Plain-text annual report
M Winkworth PLC
Annual Report & Accounts 2010
(cid:25)>=C4=CB
(cid:25)>A<0C8>=
(cid:25)708A<0=LB )C0C4<4=C
(cid:25)7845 (cid:27)G42DC8E4LB )C0C4<4=C
(4?>AC >5 C74 (cid:26)8A42C>AB
(4?>AC >5 C74 (cid:31)=34?4=34=C (cid:23)D38C>AB
(cid:25)>=B>;830C43 )C0C4<4=C >5 (cid:25)><4
(cid:12)
(cid:13)
(cid:14)
(cid:15)
(cid:18)
(cid:20)
(cid:25)>=B>;830C43 )C0C4<4=C >5 (cid:25)70=64B 8= (cid:27)@D8CH (cid:12)(cid:13)
(cid:25)>5 (cid:25)70=64B 8= (cid:27)@D8CH
(cid:25)>=B>;830C43 )C0C4<4=C >5 (cid:25)0B7 (cid:28);>FB
(cid:25)>5 (cid:25)0B7 (cid:28);>FB
$>C4B C> C74 )C0C4<4=C >5 (cid:25)0B7 (cid:28);>FB
$>C4B C> C74 (cid:25)>=B>;830C43 (cid:28)8=0=280;
)C0C4<4=CB
(cid:12)(cid:14)
(cid:12)(cid:15)
(cid:12)(cid:16)
(cid:12)(cid:17)
(cid:12)(cid:18)
(cid:14)(cid:14)
(cid:25)>=B>;830C43 )C0C4<4=C >5 (cid:28)8=0=280; &>B8C8>= (cid:12)(cid:11)
$>C824 >5 (cid:23)==D0; (cid:29)4=4A0; #44C8=6
(cid:25)>5 (cid:28)8=0=280; &>B8C8>=
(cid:12)(cid:12)
(cid:25)>A<0C8>=
(cid:22)(cid:27)$(cid:23)(cid:21)&!$%
) & (cid:23)6024
(cid:23) )=0A4H
(cid:26) (cid:25) # (cid:23)6024
" # (cid:23);:8=
(cid:25) $4>7
%(cid:23)(cid:21)$(cid:23)&(cid:19)$+
#8BB # % (cid:26)>A46>B
$(cid:23)(cid:25)(cid:27)%&(cid:23)$(cid:23)(cid:22) !(cid:24)(cid:24)(cid:27)(cid:21)(cid:23)
*74 *A80=6;4
(cid:16)(cid:8)(cid:12)(cid:18) (cid:30)0<<4AB<8C7 (cid:29)A>E4
">=3>=
-(cid:17) (cid:11)"(cid:29)
$(cid:23)(cid:25)(cid:27)%&(cid:23)$(cid:23)(cid:22) ’(cid:31)(cid:20)(cid:23)$
(cid:11)(cid:12)(cid:12)(cid:19)(cid:20)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:21)!’ &$+ !(cid:24) (cid:27) (cid:21)!$"!$(cid:19)&(cid:27)!
(cid:27)=6;0=3 0=3 -0;4B
(cid:19)’(cid:22)(cid:27)&!$
(cid:25)70=CA4H ,4;;02>CC (cid:26)(cid:28)! ""&
(cid:25)70AC4A43 (cid:23)22>D=C0=CB 0=3 )C0CDC>AH (cid:23)D38C>A
(DBB4;; )@D0A4 (cid:30)>DB4
(cid:12)(cid:11)(cid:8)(cid:12)(cid:13) (DBB4;; )@D0A4
">=3>=
-(cid:25)(cid:12)(cid:24) (cid:16)"(cid:28)
!(cid:31)(cid:27) (cid:19)&(cid:23)(cid:22) (cid:19)(cid:22)((cid:27)%!$ (cid:19) (cid:22) (cid:20)$!(cid:29)(cid:23)$
(cid:28)8==(cid:25)0?
(cid:15) (cid:25)>;4<0= )CA44C
">=3>=
(cid:27)(cid:25)(cid:13)( (cid:16)*(cid:23)
%!(cid:30)(cid:27)(cid:21)(cid:27)&!$%
$010AA> ""&
"02>= (cid:30)>DB4
(cid:19)(cid:15) *74>10;3LB (>03
">=3>=
-(cid:25)(cid:12). (cid:19)(-
(cid:20)(cid:19) (cid:29)(cid:23)$%
(cid:24)0A2;0HB (cid:24)0=: &;2
&0;; #0;; (cid:25)>A?>A0C4 (cid:24)0=:8=6 (cid:25)4=CA4
&0;; #0;; (cid:25)>A?>A0C4 (cid:29)A>D?
(cid:16)(cid:11) &0;; #0;;
">=3>=
)-(cid:12)(cid:23) (cid:12)’(cid:23)
$(cid:23)(cid:25)(cid:27)%&$(cid:19)$%
(cid:25)0?8C0 (468BCA0AB
$>AC74A= (cid:30)>DB4
->>3B><4 &0A:
(cid:28)4=0H (cid:24)A8364
(cid:30)D334AB584;3
(cid:30)(cid:26)(cid:19) (cid:11)"(cid:23)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:12)
(cid:25)708A<0=LB )C0C4<4=C
(cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11) F0B 0 6>>3 H40A 5>A -8=:F>AC7 F8C7 >E4A0;; CA0=B02C8>=B D? 1H (cid:13)(cid:13) ?4A 24=C(cid:9)(cid:7) 34B?8C4 ;>F4A E>;D<4B
A867C 02A>BB C74 +! <0A:4C 5>;;>F8=6 C74 64=4A0; 4;42C8>= 0=3 C74 8=CA>3D2C8>= >5 0DBC4A8CH <40BDA4B(cid:9) %DA
018;8CH C> 6A>F 20<4 C> 0= 4GC4=C 5A>< 0 ?A4B4=24 8= <>A4 D?(cid:8)<0A:4C ;>20C8>=B 0=3 5A>< C74 0338C8>= >5
>55824B F8C7 78674A E0;D4 ?A>?4AC84B(cid:9) -4 34E4;>?43 >DA <0A:4C8=6 455>ACB C> <8AA>A >DA 5>A420BC >5 F74A4
C74 <0A:4CLB BCA4=6C7B F>D;3 ;84 0=3 C78B 703 C74 14=458280; 45542C >5 8=2A40B8=6 C74 CDA=>E4A >5 0;; C74
5A0=278B4B C70C 9>8=43 DB 8= (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:19)(cid:8)(cid:20)(cid:9)
-4 2>=B>;830C43 >DA ?>B8C8>= 8= C74 02C8E4 ">=3>= <0A:4C(cid:7) D=34A?8==8=6 >DA 1DB8=4BB C7A>D67>DC C74 H40A(cid:7)
0=3 2>=C8=D43 C> 4G?0=3 BC4038;H 8=C> 055;D4=C ?A>E8=280; C>F=B 0=3 28C84B 8= C74 B>DC7 0=3 F4BC >5 (cid:27)=6;0=3
BD27 0B (>55824B 2A40C4 0= 8=2A40B43 >??>ACD=8CH 5>A 6A>FC7 8=
H40AB C> 2><4(cid:9)
*78B <><4=CD< 0=3 4G?0=B8>= 70B 2>=C8=D43 8=C> (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:12)(cid:9) -4 70E4 144= 34;867C43 C> B44 C70C C74 A4(cid:8)1A0=343
>55824B >DCB834 ">=3>= 0A4 2>=C8=D8=6 C> 8=2A40B4 C748A CDA=>E4A 0=3 0A4 70=3;8=6 ?A>?4AC84B >5 78674A E0;D4
C70= C74H F4A4 01;4 C> D=34A C748A ?A4E8>DB 1A0=3B(cid:9)
-8=:F>AC7 70B 14=458C43 5A>< C78B E4AH E8B81;4 6A>FC7 1H A4248E8=6 0 =D<14A >5 @D0;8CH 0??;820C8>=B 5>A
=4F 5A0=278B4B(cid:9) $>C01;H(cid:7) C74B4 70E4 144= 5A>< (cid:25)70AC4A43 )DAE4H>AB 0=3 4BC0C4 064=CB 5A>< 0<>=6BC >DA
2>AB F8C7 <0=H H40ABL 4G?4A84=24(cid:7) 1>;BC4A8=6 >DA 2>=5834=24 5>A >=6>8=6 6A>FC7 5A>< C74B4 =4F
?>C4=C80; 5A0=278B44B(cid:9)
-4 14;84E4 C70C E>;D<4B C78B H40A F8;; A4<08= BD1BC0=C80;;H C74 B0<4 0B 8= (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)(cid:7) <08=;H 3D4 C> 0 B7>AC064 >5
BC>2:(cid:7) 74B8C0=C 1DH4AB 0=3 <>A4 2>=B4AE0C8E4 <>AC6064 ;4=38=6(cid:9) *74A4 70B(cid:7) 7>F4E4A(cid:7) 144= ?A824
0??A4280C8>= 8= 24=CA0; ">=3>= 0=3 C74A4 A4<08=B ?>C4=C80; 5>A 5DAC74A ?A824 8=2A40B4B F74= 1DH4ABL 8=2><4
240B4B C> 14 4A>343 1H 8=5;0C8>= 0=3 C0G0C8>=(cid:9) %DA 6A>FC7 F8;; 2><4 5A>< >DA ?A><8=4=C ?>B8C8>= 8= C74
">=3>= <0A:4C(cid:7) 0;>=6 F8C7 8=2A40B43 B0;4B 5A>< =4F;H 4BC01;8B743 >55824B 0=3 C74 03343 CDA=>E4A >5 >55824B
C70C 70E4 2>=E4AC43 C> C74 -8=:F>AC7 1A0=3(cid:9)
-8=:F>AC7 08 02784E4 BC403H 6A>FC7(cid:7) F8C7 0= 0224=C >= 8=2><4 0=3 0= >=6>8=6 ?;0= C> <0=064 A8B:(cid:9)
-4 14;84E4 C70C BD27 0 ?>;82H 68E4B BCA4=6C7 C> C74 1DB8=4BB 0=3 F4 F8;; 2>=C8=D4 C> 5>2DB 0CC4=C8>= >=
?A>E838=6 >DA B70A47>;34AB F8C7 A46D;0A 0=3 8=2A40B8=6 A4CDA=B(cid:9)
%48:9 (cid:19)2,.0
(cid:25)708A<0=
(cid:13)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:25)7845 (cid:27)G42DC8E4LB )C0C4<4=C
*74 BCA>=6 A42>E4AH 8= C74 +! <0A:4C C70C 1460= 8= C74 B42>=3 70;5 >5 (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20) 20AA843 C7A>D67 8=C> C74 58ABC
70;5 >5 (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)(cid:9) *74 <0A:4C 1420<4 <>A4 BD13D43 8= C74 B42>=3 70;5 >5 C74 H40A 05C4A C74 (cid:29)4=4A0; (cid:27);42C8>=(cid:7) 0B
=460C8E4 B4=C8<4=C BDAA>D=38=6 C74 0==>D=243 0DBC4A8CH <40BDA4B D=34A<8=43 C74 2>=5834=24 >5 1>C7
1DH4AB 0=3 B4;;4AB(cid:9)
*74 ?>>; >5 1DH4AB F0B ;8<8C43 1H >=6>8=6 58=0=24 2>=BCA08=CB(cid:7) 0B 0 2>=B4@D4=24 >5 F7827 ?A824B F40:4=43
F74=4E4A BD??;H 6A4F(cid:9) (cid:31)= (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)(cid:7) ?A824B >5 5;0CB >DCB834 >5 ?A8<4 <0A:4CB 54;; 1H B><4 (cid:12)(cid:11)(cid:2)(cid:9) (cid:28)0<8;H 7>DB4B
>DC?4A5>A<43 C78B <0A:4C 3D4 C> <>A4 50E>DA01;4 ;4=38=6 2>=38C8>=B 0=3 F4A4 01;4 C> 7>;3 C748A E0;D4(cid:9) (cid:31)=
64=4A0;(cid:7) ;>F 8=C4A4BC A0C4B(cid:7) >E4AB40B 1DH8=6 0=3 BDBC08=43 ;4E4;B >5 4H<4=C 2>=C8=D43 C> D=34A?8=
?A824B 8= ">=3>=(cid:9)
(cid:23) 1D>H0=C BC0AC C> (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11) 4=01;43 DB C> >DC?4A5>A< C74 58=0=280; C0A64CB F4 703 B4C >DAB4;E4B 5>A C74 H40A 0=3
F4 F4A4 0;B> 01;4 C> 6A>F >DA 5A0=278B4 10B4 1>C7 8= ">=3>= 0=3 8= >DA C0A64C <0A:4CB 8= C74 B>DC7 >5
(cid:27)=6;0=3 C70C 0558;80C4 F8C7 C74 20?8C0;(cid:9) $4F >55824B F4A4 >?4=43 8= (cid:28)D;70<(cid:7) (cid:30)8671DAH(cid:7) (>AC70=(cid:9) #>BC A424=C;H F4 2>=E4AC43 0= 064=2H 8= $4F1DAH(cid:7) DB8=6 >DA BHBC4 8E4 8CB 0E4A064 ?A>?4ACH ?A824 0=3 74;? 6A>F 8CB <0A:4C B70A4(cid:9)
(cid:31)= (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)(cid:7) F4 6A4F >DA CA0=B02C8>=B 1H (cid:13)(cid:13)(cid:2)(cid:7) >DC?4A5>A<8=6 C74 =0C8>=0; <0A:4C F7827 B0F <>AC6064
0??A>E0;B 50;; 5A>< (cid:16)(cid:20)(cid:17)(cid:7)(cid:12)(cid:20)(cid:18) 8= (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20) C> (cid:16)(cid:18)(cid:16)(cid:7)(cid:12)(cid:17)(cid:18)(cid:9) &0AC82D;0A BCA4=6C7 20<4 5A>< >DA =4F >55824B F74A4
CA0=B02C8>=B F4A4 (cid:20)(cid:19)(cid:2) 78674A H40A(cid:8)>=(cid:8)H40A(cid:9)
(cid:23)C C74 4=3 >5 C74 H40A F4 >?4=43 >DA 2>D=CAH 7>DB4 34?0AC<4=C C> BCA4=6C74= >DA 4G8BC8=6 ?A>?>B8C8>= 0=3
8E4 >DA 018;8CH C> B4AE824 7867 =4C F>AC7 2;84=CB(cid:7) ;4E4A068=6 >55 >DA =4CF>A: >5 (cid:16)(cid:18) >55824B 02A>BB ">=3>=(cid:9)
*78B 34?0AC<4=C F8;; 74;? C> B>DA24 1DH4AB 5>A 2>D=CAH 7>DB4B(cid:7) 4=01;8=6 >DA ?A>E8=280; >55824B C> >DC?4A5>A<
;>20; 064=284B F74= B4;;8=6 ?A>?4AC84B BD8C43 C> C74 ">=3>= 1DH4A 0=3 70B B> 50A A4BD;C43 8= I(cid:12)(cid:15) <8;;8>= >5
8=BCAD2C8>=B(cid:7) (cid:12)(cid:17) A454AA0;B 0=3 (cid:14) B0;4B(cid:9)
(4=C0;B A4<08=43 BCA>=6(cid:7) F8C7 A4=C0; ;4E4;B 0??A4280C8=6 02A>BB C74 1>0A3(cid:7) 8= B><4 20B4B 1H 0B F ;4E4; >5 CA0=B02C8>=B 8= C74 B0;4B <0A:4C 70B(cid:7) >5 2>DAB4(cid:7) 14=458C43 C74 A4=C0; <0A:4C F8C7 5ADBCA0C43
1DH4AB ;>>:8=6 C> A4=C 0B 0= 8=C4A8< <40BDA4 D=C8; 58=0=28=6 142><4B <>A4 A4038;H 0E08;01;4 0=3 <>A4
?A>?4AC84B 2><4 >=C> C74 <0A:4C(cid:9)
(cid:31)= (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)(cid:7) C74 6A>BB ?A>?4ACH B0;4B A4E4=D4B >5 >DA 5A0=278B4B 6A4F 1H (cid:14)(cid:11)(cid:2) C> I(cid:13)(cid:12) <8;;8>=(cid:9) -8=:F>AC7LB B0;4B
6A4F C> I(cid:14)(cid:7)(cid:18)(cid:11)(cid:18)(cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:14)(cid:7) 0= 8=2A40B4 >5 (cid:20)(cid:9)(cid:16)(cid:2) >= C74 (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20) ;4E4; >5 I(cid:14)(cid:7)(cid:14)(cid:19)(cid:17)(cid:7)(cid:11)(cid:16)(cid:14)(cid:7) F78;4 0C I(cid:12)(cid:7)(cid:12)(cid:12)(cid:12)(cid:7)(cid:15)(cid:12)(cid:18) >DA ?A>58CB 145>A4
C0G F4A4 (cid:13)(cid:19)(cid:2) 78674A C70= (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)LB A4BD;C >5 I(cid:19)(cid:17)(cid:20)(cid:7)(cid:11)(cid:12)(cid:15)(cid:7) 0;;>F8=6 DB C> ?0H 0 38E834=3 >5 (cid:15)(cid:9)(cid:14)? ?4A B70A4(cid:7)
A4?A4B4=C8=6 0 C>C0; ?0H>DC >5 I(cid:15)(cid:20)(cid:12)(cid:7)(cid:15)(cid:14)(cid:17) 2> I(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11) 8= (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)(cid:9)
(cid:22):8494. (cid:19)2,.0
(cid:25)7845(cid:27)G42DC8E4%55824A
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:14)
(4?>AC >5 C74 (cid:26)8A42C>AB
*74 38A42C>AB ?A4B4=C C748A A4?>AC F8C7 C74
58=0=280; BC0C4<4=CB >5 C74 2>D? 5>A C74 H40A 4=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)(cid:9)
"$(cid:27) (cid:21)(cid:27)"(cid:19)(cid:30) (cid:19)(cid:21)&(cid:27)((cid:27)&+
*74 ?A8=28?0; 02C8E8CH >5 C74 6A>D? 8= C74 H40A
D=34A A4E84F F0B C70C >5 5A0=278B>A C> C74
-8=:F>AC7 4BC0C4 064=284B(cid:9)
(cid:22)(cid:27)$(cid:23)(cid:21)&!$%
*74 38A42C>AB B7>F= 14;>F 70E4 74;3 >55824
3DA8=6 C74 F7>;4 >5 C74 ?4A8>3 5A>< (cid:12) 0=D0AH
(cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11) C> C74 30C4 >5 C78B A4?>AC(cid:9)
) & (cid:23)6024
(cid:23) )=0A4H
(cid:26) (cid:25) # (cid:23)6024
" # (cid:23);:8=
(cid:25) $4>7
*74 38A42C>ABL A4= 5>A C74 H40A 8B B4C
>DC 8= =>C4 (cid:14) C> C74 58=0=280; BC0C4<4=CB(cid:9)
$(cid:23)((cid:27)(cid:23)) !(cid:24) (cid:20)’%(cid:27) (cid:23)%%
(cid:23) A4E84F >5 C74 1DB8=4BB 3DA8=6 C74 H40A 0=3 0=
8=3820C8>= >5 ;8:4;H 5DCDA4 34E4;>?<4=CB 20=
14 5>D=3 8= C74 (cid:25)708A<0= 0=3 (cid:25)7845
(cid:27)G42DC8E4LB )C0C4<4=CB(cid:9)
*74 :4H ?4A5>A<0=24 8=3820C>AB DB43 1H
<0=064<4=C 8= C74 H40A F4A4 0B 5>;;>FB(cid:21)
*74 6A>D? 2>=C8=D43 C> 6A>F F8C7 (cid:18) =4F
5A0=278B4 >55824B >?4=43 8= C74 +! (cid:4)(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20) J (cid:18)(cid:5)(cid:9) -4
6A4F >DA CA0=B02C8>=B 8= (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11) 0608=BC (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20) 1H
(cid:13)(cid:13)(cid:2)(cid:7) >DC?4A5>A<8=6 C74 =0C8>=0; <0A:4C F7827
B0F <>AC6064 0??A>E0;B A43D24 5A>< (cid:16)(cid:20)(cid:17)(cid:7)(cid:12)(cid:20)(cid:18) 8=
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20) C> (cid:16)(cid:18)(cid:16)(cid:7)(cid:12)(cid:17)(cid:18) 8= (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)(cid:9) $4F >55824 CA0=B02C8>=B
F4A4 D? (cid:20)(cid:19)(cid:2) F8C7 (cid:12)(cid:12)(cid:15) =4F 5A0=278B4 0??;820=CB
0608=BC (cid:16)(cid:15) 8= (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)(cid:9) -4 >?4=43 >DA (cid:25)>D=CAH
(cid:30)>DB4 34?0AC<4=C C> BCA4=6C74= >DA ?A>?>B8C8>=
C> 4G8BC8=6 1DB8=4BB4B 8= C74 2>D=CAH(cid:7) 0=3
8E4 >DA 018;8CH C> B4AE824 7867 =4C
F>AC7 2;84=CB(cid:9)
(cid:15)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
$(cid:27)%(cid:29) (cid:24)(cid:19)(cid:21)&!$%
*74 6A>D? 8B 4G?>B43 C> <>A4 4GC4A=0; C70=
8=C4A=0; A8B:B(cid:7) C74 <08= >=4B 148=6 2>DB8=6 <0A:4C(cid:9)
(cid:25)>=(cid:21) -8=:F>AC7 5024B >=6>8=6
2>= 5A>< 0;; C7A44 CH?4B >5 064=284B (cid:8)
2>A?>A0C4 =4CF>A:B(cid:7) 8=34?4=34=C 1DB8=4BB4B 0=3
5A0=278B4 =4CF>A:B(cid:9) -8C7 C74 6A>FC7 >5 >=;8=4
4BC0C4 064=CB(cid:7) C74 <0A68=B >= 4BC0C4 064=CBL
2><<8BB8>=B <0H 2><4 D=34A ?A4BBDA4(cid:7)
A4BD;C8=6 8= ;>F4A A4E4=D4B 5>A C74 6A>D?(cid:9) (cid:31)= C74
5DCDA4(cid:7) 8=2A40B43 ?A8E0C4 B0;4B 02C8E8CH 8B 0=>C74A
502C>A C70C 2>D;3 05542C C74 6A>D?LB A4E4=D4B(cid:9)
*74 7>DB8=6 <0A:4C(cid:21) -8=:F>AC7 8B 4G?>B43 C>
<0C4A80; 5;D2CD0C8>=B 8= C74 7>DB8=6 <0A:4C(cid:9) (cid:31)= 0
;>F E>;D<4 <0A:4C ?A4BBDA4 >= 544B 8B 8=2A40B43(cid:7)
;4038=6 C> ;>F4A A4E4=D4B >= 0 B<0;;4A =D<14A
>5 CA0=B02C8>=B(cid:9) (cid:31)= ?0AC82D;0A(cid:7) -8=:F>AC7 8B
4G?>B43 C> <0C4A80; 5;D2CD0C8>=B 8= C74 ">=3>=
<0A:4C(cid:7) F8C7 C74 <09>A8CH >5 A4E4=D4B 64=4A0C43
1H (cid:28)A0=278B44B 2>=24=CA0C43 8= C74 ">=3>= 0A40(cid:9)
(cid:24)(cid:27) (cid:19) (cid:21)(cid:27)(cid:19)(cid:30) $(cid:27)%(cid:29) (cid:31)(cid:19) (cid:19)(cid:25)(cid:23)(cid:31)(cid:23) &
*74 6A>D? <0=064B 8CB 20?8C0; C> 4=BDA4 8CB
>?4A0C8>=B 0A4 034@D0C4;H ?A>E8343 5>A(cid:7) F78;4
<0G8<8B8=6 C74 A4CDA= C> B70A47>;34AB C7A>D67
C74 45542C8E4 <0=064<4=C >5 8CB A4B>DA24B(cid:9) *74
?A8=28?0; 58=0=280; A8B:B 50243 1H C74 6A>D? 0A4
;8@D838CH A8B: 0=3 8=C4A4BC A0C4 A8B:(cid:9) *74 38A42C>AB
A4E84F 0=3 06A44 ?>;8284B 5>A <0=068=6 4027 >5
C74B4 A8B:B(cid:9) *74B4 ?>;8284B A4<08= D=270=643
5A>< ?A4E8>DB ?4A8>3B(cid:21)
(cid:25)0?8C0; A8B: <0=064<4=C(cid:21) *74 6A>D?LB >1942C8E4B
F74= <0=068=6 20?8C0; 0A4 C> B0546D0A3 8CB
018;8CH C> 2>=C8=D4 0B 0 6>8=6 2>=24A= 0=3 B>
?A>E834 A4CDA=B 5>A B70A47>;34AB 0=3 14=458CB 5>A
>C74A <4<14AB(cid:9) *74 6A>D? 0;B> B44:B C>
<8=8<8B4 C74 2>BC >5 20?8C0; 0=3 >?C8<8B4 8CB
20?8C0; BCAD2CDA4(cid:9) *74 6A>D? 2DAA4=C;H 3>4B =>C
20AAH 0=H 341C(cid:9)
(cid:21)$(cid:23)(cid:22)(cid:27)&!$%G "(cid:19)+(cid:31)(cid:23) & "!(cid:30)(cid:27)(cid:21)+ (cid:19) (cid:22) "$(cid:19)(cid:21)&(cid:27)(cid:21)(cid:23)
(cid:31)C 8B C74 6A>D?LB ?>;82H C> B4CC;4 C74 C4A5
?0H<4=C F8C7 BD??;84AB F74= 06A448=6 C74
C4A5 0=H CA0=B02C8>= C> 4=BDA4 C70C BD??;84AB
0A4 0F0A4 >5 C74B4 C4ADA C> 01834
1H C74<(cid:9) *A034 ?0H01;4B 0<>D=C C> (cid:14)(cid:17) 30HB >=
0E4A064 3DA8=6 C74 H40A (cid:4)(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)(cid:21) (cid:13)(cid:16) 30HB(cid:5)(cid:9)
O ?A4?0A4 C74 58=0=280; BC0C4<4=CB >= C74 6>8=6
2>=24A= 10B8B D=;4BB 8C 8B 8=0??A>?A80C4 C>
?A4BD<4 C70C C74 2>=C8=D4 8=
1DB8=4BB(cid:22) 0=3
(cid:25)!(cid:27) (cid:25) (cid:21)! (cid:21)(cid:23)$
*74 (cid:24)>0A3 >5 (cid:26)8A42C>AB 70B D=34AC0:4= 0 A424=C
C7>A>D67 A4E84F >5 C74 6A>D?LB 1D364CB 0=3
5>A420BCB 0=3 70B ?A>3D243 34C08;43 0=3 A40;8BC82
20B7 5;>F ?A>942C8>=B(cid:9) *74B4 20B7 5;>F
?A>942C8>=B(cid:7) F74= 2>=B834A43 8= 2>=9D=2C8>=
F8C7 C74 6A>D?LB 4G8BC8=6 D=3A0F= >E4A3A05CB
