee ffiinnaanncciiaall rreeppoorrtt aass aa wwhhoollee iiss ffrreeee ffrroomm mmaatteerriiaall mmiissssttaatteemmeenntt,, wwhheetthheerr dduuee ttoo ffrraauudd oorr eerrrroorr,, aanndd ttoo iissssuuee aann aauuddiittoorr’’ss rreeppoorrtt tthhaatt iinncclluuddeess oouurr ooppiinniioonn.. RReeaassoonnaabbllee aassssuurraannccee iiss aa hhiigghh lleevveell ooff aassssuurraannccee,, bbuutt iiss nnoott aa gguuaarraanntteeee tthhaatt aann aauuddiitt ccoonndduucctteedd iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh tthhee AAuussttrraalliiaann AAuuddiittiinngg SSttaannddaarrddss wwiillll aallwwaayyss ddeetteecctt aa mmaatteerriiaall mmiissssttaatteemmeenntt wwhheenn iitt eexxiissttss.. MMiissssttaatteemmeennttss ccaann aarriissee ffrroomm ffrraauudd oorr eerrrroorr aanndd aarree ccoonnssiiddeerreedd mmaatteerriiaall iiff,, iinnddiivviidduuaallllyy oorr iinn tthhee aaggggrreeggaattee,, tthheeyy ccoouulldd rreeaassoonnaabbllyy bbee eexxppeecctteedd ttoo iinnfflluueennccee tthhee eeccoonnoommiicc ddeecciissiioonnss ooff uusseerrss ttaakkeenn oonn tthhee bbaassiiss ooff tthhiiss ffiinnaanncciiaall rreeppoorrtt.. AA ffuurrtthheerr ddeessccrriippttiioonn ooff oouurr rreessppoonnssiibbiilliittiieess ffoorr tthhee aauuddiitt ooff tthhee ffiinnaanncciiaall rreeppoorrtt iiss llooccaatteedd aatt tthhee AAuuddiittiinngg aanndd AAssssuurraannccee SSttaannddaarrddss BBooaarrdd wweebbssiittee ((hhttttpp::////wwwwww..aauuaassbb..ggoovv..aauu//HHoommee..aassppxx)) aatt:: hhttttppss::////wwwwww..aauuaassbb..ggoovv..aauu//aaddmmiinn//ffiillee//ccoonntteenntt110022//cc33//aarr11__22002200..ppddff TThhiiss ddeessccrriippttiioonn ffoorrmmss ppaarrtt ooff oouurr aauuddiittoorr’’ss rreeppoorrtt.. RReeppoorrtt oonn tthhee RReemmuunneerraattiioonn RReeppoorrtt OOppiinniioonn oonn tthhee RReemmuunneerraattiioonn RReeppoorrtt WWee hhaavvee aauuddiitteedd tthhee RReemmuunneerraattiioonn RReeppoorrtt iinncclluuddeedd iinn tthhee ddiirreeccttoorrss’’ rreeppoorrtt ffoorr tthhee yyeeaarr eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233.. IInn oouurr ooppiinniioonn,, tthhee RReemmuunneerraattiioonn RReeppoorrtt ooff AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd,, ffoorr tthhee yyeeaarr eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233,, ccoommpplliieess wwiitthh sseeccttiioonn 330000AA ooff tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011.. RReessppoonnssiibbiilliittiieess TThhee ddiirreeccttoorrss ooff tthhee CCoommppaannyy aarree rreessppoonnssiibbllee ffoorr tthhee pprreeppaarraattiioonn aanndd pprreesseennttaattiioonn ooff tthhee RReemmuunneerraattiioonn RReeppoorrtt iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh sseeccttiioonn 330000AA ooff tthhee CCoorrppoorraattiioonnss AAcctt 22000011.. OOuurr rreessppoonnssiibbiilliittyy iiss ttoo eexxpprreessss aann ooppiinniioonn oonn tthhee RReemmuunneerraattiioonn RReeppoorrtt,, bbaasseedd oonn oouurr aauuddiitt ccoonndduucctteedd iinn aaccccoorrddaannccee wwiitthh AAuussttrraalliiaann AAuuddiittiinngg SSttaannddaarrddss.. BBDDOO AAuuddiitt PPttyy LLttdd GGaarreetthh FFeeww DDiirreeccttoorr