My Size, Inc.
Annual Report 2016

Plain-text annual report

10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:10­K 1 f10k2016_mysizeinc.htm ANNUAL REPORTUNITED STATESSECURITIES AND EXCHANGE COMMISSIONWashington, D.C. 20549FORM 10­K☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the fiscal year ended December 31, 2016☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934For the transition period from ________ to _________Commission file number 001­37370MY SIZE, INC.(Exact name of registrant as specified in charter)DelawareN/A(State or jurisdiction ofIncorporation or organization)I.R.S Employer Identification No.3 Arava St. P.O.B. 1026, Airport City, Israel, 7010000[+972 72 3331002](Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant’s principle executive offices)Corporation Service Company2711 Centerville Road, Suite 400Wilmington, DE 19808(Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service)(Issuer’s Telephone Number)Securities registered under Section 12(g) of the Exchange Act:Common Stock, par value $0.001 per shareSecurities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: NoneTitle of ClassIndicate by check mark whether the registrant is a well­known seasoned issuer as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes  ☐ No ☒Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or Section 15(d) of the Act. Yes ☐  No ☒Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during thepreceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) has been subject to such filing requirements for thepast 90 days. Yes ☒; No ☐Indicate by check mark if disclosure of delinquent filers pursuant to Item 405 of Regulation S­K is not contained herein, and will not be contained, to the best ofregistrant’s knowledge, in definitive proxy or information statements incorporated by reference in Part III of this Form 10­ K or any amendment to this Form 10­ K. ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated filer, or a non­accelerated filer. See definition of “accelerated filer and largeaccelerated filer” in Rule 12b­2 of the Exchange Act. (Check one):Large accelerated filer ☐     Accelerated filer ☐     Non­accelerated filer ☐      Smaller Reporting Company ☒;Indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined by Rule 12b­2 of the Exchange Act) Yes ☒ No ☐;Number of shares of common stock outstanding as of April 12, 2017 was 17,605,359.Documents Incorporated by Reference: None.Table of ContentsItem 1.Business1Item 1A.Risk Factors9Item 1B.Unresolved Staff Comments19Item 2.Properties19Item 3.Legal Proceedings20Item 4.Mine Safety Disclosures22Item 5.Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder Matters22Item 6.Selected Financial Data24Item 7.Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations25Item 8.Financial Statements and Supplementary DataF­1Item 9.Changes in and Disagreements With Accountants on Accounting and Financial Disclosure29Item 9A.Controls and Procedures29Item 9B.Other Information29Item 10.Directors, Executive Officers and Corporate Governance30Item 11.Executive Compensation35Item 12.Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder matters36Item 13.Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence.36Item 14.Principal Accounting Fees and services37Item 15.Exhibits, Financial Statement Schedules37Signatures38Item 1. BusinessGeneral Background and Description of the CompanyMy Size Inc. (hereinafter: the “Company”) was incorporated and commenced operations in September 1999 as Topspin Medical, Inc., (“Topspin”), a private companyregistered in the State of Delaware. Topspin was engaged, through 2012, in research and development of a medical magnetic resonance imaging (“MRI”) technologyfor interventional cardiology and in the development of MRI technology for use in the diagnosis and treatment of prostate cancer.On September 1, 2005, the Company issued securities to the public in Israel according to a prospectus and became publicly traded on the Tel Aviv Stock Exchange(“TASE”). In 2007, and until August 2012, the Company registered some of its securities with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”).In January 2012, after having received the approval at the general meeting of shareholders of the company, the company consummated a transaction whereby itacquired Metamorefix Ltd. Pursuant to such transaction Metamorefix became wholly owned by the Company. Metamorefix Ltd. was incorporated in 2007, and wasengaged in the development of innovative solutions for the rehabilitation of tissues, particularly skin tissues. On August 21, 2012, the Company’s board of directors (the “Board”), approved the suspension of the Company’s reporting obligations under Section 13(a) and15(d) of the Securities Exchange Act (the “De­Registration”). The Company thereafter filed a Form 15 with the SEC on September 5, 2012 to effect the De­Registration. Upon the filing of the Form 15, the Company’s obligation to file periodic and current reports with the SEC, including Forms 10­K, 10­Q and 8­K, wasimmediately suspended.By the end of 2012, in view of the Company’s cash flow, the Company’s ceased its above operations and shortly thereafter the Company’s employees were laid off.In January 2013 the Company sold its entire ownership interest in Metamorefix Ltd..In December 2013, the Company changed its name to Knowledgetree Ventures Inc. In January, 2014, the Board approved a transaction with Shoshana Zigdon, arelated party, concerning the entering into of a technology venture through a new subsidiary, as discussed in “Shoshana Zigdon Agreement” below. On February16, 2014, the Company changed its name to My Size, Inc.On July 25, 2016, the Company’s common stock began publicly trading on the NASDAQ Capital Market (“NASDAQ”).Transaction Involving Change in ControlIn September 2013, Ronen Luzon, the Company’s current Chief Executive Officer, purchased control of the Company from Mr. Asher Shmuelevitch (the"Transaction"). Mr. Luzon purchased 1,755,950 shares from Mr. Shmuelevitch, which shares represented approximately 40% of the issued and outstanding sharecapital at such time, and thus he became a controlling shareholder of the Company.Within the framework of the Transaction, Mr. Luzon reached a settlement with the Company's creditors pursuant to which the main creditor, Mr. Asher Shmuelevitch,was paid a total sum of New Israeli Shekel (“NIS”) 0.5 million, in consideration for a full and final waiver of any and all his claims that he may have relating to anymonetary indebtedness of the Company to the creditors.As a result of the various investment rounds in the Company, Mr. Luzon's holdings in the Company have been diluted and currently represent approximately 9.97%of the issued and outstanding shares of Common Stock of the Company.­1­Business OverviewThe Company is a technology company whose strategy is based on the development of applications that can be utilized to accurately take measurements of avariety of items via a smartphone. By downloading the application to one’s smartphone, the user is then able to run the smartphone over the surface of an item theuser wishes to measure. The information is then automatically sent to a cloud­based server where the dimensions are calculated through the company’s proprietaryalgorithms, and the accurate measurements (+ or ­ .78 of an inch) are then sent back to the users smartphone. We believe that the commercial applications for thistechnology are significant in many areas.Currently, we are focusing on the following market segments:●E­commerce Apparel Industry – our main target­market;●Courier Services;●Do It Yourself (DIY) uses; and●Usage as a Tape Measure.While we are currently devoting much of our focus on the applications for the apparel business, the Company believes that all of the above mentioned applicationswill be useful to users, retailers and vendors alike.­2­February 2014 Purchase AgreementIn February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure a default within a specifiedperiod of time. The Agreement further provides that Seller is entitled to repurchase the Assets from the Company upon the occurrence of one or more of thefollowing events: (a) if an application for liquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significantpart of its assets has been filed, and/or an attachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as thecase may be – has not been not canceled within 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the date that is 7 years from the date of executionof the Agreement, the amount of Company’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of thePatent is less than NIS 3.6 million (“Repurchase Events”).In any such Repurchase Event occurs, Seller’s shall have a 90 day right, subject to delivery of written notice to the Company of Seller’s intention to exercise suchright, to repurchase the Assets from the Company. The repurchase price will be based upon a market price to be determined by an external and independent valuer,who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company to determine the identity of thevaluer. In the absence of agreement on the identity of the valuer, the valuer shall be appointed by the president of the Institute of Certified Public Accountants inIsrael. If one of the parties appeals against the valuation, with the Company's decision to appeal being made by the audit committee of the company, the parties shallapproach another agreed valuer from one of the four large accounting firms in Israel (and in the absence of agreement he shall be chosen by the president of theInstitute of Certified Public Accountants) and an average shall be taken of the two valuations which are received. The parties shall bear the valuers' fees and all theexpenses of the valuation in equal shares. Unless Seller gives the Company written notice of the retraction of Seller’s intention to repurchase the Assets, the Sellershall be obligated to repurchase the Assets within 60 days from the date of receipt of the valuation. Seller shall have the right to retract its intention to repurchasethe assets, provided Seller gives written notice to the Company within 30 days of receiving the valuation and subject to Seller refunding the Company the expensesborne by the Company in respect of the valuation (provided that the Company gives Seller details of the expenses borne by it).In addition to the foregoing, the Agreement provides that all developments, improvements knowledge and know­how developed and/or accumulated by theCompany after the execution of the Agreement will be owned by the Company. Further, the Seller agreed not to compete, directly or indirectly, with the Company inanything relating to the Assets and/or the Venture and/or the Method for a period of 7 years from the end of the development period of the Venture.­3­The Market ­ The Apparel IndustryThe growth in online apparel shopping has been both a blessing and a curse for retailers. The blessing: what was a $60 billion apparel and accessories market in2015 is projected to increase to $86.4 billion US dollars by 2018. The curse: while online apparel shopping is growing quickly, so too have customer returns, andnearly 20­30% of the time it is because of a bad fit.For apparel retailers, both in retail and online, customer returns are a necessary pain point, backed by flexible return policies and in some instances, free returnshipping.  However, online retailers have higher operating costs as at least 30% of all products ordered online are returned, compared to 8.89% from retail stores,according to recent data.  The U.S. Census Bureau estimated that total e­commerce sales for 2016 were $394.9 billion, an increase of 15.1% from 2015.  Diggingdeeper, it can be learned that most online apparel retailers have average return rates of 15­20%, of which around 80% are fit­based. When translating these figuresinto hard currency, in the United States, online consumers returned $260 billion in merchandise to retailers last year, or 8% of all purchases (according to the NationalRetail Federation).MySizeIDWe are currently in development of an application (“MySizeID”) which assists the consumer to accurately take the measurements of his or her own body using asmartphone in order to fit clothing in the best way possible without the need to try the clothes on. The purpose of our application is to simplify the process ofclothing acquisition through the internet and to significantly reduce the rate of returns of ill­fitting clothing which are acquired through the internet.The app. is the result of a research and development effort that combines:●Anthropometric research – analyses of information pertaining to body measurements derived from a survey and the subsequent determination ofcorrelations between body parts.●Body measurement algorithm research ­ an algorithm created by the Company to measure body parts.●Retailers size chart analyses – adopting a deep understanding of the size charts of retailers and the corresponding "body to garment size".MySizeID will operate based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, the measurement of the body ofconsumers independently by moving the cellular phone along his or her body. The measurements will then be saved on the Company's cloud database, enabling theuser to search for clothes in various retailer websites without worrying about size. When a search is made, the retailer will connect to the Company's cloud databaseand then only provides results based on the user's measurements and other parameters as he or she may have defined. This data will also be saved for use when acustomer enters a brick and mortar store to help serve the customer more efficiently and to better the shopping experience.As soon as the item is found and the acquisition is completed, the retailer will be charged a certain percentage of the acquisition price. The rate to be charged byMySize for the acquisition has not yet been fixed, and will be determined following negotiations with fashion companies, in a more advanced stage of thedevelopment.How MySizeID Can be Utilized by the Apparel Industry1.MySizeID: This app. will let consumers create a secure, online profile of their personal measurements, which can then be utilized with partneredonline retailers to insure that no matter the manufacturer or size chart, they will get the right fit. The MySizeID app. will utilize a patent­pendingmeasurement technology that does not rely on user photographs or any additional hardware; all a user needs to do is scan their body with theirsmartphone and the app records their measurements.2.In Store Shopping Tool: Users of MySizeID can allow brick and mortar merchants to access their profile to receive more personalized attention. Thisconcierge like service enables a salesperson to better serve customers by accessing the user's size and style preferences to make the in­storeshopping experience more pleasant, time efficient and satisfactory.3.Cross Site Search Feature: The MySizeID profile will enable users to search for a specific product or item across multiple online retailers, but, unlikemost shopping comparison shopping tools, MySizeID will deliver results that fit each individual user’s measurements. This feature can becustomized for personalized filters that go beyond sizing and measurements, and can also include a user's favorite colors, brands, styles and more.­4­The application is being designed to use a person’s body measurements to help determine correct apparel sizes when shopping on­line. To begin, the app willmeasure the hip breadth, and uses statistical, mathematical algorithms to recommend the most appropriate size trousers.True SizeIn November 2016, My Size introduced a new product called TrueSize.TrueSize is a customizable, white­label, mobile application that empowers retailers to improve the online shopping experience of their customers by perfectlymatching their true measurements with the retailer’s offerings. The level of accuracy and ease of use integrated into the retailer's website ensures that the customerswill select the right size apparel every time, and we believe this will significantly reduce the amount of returns.How Does TrueSize Work?TrueSize has two components: a white label app. and a small application located on each page of the retailer's website. First, the customer downloads the TrueSizeapp., branded to a specific retailer’s website, and signs in, using the same credentials used for the online store. The application will then guide the customer throughthe process.Using the TrueSize app., the customer next takes accurate measurements of an item of clothing from their wardrobe by placing the smartphone first on one end of theitem and then on the other end. The app. will then prompt the user to take several different measurements to get a complete reading. The information pertaining toeach item is then saved, but can be updated at any time.Measurements are next stored in the cloud and a recommended size for the user is calculated. The user may continue shopping directly from the app. by clicking the“Go Shopping“ button, which will direct them to the retailer's mobile website.The chart below illustrates how consumers can interact with the prompts from the TrueSize app.­5­Shopping with TrueSize:A “TrueSize” widget in the form of a button is located in proximity to the size selection feature on each product page of the retailer’s website. If the customer hassigned in to the site and has already downloaded the TrueSize App and taken measurements, a recommended size will automatically appear in the widget. Users thenhave the option to manually update their size parameters – height, weight, and an item’s parameters – at any time by simply clicking on the widget.If the customer has not yet signed, a prompt will appear requesting the customer to do so.The first customer to use the TrueSize technology is IN SITU S.A., the owner of the rights to the fashion brand­name TRUCCO (the “Trucco Project”).The Trucco Project is currently in the development stage and, and is being designed in conjunction with Trucco, so that Trucco customers can use it in thefollowing manner:Stage 1 – Trucco consumers will create their profile using our web service or through our mobile app by measuring garments out of their wardrobe.Stage 2 – after creating their profile, the users will be able to log into Trucco online shop using their Trucco ID (received after creating their profile) and selecting thetype of garment they would like to buy.Stage 3 – Trucco servers will retrieve the user information from MySize servers and filter out only the items that match the users size.Stage 4 – the users can then select the garments he or she like and proceed to checkout.­6­The launch of the Trucco Project is currently expected to take place in the second quarter of 2017. The Company’s success is currently substantially dependentupon the ongoing relationship with IN SITU S.A. and the achievement of the milestones for the Trucco project.The Market ­ Courier ServicesWhen an individual wishes to ship boxes from place to place, they often call a courier service. Currently, individuals will contact a courier service and request a pickup. The individual is then usually asked the dimensions of the package to be shipped. Unfortunately, the response given to the courier can be rather vague (big,medium small etc.). This is often the cause of much confusion between the individual shipper and the courier. This confusion can lead to the courier sending out thewrong vehicle for the pick­up and/or a large price differential than what was originally quoted by the courier causing customer dissatisfaction.How MySize Can be Utilized for Courier ServicesMySize operates based on the use of existing sensors in smart phones which enable, through a specific purpose application, to measure the dimensions of eachpackage by moving the cellular phone along package (length, height and width) to be sent via courier. The measurements will then be saved on the Company's clouddatabase, and shared with the courier. This will allow for:●Courier services to provide accurate pricing to their consumers with little to no confusion.●Courier services can send the proper sized vehicle to pick up package(s).The courier service market in the United States alone had revenues of over $90 billion in 2014 (http:// marketrealist.com/2015/07/look­courier­service­industry­united­states/). Consequently, the Company views this as an excellent opportunity to create value in the courier market.Agreement with Katz Delivery Services, LTDOn November 20, 2015, MySize entered into an agreement with Katz Deliveries, LTD (“Katz”), one of the largest courier services in Israel. Katz delivers about fivemillion parcels per year (the most in Israel). Katz has more than 250 vehicles. Pursuant to our agreement with Katz, the parties have agreed to mutually work togetherto develop and integrate MySize technology with the technology of Katz to accurately monitor the volume of all parcels delivered to it for shipment by its clients.The goal is for Katz to use our technology to help with planning its distribution lines, thus reducing operational costs by adjusting the distribution vehicles to thevolume of the shipments. MySize hopes to begin to see revenues from this endeavor by the second half of 2017, but is still in negotiations with Katz regarding termsof payment.SizeUpMySize is working on additional consumer applications. One of these applications is in the category of “Do It Yourself” (DIY). In this application, users will be ableto visualize how an object or a piece of furniture will fit in an existing room in their home or office. As many people have difficulty with spatial recognition, thecompany hopes this will help alleviate the problem.In the third quarter of 2015, My Size launched the SizeUp app, a smart tape measure for the Business to Consumer market. SizeUp is a project that MySize hasalready completed and launched. This application allows users to utilize their smartphone as a tape measurer. The application provides measurements with anaccuracy +_­ 2 cm. The SizeUp application is currently offered for free. In the first quarter of 2016, a 2nd version of SizeUp for the iOS operating system was released.It included the ability to measure both horizontal and vertical measurements. In January 2017, a 3rd version of SizeUp for the iOS operating system was released. Itincluded an innovative air measurement algorithm which allows the user to measure over the air without the need to slide the phone over the surface during themeasurement. Through February 2017, there have been over 200,000 downloads of the SizeUp app.The first version of the SizeUp app for Android was released in March 2016. It included vertical measurement.We expect to release an updated Android version by the third quarter of 2017 that will include also a very simple one­time calibration process for ensuring highaccuracy.Currently, the 3rd version of the SizeUp app. for iOS available for free. The Company’s plan, which has not been implemented, is for both versions of the SizeUp app(for Android and iOS) to be available for free for the first 30 days, where after a user will be required to pay to continue using it.Research and DevelopmentThe Company has incurred research and development expenses of $727,000 in 2016 and $301,000 in 2015 relating to the development of its apps. and technologies.Most of the research and development expenses are for wages and for subcontractors. The Company expects to continue to incur these costs as continues todevelop its products and technologies.