0=3 20B7 (cid:4)8=2;D38=6 2>=B834A0C8>= >5 A40B>=01;4
?>BB81;4 270=64B 8= CA038=6 ?4A5>A<0=24(cid:5)(cid:7)
34<>=BCA0C4 C70C C74 6A>D? 70B BD558284=C
F>A:8=6 20?8C0; 5>A C74 5>A4B4401;4 5DCDA4(cid:9)
(cid:25)>=B4@D4=C;H(cid:7) C74 38A42C>AB 14;84E4 C70C C74
6A>D? 70B 034@D0C4 A4B>DA24B C> 2>=C8=D4 8CB
>?4A0C8>=0; 4G8BC4=24(cid:9) *74 58=0=280; BC0C4<4=CB
70E4 144= ?A4?0A43 >= 0 6>8=6 2>=24A= 10B8B(cid:9)
%&(cid:19)&(cid:23)(cid:31)(cid:23) & !(cid:24) (cid:22)(cid:27)$(cid:23)(cid:21)&!$%G $(cid:23)%"! %(cid:27)(cid:20)(cid:27)(cid:30)(cid:27)&(cid:27)(cid:23)%
*74 38A42C>AB 0A4 A4B?>=B81;4 5>A ?A4?0A8=6 C74
(4?>AC >5 C74 (cid:26)8A42C>AB 0=3 C74 58=0=280;
BC0C4<4=CB 8= 022>A30=24 F8C7 0??;8201;4 ;0F
0=3 A46D;0C8>=B(cid:9)
(cid:25)>AB C> ?A4?0A4
58=0=280; BC0C4<4=CB 5>A 4027 58=0=280; H40A(cid:9)
+=34A C70C ;0F C74 38A42C>AB 70E4 4;42C43 C>
?A4?0A4 C74 58=0=280; BC0C4<4=CB 8= 022>A30=24
F8C7 (cid:31)=C4A=0C8>=0; (cid:28)8=0=280; (4?>AC8=6 )C0=30A3B
0B 03>?C43 1H C74 (cid:27)DA>?40= +=8>=(cid:9) +=34A
2>AB C 0??A>E4 C74
58=0=280; BC0C4<4=CB D=;4BB C74H 0A4 B0C8B5843
C70C C74H 68E4 0 CAD4 0=3 508A E84F >5 C74 BC0C4 >5
05508AB >5 C74 2>D? 0=3 >5 C74
?A>58C >A ;>BB >5 C74 6A>D? 5>A C70C ?4A8>3(cid:9) (cid:31)=
?A4?0A8=6 C74B4 58=0=280; BC0C4<4=CB(cid:7) C74
38A42C>AB 0A4 A4@D8A43 C>(cid:21)
O B4;42C BD8C01;4 022>D=C8=6 ?>;8284B 0=3 C74=
0??;H C74< 2>=B8BC4=C;H(cid:22)
O <0:4 9D364<4=CB 0=3 022>D=C8=6 4BC8<0C4B
C70C 0A4 A40B>=01;4 0=3 ?AD34=C(cid:22)
O BC0C4 C70C C74 58=0=280; BC0C4<4=CB 2>=0; (cid:28)8=0=280; (4?>AC8=6
)C0=30A3B 0B 03>?C43 1H C74 (cid:27)DA>?40= +=8>=
BD1942C C> 0=H <0C4A80; 34?0ACDA4B 38B2;>B43
0=3 4G?;08=43 8= C74 58=0=280; BC0C4<4=CB(cid:9)
*74 38A42C>AB 0A4 A4B?>=B81;4 5>A :44?8=6
034@D0C4 022>D=C8=6 A42>A3B C70C 0A4 BD558284=C
C> B7>F 0=3 4G?;08= C74 2>D?LB CA0=B02C8>=B 0=3 38B2;>B4 F8C7
A40B>=01;4 022DA02H 0C 0=H C8<4 C74 58=0=280;
?>B8C8>= >5 C74 2>D? 0=3
4=01;4 C74< C> 4=BDA4 C70C C74 58=0=280;
BC0C4<4=CB 2> A4B?>=B81;4 5>A B0546D0A38=6
C74 0BB4CB >5 C74 2>D? 0=3
74=24 5>A C0:8=6 A40B>=01;4 BC4?B 5>A C74
?A4E4=C8>= 0=3 34C42C8>= >5 5A0D3 0=3
>C74A 8AA46D;0A8C84B(cid:9)
*74 38A42C>AB 0A4 A4B?>=B81;4 5>A C74
<08=C4=0=24 0=3 8=C46A8CH >5 C74 2>A?>A0C4 0=3
58=0=280; 8=5>A<0C8>= 8=2;D343 >= C74 2>= 8= C74 +=8C43 !8=63><
6>E4A=8=6 C74 ?A4?0A0C8>= 0=3 38BB4<8=0C8>= >5
58=0=280; BC0C4<4=CB <0H 38554A 5A>< ;468B;0C8>=
8= >C74A 9DA8B382C8>=B(cid:9)
(cid:22)(cid:27)((cid:27)(cid:22)(cid:23) (cid:22)%
(cid:23)5C4A C74 H40A 4=3(cid:7) C74 2>A C74 H40A 4=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A
(cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11) >5 (cid:12)(cid:9)(cid:14)? ?4A B70A4(cid:9) *78B 0<>D=CB C> 0 C>C0;
=4C 38E834=3 >5 I(cid:12)(cid:15)(cid:19)(cid:7)(cid:16)(cid:18)(cid:15)(cid:9)
%(cid:26)(cid:19)$(cid:23) (cid:21)(cid:19)"(cid:27)&(cid:19)(cid:30)
(cid:26)DA8=6 C74 H40A(cid:7) => B70A4B 70E4 144= 8BBD43
0=3 => 270=64B 70E4 144= <034 C> C74
B70A4 BCAD2CDA4(cid:9)
%&(cid:19)&(cid:23)(cid:31)(cid:23) & (cid:19)% &! (cid:22)(cid:27)%(cid:21)(cid:30)!%’$(cid:23) !(cid:24)
(cid:27) (cid:24)!$(cid:31)(cid:19)&(cid:27)! &! (cid:19)’(cid:22)(cid:27)&!$
)> 50A 0B C74 38A42C>AB 0A4 0F0A4(cid:7) C74A4 8B =>
A4;4E0=C 0D38C 8=5>A<0C8>= (cid:4)0B 3458=43 1H )42C8>=
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:16)
(4?>AC >5 C74 (cid:26)8A42C>AB 2>=C8=D43
(cid:15)(cid:12)(cid:19) >5 C74 (cid:25)>5 F7827 C74
6A>D?LB 0D38C>A 8B D=0F0A4(cid:7) 0=3 4027 38A42C>A
70B C0:4= 0;; C74 BC4?B C70C 74 >D67C C> 70E4
C0:4= 0B 0 38A42C>A 8= >A34A C> <0:4 785 0=H A4;4E0=C 0D38C 8=5>A<0C8>= 0=3 C>
4BC01;8B7 C70C C74 6A>D?LB 0D38C>A 8B 0F0A4 >5
C70C 8=5>A<0C8>=(cid:9)
(cid:22)(cid:27)$(cid:23)(cid:21)&!$%G (cid:27) (cid:22)(cid:23)(cid:31) (cid:27)&(cid:27)(cid:23)%
*78A3(cid:8)?0ACH (cid:26)8A42C>ABL 0=3 %55824ABL ;8018;8CH
8=BDA0=24 F0B 8= ?;024 5>A 0;; 38A42C>AB
C7A>D67>DC C74 58=0=280; H40A 0=3 8B 2DAA4=C;H
8= 5>A24(cid:9)
)(cid:23)(cid:20)%(cid:27)&(cid:23)%
*74 6A>D?LB F41B8C4 8B
FFF(cid:9)F8=:F>AC7?;2(cid:9)2><
*74 2><<4A280; F41B8C4 8B
FFF(cid:9)F8=:F>AC7(cid:9)2>(cid:9)D:
! (cid:20)(cid:23)(cid:26)(cid:19)(cid:30)(cid:24) !(cid:24) &(cid:26)(cid:23) (cid:20)!(cid:19)$(cid:22)(cid:18)
(cid:22) (cid:21) (cid:31) (cid:19)2,.0
(cid:26)8A42C>A
(cid:15) #0H (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:12)
(cid:17)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(4?>AC >5 C74 (cid:31)=34?4=34=C (cid:23)D38C>AB C> C74
#4<14AB >5 # -8=:F>AC7 &"(cid:25)
-4 70E4 0D38C43 C74 58=0=280; BC0C4<4=CB >5
# -8=:F>AC7 &;2 5>A C74 H40A 4=343 (cid:14)(cid:12)
(cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11) >= ?064B (cid:20) C> (cid:14)(cid:13)(cid:9) *74 58=0=280;
A4?>AC8=6 5A0<4F>A: C70C 70B 144= 0??;843 8=
C748A ?A4?0A0C8>= 8B 0??;8201;4 ;0F 0=3
(cid:31)=C4A=0C8>=0; (cid:28)8=0=280; (4?>AC8=6 )C0=30A3B
(cid:4)(cid:31)(cid:28)()B(cid:5) 0B 03>?C43 1H C74 (cid:27)DA>?40= +=8>=(cid:7) 0=3 0B
A460A3B C74 ?0A4=C 2>A30=24 F8C7 C74
?A>E8B8>=B >5 C74 (cid:25)>AC 8B <034 B>;4;H C> C74 2>3H(cid:7) 8= 022>A30=24 F8C7 (cid:25)70?C4A
(cid:14) >5 &0AC (cid:12)(cid:17) >5 C74 (cid:25)>A: 70B 144= D=34AC0:4= B> C70C F4
<867C BC0C4 C> C74 2>B4
<0CC4AB F4 0A4 A4@D8A43 C> BC0C4 C> C74< 8= 0
(4?>AC >5 C74 (cid:23)D38C>A 0=3 5>A => >C74A ?DA?>B4(cid:9)
*> C74 5D;;4BC 4GC4=C ?4A<8CC43 1H ;0F(cid:7) F4 3> =>C
0224?C >A 0BBD<4 A4B?>=B818;8CH C> 0=H>=4 >C74A
C70= C74 2>3H(cid:7) 5>A >DA 0D38C F>A:(cid:7) 5>A C78B A4?>AC(cid:7) >A
5>A C74 >?8=8>=B F4 70E4 5>A<43(cid:9)
$0>;0.?4A0 =0>;:9>4-474?40> :1 /4=0.?:=> ,9/
,@/4?:=
(cid:23)B 4G?;08=43 <>A4 5D;;H 8= C74 )C0C4<4=C >5
(cid:26)8A42C>ABL (4B?>=B818;8C84B B4C >DC >= ?064 (cid:16)(cid:7) C74
38A42C>AB 0A4 A4B?>=B81;4 5>A C74 ?A4?0A0C8>= >5
C74 58=0=280; BC0C4<4=CB 0=3 5>A 148=6 B0C8B5843
C70C C74H 68E4 0 CAD4 0=3 508A E84F(cid:9) %DA
A4B?>=B818;8CH 8B C> 0D38C 0=3 4G?A4BB 0= >?8=8>=
>= C74 58=0=280; BC0C4<4=CB 8= 022>A30=24 F8C7
0??;8201;4 ;0F 0=3 (cid:31)=C4A=0C8>=0; )C0=30A3B >=
(cid:23)D38C8=6 (cid:4)+! 0=3 (cid:31)A4;0=3(cid:5)(cid:9) *7>B4 BC0=30A3B
A4@D8A4 DB C> 2>0A3LB (cid:27)C7820; )C0=30A3B 5>A (cid:23)D38C>AB(cid:9)
%.:;0 :1 ?30 ,@/4? :1 ?30 149,9.4,7 >?,?0809?>
(cid:23)= 0D38C 8=E>;E4B >1C08=8=6 4E834=24 01>DC C74
0<>D=CB 0=3 38B2;>BDA4B 8= C74 58=0=280;
BC0C4<4=CB BD558284=C C> 68E4 A40B>=01;4
0BBDA0=24 C70C C74 58=0=280; BC0C4<4=CB 0A4 5A44
5A>< <0C4A80; <8BBC0C4<4=C(cid:7) F74C74A 20DB43 1H
5A0D3 >A 4AA>A(cid:9) *78B 8=2;D34B 0= 0BB4BB<4=C >5(cid:21)
F74C74A C74 022>D=C8=6 ?>;8284B 0A4 0??A>?A80C4
C> C74 6A>D?LB 0=3 C74 ?0A4=C 2>=B8BC4=C;H
0??;843 0=3 034@D0C4;H 38B2;>B43(cid:22) C74
A40B>=01;4=4BB >5 B86=85820=C 022>D=C8=6
4BC8<0C4B <034 1H C74 38A42C>AB(cid:22) 0=3 C74 >E4A0;;
?A4B4=C0C8>= >5 C74 58=0=280; BC0C4<4=CB(cid:9)
!;494:9 :9 149,9.4,7 >?,?0809?>
(cid:31)= >DA >?8=8>=(cid:21)
O C74 58=0=280; BC0C4<4=CB 68E4 0 CAD4 0=3 508A
E84F >5 C74 BC0C4 >5 C74 6A>D?LB 0=3 C74
?0A4=C 2>5 C74 6A>D?LB ?A>58C 5>A C74 H40A
C74= 4=343(cid:22)
O C74 6A>D? 58=0=280; BC0C4<4=CB 70E4 144=
?A>?4A;H ?A4?0A43 8= 022>A30=24 F8C7 (cid:31)(cid:28)()B 0B
03>?C43 1H C74 (cid:27)DA>?40= +=8>=(cid:22)
O C74 ?0A4=C 2>?4A;H ?A4?0A43 8= 022>A30=24
F8C7 (cid:31)(cid:28)()B 0B 03>?C43 5>A DB4 8= C74 (cid:27)DA>?40=
+=8>= 0=3 0B 0??;843 8= 022>A30=24 F8C7 C74
?A>E8B8>=B >5 C74 (cid:25)>A30=24 F8C7 C74 A4@D8A4<4=CB >5 C74
(cid:25)> ;=0>.=4-0/ -D ?30
(cid:21):8;,940> (cid:19).? (cid:10)(cid:8)(cid:8)(cid:14)
(cid:31)= >DA >?8=8>= C74 8=5>A<0C8>= 68E4= 8= C74
(4?>AC >5 C74 (cid:26)8A42C>AB 5>A C74 58=0=280; H40A 5>A
F7827 C74 58=0=280; BC0C4<4=CB 0A4 ?A4?0A43 8B
2>=B8BC4=C F8C7 C74 58=0=280; BC0C4<4=CB(cid:9)
(cid:31),??0=> :9 B34.3 B0 ,=0 =0<@4=0/ ?: =0;:=? -D
0C.0;?4:9
-4 70E4 =>C78=6 C> A4?>AC 8= A4B?42C >5 C74
5>;;>F8=6 <0CC4AB F74A4 C74 (cid:25)> A4?>AC C> H>D 85(cid:7) 8= >DA
>?8=8>=(cid:21)
O 034@D0C4 022>D=C8=6 A42>A3B 70E4 =>C 144=
:4?C 1H C74 ?0A4=C 2>A A4CDA=B
034@D0C4 5>A >DA 0D38C 70E4 =>C 144= A4248E43
5A>< 1A0=274B =>C E8B8C43 1H DB(cid:22) >A
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:18)
(4?>AC >5 C74 (cid:31)=34?4=34=C (cid:23)D38C>AB C> C74
#4<14AB >5 # -8=:F>AC7 &"(cid:25) 2>=C8=D43
O C74 ?0A4=C 2>C 8= 06A44<4=C F8C7 C74 022>D=C8=6 A42>A3B
0=3 A4CDA=B(cid:22) >A
O 24AC08= 38B2;>BDA4B >5 38A42C>ABL A4=
B?4285843 1H ;0F 0A4 =>C <034(cid:22) >A
O F4 70E4 =>C A4248E43 0;; C74 8=5>A<0C8>= 0=3
4G?;0=0C8>=B F4 A4@D8A4 5>A >DA 0D38C(cid:9)
(cid:27),9 %?,@9?:9 (cid:4))4=8>A)C0CDC>AH(cid:23)D38C>A(cid:5)
5>A 0=3 >= 1470;5 >5 (cid:21)3,9?=0D (077,.:?? (cid:22)(cid:24)(cid:29) (cid:30)(cid:30)"
(cid:25)70AC4A43 (cid:23)22>D=C0=CB 0=3 )C0CDC>AH (cid:23)D38C>A
(DBB4;; )@D0A4 (cid:30)>DB4
(cid:12)(cid:11)(cid:8)(cid:12)(cid:13) (DBB4;; )@D0A4
">=3>=
-(cid:25)(cid:12)(cid:24) (cid:16)"(cid:28)
(cid:15) #0H (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:12)
(cid:19)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:25)>=B>;830C43 )C0C4<4=C >5 (cid:25)><4
5>A C74 H40A 4=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:21)! &(cid:27) ’(cid:27) (cid:25) !"(cid:23)$(cid:19)&(cid:27)! %
(4E4=D4
(cid:25)>BC >5 B0;4B
(cid:25)$!%% "$!(cid:24)(cid:27)&
%C74A >?4A0C8=6 8=2><4
(cid:23)3<8=8BCA0C8E4 4G?4=B4B
!"(cid:23)$(cid:19)&(cid:27) (cid:25) "$!(cid:24)(cid:27)&
(cid:28)8=0=24 2>BCB
(cid:28)8=0=24 8=2><4
"$!(cid:24)(cid:27)& (cid:20)(cid:23)(cid:24)!$(cid:23) &(cid:19)*(cid:19)&(cid:27)!
*0G0C8>=
"$!(cid:24)(cid:27)& (cid:24)!$ &(cid:26)(cid:23) +(cid:23)(cid:19)$
!&(cid:26)(cid:23)$ (cid:21)!(cid:31)"$(cid:23)(cid:26)(cid:23) %(cid:27)((cid:23) (cid:27) (cid:21)!(cid:31)(cid:23)
+=A40;8B43 4G270=64 (cid:4);>BB(cid:5)(cid:10)608=
&!&(cid:19)(cid:30) (cid:21)!(cid:31)"$(cid:23)(cid:26)(cid:23) %(cid:27)((cid:23) (cid:27) (cid:21)!(cid:31)(cid:23) (cid:24)!$ &(cid:26)(cid:23) +(cid:23)(cid:19)$
&A>58C 0CCA81DC01;4 C>(cid:21)
%F=4AB >5 C74 ?0A4=C
$>=(cid:8)2>=CA>;;8=6 8=C4A4BCB
*>C0; 2><4 0CCA81DC01;4 C>(cid:21)
%F=4AB >5 C74 ?0A4=C
$>=(cid:8)2>=CA>;;8=6 8=C4A4BCB
(cid:27)0A=8=6B ?4A B70A4 4G?A4BB43 8= ?4=24 ?4A B70A4(cid:21)
(cid:24)0B82 0=3 38;DC43
$>C4B
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:12)
(cid:15)
(cid:15)
(cid:16)
(cid:17)
(cid:20)
(cid:11)(cid:5)(cid:15)(cid:8)(cid:15)(cid:5)(cid:13)(cid:12)(cid:11)
(cid:2)(cid:16)(cid:12)(cid:8)(cid:5)(cid:10)(cid:12)(cid:8)(cid:3)
(cid:10)(cid:5)(cid:16)(cid:14)(cid:15)(cid:5)(cid:11)(cid:8)(cid:11)
F
(cid:2)(cid:9)(cid:5)(cid:15)(cid:13)(cid:16)(cid:5)(cid:14)(cid:17)(cid:9)(cid:3)
(cid:9)(cid:5)(cid:9)(cid:8)(cid:16)(cid:5)(cid:14)(cid:9)(cid:10)
F
(cid:10)(cid:5)(cid:16)(cid:8)(cid:13)
(cid:9)(cid:5)(cid:9)(cid:9)(cid:9)(cid:5)(cid:12)(cid:9)(cid:15)
(cid:2)(cid:11)(cid:9)(cid:11)(cid:5)(cid:8)(cid:13)(cid:8)(cid:3)
(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:5)(cid:11)(cid:14)(cid:15)
(cid:2)(cid:17)(cid:5)(cid:13)(cid:12)(cid:11)(cid:3)
(cid:15)(cid:16)(cid:16)(cid:5)(cid:16)(cid:10)(cid:12)
(cid:16)(cid:8)(cid:11)(cid:5)(cid:17)(cid:16)(cid:9)
(cid:2)(cid:13)(cid:5)(cid:14)(cid:9)(cid:12)(cid:3)
(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:5)(cid:11)(cid:14)(cid:15)
(cid:15)(cid:17)(cid:13)(cid:5)(cid:11)(cid:17)(cid:10)
(cid:2)(cid:14)(cid:5)(cid:13)(cid:14)(cid:16)(cid:3)
(cid:15)(cid:16)(cid:16)(cid:5)(cid:16)(cid:10)(cid:12)
(cid:14)(cid:7)(cid:14)(cid:19)(cid:17)(cid:7)(cid:11)(cid:16)(cid:14)
(cid:4)(cid:20)(cid:19)(cid:20)(cid:7)(cid:19)(cid:11)(cid:11)(cid:5)
(cid:13)(cid:7)(cid:14)(cid:20)(cid:17)(cid:7)(cid:13)(cid:16)(cid:14)
(cid:14)(cid:7)(cid:16)(cid:12)(cid:16)
(cid:4)(cid:12)(cid:7)(cid:16)(cid:14)(cid:13)(cid:7)(cid:16)(cid:20)(cid:15)(cid:5)
(cid:19)(cid:17)(cid:18)(cid:7)(cid:12)(cid:18)(cid:15)
(cid:4)(cid:15)(cid:18)(cid:15)(cid:5)
(cid:13)(cid:7)(cid:14)(cid:12)(cid:15)
(cid:19)(cid:17)(cid:20)(cid:7)(cid:11)(cid:12)(cid:15)
(cid:4)(cid:13)(cid:14)(cid:13)(cid:7)(cid:18)(cid:19)(cid:20)(cid:5)
(cid:17)(cid:14)(cid:17)(cid:7)(cid:13)(cid:13)(cid:16)
(cid:12)(cid:14)(cid:7)(cid:13)(cid:13)(cid:14)
(cid:17)(cid:15)(cid:20)(cid:7)(cid:15)(cid:15)(cid:19)
(cid:17)(cid:14)(cid:14)(cid:7)(cid:20)(cid:18)(cid:13)
(cid:13)(cid:7)(cid:13)(cid:16)(cid:14)
(cid:17)(cid:14)(cid:17)(cid:7)(cid:13)(cid:13)(cid:16)
(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:7)(cid:18)(cid:18)(cid:20)
(cid:4)(cid:13)(cid:7)(cid:14)(cid:14)(cid:12)(cid:5)
(cid:17)(cid:15)(cid:20)(cid:7)(cid:15)(cid:15)(cid:19)
(cid:15)(cid:7)(cid:8)(cid:11)
(cid:17)(cid:9)(cid:13)(cid:13)
*74 =>C4B >= ?064B (cid:12)(cid:17) C> (cid:14)(cid:13) 5>A< ?0AC >5 C74B4 58=0=280; BC0C4<4=CB
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:20)
(cid:25)>=B>;830C43 )C0C4<4=C >5 (cid:28)8=0=280; &>B8C8>=
(cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:19)%%(cid:23)&%
! (cid:6)(cid:21)’$$(cid:23) & (cid:19)%%(cid:23)&%
(cid:29)>>3F8;;
(cid:31)=C0=681;4 0BB4CB
&A>?4ACH(cid:7) ?;0=C 0=3 4@D8?<4=C
(cid:31)=E4BC<4=CB
(cid:21)’$$(cid:23) & (cid:19)%%(cid:23)&%
*A034 0=3 >C74A A4248E01;4B
(cid:25)0B7 0=3 20B7 4@D8E0;4=CB
&!&(cid:19)(cid:30) (cid:19)%%(cid:23)&%
(cid:23)#’(cid:27)&+
%(cid:26)(cid:19)$(cid:23)(cid:26)!(cid:30)(cid:22)(cid:23)$%G (cid:23)#’(cid:27)&+
)70A4 20?8C0;
)70A4 ?A4<8D<
(4C08=43 40A=8=6B
$>=(cid:8)2>=CA>;;8=6 8=C4A4BCB
&!&(cid:19)(cid:30) (cid:23)#’(cid:27)&+
(cid:30)(cid:27)(cid:19)(cid:20)(cid:27)(cid:30)(cid:27)&(cid:27)(cid:23)%
! (cid:6)(cid:21)’$$(cid:23) & (cid:30)(cid:27)(cid:19)(cid:20)(cid:27)(cid:30)(cid:27)&(cid:27)(cid:23)%
(cid:26)454AA43 C0G
(cid:21)’$$(cid:23) & (cid:30)(cid:27)(cid:19)(cid:20)(cid:27)(cid:30)(cid:27)&(cid:27)(cid:23)%
*A034 0=3 >C74A ?0H01;4B
(cid:24)0=: 1>AA>F8=6B
*0G ?0H01;4
&A>E8B8>=B
&!&(cid:19)(cid:30) (cid:30)(cid:27)(cid:19)(cid:20)(cid:27)(cid:30)(cid:27)&(cid:27)(cid:23)%
&!&(cid:19)(cid:30) (cid:23)#’(cid:27)&+ (cid:19) (cid:22) (cid:30)(cid:27)(cid:19)(cid:20)(cid:27)(cid:30)(cid:27)&(cid:27)(cid:23)%
$>C4B
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:12)(cid:11)
(cid:12)(cid:12)
(cid:12)(cid:13)
(cid:12)(cid:14)
(cid:12)(cid:15)
(cid:12)(cid:17)
(cid:12)(cid:16)
(cid:13)(cid:13)
(cid:12)(cid:18)
(cid:12)(cid:19)
(cid:13)(cid:12)
(cid:10)(cid:8)(cid:16)(cid:5)(cid:17)(cid:14)(cid:13)
(cid:10)(cid:8)(cid:11)(cid:5)(cid:12)(cid:14)(cid:11)
(cid:10)(cid:14)(cid:13)(cid:5)(cid:9)(cid:8)(cid:15)
(cid:15)(cid:5)(cid:10)(cid:8)(cid:8)
(cid:14)(cid:16)(cid:12)(cid:5)(cid:15)(cid:11)(cid:13)
(cid:12)(cid:17)(cid:16)(cid:5)(cid:11)(cid:10)(cid:8)
(cid:9)(cid:5)(cid:14)(cid:8)(cid:8)(cid:5)(cid:14)(cid:12)(cid:17)
(cid:10)(cid:5)(cid:8)(cid:17)(cid:16)(cid:5)(cid:17)(cid:14)(cid:17)
(cid:10)(cid:5)(cid:15)(cid:16)(cid:11)(cid:5)(cid:15)(cid:8)(cid:12)
(cid:13)(cid:15)(cid:5)(cid:9)(cid:12)(cid:12)
(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:5)(cid:10)(cid:9)(cid:11)
(cid:9)(cid:5)(cid:8)(cid:16)(cid:13)(cid:5)(cid:9)(cid:12)(cid:13)
(cid:9)(cid:5)(cid:17)(cid:9)(cid:17)(cid:5)(cid:13)(cid:8)(cid:10)
(cid:9)(cid:5)(cid:17)(cid:8)(cid:10)
(cid:9)(cid:5)(cid:17)(cid:10)(cid:9)(cid:5)(cid:12)(cid:8)(cid:15)
(cid:13)(cid:12)(cid:19)(cid:7)(cid:15)(cid:14)(cid:11)
(cid:12)(cid:14)(cid:17)(cid:7)(cid:13)(cid:13)(cid:19)
(cid:13)(cid:16)(cid:18)(cid:7)(cid:20)(cid:12)(cid:14)
(cid:18)(cid:7)(cid:11)(cid:16)(cid:11)
(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:7)(cid:17)(cid:13)(cid:12)