SSyyddnneeyy,, 2244 AAuugguusstt 22002233 70 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd SShhaarreehhoollddeerr iinnffoorrmmaattiioonn FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 TThhee sshhaarreehhoollddeerr iinnffoorrmmaattiioonn sseett oouutt bbeellooww wwaass aapppplliiccaabbllee aass aatt 3311 AAuugguusstt 22002233.. NNuummbbeerr ooff sseeccuurriittyy hhoollddeerrss AAtt tthhee ssppeecciiffiieedd ddaattee,, tthheerree wweerree 77,,552233 hhoollddeerrss ooff oorrddiinnaarryy sshhaarreess ((qquuootteedd aanndd uunnqquuootteedd)) aanndd 2200 hhoollddeerrss ooff ooppttiioonnss ((uunnqquuootteedd)) oovveerr oorrddiinnaarryy sshhaarreess.. TThheessee wweerree tthhee oonnllyy ccllaasssseess ooff eeqquuiittyy sseeccuurriittiieess oonn iissssuuee.. DDiissttrriibbuuttiioonn ooff eeqquuiittaabbllee sseeccuurriittiieess AAnnaallyyssiiss ooff nnuummbbeerr ooff eeqquuiittaabbllee sseeccuurriittyy hhoollddeerrss bbyy ssiizzee ooff hhoollddiinngg:: 11 ttoo 11,,000000 11,,000011 ttoo 55,,000000 55,,000011 ttoo 1100,,000000 1100,,000011 ttoo 110000,,000000 110000,,000011 aanndd oovveerr TToottaall EEqquuiittyy sseeccuurriittyy hhoollddeerrss TTwweennttyy llaarrggeesstt qquuootteedd eeqquuiittyy sseeccuurriittyy hhoollddeerrss TThhee nnaammeess ooff tthhee ttwweennttyy llaarrggeesstt sseeccuurriittyy hhoollddeerrss ooff qquuootteedd eeqquuiittyy sseeccuurriittiieess aarree lliisstteedd bbeellooww:: GGZZ FFaammiillyy HHoollddiinnggss PPttyy LLttdd DDaallrraaiiddaa HHoollddiinnggss PPttyy LLiimmiitteedd GGlloobbaall HHeeaalltthh IInnvveessttmmeenntt FFuunndd MMrr XXiiaaooyyii LLiinn GGrraanndd CChhaalllleennggeess CCaannaaddaa LLiivveerrbbiirrdd PPttyy LLttdd AAuussttrraalliiaa WWeesstt HHoollddiinnggss PPttyy IIDD&&EE PPttyy LLttdd AAuussttrraalliiaa NNoorrtthh HHoollddiinnggss PPttyy MMaarrkk AAnnddrreeww SSmmiitthh MMrr IIaann FFrreeddrriicckk JJoohhnnssoonn JJoohhnn MMiicchhaaeell KKeellllyy LLeeoo JJaammeess LLyynncchh CCiittiiccoorrpp NNoommiinneeeess PPttyy LLiimmiitteedd RRuutthh KKaarreenn DDeevvnneeyy SSookkoolloovv PPttyy LLttdd HH && LL MMaannaaggeemmeenntt PPttyy LLttdd RRuuee DDeess RRooccss PPttyy LLttdd BBNNPP PPaarriibbaass NNoommiinneeeess PPttyy LLttdd MMiissss LLiissaa MMaarriiee MMaacckkeennzziiee TToottaall ttoopp 2200 sshhaarreehhoollddeerrss SSuubbssttaannttiiaall hhoollddeerrss SSuubbssttaannttiiaall hhoollddeerrss iinn tthhee ccoommppaannyy aarree sseett oouutt bbeellooww:: GGZZ FFaammiillyy HHoollddiinnggss PPttyy LLttdd JJoohhnn KKeellllyy GGlloobbaall HHeeaalltthh IInnvveessttmmeenntt FFuunndd LLLLCC OOrrddiinnaarryy sshhaarreess NNuummbbeerr ooff hhoollddeerrss NNuummbbeerr ooff sshhaarreess 229900 33,,002299 11,,227766 22,,333355 559933 117755,,228811 88,,113388,,007700 1100,,332244,,880055 7799,,557788,,220099 554400,,998855,,994455 77,,552233 663399,,220022,,331100 OOrrddiinnaarryy sshhaarreess NNuummbbeerr hheelldd %% ooff ttoottaall sshhaarreess iissssuueedd 7799,,778877,,553366 6655,,112200,,000000 6644,,881111,,228800 1111,,550000,,000000 1111,,339900,,882244 1100,,993311,,665533 1100,,441166,,666677 99,,003322,,224488 