­7­Income Sources ­ Projected IncomeThe Company business model currently contemplates four methods of producing revenue through its products:1.Fees ­ The Company intends to charge sellers a fee for every garment and clothing item purchased using its services, which fees are currentlyanticipated to be in the range of 1­3% of royalties on product sales, depending on volume, resulting from usage of the MySizeID platform.2.Advertisements ­ the Company may generate revenue by using specialized ads using its database to identify the user's exact needs.3.Second Hand Goods ­ the Company may offer its services for private sellers of garments and clothing, such as through "ebay" and the like. In thiscase, the seller will pay a fee if the purchase was made using the Company's application.4."Offline Shopping" ­ the Company may offer its services for clothing and fashion stores, for real­time use by their customers. The service may allowthe store to immediately offer the customer a fitting garment suitable for his or her size.CompetitionMySize believes that its technology and applications are a win­win solution for consumers, retailers, couriers and individuals. The Company's technology isprotected by 4 patent­pending submissions, with a fifth patent application in process. MySize's products are designed to allow users to measure themselves simplyby sliding a smartphone over their body, and the measurements are recorded by the MySize app.Unlike other products claiming similar capabilities, there is no need for additional accessories (no webcam, photos, or measuring tape etc.). Users of the MySize appswill have their information protected and a unique id number is provided that matches personal sizes with retailer size charts. When consumers get the right sizeproducts, retailers get fewer returns.My Size's advantage lies in its easy to use application in recording body measurements. Using special algorithmic equations, the software is able to determine whichsizes will best fit the customer. The collection of this data, and tracking shoppers' preferences, allows for a unique shopping experience both online and in brick andmortar stores where the technology can instantly match clothes the customer likes in sizes that will fit them.However, My Size does face competition in helping retailers increase conversation rate and reduce shipping costs. COMPETITIVE LANDSCAPENameTechnologyUser ActionProduct / ServiceTrue FitAlgorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile.●True Fit Recommendation EngineFits.meSoftware solution based on a personal avatar;Algorithm driven engine matches manufacturer specsand data points with customer profileAnswer questions to create profile●●Virtual fitting room SizeRecommendationsVirtusize withCompares a reference item the silhouette of thegarment they are looking to buyReference items: a previous purchase ora favorite item●garment­to­garment comparison.Some of our competitors have significantly greater financial, marketing, personnel and other resources than we do, and many of our competitors are well establishedin markets in which we have existing retailers or intend to locate new retailers. We may also need to evolve our concepts in order to compete with popular new retailformats or concepts that develop from time to time, and we cannot offer any assurance that we will be successful in doing so or that modifications to our conceptswill not reduce our profitability.Employees and Independent ContractorsWe currently have 17 employees (some of which are independent contractors).­8­Item 1A ­ Risk FactorsAn investment in our common stock involves a high degree of risk. You should carefully consider the following risk factors and the other information in thisregistration statement before investing in our common stock. Our business and results of operations could be seriously harmed by any of the following risks. Therisks set out below are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us or that we currently deem to be immaterial also maymaterially adversely affect our business, financial condition and/or operating results. If any of the following events occur, our business, financial condition andresults of operations could be materially adversely affected. In such case, the value and trading price of our common stock could decline, and you may lose all orpart of your investment.Risks Related to Our Company and Our BusinessWe may never successfully develop any products or generate revenues.We are a pre­revenue stage company with research, development, marketing and general and administrative expenses. We may be unable to successfully develop ormarket any of our current or proposed products or technologies, those products or technologies may not generate any revenues, and any revenues generated maynot be sufficient for us to become profitable or thereafter maintain profitability. We have not generated any recurring revenues to date.We have historically incurred significant losses and there can be no assurance when, or if, we will achieve or maintain profitability.During the twelve months ended December 31, 2016, the Company realized a net loss of $4,334,000 compared with a net loss of $3,437,000 for the year endedDecember 31, 2015. Because of the numerous risks and uncertainties associated with the development of the Company’s products and business, we are unable topredict the extent of any future losses or when we will become profitable, if at all. Expected future operating losses will have an adverse effect on our cash resources,stockholders’ equity and working capital. Our failure to become and remain profitable could depress the value of our stock and impair our ability to raise capital,expand our business, maintain our development efforts, diversify our portfolio of staffing companies, or continue our operations. A decline in our value could alsocause you to lose all or part of your investment in our Company.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will need to rely on, in part, the collection of existing cashcommitments from investors and the sale of marketable securities.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.We will need to raise additional capital to meet our business requirements in the future, which is likely to be challenging, could be highly dilutive and may causethe market price of our common stock to decline.In order to meet our business objectives, we will need to raise additional capital, which may not be available on reasonable terms or at all. Additional capital wouldbe used to accomplish the following:●financing our current operating expenses;●pursuing growth opportunities;●hiring and retaining qualified management and key employees;●responding to competitive pressures;●complying with regulatory requirements; and●maintaining compliance with applicable laws. ­9­To the extent that we raise additional capital through the sale of equity or convertible debt securities, the issuance of those securities could result in substantialdilution for our current stockholders. The terms of any securities issued by us in future capital transactions may be more favorable to new investors, and mayinclude preferences, superior voting rights and the issuance of warrants or other derivative securities, which may have a further dilutive effect on the holders of anyof our securities then­outstanding. We may issue additional shares of our common stock or securities convertible into or exchangeable or exercisable for ourcommon stock in connection with hiring or retaining personnel, option or warrant exercises, future acquisitions or future placements of our securities for capital­raising or other business purposes. The issuance of additional securities, whether equity or debt, by us, or the possibility of such issuance, may cause the marketprice of our common stock to decline further and existing stockholders may not agree with our financing plans or the terms of such financings.In addition, we may incur substantial costs in pursuing future capital financing, including investment banking fees, legal fees, accounting fees, securities lawcompliance fees, printing and distribution expenses and other costs. We may also be required to recognize non­cash expenses in connection with certain securitieswe issue, such as convertible notes and warrants, which may adversely impact our financial condition.Furthermore, any additional debt or equity financing that we may need may not be available on terms favorable to us, or at all. If we are unable to obtain suchadditional financing on a timely basis, we may have to curtail our development activities and growth plans and/or be forced to sell assets, perhaps on unfavorableterms, which would have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations.The success of our business is highly dependent on being able to predict which applications and technologies will be successful, and on the market acceptance andtimely release of those applications and technologies. If we do not accurately predict which applications and technologies will be successful, our financialperformance will be materially adversely affected.We expect to derive most of our revenue by charging fees in connection with the usage of our applications and technologies. We must make product developmentdecisions and commit significant resources well in advance of the anticipated introduction of new applications technologies. The release of our applications andtechnologies may be delayed, may not succeed or may have a shorter life cycle than anticipated. If the applications are not released when anticipated or do notattain wide market acceptance, our revenue growth may never materialize, we may be unable to fully recover the resources we have committed, and our financialperformance will be harmed.We are substantially dependent on assets we purchased from an affiliated party, and if we lose the rights to such assets or the assets are repurchased for anyreason, our ability to develop existing and new applications based upon these assets would be harmed, and our business, financial condition and results ofoperations would be materially and adversely affected.Our business is substantially dependent upon assets that we acquired from Shoshana Zigdon. Pursuant to the Purchase Agreement, we acquired certain rights in aventure for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Under the Purchase Agreement, we acquired Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, themethod (the “Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”). Therefore,our ability to develop and commercialize our applications depends upon the effectiveness and continuation of the Purchase Agreement. If we lose the right to theAssets, our ability to develop existing and new drug applications would be harmed.The Agreement may be terminated by either party in the event of a breach of the obligations of the other party and the failure to cure the default within a specifiedperiod of time. Further, Seller has the right to repurchase the Assets from us upon the occurrence of one or more of the following events: (a) if an application forliquidation of the Company and/or an application for Appointment of a receiver for the Company and/or for a significant part of its assets has been filed, and/or anattachment has been imposed on a significant part of the Company's assets, and the application or attachment – as the case may be – has not been not canceledwithin 60 (sixty) days from the date on which they are filed; or (b) if upon the completion of 7 years from the date of execution of the Agreement, amount ofCompany’s income, directly and/or indirectly accumulated from the Venture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent is less than NIS 3.6 million(“Repurchase Events”).­10­A more active, liquid trading market for our common stock may not develop, and the price of our common stock may fluctuate significantly.Although our common stock is listed on the NASDAQ Capital Market, it has only been traded on the NASDAQ Capital Market since July 25, 2016. There has beenrelatively limited trading volume in the market for our common stock, and a more active, liquid public trading market may not develop or may not be sustained.Limited liquidity in the trading market for our common stock may adversely affect a stockholder’s ability to sell its shares of common stock at the time it wishes tosell them or at a price that it considers acceptable. If a more active, liquid public trading market does not develop, we may be limited in our ability to raise capital byselling shares of common stock and our ability to acquire other companies or assets by using shares of our common stock as consideration. In addition, if there is athin trading market or “float” for our stock, the market price for our common stock may fluctuate significantly more than the stock market as a whole. Without a largefloat, our common stock would be less liquid than the stock of companies with broader public ownership and, as a result, the trading prices of our common stockmay be more volatile and it would be harder for you to liquidate any investment in our common stock. Furthermore, the stock market is subject to significant priceand volume fluctuations, and the price of our common stock could fluctuate widely in response to several factors, including:●our quarterly or annual operating results;●changes in our earnings estimates;●investment recommendations by securities analysts following our business or our industry;●additions or departures of key personnel;●changes in the business, earnings estimates or market perceptions of our competitors;●our failure to achieve operating results consistent with securities analysts’ projections;●changes in industry, general market or economic conditions; and●announcements of legislative or regulatory changes. The stock market has experienced extreme price and volume fluctuations in recent years that have significantly affected the quoted prices of the securities of manycompanies, including companies in the staffing industry. The changes often appear to occur without regard to specific operating performance. The price of ourcommon stock could fluctuate based upon factors that have little or nothing to do with us and these fluctuations could materially reduce our stock price.Changes in economic conditions, including continuing effects from the recent recession, could materially affect our business, financial condition and results ofoperations.Because our customers are retailers, we, together with the rest of the retail industry, depend upon consumer discretionary spending. The recent recession, coupledwith high unemployment rates, reduced home values, increases in home foreclosures, investment losses, personal bankruptcies and reduced access to credit andreduced consumer confidence, has impacted consumers’ ability and willingness to spend discretionary dollars. Economic conditions may remain volatile and maycontinue to repress consumer confidence and discretionary spending for the near term.­11­Damage to our reputation or lack of acceptance of our brand in existing and new markets could negatively impact our business, financial condition and results ofoperations.We believe we are building a strong reputation for the quality of our technology, and we must protect and grow the value of our brand to continue to be successfulin the future. Any incident that erodes consumer affinity for our brand could significantly reduce its value and damage our business. If guests perceive orexperience a reduction in quality, or in any way believe we failed to deliver a consistently positive experience, our brand value could suffer and our business may beadversely affected.In addition, our ability to successfully develop new retailers in new markets may be adversely affected by a lack of awareness or acceptance of our brand in thesenew markets. To the extent that we are unable to foster name recognition and affinity for our brand in new markets, our growth may be significantly delayed orimpaired.As a result, adverse economic conditions in any of these areas could have a material adverse effect on our overall results of operations. In recent years, certain ofthese states have been more negatively impacted by the housing decline, high unemployment rates and the overall economic crisis than other geographic areas. Inaddition, given our geographic concentration, negative publicity regarding any of our retailers in these areas could have a material adverse effect on our businessand operations, as could other regional occurrences such as local strikes, terrorist attacks, increases in energy prices, adverse weather conditions, hurricanes,droughts or other natural or man­made disasters.In particular, adverse weather conditions can impact guest traffic at our retailers, and, in more severe cases, cause temporary retail closures, sometimes for prolongedperiods. Our business is subject to seasonal fluctuations, with retail sales typically higher during certain months, such as December. Adverse weather conditionsduring our most favorable months or periods may exacerbate the effect of adverse weather on guest traffic and may cause fluctuations in our operating results fromquarter­to­quarter within a fiscal year.Technology changes rapidly in our business, and if we fail to anticipate new technologies, the quality, timeliness and competitiveness of our products will suffer.Rapid technology changes require us to anticipate which technologies and/or distribution platforms our products must take advantage of in order to make themcompetitive in the market at the time they are released. Therefore, we usually start our product development with a range of technical development goals that wehope to be able to achieve. We may not be able to achieve these goals, or our competition may be able to achieve them more quickly than we can. In either case, ourproducts may be technologically inferior to competitive products, or less appealing to consumers, or both. If we cannot achieve our technology goals within theoriginal development schedule of our products, then we may delay products until these technology goals can be achieved, which may delay or reduce revenue andincrease our development expenses.We rely upon third parties to provide distribution for our applications, and disruption in these services could harm our business.We currently utilize, and plan on continuing to utilize over the current fiscal year, third party networking providers and distribution through companies including,but not limited to Apple and Google to distribute our technologies. If disruptions or capacity constraints occur, the Company may have no means of replacing theseservices, on a timely basis or at all. This could cause a material adverse condition for our operations and financial earnings.We are dependent upon technology services, and if we experience damage, service interruptions or failures in our computer and telecommunications systems, ourcustomer relationships and our ability to attract new customers may be adversely affected.Our business could be interrupted by damage to or disruption of our computer and software systems, and we may lose data. Our customers’ businesses may beadversely affected by any system or equipment failure we experience. As a result of any of the foregoing, our relationships with our customers may be impaired, wemay lose customers, our ability to attract new customers may be adversely affected and we could be exposed to contractual liability. Precautions in place to protectus from, or minimize the effect of, such events may not be adequate. If an interruption by damage to or disruption of our computer and telecommunicationsequipment and software systems occurs, we could be liable and the market perception of our services could be harmed.We could be harmed by improper disclosure or loss of sensitive or confidential company, employee, associate or customer data, including personal data.In connection with the operation of our business, we plan to store, process and transmit data, including personnel and payment information, about our employees,customers, associates and candidates, a portion of which is confidential and/or personally sensitive. Unauthorized disclosure or loss of sensitive or confidentialdata may occur through a variety of methods. These include, but are not limited to, systems failure, employee negligence, fraud or misappropriation, or unauthorizedaccess to or through our information systems, whether by our employees or third parties, including a cyberattack by computer programmers, hackers, members oforganized crime and/or state­sponsored organizations, who may develop and deploy viruses, worms or other malicious software programs.Such disclosure, loss or breach could harm our reputation and subject us to government sanctions and liability under our contracts and laws that protect sensitiveor personal data and confidential information, resulting in increased costs or loss of revenues. It is possible that security controls over sensitive or confidential dataand other practices we and our third party vendors follow may not prevent the improper access to, disclosure of, or loss of such information. The potential risk ofsecurity breaches and cyberattacks may increase as we introduce new services and offerings, such as mobile technology. Further, data privacy is subject tofrequently changing rules and regulations, which sometimes conflict among the various jurisdictions in which we provide services. Any failure or perceived failureto successfully manage the collection, use, disclosure, or security of personal information or other privacy related matters, or any failure to comply with changingregulatory requirements in this area, could result in legal liability or impairment to our reputation in the marketplace.