(cid:14)(cid:16)(cid:18)(cid:7)(cid:19)(cid:14)(cid:12)
(cid:12)(cid:7)(cid:15)(cid:12)(cid:13)(cid:7)(cid:17)(cid:17)(cid:16)
(cid:12)(cid:7)(cid:18)(cid:18)(cid:11)(cid:7)(cid:15)(cid:20)(cid:17)
(cid:13)(cid:7)(cid:14)(cid:20)(cid:11)(cid:7)(cid:12)(cid:12)(cid:18)
(cid:16)(cid:18)(cid:7)(cid:12)(cid:15)(cid:15)
(cid:18)(cid:18)(cid:18)(cid:7)(cid:13)(cid:12)(cid:14)
(cid:17)(cid:19)(cid:20)(cid:7)(cid:18)(cid:16)(cid:20)
(cid:12)(cid:7)(cid:16)(cid:13)(cid:15)(cid:7)(cid:12)(cid:12)(cid:17)
(cid:19)(cid:7)(cid:15)(cid:18)(cid:11)
(cid:12)(cid:7)(cid:16)(cid:14)(cid:13)(cid:7)(cid:16)(cid:19)(cid:17)
(cid:10)(cid:17)(cid:5)(cid:15)(cid:8)(cid:8)
(cid:13)(cid:13)(cid:7)(cid:13)(cid:11)(cid:11)
(cid:12)(cid:13)(cid:9)(cid:5)(cid:11)(cid:14)(cid:9)
(cid:17)(cid:10)(cid:5)(cid:8)(cid:16)(cid:17)
(cid:9)(cid:15)(cid:15)(cid:5)(cid:9)(cid:13)(cid:8)
(cid:9)(cid:9)(cid:10)(cid:5)(cid:8)(cid:8)(cid:8)
(cid:16)(cid:11)(cid:10)(cid:5)(cid:14)(cid:8)(cid:8)
(cid:16)(cid:14)(cid:10)(cid:5)(cid:11)(cid:8)(cid:8)
(cid:15)(cid:16)(cid:19)(cid:7)(cid:13)(cid:19)(cid:18)
(cid:12)(cid:12)(cid:12)(cid:7)(cid:14)(cid:20)(cid:13)
(cid:13)(cid:17)(cid:16)(cid:7)(cid:17)(cid:16)(cid:13)
J
(cid:19)(cid:14)(cid:16)(cid:7)(cid:14)(cid:14)(cid:12)
(cid:19)(cid:16)(cid:18)(cid:7)(cid:16)(cid:14)(cid:12)
(cid:10)(cid:5)(cid:15)(cid:16)(cid:11)(cid:5)(cid:15)(cid:8)(cid:12)
(cid:13)(cid:7)(cid:14)(cid:20)(cid:11)(cid:7)(cid:12)(cid:12)(cid:18)
*74 =>C4B >= ?064B (cid:12)(cid:17) C> (cid:14)(cid:13) 5>A< ?0AC >5 C74B4 58=0=280; BC0C4<4=CB
(cid:12)(cid:11)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:25)>5 (cid:28)8=0=280; &>B8C8>=
(cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:19)%%(cid:23)&%
! (cid:6)(cid:21)’$$(cid:23) & (cid:19)%%(cid:23)&%
(cid:31)=E4BC<4=CB
(cid:21)’$$(cid:23) & (cid:19)%%(cid:23)&%
*A034 0=3 >C74A A4248E01;4B
(cid:25)0B7 0=3 20B7 4@D8E0;4=CB
&!&(cid:19)(cid:30) (cid:19)%%(cid:23)&%
(cid:23)#’(cid:27)&+
%(cid:26)(cid:19)$(cid:23)(cid:26)!(cid:30)(cid:22)(cid:23)$%G (cid:23)#’(cid:27)&+
(cid:25)0;;43 D? B70A4 20?8C0;
)70A4 ?A4<8D<
(4C08=43 40A=8=6B
&!&(cid:19)(cid:30) (cid:23)#’(cid:27)&+
(cid:30)(cid:27)(cid:19)(cid:20)(cid:27)(cid:30)(cid:27)&(cid:27)(cid:23)%
(cid:21)’$$(cid:23) & (cid:30)(cid:27)(cid:19)(cid:20)(cid:27)(cid:30)(cid:27)&(cid:27)(cid:23)%
*A034 0=3 >C74A ?0H01;4B
&!&(cid:19)(cid:30) (cid:30)(cid:27)(cid:19)(cid:20)(cid:27)(cid:30)(cid:27)&(cid:27)(cid:23)%
$>C4B
(cid:12)(cid:14)
(cid:12)(cid:15)
(cid:12)(cid:17)
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:9)
(cid:9)
(cid:9)(cid:5)(cid:10)(cid:9)(cid:9)(cid:5)(cid:8)(cid:17)(cid:12)
(cid:14)(cid:14)(cid:13)(cid:5)(cid:16)(cid:14)(cid:10)
(cid:9)(cid:5)(cid:16)(cid:15)(cid:14)(cid:5)(cid:17)(cid:13)(cid:14)
(cid:9)(cid:5)(cid:16)(cid:15)(cid:14)(cid:5)(cid:17)(cid:13)(cid:15)
(cid:13)(cid:15)(cid:5)(cid:9)(cid:12)(cid:12)
(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:5)(cid:10)(cid:9)(cid:11)
(cid:9)(cid:5)(cid:8)(cid:12)(cid:10)(cid:5)(cid:10)(cid:17)(cid:8)
(cid:9)(cid:5)(cid:16)(cid:15)(cid:14)(cid:5)(cid:14)(cid:12)(cid:15)
(cid:11)(cid:9)(cid:8)
(cid:11)(cid:9)(cid:8)
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:12)
(cid:12)
(cid:12)(cid:7)(cid:12)(cid:11)(cid:15)(cid:7)(cid:11)(cid:16)(cid:18)
J
(cid:12)(cid:7)(cid:12)(cid:11)(cid:15)(cid:7)(cid:11)(cid:16)(cid:18)
(cid:12)(cid:7)(cid:12)(cid:11)(cid:15)(cid:7)(cid:11)(cid:16)(cid:19)
(cid:16)(cid:18)(cid:7)(cid:12)(cid:15)(cid:15)
(cid:18)(cid:18)(cid:18)(cid:7)(cid:13)(cid:12)(cid:14)
(cid:13)(cid:17)(cid:20)(cid:7)(cid:18)(cid:11)(cid:12)
(cid:12)(cid:7)(cid:12)(cid:11)(cid:15)(cid:7)(cid:11)(cid:16)(cid:19)
J
J
&!&(cid:19)(cid:30) (cid:23)#’(cid:27)&+ (cid:19) (cid:22) (cid:30)(cid:27)(cid:19)(cid:20)(cid:27)(cid:30)(cid:27)&(cid:27)(cid:23)%
(cid:9)(cid:5)(cid:16)(cid:15)(cid:14)(cid:5)(cid:17)(cid:13)(cid:15)
(cid:12)(cid:7)(cid:12)(cid:11)(cid:15)(cid:7)(cid:11)(cid:16)(cid:19)
*74 58=0=280; BC0C4<4=CB F4A4 0??A>E43 0=3 0DC7>A8B43 5>A 8BBD4 1H C74 (cid:24)>0A3 >5 (cid:26)8A42C>AB >= (cid:15) #0H (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:12)
0=3 F4A4 B86=43 >= 8CB 1470;5 1H(cid:21)
(cid:22) (cid:21) (cid:31) (cid:19)2,.0
(cid:26)8A42C>A
(cid:25)>= =D<14A(cid:21) (cid:11)(cid:12)(cid:12)(cid:19)(cid:20)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
*74 =>C4B >= ?064B (cid:12)(cid:17) C> (cid:14)(cid:13) 5>A< ?0AC >5 C74B4 58=0=280; BC0C4<4=CB
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:12)(cid:12)
(cid:25)>=B>;830C43 )C0C4<4=C >5 (cid:25)70=64B 8= (cid:27)@D8CH
5>A C74 H40A 4=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:20),7,9.0 ,? (cid:9) (cid:28),9@,=D (cid:10)(cid:8)(cid:8)(cid:17)
(cid:31)BBD4 >5 B70A4 20?8C0;
*>C0; 2><4
(cid:24)>=DB 8BBD4
(cid:26)8E834=3B ?083
(cid:20),7,9.0 ,? (cid:11)(cid:9) (cid:22)0.08-0= (cid:10)(cid:8)(cid:8)(cid:17)
*>C0; 2><4
(cid:26)8E834=3B ?083
)70A4
20?8C0;
I
(cid:12)(cid:11)(cid:11)
(cid:18)(cid:7)(cid:12)(cid:15)(cid:15)
J
(cid:15)(cid:20)(cid:7)(cid:20)(cid:11)(cid:11)
J
(4C08=43
40A=8=6B
I
(cid:16)(cid:16)(cid:13)(cid:7)(cid:19)(cid:19)(cid:11)
J
(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:7)(cid:18)(cid:18)(cid:20)
(cid:4)(cid:15)(cid:20)(cid:7)(cid:20)(cid:11)(cid:11)(cid:5)
(cid:4)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)(cid:5)
(cid:16)(cid:18)(cid:7)(cid:12)(cid:15)(cid:15)
(cid:17)(cid:19)(cid:20)(cid:7)(cid:18)(cid:16)(cid:20)
J
J
(cid:18)(cid:20)(cid:16)(cid:7)(cid:14)(cid:20)(cid:13)
(cid:4)(cid:15)(cid:11)(cid:11)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:17)(cid:5)
)70A4
?A4<8D<
I
J
(cid:18)(cid:18)(cid:18)(cid:7)(cid:13)(cid:12)(cid:14)
J
J
J
(cid:18)(cid:18)(cid:18)(cid:7)(cid:13)(cid:12)(cid:14)
J
J
)70A47>;34ABL
4@D8CH
I
(cid:16)(cid:16)(cid:13)(cid:7)(cid:20)(cid:19)(cid:11)
(cid:18)(cid:19)(cid:15)(cid:7)(cid:14)(cid:16)(cid:18)
(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:7)(cid:18)(cid:18)(cid:20)
J
(cid:4)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)(cid:5)
(cid:12)(cid:7)(cid:16)(cid:13)(cid:15)(cid:7)(cid:12)(cid:12)(cid:17)
(cid:18)(cid:20)(cid:16)(cid:7)(cid:14)(cid:20)(cid:13)
(cid:4)(cid:15)(cid:11)(cid:11)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:17)(cid:5)
$>C4B
(cid:19)
(cid:19)
(cid:20),7,9.0 ,? (cid:11)(cid:9) (cid:22)0.08-0= (cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
(cid:13)(cid:15)(cid:5)(cid:9)(cid:12)(cid:12)
(cid:9)(cid:5)(cid:8)(cid:16)(cid:13)(cid:5)(cid:9)(cid:12)(cid:13)
(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:5)(cid:10)(cid:9)(cid:11)
(cid:9)(cid:5)(cid:17)(cid:9)(cid:17)(cid:5)(cid:13)(cid:8)(cid:10)
$>=(cid:8)2>=CA>;;8=6
8=C4A4BCB
I
$>C4B
*>C0;
4@D8CH
I
(cid:16)(cid:17)(cid:14)(cid:7)(cid:18)(cid:19)(cid:12)
(cid:18)(cid:19)(cid:15)(cid:7)(cid:14)(cid:16)(cid:18)
(cid:17)(cid:15)(cid:20)(cid:7)(cid:15)(cid:15)(cid:19)
(cid:4)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)(cid:5)
(cid:12)(cid:11)(cid:7)(cid:19)(cid:11)(cid:12)
J
(cid:4)(cid:13)(cid:7)(cid:14)(cid:14)(cid:12)(cid:5)
J
(cid:19)(cid:7)(cid:15)(cid:18)(cid:11)
(cid:12)(cid:7)(cid:16)(cid:14)(cid:13)(cid:7)(cid:16)(cid:19)(cid:17)
(cid:4)(cid:17)(cid:7)(cid:16)(cid:17)(cid:19)(cid:5)
J
(cid:18)(cid:19)(cid:19)(cid:7)(cid:19)(cid:13)(cid:15)
(cid:4)(cid:15)(cid:11)(cid:11)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:17)(cid:5)
(cid:9)(cid:5)(cid:17)(cid:8)(cid:10)
(cid:9)(cid:5)(cid:17)(cid:10)(cid:9)(cid:5)(cid:12)(cid:8)(cid:12)
(cid:20),7,9.0 ,? (cid:9) (cid:28),9@,=D (cid:10)(cid:8)(cid:8)(cid:17)
(cid:31)BBD4 >5 B70A4 20?8C0;
*>C0; 2><4
(cid:26)8E834=3B ?083
(cid:20),7,9.0 ,? (cid:11)(cid:9) (cid:22)0.08-0= (cid:10)(cid:8)(cid:8)(cid:17)
*>C0; 2><4
(cid:26)8E834=3B ?083
(cid:20),7,9.0 ,? (cid:11)(cid:9) (cid:22)0.08-0= (cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
(cid:19)
(cid:19)
*74 =>C4B >= ?064B (cid:12)(cid:17) C> (cid:14)(cid:13) 5>A< ?0AC >5 C74B4 58=0=280; BC0C4<4=CB
(cid:12)(cid:13)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:25)>5 (cid:25)70=64B 8= (cid:27)@D8CH
5>A C74 H40A 4=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:20),7,9.0 ,? (cid:9) (cid:28),9@,=D (cid:10)(cid:8)(cid:8)(cid:17)
(cid:21)3,920> 49 0<@4?D
(cid:31)BBD4 >5 B70A4 20?8C0;
(cid:26)8E834=3B ?083
(cid:24)>=DB 8BBD4
*>C0; 2><4
(cid:20),7,9.0 ,? (cid:11)(cid:9) (cid:22)0.08-0= (cid:10)(cid:8)(cid:8)(cid:17)
(cid:21)3,920> 49 0<@4?D
(cid:26)8E834=3B ?083
*>C0; 2><4
(cid:25)0;;43 D?
B70A4
20?8C0;
I
(cid:12)(cid:11)(cid:11)
(cid:18)(cid:7)(cid:12)(cid:15)(cid:15)
J
(cid:15)(cid:20)(cid:7)(cid:20)(cid:11)(cid:11)
J
(cid:16)(cid:18)(cid:7)(cid:12)(cid:15)(cid:15)
(4C08=43
40A=8=6B
I
(cid:14)(cid:12)(cid:20)(cid:7)(cid:17)(cid:11)(cid:12)
J
(cid:4)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)(cid:5)
(cid:4)(cid:15)(cid:20)(cid:7)(cid:20)(cid:11)(cid:11)(cid:5)
(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)
(cid:13)(cid:17)(cid:20)(cid:7)(cid:18)(cid:11)(cid:12)
)70A4
?A4<8D<
I
*>C0;
4@D8CH
I
J
(cid:14)(cid:12)(cid:20)(cid:7)(cid:18)(cid:11)(cid:12)
(cid:18)(cid:18)(cid:18)(cid:7)(cid:13)(cid:12)(cid:14)
J
J
J
(cid:18)(cid:18)(cid:18)(cid:7)(cid:13)(cid:12)(cid:14)
(cid:18)(cid:19)(cid:15)(cid:7)(cid:14)(cid:16)(cid:18)
(cid:4)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)(cid:5)
J
(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)
(cid:12)(cid:7)(cid:12)(cid:11)(cid:15)(cid:7)(cid:11)(cid:16)(cid:19)
J
J
(cid:4)(cid:15)(cid:11)(cid:11)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:17)(cid:5)
(cid:12)(cid:7)(cid:12)(cid:18)(cid:13)(cid:7)(cid:16)(cid:20)(cid:16)
J
J
(cid:4)(cid:15)(cid:11)(cid:11)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:17)(cid:5)
(cid:12)(cid:7)(cid:12)(cid:18)(cid:13)(cid:7)(cid:16)(cid:20)(cid:16)
(cid:20),7,9.0 ,? (cid:11)(cid:9) (cid:22)0.08-0= (cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
(cid:13)(cid:15)(cid:5)(cid:9)(cid:12)(cid:12)
(cid:9)(cid:5)(cid:8)(cid:12)(cid:10)(cid:5)(cid:10)(cid:17)(cid:8)
(cid:15)(cid:15)(cid:15)(cid:5)(cid:10)(cid:9)(cid:11)
(cid:9)(cid:5)(cid:16)(cid:15)(cid:14)(cid:5)(cid:14)(cid:12)(cid:15)
*74 =>C4B >= ?064B (cid:12)(cid:17) C> (cid:14)(cid:13) 5>A< ?0AC >5 C74B4 58=0=280; BC0C4<4=CB
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:12)(cid:14)
(cid:25)>=B>;830C43 )C0C4<4=C >5 (cid:25)0B7 (cid:28);>FB
5>A C74 /40A (cid:27)=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:21),>3 17:B> 1=:8 :;0=,?492 ,.?4A4?40>
(cid:25)0B7 64=4A0C43 5A>< >?4A0C8>=B
(cid:31)=C4A4BC ?083
*0G ?083
$4C 20B7 5A>< >?4A0C8=6 02C8E8C84B
(cid:21),>3 17:B> 1=:8 49A0>?492 ,.?4A4?40>
&DA270B4 >5 8=C0=681;4 58G43 0BB4CB
&DA270B4 >5 C0=681;4 58G43 0BB4CB
&DA270B4 >5 58G43 0BB4C 8=E4BC<4=CB
)0;4 >5 C0=681;4 58G43 0BB4CB
(cid:31)=C4A4BC A4248E43
$4C 20B7 5A><(cid:10)(cid:4)DB43 8=(cid:5) 8=E4BC8=6 02C8E8C84B
(cid:21),>3 17:B> 1=:8 149,9.492 ,.?4A4?40>
">0= A4?0H<4=CB 8= H40A
)70A4 8BBD4
(cid:28);>C0C8>= 2>BCB
(cid:27)@D8CH 38E834=3B ?083
$4C 20B7 (cid:4)DB43 8=(cid:5)(cid:10)5A>< 58=0=28=6 02C8E8C84B
(cid:27)9.=0,>0 49 .,>3 ,9/ .,>3 0<@4A,709?>
(cid:21),>3 ,9/ .,>3 0<@4A,709?> ,? -02499492 :1 D0,=
(cid:21),>3 ,9/ .,>3 0<@4A,709?> ,? 09/ :1 D0,=
$>C4B
(cid:12)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:9)(cid:5)(cid:9)(cid:13)(cid:12)(cid:5)(cid:11)(cid:9)(cid:11)
F
(cid:2)(cid:11)(cid:17)(cid:12)(cid:5)(cid:8)(cid:13)(cid:9)(cid:3)
(cid:15)(cid:14)(cid:8)(cid:5)(cid:10)(cid:14)(cid:10)
(cid:2)(cid:9)(cid:8)(cid:8)(cid:5)(cid:8)(cid:11)(cid:13)(cid:3)
(cid:2)(cid:13)(cid:13)(cid:5)(cid:13)(cid:16)(cid:17)(cid:3)
(cid:2)(cid:9)(cid:13)(cid:8)(cid:3)
F
(cid:10)(cid:5)(cid:16)(cid:8)(cid:13)
(cid:2)(cid:9)(cid:13)(cid:10)(cid:5)(cid:17)(cid:14)(cid:17)(cid:3)
F
F
F
(cid:2)(cid:12)(cid:8)(cid:8)(cid:5)(cid:8)(cid:8)(cid:14)(cid:3)
(cid:2)(cid:12)(cid:8)(cid:8)(cid:5)(cid:8)(cid:8)(cid:14)(cid:3)
(cid:10)(cid:8)(cid:15)(cid:5)(cid:10)(cid:16)(cid:15)
(cid:9)(cid:5)(cid:11)(cid:8)(cid:9)(cid:5)(cid:10)(cid:15)(cid:11)
(cid:9)(cid:5)(cid:13)(cid:8)(cid:16)(cid:5)(cid:13)(cid:14)(cid:8)
(cid:12)(cid:7)(cid:11)(cid:19)(cid:14)(cid:7)(cid:19)(cid:12)(cid:14)
(cid:4)(cid:15)(cid:18)(cid:15)(cid:5)
(cid:4)(cid:12)(cid:13)(cid:12)(cid:7)(cid:14)(cid:17)(cid:16)(cid:5)
(cid:20)(cid:17)(cid:12)(cid:7)(cid:20)(cid:18)(cid:15)
J
(cid:4)(cid:12)(cid:12)(cid:16)(cid:7)(cid:16)(cid:17)(cid:14)(cid:5)
J
(cid:12)(cid:11)(cid:11)
(cid:13)(cid:7)(cid:14)(cid:12)(cid:15)
(cid:4)(cid:12)(cid:12)(cid:14)(cid:7)(cid:12)(cid:15)(cid:20)(cid:5)
(cid:4)(cid:15)(cid:17)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)(cid:5)
(cid:12)(cid:7)(cid:12)(cid:15)(cid:14)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)
(cid:4)(cid:14)(cid:16)(cid:19)(cid:7)(cid:17)(cid:15)(cid:14)(cid:5)
(cid:4)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)(cid:5)
(cid:13)(cid:18)(cid:14)(cid:7)(cid:14)(cid:16)(cid:18)
(cid:12)(cid:7)(cid:12)(cid:13)(cid:13)(cid:7)(cid:12)(cid:19)(cid:13)
(cid:12)(cid:18)(cid:20)(cid:7)(cid:11)(cid:20)(cid:12)
(cid:12)(cid:7)(cid:14)(cid:11)(cid:12)(cid:7)(cid:13)(cid:18)(cid:14)
*74 =>C4B >= ?064B (cid:12)(cid:17) C> (cid:14)(cid:13) 5>A< ?0AC >5 C74B4 58=0=280; BC0C4<4=CB
(cid:12)(cid:15)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:25)>5 (cid:25)0B7 (cid:28);>FB
5>A C74 /40A (cid:27)=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:21),>3 17:B> 1=:8 :;0=,?492 ,.?4A4?40>
(cid:25)0B7 64=4A0C43 5A>< >?4A0C8>=B
$4C 20B7 5A>< >?4A0C8=6 02C8E8C84B
(cid:21),>3 17:B> 1=:8 49A0>?492 ,.?4A4?40>
(cid:31)=C4A4BC A4248E43
(cid:26)8E834=3B A4248E43
$4C 20B7 5A>< 8=E4BC8=6 02C8E8C84B
(cid:21),>3 17:B> 1=:8 149,9.492 ,.?4A4?40>
(cid:27)@D8CH 38E834=3B ?083
$4C 20B7 5A>< 58=0=28=6 02C8E8C84B
(cid:27)9.=0,>0 49 .,>3 ,9/ .,>3 0<@4A,709?>
(cid:21),>3 ,9/ .,>3 0<@4A,709?> ,? -02499492 :1 D0,=
(cid:21),>3 ,9/ .,>3 0<@4A,709?> ,? 09/ :1 D0,=
$>C4B
(cid:12)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:2)(cid:9)(cid:8)(cid:15)(cid:5)(cid:8)(cid:12)(cid:8)(cid:3)
(cid:2)(cid:9)(cid:8)(cid:15)(cid:5)(cid:8)(cid:12)(cid:8)(cid:3)
(cid:9)(cid:5)(cid:12)(cid:15)(cid:15)
(cid:9)(cid:5)(cid:9)(cid:15)(cid:9)(cid:5)(cid:12)(cid:11)(cid:9)
(cid:9)(cid:5)(cid:9)(cid:15)(cid:10)(cid:5)(cid:17)(cid:8)(cid:16)
(cid:2)(cid:12)(cid:8)(cid:8)(cid:5)(cid:8)(cid:8)(cid:14)(cid:3)
(cid:2)(cid:12)(cid:8)(cid:8)(cid:5)(cid:8)(cid:8)(cid:14)(cid:3)
(cid:14)(cid:14)(cid:13)(cid:5)(cid:16)(cid:14)(cid:10)
F
(cid:14)(cid:14)(cid:13)(cid:5)(cid:16)(cid:14)(cid:10)
*74 2>C 7>;3 0=H 20B7 0=3 20B7 4@D8E0;4=CB C7A>D67>DC C74 (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20) H40A(cid:9)
*74 =>C4B >= ?064B (cid:12)(cid:17) C> (cid:14)(cid:13) 5>A< ?0AC >5 C74B4 58=0=280; BC0C4<4=CB
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:12)(cid:16)
$>C4B C> C74 )C0C4<4=CB >5 (cid:25)0B7 (cid:28);>FB
5>A C74 /40A (cid:27)=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:9)(cid:7) $(cid:23)(cid:21)! (cid:21)(cid:27)(cid:30)(cid:27)(cid:19)&(cid:27)! !(cid:24) "$!(cid:24)(cid:27)& (cid:20)(cid:23)(cid:24)!$(cid:23) &(cid:19)*(cid:19)&(cid:27)! &! (cid:21)(cid:19)%(cid:26) (cid:25)(cid:23) (cid:23)$(cid:19)&(cid:23)(cid:22) (cid:24)$!(cid:31) !"(cid:23)$(cid:19)&(cid:27)! %
(cid:25)=:@;
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:9)(cid:5)(cid:9)(cid:8)(cid:9)(cid:5)(cid:16)(cid:15)(cid:13)