88,,110000,,000000 77,,779900,,222244 77,,550066,,008800 77,,337700,,224488 77,,332211,,112211 55,,663377,,001177 55,,662266,,440088 44,,003311,,888888 44,,000000,,000000 33,,880000,,000000 33,,338877,,993322 33,,335511,,996688 1122..4488 1100..1199 1100..1144 11..8800 11..7788 11..7711 11..6633 11..4411 11..2277 11..2222 11..1177 11..1155 11..1155 00..8888 00..8888 00..6633 00..6633 00..5599 00..5533 00..5522 333300,,991133,,009944 5511..7777 OOrrddiinnaarryy sshhaarreess NNuummbbeerr hheelldd %% ooff ttoottaall sshhaarreess iissssuueedd 7799,,778877,,553366 7722,,449900,,224488 6655,,005511,,228800 1122..4488 1111..3344 1100..1188 71 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd SShhaarreehhoollddeerr iinnffoorrmmaattiioonn FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 RReessttrriicctteedd sseeccuurriittiieess TThheerree aarree nnoo uunnqquuootteedd rreessttrriicctteedd oorrddiinnaarryy sshhaarreess sseeccuurriittiieess aanndd uunnqquuootteedd ooppttiioonnss oovveerr oorrddiinnaarryy sshhaarreess aass aatt 3300 JJuunnee 22002233.. OOppttiioonn HHoollddiinngg DDiissttrriibbuuttiioonn SSiizzee ooff ooppttiioonn hhoollddiinngg 11 ttoo 11,,000000 11,,000011 ttoo 55,,000000 55,,000011 ttoo 1100,,000000 1100,,000011 ttoo 110000,,000000 110000,,000011 aanndd oovveerr TToottaall NNuummbbeerr ooff hhoollddeerrss NNuummbbeerr ooff ooppttiioonnss %% ooff IIssssuueedd OOppttiioonnss -- -- -- -- 2200 -- -- -- -- 1133,,997799,,999988 2200 1133,,997799,,999988 -- -- -- -- 110000%% UUnnqquuootteedd OOppttiioonnss OOvveerr OOrrddiinnaarryy SShhaarreess TThheerree wweerree 1133,,997799,,999988 uunnqquuootteedd ooppttiioonnss oovveerr oorrddiinnaarryy sshhaarreess oonn iissssuuee aass ffoolllloowwss:: UUnnqquuootteedd ooppttiioonnss -- ddeessccrriippttiioonn OOppttiioonnss eexxeerrcciissaabbllee aatt 00..2255 eexxppiirriinngg aatt vvaarriioouuss ddaatteess OOppttiioonnss eexxeerrcciissaabbllee aatt 00..2255 eexxppiirriinngg aatt vvaarriioouuss ddaatteess OOppttiioonnss eexxeerrcciissaabbllee aatt 00..4400 eexxppiirriinngg aatt 3300 AApprriill 22002244 OOppttiioonnss eexxeerrcciissaabbllee aatt 00..6600 eexxppiirriinngg aatt 3300 AApprriill 22002244 OOppttiioonnss eexxeerrcciissaabbllee aatt 00..003355 eexxppiirriinngg aatt vvaarriioouuss ddaatteess OOnnee ooppttiioonn hhoollddeerr hhoollddss mmoorree tthhaann 2200%% ooff tthhee uunnqquuootteedd ooppttiioonnss oonn iissssuuee.. VVoottiinngg rriigghhttss TThhee vvoottiinngg rriigghhttss aattttaacchheedd ttoo oorrddiinnaarryy sshhaarreess aarree sseett oouutt bbeellooww:: NNuummbbeerr ooff ooppttiioonnss NNuummbbeerr ooff hhoollddeerrss 22,,559999,,999999 11,,227799,,999999 22,,000000,,000000 22,,000000,,000000 66,,110000,,000000 22 22 11 11 1155 OOrrddiinnaarryy sshhaarreess OOnn aa sshhooww ooff hhaannddss eevveerryy mmeemmbbeerr pprreesseenntt aatt aa mmeeeettiinngg iinn ppeerrssoonn oorr bbyy pprrooxxyy sshhaallll hhaavvee oonnee vvoottee aanndd uuppoonn aa ppoollll eeaacchh sshhaarree sshhaallll hhaavvee oonnee vvoottee.. TThheerree aarree nnoo ootthheerr ccllaasssseess ooff eeqquuiittyy