­12­We might not be able to market our products.We expend significant resources in our marketing efforts, using a variety of media, including social media venues. We expect to continue to conduct brandawareness programs and guest initiatives to attract and retain guests. These initiatives may not be successful, resulting in expenses incurred without the benefit ofhigher revenues. Additionally, some of our competitors have greater financial resources, which enable them to purchase significantly more advertising than we areable to purchase. Should our competitors increase spending on advertising and promotions or our advertising funds decrease for any reason, or should ouradvertising and promotions be less effective than our competitors, there could be a material adverse effect on our results of operations and financial condition.Our business operations and future development could be significantly disrupted if we lose key members of our management team.The success of our business continues to depend to a significant degree upon the continued contributions of our senior officers and key employees, bothindividually and as a group. Our future performance will be substantially dependent in particular on our ability to retain and motivate our Chief Executive Officer, andcertain of our other senior executive officers. We currently do not have an employment agreement in place with these officers. The loss of the services of our CEO,senior officers or other key employees could have a material adverse effect on our business and plans for future development. We have no reason to believe that wewill lose the services of any of these individuals in the foreseeable future; however, we currently have no effective replacement for any of these individuals due totheir experience, reputation in the industry and special role in our operations. We also do not maintain any key man life insurance policies for any of our employees.Our growth may strain our infrastructure and resources, which could slow our development of new retailers and adversely affect our ability to manage ourexisting retailers.Our future growth may strain our retail management systems and resources, financial controls and information systems. Those demands on our infrastructure andresources may also adversely affect our ability to manage our existing retailers. If we fail to continue to improve our infrastructure or to manage other factorsnecessary for us to meet our expansion objectives, our operating results could be materially and adversely affected. Likewise, if sales decline, we may be unable toreduce our infrastructure quickly enough to prevent sales deleveraging, which would adversely affect our profitability.Retailers have been the target of class­actions and other litigation alleging, among other things, violations of federal and state law.Our customers are subject to a variety of lawsuits, administrative proceedings and claims that arise in the ordinary course of our business. In recent years, a numberof retail companies have been subject to claims by guests, employees and others regarding issues such as safety, personal injury and premises liability, employment­related claims, harassment, discrimination, disability and other operational issues common to the retail industry. A number of these lawsuits have resulted in thepayment of substantial damages by the defendants. We carry insurance programs with specific retention levels, for a significant portion of our risks and associatedliabilities with respect to workers’ compensation, general liability, employer’s liability, health benefits and other insurable risks. The policy is limited to $3 million.Regardless of whether any claims against us are valid or whether we are ultimately determined to be liable, we could also be adversely affected by negative publicity,litigation costs resulting from the defense of these claims and the diversion of time and resources from our operations.Our insurance policies may not provide adequate levels of coverage against all claims, and fluctuating insurance requirements and costs could negatively impactour profitability.We believe our insurance coverage is customary for businesses of our size and type. However, there are types of losses we may incur that cannot be insured againstor that we believe are not commercially reasonable to insure. These losses, if they occur, could have a material and adverse effect on our business and results ofoperations. In addition, the cost of workers’ compensation insurance, general liability insurance and directors and officers’ liability insurance fluctuates based onour historical trends, market conditions and availability. Additionally, health insurance costs in general have risen significantly over the past few years and areexpected to continue to increase. These increases, as well as recently­enacted federal legislation requiring employers to provide specified levels of health insuranceto all employees, could have a negative impact on our profitability, and there can be no assurance that we will be able to successfully offset the effect of suchincreases with plan modifications and cost control measures, additional operating efficiencies or the pass­through of such increased costs to our guests.­13­We may not be able to adequately protect our intellectual property, which, in turn, could harm the value of our brands and adversely affect our business.Our ability to implement our business plan successfully depends in part on our ability to further build brand recognition using our trademarks, service marks andother proprietary intellectual property, including our names and logos and the unique ambiance of our retailers. We plan to register a number of our trademarks. Wecannot assure you that our trademark applications will be approved. Third parties may also oppose our trademark applications, or otherwise challenge our use of thetrademarks. In the event that our trademarks are successfully challenged, we could be forced to rebrand our goods and services, which could result in loss of brandrecognition, and could require us to devote resources to advertising and marketing new brands.If our efforts to register, maintain and protect our intellectual property are inadequate, or if any third party misappropriates, dilutes or infringes on our intellectualproperty, the value of our brands may be harmed, which could have a material adverse effect on our business and might prevent our brands from achieving ormaintaining market acceptance. We may also face the risk of claims that we have infringed third parties’ intellectual property rights. If third parties claim that weinfringe upon their intellectual property rights, our operating profits could be adversely affected. Any claims of intellectual property infringement, even thosewithout merit, could be expensive and time consuming to defend, require us to rebrand our services, if feasible, divert management’s attention and resources orrequire us to enter into royalty or licensing agreements in order to obtain the right to use a third party’s intellectual property.Any royalty or licensing agreements, if required, may not be available to us on acceptable terms or at all. A successful claim of infringement against us could resultin our being required to pay significant damages, enter into costly license or royalty agreements, or stop the sale of certain products or services, any of which couldhave a negative impact on our operating profits and harm our future prospects.Information technology system failures or breaches of our network security could interrupt our operations and adversely affect our business.We will rely on our computer systems and network infrastructure across our operations. Our operations depend upon our ability to protect our computer equipmentand systems against damage from physical theft, fire, power loss, telecommunications failure or other catastrophic events, as well as from internal and externalsecurity breaches, viruses, worms and other disruptive problems. Any damage or failure of our computer systems or network infrastructure that causes aninterruption in our operations could have a material adverse effect on our business and subject us to litigation or actions by regulatory authorities. Although weemploy both internal resources and external consultants to conduct auditing and testing for weaknesses in our systems, controls, firewalls and encryption andintend to maintain and upgrade our security technology and operational procedures to prevent such damage, breaches or other disruptive problems, there can be noassurance that these security measures will be successful.We will incur increased costs and obligations as a result of being a public company in the United States.We will incur significant legal, accounting and other expenses that we were not required to incur in the recent past. We expect these rules and regulations to increaseour legal and financial compliance costs and to make some activities more time consuming and costly. We estimate that we will incur additional incremental costs peryear associated with being a publicly­traded company; however, it is possible that our actual incremental costs of being a publicly­traded company will be higherthan we currently estimate. In estimating these costs, we took into account expenses related to insurance, legal, accounting and compliance activities.Furthermore, the need to establish the corporate infrastructure demanded of a public company may divert management’s attention from implementing our growthstrategy, which could prevent us from improving our business, results of operations and financial condition. We have made, and will continue to make, changes toour internal controls and procedures for financial reporting and accounting systems to meet our reporting obligations as a publicly traded company. However, themeasures we take may not be sufficient to satisfy our obligations as a publicly traded company.Our compliance with complicated regulations concerning corporate governance and public disclosure has resulted in additional expenses. Moreover, our ability tocomply with all applicable laws, rules and regulations is uncertain given our management’s relative inexperience with operating public companies.We are faced with expensive, complicated and evolving disclosure, governance and compliance laws, regulations and standards relating to corporate governanceand public disclosure. New or changing laws, regulations and standards are subject to varying interpretations in many cases due to their lack of specificity, and theirapplication in practice may evolve over time as new guidance is provided by regulatory and governing bodies, which could result in continuing uncertaintyregarding compliance matters and higher costs necessitated by ongoing compliance work.Our failure to comply with all laws, rules and regulations applicable to U.S. public companies could subject us or our management to regulatory scrutiny or sanction,which could harm our reputation and stock price. Our efforts to comply with evolving laws, regulations and standards are likely to continue to result in increasedgeneral and administrative expenses and a diversion of management time and attention from revenue­generating activities to compliance activities.­14­Federal, state and local or Israeli tax rules may adversely impact our results of operations and financial position.We are subject to federal, state and local taxes in the U.S., as well as local taxes in Israel in respect to our operations in Israel. Although we believe our tax estimatesare reasonable, if the Internal Revenue Service (“IRS”) or other taxing authority disagrees with the positions we have taken on our tax returns, we could faceadditional tax liability, including interest and penalties. If material, payment of such additional amounts upon final adjudication of any disputes could have a materialimpact on our results of operations and financial position. In addition, complying with new tax rules, laws or regulations could impact our financial condition, andincreases to federal or state statutory tax rates and other changes in tax laws, rules or regulations may increase our effective tax rate. Any increase in our effectivetax rate could have a material impact on our financial results.We may require additional capital to finance our operations in the future, but that capital may not be available when it is needed and could be dilutive to existingstockholders.We may require additional capital for future operations. We plan to finance anticipated ongoing expenses and capital requirements with funds generated from thefollowing sources:●cash provided by operating activities;●available cash and cash investments; and●capital raised through debt and equity offerings.Current conditions in the capital markets are such that traditional sources of capital may not be available to us when needed or may be available only on unfavorableterms. Our ability to raise additional capital, if needed, will depend on conditions in the capital markets, economic conditions and a number of other factors, many ofwhich are outside our control, and on our financial performance. Accordingly, we cannot assure you that we will be able to successfully raise additional capital at allor on terms that are acceptable to us. If we cannot raise additional capital when needed, it may have a material adverse effect on our liquidity, financial condition,results of operations and prospects. Further, if we raise capital by issuing stock, the holdings of our existing stockholders will be diluted.If we raise capital by issuing debt securities, such debt securities would rank senior to our common stock upon our bankruptcy or liquidation. In addition, we mayraise capital by issuing equity securities that may be senior to our common stock for the purposes of dividend and liquidating distributions, which may adverselyaffect the market price of our common stock. Finally, upon bankruptcy or liquidation, holders of our debt securities and shares of preferred stock and lenders withrespect to other borrowings will receive a distribution of our available assets prior to the holders of our common stock. Additional equity offerings may dilute theholdings of our existing stockholders or reduce the market price of our common stock, or both.Our business is dependent upon continued market acceptance by consumers.We are substantially dependent on continued market acceptance of our products by customers, and such customers are dependent upon regulatory and legislativeforces. We cannot predict the future growth rate and size of this market.If we are able to expand our operations, we may be unable to successfully manage our future growth.Since inception, we have been planning for the expansion of our brand. Any such growth could place increased strain on our management, operational, financial andother resources, and we will need to train, motivate, and manage employees, as well as attract management, sales, finance and accounting, international, technical,and other professionals. In addition, we will need to expand the scope of our infrastructure and our physical resources. Any failure to expand these areas andimplement appropriate procedures and controls in an efficient manner and at a pace consistent with our business objectives could have a material adverse effect onour business and results of operations.Any future or current litigation could have a material adverse impact on our results of operations, financial condition and liquidity.From time to time we may be subject to litigation, including potential stockholder derivative actions. Risks associated with legal liability are difficult to assess andquantify, and their existence and magnitude can remain unknown for significant periods of time. To date have obtained directors and officers liability (“D&O”)insurance to cover some of the risk exposure for our directors and officers. Such insurance generally pays the expenses (including amounts paid to plaintiffs, fines,and expenses including attorneys’ fees) of officers and directors who are the subject of a lawsuit as a result of their service to the Company. There can be noassurance that we will be able to continue to maintain this insurance at reasonable rates or at all, or in amounts adequate to cover such expenses should such alawsuit occur. While neither Delaware law nor our Certificate of Incorporation or bylaws require us to indemnify or advance expenses to our officers and directorsinvolved in such a legal action, we expect that we would do so to the extent permitted by Delaware law. Without D&O insurance, the amounts we would pay toindemnify our officers and directors should they be subject to legal action based on their service to the Company could have a material adverse effect on ourfinancial condition, results of operations and liquidity.­15­Our prior operating results may not be indicative of our future results.You should not consider prior operating results to be indicative of our future operating results. The timing and amount of future revenues will depend almostentirely on our ability to open new retailers while maintaining consistency in our existing retail. Our future operating results will depend upon many other factors,including:­the level of product and price competition,­our success in expanding our business network and managing our growth,­the ability to hire qualified employees, and­the timing of such hiring and our ability to control costs.Requirements associated with being a reporting public company will require significant company resources and management attention.Once the registration statement is effective by the SEC, we will be subject to the reporting requirements of the Exchange Act and the other rules and regulations ofthe SEC relating to public companies. We are working with independent legal, accounting and financial advisors to identify those areas in which changes should bemade to our financial and management control systems to manage our growth and our obligations as an SEC reporting company. These areas include corporategovernance, internal control, internal audit, disclosure controls and procedures and financial reporting and accounting systems. We have made, and will continue tomake, changes in these and other areas, including our internal control over financial reporting. However, we cannot assure you that these and other measures wemay take will be sufficient to allow us to satisfy our obligations as an SEC reporting company on a timely basis.In addition, compliance with reporting and other requirements applicable to SEC reporting companies will create additional costs for us, will require the time andattention of management and will require the hiring of additional personnel and legal, audit and other professionals. We cannot predict or estimate the amount of theadditional costs we may incur, the timing of such costs or the impact that our management’s attention to these matters will have on our business.Our management controls a large block of our common stock that will allow them to control us.As of the date of this prospectus, members of our management team beneficially own approximately 9.97% of our outstanding common stock. As such, managementowns approximately 9.97% of our voting power. As a result, management may have the ability to control substantially all matters submitted to our stockholders forapproval including:a)election of our board of directors;b)removal of any of our directors;c)amendment of our Certificate of Incorporation or bylaws; andd)adoption of measures that could delay or prevent a change in control or impede a merger, takeover or other business combination involving us.­16­In addition, management’s stock ownership may discourage a potential acquirer from making a tender offer or otherwise attempting to obtain control of us, which inturn could reduce our stock price or prevent our stockholders from realizing a premium over our stock price.Any additional investors will own a minority percentage of our common stock and will have minority voting rights.Risks Related to the Common StockOur stock price is likely to be extremely volatile and our common stock is not listed on a stock exchange; as a result, stockholders may not be able to resell theirshares at or above the price paid for them.The market price of our common stock is likely to be extremely volatile and could be subject to significant fluctuations due to changes in sentiment in the marketregarding our operations or business prospects, among other factors.Among the factors that could affect our stock price are:●industry trends and the business success of our customers;●actual or anticipated fluctuations in our quarterly financial and operating results that vary from the expectations of our management or of securitiesanalysts and investors;●our failure to meet the expectations of the investment community and changes in investment community recommendations or estimates of our futureoperating results;●announcements of strategic developments, acquisitions, dispositions, financings, product developments and other materials events by us or ourcompetitors;●regulatory and legislative developments concerning our technology;●litigation;●general market conditions;●other domestic and international macroeconomic factors unrelated to our performance; and●additions or departures of key personnel.Sales by our stockholders of a substantial number of shares of our common stock in the public market could adversely affect the market price of our commonstock.A substantial portion of our total outstanding shares of common stock may be sold into the market at any time. While most of these shares are held by our principalstockholder, who is also an executive officer, and we believe that such holder has no current intention to sell a significant number of shares of our stock, if he wereto decide to sell large amounts of stock over a short period of time (presuming such sales were permitted, given his affiliate status) such sales could cause themarket price of our common stock to drop significantly, even if our business is doing well.Further, the market price of our common stock could decline as a result of the perception that such sales could occur. These sales, or the possibility that these salesmay occur, also might make it more difficult for us to sell equity securities in the future at a time and price that we deem appropriate.