(cid:16)(cid:8)(cid:5)(cid:16)(cid:13)(cid:16)
F
(cid:10)(cid:13)(cid:17)
(cid:17)(cid:5)(cid:13)(cid:12)(cid:10)
F
(cid:2)(cid:10)(cid:5)(cid:16)(cid:8)(cid:14)(cid:3)
(cid:9)(cid:5)(cid:9)(cid:16)(cid:17)(cid:5)(cid:15)(cid:10)(cid:16)
(cid:2)(cid:9)(cid:12)(cid:8)(cid:5)(cid:12)(cid:16)(cid:17)(cid:3)
(cid:2)(cid:14)(cid:5)(cid:17)(cid:10)(cid:14)(cid:3)
(cid:9)(cid:9)(cid:10)(cid:5)(cid:8)(cid:8)(cid:8)
(cid:9)(cid:5)(cid:9)(cid:13)(cid:12)(cid:5)(cid:11)(cid:9)(cid:11)
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:19)(cid:19)(cid:13)(cid:7)(cid:13)(cid:14)(cid:18)
(cid:18)(cid:16)(cid:7)(cid:11)(cid:15)(cid:13)
(cid:15)(cid:17)(cid:15)
J
(cid:12)(cid:19)(cid:7)(cid:13)(cid:20)(cid:11)
(cid:15)(cid:18)(cid:15)
(cid:4)(cid:13)(cid:7)(cid:14)(cid:12)(cid:15)(cid:5)
(cid:20)(cid:18)(cid:15)(cid:7)(cid:12)(cid:20)(cid:14)
(cid:4)(cid:13)(cid:13)(cid:7)(cid:14)(cid:11)(cid:13)(cid:5)
(cid:12)(cid:14)(cid:12)(cid:7)(cid:20)(cid:13)(cid:13)
J
(cid:12)(cid:7)(cid:11)(cid:19)(cid:14)(cid:7)(cid:19)(cid:12)(cid:14)
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:9)(cid:5)(cid:9)(cid:15)(cid:10)(cid:5)(cid:17)(cid:8)(cid:13)
(cid:2)(cid:9)(cid:5)(cid:9)(cid:15)(cid:10)(cid:5)(cid:17)(cid:8)(cid:16)(cid:3)
(cid:2)(cid:11)(cid:3)
(cid:2)(cid:9)(cid:8)(cid:15)(cid:5)(cid:8)(cid:11)(cid:15)(cid:3)
(cid:2)(cid:9)(cid:8)(cid:15)(cid:5)(cid:8)(cid:12)(cid:8)(cid:3)
(cid:25)=:@;
(cid:21):8;,9D
(cid:11)(cid:9)(cid:7)(cid:9)(cid:10)(cid:7)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:9)(cid:5)(cid:14)(cid:8)(cid:8)(cid:5)(cid:14)(cid:12)(cid:17)
(cid:2)(cid:17)(cid:10)(cid:5)(cid:8)(cid:16)(cid:17)(cid:3)
(cid:9)(cid:5)(cid:13)(cid:8)(cid:16)(cid:5)(cid:13)(cid:14)(cid:8)
(cid:14)(cid:12)(cid:9)(cid:12)(cid:13)(cid:9)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:12)(cid:7)(cid:15)(cid:12)(cid:13)(cid:7)(cid:17)(cid:17)(cid:16)
(cid:4)(cid:12)(cid:12)(cid:12)(cid:7)(cid:14)(cid:20)(cid:13)(cid:5)
(cid:12)(cid:7)(cid:14)(cid:11)(cid:12)(cid:7)(cid:13)(cid:18)(cid:14)
(cid:11)(cid:9)(cid:7)(cid:9)(cid:10)(cid:7)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:14)(cid:14)(cid:13)(cid:5)(cid:16)(cid:14)(cid:10)
F
(cid:14)(cid:14)(cid:13)(cid:5)(cid:16)(cid:14)(cid:10)
(cid:14)(cid:12)(cid:9)(cid:12)(cid:13)(cid:9)(cid:11)(cid:20)
I
J
J
J
&A>58C 145>A4 C0G0C8>=
(cid:26)4?A4280C8>= 0=3 0<>AC8B0C8>=
">BB >= 38B?>B0; >5 ?A>?4ACH(cid:7) ?;0=C 0=3 4@D8?<4=C
(42;0BB85820C8>= >5 8=C0=681;4 0BB4CB
(cid:27)G270=64 A0C4 E0A80=24
(cid:28)8=0=24 2>BCB
(cid:28)8=0=24 8=2><4
(cid:31)=2A40B4 8= CA034 0=3 >C74A A4248E01;4B
(cid:4)(cid:26)42A40B4(cid:5)(cid:10)(cid:31)=2A40B4 8= CA034 0=3 >C74A ?0H01;4B
(cid:31)=2A40B4 8= ?A>E8B8>=B
(cid:21),>3 2090=,?0/ 1=:8 :;0=,?4:9>
(cid:21):8;,9D
&A>58C 145>A4 C0G0C8>=
(cid:28)8=0=24 8=2><4
(cid:31)=2A40B4 8= CA034 0=3 >C74A A4248E01;4B
(cid:21),>3 2090=,?0/ 1=:8 :;0=,?4:9>
(cid:10)(cid:7) (cid:21)(cid:19)%(cid:26) (cid:19) (cid:22) (cid:21)(cid:19)%(cid:26) (cid:23)#’(cid:27)((cid:19)(cid:30)(cid:23) &%
(cid:25)0B7
(cid:24)0=: >E4A3A05CB
(cid:12)(cid:17)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
$>C4B C> C74 (cid:25)>=B>;830C43 (cid:28)8=0=280; )C0C4<4=CB
5>A C74 H40A 4=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:9)(cid:7) (cid:19)(cid:21)(cid:21)!’ &(cid:27) (cid:25) "!(cid:30)(cid:27)(cid:21)(cid:27)(cid:23)%
(cid:20),>4> :1 ;=0;,=,?4:9
*74 58=0=280; 8=5>A<0C8>= 70B 144= ?A4?0A43 D=34A C74 78BC>A820; 2>BC 2>=E4=C8>= 0=3 8= 022>A30=24 F8C7
(cid:31)=C4A=0C8>=0; (cid:28)8=0=280; (4?>AC8=6 )C0=30A3B 03>?C43 1H C74 (cid:27)DA>?40= +=8>= (cid:4)M(cid:31)(cid:28)()N(cid:5)(cid:9) *74 5>;;>F8=6 ?A8=28?0;
022>D=C8=6 ?>;8284B 70E4 144= 0??;843 2>=B8BC4=C;H 8= 340;8=6 F8C7 8C4=B834A43 <0C4A80; 8=
A4;0C8>= C> C74 58=0=280; 8=5>A<0C8>=(cid:9)
(cid:20),>4> :1 .:9>:74/,?4:9
*74 6A>D? 58=0=280; BC0C4<4=CB 2>=B>;830C4 C74 58=0=280; BC0C4<4=CB >5 # -8=:F>AC7 &;2 0=3 8CB BD1B8380AH
D=34AC0:8=6B 0C C74 H40A 4=3(cid:9) (cid:23);; BD1B8380AH 2>C4A<8=>DB H40A 4=3B(cid:9)
(cid:23)2@D8B8C8>=B >5 2>D=C43 5>A DB8=6 C74 ?DA270B4 <4C7>3(cid:7) 1H 0;;>20C8=6 C748A 02@D8B8C8>= 2>BC
C> C74 02@D8A43 834=C85801;4 0BB4CB 0=3 ;8018;8C84B (cid:4)8=2;D38=6 2>=C8=64=C ;8018;8C84B(cid:5) 0C C74 C8<4 >5 02@D8B8C8>=(cid:9)
-74A4 C74 02@D8B8C8>= 2>BC 4G2443B C74 =4C 508A E0;D4 >5 C74 02@D8A43 0BB4CB 0=3 ;8018;8C84B(cid:7) C74 38554A4=24 8B
A42>6=8B43 0B 6>>3F8;;(cid:9) (cid:29)>>3F8;; 8B =>C 0<>AC8B43 1DC 8=BC403 8B C4BC43 5>A 8F= >=;H 8= C74 4E4=C >5 80/ >?,9/,=/>
*74 5>;;>F8=6 (cid:31)(cid:28)()(cid:7) (cid:31)=C4A=0C8>=0; (cid:28)8=0=280; (4?>AC8=6 (cid:31)=C4A?A4C0C8>=B (cid:25)><<8CC44 (cid:4)(cid:31)(cid:28)((cid:31)(cid:25)(cid:5) 8=C4A?A4C0C8>=B 0=3
0<4=3<4=CB 70E4 144= 03>?C43 8= C74 58=0=280; BC0C4<4=CB(cid:21)
(cid:31)(cid:28)() (cid:14) (cid:4)(4E8B43(cid:5) J K(cid:24)DB8=4BB (cid:25)><18=0C8>=BL F0B 8BBD43 8= 0=D0AH (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:19)(cid:9) (cid:31)C 033A4BB4B C74 6D830=24 5>A
0??;H8=6 C74 02@D8B8C8>= <4C7>3 >5 022>D=C8=6(cid:9) *78B 8= 70B 703 => <0C4A80; 8= C74
A4BD;CB >A =4C 0BB4CB >5 C74 2>AA>F8=6 (cid:25)>BCBL F0B 8BBD43 8= #0A27 (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:18)(cid:9) (cid:31)C A4<>E4B C74 >?C8>= >5 8<<4380C4;H
4G?4=B8=6 1>AA>F8=6 2>BCB C70C 0A4 38A42C;H 0CCA81DC01;4 C> 0 @D0;85H8=6 0BB4C(cid:9) *78B 8= 70B 703
=> <0C4A80; 8= C74 A4BD;CB >A =4C 0BB4CB >5 C74 2>3D24B 0 C7A44(cid:8);4E4; 784A0A27H 5>A
508A E0;D4 <40BDA4<4=C 38B2;>BDA4B 0=3 A4@D8A4B 4=C8C84B C> ?A>E834 0338C8>=0; 38B2;>BDA4B 01>DC C74 A4;0C8E4
A4;8018;8CH >5 508A E0;D4 <40BDA4<4=CB(cid:9) *74 38A42C>AB 70E4 =>C 344<43 8C =424BB0AH C> ?A>E834 0=H 0338C8>=0;
38B2;>BDA4B 0B 0=H 45542C >5 8= F>D;3 14 8<<0C4A80; C> C74 58=0=280; BC0C4<4=CB(cid:9)
%C74A BC0=30A3B 8=CA>3D243 3DA8=6 C74 ?4A8>3 703 => 8= C74B4 58=0=280; BC0C4<4=CB(cid:9)
*74 38A42C>AB 0=C828?0C4 C70C C74 03>?C8>= >5 C7>B4 BC0=30A3B 0=3 8=C4A?A4C0C8>=B F7827(cid:7) 0C C74 30C4 >5
0DC7>A8B0C8>= >5 C74B4 6A>D? 58=0=280; BC0C4<4=CB(cid:7) F4A4 8= 8BBD4 1DC =>C H4C 45542C8E4 F8;; 70E4 ;8CC;4 >A =>
8= C74 6A>D?LB 58=0=280; BC0C4<4=CB F74= C74H 2><4 8=C> 45542C(cid:9)
$0A09@0
(4E4=D4 A4?A4B4=CB C74 E0;D4 >5 2><<8BB8>=B 3D4 C> C74 6A>D? D=34A 5A0=278B4 06A44<4=CB(cid:9) (4E4=D4 8=
A4B?42C >5 2><<8BB8>=B 3D4 >= 7>DB4 B0;4B 8B A42>6=8B43 0C C74 ?>8=C >5 C74 A4;4E0=C ?A>?4ACH B0;4 70E8=6
144= 2>5 2><<8BB8>=B 3D4 >= ;4CC8=6B 0=3 ?A>?4ACH
<0=064<4=C 8B A42>6=8B43 8= C74 ?4A8>3 C> F7827 C74 B4AE824B A4;0C4(cid:9)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:12)(cid:18)
$>C4B C> C74 (cid:25)>=B>;830C43 (cid:28)8=0=280; )C0C4<4=CB 2>=C8=D43
5>A C74 H40A 4=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:9)(cid:7) (cid:19)(cid:21)(cid:21)!’ &(cid:27) (cid:25) "!(cid:30)(cid:27)(cid:21)(cid:27)(cid:23)% F .:9?49@0/
(cid:25)::/B477
(cid:29)>>3F8;; (cid:4)148=6 C74 38554A4=24 14CF44= C74 508A E0;D4 >5 2>=B834A0C8>= ?083 0=3 C74 508A E0;D4 >5 C74 =4C
0BB4CB 02@D8A43(cid:5) 8B 20?8C0;8B43(cid:9) (cid:29)>>3F8;; 8B =>C 0<>AC8B43(cid:7) 1DC BD1942C C> 0= 0==D0; A4E84F 5>A 8A <>A4 5A4@D4=C;H 85 =424BB0AH(cid:5)(cid:9) (cid:23)=H 8 C74 BC0C4<4=C >5 2><4 0B
8C 0A8B4B(cid:9)
(cid:31)= 0 E0;D4 8= DB4 20;2D;0C8>= F74A41H C74 =4C ?A4B4=C E0;D4 >5 5DCDA4 20B7 5;>FB 0A4
A4E84F43 8= >A34A C> B44 F74C74A C74B4 4G2443 C74 2DAA4=C =4C 1>>: E0;D4(cid:9)
(cid:27)9?,924-70 ,>>0?>
(cid:31)=C0=681;4 0BB4CB A4?A4B4=C 0<>D=CB ?083 C> 5A0=278B44B >= C74 8=2>A?>A0C8>= >5 C748A 1DB8=4BB 8=C> C74
-8=:F>AC7 1A0=3(cid:9)
(cid:31)=C0=681;4B 0A4 0<>AC8B43 >E4A C74 ?4A8>3 >5 C74 5A0=278B4 C> F7827 C74H A4;0C4 >= 0 BCA0867C ;8=4 10B8B(cid:9) *74H
0A4 0BB4BB43 5>A 8A<8=6 0 E0;D4 8= DB4 20;2D;0C8>= F74= 8=3820C>AB >5 8AC8B0C8>= 8B B7>F= F8C78= 03<8=8BCA0C8E4 4G?4=B4B 8= C74 BC0C4<4=C >5 2><4(cid:9)
"=:;0=?D(cid:5) ;7,9? ,9/ 0<@4;809?
&A>?4ACH(cid:7) ?;0=C 0=3 4@D8?<4=C 8B A42>6=8B43 0C 2>BC(cid:9) (cid:26)4?A4280C8>= 8B ?A>E8343 0C C74 5>;;>F8=6 0==D0; A0C4B
8= >A34A C> FA8C4 >55 4027 0BB4C >E4A 8CB 4BC8<0C43 DB45D; ;854(cid:9)
(cid:28)8GCDA4B 0=3 58CC8=6B J (cid:12)(cid:16)(cid:2) J (cid:14)(cid:14)(cid:2) >= A43D28=6 10;0=24(cid:7)
(cid:28)A447>;3 ?A>?4ACH J (cid:13)(cid:2) BCA0867C ;8=4 7>F4E4A(cid:7) => 34?A4280C8>= 70B 144= 270A643 >= 5A447>;3 ?A>?4ACH 8= C74
H40A 0B 8C 8B 344<43 8<<0C4A80;(cid:9)
&A>?4ACH(cid:7) ?;0=C 0=3 4@D8?<4=C 8B BD1942C C> 8A 270=64B 8= 28A2DD=C <0H =>C 14 A42>E4A01;4(cid:9) -74A4 C74 20AAH8=6 E0;D4 >5 0= 0BB4C 4G2443B
8CB A42>E4A01;4 0<>D=C (cid:4)8(cid:9)4(cid:9) C74 78674A >5 E0;D4 8= DB4 0=3 508A E0;D4 ;4BB 2>BCB C> B4;;(cid:5)(cid:7) C74 0BB4C 8B FA8CC4=
3>F= 022>A38=6;H(cid:9)
&,C,?4:9
(cid:25)DAA4=C C0G4B 0A4 10B43 >= C74 A4BD;CB B7>F= 8= C74 58=0=280; BC0C4<4=CB 0=3 0A4 20;2D;0C43 022>A38=6 C>
;>20; C0G AD;4B(cid:7) DB8=6 C0G A0C4B 4=02C43 >A BD1BC0=C80;;H 4=02C43 1H C74 10;0=24 B744C 30C4(cid:9)
(cid:22)010==0/ ?,C
(cid:26)454AA43 C0G 8B A42>6=8B43 8= A4B?42C >5 0;; C4A0AH 38554A4=24B C70C 70E4 >A868=0C43 1DC =>C A4E4AB43 0C
C74 10;0=24 B744C 30C4(cid:9)
(42>6=8C8>= >5 3454AA43 C0G 0BB4CB 8B A4BCA82C43 C> C7>B4 8=BC0=24B F74A4 8C 8B ?A>101;4 C70C C0G01;4 ?A>58C
F8;; 14 0E08;01;4 0608=BC F7827 C74 38554A4=24 20= 14 DC8;8B43(cid:9)
*74 0<>D=C >5 C74 0BB4C >A ;8018;8CH 8B 34C4A<8=43 DB8=6 C0G A0C4B C70C 70E4 144= 4=02C43 >A BD1BC0=C8E4;H
4=02C43 1H C74 10;0=24 B744C 30C4 0=3 0A4 4G?42C43 C> 0??;H F74= C74 3454AA43 C0G ;8018;8C84B(cid:10)(cid:4)0BB4CB(cid:5) 0A4
B4CC;43(cid:10)(cid:4)A42>E4A43(cid:5)(cid:9)
(cid:12)(cid:19)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:9)(cid:7) (cid:19)(cid:21)(cid:21)!’ &(cid:27) (cid:25) "!(cid:30)(cid:27)(cid:21)(cid:27)(cid:23)% F .:9?49@0/
(cid:24):=0429 .@==09.40>
)(cid:23)(" (cid:23)64=24 (cid:28)A0G8=>8B4 8B 0 5>A486= BD1B8380AH >5 C74 6A>D? 0=3 20AA84B >DC 8CB CA034 8= (cid:27)DA>B(cid:9) (cid:23)C C74 10;0=24
B744C 30C4 0;; 10;0=24B 0A4 A4BC0C43 8=C> BC4A;8=6 0C C74 A0C4 >5 4G270=64 AD;8=6 0C C70C 30C4(cid:9) (cid:27)G270=64
38554A4=24B 0A4 C0:4= 8=C> 022>D=C 8= 0AA8E8=6 0C C74 >?4A0C8=6 A4BD;C(cid:9)
(cid:30)0,>0/ ,>>0?> ,9/ :-742,?4:9>
"40B4 0AA0=64<4=CB F74A4 BD1BC0=C80;;H 0;; C74 14=458CB 0=3 A8B:B >5 >F=4AB78? A4<08= F8C7 C74 ;4BB>A 0A4
CA40C43 0B >?4A0C8=6 ;40B4B 0=3 270A643 C> C74 BC0C4<4=C >5 2><4 >= 0 BCA0867C ;8=4 10B8B
>E4A C74 ;854 >5 C74 ;40B4(cid:9)
(cid:20):==:B492 .:>?>
(cid:24)>AA>F8=6 2>BCB 0A4 A42>6=8B43 8= C74 BC0C4<4=C >5 2><4 8= C74 ?4A8>3 8= F7827 C74H
0A4 8=2DAA43(cid:9)
(cid:27)9A0>?809?>
+=;8BC43 8=E4BC<4=CB 0A4 2;0BB85843 0B =>=(cid:8)2DAA4=C 0BB4CB 0=3 0A4 BC0C43 0C 2>BC ;4BB ?A>E8B8>= 5>A 0=H
=424BB0AH 84:9>
-74A4 C74 6A>D? 70B 4=C4A43 8=C> ;8C860C8>=(cid:7) 48C74A 0B 2;08<0=C >A A4B?>=34=C(cid:7) ?A>E8B8>= 8B <034(cid:7) 10B43
D?>= ;460; 03E824(cid:7) >5 C74 ;8:4;H C78A3 ?0ACH 2>BCB >5 70=3;8=6 BD27 2;08?A80C4(cid:7) >5 ;8018;8CH
B4CC;8=6 0=H 0A8B8=6 C74A45A><(cid:9)
(cid:25):492 .:9.0=9
*74 (cid:26)8A42C>AB 70E4(cid:7) 0C C74 C8<4 >5 0??A>E8=6 C74 58=0=280; BC0C4<4=CB(cid:7) 0 A40B>=01;4 4G?42C0C8>= C70C C74
6A>D? 70B 034@D0C4 A4B>DA24B C> 2>=C8=D4 8= >?4A0C8>=0; 4G8BC4=24 5>A C74 5>A4B4401;4 5DCDA4(cid:9) *7DB C74H
2>=C8=D4 C> 03>?C C74 6>8=6 2>=24A= 10B8B >5 022>D=C8=6 8= ?A4?0A8=6 C74 58=0=280; BC0C4<4=CB(cid:9)
(cid:21),>3 ,9/ .,>3 0<@4A,709?>
(cid:25)0B7 0=3 20B7 4@D8E0;4=CB 0A4 3458=43 0B 20B7 10;0=24B 8= 70=3 0=3 8= C74 10=: (cid:4)8=2;D38=6 B7>AC C4A< 20B7
34?>B8CB(cid:5)(cid:9) *74 2>DC8=4;H DC8;8B4B B7>AC C4A< 10=: >E4A3A05C 5028;8C84B(cid:7) F7827 0A4 A4?0H01;4 >=
34<0=3(cid:7) 0B 0= 8=C46A0; ?0AC >5 8CB 20B7 <0=064<4=C ?>;82H(cid:9) (cid:23)B BD27 C74B4 0A4 8=2;D343 0B 0 2>=4=C >5
=4C 20B7 0=3 20B7 4@D8E0;4=CB F8C78= C74 BC0C4<4=C >5 20B7 5;>FB(cid:9)
(cid:24)49,9.4,7 ,>>0?>
*74 6A>D? 70B >=;H 58=0=280; 0BB4CB 2;0BB85843 0B ;>0=B 0=3 A4248E01;4B(cid:9)
*74 (cid:29)A>D?LB ;>0=B 0=3 A4248E01;4B 2>C74A A4248E01;4B 0=3 20B7 0=3 20B7 4@D8E0;4=CB 8=
C74 BC0C4<4=C >5 58=0=280; ?>B8C8>=(cid:9)
(cid:25)0B7 0=3 20B7 4@D8E0;4=CB 8=2;D34B 20B7 8= 70=3 0=3 34?>B8CB 74;3 0C 20;; F8C7 10=:B(cid:9) (cid:24)0=: >E4A3A05CB 0A4
B7>F= F8C78= ;>0=B 0=3 1>AA>F8=6B 8= 2DAA4=C ;8018;8C84B >= C74 BC0C4<4=C >5 58=0=280; ?>B8C8>=(cid:9)
(cid:30):,9> ,9/ =0.04A,-70>(cid:18)
*74B4 0BB4CB 0A4 =>=(cid:8)34A8E0C8E4 58=0=280; 0BB4CB F8C7 58G43 >A 34C4A<8=01;4 ?0H<4=CB C70C 0A4 =>C @D>C43 8=
0= 02C8E4 <0A:4C(cid:9) *74H 0A8B4 ?A8=28?0;;H C7A>D67 C74 ?A>E8B8>= >5 B4AE824B C> 5A0=278B44B (cid:4)4(cid:9)6(cid:9) CA034 A4248E01;4B(cid:5)(cid:7)
1DC 0;B> 8=2>A?>A0C4 >C74A CH?4B >5 2>=CA02CD0; <>=4C0AH 0BB4C(cid:9) *74H 0A4 8=8C80;;H A42>6=8B43 0C 508A E0;D4 ?;DB
CA0=B02C8>= 2>BCB C70C 0A4 38A42C;H 0CCA81DC01;4 C> C748A 02@D8B8C8>= >A 8BBD4(cid:7) 0=3 0A4 BD1B4@D4=C;H 20AA843 0C
0<>AC8B43 2>BC DB8=6 C74 45542C8E4 8=C4A4BC A0C4 <4C7>3(cid:7) ;4BB ?A>E8B8>= 5>A 8AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:12)(cid:20)
$>C4B C> C74 (cid:25)>=B>;830C43 (cid:28)8=0=280; )C0C4<4=CB 2>=C8=D43
5>A C74 H40A 4=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:9)(cid:7) (cid:19)(cid:21)(cid:21)!’ &(cid:27) (cid:25) "!(cid:30)(cid:27)(cid:21)(cid:27)(cid:23)% F .:9?49@0/
(cid:31)E8B8>=B 0A4 A42>6=8B43 F74= C74A4 8B >1942C8E4 4E834=24 (cid:4)BD27 0B B86=85820=C 58=0=280;
385582D;C84B >= C74 ?0AC >5 C74 2>D=C4A?0ACH >A 3450D;C >A B86=85820=C 34;0H 8= ?0H<4=C(cid:5) C70C C74 6A>D? F8;; 14
D=01;4 C> 2>;;42C 0;; >5 C74 0<>D=CB 3D4 D=34A C74 C4AD=C >5 BD27 0 ?A>E8B8>= 148=6
C74 38554A4=24 14CF44= C74 =4C 20AAH8=6 0<>D=C 0=3 C74 ?A4B4=C E0;D4 >5 C74 5DCDA4 4G?42C43 20B7 5;>FB
0BB>280C43 F8C7 C74 8A CA034 A4248E01;4B(cid:7) F7827 0A4 A4?>AC43 =4C(cid:7) BD27 ?A>E8B8>=B 0A4
A42>A343 8= 0 B4?0A0C4 0;;>F0=24 022>D=C F8C7 C74 ;>BB 148=6 A42>6=8B43 F8C78= 03<8=8BCA0C8E4 4G?4=B4B 8=
C74 BC0C4<4=C >5 2><4(cid:9) %= 2>=58A<0C8>= C70C C74 CA034 A4248E01;4 F8;; =>C 14 2>;;42C01;4(cid:7)
C74 6A>BB 20AAH8=6 E0;D4 >5 C74 0BB4C 8B FA8CC4= >55 0608=BC C74 0BB>280C43 ?A>E8B8>=(cid:9) (cid:28)A>< C8<4 C> C8<4(cid:7) C74
(cid:29)A>D? 4;42CB C> A4=46>C80C4 C74 C4A5 CA034 A4248E01;4B 3D4 5A>< 5A0=278B44B(cid:9) )D27 A4=46>C80C8>=B F8;;
;403 C> 270=64B 8= C74 C8<8=6 >5 ?0H<4=CB A0C74A C70= 270=64B C> C74 0<>D=CB >F43 0=3(cid:7) 8= 2>=B4@D4=24(cid:7)
F74A4 <0C4A80; C74 =4F 4G?42C43 20B7 5;>FB 0A4 38B2>D=C43 0C C74 >A868=0; 45542C8E4 8=C4A4BC A0C4(cid:9)
(cid:24)49,9.4,7 74,-474?40>
*A034 ?0H01;4B 0=3 >C74A B7>AC(cid:8)C4A< <>=4C0AH ;8018;8C84B 0A4 2;0BB85843 0B 58=0=280; ;8018;8C84B 0=3 0A4 8=8C80;;H
A42>6=8B43 0C 508A E0;D4 0=3 BD1B4@D4=C;H 20AA843 0C 0<>AC8B43 2>BC DB8=6 C74 45542C8E4 8=C4A4BC <4C7>3(cid:9)
%C74A 58=0=280; ;8018;8C84B 8=2;D34 C74 5>;;>F8=6 8C4AA>F8=6B 0A4 8=8C80;;H A42>6=8B43 0C 508A E0;D4 =4C >5 0=H CA0=B02C8>= 2>BCB 38A42C;H 0CCA81DC01;4 C>
C74 8BBD4 >5 C74 8=BCAD<4=C(cid:9) )D27 8=C4A4BC 140A8=6 ;8018;8C84B 0A4 BD1B4@D4=C;H <40BDA43 0C 0<>AC8B43
2>BC DB8=6 C74 45542C8E4 8=C4A4BC A0C4 <4C7>3(cid:7) F7827 4=BDA4B C70C 0=H 8=C4A4BC 4G?4=B4 >E4A C74 ?4A8>3 C>
A4?0H<4=C 8B 0C 0 2>=BC0=C A0C4 >= C74 10;0=24 >5 C74 ;8018;8CH 20AA843 8= C74 BC0C4<4=C >5 58=0=280;
?>B8C8>=(cid:9) (cid:31)=C4A4BC 4G?4=B4 8= C78B 2>=C4GC 8=2;D34B 8=8C80; CA0=B02C8>= 2>BCB 0=3 ?A4<80 ?0H01;4 >=
A434=(cid:7) 0B F4;; 0B 0=H 8=C4A4BC >A 2>D?>= ?0H01;4 F78;4 C74 ;8018;8CH 8B >DCBC0=38=6(cid:9)