sseeccuurriittiieess.. UUnnmmaarrkkeettaabbllee PPaarrcceellss TThheerree aarree 55,,223388 hhoollddeerrss ooff aann uunnmmaarrkkeettaabbllee ppaarrcceell ooff sshhaarreess bbaasseedd oonn tthhee cclloossiinngg mmaarrkkeett pprriiccee ooff $$00..002288 aatt tthhee ssppeecciiffiieedd ddaattee.. OOtthheerr AASSXX RReeqquuiirreedd IInnffoorrmmaattiioonn DDuurriinngg tthhee ppeerriioodd bbeettwweeeenn aaddmmiissssiioonn ttoo tthhee OOffffiicciiaall LLiisstt ooff AASSXX aanndd tthhee eenndd ooff tthhee rreeppoorrttiinngg ppeerriioodd,, tthhee ccoommppaannyy uusseedd tthhee ccaasshh aanndd aasssseettss iinn aa ffoorrmm rreeaaddiillyy ccoonnvveerrttiibbllee ttoo ccaasshh tthhaatt iitt hhaadd aatt tthhee ttiimmee ooff aaddmmiissssiioonn ttoo tthhee AASSXX,, iinn aa wwaayy ccoonnssiisstteenntt wwiitthh iittss bbuussiinneessss oobbjjeeccttiivveess.. TThhiiss ssttaatteemmeenntt iiss mmaaddee ppuurrssuuaanntt ttoo AASSXX LLiissttiinngg RRuullee 44..1100..1199.. 72 ATOMO ANNUAL REPORT 2023 AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd CCoorrppoorraattee ddiirreeccttoorryy FFoorr tthhee ppeerriioodd eennddeedd 3300 JJuunnee 22002233 DDiirreeccttoorrss JJoohhnn KKeeiitthh ((CChhaaiirr && NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr)) JJoohhnn KKeellllyy ((MMaannaaggiinngg DDiirreeccttoorr)) CCuurrtt LLaaBBeellllee ((NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr)) PPaauull KKaassiiaann ((NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr)) DDeebboorraahh NNeeffff ((NNoonn--EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr)) CChheerrii WWaallkkeerr ((NNoonn-- EExxeeccuuttiivvee DDiirreeccttoorr)) CCoommppaannyy sseeccrreettaarryy MMaarriiaa CClleemmeennttee RReeggiisstteerreedd ooffffiiccee PPrriinncciippaall ppllaaccee ooff bbuussiinneessss SShhaarree rreeggiisstteerr AAuuddiittoorr SSoolliicciittoorrss LLeevveell 11 33 -- 55 GGeeoorrggee SSttrreeeett LLeeiicchhhhaarrddtt NNSSWW 22004400 TTeell:: ++6611 22 99009999 44775500 LLeevveell 11 33 -- 55 GGeeoorrggee SSttrreeeett LLeeiicchhhhaarrddtt NNSSWW 22004400 TTeell:: ++6611 22 99009999 44775500 LLiinnkk MMaarrkkeett SSeerrvviicceess LLiimmiitteedd LLeevveell 1122 668800 GGeeoorrggee SSttrreeeett SSyyddnneeyy NNSSWW 22000000 TTeell:: 11330000 555544 447744 BBDDOO AAuuddiitt PPttyy LLttdd LLeevveell 1111,, 11 MMaarrggaarreett SSttrreeeett SSyyddnneeyy NNSSWW 22000000 HHWWLL EEbbsswwoorrtthh LLaawwyyeerrss LLeevveell 1144,, AAuussttrraalliiaa SSqquuaarree 226644 -- 117788 GGeeoorrggee SSttrreeeett SSyyddnneeyy NNSSWW 22000000 SSttoocckk eexxcchhaanngge lliissttiinngg AAttoommoo DDiiaaggnnoossttiiccss LLiimmiitteedd sshhaarreess aarree lliisstteedd oonn tthhee AAuussttrraalliiaann SSeeccuurriittiieess EExxcchhaannggee ((AASSXX ccooddee:: AATT11)) WWeebbssiittee wwwwww..aattoommooddiiaaggnnoossttiiccss..ccoomm CCoorrppoorraattee GGoovveerrnnaannccee SSttaatteemmeenntt wwwwww..aattoommooddiiaaggnnoossttiiccss..ccoomm//ggoovveerrnnaannccee 73 Atomo Diagnostics Limited ACN 142 925 684 atomodiagnostics.com 

Continue reading text version or see original annual report in PDF format above