­17­Our preferred stock may have rights senior to those of our common stock which could adversely affect holders of common stock.Although no preferred stock has been issued, Delaware law, and our Certificate of Incorporation give our Board of Directors the authority to issue additional seriesof preferred stock without a vote or action by our stockholders. The Board also has the authority to determine the terms of preferred stock, including price,preferences and voting rights. The rights granted to holders of preferred stock in the future may adversely affect the rights of holders of our common stock. Anysuch authorized class of preferred stock may have a liquidation preference – a pre­set distribution in the event of a liquidation – that would reduce the amountavailable for distribution to holders of common stock or superior dividend rights that would reduce the amount of dividends that could be distributed to commonstockholders. In addition, an authorized class of preferred stock may have voting rights that are superior to the voting right of the holders of our common stock.Currently the Company has no issued or outstanding preferred stock.We are a smaller reporting company and, as a result of the reduced disclosure and governance requirements applicable to such companies, our common stockmay be less attractive to investors.We are a smaller reporting company, (i.e. a company with less than $75 million of its voting equity held by affiliates) and we are eligible to take advantage of certainexemptions from various reporting requirements applicable to other public companies We have elected to adopt these reduced disclosure requirements. We cannotpredict if investors will find our common stock less attractive as a result of our taking advantage of these exemptions. If some investors find our common stock lessattractive as a result of our choices, there may be a less active trading market for our common stock and our stock price may be more volatile. There is currently noactive market for our common stock.We do not expect to pay any cash dividends in the foreseeable future.We intend to retain our future earnings, if any, in order to reinvest in the development and growth of our business and, therefore, do not intend to pay dividends onour common stock for the foreseeable future. Any future determination to pay dividends will be at the discretion of our board of directors and will depend on ourfinancial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deems relevant. Accordingly, you may need to sellyour shares of our common stock to realize a return on your investment, and you may not be able to sell your shares at or above the price you paid for them.We can sell additional shares of common stock without consulting stockholders and without offering shares to existing stockholders, which would result indilution of stockholders’ interests in MY SIZE, INC. and could depress our stock price.Our Certificate of Incorporation authorizes 50,000,000 shares of common stock, of which 17,605,359 are currently outstanding, and our Board of Directors isauthorized to issue additional shares of our common stock and preferred stock. Although our Board of Directors intends to utilize its reasonable business judgmentto fulfill its fiduciary obligations to our then existing stockholders in connection with any future issuance of our capital stock, the future issuance of additionalshares of our common stock or preferred stock convertible into common stock would cause immediate, and potentially substantial, dilution to our existingstockholders, which could also have a material effect on the market value of the shares.Further, our shares do not have preemptive rights, which means we can sell shares of our common stock to other persons without offering purchasers in thisoffering the right to purchase their proportionate share of such offered shares. Therefore, any additional sales of stock by us could dilute your ownership interest inour Company.­18­CAUTIONARY NOTE ON FORWARD­LOOKING STATEMENTSThis Form 10K contains certain forward­ looking statements as defined by federal securities laws. For this purpose, forward­ looking statements are any statementscontained herein that are not statements of historical fact and include, but are not limited to, those preceded by or that include the words, “estimate”, “could”,“should”, “would”, “likely”, “may”, “will”, “plan”, “intend”, “believes”, “expects”, “anticipates”, “projected”, or similar expressions. Those statements are subjectto known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause actual results to differ materially from those contemplated by such statements. Theforward looking information is based on various factors and was derived using numerous assumptions. For these statements, we claim the protection of the“bespeaks caution” doctrine. Such forward­looking statements include, but are not limited to:statements regarding our anticipated financial and operating results, including anticipated sources of revenueswhen we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipated;when we expect to begin to receive revenues with respect to services we provide and anticipatedstatement regarding anticipated future sources of revenues;statement regarding management’s expectation with respect to future acquisitions producing more significant revenues during the in the future;statements regarding our goals, intensions, plans and expectations, including the introduction of new products and markets and locations we intend totarget in the future;statements regarding the anticipated timing and impact of our pending acquisitions;statement regarding our expectation with respect to the potential issuance of stock or shares in connectionwith our acquisitions or in connection with providing services to client companies.; andstatement with respect to having adequate liquidity.The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from the anticipated results or other expectations expressed in the forward­looking statements:changes in the pace of environmental legislation;other regulatory developments that could limit the market for our products and services;our ability to successfully integrate acquired entities;competitive developments, including the possibility of new entrants into our primary market;the loss of key personnel; andother risks discussed in this document.All forward­looking statements in this document are based on information currently available to us as of the date of this Form 10 and we assume no obligation toupdate any forward­looking statements other than as required by law.Item 1B ­ Unresolved Staff CommentsNoneItem 2 ­ PropertiesThe company currently leases 2,454 square feet of office space at 3 Arava Street, Airport City, Israel at a cost of 27,000 NIS monthly. The lease began in Septemberof 2015 and expires in August 2017.­19­Item 3 ­ Legal Proceedings1.     On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers or directors ofthe Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv Stock Exchange causing a totalof 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate of the aforementioned alleged damage;additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time the plaintiff can sell its shares on the Tel AvivStock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98 NIS ("the base rate"), an additional amount at therate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share between the time the claim was submitted and the exercise date; andalso court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of the CentralDistrict Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim, namely,that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on the stock exchange,exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company.However, the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that the court willalso rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance that such financialcompensation will not be awarded.According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused to theplaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for each additional monthsubsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that the plaintiff's expert opinion iserroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimated damage caused to the plaintiff as a result ofa 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest and CPI differences) if it will be ruled that the restrictionfrom plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase date thereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled thatthe restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelve months as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts'calculations are based on the share market price, and consequently any changes in the share price at the time a judgement will be rendered by the court,could increase or decrees the Company's exposure respectively.2.     On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with the loanagreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount of NIS 100,000 atthe end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, the agreement was foradditional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the Investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into shares of common stock, at a price per shareequal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into shares of common stock, the loan was to be repaid one year after the date of the loanagreement plus annual interest of 10%.­20­On February 18, 2015, the Company received a claim of summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS 200,000, plusinterest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, which as of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusive annulmentof all claims and/or demands raised by the Investor against the Company in the framework of the lawsuit, the Company would pay the Investor the sum ofNIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which had been deposited with the court.An additional amount of 50,000 NIS would be paid within the earlier of twelve months from the approval of the settlement agreement by the court or on theclosing date of a public offering of Company shares on a stock exchange in the United States. As of the date of this Annual Report, we have not paid theNIS 50,000 that is owed to the Investor.3.   On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordance withagreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, while the Companyallegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares. The plaintiffs seek declaratory remedy that they areentitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently to claim from the defendantscompensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage due to any decrease in the shares' priceduring the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed its defense and a counter claim against the plaintiffsand against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr. Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege thatthe agreements by force of which the counter defendants hold their shares are defunct, based on fraud, as the counter defendants never paid and neverintended to pay the agreed consideration for their shares. The Company further alleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controllingshareholder of the Company to knowingly cause the Company to enter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaintagainst it, declare that all agreements with the counter defendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally,the Company seeks financial compensation from the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trialcharge only, the Company capped the requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of allevidence by the court have been completed and the case awaits the court's judgement.4.     On January 16, 2014, the Company received from the legal counsel of one of its shareholders a demand letter for the payment of about $1.4 million ascompensation for alleged breaches by several parties, including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders of Metamorefix.The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital of Metamorefix was soldby the Company.A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raised in saidletter and that in any event all such allegations were denied. The Company believes that the claim is without merit and the Company intends to vigorouslydefend the claim.From time to time, we may be involved in litigation relating to claims arising out of our operations in the normal course of business. Other than describedherein, we are not involved in, or the subject of, any pending legal proceedings or governmental actions the outcome of which, in management’s opinion,would be material to our financial condition or results of operations.­21­Item 4 ­ Mine Safety DisclosuresNot applicable.Item 5 ­ Market For Common Stock, Dividend Policy Related Stockholder MattersOur stock currently is listed on the Tel Aviv Stock Exchange and the NASDAQ Capital Market.The following table shows the low and high share price on the Tel Aviv Stock Exchange during the quarterly periods beginning on the two years and four monthperiod from January 2015 to April 2017.MonthLow share price(NIS)High shareprice (NIS)April 1, 2017­April 12, 20178.1510.09January 2017­March 20177.3025.00October 2016­December 20167.2911.50July 2016­September 20166.2019.15April 2016­June 201612.1325.00January 2016­March 201611.6018.45October 2015­December 201514.6021.00July 2015­September 201512.9022.88April 2015­June 20158.4813.60January 2015­March 20154.509.99The following table shows the low and high share price on the NASDAQ Capital Market during the quarterly periods beginning on July 25th , 2016, the date onwhich we began trading on the NASDAQ Capital Market.MonthLow share price(USD)High shareprice (USD)April 1, 2017­April 12, 20172.102.71January 2017­March 20171.9516.70October 2016­December 20165.255.45July 25, 2016­September 20164.947.20­22­As of April 5, 2017 we had 121 shareholders of record.We have never declared or paid cash dividends on our common stock. We anticipate that in the future we will retain any earnings for operation of our business.Accordingly, we do not anticipate declaring or paying any cash dividends in the foreseeable future.Dividend PolicyWe have not declared or paid dividends on our common stock since our formation, and we do not anticipate paying dividends in the foreseeable future. Declarationor payment of dividends, if any, in the future, will be at the discretion of our Board of Directors and will depend on our then current financial condition, results ofoperations, capital requirements and other factors deemed relevant by the board of directors. There are no contractual restrictions on our ability to declare or paydividendsRecent Sales of Unregistered SecuritiesDateSecurity(****)TotalInvestmentAmountAmount of SharesShare priceDetailsFeb. 2014Common Stock$212,000(*) 7,436,273$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareEquity investment from 9 investorsFeb. 2014Common Stock$98,0003,457,800$ 0.03 (0.10 NIS) Per ShareDebt conversion.July 2014Common Stock$1,274,000(*)2,601,2502,156,250 Shares at $0.47(1.6 NIS) Per Share­ and ­445,000 Shares at $0.59 (2 NIS) PerShareEquity investment from 28 investorsJuly 2014Common Stock$83,000190,625$0.44 (1.6 NIS) Per ShareDebt conversionApr. 2015Convertible Loan andWarrants(**)$4,025,000Convertible into1,150,055 Shares ­and­1,150,055 warrantsConvertible Loan convertible into1,150,055 Shares at a conversionprice of $3.5 per share. ­ and ­1,150,055 Warrants to Common stockwith an exercise price of 18NIS pershare.Aggregate amount of $4,025,000 from6 InvestorsJan.­Feb.2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 985,712Shares ­and­ 985,712warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into985,712 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 985,712Warrants to purchase Common stockwith an exercise price 18NIS pershare.Aggregate amount of $3,450,000 from6 investorsMarch­May2016Convertible Loan andWarrants(**)(***)Convertible into 301,427Shares ­and­ 301,427warrants(**)(***)Convertible Loan convertible into301,427 Shares at a conversion priceof $3.5 per share. ­ and ­ 301,427Warrants to Common stock with anexercise price 18NIS per share.Aggregate amount of $1,055,000 from4 investors*    Proceeds from stock issued to investors are presented in the Consolidated Statements of Changes in Stockholders’ Equity (Deficiency) net of $65,000 issuancecosts.** In the event that the Company becomes listed on a national securities exchange in the United States the outstanding amount of the notes shall be deemed tohave been converted automatically into common stock of the Company.*** On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Capital Market had been approved. Our shares of common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved toact according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion of the loans intoCompany shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, after the reporting date, the Company actually issued theshares for the convertible loans the allotment of which had been approved by the stock exchange and the consideration for which had been received. As ofDecember 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320.****All of the securities referenced were sold only to Non­US Persons in reliance on the exemption from registration contained in Regulation S.­23­Item 6 ­ Selected Financial DataThe following table sets forth our selected consolidated financial data for the periods and as of the dates indicated. You should read the following selectedconsolidated financial data in conjunction with our audited consolidated financial statements and the related notes thereto included elsewhere in this RegistrationStatement on Form 10 and “—Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations.”Year endedDecember 31,20162015USD inthousandsUSD inthousandsOperating expenses:Research and development727301Marketing,  General and administrative1,8591,594Total operating expenses2,5861,895Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net(1,748)(1,542)Other income­­Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss :Loss on available for sale securities(24)(69)Adjustments arising from translating financial statements from functional currency to presentation currency215)Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Net basic and diluted income (loss) per shareBasic and diluted loss per share0.270.22Weighted average number of common stock used in computing basic and diluted net loss per share16,345,49915,313,793December 31,20162015USD in thousandsStatement of financial positionCash and cash equivalents34919Restricted cash6262Other accounts receivable1,401124Investment in marketable securities5791,808Put Options – DIMN shares­764Property and equipment, net7461Total assets2,1503,738Short­term convertible loans­3,470Trade payable229141Accounts payables31652Derivative liabilities80­Derivative liabilities ­ embedded conversion options­1,239Warrants to purchase Common stock­1,449Total liabilities6256,351Total shareholders’ equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738­24­Item 7 ­ Management Discussion and Analysis of Financial Conditions and Result of OperationsYou should read the following discussion along with our financial statements and the related notes included in this prospectus. The following discussioncontains forward­looking statements that are subject to risks, uncertainties and assumptions, including those discussed under “Risk Factors.”. Our actualresults, performance and achievements may differ materially from those expressed in, or implied by, these forward­looking statements. See “Special Note AboutForward­Looking Statements. Year Ended December 31, 2016 Compared to Year Ended December 31, 2015Research and Development ExpensesOur research and development expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $727,000 compared to $301,000 for the year ended December 31, 2015.The increase primarily results from the continuing subcontractors expenses due to the increase in research activity and investment in the development of theCompany's various products and for the increased expenses associated with the hiring of new employees. The company expects that research & developmentexpenses will continue to grow in 2017 and that the company will recruit additional employees.Marketing, General and Administrative ExpensesOur marketing, general and administrative expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,859,000 compared to $1,594,000 for the year endedDecember 31, 2015. The increase primarily results from increases in the Company’s operating activity. During 2016, the Company had expenses of about $200,000with respect to its listing on the NASDAQ Capital Market, including consulting and other fees, compared to 2015. Another reason for the increase in general andadministrative expenses is due to the Company's engagement with additional suppliers and an investment in public and investor relations. During 2016, theCompany had income of $33,000 in respect of share­based payments, compared to an expense of $400,000 in 2015.Financial Expenses, netOur financial expenses for the year ended December 31, 2016 amounted to $1,748,000 compared to $1,542,000 for the year ended December 31, 2015. The Companyhad financial expenses in 2015 and 2016 mainly due to the creation and revaluation of the components of options, derivatives and marketable securities. TheCompany has immaterial expenses for rate of exchange differentials and bank charges.During 2016, the Company had financing expenses of $776,000 deriving from the expiration of put options on the DIMN shares, compared with financing income of$768,000 in respect of the revaluation of these same options in 2015. During 2016, the Company had expenses with respect of a decline in the value of DIMN share inthe amount of $1,233,000, compared with no expense in 2015.During 2016, the Company had financing income of $726,000 deriving from the revaluation of derivatives and changing value of warrants, compared with financingincome of $1,353,000 in respect of the revaluation of derivatives and changing value of these warrants in 2015.Net LossAs a result of the foregoing research and development, marketing general and administrative expenses, and as we have yet to generate revenues, our net loss for theyear ended December 31, 2016 was $4,334,000, compared to our net loss for the year ended December 31, 2015 of $3,437,000. The net loss in 2016 compared to 2015primarily resulted from our new operating activity which is focused on development of our products and marketing activities as described above. ­25­Liquidity and Capital ResourcesSince our inception, we have funded our operations primarily through private offerings of our equity securities in Israel.