(cid:21)=4?4.,7 ,..:@9?492 0>?48,?0> ,9/ 5@/20809?>
*74 6A>D? <0:4B 24AC08= 4BC8<0C4B 0=3 0BBD=B A460A38=6 C74 5DCDA4(cid:9) (cid:27)BC8<0C4B 0=3 9D364<4=CB 0A4
2>=C8=D0;;H 4E0;D0C43 10B43 >= 78BC>A820; 4G?4A84=24 0=3 >C74A 502C>AB(cid:7) 8=2;D38=6 4G?42C0C8>=B >5 5DCDA4
4E4=CB C70C 0A4 14;84E43 C> 14 A40B>=01;4 D=34A C74 28A2D< C74B4 4BC8<0C4B 0=3 0BBD=B(cid:9) *74 4BC8<0C4B 0=3 0BBD=B C70C 70E4 0 B86=85820=C A8B: >5
20DB8=6 0 <0C4A80; 039DBC<4=C C> C74 20AAH8=6 0<>D=CB >5 0BB4CB 0=3 ;8018;8C84B F8C78= C74 =4GC 58=0=280;
H40A 0A4 38B2DBB43 14;>F(cid:9)
(cid:4)0(cid:5) (cid:31)5 8=C0=681;4B
*74 6A>D? 8B A4@D8A43 C> C4BC(cid:7) F74A4 8=3820C>AB >5 8E4A01;4 0<>D=C 8B 34C4A<8=43 10B43 >= E0;D4 8= DB4 20;2D;0C8>=B(cid:9) *74
DB4 >5 C78B <4C7>3 A4@D8A4B C74 4BC8<0C8>= >5 5DCDA4 20B7 5;>FB 0=3 C74 27>824 >5 0 38B2>D=C A0C4 8= >A34A
C> 20;2D;0C4 C74 ?A4B4=C E0;D4 >5 C74 20B7 5;>FB(cid:9) (cid:23)2CD0; >DC2><4B <0H E0AH(cid:9)
(cid:4)1(cid:5) +B45D; ;8E4B >5 ?A>?4ACH(cid:7) ?;0=C 0=3 4@D8?<4=C
&A>?4ACH(cid:7) ?;0=C 0=3 4@D8?<4=C 0A4 34?A4280C43 >E4A C748A DB45D; ;8E4B(cid:9) +B45D; ;8E4B 0A4 10B43 >= C74
<0=064<4=CLB 4BC8<0C4B >5 C74 ?4A8>3 C70C C74 0BB4CB F8;; 64=4A0C4 A4E4=D4(cid:7) F7827 0A4 ?4A8>3820;;H
A4E84F43 5>A 2>=C8=D43 0??A>?A80C4=4BB(cid:9) (cid:25)70=64B C> 4BC8<0C4B 20= A4BD;C 8= B86=85820=C E0A80C8>=B 8=
C74 20AAH8=6 E0;D4 0=3 0<>D=CB 270A643 C> C74 2>=B>;830C43 BC0C4<4=C >5 2><4 8=
B?428582 ?4A8>3B(cid:9)
(cid:13)(cid:11)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:9)(cid:7) (cid:19)(cid:21)(cid:21)!’ &(cid:27) (cid:25) "!(cid:30)(cid:27)(cid:21)(cid:27)(cid:23)% F .:9?49@0/
(cid:4)2(cid:5) (42>E4A018;8CH >5 CA034 A4248E01;4B
*74 (8B: #0=064<4=C (cid:25)><<8CC44 34C4A<8=4B 2>=24=CA0C8>=B >5 2A438C A8B: 1H @D0AC4A;H <>=8C>A8=6
C74 2A438CF>AC78=4BB A0C8=6 >5 5A0=278B44B 0=3 C7A>D67 0 <>=C7;H A4E84F >5 C74 CA034 A4248E01;4BL
0648=6 0=0;HB8B(cid:9)
(cid:4)3(cid:5) "460; ?A>24438=6B
*74 6A>D? A42>6=8B4B 0 ?A>E8B8>= F74A4 C74A4 8B 0 ?A4B4=C >1;860C8>= 5A>< 0 ?0BC 4E4=C(cid:7) 0 CA0=B54A >5
42>=><82 14=458CB 8B ?A>101;4 0=3 C74 0<>D=C >5 2>BCB >5 C74 CA0=B54A 20= 14 4BC8<0C43 A4;801;H(cid:9) (cid:31)=
8=BC0=24B F74A4 C74 2A8C4A80 0A4 =>C <4C(cid:7) 0 2>=C8=64=C ;8018;8CH <0H 14 38B2;>B43 8= C74 =>C4B C> C74
58=0=280; BC0C4<4=CB(cid:9) %1;860C8>=B 0A8B8=6 8= A4B?42C >5 2>=C8=64=C ;8018;8C84B C70C 70E4 144= 38B2;>B43(cid:7) >A
C7>B4 F7827 0A4 =>C 2DAA4=C;H A42>6=8B43 >A 38B2;>B43 8= C74 58=0=280; BC0C4<4=CB(cid:7) 2>D;3 70E4 0 <0C4A80;
45542C >= C74 6A>D?LB 58=0=280; ?>B8C8>=(cid:9) (cid:23)??;820C8>= >5 C74B4 022>D=C8=6 ?A8=28?;4B C> ;460; 20B4B A4@D8A4B
C74 6A>D?LB <0=064<4=C C> <0:4 34C4A<8=0C8>=B 01>DC E0A8>DB 502CD0; 0=3 ;460; <0CC4AB 14H>=3 8CB
2>=CA>;(cid:9) *74 6A>D? A4E84FB >DCBC0=38=6 ;460; 20B4B 5>;;>F8=6 34E4;>?<4=CB 8= C74 ;460; ?A>24438=6B 0=3
0C 4027 10;0=24 B744C 30C4(cid:7) 8= >A34A C> 0BB4BB C74 =443 5>A ?A>E8B8>=B 0=3 38B2;>BDA4B 8= 8CB 58=0=280;
BC0C4<4=CB(cid:9) (cid:23)<>=6 C74 502C>AB 2>=B834A43 8= <0:8=6 3428B8>=B >= ?A>E8B8>=B 0A4 C74 =0CDA4 >5 ;8C860C8>=(cid:7)
2;08< >A 0BB4BB<4=C(cid:7) C74 ;460; ?A>24BB 0=3 ?>C4=C80; ;4E4; >5 30<064B 8= C74 9DA8B382C8>= 8= F7827 C74
;8C860C8>=(cid:7) 2;08< >A 0BB4BB<4=C 70B 144= 1A>D67C(cid:7) C74 ?A>6A4BB >5 C74 20B4 (cid:4)8=2;D38=6 C74 ?A>6A4BB 05C4A
C74 30C4 >5 C74 58=0=280; BC0C4<4=CB 1DC 145>A4 C7>B4 BC0C4<4=CB 0A4 8BBD43(cid:5)(cid:7) C74 >?8=8>=B >A E84FB >5
;460; 03E8B4AB(cid:7) 4G?4A84=24 >= B8<8;0A 20B4B 0=3 0=H 3428B8>= >5 C74 6A>D?LB <0=064<4=C 0B C> 7>F 8C F8;;
A4B?>=3 C> C74 ;8C860C8>=(cid:7) 2;08< >A 0BB4BB<4=C(cid:9)
(cid:10)(cid:7) %(cid:23)(cid:25)(cid:31)(cid:23) &(cid:19)(cid:30) $(cid:23)"!$&(cid:27) (cid:25)
*74 38A42C>AB 14;84E4 C70C C74 (cid:29)A>D? 70B >=;H >=4 <0C4A80; B46<4=C(cid:7) C70C >5 5A0=278B8=6 1DB8=4BB(cid:9) (cid:25)DAA4=C;H(cid:7)
C74B4 >?4A0C8>=B ?A8=28?0;;H >22DA 8= C74 +!(cid:7) F8C7 >=;H ;8<8C43 1DB8=4BB 8= >C74A 64>6A0?784B(cid:9) (cid:23)22>A38=6;H =>
B46<4=C0; 0=0;HB8B 8B 2>=B834A43 =424BB0AH(cid:9)
(cid:11)(cid:7) (cid:23)(cid:31)"(cid:30)!+(cid:23)(cid:23)% (cid:19) (cid:22) (cid:22)(cid:27)$(cid:23)(cid:21)&!$%
-064B 0=3 B0;0A84B
)>280; B42DA8CH 2>BCB
*74 0E4A064 <>=C7;H =D<14A >5 4H44B 3DA8=6 C74 H40A F0B 0B 5>;;>FB(cid:21)
%55824 0=3 <0=064<4=C
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:15)(cid:11)(cid:10)(cid:5)(cid:9)(cid:12)(cid:10)
(cid:17)(cid:17)(cid:5)(cid:13)(cid:16)(cid:12)
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:18)(cid:11)(cid:14)(cid:7)(cid:16)(cid:18)(cid:14)
(cid:19)(cid:17)(cid:7)(cid:12)(cid:11)(cid:13)
(cid:16)(cid:11)(cid:9)(cid:5)(cid:15)(cid:10)(cid:14)
(cid:18)(cid:19)(cid:20)(cid:7)(cid:17)(cid:18)(cid:16)
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:9)(cid:11)
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:12)(cid:14)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:13)(cid:12)
$>C4B C> C74 (cid:25)>=B>;830C43 (cid:28)8=0=280; )C0C4<4=CB 2>=C8=D43
5>A C74 H40A 4=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:11)(cid:7) (cid:23)(cid:31)"(cid:30)!+(cid:23)(cid:23)% (cid:19) (cid:22) (cid:22)(cid:27)$(cid:23)(cid:21)&!$% F .:9?49@0/
(cid:26)4C08;B >5 C74 A4= >5 C74 (cid:26)8A42C>AB 0A4 B7>F= 14;>F(cid:21)
(cid:26) (cid:25) # (cid:23)6024
(cid:25) $4>7
(cid:23) )=0A4H
) & (cid:23)6024
" # (cid:23);:8=
*>C0;
(4=
(cid:4)8=2;D38=6
2>=BD;C0=2H(cid:6)(cid:5)
I
(cid:12)(cid:13)(cid:17)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)
(cid:14)(cid:11)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)
(cid:16)(cid:11)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)(cid:6)
(cid:16)(cid:11)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)(cid:6)
(cid:13)(cid:13)(cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:11)(cid:6)
(cid:24)4=458CB
8= :8=3
I
(cid:12)(cid:7)(cid:11)(cid:17)(cid:11)
J
(cid:15)(cid:7)(cid:12)(cid:14)(cid:13)
J
J
+0,= ?: (cid:11)(cid:9)
(cid:22)0.08-0=
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
&:?,7
E
(cid:9)(cid:10)(cid:15)(cid:5)(cid:8)(cid:14)(cid:8)
(cid:11)(cid:8)(cid:5)(cid:8)(cid:8)(cid:8)
(cid:13)(cid:12)(cid:5)(cid:9)(cid:11)(cid:10)(cid:4)
(cid:13)(cid:8)(cid:5)(cid:8)(cid:8)(cid:8)(cid:4)
(cid:10)(cid:10)(cid:5)(cid:13)(cid:8)(cid:8)(cid:4)
/40A C> (cid:14)(cid:12)
(cid:26)424<14A
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
*>C0;
I
(cid:20)(cid:14)(cid:7)(cid:12)(cid:18)(cid:11)
(cid:13)(cid:13)(cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:11)
(cid:14)(cid:20)(cid:7)(cid:19)(cid:14)(cid:20)(cid:6)
(cid:16)(cid:11)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)(cid:6)
J
(cid:13)(cid:18)(cid:19)(cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:11)
(cid:16)(cid:7)(cid:12)(cid:20)(cid:13)
(cid:10)(cid:16)(cid:11)(cid:5)(cid:14)(cid:17)(cid:10)
(cid:13)(cid:11)(cid:16)(cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:20)
!4H <0=064<4=C ?4AB>==4; 0A4 3458=43 0B 38A42C>AB >5 C74 6A>D?(cid:9)
(cid:6))44 0;B> =>C4 (cid:13)(cid:14) 5>A CA0=B02C8>=B F8C7 38A42C>AB(cid:9)
(cid:12)(cid:7) (cid:24)(cid:27) (cid:19) (cid:21)(cid:23) (cid:27) (cid:21)!(cid:31)(cid:23) (cid:19) (cid:22) (cid:21)!%&%
(cid:28)8=0=24 8=2><4(cid:21)
(cid:31)=C4A4BC A4248E01;4
(cid:28)8=0=24 2>BCB(cid:21)
(cid:24)0=: 8=C4A4BC
(cid:24)0=: ;>0= 8=C4A4BC
(cid:13)(cid:7) "$!(cid:24)(cid:27)& (cid:20)(cid:23)(cid:24)!$(cid:23) &(cid:19)*(cid:19)&(cid:27)!
*74 ?A>58C 145>A4 C0G0C8>= 8B BC0C43 05C4A 270A68=6(cid:21)
(cid:26)4?A4280C8>=
">BB >= 38B?>B0; >5 58G43 0BB4CB
(cid:23)<>AC8B0C8>=
(cid:23)D38C>ALB A4=
(4=CB ?0H01;4 D=34A >?4A0C8=6 ;40B4B
(cid:27)G270=64 A0C4 E0A80=24
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:10)(cid:5)(cid:16)(cid:8)(cid:13)
(cid:13)(cid:7)(cid:14)(cid:12)(cid:15)
F
F
F
(cid:12)(cid:16)
(cid:15)(cid:16)(cid:20)
(cid:15)(cid:18)(cid:15)
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:12)(cid:16)(cid:5)(cid:11)(cid:9)(cid:15)
F
(cid:11)(cid:10)(cid:5)(cid:13)(cid:12)(cid:9)
(cid:10)(cid:8)(cid:5)(cid:13)(cid:8)(cid:8)
(cid:11)(cid:9)(cid:5)(cid:15)(cid:8)(cid:9)
F
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:16)(cid:15)(cid:7)(cid:15)(cid:18)(cid:14)
(cid:15)(cid:17)(cid:15)
(cid:13)(cid:13)(cid:7)(cid:16)(cid:14)(cid:19)
(cid:13)(cid:12)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)
(cid:17)(cid:11)(cid:7)(cid:16)(cid:19)(cid:11)
(cid:15)(cid:7)(cid:15)(cid:16)(cid:14)
(cid:31)=2;D343 F8C78= 0D38C>ALB A4= 01>E4 8B I(cid:12)(cid:11)(cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:11) (cid:4)(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)(cid:21) I(cid:12)(cid:12)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)(cid:5)(cid:7) A4;0C8=6 C> C74 2>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:14)(cid:7) &(cid:19)*(cid:19)&(cid:27)!
(cid:19)9,7D>4> :1 ?30 ?,C .3,=20
(cid:25)DAA4=C C0G
(cid:26)454AA43 C0G
*>C0; C0G 270A64 8= BC0C4<4=C >5 2><4
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:11)(cid:8)(cid:13)(cid:5)(cid:13)(cid:13)(cid:8)
(cid:15)(cid:5)(cid:13)(cid:8)(cid:8)
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:13)(cid:14)(cid:12)(cid:7)(cid:18)(cid:19)(cid:20)
(cid:12)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)
(cid:11)(cid:9)(cid:11)(cid:5)(cid:8)(cid:13)(cid:8)
(cid:13)(cid:14)(cid:13)(cid:7)(cid:18)(cid:19)(cid:20)
(cid:24),.?:=> ,110.?492 ?30 ?,C .3,=20
*74 C0G 0BB4BB43 5>A C74 H40A 8B ;>F4A C70= C74 BC0=30A3 A0C4 >5 2>A?>A0C8>= C0G 8= C74 +!(cid:9) *74 38554A4=24 8B
4G?;08=43 14;>F(cid:21)
&A>58C >= >A38=0AH 02C8E8C84B 145>A4 C0G0C8>=
&A>58C >= >A38=0AH 02C8E8C84B 5 2>A?>A0C8>= C0G 8= C74 +! >5 (cid:13)(cid:19)(cid:2) (cid:4)(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20) J (cid:13)(cid:19)(cid:2)(cid:5)
(cid:27)5542CB >5(cid:21)
(cid:27)G?4=B4B =>C 343D2C81;4 5>A C0G ?DA?>B4B
(cid:23)39DBC<4=C 8= A4B?42C >5 ?A8>A ?4A8>3B
(cid:26)8554A4=C C0G A0C4B
(cid:25)0?8C0; 0;;>F0=24B 8= 4G24BB >5 34?A4280C8>=
*>C0; 2DAA4=C C0G
(cid:26)454AA43 C0G
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:9)(cid:5)(cid:9)(cid:8)(cid:9)(cid:5)(cid:16)(cid:15)(cid:12)
(cid:19)(cid:19)(cid:13)(cid:7)(cid:13)(cid:14)(cid:18)
(cid:11)(cid:8)(cid:16)(cid:5)(cid:13)(cid:10)(cid:13)
(cid:13)(cid:15)(cid:18)(cid:7)(cid:11)(cid:13)(cid:17)
(cid:10)(cid:5)(cid:14)(cid:12)(cid:11)
(cid:9)(cid:5)(cid:15)(cid:13)(cid:9)
(cid:9)(cid:13)(cid:8)
(cid:2)(cid:15)(cid:5)(cid:13)(cid:9)(cid:17)(cid:3)
(cid:11)(cid:8)(cid:13)(cid:5)(cid:13)(cid:13)(cid:8)
(cid:15)(cid:5)(cid:13)(cid:8)(cid:8)
(cid:12)(cid:12)(cid:7)(cid:19)(cid:16)(cid:18)
(cid:4)(cid:13)(cid:17)(cid:7)(cid:20)(cid:11)(cid:20)(cid:5)
(cid:19)(cid:15)(cid:13)
(cid:4)(cid:12)(cid:7)(cid:11)(cid:13)(cid:18)(cid:5)
(cid:13)(cid:14)(cid:12)(cid:7)(cid:18)(cid:19)(cid:20)
(cid:12)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)
*>C0; C0G 270A64 8= BC0C4<4=C >5 2><4
(cid:11)(cid:9)(cid:11)(cid:5)(cid:8)(cid:13)(cid:8)
(cid:13)(cid:14)(cid:13)(cid:7)(cid:18)(cid:19)(cid:20)
(cid:15)(cid:7) "$!(cid:24)(cid:27)& !(cid:24) "(cid:19)$(cid:23) & (cid:21)!(cid:31)"(cid:19) +
(cid:23)B ?4A<8CC43 1H )42C8>= (cid:15)(cid:11)(cid:19) >5 C74 (cid:25)>5 2><4 >5 C74
?0A4=C 2>C ?A4B4=C43 0B ?0AC >5 C74B4 58=0=280; BC0C4<4=CB(cid:9) *74 ?0A4=C 2>58C 5>A C74
58=0=280; H40A F0B I(cid:12)(cid:7)(cid:12)(cid:18)(cid:13)(cid:7)(cid:16)(cid:20)(cid:16) (cid:4)(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20) J I(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)(cid:5)(cid:9)
(cid:16)(cid:7) (cid:22)(cid:27)((cid:27)(cid:22)(cid:23) (cid:22)%
%A38=0AH B70A4B >5 (cid:11)(cid:9)(cid:16)? 4027 (cid:4)(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)(cid:21) I(cid:12) 4027(cid:5)
(cid:31)=C4A8< ?083 (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11) J (cid:14)(cid:9)(cid:16)? ?4A B70A4 (cid:4)(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20) J I(cid:15)(cid:7)(cid:17)(cid:16)(cid:11) ?4A B70A4(cid:5)
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:12)(cid:8)(cid:8)(cid:5)(cid:8)(cid:8)(cid:14)
(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)
(cid:23)5C4A C74 BC0C4<4=C >5 58=0=280; ?>B8C8>= 30C4 0 58=0; 8=C4A8< 38E834=3 >5 (cid:12)(cid:9)(cid:14)? ?4A (cid:11)(cid:9)(cid:16)? >A38=0AH B70A4 F0B
?083(cid:7) F7827 8B =>C A45;42C43 8= C74 BC0C4<4=C >5 58=0=280; ?>B8C8>= 0C C74 H40A 4=3(cid:9) (cid:23)5C4A (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)(cid:7) 0
58=0; (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20) 38E834=3 >5 (cid:11)(cid:9)(cid:16)? ?4A (cid:11)(cid:9)(cid:16)? >A38=0AH B70A4 F0B ?083(cid:9) (cid:23)B C78B F0B 342;0A43 05C4A C74 2>5 58=0=280; ?>B8C8>= 30C4(cid:7) 8C 8B A45;42C43 8= C74 01>E4 (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11) 8=C4A8< 38E834=3B ?083(cid:9)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:13)(cid:14)
$>C4B C> C74 (cid:25)>=B>;830C43 (cid:28)8=0=280; )C0C4<4=CB 2>=C8=D43
5>A C74 H40A 4=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:17)(cid:7) (cid:23)(cid:19)$ (cid:27) (cid:25)% "(cid:23)$ %(cid:26)(cid:19)$(cid:23)
(cid:24)0B82 0=3 38;DC43 40A=8=6B ?4A B70A4 8B 20;2D;0C43 1H 38E838=6 C74 40A=8=6B 0CCA81DC01;4 C> >A38=0AH
B70A47>;34AB 1H C74 F4867C43 0E4A064 =D<14A >5 >A38=0AH B70A4B >DCBC0=38=6 3DA8=6 C74 ?4A8>3(cid:9)
*74A4 0A4 => 38;DC8E4 ?>C4=C80; B70A4B 8= 8BBD4(cid:9)
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
(cid:10)(cid:8)(cid:8)(cid:17)
(cid:9)(cid:8)(cid:7) (cid:25)!!(cid:22))(cid:27)(cid:30)(cid:30)
(cid:21)!%&
(cid:23)C (cid:12) 0=D0AH
(cid:27)G270=64 38554A4=24B
(cid:23)C (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A
(cid:21)!%&
(cid:23)C (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A
(cid:27)0A=8=6B
I
-4867C43
0E4A064
=D<14A
>5 B70A4B
(cid:16)(cid:8)(cid:11)(cid:5)(cid:17)(cid:16)(cid:9)
(cid:9)(cid:9)(cid:5)(cid:12)(cid:10)(cid:16)(cid:5)(cid:15)(cid:13)(cid:8)
(cid:17)(cid:14)(cid:14)(cid:7)(cid:20)(cid:18)(cid:13)
(cid:12)(cid:11)(cid:7)(cid:12)(cid:20)(cid:16)(cid:7)(cid:18)(cid:12)(cid:20)
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
&4A(cid:8)B70A4
0<>D=C
?4=24
(cid:15)(cid:7)(cid:8)(cid:11)
(cid:17)(cid:9)(cid:13)(cid:13)
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:10)(cid:9)(cid:16)(cid:5)(cid:12)(cid:11)(cid:8)
(cid:2)(cid:17)(cid:5)(cid:12)(cid:14)(cid:13)(cid:3)
(cid:13)(cid:14)(cid:17)(cid:7)(cid:14)(cid:12)(cid:20)
(cid:4)(cid:12)(cid:18)(cid:7)(cid:19)(cid:19)(cid:20)(cid:5)
(cid:10)(cid:8)(cid:16)(cid:5)(cid:17)(cid:14)(cid:13)
(cid:13)(cid:12)(cid:19)(cid:7)(cid:15)(cid:14)(cid:11)
(cid:10)(cid:8)(cid:16)(cid:5)(cid:17)(cid:14)(cid:13)
(cid:13)(cid:12)(cid:19)(cid:7)(cid:15)(cid:14)(cid:11)
(cid:29)>>3F8;; A4;0C4B 4=C8A4;H C> 0= 02@D8B8C8>= <034 3DA8=6 (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:19) >5 C74 CA034 >5 0= >E4AB40B 4BC0C4 064=C(cid:9)
(cid:29)>>3F8;; 8B =>C 0<>AC8B43 1DC BD1942C C> 0= 0==D0; 8A <>A4 5A4@D4=C;H 85 =424BB0AH(cid:5)(cid:9)
(cid:23)=H 8 C74 BC0C4<4=C >5 2><4 0B 8C 0A8B4B(cid:9)
(cid:9)(cid:9)(cid:7) (cid:27) &(cid:19) (cid:25)(cid:27)(cid:20)(cid:30)(cid:23) (cid:19)%%(cid:23)&%
(cid:21)!%&
(cid:23)C (cid:12) 0=D0AH
(cid:23)338C8>=B
(42;0BB85820C8>=(cid:10)CA0=B54A
(cid:23)C (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A
(cid:19)(cid:31)!$&(cid:27)%(cid:19)&(cid:27)!
(cid:23)C (cid:12) 0=D0AH
(cid:23)<>AC8B0C8>= 5>A H40A
(cid:23)C (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A
(cid:23)& (cid:20)!!(cid:29) ((cid:19)(cid:30)’(cid:23)
(cid:23)C (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:13)(cid:13)(cid:14)(cid:5)(cid:14)(cid:11)(cid:17)
(cid:9)(cid:8)(cid:8)(cid:5)(cid:8)(cid:11)(cid:13)
(cid:2)(cid:10)(cid:13)(cid:17)(cid:3)
(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:7)(cid:17)(cid:14)(cid:20)
J
J
(cid:14)(cid:13)(cid:14)(cid:5)(cid:12)(cid:9)(cid:13)
(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:7)(cid:17)(cid:14)(cid:20)
(cid:12)(cid:10)(cid:8)(cid:5)(cid:12)(cid:9)(cid:9)
(cid:11)(cid:10)(cid:5)(cid:13)(cid:12)(cid:9)
(cid:14)(cid:20)(cid:20)(cid:7)(cid:19)(cid:15)(cid:13)
(cid:13)(cid:11)(cid:7)(cid:16)(cid:17)(cid:20)
(cid:12)(cid:13)(cid:10)(cid:5)(cid:17)(cid:13)(cid:10)
(cid:15)(cid:13)(cid:11)(cid:7)(cid:15)(cid:12)(cid:12)
(cid:10)(cid:8)(cid:11)(cid:5)(cid:12)(cid:14)(cid:11)
(cid:12)(cid:14)(cid:17)(cid:7)(cid:13)(cid:13)(cid:19)
(cid:31)=C0=681;4 0BB4CB A4;0C4 C> C74 20AAH8=6 E0;D4 >5 0<>D=CB ?083 C> 5A0=278B44B >= 8=2>A?>A0C8>= >5 C748A 1DB8=4BB
8=C> C74 -8=:F>AC7 1A0=3 0=3 0A4 148=6 0<>AC8B43 >E4A C74 ?4A8>3 >5 C74 5A0=278B4 06A44<4=C C> F7827 C74H
A4;0C4(cid:9) (42;0BB85820C8>= >5 2>BCB 01>E4 A4;0C4 C> C74 2>AA42C8>= >5 8=B86=85820=C 4AA>AB 1A>D67C 5>AF0A3(cid:9)
(cid:13)(cid:15)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:9)(cid:10)(cid:7) "$!"(cid:23)$&+(cid:5) "(cid:30)(cid:19) & (cid:19) (cid:22) (cid:23)#’(cid:27)"(cid:31)(cid:23) &
(cid:25)=:@;
+0,= 09/0/ (cid:11)(cid:9) (cid:22)0.08-0= (cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
(cid:21)!%&
(cid:23)C (cid:12) 0=D0AH (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:23)338C8>=B
(cid:27)G270=64 38554A4=24B
(cid:23)C (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:22)(cid:23)"$(cid:23)(cid:21)(cid:27)(cid:19)&(cid:27)!
(cid:23)C (cid:12) 0=D0AH (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:25)70A64 5>A H40A
(cid:27)G270=64 38554A4=24B
(cid:23)C (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:23)& (cid:20)!!(cid:29) ((cid:19)(cid:30)’(cid:23)
(cid:23)C (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
+0,= 09/0/ (cid:11)(cid:9) (cid:22)0.08-0= (cid:10)(cid:8)(cid:8)(cid:17)
(cid:21)!%&
(cid:23)C (cid:12) 0=D0AH (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
(cid:23)338C8>=B
(cid:26)8B?>B0;B
(cid:27)G270=64 38554A4=24B
(cid:23)C (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
(cid:22)(cid:23)"$(cid:23)(cid:21)(cid:27)(cid:19)&(cid:27)!
(cid:23)C (cid:12) 0=D0AH (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
(cid:25)70A64 5>A H40A
(cid:27);8<8=0C43 >= 38B?>B0;
(cid:27)G270=64 38554A4=24B
(cid:23)C (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
(cid:23)& (cid:20)!!(cid:29) ((cid:19)(cid:30)’(cid:23)
(cid:23)C (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
(cid:28)A447>;3
?A>?4ACH
I
(cid:16)(cid:11)(cid:5)(cid:12)(cid:8)(cid:15)
F
F
(cid:28)8GCDA4B
0=3
58CC8=6B
I
*>C0;B
I
(cid:13)(cid:14)(cid:17)(cid:5)(cid:15)(cid:13)(cid:9)
(cid:13)(cid:13)(cid:5)(cid:13)(cid:16)(cid:17)
(cid:2)(cid:11)(cid:10)(cid:10)(cid:3)
(cid:14)(cid:13)(cid:11)(cid:5)(cid:9)(cid:13)(cid:16)
(cid:13)(cid:13)(cid:5)(cid:13)(cid:16)(cid:17)
(cid:2)(cid:11)(cid:10)(cid:10)(cid:3)
(cid:16)(cid:11)(cid:5)(cid:12)(cid:8)(cid:15)
(cid:14)(cid:10)(cid:13)(cid:5)(cid:8)(cid:9)(cid:16)
(cid:15)(cid:8)(cid:16)(cid:5)(cid:12)(cid:10)(cid:13)
F
F
F
F
(cid:11)(cid:17)(cid:13)(cid:5)(cid:10)(cid:12)(cid:13)
(cid:12)(cid:16)(cid:5)(cid:11)(cid:9)(cid:15)
(cid:2)(cid:10)(cid:12)(cid:12)(cid:3)
(cid:11)(cid:17)(cid:13)(cid:5)(cid:10)(cid:12)(cid:13)
(cid:12)(cid:16)(cid:5)(cid:11)(cid:9)(cid:15)
(cid:2)(cid:10)(cid:12)(cid:12)(cid:3)
(cid:12)(cid:12)(cid:11)(cid:5)(cid:11)(cid:9)(cid:16)
(cid:12)(cid:12)(cid:11)(cid:5)(cid:11)(cid:9)(cid:16)
(cid:16)(cid:11)(cid:5)(cid:12)(cid:8)(cid:15)
(cid:9)(cid:16)(cid:9)(cid:5)(cid:15)(cid:8)(cid:8)
(cid:10)(cid:14)(cid:13)(cid:5)(cid:9)(cid:8)(cid:15)
(cid:28)A447>;3
?A>?4ACH
I
J
(cid:19)(cid:14)(cid:7)(cid:15)(cid:11)(cid:18)
J
J
(cid:28)8GCDA4B
0=3
58CC8=6B
I
(cid:16)(cid:14)(cid:20)(cid:7)(cid:13)(cid:12)(cid:13)
(cid:14)(cid:13)(cid:7)(cid:12)(cid:16)(cid:17)
(cid:4)(cid:12)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:13)(cid:5)
(cid:4)(cid:17)(cid:12)(cid:16)(cid:5)
*>C0;B
I
(cid:16)(cid:14)(cid:20)(cid:7)(cid:13)(cid:12)(cid:13)
(cid:12)(cid:12)(cid:16)(cid:7)(cid:16)(cid:17)(cid:14)
(cid:4)(cid:12)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:13)(cid:5)
(cid:4)(cid:17)(cid:12)(cid:16)(cid:5)
(cid:19)(cid:14)(cid:7)(cid:15)(cid:11)(cid:18)
(cid:16)(cid:17)(cid:20)(cid:7)(cid:18)(cid:16)(cid:12)
(cid:17)(cid:16)(cid:14)(cid:7)(cid:12)(cid:16)(cid:19)
J
J
J
J
J
(cid:14)(cid:15)(cid:12)(cid:7)(cid:15)(cid:13)(cid:16)
(cid:16)(cid:15)(cid:7)(cid:15)(cid:18)(cid:14)
(cid:4)(cid:15)(cid:14)(cid:19)(cid:5)
(cid:4)(cid:13)(cid:12)(cid:16)(cid:5)
(cid:14)(cid:15)(cid:12)(cid:7)(cid:15)(cid:13)(cid:16)
(cid:16)(cid:15)(cid:7)(cid:15)(cid:18)(cid:14)
(cid:4)(cid:15)(cid:14)(cid:19)(cid:5)
(cid:4)(cid:13)(cid:12)(cid:16)(cid:5)
(cid:14)(cid:20)(cid:16)(cid:7)(cid:13)(cid:15)(cid:16)
(cid:14)(cid:20)(cid:16)(cid:7)(cid:13)(cid:15)(cid:16)
(cid:19)(cid:14)(cid:7)(cid:15)(cid:11)(cid:18)
(cid:12)(cid:18)(cid:15)(cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:17)
(cid:13)(cid:16)(cid:18)(cid:7)(cid:20)(cid:12)(cid:14)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:13)(cid:16)
$>C4B C> C74 (cid:25)>=B>;830C43 (cid:28)8=0=280; )C0C4<4=CB 2>=C8=D43
5>A C74 H40A 4=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:9)(cid:11)(cid:7) (cid:27) ((cid:23)%&(cid:31)(cid:23) &%
(cid:25)=:@;
’974>?0/ 49A0>?809?>
(cid:21)!%&
(cid:23)C (cid:12) 0=D0AH
(cid:23)338C8>=B
(cid:23)C (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A
(cid:21)!%&
(cid:23)C (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:15)(cid:5)(cid:8)(cid:13)(cid:8)
(cid:9)(cid:13)(cid:8)
(cid:15)(cid:5)(cid:10)(cid:8)(cid:8)
F
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:18)(cid:7)(cid:11)(cid:16)(cid:11)
J
(cid:18)(cid:7)(cid:11)(cid:16)(cid:11)
(cid:15)(cid:18)(cid:15)
(cid:15)(cid:5)(cid:10)(cid:8)(cid:8)
(cid:18)(cid:7)(cid:11)(cid:16)(cid:11)
+=;8BC43 8=E4BC<4=CB >5 C74 6A>D? A4;0C4 C> <8=>A B70A47>;38=6B 8= 2>C 02C8E4;H
CA0343(cid:9)
(cid:21):8;,9D
%3,=0> 49 2=:@; @9/0=?,6492>
(cid:21)!%&
(cid:23)C (cid:12) 0=D0AH
(cid:23)& (cid:20)!!(cid:29) ((cid:19)(cid:30)’(cid:23)
(cid:23)C (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:9)
(cid:9)
(cid:12)
(cid:12)
(cid:13)(cid:17)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:9)(cid:11)(cid:7) (cid:27) ((cid:23)%&(cid:31)(cid:23) &% F .:9?49@0/
%@->4/4,=D ’9/0=?,6492>
# -8=:F>AC7 &;2 703 C74 5>;;>F8=6 BD1B8380AH D=34AC0:8=6B 0B 0C (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)(cid:21)
)496B:=?3 (cid:24)=,9.34>492 (cid:30)484?0/
(cid:25)>D=CAH >5 8=2>A?>A0C8>=(cid:21) (cid:27)=6;0=3 0=3 -0;4B
$0CDA4 >5 1DB8=4BB(cid:21) (cid:28)A0=278B>A C> C74 -8=:F>AC7 4BC0C4 064=284B
(cid:25);0BB >5 B70A4B(cid:21) 7>;38=6
(cid:23) >A38=0AH B70A4B
)496B:=?3 (cid:24)=,9.0 (cid:30)484?0/ (cid:2)>3,=0> 307/ 49/4=0.?7D(cid:3)
(cid:25)>D=CAH >5 8=2>A?>A0C8>=(cid:21) (cid:27)=6;0=3 0=3 -0;4B
$0CDA4 >5 1DB8=4BB(cid:21) (cid:31)=C4A=0C8>=0; 4BC0C4 064=CB
(cid:25);0BB >5 B70A4B(cid:21) 7>;38=6
%A38=0AH B70A4B
%(cid:19)$(cid:30) (cid:19)209.0 (cid:24)=,C49:4>0 (cid:2)>3,=0> 307/ 49/4=0.?7D(cid:3)
(cid:25)>D=CAH >5 8=2>A?>A0C8>=(cid:21) (cid:28)A0=24
$0CDA4 >5 1DB8=4BB(cid:21) (cid:27)BC0C4 064=CB
(cid:25);0BB >5 B70A4B(cid:21) 7>;38=6
%A38=0AH B70A4B
)496B:=?3 (cid:24)49,9.4,7 %0=A4.0> (cid:30)484?0/ (cid:2)>3,=0> 307/ 49/4=0.?7D(cid:3)
(cid:25)>D=CAH >5 8=2>A?>A0C8>=(cid:21) (cid:27)=6;0=3 0=3 -0;4B
$0CDA4 >5 1DB8=4BB(cid:21) (cid:26)>A<0=C
(cid:25);0BB >5 B70A4B(cid:21) 7>;38=6
%A38=0AH B70A4B
(cid:9)(cid:12)(cid:7) &$(cid:19)(cid:22)(cid:23) (cid:19) (cid:22) !&(cid:26)(cid:23)$ $(cid:23)(cid:21)(cid:23)(cid:27)((cid:19)(cid:20)(cid:30)(cid:23)%
(cid:2) 7>;38=6
(cid:12)(cid:11)(cid:11)
(cid:20)(cid:11)
(cid:19)(cid:12)
(cid:12)(cid:11)(cid:11)
*A034 A4248E01;4B
(cid:23)<>D=CB >F43 1H 6A>D? D=34AC0:8=6B
%C74A A4248E01;4B
(cid:23)<>D=CB 3D4 5A>< A4;0C43 ?0AC84B
&A4?0H<4=CB 0=3 022AD43 8=2><4
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:10)(cid:10)(cid:17)(cid:5)(cid:15)(cid:12)(cid:10)
F
(cid:9)(cid:8)(cid:11)(cid:5)(cid:8)(cid:15)(cid:14)
(cid:16)(cid:15)(cid:5)(cid:11)(cid:11)(cid:8)
(cid:15)(cid:16)(cid:5)(cid:9)(cid:15)(cid:10)
(cid:25)=:@;
(cid:21):8;,9D
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:12)(cid:20)(cid:13)(cid:7)(cid:12)(cid:18)(cid:13)
J
(cid:12)(cid:11)(cid:7)(cid:13)(cid:18)(cid:20)
(cid:18)(cid:19)(cid:7)(cid:16)(cid:15)(cid:17)
(cid:18)(cid:17)(cid:7)(cid:19)(cid:14)(cid:15)
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
F
(cid:9)(cid:5)(cid:10)(cid:9)(cid:9)(cid:5)(cid:8)(cid:17)(cid:12)
F
F
F
J
(cid:12)(cid:7)(cid:12)(cid:11)(cid:15)(cid:7)(cid:11)(cid:16)(cid:18)
J
J
J
(cid:12)(cid:17)(cid:16)(cid:5)(cid:11)(cid:10)(cid:8)
(cid:14)(cid:16)(cid:18)(cid:7)(cid:19)(cid:14)(cid:12)
(cid:9)(cid:5)(cid:10)(cid:9)(cid:9)(cid:5)(cid:8)(cid:17)(cid:12)
(cid:12)(cid:7)(cid:12)(cid:11)(cid:15)(cid:7)(cid:11)(cid:16)(cid:18)
*A034 A4248E01;4B 0A4 BC0C43 =4C >5 103 341C ?A>E8B8>=B >5 I(cid:16)(cid:14)(cid:7)(cid:15)(cid:13)(cid:20) (cid:4)(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20) J I(cid:15)(cid:16)(cid:7)(cid:11)(cid:12)(cid:13)(cid:5)(cid:9) *74 <>E4<4=C 8= C74
?A>E8B8>= 70B 144= A42>6=8B43 8= C74 BC0C4<4=C >5 2><4(cid:9)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:13)(cid:18)
$>C4B C> C74 (cid:25)>=B>;830C43 (cid:28)8=0=280; )C0C4<4=CB 2>=C8=D43
5>A C74 H40A 4=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:9)(cid:12)(cid:7) &$(cid:19)(cid:22)(cid:23) (cid:19) (cid:22) !&(cid:26)(cid:23)$ $(cid:23)(cid:21)(cid:23)(cid:27)((cid:19)(cid:20)(cid:30)(cid:23)% F .:9?49@0/
(cid:19)20492 :1 ?=,/0 =0.04A,-70>
*>C0; CA034 A4248E01;4B
%5 F7827(cid:21)
$>C >E4A3D4
&0BC 3D4 ;4BB C70= >=4 H40A
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:10)(cid:10)(cid:17)(cid:5)(cid:15)(cid:12)(cid:10)
(cid:12)(cid:20)(cid:13)(cid:7)(cid:12)(cid:18)(cid:13)
(cid:9)(cid:10)(cid:13)(cid:5)(cid:16)(cid:12)(cid:12)
(cid:9)(cid:8)(cid:11)(cid:5)(cid:16)(cid:17)(cid:16)
(cid:12)(cid:12)(cid:17)(cid:7)(cid:17)(cid:18)(cid:12)
(cid:18)(cid:16)(cid:7)(cid:16)(cid:11)(cid:12)
(cid:10)(cid:10)(cid:17)(cid:5)(cid:15)(cid:12)(cid:10)
(cid:12)(cid:20)(cid:13)(cid:7)(cid:12)(cid:18)(cid:13)
(cid:9)(cid:13)(cid:7) ! (cid:6)(cid:21)! &$!(cid:30)(cid:30)(cid:27) (cid:25) (cid:27) &(cid:23)$(cid:23)%&%
$>=(cid:8)2>=CA>;;8=6 8=C4A4BCB A4;0C4 C> 0 <8=>A8CH B70A47>;38=6 >5 -8=:F>AC7 (cid:28)A0=24 "8<8C43 0=3 )(cid:23)(" (cid:23)64=24
(cid:28)A0G8=>8B4 C70C 8B =>C 74;3 1H <4<14AB >5 C74 6A>D?(cid:9)
(cid:9)(cid:14)(cid:7) %(cid:26)(cid:19)$(cid:23) (cid:21)(cid:19)"(cid:27)&(cid:19)(cid:30)
(cid:23)DC7>A8B43(cid:21)
(cid:13)(cid:11)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11) %A38=0AH B70A4B >5 (cid:11)(cid:9)(cid:16)?
(cid:31)BBD43 0=3 5D;;H ?083(cid:21)
(cid:12)(cid:12)(cid:7)(cid:15)(cid:13)(cid:19)(cid:7)(cid:18)(cid:16)(cid:11)
%A38=0AH B70A4B >5 (cid:11)(cid:9)(cid:16)?
(cid:9)(cid:15)(cid:7) &$(cid:19)(cid:22)(cid:23) (cid:19) (cid:22) !&(cid:26)(cid:23)$ "(cid:19)+(cid:19)(cid:20)(cid:30)(cid:23)%
(cid:25)=:@;
*A034 ?0H01;4B
%C74A C0G4B 0=3 B>280; B42DA8CH
%C74A ?0H01;4B
(cid:23)<>D=CB 3D4 C> A4;0C43 2><4
(cid:9)(cid:16)(cid:7) (cid:20)(cid:19) (cid:29) (cid:20)!$$!)(cid:27) (cid:25)%
(cid:25)=:@;
(cid:24)0=: >E4A3A05C
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:9)(cid:8)(cid:8)(cid:5)(cid:8)(cid:8)(cid:8)
(cid:12)(cid:11)(cid:11)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:13)(cid:15)(cid:5)(cid:9)(cid:12)(cid:12)
(cid:16)(cid:18)(cid:7)(cid:12)(cid:15)(cid:15)
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:9)(cid:17)(cid:12)(cid:5)(cid:15)(cid:8)(cid:17)
(cid:9)(cid:13)(cid:16)(cid:5)(cid:15)(cid:13)(cid:10)
(cid:12)(cid:13)(cid:5)(cid:8)(cid:15)(cid:15)
(cid:9)(cid:13)
(cid:13)(cid:10)(cid:5)(cid:16)(cid:8)(cid:16)
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:12)(cid:14)(cid:14)(cid:7)(cid:12)(cid:13)(cid:16)
(cid:12)(cid:12)(cid:19)(cid:7)(cid:19)(cid:20)(cid:14)
(cid:14)(cid:19)(cid:7)(cid:18)(cid:12)(cid:15)
(cid:17)(cid:7)(cid:12)(cid:20)(cid:18)
(cid:12)(cid:17)(cid:12)(cid:7)(cid:14)(cid:16)(cid:19)
(cid:12)(cid:13)(cid:9)(cid:5)(cid:11)(cid:14)(cid:9)
(cid:15)(cid:16)(cid:19)(cid:7)(cid:13)(cid:19)(cid:18)
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:17)(cid:10)(cid:5)(cid:8)(cid:16)(cid:17)
(cid:12)(cid:12)(cid:12)(cid:7)(cid:14)(cid:20)(cid:13)
*74 10=: >E4A3A05C 8B B42DA43 1H 0 58G43 0=3 5;>0C8=6 270A64 >= 0;; 0BB4CB >5 -8=:F>AC7 (cid:28)A0=278B8=6 "8<8C43(cid:9)
(cid:13)(cid:19)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:9)(cid:17)(cid:7) (cid:30)(cid:23)(cid:19)%(cid:27) (cid:25) (cid:19)(cid:25)$(cid:23)(cid:23)(cid:31)(cid:23) &%
(cid:25)=:@;
"0=3 0=3 1D8;38=6B(cid:21)
-8C78= >=4 H40A
(cid:24)4CF44= >=4 0=3 58E4 H40AB
$>=(cid:8)20=24;;01;4 >?4A0C8=6 ;40B4B
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:11)(cid:9)(cid:5)(cid:15)(cid:8)(cid:9)
F
J
(cid:17)(cid:11)(cid:7)(cid:16)(cid:19)(cid:11)
*78B 38B2;>BDA4 A4;0C4B C> C74 <8=8= =>=(cid:8)20=24;;01;4 >?4A0C8=6 ;40B4B(cid:9)
(cid:10)(cid:8)(cid:7)(cid:24)(cid:27) (cid:19) (cid:21)(cid:27)(cid:19)(cid:30) (cid:27) %&$’(cid:31)(cid:23) &%
(cid:24)49,9.4,7 49>?=@809?> F $4>6 (cid:31),9,20809?