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815,000 out of which the sum of $3,247,000 and $1,410,500 wasreceived in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (“DIMN”), which arepresented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.As of the date of the report the Company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by anungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have beenredeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitments from investors,the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will be adequate to fund its operationsthrough the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects to continue to collect on the committed investmentshowever; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regarding the Company's ability to continue its operation as a going concern.The financial statements include no adjustments for measurement or presentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operateas a going concern.As of December 31, 2016, we had cash and cash equivalents of $34,000 as compared to $919,000 as of December 31, 2015. This decrease is due primarily from theoperating expenses for the period.As of the date of the report the company has $2,663,000 and $495,000 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided by an ungradedfinancial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299,000 and $40,000 of the guarantee notes and the checks, respectively, have been redeemed forcash.Net cash used in operating activities was $2,159,000 for the year ended December 31, 2016, compared with net cash used in operating activities of $1,439,000 for theyear ended December 31, 2015.The increase in cash used in operating activities derives from increased payments to service providers and Company employees. The Company had expenses not inthe ordinary course of business mainly from the registration process of patents, the listing of our common stock on Nasdaq and legal expenses associated withlawsuits involving the Company.Net cash used in investing activities for the year ended December 31, 2016, was $36,000 compared with net cash used in operating activities of $47,000 for the yearended December 31, 2015 and primarily reflects purchase of property and equipment.We had positive cash flow from financing activities of $1,314,000 for the year ended December 31, 2016 as compared to positive cash flow of $1,763,000 for the yearended December 31, 2015. The cash flow from financing activities for the year ended December 31, 2016 and 2015 was due to the sale of stock and proceeds fromconvertible notes and issuance of warrants.As mentioned at the beginning of the paragraph, the Company has checks and guarantee notes to be collected at the beginning of 2017, so that they will bereflected in investing activities in 2017.­26­Application of Critical Accounting Policies and EstimatesOur management’s discussion and analysis of our financial condition and results of operations is based on our financial statements, which we have prepared inaccordance with U.S. generally accepted accounting principles issued by the FASB. The preparation of these financial statements requires us to make estimates andassumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, aswell as the reported expenses during the reporting periods. Actual results may differ from these estimates under different assumptions or conditions.While our significant accounting policies are more fully described in the notes to our financial statements appearing elsewhere in this prospectus, we believe thatthe accounting policies discussed below are critical to our financial results and to the understanding of our past and future performance, as these policies relate tothe more significant areas involving management’s estimates and assumptions. We consider an accounting estimate to be critical if: (1) it requires us to makeassumptions because information was not available at the time or it included matters that were highly uncertain at the time we were making our estimate; and (2)changes in the estimate could have a material impact on our financial condition or results of operations.Research and development expensesResearch expenses are recognized as expenses when incurred. Costs incurred on development projects are recognized as intangible assets as of the date as of whichit can be established that it is probable that future economic benefits attributable to the asset will flow to us considering its commercial feasibility. This is generallythe case when regulatory approval for commercialization is achieved and costs can be measured reliably. Given the current stage of the development of ourproducts, no development expenditures have yet been capitalized. Intellectual property­related costs for patents are part of the expenditure for the research anddevelopment projects. Therefore, registration costs for patents are expensed when incurred as long as the research and development project concerned does notmeet the criteria for capitalization.Equity­based compensation The Company accounts for stock­based compensation in accordance with ASC 718, "Compensation­Stock Compensation" ("ASC 718") which requires companiesto estimate the fair value of equity­based payment awards on the date of grant using an option­pricing model. The value of the portion of the award that is ultimatelyexpected to vest is recognized as an expense over the requisite service periods in the Company's consolidated statements of operations.­27­The Company recognizes compensation expenses for the value of its awards granted based on the accelerated method over the requisite service period of each ofthe awards, net of estimated forfeitures. ASC 718 requires forfeitures to be estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent periods if actualforfeitures differ from those estimates.The Company selected the Binomial option pricing model ("the Binomial model") as the most appropriate fair value method for its stock­options awards. TheBinomial model requires a number of assumptions, of which the most significant are the suboptimal exercise factor and expected stock price volatility. Thesuboptimal exercise factor is estimated based on employees' historical option exercise behavior.The suboptimal exercise factor is the ratio by which the stock price must increase over the exercise price before employees are expected to exercise their stockoptions.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative of expected future trends.The expected option term represents the period that the Company's stock options are expected to be outstanding. The Company currently uses simplified methoduntil sufficient historical exercise data will support using expected life assumptions. The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­couponbonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.The Company applies ASC 505­50, "Equity­Based Payments to Non­Employees" with respect to options and warrants issued to non­employees.If any of the assumptions used in the binomial model change significantly, equity­based compensation for future awards may differ materially compared with theawards granted previously. Convertible promissory notes:The Company applies ASC 470­20, "Debt with Conversion and Other Options" ("ASC 470­20"). Under the guidelines of ASC 470­20, the Company measures andrecognizes the beneficial conversion feature on the commitment date. The beneficial conversion feature is measured by allocating a portion of the proceeds equal tothe intrinsic value of the feature to additional paid­in­capital. The intrinsic value of the feature is calculated on the commitment date using the conversion price. Thisintrinsic value is limited to the portion of the proceeds allocated to the convertible debt.The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the Convertible promissory notes.Item 7A. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.Smaller reporting companies are not required to provide the information required by this item.­28­Item 8 ­ Financial Statements and Supplementary DataMY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2016U.S. DOLLARS IN THOUSANDSINDEXPageReport of Independent Registered Public Accounting FirmF­2Consolidated Balance SheetsF­4Consolidated Statements of Comprehensive LossF­5Consolidated Statements of Stockholders' Equity (Deficiency)F­6Consolidated Statements of Cash FlowsF­7Notes to Consolidated Financial StatementsF­8 ­ F­32­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­ ­F­1Report of Independent Registered Public Accounting FirmThe Board of Directors and Shareholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying consolidated balance sheet of My Size Inc. and subsidiaries as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency), and cash flows for the year ended December 31, 2016. These consolidated financial statements are theresponsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with the standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States). Those standards require that weplan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, ona test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used andsignificant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basisfor our opinion.In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. and subsidiariesas of December 31, 2016, and the results of their operations and their cash flows for the year ended December 31, 2016, in conformity with U.S. generally acceptedaccounting principles.Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017F­2Report of Independent Registered Public Accounting FirmTo the Board of Directors and Stockholdersof My Size Inc.:We have audited the accompanying balance sheet of My Size Inc. as of December 31, 2015, and the related statements of comprehensive loss, stockholders’ equity,and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinionon these financial statements based on our audit.We conducted our audit in accordance with standards of the Public Company Accounting Oversight Board (United States of America). Those standards require thatwe plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. The Company is not requiredto have, nor were we engaged to perform, an audit of its internal control over financial reporting. Our audit included consideration of internal control over financialreporting as a basis for designing audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectivenessof the Company’s internal control over financial reporting. Accordingly, we express no such opinion. An audit includes examining, on a test basis, evidencesupporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates madeby management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of My Size Inc. as of December 31, 2015, and theresults of its operations and its cash flows for the year then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in the United States of America.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandMarch 1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016.F­3MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED BALANCE SHEETSU.S. dollars in thousands (except share data)December 31,Note20162015AssetsCurrent Assets:Cash and cash equivalents34919Other receivables and prepaid expenses31,401124Investment in marketable securities6­1,808Put Options – DIMN shares6­764Restricted cash6262Total current assets1,4973,677Property and equipment, net47461Investment in marketable securities6579­65361Total assets2,1503,738Liabilities and stockholders’ equityCurrent liabilitiesShort­term convertible loans9­3,470Trade payables229141Accounts payable31652Derivative liabilities680­Derivative liabilities ­ embedded conversion options6­1,239Warrants to purchase common stock6­1,449Total current liabilities6256,351COMMITMENT AND CONTINGENT10STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)8Stock capital ­Common stock of $ 0.001 par value ­ Authorized: 50,000,000 shares; Issued and outstanding: 17,405,359and 15,313,793, respectively1715Additional paid­in capital13,3474,855Available for sale reserve(93)(69)Accumulated other comprehensive loss(102)(104)Accumulated deficit(11,644)(7,310)Total stockholders' equity (deficiency)1,525(2,613)Total liabilities and stockholders' equity2,1503,738The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­4MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)Year endedDecember 31,Note20162015Operating expensesResearch and development(727)(301)Marketing, general and administrative11(1,859)(1,594)Total operating expenses(2,586)(1,895)Operating loss(2,586)(1,895)Financial expense, net12(1,748)(1,542)Net loss(4,334)(3,437)Other comprehensive loss:Loss on available for sale securities(24)(69)Foreign currency translation differences215Total comprehensive loss(4,356)(3,491)Basic and diluted loss per share(0.27)(0.22)Basic and diluted weighted average number shares outstanding16,345,49915,313,793The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­5MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF SHAREHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)U.S. dollars in thousands (except share data)Common stockAdditionalpaid­inAvailableForeigncurrencyAccumulatedTotalstockholders'equityNumberAmountcapitalfor saletransactionDeficit(deficiency)Balance as of January 1, 201515,313,793154,455­(119)(3,873)478Stock­based compensation related to options granted toconsultants­­400­­­400Total comprehensive loss­­(69)15(3,437)(3,491)Balance as of December 31, 201515,313,793154,855(69)(104)(7,310)(2,613)Stock­based compensation related to options granted ­toconsultants­­(23)­­­(23)Total comprehensive loss­­­(24)2(4,334)(4,356)Convertible loans converted to equity2,091,56627,528­­­7,530Warrants reclassified to equity as a result of amended exerciseprice currency­­987­­­987Balance as of December 31, 201617,405,3591713,347(93)(102)(11,644)1,525The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­6MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSU.S. dollars in thousandsYear endedDecember 31,20162015Cash flows from operating activities:Net loss(4,334)(3,437)Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities:Depreciation248Amortization of warrant, convertible loans and Derivative(182)2,341Revaluation PUT Option776(768)Revaluation investment in marketable securities1,233­Stock based compensation(23)398Decrease (increase) in other receivables and prepaid expenses(27)17Increase in Embedded Derivative80­Increase (Decrease) in trade payable86(44)Increase in other accounts payable20846Net cash used in operating activities(2,159)(1,439)Cash flows from investing activities:Purchase of property and equipment(36)(47)Net cash used in investing activities(36)(47)Cash flows from financing activities:Proceeds from convertible loan and warrants1,3391,888Payment for a loan(25)­Repayment of convertible loan­(125)Net cash from financing activities1,3141,763Effect of exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents(4)(3)Increase (decrease) in cash and cash equivalents(885)274Cash and cash equivalents at the beginning of the year919645Cash and cash equivalents at the end of the year34919Non cash activities :Marketable securities received upon the issuance of convertible debt­2,120Warrants reclassified to equity as a result of amended exercise price currency987­Conversation of loan to equity4,846­The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.F­7MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERALa.My Size Inc. (along with its subsidiaries, the “Company”) is developing unique measurement technologies based on algorithms with applicationsin a variety of areas, from the apparel e­commerce market, to the courier services market and to the to Do It Yourself (DIY) smartphone and tabletapps market. The technology is driven by several patent­pending algorithms which are able to calculate and record measurements in a variety ofnovel ways.My Size Inc., was incorporated and commenced operations in September 1999, as Topspin Medical Inc. (“Topspin”), a private company registeredin the State of Delaware. Topspin was engaged, through its Israeli subsidiary, in research and development in the field of cardiology and urology.Beginning on September 1, 2005, the Company has traded on the Tel Aviv Stock Exchange.During 2008, in light of the Company's cash flow shortage, the Company discontinued its operations in the cardiology and urology field and soonafter dismissed all of its employees. From 2011­2013, the Company engaged in developing solutions for tissue restoration through a subsidiarywas sold in the end of 2013.In December 2013, the Company changed its name from Topspin Medical Inc. to Knowledgetree Ventures Inc., and on February 16, 2014 theCompany changed its name to My Size Inc.In February 2014, the Company established a wholly­owned subsidiary, My Size (Israel) 2014 Ltd., a company registered in Israel, which iscurrently engaged in the development of the Venture described below.b.On January 9, 2014,at the Company's General Meeting, the shareholders approved an engagement with one of the Company’s investors (the"Seller") for the purchase of rights in a Venture (the “Venture”), including the rights to the method and the certain patent application that had beenfiled by the Seller (the “Assets”). The Venture relates to the development of technologies and applications which will assist the consumer toaccurately take the measurements of his own body using a mobile device in order to fit clothing in the best way possible without the need to tryon the clothing.In return for purchasing an interest in the Venture, the Company shall undertake to pay the Seller 18% of the Company’s operating profit, direct orindirect, connected to the Venture for a period of 7 years starting from the end of the Venture’s development period.As part of the agreement, the Seller received an option to buy back the Assets for consideration which will reflect the market fair value at that time,on the occurrence of the following events: a) if a motion has been filed to liquidate the Company; b) If 7 years after signing the agreement, theCompany’s total accumulated revenues, direct or indirect, from the Venture or the commercialization of the patent will be lower than NIS 3.6 million.In such an event, Seller may repurchase the interest in the Venture at a market price to be determined by an independent third party valuationconsultant, who shall be chosen by agreement by the parties, and the audit committee shall conduct the negotiations on behalf of the Company todetermine the identity of the consultant.c.During the reported years, the Company has incurred losses and negative cash flows from operations and the accumulated loss has reached $11.7million. The Company has financed its operations mainly through fundraising from private investors.As of December 31, 2016, the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815, out of which the sum of $3,247 and $1,410was received in cash and marketable securities, respectively. The marketable securities are shares of common stock of Diamante Minerals, Inc.(“DIMN”), which are presented in the Company's balance sheet as a financial asset available for sale.F­8MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 1 ­ GENERAL (Cont.)As of the date of the report, the Company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks, respectively. The guarantee has been provided byan ungraded financial institution. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and $40 of the guarantee notes and the checks, respectively,have been redeemed in cash.For the purpose of financing its operating activities in the foreseeable future, the Company will rely on the collection of existing cash commitmentsfrom investors, the sale of marketable securities and raising additional funds. The Company estimates that the committed investments will beadequate to fund its operations through the 12 months following the approval date of the financial statements. The Company fully expects tocontinue to collect on the committed investments however; the failure to collect these funds could give rise in the future to a situation regardingthe Company's ability to continue its operation as a going concern. The financial statements include no adjustments for measurement orpresentation of assets and liabilities, which may be required should the Company fail to operate as a going concern.d.The Company operates in one reportable segment and all of its long­lived assets are located in Israel.NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIESThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States ("U.S.GAAP").a.Use of estimates:The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates, judgments and assumptions thataffect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates.b.Financial statements in U.S. dollars:The presentation currency of the financial statements is the U.S. dollar.The majority of the Company and its subsidiaries expenses are denominated in New Israeli Shekel ("NIS"). Therefore, the Company's managementbelieves that the currency of the primary economic environment in which the operations of the Company and its subsidiaries are conducted is theNIS and thus its functional currency. The financial statements are translated as follows:1.Assets and liabilities at the end of each reporting period (including comparative data) are translated at the closing rate at the end of thereporting period.2.Income and expenses for each period included in profit or loss (including comparative data) are translated at average exchange rates for therelevant periods; however, if exchange rates fluctuate significantly, income and expenses are translated at the exchange rates at the date of thetransactions.3.Stock capital, capital reserves and other changes in capital are translated at the exchange rate prevailing at the date of incurrence.4.Accumulated deficit is translated based on the opening balance translated at the exchange rate at that date and other relevant transactionsduring the year are translated as described in 2) and 3) above.F­9MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)5.All resulting translation adjustments are recognized as a separate component of accumulated other comprehensive loss in equity.c.Principles of consolidation:The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly­owned subsidiaries. All intercompany balances andtransactions have been eliminated upon consolidation.d.Cash equivalents:Cash equivalents are short­term highly liquid investments that are readily convertible to cash with original maturities of three months or less at thedate acquired.e.Property and equipment:Property and equipment are stated at cost, net of accumulated depreciation. Depreciation is calculated by the straight­line method over theestimated useful lives of the assets, at the following annual rates:%Computers and peripheral equipment33Office furniture and equipment7Leasehold improvementsOver the term of the lease or the useful life of theimprovements, whichever is shorterf.Impairment of long­lived assets:The Company's property and equipment are reviewed for impairment in accordance with ASC 360, "Property Plant and Equipment", wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Recoverability of assets to be held andused is measured by a comparison of the carrying amount of an asset to the future undiscounted cash flows expected to be generated by theassets. If such assets are considered to be impaired, the impairment to be recognized is measured by the amount by which the carrying amount ofthe assets exceeds the fair value of the assets. Assets to be disposed of are reported at the lower of the carrying amount or fair value less sellingcosts. During the periods ended December 31, 2016 and 2015, no impairment losses have been recorded.g.Severance pay:The Company's liability for severance pay is covered by Section 14 of the Israeli Severance Pay Law ("Section 14"). Under Section 14, employeesin Israel are entitled to have monthly deposits, at a rate of 8.33% of their monthly salary, made on their behalf to their insurance funds. Payments inaccordance with Section 14 release the Company from the liability for any future severance payments in respect of those employees. As a result,the Company does not recognize any liability for severance pay due to these employees and the deposits under Section 14 are not recorded as anasset in the Company's balance sheet. These contributions for compensation represent defined contribution plans.F­10MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)h.Research and development costs:Research and development costs are charged to the statement of operations, as incurred. Most of the research and development expenses are forwages and subcontractors.i.Income taxes:The Company accounts for income taxes in accordance with ASC 740, "Income Taxes". This Statement prescribes the use of the liability methodwhereby deferred tax asset and liability account balances are determined based on differences between financial reporting and tax bases of assetsand liabilities and are measured using the enacted tax rates and laws that will be in effect when the differences are expected to reverse. TheCompany provides a valuation allowance, if necessary, to reduce deferred tax assets to the amount more likely than not to be realized. As ofDecember 31, 2016 and 2015, a full valuation allowance was provided by the Company.The Company implements a two­step approach to recognize and measure the benefit of its tax positions. The first step is to evaluate the taxposition taken or expected to be taken in a tax return by determining if the weight of available evidence indicates that it is more likely than not that,on an evaluation of the technical merits, the tax position will be sustained on audit, including resolution of any related appeals or litigationprocesses. The second step is to measure the tax benefit as the largest amount that is greater than 50 percent (cumulative basis) likely to berealized upon settlement. The Company believes that its tax positions are all highly certain of being upheld upon examination. As such, as ofDecember 31, 2016 and 2015 the Company has not recorded a liability for unrecognized tax benefits.j.Accounting for stock­based compensation:j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.j.Accounting for stock­based compensation:The Company accounts for stock compensation arrangements with non­employees in accordance with ASC 505 which require that such equityinstruments are recorded at their fair value on the measurement date. The measurement of stock­ based compensation is subject to periodicadjustment as the underlying equity instruments vest. Non­employee stock­based compensation charges are amortized over the vesting period ona straight­line basis. For stock options granted to non­employees, the fair value of the stock options is estimated using a Black­Scholes valuationmodel.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The risk­free interest rate is based on the yield from Israel treasury zero­coupon bonds with an equivalent term.The Company has historically not paid dividends and has no foreseeable plans to pay dividends.k.Fair value of financial instruments:ASC 820, "Fair Value Measurements and Disclosures", defines fair value as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer aliability (i.e., the "exit price") in an orderly transaction between market participants at the measurement date.In determining fair value, the Company uses various valuation approaches. ASC 820 establishes a hierarchy for inputs used in measuring fairvalue that maximizes the use of observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs by requiring that the most observable inputs beused when available. Observable inputs are inputs that market participants would use in pricing the asset or liability developed based on marketdata obtained from sources independent of the Company. Unobservable inputs are inputs that reflect the Company's assumptions about theassumptions market participants would use in pricing the asset or liability developed based on the best information available in the circumstances.F­11MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)The fair value hierarchy also requires an entity to maximize the use of observable inputs and minimize the use of unobservable inputs whenmeasuring fair value.As a basis for considering such assumptions, ASC 820 establishes a three­tier value hierarchy, which prioritizes the inputs used in the valuationmethodologies in measuring fair value:Level 1 ­Valuations based on quoted prices in active markets for identical assets that the Company has the ability to access. Valuationadjustments and block discounts are not applied to Level 1 instruments. Since valuations are based on quoted prices that are readilyand regularly available in an active market, valuation of these products does not entail a significant degree of judgment.Level 2 ­Valuations based on one or more quoted prices in markets that are not active or for which all significant inputs are observable, eitherdirectly or indirectly.Level 3 ­Valuations based on inputs that are unobservable and significant to the overall fair value measurement.The expected volatility of the share prices reflects the assumption that the historical volatility of the share prices is reasonably indicative ofexpected future trends.The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.The Company holds shares in a publicly­traded company – Diamante Minerals, Inc. which are classified as available­for­sale equity securities. Themarketable securities have readily determinable fair market values that are calculated based on the share price in the measurement date and rankedas Level 1 assets.l.Convertible promissory notes:The Company applied ASC 470­20 and ASC 815 to the convertible promissory notes.m.Basic and diluted net loss per share:Basic net loss per share is computed based on the weighted average number of Common stock outstanding during each year. Diluted net incomeper share is computed based on the weighted average number of shares of Common stock outstanding during each year plus dilutive potentialequivalent Common stock considered outstanding during the year, in accordance with ASC 260, "Earnings per Share". For the years endedDecember 31, 2016 and 2015 all outstanding options and warrants have been excluded from the calculation of the diluted net loss per share sincetheir effect was anti­dilutive.F­12MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)n.Concentrations of credit risk:Financial instruments that potentially subject the Company and its subsidiaries to concentrations of credit risk consist principally of cash andcash equivalents.Cash and cash equivalents are invested in major banks in Israel. Such deposits in Israel may be in excess of insured limits and are not insured inother jurisdictions. Management believes that the financial institutions that hold the Company's investments are financially sound and,accordingly, minimal credit risk exists with respect to these investments.The Company and its subsidiaries have no off­balance­sheet concentration of credit risk such as foreign exchange contracts, option contracts orother foreign hedging arrangements.o.Impact of recently issued accounting standard:In August 2014, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2014­15, "Presentation of Financial Statements ­ Going Concern (Subtopic205­40): Disclosure of Uncertainties about an Entity's Ability to Continue as a Going Concern" ("ASU 2014­15"). ASU 2014­15 requiresmanagement to evaluate whether there are conditions or events, considered in the aggregate, that raise substantial doubt about the entity's abilityto continue as a going concern for a period of one year after the date that the financial statements are issued. If such conditions or events exist, anentity should disclose that there is substantial doubt about the entity's ability to continue as a going concern for a period of one year after thedate that the financial statements are issued. Disclosure should include the principal conditions or events that raise substantial doubt,management's evaluation of the significance of those conditions or events in relation to the entity's ability to meet its obligations, andmanagement's plans that are intended to mitigate those conditions or events. ASU 2014­15 will be effective for the annual period ending afterDecember 15, 2016, and for annual periods and interim periods thereafter. The impact of the new standard on the company is not expected to bematerial.p.Impact of recently issued accounting standard not yet adopted:In January 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­01 (ASU 2016­01) "Financial Instruments­Overall (Subtopic 825­10):Recognition and Measurement of Financial Assets and Financial Liabilities." ASU 2016­01 amends various aspects of the recognition,measurement, presentation, and disclosure for financial instruments. With respect to our consolidated financial statements, the most significantimpact relates to the recognition and measurement for equity investments. Additionally, ASU 2016­01 will impact the disclosure and presentationof financial assets and liabilities. ASU 2016­01 is effective for annual reporting periods, and interim periods within those years beginning afterDecember 15, 2017. Early adoption by public entities is permitted only for certain provisions. The Company is examining the effects of the updateon the financial statements with no plans for early adoption.In February 2016, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2016­02 (ASU 2016­02) which amends the FASB Accounting StandardsCodification and created Topic 842, "Leases." Under Topic 842, lessees are required to recognize assets and liabilities on the balance sheet formost leases and provides for enhanced disclosures. Leases will continue to be classified as either finance or operating. ASU 2016­02 is effectivefor annual reporting periods, and interim periods within those years beginning after December 15, 2018. Entities are required to use a modifiedretrospective approach for leases that exist or are entered into after the beginning of the earliest comparative period in the financial statements.Full retrospective application is prohibited and early adoption by public entities is permitted. The Company is examining the possibility of earlyadoption of the update and the anticipated effects of its adoption on the financial statements.F­13MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 2 ­ SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Cont.)On March 30, 2016, the FASB issued ASU 2016­09, Improvements to Employee Share­Based Payment Accounting, which is intended to improvethe accounting for share­based payment transactions as part of the FASB's simplification initiative. This ASU is effective for annual and interimperiods in fiscal years beginning after December 15, 2016. Early adoption is permitted in any interim or annual period provided that the entire ASUis adopted.The impact of adopting the new standard on the operating income is not expected to be material.In June 2016, the FASB issued ASU 2016­13, Measurement of Credit Losses on Financial Instruments, which significantly changes the wayentities recognize impairment of many financial assets by requiring immediate recognition of estimated credit losses expected to occur over theirremaining life. This ASU is effective for annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2019. Early adoption is permittedfor annual and interim periods in fiscal years beginning after December 15, 2018. The impact of adopting the new standard on the net income is notexpected to be material.q.Commitments and ContingenciesLiabilities for loss contingencies arising from claims, assessments, litigation, fines, and penalties and other sources are recorded when it isprobable that a liability has been incurred and the amount can be reasonably estimated. Legal costs incurred in connection with losscontingencies are expensed as incurred.F­14MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 3 ­ OTHER ACCOUNTS RECEIVABLEDecember 31,20162015Prepaid expenses and deferred cost198Government authorities2426Receivable on account of shares1,339*­other19901,401124* The Company received the money up to the date of signing the financial statements, see note 1 C.NOTE 4 ­ PROPERTY AND EQUIPMENT, NETComputers andperipheralequipmentOfficefurniture andequipmentLeaseholdimprovementsTotalCostBalance as at January 1, 2015551525Additions388­46Balance as at December 31, 201543131571Balance as at January 1, 201643131571Additions315­36Balance as at December 31, 2016741815107ComputersandperipheralequipmentOfficefurnitureandequipmentLeaseholdimprovementsTotalDepreciationBalance as at January 1, 2015***1Additions7119Balance as at December 31, 201571210Balance as at January 1, 201671210Additions211123Balance as at December 31, 2016282333* Represent an amount less than $1.Carrying amountsAs at December 31, 201536121361As at December 31, 201646161274F­15MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 5 ­ RELATED PARTY TRANSACTIONSA. Balances with related parties:The following related party payables are included in trade payable and accounts payable.December 3120162015Officers (*)618Directors2344Monkeytech (**)21­10552(*) The amount includes the net salary payable without the related expenses.(**) The company Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between theCompany and Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan is the chief executive officer and one of the owners of Monkeytech.B. Controlling shareholder benefits:December 3120162015Salaries and related expenses311167Directors4965R&D expenses to subcontractor11882478314NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTSThe following tables presents our significant assets and liabilities that are measured at fair value ao recurring basis and their classification withinthe fair value hierarchy:December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities579­­December 31, 2016Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesDerivative liabilities­80­December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial assetsInvestment in marketable securities1,808­­Put Options – DIMN shares­764­F­16MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 6 ­ FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont.)December 31, 2015Fair value hierarchyLevel 1Level 2Level 3Financial liabilitiesWarrants­1,449­Derivative liabilities embedded conversion options­1,239­The carrying amounts of cash and cash equivalents, other accounts receivable, short­term loan, accounts payable and other accounts payableapproximate their fair value due to the short­term maturities of such instruments.At December 31, 2016, gross unrecognized loss, recognized loss and fair value (based on quoted market prices) of these securities were $24, $1,233and $579, respectively (At December 31, 2015 $69, $0 and $1,808, respectively)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOMEa.At December 31, 2016, the Company had U.S. federal net operating loss (“NOL”) carryforwards of approximately $12.74 million available to reducefuture taxable income. The NOL carryforwards are available for a 20­year period and expire between 2023 and 2035. The sum of $3.963 million willexpire between 2023­2027, $6.282 million will expire at 2028 and sum of $2.495 million will expire between 2029­2035. Utilization of the U.S. netoperating losses may be subject to substantial limitations due to the change of ownership provisions of the Internal Revenue Code of 1986.The U.S Company has final tax assessments through 2012.b.Foreign tax:1.Tax rates:Presented hereunder are the tax rates relevant to the Company’s Israeli subsidiary:2014 – 26.5%2015 – 26.5%2016 – 25%On January 4, 2016, the Knesset plenum passed the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance (Amendment 216) ­ 2016, by which,inter alia, the corporate tax rate would be reduced by 1.5% to a rate of 25% as from January 1, 2016.Furthermore, on December 22, 2016, the Knesset plenum passed the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving BudgetObjectives in the Years 2017 and 2018) – 2016, by which, inter alia, the corporate tax rate would be reduced from 25% to 23% in two steps. Thefirst step will be to a rate of 24% as from January 2017 and the second step will be to a rate of 23% as from January 2018.As a result of the reduction in the tax rate to 25%, the deferred tax balances as at January 4, 2016 were calculated according to the new tax ratespecified in the Law for the Amendment of the Income Tax Ordinance, at the tax rate expected to apply on the date of reversal.As a result of the reduction in the tax rate to 23% in two steps, the deferred tax balances as at December 31, 2016 were calculated according tothe new tax rate specified in the Economic Efficiency Law (Legislative Amendments for Achieving Budget Objectives in the Years 2017 and2018), at the tax rate expected to apply on the date of reversal.F­17MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)2.The Company’s subsidiaries have estimated total available carryforward operating tax losses for Israeli income tax purposes of approximately$41,597 as of December 31, 2016. Of these losses, a total of $38,311 are owned by Topspin Medical (Israel) Ltd. These losses will likely not beoffset by future income due to the fact that Israeli tax law does not allow the offset of subsidiary company losses against the parent’s futureincome. The other losses are owned by My Size Israel 2014 Ltd and may be carryforward to offset against future income for an indefiniteperiod of time.3.Topspin Medical (Israel) ltd. has final tax assessments through 2012 and My Size (Israel) 2014 Ltd. has no final tax assessments.c.U.S. and foreign components of loss from continuing operations, before income taxes consisted of:December 31,20162015U.S(2,617)(1,984)Non­U.S. (foreign)(1,717)(1,453)(4,334)(3,437)d.Deferred taxes:Deferred taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reportingpurposes and the amounts used for income tax purposes. Significant components of the Company`s deferred tax assets are as follows:December 31,20162015Deferred tax assets:Operating loss carryforwards14,09714,835Marketable securities418­Deferred tax assets before valuation allowance14,51514,835Valuation allowance(14,515)(14,835)Net deferred tax asset­­The following table presents a reconciliation of the beginning and ending valuation allowance:December 31,20162015Balance at beginning of the year14,83515,549Additions in valuation allowance to the income statement587515Additions in valuation allowance allocated to OCI418­Reductions in valuation allowance due to exchange rate differences and change in tax rate(1,325)(1,229)Balance at end of the year14,51514,835In assessing the realization of deferred tax assets, management considers whether it is more likely than not that all or some portion of the deferredtax assets will not be realized.The ultimate realization of the deferred tax assets is dependent upon the generation of future taxable income during the periods in which temporarydifferences are deductible and net operating losses are utilized. Based on consideration of these factors, the Company recorded a full valuationallowance at December 31, 2016 and 2015.F­18MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 7 ­ TAXES ON INCOME (Cont.)e.Theoretical taxThe following presents the adjustment between the theoretical tax amount and the tax amount included in the financial statements:December 31,20162015Loss before income taxes4,3343,437Statutory tax rate34%34%Theoretical tax benefit1,4741,169Foreign tax rate differences and exchange rate differences(189)(118)Nondeductible expenses(698)(536)Change in valuation allowance(587)(515)Taxes on income­­NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY)a.Common stock confers upon their holders the right to receive notice to participate and vote in general meetings of the Company, and the right toreceive dividends if declared.b.