*74 6A>D? 8B 4G?>B43 C7A>D67 8CB >?4A0C8>=B C> C74 5>;;>F8=6 58=0=280; A8B:B(cid:21)
(cid:25)A438C A8B:
"8@D838CH A8B:
(cid:25)DAA4=2H A8B:
#0A:4C A8B:
(cid:31)= 2><<>= F8C7 0;; >C74A 1DB8=4BB4B(cid:7) C74 6A>D? 8B 4G?>B43 C> A8B:B C70C 0A8B4 5A>< 8CB DB4 >5 58=0=280;
8=BCAD<4=CB(cid:9) *78B =>C4 34B2A814B C74 6A>D?LB >1942C8E4B(cid:7) ?>;8284B 0=3 ?A>24BB4B 5>A <0=068=6 C7>B4 A8B:B 0=3
C74 <4C7>3B DB43 C> <40BDA4 C74<(cid:9) (cid:28)DAC74A @D0=C8C0C8E4 8=5>A<0C8>= 8= A4B?42C >5 C74B4 A8B:B 8B ?A4B4=C43
C7A>D67>DC C74B4 58=0=280; BC0C4<4=CB(cid:9)
*74A4 70E4 144= => BD1BC0=C8E4 270=64B 8= C74 6A>D?LB 4G?>BDA4 C> 58=0=280; 8=BCAD<4=C A8B:B(cid:7) 8CB >1942C8E4B(cid:7)
?>;8284B 0=3 ?A>24BB4B 5>A <0=068=6 C7>B4 A8B:B >A C74 <4C7>3B DB43 C> <40BDA4 C74< 5A>< ?A4E8>DB
?4A8>3B D=;4BB >C74AF8B4 BC0C43 8= C78B =>C4(cid:9)
"=49.4;,7 149,9.4,7 49>?=@809?>
*74 ?A8=28?0; 58=0=280; 8=BCAD<4=CB DB43 1H C74 (cid:29)A>D?(cid:7) 5A>< F7827 58=0=280; 8=BCAD<4=C A8B: 0A8B4B(cid:7) 0A4 0B
5>;;>FB(cid:21)
J CA034 A4248E01;4B
J 20B7 0C 10=:
J 10=: >E4A3A05CB
J CA034 0=3 >C74A ?0H01;4B
J ;>0=B 5A>< A4;0C43 ?0AC84B
(cid:25)090=,7 :-50.?4A0>(cid:5) ;:74.40> ,9/ ;=:.0>>0>
*74 (cid:24)>0A3 70B >E4A0;; A4B?>=B818;8CH 5>A C74 34C4A<8=0C8>= >5 C74 6A>D?LB A8B: <0=064<4=C >1942C8E4B 0=3
?>;8284B 0=3(cid:7) F78;BC A4C08=8=6 D;C8<0C4 A4B?>=B818;8CH 5>A C74<(cid:7) 8C 70B 34;460C43 C74 0DC7>A8CH 5>A 34B86=8=6
0=3 >?4A0C8=6 ?A>24BB4B C70C 4=BDA4 C74 45542C8E4 8= >5 C74 >1942C8E4B 0=3 ?>;8284B C> C74
6A>D?LB 58=0=24 5D=2C8>=(cid:9) *74 (cid:24)>0A3 A4248E4B <>=C7;H A4?>ACB 5A>< C74 6A>D? (cid:28)8=0=280; (cid:25)>=CA>;;4A C7A>D67
F7827 8C A4E84FB C74 45542C8E4=4BB >5 C74 ?A>24BB4B ?DC 8= ?;024 0=3 C74 0??A>?A80C4(cid:8)=4BB >5 C74 >1942C8E4B
0=3 ?>;8284B 8C B4CB(cid:9)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:13)(cid:20)
$>C4B C> C74 (cid:25)>=B>;830C43 (cid:28)8=0=280; )C0C4<4=CB 2>=C8=D43
(cid:28)>A C74 H40A 4=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:10)(cid:8)(cid:7)(cid:24)(cid:27) (cid:19) (cid:21)(cid:27)(cid:19)(cid:30) (cid:27) %&$’(cid:31)(cid:23) &% F .:9?49@0/
*74 >E4A0;; >1942C8E4 >5 C74 (cid:24)>0A3 8B C> B4C ?>;824B C70C B44: C> A43D24 A8B: 0B 50A 0B ?>BB81;4 F8C7>DC D=3D;H
05542C8=6 C74 (cid:29)A>D?LB 2>;8284B 0A4 B4C >DC
14;>F(cid:21)
(cid:21)=0/4? =4>6
(cid:25)A438C A8B: 8B C74 A8B: >5 58=0=280; ;>BB C> C74 (cid:29)A>D? 85 0 5A0=278B44 >A 0 2>D=C4A?0ACH C> 0 58=0=280; 8=BCAD<4=C
508;B C> <44C 8CB 2>=CA02CD0; >1;860C8>=B(cid:9) *74 6A>D? 8B <08=;H 4G?>B43 C> 2A438C A8B: 5A>< 5A0=278B4 ><8BB8>=B(cid:9)
(cid:31)C 8B 6A>D? ?>;82H C> 0BB4BB C74 2A438C A8B: >5 =4F 5A0=278B44B 145>A4 4=C4A8=6 2>=CA02CB(cid:9) )D27 2A438C A0C8=6B
0A4 C0:4= 8=C> 022>D=C 1H ;>20; 1DB8=4BB ?A02C824B(cid:9)
*74 (8B: #0=064<4=C (cid:25)><<8CC44 70B 4BC01;8B743 0 2A438C ?>;82H D=34A F7827 4027 =4F 5A0=278B44 8B
0=0;HB43 8=38E83D0;;H 5>A 2A438CF>AC78=4BB 145>A4 0 5A0=278B4 8B >554A43(cid:9) *74 (cid:29)A>D?LB A4E84F 8=2;D34B
4GC4A=0; A0C8=6B(cid:7) F74= 0E08;01;4(cid:7) 0=3 8= B><4 20B4B 10=: A454A4=24B(cid:9)
(cid:25)A438C A8B: 0;B> 0A8B4B 5A>< 20B7 0=3 20B7 4@D8E0;4=CB 0=3 34?>B8CB F8C7 10=:B 0=3 58=0=280; 8=BC8CDC8>=B(cid:9) (cid:28)>A
10=:B 0=3 58=0=280; 8=BC8CDC8>=B(cid:7) >=;H 8=34?4=34=C;H A0C43 ?0AC84B F8C7 <8=8D? 3>4B =>C 4=C4A 8=C> 34A8E0C8E4B C> <0=064 2A438C A8B:(cid:7) 0;C7>D67 8= 24AC08= 8B>;0C43 20B4B <0H C0:4
BC4?B C> <8C860C4 BD27 A8B:B 85 8C 8B BD558284=C;H 2>=24=CA0C43(cid:9)
(cid:30)4<@4/4?D =4>6
"8@D838CH A8B: 0A8B4B 5A>< C74 6A>D?LB <0=064<4=C >5 F>A:8=6 20?8C0; 0=3 C74 58=0=24 270A64B 0=3 ?A8=28?0;
A4?0H<4=CB >= 8CB 341C 8=BCAD<4=CB(cid:9) (cid:31)C 8B C74 A8B: C70C C74 6A>D? F8;; 4=2>D=C4A 385582D;CH 8= <44C8=6 8CB
58=0=280; >1;860C8>=B 0B C74H 50;; 3D4(cid:9)
*74 6A>D?LB ?>;82H 8B C> 4=BDA4 C70C 8C F8;; 0;F0HB 70E4 BD558284=C 20B7 C> 0;;>F 8C C> <44C 8CB ;8018;8C84B F74=
C74H 142><4 3D4(cid:9)
(cid:21)@==09.D =4>6
(cid:25)DAA4=2H A8B: 0A8B4B 5A>< C74 6A>D?LB (cid:28)A4=27 BD1B8380AH(cid:7) )(cid:23)(" (cid:23)64=24 (cid:28)A0G8=>8B4(cid:9) *74 38A42C>AB 344< C70C C74
?>C4=C80; 45542CB >5 5>A486= 4G270=64 5;D2CD0C8>=B F8;; =>C 70E4 0 <0C4A80; 8= C74 58=0=280; BC0C4<4=CB(cid:9)
(cid:31),=60? =4>6
#0A:4C A8B:B 0A4 C74 8=74A4=C A8B:B F7827 0A8B4 5A>< C74 6A>D?B ?A4B4=24 F8C78= C74 <0A:4C 8= F7827 8C
>?4A0C4B(cid:9) *74 38A42C>AB 344< C74A4 C> 14 => :4H A8B:B C> C74 6A>D? C70C 20= 14 @D0=C85843 0=3 B> =>
B4=B8C8E8CH 0=0;HB8B 70B 144= 20AA843 >DC >= 0=H ?>C4=C80; 8 C74 58=0=280; BC0C4<4=CB(cid:9)
(cid:27)9?0=0>? =,?0 ,9/ .@==09.D :1 .,>3 -,7,9.0>
(cid:28);>0C8=6 A0C4 58=0=280; 0BB4CB >5 I(cid:17)(cid:12)(cid:11)(cid:7)(cid:18)(cid:13)(cid:17) (cid:4)(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)(cid:21) I(cid:12)(cid:7)(cid:15)(cid:12)(cid:12)(cid:7)(cid:19)(cid:19)(cid:18)(cid:5) 2>B8CB(cid:9) *74A4 0A4 =>
58G43 A0C4 58=0=280; 0BB4CB(cid:9)
(cid:24),4= A,7@0> :1 149,9.4,7 49>?=@809?>
*74A4 0A4 => <0C4A80; 38554A4=24B 14CF44= 1>>: E0;D4 0=3 508A E0;D4 >5 58=0=280; 8=BCAD<4=CB 0B 0;; 0A4
BD1942C C> 5;>0C8=6 A0C4B 0B B4C 1H C74 <0A:4C(cid:9)
(cid:14)(cid:11)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:10)(cid:9)(cid:7) "$!((cid:27)%(cid:27)! %
(cid:25)=:@;
%C74A ?A>E8B8>=B
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:9)(cid:9)(cid:10)(cid:5)(cid:8)(cid:8)(cid:8)
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
J
(cid:23) ?A>E8B8>= 70B 144= <034 3DA8=6 C74 H40A 8= A4;0C8>= C> 0 ?>C4=C80; ;8C860C8>= 2;08< 0608=BC C74 6A>D?(cid:9) *74
?A>E8B8>= 2>E4AB C74 ;8:4;H C78A3 ?0ACH 2>BCB >5 70=3;8=6 C74 2;08<(cid:7) 10B43 >= ;460; 03E824(cid:9)
(cid:10)(cid:10)(cid:7) (cid:22)(cid:23)(cid:24)(cid:23)$$(cid:23)(cid:22) &(cid:19)*
(cid:25)=:@;
(cid:24)0;0=24 0C (cid:12) 0=D0AH
*A0=B54A C> ?A>58C 0=3 ;>BB
(cid:24)0;0=24 0C (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:10)(cid:10)(cid:5)(cid:10)(cid:8)(cid:8)
(cid:15)(cid:5)(cid:13)(cid:8)(cid:8)
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
(cid:13)(cid:12)(cid:7)(cid:13)(cid:11)(cid:11)
(cid:12)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)
(cid:10)(cid:17)(cid:5)(cid:15)(cid:8)(cid:8)
(cid:13)(cid:13)(cid:7)(cid:13)(cid:11)(cid:11)
(cid:26)454AA43 C0G A4;0C4B F7>;;H C> 0224;4A0C43 20?8C0; 0;;>F0=24B(cid:9)
(cid:10)(cid:11)(cid:7) &$(cid:19) %(cid:19)(cid:21)&(cid:27)! % )(cid:27)&(cid:26) (cid:22)(cid:27)$(cid:23)(cid:21)&!$%
(cid:26)DA8=6 C74 H40A C74 6A>D? F0B 270A643 I(cid:15)(cid:11)(cid:7)(cid:14)(cid:11)(cid:11) (cid:4)(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20) J I(cid:15)(cid:12)(cid:7)(cid:20)(cid:15)(cid:13)(cid:5) 8= A4B?42C >5 2>=BD;C0=2H 544B 0=3 CA0E4;
4G?4=B4B 1H *>=H )=0A4H (cid:26)4E4;>?<4=CB 0=3 (cid:25)>=BCAD2C8>= "8<8C43(cid:7) 0 2>D? F0B 270A643 I(cid:12)(cid:15)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11) (cid:4)(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20) J I$8;(cid:5) 8= A4B?42C >5 2>=BD;C0=2H 544B 1H (cid:23) )=0A4H(cid:9)
(cid:26)DA8=6 C74 H40A C74 6A>D? F0B 270A643 I(cid:16)(cid:16)(cid:7)(cid:16)(cid:17)(cid:20) (cid:4)(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)(cid:8) I(cid:16)(cid:11)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)(cid:5) 8= A4B?42C >5 2>=BD;C0=2H 544B 0=3
4G?4=B4B 1H &814C0 )(cid:9)(cid:23)(cid:7) 0 2>D? F0B 270A643 I(cid:13)(cid:13)(cid:7)(cid:18)(cid:15)(cid:17) (cid:4)(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)(cid:8) I$8;(cid:5) 8= A4B?42C >5 2>=BD;C0=2H 544B 0=3 4G?4=B4B 1H
(cid:28)8;A>BB )42DA8C84B "8<8C43(cid:7) 0 2>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:14)(cid:12)
$>C4B C> C74 (cid:25)>=B>;830C43 (cid:28)8=0=280; )C0C4<4=CB 2>=C8=D43
5>A C74 H40A 4=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:10)(cid:12)(cid:7) $(cid:23)(cid:30)(cid:19)&(cid:23)(cid:22) "(cid:19)$&+ (cid:22)(cid:27)%(cid:21)(cid:30)!%’$(cid:23)%
*74 2>A<0; 2>DAB4 >5 1DB8=4BB F8C7 B><4 >5 C74 5A0=278B44B(cid:7) 6A>D?B 0=3 >C74A
2>=4 >A <>A4 >5 C74 38A42C>AB 8B 0 A4;0C43 ?0ACH >A C74 38A42C>AB 4G4A28B4 B86=85820=C 2>=CA>;(cid:9)
(cid:26)4C08;B >5 =4C 2><<8BB8>= 8=2><4 A4248E43 0=3 H40A 4=3 10;0=24B 0A4 0B 5>;;>FB(cid:21)
0? 49.:80
(cid:24)00> .3,=20/
(cid:25)0GC>= )CA44C
&A>?4AC84B "8<8C43
)=0A4H &A824
)74;;4H "8<8C43
*>=H )=0A4H
(cid:26)4E4;>?<4=CB 0=3
(cid:25)>=BCAD2C8>= "8<8C43
(cid:25)7A8BC>?74A (cid:29)0AE4867
"8<8C030
/(cid:30) (cid:31)=E4BC<4=CB
"8<8C43
-0;342: )=0A4H (cid:3)
(cid:24)A>F= "8<8C43
&814C0 )(cid:9)(cid:23)(cid:9)
(cid:28)8;A>BB )42DA8C84B "8<8C43
$>C4
2
0
0
0
1
0
2
3
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
F
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
J
(cid:15)(cid:9)(cid:5)(cid:12)(cid:9)(cid:10)
(cid:18)(cid:13)(cid:7)(cid:15)(cid:12)(cid:20)
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
+0,= 09/ -,7,9.0>
(cid:10)(cid:8)(cid:9)(cid:8)
E
(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)
I
F
F
J
J
(cid:2)(cid:9)(cid:13)(cid:3)
(cid:4)(cid:12)(cid:16)(cid:5)
(cid:15)(cid:5)(cid:12)(cid:15)(cid:11)
(cid:20)(cid:7)(cid:20)(cid:12)(cid:11)
F
J
(cid:12)(cid:8)(cid:5)(cid:11)(cid:8)(cid:8)
(cid:15)(cid:12)(cid:7)(cid:20)(cid:15)(cid:13)
F
(cid:4)(cid:17)(cid:7)(cid:12)(cid:19)(cid:13)(cid:5)
(cid:10)(cid:17)(cid:5)(cid:12)(cid:10)(cid:15)
(cid:15)(cid:14)(cid:7)(cid:18)(cid:12)(cid:13)
(cid:12)(cid:15)(cid:5)(cid:11)(cid:12)(cid:13)
(cid:14)(cid:19)(cid:7)(cid:13)(cid:19)(cid:18)
F
F
J
J
(cid:11)(cid:10)(cid:5)(cid:9)(cid:8)(cid:14)
(cid:12)(cid:20)(cid:7)(cid:13)(cid:11)(cid:13)
(cid:12)(cid:13)(cid:5)(cid:8)(cid:12)(cid:15)
(cid:15)(cid:19)(cid:7)(cid:11)(cid:17)(cid:18)
(cid:14)(cid:14)(cid:5)(cid:17)(cid:9)(cid:13)
F
F
(cid:16)(cid:12)(cid:7)(cid:12)(cid:16)(cid:11)
J
J
F
(cid:13)(cid:13)(cid:5)(cid:13)(cid:14)(cid:17)
(cid:10)(cid:10)(cid:5)(cid:15)(cid:12)(cid:14)
J
(cid:16)(cid:11)(cid:7)(cid:11)(cid:11)(cid:11)
J
(cid:10)(cid:5)(cid:15)(cid:8)(cid:11)
F
F
(cid:12)(cid:7)(cid:14)(cid:17)(cid:18)
J
J
*74 A4;0C8>=B78? >5 C74 01>E4 2>;;>FB(cid:21)
0
1
2
3
(cid:25)>5 F7827 #A (cid:23) )=0A4H 8B 0 38A42C>A
(cid:25)>5 F7827 #A ) & (cid:23)6024 8B 0 38A42C>A
(cid:25)>;;>F8=6 38E834=3B F4A4 ?083 C> 38A42C>AB(cid:21)
J (cid:23) )=0A4H I(cid:15)(cid:16)(cid:7)(cid:20)(cid:13)(cid:12) (cid:4)(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)(cid:21) I(cid:15)(cid:16)(cid:7)(cid:18)(cid:16)(cid:11)(cid:5)
J ) & (cid:23)6024 I(cid:13)(cid:13)(cid:12)(cid:7)(cid:18)(cid:17)(cid:14) (cid:4)(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)(cid:21) I(cid:15)(cid:12)(cid:17)(cid:7)(cid:16)(cid:16)(cid:11)(cid:5)
J " # (cid:23);:8= I(cid:19)(cid:7)(cid:20)(cid:17)(cid:11) (cid:4)(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)(cid:21) I$8;(cid:5)
J (cid:26) (cid:23)6024 I(cid:12)(cid:18)(cid:7)(cid:15)(cid:19)(cid:11) (cid:4)(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)(cid:21) I$8;(cid:5)
J (cid:25) $4>7 I(cid:15)(cid:15)(cid:11) (cid:4)(cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:20)(cid:21) I$8;(cid:5)
(cid:10)(cid:13)(cid:7) (cid:23)((cid:23) &% (cid:19)(cid:24)&(cid:23)$ &(cid:26)(cid:23) %&(cid:19)&(cid:23)(cid:31)(cid:23) & !(cid:24) (cid:24)(cid:27) (cid:19) (cid:21)(cid:27)(cid:19)(cid:30) "!%(cid:27)&(cid:27)! (cid:22)(cid:19)&(cid:23)
(cid:23)5C4A C74 BC0C4<4=C >5 58=0=280; ?>B8C8>= 30C4(cid:7) C74 6A>D? 02@D8A43 #8C274;;B (cid:27)BC0C4 (cid:23)64=CB "8<8C43(cid:7) 0338=6 0
5DAC74A 5>DA >55824B C> C74 6A>D?LB +! 5A0=278B4 =4CF>A:(cid:9)
(cid:28)>;;>F8=6 C74 BC0C4<4=C >5 58=0=280; ?>B8C8>= 30C4(cid:7) C74 6A>D? 0==>D=243 8C 70B ?;0243 (cid:12)(cid:7)(cid:13)(cid:15)(cid:18)(cid:7)(cid:15)(cid:19)(cid:19) =4F
>A38=0AH B70A4B >5 (cid:11)(cid:9)(cid:16)? 4027 8= # -8=:F>AC7 &;2 0C (cid:19)(cid:13)? ?4A B70A4 C7A>D67 8CLB 1A>:4A(cid:7) (cid:28)8==(cid:25)0?(cid:7) C> A08B4
0??A>G8<0C4;H I(cid:12)<(cid:9) *74 =4C ?A>2443B >5 C74 ?;028=6 F8;; 14 DB43 C> 34E4;>? C74 6A>D?LB 5A0=278B4 10B4(cid:9)
(cid:14)(cid:13)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
$>C824 >5 (cid:23)==D0; (cid:29)4=4A0; #44C8=6
$>C824 8B 74A41H 68E4= C70C C74 0==D0; 64=4A0; <44C8=6 >5 # -8=:F>AC7 ?;2 (cid:4)C74 M(cid:21):8;,9DN(cid:5) F8;; 14 74;3 >=
(cid:17) D=4 (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:12) 0C (cid:12)(cid:11)(cid:9)(cid:11)(cid:11) 0(cid:9)<(cid:9) 0C C74 >55824B >5 (cid:28)8==(cid:25)0? "8<8C43 0C (cid:17)(cid:11) $4F (cid:24)A>03 )CA44C(cid:7) ">=3>= (cid:27)(cid:25)(cid:13)# (cid:12) C>
CA0=B02C C74 5>;;>F8=6 1DB8=4BB(cid:9) (4B>;DC8>=B (cid:12) C> (cid:16) (cid:4)8=2;DB8E4(cid:5) F8;; 14 ?A>?>B43 0B >A38=0AH A4B>;DC8>=B(cid:9)
(4B>;DC8>= (cid:17) F8;; 14 ?A>?>B43 0B 0 B?4280; A4B>;DC8>=(cid:9)
(cid:12)(cid:9) *> A4248E4 C74 022>D=CB(cid:7) C74 A4?>AC >5 C74 38A42C>AB 0=3 C74 0D38C>ABL A4?>AC >= C74 022>D=CB 0=3 >= C74
0D38C01;4 ?0AC >5 C74 38A42C>ABL A4= A4?>AC 5>A C74 H40A 4=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)(cid:9)
(cid:13)(cid:9) *> A4248E4 0=3 0??A>E4 C74 38A42C>ABL A4= A4?>AC 5>A C74 H40A 4=343 (cid:14)(cid:12) (cid:26)424<14A (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)(cid:9)
(cid:14)(cid:9) *> A4(cid:8)0??>8=C (cid:25)70=C4AH ,4;;02>CC (cid:26)(cid:28)! ""& 0B 0D38C>AB >5 C74 (cid:25)> 7>;3 >55824 D=C8; C74 2>=2;DB8>=
>5 C74 =4GC 64=4A0; <44C8=6 0C F7827 022>D=CB 0A4 ;083 145>A4 C74 (cid:25)> 0DC7>A8B4 C74 38A42C>AB C> 34C4A<8=4 C74 0D38C>ABL A4=(cid:9)
(cid:16)(cid:9) *70C C74 38A42C>AB 14 0=3 C74H 0A4 74A41H 64=4A0;;H 0=3 D=2>=38C8>=0;;H 0DC7>A8B43 8= 022>A30=24 F8C7
B42C8>= (cid:16)(cid:16)(cid:12) >5 C74 (cid:25)>= 5>A 0;; 4G8BC8=6 0DC7>A8C84B(cid:21)
(cid:16)(cid:9)(cid:12) C> 4G4A28B4 0;; C74 ?>F4AB >5 C74 (cid:25)> 0;;>C B70A4B 0=3 C> <0:4 >554AB >A 06A44<4=CB C> 0;;>C
B70A4B 8= C74 (cid:25)>A 6A0=C A867CB C> BD1B2A814 5>A >A C> 2>=E4AC 0=H B42DA8CH 8=C> B70A4B 8= C74
(cid:25)>64C74A M$070A,9? %0.@=4?40>N(cid:5) D? C> 0= 066A460C4 =><8=0; 0<>D=C >5 CF4=CH >=4
C7>DB0=3(cid:7) >=4 7D=3A43 0=3 CF4=CH B4E4= ?>D=3B (cid:4)I(cid:13)(cid:12)(cid:7)(cid:12)(cid:13)(cid:18)(cid:5)(cid:22) 0=3
(cid:16)(cid:9)(cid:13) C> 4G4A28B4 0;; C74 ?>F4AB >5 C74 (cid:25)> 0;;>C 4@D8CH B42DA8C84B (cid:4)F8C78= C74 <40=8=6 >5 B42C8>=
(cid:16)(cid:17)(cid:11) >5 C74 (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:17) (cid:23)2C(cid:5) D? C> 0= 0338C8>=0; 066A460C4 =><8=0; 0<>D=C >5 CF4=CH >=4 C7>DB0=3(cid:7) >=4
7D=3A43 0=3 CF4=CH B4E4= ?>D=3B (cid:4)I(cid:13)(cid:12)(cid:7)(cid:12)(cid:13)(cid:18)(cid:5) ?A>E8343 C70C C78B 0DC7>A8CH <0H >=;H 14 DB43 8=
2>==42C8>= F8C7 0 A867CB 8BBD4 8= 50E>DA >5 7>;34AB >5 >A38=0AH B70A4B 0=3 >C74A ?4AB>=B 4=C8C;43 C>
?0AC828?0C4 C74A48= F74A4 C74 4@D8CH B42DA8C84B A4B?42C8E4;H 0CCA81DC01;4 C> C74 8=C4A4BCB >5 0;; C7>B4
?4AB>=B 0C BD27 A42>A3 30C4B 0B C74 38A42C>AB <0H 34C4A<8=4 0A4 ?A>?>AC8>=0C4 (cid:4)0B =40A;H 0B <0H 14(cid:5)
C> C74 A4B?42C8E4 =D<14AB >5 4@D8CH B42DA8C84B 74;3 >A 344<43 C> 14 74;3 1H C74< >A 0A4 >C74AF8B4
0;;>CC43 8= 022>A30=24 F8C7 C74 A867CB 0CC0278=6 C> BD27 4@D8CH B42DA8C84B BD1942C C> BD27 4G2;DB8>=B
>A >C74A 0AA0=64<4=CB 0B C74 38A42C>AB <0H 2>=B834A =424BB0AH >A 4G?4384=C C> 340; F8C7 5A02C8>=0;