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on the NASDAQ Stock Market ("Nasdaq") had been approved. The sharesbegan trading on July 25, 2016. On July 14, 2016, the Company's board of directors resolved to act according to the provisions of certainconvertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out an automatic conversion (which was triggered by the exchangelisting) of such loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly, theCompany issued the shares for the convertible loans, the allotment of which had been approved by the requisite stock exchanges and theconsideration for which had been received. The Company issued 2,091,566 shares for convertible loans received by it in the sum of $7,320. Seealso Note 9.c.In December 2016, the Company entered into a consulting agreement with a consultant (the “Consultant”) for the rendering of providing servicesin connection with marketing strategies, micro and macro­economic issues and for the promotion of the Company's marketing, business, productsand operations through smartphone applications. The agreement is for a period of 18 months commencing from October 2016.In consideration for the services the Company will issue to the Consultant 25,000 shares of common stock of the Company which will betransferred in five installments of 4,150 each and a sixth installment of 4,250 shares each quarter. In addition, the company will issue to theConsultant stock options for the acquisition of the company shares, exercisable not later than March 31, 2018 at an exercise price of NIS18 pershare.F­19MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 8 ­ STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIENCY) (Cont.)In addition, the company undertook to pay the balance of the consideration for the sale of the shares by the Consultant up to the sum ofNIS500,000. If the consideration for the sale of the shares falls below 90% of the shares' price on the stock exchange on the date of their sale, thecompany shall pay the Consultant the difference. The company may decide at its own discretion whether to make such payment in cash or shares.The agreement is subject to the approval of the Company's board of directors and the securities authorities in Israel and in the US.On March 21, 2017, after the report's period, the general meeting adopted a resolution for the approval of a capital remuneration plan forconsultants. Said approval was required for the issue of the shares of common stock of the Company and the stock options.During 2016, costs in the sum of $90 were recorded by the Company and an undertaking to pay the balance of the consideration was recognized inthe sum of $80 according to the fair value of the undertaking. The issue of the shares of common stock of the Company and stock options wassubject to the receipt of all required regulatory approvals. As of the date of the financial report, the shares and options have not yet been issued.d.Option issued to consultantsThe Company's outstanding options granted to consultants as of December 31, 2016 are as follows:Issuance dateOptions forCommon stockWeightedAverage exerciseprice per shareOptionsexercisableExpiration dateApril 20123,066NIS       0.153,066April 2022September 2014100,000NIS       1.6100,000September 2020September 201450,000NIS       1.650,000September 2020Total153,066NIS       1.33153,066The Company uses the Binomial model to measure the fair value of the stock options with the assistance of a third party valuation.The fair value of the Company's stock options granted to non­employees was calculated using the following weighted average assumptions:Year endedDecember 31,Year endedDecember 31,20162015Dividend yield0%0%Expected volatility83%­55%62%Risk­free interest0.2%­0.9%1.34%Contractual term of up to (years)6­1.56Suboptimal exercise multiple (NIS)11.9­8.317.72e.Stock­based compensation:The stock based expense recognized in the financial statements for services received from non­employees is shown in the following table:Year endedDecember 31,20162015Marketing (income) expenses(33)400General And Administrative10­(23)400F­20MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTSa.Between February and March of 2015, the Company signed convertible loan agreements with investors for total consideration of $2,025. Theconvertible loans did not bear any interest and were for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period, the new investorscould have converted the loan amounts to 578,570 shares of common stock of the Company, which reflects a conversion price of $3.50 per share,at the investor’s discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States, the outstandingamount of the notes shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company.As part of the convertible loan agreements the Company granted the new investors 578,570 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $4.50 USD per share. The warrants are exercisable for two years from the date issued.b.On January 25, 2016, the warrants granted to all of the investors since February 2015 were amended (except with respect to the warrants held byone investor). The exercise price of the warrants was changed from $4.50 USD to NIS18 so that the exercise price was tied to the functionalcurrency of the Company. This amendment of the exercise price to NIS changed the accounting for the warrants in accordance with ASC 470 andthe warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. Prior to setting of the exercise price in USD, the accountingstandards required the Company to record the warrants as a liability.On April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for the convertible loans for a two year period until March 31, 2018 (as describedin Note 9f below).The loans and warrants are accounted for as three different components.Warrants exercisable into shares of common stock are measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement of income andloss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrants using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value289693465Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility79%­80%64%­67%60%­61%Risk free rate0.39%­0.41%0.7%0.7%contractual life remaining1.50.9­1.030.8­1Stock Price2.29­2.694.544.21F­21MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loans were $374.Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJune 10th,2016Fair Value1145941,198Strike Price3.503.503.50Dividend Yield %­­­Expected volatility57%­61%55%75%Risk free rate16%­17%0.1%­0.2%0.7%Expected term0.670.04­0.191.8Stock Price3.89­4.364.544.63c.On April 15, 2015, the Company signed an additional convertible loan agreement with a new investor for total consideration of $2,000. Theconsideration was given in the form of shares of common stock of Diamante Minerals, Inc. (DIMN) which is publicly traded on the OTCQBMarketplace. The convertible loan did not bear any interest and is for a period of 8 months. During the convertible loan agreement period the newinvestor could convert the loan amount to 571,429 shares of common stock of the Company, which reflected a conversion price of $3.50 USD pershare, at his discretion. In the event that the Company became listed on a national securities exchange in the United States the outstandingamount of the note shall be deemed to have been converted automatically into common stock of the Company. If the loan is not converted intoCompany shares, the Company has the right to repay the loan in DIMN shares according to the value of the shares on the date of the transaction.In addition, the investor has the right to repurchase DIMN shares at a price higher than 105% of its value on the date of the transaction or 5% ofthe value of the shares traded on the stock exchange.At the same time, the Company has the right to choose whether to repay the loan in cash or to return the shares that were borrowed or partthereof. This mechanism provides protection against impairment of shares below the threshold of $2 million, which is equivalent to a put option onDIMN shares up to an exercise price of $0.55.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the warrant using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofJanuary 24th,2016Fair Value612756522Strike Price4.504.504.50Dividend Yield %­­­Expected volatility82%69%60%Risk free rate0.51%0.7%0.7%Expected term1.51.11Stock Price3.834.544.21F­22MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)Short­term convertible loans – financial expense for this component are realized using the effective rate over time. As of the issuance day thevalue of the loan was $953Embedded derivative – the conversion option held by the lender is measured at fair value. Changes in fair value are recorded in the statement ofincome and loss.The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the embedded derivative using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015As ofMarch 31st,2016As ofJune 10th,2016Fair Value349645141,261Strike Price3.503.503.53.50Dividend Yield %­­­­Expected volatility55%49%38%75%Risk free rate0.19%0.2%0.2%0.7%Expected term0.670.280.031.8Stock Price3.834.543.314.63The following table sets forth the assumptions used to measure the fair value of the put options using the Black Scholes Model:Day ofissuanceAs ofDecember 31th,2015Fair Value807764Strike Price0.550.55Dividend Yield %­­Expected volatility125%171%Risk free rate0.1%0.2%Expected term0.670.28Stock Price0.530.5As part of the convertible loan agreement the Company granted the investor 571,429 warrants to purchase shares of common stock with anexercise price of $ 4.50 per share. The warrants are exercisable for two years from the date of issuance.On May 19, 2016, the Company signed an addendum to the investment of April 15, 2015, in which the investor is obligated to transfer additionalUS publicly traded shares to the Company so that the value of these shares that will be transferred plus 3,616,667 shares of DIMN, which weretransferred to the company on August 11, 2015, will be $ 2,000. On August 18, 2016 the Company and the investor signed a further amendment forthe agreement of the the loan in which the Company will waive the additional shares and thereof the amount of the loan will be set to $1,410.5 andin return the company will issue 403,000 shares and 403,000 options to purchase shares of common stock.On September 5, 2016 the shares and options were issued by the Company. On December 31, 2016, the value of the DIMN shares owned by theCompany was approximately $579. As of December 31, 2016 the Company holds approximately 3.617 million shares of DIMN, representingapproximately 6.95% of the issued share capital of DIMN. DIMN is engaged in exploration, development and operation of a diamond project.F­23MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)d.On December 28, 2015, the Company signed convertible loan agreements totaling $2.7 million with two investors. The convertible loans do notbear interest. The loans are convertible into shares of the company within 8 months from the date of receipt at an exercise price of $3.50 per share(771,427 shares). In addition, the Company issued warrants convertible into 771,427 shares of common stock of the Company for 24 months at anexercise price of $4.50 per warrant.e.On February 2016, the board of directors of the Company approved the Company's engagement with private­investors in convertible loanagreements according to which the investors would tender an interest free loan to the Company in the total amount of $750, convertible intoshares of common stock of the Company. The loans are convertible into Company's shares within eight months from their receipt in an exerciseprice of $3.50 per share (214,285 shares). In addition, the Company would issue options to purchase 214,285 to common stock over a period of 24month and at an exercise price of NIS18 per option.On the date of its receipt of the loan amounts, the allotment was attributed to three components:(1)Equity options to Company shares – measured according to the fair value on the measurement date. The following table presents the datawhich were used to measure the fair value of the equity options to Company shares according to the Black Scholes Model for the pricing ofoptions, with respect to the above plan:Day ofissuanceFair value in USD thousands77Exercise price in NIS18Dividend return for the share (%)0Expected volatility of share price (%)75%No risk interest rate (%)0.2%Life expectancy of the share options (years)2Price per share (NIS)17.39­17.78Early exercise multiplier0(2)Convertible loan – the financing expenses for this component will be recognized as financing expenses according to the effective interestmethod over the remaining life of the agreement. On the allotment date, the agreement had no value due to the fact that the consideration wasattributed to the two other components according to their fair value(3)Embedded derivative – options held by the loan holder. Measured according to fair value over the entire reporting period.The following table presents the data used to measure the fair value of the embedded derivative of the Company's shares according to the BlackScholes Model with respect to the above plan:Day ofissuanceAs ofJune 10th,2016Fair value in USD thousands9293Exercise price in Dollars3.53.50Dividend return for the share (%)0­Expected volatility of share price (%)75%75%No risk interest rate (%)0.7%0.7%Life expectancy of the share options (years)1.851.8Price per share4.584.63F­24MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)f.Following the investment agreements which were executed by the Company in December 2015, and February 2016, (as described in note 9d and 9eabove) in a total amount of $3,450, in April, 2016, the Company signed a loan repayment extension for a two year period until March 31, 2018. Theabove loan repayment extension was executed by the repayment of the existing instruments and the re­issue of a loan consisting of a commitmentcomponent and a conversion component. In addition, following its receipt of Nasdaq's listing approval on June 10, 2016, the Company convertedthese loans into capital as described in note 9J.g.During July 2016, the company received the money from investors through a guarantee by an ungraded financial institution in the sum of $3,156(as described in note 1C).h.In May 2016, the Board of Directors approved the Company's offers with private investors for convertible loan agreements whereby the investorswere to provide a loan for a total amount of $1,055, which does not bear interest, and which is convertible into common shares of the Company.The loans are convertible into 301,426 shares until March 31, 2018 at an exercise price of $3.50 per share. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants to purchase 301,426 shares of common stock of the Company until March 31, 2018 at an exercise price of NIS 18 per share.From the above agreements the Company received, as of December 31, 2016, about $560 in cash and about $495 in three checks. Accordingly, onSeptember 5, 2016, the Company issued 159,998 shares and options in exchange for payment the payment of $560.To ensure his obligations under the Agreement, the Investor provided the Company with a third­party guaranty and postdated checks.The Investor and the Guarantor failed to fulfill their obligations under the Agreement and didn’t provide the Company with the loan. The bankreturned the checks that the Company tried to deposit.The Company’s attempts to reach amicable solution to resolve the breach of this agreement failed.Therefore, On February 22, 2017 the Company gave a written notice to the Investor and the guarantor, stating that unless the full payment of alldue amounts was made by February 27, 2017, that will constitute a grave and fundamental breach of the agreement and the Company shallimmediately commence appropriate legal action to protect its interest. On February 28, 2017, the Company's Board of Directors resolved to accede to the investors request to extend the date designated for payment tothe Company provided for under the agreement by 21 additional days. On April 9, 2017 the Board resolved to authorize management to determine apayment plan for the investor, in accordance with the Company's financial needs, so that the entire outstanding balance of the debt will be paid byMay 30th, 2015. No shares will be issued until the entire outstanding debt will be fully paid.Subsequent to December 31, 2016, a sum of $40 of the checks has been redeemed in cash.i.On June 10, 2016, the Company was notified that its listing application on Nasdaq had been approved. Shares of Company common stock begantrading on July 25, 2016. Accordingly, the Company's convertible loans were converted into capital. On July 14, 2016, the Company's board ofdirectors resolved to act according to the provisions of the convertible loan agreements which were signed by the Company and to carry out anautomatic conversion of the loans into Company shares subject to its receipt of the consideration and the approvals required by law. Accordingly,after the reporting date, the Company actually issued the shares for the convertible loans for the allotment of which had been approved by theapplicable stock exchanges and the consideration for which had been received. As of December 31, 2016, the Company issued 2,091,566 shares forconvertible loans received by it in the sum of $7,320.F­25MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 9 ­ CAPITAL INVESTMENTS (Cont.)A summary of the warrant activity during the years ended December 31, 2016 and 2015 is presented below:Number ofWarrantsWeighted Average Exercise PriceWeightedAverageRemainingLife inYearsOutstanding, December 31, 2014­­Issued1,149,9994.50Outstanding, December 31, 20151,149,9994.501.18Issued1,145,710Cancelled(318,428)Outstanding, December 31, 20161,977,2814.69Exercisable, December 31, 20161,997,2814.691.01As of December 31, 2015 the warrants were deemed to be a derivative liability.As of December 31, 2016 the warrants in the amount of $987 has been reclassified to additional paid­in­capital. See also Note 9 b.NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTSa.On December 27, 2015, the Company received a legal complaint. The defendants are the Company, all the members of the Board of Directors, Mrs.Shoshana Zigdon, a shareholder and related party in the Company, as well as two additional defendants who are not shareholders, officers ordirectors of the Company. The plaintiff alleges that the Company violated its obligation to register his shares for trade with the Tel Aviv StockExchange causing a total of 2,622,500 NIS damage. The plaintiff seeks relief against the defendants through financial compensation at the rate ofthe aforementioned alleged damage; additional compensation of 400,000 NIS due to mental anguish; and if and to the extent that until the time theplaintiff can sell its shares on the Tel Aviv Stock Exchange ("the exercise date "), if the rate of a Company shares rises above the amount of 20.98NIS ("the base rate"), an additional amount at the rate of the difference between the base rate and the highest rate of a Company share betweenthe time the claim was submitted and the exercise date; and also court costs and attorney's fees of the plaintiff.All pre­trial preliminary proceedings as well as submission of all evidentiary affidavits and expert opinions by both parties have been completed.Pursuant to the Court's recommendation, the case was referred to mediation by the honorable Judge (Rtd.) Hilla Gerstel, former president of theCentral District Court. The mediation is going on and the next mediation session is scheduled for May 4th, 2017.The Company estimates, based on the opinion of its legal counsel that the risk of acceptance of the remedy requested by the plaintiff in his claim,namely, that the Company was obligated to remove the restriction which was imposed on the shares and register plaintiff's shares for trade on thestock exchange, exceeds the chance of its dismissal. This remedy, as such, does not constitute any financial exposure to the Company. However,the company believes, based on the opinion of its legal counsel, that assuming the plaintiff's claim for the main relief, i.e. the removal of therestriction from and the registration of his shares on the stock exchange, will be accepted by the court, it appears that prima faci the risk that thecourt will also rule that the plaintiff is entitled to financial compensation for the alleged delay in registering his shares, exceeds the chance thatsuch financial compensation will not be awarded.F­26MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)According to the expert opinion submitted to the court by the plaintiff, the plaintiff's expert calculates the approximate damage allegedly caused tothe plaintiff between 3­3.6 million NIS assuming the shares will be registered by December 31st, 2016, and additional compensation for eachadditional month subsequently. According to the Company's expert opinion submitted to the court, the Company's expert asserts that theplaintiff's expert opinion is erroneous and in his opinion and assuming the plaintiff's claim will be accepted by the court, than the estimateddamage caused to the plaintiff as a result of a 4­5 years delay in registering his shares is estimated at approximately NIS 234,000 (plus interest andCPI differences) if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within six months as of the purchase datethereof and at approximately NIS 130,000 if it will be ruled that the restriction from plaintiff's shares should have been removed within twelvemonths as of the purchase day thereof. It should be noted that all experts' calculations are based on the share market price, and consequently anychanges in the share price at the time a judgement will be rendered by the court, could increase or decrees the Company's exposure respectively.b.On May 17, 2012, the Company signed an agreement for a convertible loan with a third party (hereinafter the "Investor"). In accordance with theloan agreement, the Company received a total of NIS 200,000 with the signing of the loan agreement and was to receive an additional amount ofNIS 100,000 at the end of a period not exceeding 21 days, during which the investor would perform due diligence on the Company. In addition, theagreement was for additional investments up to a total of NIS 2,000,000.Under the agreement, the investor was entitled to convert the loan amounts granted to the Company into common shares of the Company with US$ 0.001 par value each, at a price per share equal to the amount of NIS 0.97. If the loans were not converted into the Company shares, the loan wasto be repaid one year after the date of the loan agreement plus annual interest of 10%.On February 18, 2015, the Company received a claim in a summary judgement for the investor’s demand of payment of the loan amount of NIS200,000, which was granted to the Company on May 17, 2012, plus interest of 10% annually as from May 20, 2012 until payment of the debt, whichas of the date of filing of the claim was NIS 258,000.On June 13, 2016, a settlement agreement was entered into between the parties according to which in consideration for the final and conclusiveannulment of all claims and/or demands raised by the plaintiff against the Company in the framework of the law suit, the Company would pay theplaintiff the sum of NIS 250,000 forthwith by wire transfer of about NIS 95,000 and by the forfeiture of the sum of about NIS 155,000 which hadbeen deposited with the court. An additional amount of NIS 50,000 would be paid within twelve months from the approval of the settlementagreement by the court or on the closing date of a public offering of Company shares, pursuant to its terms, on a stock exchange in the UnitedStates, according to the earlier. As of the date on which the financial statements were signed the payment has not yet occurred.c.On September 9th, 2015, fourteen shareholders filed a complaint against the Company and its CEO Mr. Ronen Luzon, alleging that in accordancewith agreements signed between plaintiffs and the Company, the plaintiffs are entitled to register their shares for sale with the stock market, whilethe Company allegedly breached its obligation and refrained from doing its duty to register the plaintiffs' shares.  