4=C8C;4<4=CB >A ;460; 385582D;C84B D=34A C74 ;0FB >5 0=H C4AA8C>AH >A C74 A4@D8A4<4=CB >5 0 A46D;0C>AH
1>3H >A BC>2: 4G270=64 >A 1H E8ACD4 >5 B70A4B 148=6 A4?A4B4=C43 1H 34?>B8C0AH A4248?CB >A 0=H >C74A
<0CC4A F70CB>4E4A(cid:7)
?A>E8343 C70C C74 0DC7>A8C84B 8= ;,=,2=,;3> (cid:16)(cid:9)(cid:12) 0=3 (cid:16)(cid:9)(cid:13) B70;; 4G?8A4 0C C74 2>=2;DB8>= >5 C74 =4GC 0==D0;
64=4A0; <44C8=6 >5 C74 (cid:25)>5 C78B A4B>;DC8>= >A 85 40A;84A >= C74 30C4 F7827 8B (cid:12)(cid:16)
<>=C7B 05C4A C74 30C4 >5 C74 0==D0; 64=4A0; <44C8=6(cid:7) 4G24?C C70C C74 (cid:25)>A4 BD27 4G?8AH
<0:4 0= >554A >A 06A44<4=C F7827 F>D;3 >A <867C A4@D8A4 (4;4E0=C )42DA8C84B >A 4@D8CH B42DA8C84B 0B C74
20B4 <0H 14 C> 14 0;;>CC43 05C4A BD27 4G?8AH 0=3 C74 38A42C>AB <0H 0;;>C (4;4E0=C )42DA8C84B >A 4@D8CH
B42DA8C84B 8= ?DABD0=24 >5 0=H BD27 >554A >A 06A44<4=C 0B 85 C74 0DC7>A8CH 8= @D4BC8>= 703 =>C 4G?8A43(cid:9)
(cid:17)(cid:9) *70C C74 38A42C>AB 14 0=3 0A4 4F4A43(cid:7) 8= 022>A30=24 F8C7 B42C8>= (cid:16)(cid:18)(cid:11) >5 C74 (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:17) (cid:23)2C(cid:7) C> 0;;>C 4@D8CH
B42DA8C84B (cid:4)0B 3458=43 8= B42C8>= (cid:16)(cid:17)(cid:11)(cid:4)(cid:12)(cid:5) >5 C74 (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:17) (cid:23)2C(cid:5) 5>A 20B7 ?DABD0=C C> C74 0DC7>A8CH 2>=54AA43 1H
A4B>;DC8>= =D<14A (cid:16) >A 1H F0H >5 0 B0;4 >5 CA40BDAH B70A4B 0B 85 B42C8>= (cid:16)(cid:17)(cid:12)(cid:4)(cid:12)(cid:5) >5 C74 (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:17) (cid:23)2C 383 =>C
0??;H C> 0=H BD27 0;;>C<4=C(cid:7) ?A>E8343 C70C C78B ?>F4A B70;; 14 ;8<8C43 C>(cid:21)
(cid:17)(cid:9)(cid:12) C74 0;;>C<4=C >5 4@D8CH B42DA8C84B 8= 2>==42C8>= F8C7 0 A867CB 8BBD4 >A >C74A ?A> A0C0 >554A (cid:4)1DC(cid:7) 8= C74
20B4 >5 C74 0DC7>A8CH 2>=54AA43 1H ;,=,2=,;3 (cid:16)(cid:9)(cid:13) 01>E4(cid:7) 1H F0H >5 0 A867CB 8BBD4 >=;H(cid:5) 8= 50E>DA >5
7>;34AB >5 >A38=0AH B70A4B 0=3 >C74A ?4AB>=B 4=C8C;43 C> ?0AC828?0C4 C74A48= F74A4 C74 4@D8CH
B42DA8C84B A4B?42C8E4;H 0CCA81DC01;4 C> C74 8=C4A4BCB >5 0;; C7>B4 ?4AB>=B 0C BD27 A42>A3 30C4B 0B C74
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:14)(cid:14)
$>C824 >5 (cid:23)==D0; (cid:29)4=4A0; #44C8=6 2>=C8=D43
38A42C>AB <0H 34C4A<8=4 0A4 ?A>?>AC8>=0C4 (cid:4)0B =40A;H 0B <0H 14(cid:5) C> C74 A4B?42C8E4 =D<14AB >5 4@D8CH
B42DA8C84B 74;3 (cid:4)>A 344<43 C> 14 74;3(cid:5) 1H C74< >A 0A4 >C74AF8B4 0;;>CC43 8= 022>A30=24 F8C7 C74
A867CB 0CC0278=6 C> BD27 4@D8CH B42DA8C84B BD1942C 8= 4027 20B4 C> BD27 4G2;DB8>=B >A >C74A
0AA0=64<4=CB 0B C74 38A42C>AB <0H 2>=B834A =424BB0AH >A 4G?4384=C C> 340; F8C7 5A02C8>=0;
4=C8C;4<4=CB >A ;460; 385582D;C84B D=34A C74 ;0FB >5 0=H C4AA8C>AH >A C74 A4@D8A4<4=CB >5 0 A46D;0C>AH
1>3H >A BC>2: 4G270=64 >A 1H E8ACD4 >5 B70A4B 148=6 A4?A4B4=C43 1H 34?>B8C0AH A4248?CB >A 0=H >C74A
<0CC4A F70CB>4E4A(cid:22) 0=3
(cid:17)(cid:9)(cid:13) C74 0;;>C<4=C (cid:4)>C74AF8B4 C70= ?DABD0=C C> ;,=,2=,;3 (cid:17)(cid:9)(cid:12) 01>E4(cid:5) >5 4@D8CH B42DA8C84B D? C> 0=
066A460C4 =><8=0; 0<>D=C >5 CF4;E4 C7>DB0=3(cid:7) B8G 7D=3A43 0=3 B4E4=CH B8G ?>D=3B (cid:4)I(cid:12)(cid:13)(cid:7)(cid:17)(cid:18)(cid:17)(cid:5)(cid:22)
0=3 B70;; 4G?8A4 D?>= C74 4G?8AH >5 C74 64=4A0; 0DC7>A8CH 2>=54AA43 1H A4B>;DC8>= (cid:16) 01>E4(cid:7) 4G24?C C70C C74
(cid:25)>554A >A 06A44<4=C 145>A4 C78B ?>F4A 4G?8A4B F7827 F>D;3 >A <867C A4@D8A4
4@D8CH B42DA8C84B C> 14 0;;>CC43 0=3(cid:10)>A B70A4B 74;3 1H C74 (cid:25)> 14 B>;3 >A CA0=B54AA43
05C4A BD27 4G?8AH 0=3 C74 38A42C>AB <0H 0;;>C 4@D8CH B42DA8C84B 0=3(cid:10)>A B4;; >A CA0=B54A B70A4B 74;3 1H C74
(cid:25)>5 BD27 >554A >A 06A44<4=C 0B 85 C74 ?>F4A 2>=54AA43 1H C78B
A4B>;DC8>= 703 =>C 4G?8A43(cid:9)
(cid:26)0C43(cid:21) (cid:20) #0H (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:12)
$(cid:23)(cid:25)(cid:27)%&(cid:23)$(cid:23)(cid:22) !(cid:24)(cid:24)(cid:27)(cid:21)(cid:23)(cid:18)
*74 *A80=6;4
(cid:16)(cid:8)(cid:12)(cid:18) (cid:30)0<<4AB<8C7 (cid:29)A>E4
">=3>=
-(cid:17) %"(cid:29)
(cid:20)+ !$(cid:22)(cid:23)$ !(cid:24) &(cid:26)(cid:23) (cid:20)!(cid:19)$(cid:22)
(cid:31),=2,=0? !2@9-@984 (cid:22):=02:>
)42A4C0AH
!&(cid:23)%(cid:18)
(cid:12)(cid:9) (cid:23) <4<14A 4=C8C;43 C> 0CC4=3 0=3 E>C4 0C C74 <44C8=6 8B 4=C8C;43 C> 0??>8=C 0=>C74A ?4AB>=(cid:4)B(cid:5) (cid:4)F7> =443
=>C 14 0 <4<14A >5 C74 (cid:25)> 4G4A28B4 0;; >A 0=H >5 78B A867CB C> 0CC4=3(cid:7) B?40: 0=3 E>C4 0C C74
<44C8=6(cid:9) (cid:23) <4<14A 20= 0??>8=C <>A4 C70= >=4 ?A>GH 8= A4;0C8>= C> C74 <44C8=6(cid:7) ?A>E8343 C70C 4027
?A>GH 8B 0??>8=C43 C> 4G4A28B4 C74 A867CB 0CC0278=6 C> 38554A4=C B70A4B 74;3 1H 78<(cid:9)
(cid:13)(cid:9) />DA ?A>GH 2>D;3 14 C74 (cid:25)708A<0=(cid:7) 0=>C74A 38A42C>A >5 C74 (cid:25)>A 0=>C74A ?4AB>= F7> 70B 06A443
C> 0CC4=3 C> A4?A4B4=C H>D(cid:9) />DA ?A>GH F8;; E>C4 0B H>D 8=BCAD2C 0=3 A H>DA
E>C4 C> 14 2>D=C43(cid:9) (cid:26)4C08;B >5 7>F C> 0??>8=C C74 (cid:25)708A<0= >A 0=>C74A ?4AB>= 0B H>DA ?A>GH DB8=6 C74
?A>GH 5>A< 0A4 B4C >DC 8= C74 =>C4B C> C74 ?A>GH 5>A<(cid:9) (cid:23)??>8=C8=6 0 ?A>GH 3>4B =>C ?A42;D34 H>D 5A><
0CC4=38=6 C74 <44C8=6 0=3 E>C8=6 8= ?4AB>=(cid:9) (cid:31)5 H>D 0CC4=3 C74 <44C8=6 8= ?4AB>=(cid:7) H>DA ?A>GH
0??>8=C<4=C F8;; 0DC><0C820;;H 14 C4A<8=0C43(cid:9)
(cid:14)(cid:9) (cid:23)= 0??>8=C<4=C >5 ?A>GH 8B ?A>E8343 F8C7 C78B =>C824 0=3 8=BCAD2C8>=B 5>A DB4 0A4 B7>F= >= C74 5>A<(cid:9) (cid:31)=
>A34A C> 14 E0;83(cid:7) 2>G84B 64C74A F8C7 C74 ?>F4A >5 0CC>A=4H >A >C74A
0DC7>A8CH(cid:7) 85 0=H(cid:7) D=34A F7827 8C 8B B86=43 >A 0 =>C0A80;;H 24AC85843 2>?H >5 BD27 ?>F4A >A 0DC7>A8CH(cid:5) 1H
(cid:25)0?8C0 (468BCA0AB(cid:7) *74 (468BCAH(cid:7) (cid:14)(cid:15) (cid:24)42:4=70< (>03(cid:7) (cid:24)42:4=70<(cid:7) !4=C (cid:24)((cid:14) (cid:15)*+ =>C ;0C4A C70= (cid:12)(cid:11)(cid:9)(cid:11)(cid:11) 0(cid:9)<(cid:9)
>= (cid:15) D=4 (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:12)(cid:9)
(cid:15)(cid:9) *> 270=64 H>DA ?A>GH 8=BCAD2C8>=B H>D <0H A4CDA= 0 =4F ?A>GH 0??>8=C<4=C DB8=6 C74 <4C7>3B B4C
>DC 01>E4(cid:9) -74A4 H>D 70E4 0??>8=C43 0 ?A>GH DB8=6 C74 70A3 2>?H ?A>GH 5>A< 0=3 F>D;3 ;8:4 C> 270=64
C74 8=BCAD2C8>=B DB8=6 0=>C74A 70A3 2>?H ?A>GH 5>A<(cid:7) ?;40B4 2>=C02C (cid:25)0?8C0 (468BCA0AB(cid:7) *74 (468BCAH(cid:7)
(cid:14)(cid:15)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:14)(cid:15) (cid:24)42:4=70< (>03(cid:7) (cid:24)42:4=70<(cid:7) !4=C (cid:24)((cid:14) (cid:15)*+(cid:9) *74 3403;8=4 5>A A4248?C >5 ?A>GH 0??>8=C<4=CB (cid:4)B44
01>E4(cid:5) 0;B> 0??;84B 8= A4;0C8>= C> 0<4=343 8=BCAD2C8>=B(cid:9) (cid:23)=H 0CC4 C4A<8=0C4 >A 0<4=3 0 ?A>GH
0??>8=C<4=C A4248E43 05C4A C74 A4;4E0=C 3403;8=4 F8;; 14 38BA460A343(cid:9) -74A4 CF> >A <>A4 E0;83 B4?0A0C4
0??>8=C<4=CB >5 ?A>GH 0A4 A4248E43 8= A4B?42C >5 C74 B0<4 B70A4 8= A4B?42C >5 C74 B0<4 <44C8=6(cid:7) C74 >=4
F7827 8B ;0BC B4=C B70;; 14 CA40C43 0B A4?;028=6 0=3 A4E>:8=6 C74 >C74A >A >C74AB(cid:9)
(cid:16)(cid:9) (cid:25)((cid:27))* <4<14AB F7> F8B7 C> 0??>8=C 0 ?A>GH >A ?A>G84B 1H DC8;8B8=6 C74 (cid:25)((cid:27))* 4;42CA>=82 ?A>GH
0??>8=C<4=C B4AE824 <0H 3> B> 1H DC8;8B8=6 C74 ?A>243DA4B 34B2A8143 8= C74 (cid:25)((cid:27))* #0=D0;(cid:9) (cid:25)((cid:27))*
&4AB>=0; #4<14AB >A >C74A (cid:25)((cid:27))* B?>=B>A43 <4<14AB(cid:7) 0=3 C7>B4 (cid:25)((cid:27))* <4<14AB F7> 70E4 0??>8=C43
0 E>C8=6 B4AE824 ?A>E834A(cid:4)B(cid:5)(cid:7) B7>D;3 A454A C> C748A (cid:25)((cid:27))* B?>=B>A >A E>C8=6 B4AE824 ?A>E834A(cid:4)B(cid:5)(cid:7) F7> F8;; 14
01;4 C> C0:4 C74 0??A>?A80C4 02C8>= >= C748A 1470;5(cid:9)
(cid:4)0(cid:5) (cid:31)= >A34A 5>A 0 ?A>GH 0??>8=C<4=C <034 1H <40=B >5 (cid:25)((cid:27))* C> 14 E0;83(cid:7) C74 0??A>?A80C4 (cid:25)((cid:27))*
<4BB064 (cid:4)0 M(cid:21)$(cid:23)%& "=:CD (cid:27)9>?=@.?4:9N(cid:5) ?4A;H 0DC74=C820C43 8= 022>A30=24 F8C7 (cid:27)DA>2;40A
+! (cid:3) (cid:31)A4;0=3LB B?4285820C8>=B 0=3 =C08= C74 8=5>A<0C8>= A4@D8A43 5>A BD27 8=BCAD2C8>=B(cid:7) 0B
34B2A8143 8= C74 (cid:25)((cid:27))* #0=D0;(cid:9) *74 <4BB064(cid:7) A460A3;4BB >5 F74C74A 8C 2>=BC8CDC4B C74 0??>8=C<4=C
>5 0 ?A>GH >A 0= 0<4=3<4=C C> C74 8=BCAD2C8>= 68E4= C> 0 ?A4E8>DB;H 0??>8=C43 ?A>GH(cid:7) A34A
C> 14 E0;83(cid:7) 14 CA0=B<8CC43 B> 0B C> 14 A4248E43 1H C74 8BBD4ALB 064=C (cid:4)(cid:31)(cid:26) ((cid:23)(cid:12)(cid:11)(cid:5) 1H C74 ;0C4BC C8<4(cid:4)B(cid:5) 5>A
A4248?C >5 ?A>GH 0??>8=C<4=CB B?4285843 8= C74 =>C824 >5 <44C8=6(cid:9) (cid:28)>A C78B ?DA?>B4(cid:7) C74 C8<4 >5 A4248?C
F8;; 14 C0:4= C> 14 C74 C8<4 (cid:4)0B 34C4A<8=43 1H C74 C8<4BC0 C74 <4BB064 1H C74 (cid:25)((cid:27))*
(cid:23)??;820C8>=B (cid:30)>BC(cid:5) 5A>< F7827 C74 8BBD4ALB 064=C 8B 01;4 C> A4CA84E4 C74 <4BB064 1H 4=@D8AH C> (cid:25)((cid:27))*
8= C74 <0==4A ?A4B2A8143 1H (cid:25)((cid:27))*(cid:9)
(cid:4)1(cid:5) *74 (cid:25)>GH (cid:31)=BCAD2C8>= 8= C74 28A2DDC 8=
(46D;0C8>= (cid:14)(cid:16)(cid:4)(cid:16)(cid:5)(cid:4)0(cid:5) >5 C74 +=24AC85820C43 )42DA8C84B (46D;0C8>=B (cid:13)(cid:11)(cid:11)(cid:12)(cid:9)
(cid:4)2(cid:5) (cid:25)((cid:27))* <4<14AB 0=3(cid:7) F74A4 0??;8201;4(cid:7) C748A (cid:25)((cid:27))* B?>=B>AB >A E>C8=6 B4AE824 ?A>E834AB B7>D;3 =>C4
C70C (cid:27)DA>2;40A +! (cid:3) (cid:31)A4;0=3 3>4B =>C <0:4 0E08;01;4 B?4280; ?A>243DA4B 8= (cid:25)((cid:27))* 5>A 0=H ?0AC82D;0A
<4BB064B(cid:9) $>A<0; BHBC4< C8<8=6B 0=3 ;8<8C0C8>=B F8;; C74A45>A4 0??;H 8= A4;0C8>= C> C74 8=?DC >5
(cid:25)((cid:27))* &A>GH (cid:31)=BCAD2C8>=B(cid:9) (cid:31)C 8B C74 A4B?>=B818;8CH >5 C74 (cid:25)((cid:27))* <4<14A 2>=24A=43 C> C0:4 (cid:4)>A(cid:7) 85 C74
(cid:25)((cid:27))* <4<14A 8B 0 (cid:25)((cid:27))* ?4AB>=0; <4<14A >A B?>=B>A43 <4<14A >A 70B 0??>8=C43 0 E>C8=6 B4AE824
?A>E834A(cid:4)B(cid:5)(cid:7) C> ?A>2DA4 C70C 78B (cid:25)((cid:27))* B?>=B>A >A E>C8=6 B4AE824 ?A>E834A(cid:4)B(cid:5) C0:4(cid:4)B(cid:5)(cid:5) BD27 02C8>= 0B B70;;
14 =424BB0AH C> 4=BDA4 C70C 0 <4BB064 8B CA0=B<8CC43 1H <40=B >5 C74 (cid:25)((cid:27))* BHBC4< 1H 0=H ?0AC82D;0A
C8<4(cid:9) (cid:31)= C78B 2>==42C8>=(cid:7) (cid:25)((cid:27))* <4<14AB 0=3(cid:7) F74A4 0??;8201;4(cid:7) C748A (cid:25)((cid:27))* B?>=B>AB >A E>C8=6
B4AE824 ?A>E834AB 0A4 A454AA43(cid:7) 8= ?0AC82D;0A(cid:7) C> C7>B4 B42C8>=B >5 C74 (cid:25)((cid:27))* #0=D0; 2>=24A=8=6
?A02C820; ;8<8C0C8>=B >5 C74 (cid:25)((cid:27))* BHBC4< 0=3 C8<8=6B(cid:9)
(cid:17)(cid:9) %=;H C7>B4 B70A47>;34AB A468BC4A43 8= C74 (468BC4A >5 #4<14AB >5 C74 (cid:25)>= (cid:15) D=4
(cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:12) (cid:4)>A(cid:7) 85 C74 <44C8=6 8B 039>DA=43(cid:7) >= C74 30C4 F7827 8B CF> 30HB 145>A4 C74 C8<4 >5 C74 039>DA=43
<44C8=6(cid:5) B70;; 14 4=C8C;43 C> 0CC4=3 0=3 E>C4 0C C74 <44C8=6 >A 039>DA=43 <44C8=6 8= A4B?42C >5 C74
=D<14A >5 B70A4B A468BC4A43 8= C748A A4B?42C8E4 =0<4B 0C C70C C8<4(cid:9) (cid:25)70=64B C> C74 (468BC4A >5 #4<14AB
05C4A C70C C8<4 F8;; 14 38BA460A343 8= 34C4A<8=8=6 C74 A867CB >5 0=H ?4AB>= C> 0CC4=3 >A E>C4 0C C74
<44C8=6 >A 039>DA=43 <44C8=6(cid:9)
(cid:18)(cid:9) (cid:23)=H 2>A?>A0C8>= F7827 8B 0 <4<14A 20= 0??>8=C >=4 >A <>A4 2>A?>A0C4 A4?A4B4=C0C8E4B F7> <0H
4G4A28B4 >= 8CB 1470;5 0;; >5 8CB ?>F4AB 0B 0 <4<14A ?A>E8343 C70C C74H 3> =>C 3> B> 8= A4;0C8>= C> C74
B0<4 B70A4B(cid:9)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
(cid:14)(cid:16)
$>C824 >5 (cid:23)==D0; (cid:29)4=4A0; #44C8=6 2>=C8=D43
(cid:19)(cid:9) *74 ?A>GH 20A3 022>C824 8=2;D34B 0= 4;42C8>= 5>A< F7827 0B:B B70A47>;34AB C> 342834 (cid:4)8(cid:5)
85 C74H F8B7 C> 2>=C8=D4 C> A4248E4 3>2D<4=CB >A 8=5>A<0C8>= 8= ?0?4A 5>A< (cid:4)88(cid:5) C> ?A>E834 0= 4<08;
033A4BB C> F7827 =>C85820C8>=B C70C 3>2D<4=CB >A 8=5>A<0C8>= 0A4 0E08;01;4 >= C74 F41B8C4 20= 14 B4=C
>A (cid:4)888(cid:5) C> C0:4 => 02C8>= 0=3 E84F 0=H 3>2D<4=CB >A 8=5>A<0C8>= E80 C74 (cid:25)>;34AB B7>D;3 =>C4 C70C 85 C74H 3> =>C A4B?>=3 C> C74 4;42C8>= 5>A<(cid:7) C74H F8;; 14 C0:4= C> 70E4
06A443 C70C C74 (cid:25)>A BD??;H 3>2D<4=CB >A 8=5>A<0C8>= 1H <40=B >5 8CB F41B8C4(cid:9)
(cid:30)>F4E4A(cid:7) F74A4 B70A47>;34AB 0A4 ?A>E8343 F8C7 3>2D<4=CB 1H <40=B >5 C74 (cid:25)>C85843 1H C74 (cid:25)>2D<4=C 70B 144= <034 0E08;01;4 >=
C70C F41B8C4(cid:9)
(cid:20)(cid:9) />D <0H =>C DB4 0=H 4;42CA>=82 033A4BB ?A>E8343 48C74A 8= C78B =>C824 >5 0==D0; 64=4A0; <44C8=6 >A 0=H
A4;0C43 3>2D<4=CB (cid:4)8=2;D38=6 C74 5>A< >5 ?A>GH(cid:5) C> 2><A 0=H ?DA?>B4B
>C74A C70= C7>B4 4G?A4BB;H BC0C43(cid:9)
(cid:12)(cid:11)(cid:9) (cid:23)B 0C (cid:17) #0H (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:12) (cid:4)148=6 C74 ;0BC 1DB8=4BB 30H 145>A4 C74 ?D1;820C8>= >5 C78B $>C824(cid:5)(cid:7) C74 (cid:25)>=B8BC43 >5 (cid:12)(cid:13)(cid:7)(cid:17)(cid:18)(cid:17)(cid:7)(cid:13)(cid:14)(cid:19) >A38=0AH B70A4B 20AAH8=6 >=4 E>C4 4027(cid:9) *74 (cid:25)>4B =>C 7>;3
0=H B70A4B 8= CA40BDAH(cid:9) *74A45>A4 C74 C>C0; E>C8=6 A867CB 8= C74 (cid:25)>;3B 8= B42C8>= (cid:16)(cid:13)(cid:18) >5 C74 (cid:25)>
?D1;8B7 0 BC0C4<4=C >= 8CB F41B8C4 B4CC8=6 >DC 0=H <0CC4A A4;0C8=6 C>(cid:21)
(cid:4)0(cid:5) C74 0D38C >5 C74 (cid:25)>D=CB (cid:4)8=2;D38=6 C74 0D38C>ALB A4?>AC 0=3 C74 2>=3D2C >5 C74 0D38C(cid:5)
C70C 0A4 C> 14 ;083 145>A4 C74 <44C8=6(cid:22) >A
(cid:4)1(cid:5) 0=H 28A2D==42C43 F8C7 0= 0D38C>A >5 C74 (cid:25)> 7>;3 >55824 B8=24 C74 ;0BC
0==D0; 64=4A0; <44C8=6(cid:7) C70C C74 <4<14AB ?A>?>B4 C> A08B4 0C C74 <44C8=6(cid:9)
*74 (cid:25)>C A4@D8A4 C74 <4<14AB A4@D4BC8=6 C74 ?D1;820C8>= C> ?0H 8CB 4G?4=B4B(cid:9) (cid:23)=H
BC0C4<4=C ?;0243 >= C74 F41B8C4 14 B4=C C> C74 (cid:25)>AB => ;0C4A C70= C74 C8<4 8C
<0:4B 8CB BC0C4<4=C 0E08;01;4 >= C74 F41B8C4(cid:9) *74 1DB8=4BB F7827 <0H 14 340;C F8C7 0C C74 <44C8=6
8=2;D34B 0=H BC0C4<4=C C70C C74 (cid:25)> ?D1;8B7 >= 8CB F41B8C4(cid:9)
(cid:12)(cid:13)(cid:9) (cid:23)=H <4<14A 0CC4=38=6 C74 <44C8=6 70B C74 A867C C> 0B: @D4BC8>=B(cid:9) *74 (cid:25)> 14
0=BF4A43 0=H BD27 @D4BC8>= A4;0C8=6 C> C74 1DB8=4BB 148=6 340;C F8C7 0C C74 <44C8=6 1DC => BD27
0=BF4A =443 14 68E4= 85(cid:21)
(cid:4)0(cid:5) C> 3> B> F>D;3 8=C4A54A4 D=3D;H F8C7 C74 ?A4?0A0C8>= 5>A C74 <44C8=6 >A 8=E>;E4 C74 38B2;>BDA4 >5
2>=5834=C80; 8=5>A<0C8>=(cid:22)
(cid:4)1(cid:5) C74 0=BF4A 70B 0;A403H 144= 68E4= >= 0 F41B8C4 8= C74 5>A< >5 0= 0=BF4A C> 0 @D4BC8>=(cid:22) >A
(cid:4)2(cid:5) 8C 8B D=34B8A01;4 8= C74 8=C4A4BCB >5 C74 2>A C74 6>>3 >A34A >5 C74 <44C8=6 C70C C74 @D4BC8>=
14 0=BF4A43(cid:9)
(cid:12)(cid:14)(cid:9) *74 5>;;>F8=6 3>2D<4=CB 0A4 0E08;01;4 5>A 8=B?42C8>= 0C C74 A468BC4A43 >55824 >5 C74 (cid:25)>A<0; 1DB8=4BB 7>DAB >= 4027 F44:30H (cid:4)?D1;82 7>;830HB 4G2;D343(cid:5) 0=3 0C C74 ?;024 >5 C74 0==D0;
64=4A0; <44C8=6 5>A (cid:12)(cid:16) <8=DC4B ?A8>A C> 0=3 3DA8=6 C74 <44C8=6(cid:21)
(cid:4)0(cid:5) 2>?84B >5 C74 4G42DC8E4 38A42C>ABL B4AE824 2>=CA02CB F8C7 C74 (cid:25)>?84B >5 ;4CC4AB >5 0??>8=C<4=C >5 =>=(cid:8)4G42DC8E4 38A42C>AB(cid:22)
(cid:4)2(cid:5) 0 2>?H >5 C74 (cid:23)AC82;4B >5 (cid:23)BB>280C8>=(cid:9)
(cid:14)(cid:17)
# -8=:F>AC7 &"(cid:25) (cid:23)==D0; (4?>AC 0=3 (cid:23)22>D=CB (cid:13)(cid:11)(cid:12)(cid:11)
Printed by Rubicon Corporate Print Limited – R1883
M Winkworth PLC
The Triangle
5-17 Hammersmith Grove
London, W6 0LG
winkworthplc.com
Continue reading text version or see original annual report in PDF
format above