The plaintiffs seek declaratoryremedy that they are entitled to register their shares and also request the right to split their remedies so they will also be able subsequently toclaim from the defendants compensation for any financial damage causes by the Company's failure to register their shares, including damage dueto any decrease in the shares' price during the period the shares should have been registered. On November 5th, 2015, the Company filed itsdefense and a counter claim against the plaintiffs and against two additional defendants (who are not plaintiffs) Mr. Asher Shmuelevitch and Mr.Eitan Nahum. In its counter claim, the Company allege that the agreements by force of which the  counter defendants hold their shares are defunct,based on fraud, as the counter defendants never paid and never intended to pay the agreed consideration for their shares. The Company furtheralleges the Mr. Shmuelevitch used his position as a director and controlling shareholder of the Company to knowingly cause the Company toenter such defunct agreements. The Company moved the court to dismiss the complaint against it, declare that all agreements with the counterdefendants are null and void and that the shares should be returned to the Company. Additionally, the Company seeks financial compensationfrom the counter defendants for financial damage caused as a result of their actions. For the purpose of the trial charge only, the Company cappedthe requested compensation against counter defendants at NIS 10 million. All preliminary proceedings and hearing of all evidence by the courthave been completed and the case awaits the court's judgement.d.On January 16, 2014, the Company received a demand letter from one of its shareholders for the payment of about $1.4 million as compensation foralleged breaches by several parties including the Company and its previous controlling shareholder (who is not the current controllingshareholder of the Company) of an allotment agreement between the Company and its previous controlling shareholder and shareholders ofMetamorefix. The execution of the allotment agreement was completed in December 2011 and thereafter, in January 2013, the entire share capital ofMetamorefix was sold by the Company.F­27MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)A response letter was sent by the Company which stated that the Company did not consider itself as a party to the allegations which were raisedin said letter and that in any event all such allegations were denied by it. The Company believes that the claim is without merit and the Companyintends to vigorously defend the claim. The Company did not make an allowance in the reports in connection with said demand.e.On November 14, 2014, the Company entered into a cooperation agreement for a period of six months with IN SITU S.A. (hereinafter respectively:the "Agreement" and "IN SITU") the owner of the rights in the fashion brand­name TRUCCO, which includes women's fashion, belts andfootwear and which is marketed and sold all over the world by IN SITU through a chain of stores and sale points as well as through TRUCCO'swebsite (hereinafter: the "Website"). According to the Agreement IN SITU and the Company will cooperate in a bid to integrate the Company'smeasurement technology (hereinafter: the "Platform") in IN SITU's computerized data system and any other system which would enable to use thePlatform on the Website as well as in the store and sale points for the examination of the Platform's efficiency in relation to IN SITU's sales andcustomers' satisfaction. The Company undertook that not later than within six months from the date of execution of the Agreement, the Platformwould be completed and operable, namely, that the integration between the data systems of the parties would be completed and the end­customerwould be able to take his measurements and purchase a befitting product using the Platform. Should the Company fail to fulfill its undertakingsunder the Agreement to grant the license and/or fully integrate the Platform within six months from the date of execution of the Agreement, theCompany shall compensate IN SITU in the sum of 60 thousand Euros. As a result of the extended timetable there is an understanding between theparties to continue cooperation.f.On January 9, 2014, the Company’s general meeting approved an engagement with one of the investors (as specified in paragraph 1b above) forthe acquisition of rights in a Venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices for the purpose oflocating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements wereaccumulated.In consideration for the acquisition of the Venture the Company will undertake to pay the seller 18% the Company's operational profit arisingdirectly or indirectly from the Venture during a period of seven years from the termination of the development period of the Venture. In addition theSeller received an option for a buy­back of the Venture upon the occurrence of any one or more of the following: (a) if an application was filed forthe liquidation of the Company or for the appointment of a receiver for the Company's assets or any material part thereof or for the imposition of alien on a material part of the Company's assets, which were not revoked within 60 days from the date they were so filed; (b) if by the end of sevenyears from the execution date of the agreement the entire aggregate income of the Company arising directly or indirectly from the Venture or fromthe commercialization of the patent was lower than NIS 3.6 million. According to the Company's evaluation, the current value is negligible. Thebuy­back option is valid for 90 days from the occurrence of either one of the above events. The agreed consideration was determined based on avaluation which was prepared by an independent assessor.g.The Company entered into a two­year lease for office space under a non­cancelable operating lease agreement expiring August 2017. TheCompany is obligated as part of the lease to pay maintenance expenses as well as property taxes and insurance costs as defined in the agreement.Monthly payments are approximately $6 over the course of the lease term adjusted for changes in the CPI. The Company has the option to renewthis lease for one additional period of one year. The Company issued a bank guarantee of approximately $62 for the benefit of the lessor.F­28MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)Approximate future minimum rental payments due under these leases are as follows:Year Ending:201748Rent expense (excluding taxes, fees and other charges) for the year ended December 31, 2016 totaled approximately 72.h.In November 2015, the Company entered a collaboration agreement with one of the Israel's largest private couriers (“Katz”) under which theparties will collaborate to develop an application based on the company's technology, which will allow the end customer to measure the size ofpackages intended for shipment and to receive details about the cost of sending the package, based on its size. The collaboration agreement is fora period of up to six months, which may be extended by agreement of both parties or terminated by either party with prior notice of 14 days.On July 4, 2016, the Company announced that it completed integration of the first app (beta) that it developed in the said affiliation in the Katz’systems.The application uses the Company's exclusive measuring algorithm and enables measuring the package's volume by moving the smart phone overthe package. This information, and the package's barcode scan, picture and location,are sent to the information servers of the Katz company andhelp in its pricing.On November 7, 2016 the company announced the launch of BoxSizeID app, which is an application that enables customers to quickly and easilymeasure the size of a package and calculate the exact shipping cost. BoxSizeID also provides shipping companies accurate logistic data to bettermanage the process of shipping packages before the packages reach their distribution centers. The company is currently carrying out a pilot toimplement BoxSizeID with Katz.i.On March 4, 2016, the Company entered a collaboration and license agreement with LSY International, Inc., a private company incorporated in theUnited States and which, among other things, sells luxury clothes made of fur, cashmere, alpaca, and shearling under the brand name "Yudovsky".Under the agreement, the parties will cooperate for the purpose of integrating the company's measurement technology and computerizedinformation systems of LSY. The agreement stipulates that the integration of these technologies, will be completed within four months from thedate the agreement was signed.Upon completion of the integration, a 60­day technology testing period will begin, after which, subject to the fulfillment of the technologicalconditions, the agreement will take effect.According to the agreement, the Company shall be entitled to a total of 7.5% of every sale by LSY, and LSY company will pay a monthly sum of $2.5 for maintenance fees and services that the company will provide.F­29MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 10 ­ CONTINGENCIES AND COMMITMENTS (Cont.)As the Company successfully completes integration of the technology into LSY’s systems and subject to the limitations set forth in theagreement, the Company will grant to LSY exclusive license to use the technology in the field of luxury clothing made of: fur, cashmere, alpaca andshearling. The exclusive license will be awarded to LSY as long as the company will have a minimal income from the agreement as follows:1)Minimum income of $ 1,000 at the end of the first period of 24 months from the effective date, and2) Minimum income of $ 5,000 at the end of each subsequent year.Under the agreement, LSY will pay the Company $100 in fees for establishment and implementation of technology systems as follows:1) $ 10 upon signing the agreement.2) $30 upon start of implementation.3) $20 upon completion of implementation.4) $40 balance upon completion of testing and monitoring implementation and the agreement taking effect.As of the reporting date, the Company received a total of $10 in accordance with the said terms of the agreement, which was recorded as deferredrevenue in the framework of the payables section and credit balances until until the fulfillment of conditions for revenue recognition.j.In December 2016, the Company engaged with an external consultant (the “Consultant”) to provide services in marketing strategy and publicrelations, including potential investors relations. For such consulting services the Company shall issue to the Consultant options to purchase2,000,000 shares of common stock at variable exercise prices ranging from $3.5 to $9 per share.The issuance of the options under the agreement is subject to the receipt of all the approvals required by the laws applicable to the Company,including stock exchange approvals and the approval of a meeting of its shareholders to adopt an equity incentive plan for consultants. Theequity incentive plan for consultants was approved by the shareholders on March 21, 2017, and such options have not yet been issued.F­30MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 11 ­ MARKETING, GENERAL AND ADMINISTRATIVEDecember 31,20162015Marketing231243Salaries27188Share based payments for consultants(23)400Directors4965Travel6337Rent, office expenses and communication17874professional services940619other150681,8591,594NOTE 12 ­ FINANCIAL EXPENSE, NETA. Financial incomeDecember 31,20162015Revaluation PUT Option­768Revaluation of derivative276­Exchange rate differences from the valuation of convertible  loans7135Change in fair value of warrants45037797840B. Financial expenseDecember 31,20162015Change in fair value of warrants­565Revaluation of derivative­788Financial expenses from convertible loan5281,019Revaluation PUT Option776­Revaluation investment in marketable securities1,233­other8102,5452,382F­31MY SIZE INC. AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSU.S. dollars in thousands (except share data and per share data)NOTE 13 ­ SIGNIFICANT EVENTS DURING THE REPORTING PERIODOn August 10, 2016, the Company's board of directors approved the updated employment terms of the following officers: for Mr. Eli Walles(Chairman of the board) and Ms. Billy Pardo (Chief Product Officer) an updated salary of NIS 35,000 per month plus employer's cost, and for Mr.Ronen Luzon (Company's director, Company's chief Executive Officer and a controlling shareholder thereof) an updated salary of NIS 40,000 permonth plus employer's cost. The above remuneration policy, as far as it concerns the Chairman of the board and the Company's CEO (who is also amember of the Company's board of directors and a controlling shareholder thereof) was subject to the approval of the general meeting of theCompany's shareholders, and was approved at the meeting.NOTE 14 ­ EVENTS SUBSEQUENT TO THE BALANCE SHEETa.In February 2017, the Board of Directors approved agreements with investors that will provide an investment for a total amount of $200 inexchange for 200,000 shares of common stock of the Company. In addition, the Company will issue non­negotiable warrants exercisable into250,000 shares of common stock of the Company until November 22, 2017 at an exercise price of $3.50 per share.b.As described in Note 1C, as of December 31, 2016 the Company entered into fund raising agreements in a total sum of $7,815 out of which the sumof $3,247 and $1,410 was received in cash and marketable securities, respectively.As the date of this report the company has $2,663 and $495 in guarantee notes and checks. Subsequent to December 31, 2016, a sum of $1,299 and$40 of the guarantee notes and the checks respectively have been redeemed in cash.The following proforma consolidated balance sheet is based on the December 31, 2016 balance sheet with adjustments for receipt of $1,819 fromthe remaining guarantee notes and checks from investors for stock subscribed for but not yet issued.Assets$3,969Liabilities625Stockholders' equity3,344Total liabilities and stockholders' equity$3,969The effect on equity and on the assets of collecting the money from the bank guarantees and the checks is an increase of $1,819. As a result of theforegoing, the Company’s stockholder’s equity, on a pro forma basis, is $3,344 as of December 31, 2016.­ ­ ­ ­ ­F­32Item 9 ­ Changes in and Disagreements With Accountants and Financial DisclosureThere were no disagreements with accountants on accounting and financial disclosure of a type described in Item 304 (a)(1)(iv) or any reportable event as describedin Item 304 (a)(1)(v) of Regulation S­K.Item 9A ­ Controls and ProceduresEVALUATION OF DISCLOSURE CONTROLSOur Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, after evaluating the effectiveness of the Company’s “disclosure controls and procedures” (as defined in theSecurities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) Rules 13a­15(e) or 15d­15(e)) as of December 31, 2016, the end of the period covered by this annual report, hasconcluded that our disclosure controls and procedures were effective such that the information required to be disclosed by us in reports filed under the SecuritiesExchange Act of 1934 is (i) recorded, processed, summarized and reported within the time periods specified in the SEC’s rules and forms and (ii) accumulated andcommunicated to our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, as appropriate to allow timely decisions regarding disclosure.MANAGEMENT’S REPORT ON INTERNAL CONTROL OVER FINANCIAL REPORTINGManagement of the Company is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. As defined in Rules 13a­15(f) underthe Securities Exchange Act of 1934, internal control over financial reporting is a process designed by, or under the supervision of, the Company’s principalexecutive, principal operating and principal financial officers, or persons performing similar functions, and effected by the Company’s board of directors,management and other personnel, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements forexternal purposes in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America.The Company’s internal control over financial reporting includes those policies and procedures that (1) pertain to the maintenance of records, that, in reasonabledetail, accurately and fairly reflect the transactions and dispositions of the Company’s assets; (2) provide reasonable assurance that transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that receipts and expenditures of theCompany are being made only in accordance with authorizations of the Company’s management and directors; and (3) provide reasonable assurance regardingprevention or timely detection of unauthorized acquisition, use or disposition of the Company’s assets that could have a material effect on the financial statements.Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Also, projections of any evaluation ofeffectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance withthe policies or procedures may deteriorate.Our management, including our chief executive officer and chief financial officer, assessed the effectiveness of our internal control over financial reporting atDecember 31, 2016. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(COSO) in Internal Control—Integrated Framework. Based on that assessment under those criteria, management has determined that, as of December 31, 2016, ourinternal control over financial reporting was effective.This annual report does not include an attestation report of our registered public accounting firm regarding internal control over financial reporting. Management'sreport was not subject to attestation by the Company's registered public accounting firm pursuant to the exemption provided to issuers that are not “largeaccelerated filers” nor “accelerated filers” under the Dodd­Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.Changes in Internal Control Over Financial ReportingThere have been no changes in our internal control over financial reporting that occurred during our last fiscal quarter that have materially affected, or arereasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.Item 9B ­ Other InformationNone­29­Item 10 ­ Directors and Executive OfficersDirectors, Nominees, Executive Officers and Corporate GovernanceThe following table sets forth the name, age and positions of our executive officers, directors and director nominees.NAMEAGEPOSITIONDATES OF SERVICEEli Walles36Chairman of the BoardSeptember 2013 – PresentRonen Luzon46Chief Executive Officer and DirectorSeptember 2013 – PresentOr Kles34Chief Financial OfficerMay 2016 – PresentBilly Pardo41Chief Product OfficerMay 2014 – PresentOded Shohan32Chief Technology OfficerMay 2014 – PresentZeev Lavenberg53Independent directorAugust 2012 – PresentMoshe Gedansky38Independent directorAugust 2014 – PresentOron Branitzky59Independent directorMarch 2017 ­ PresentThe business background and certain other information about our directors and executive officers is set forth below:Ronen Luzon — Founder, Director & Chief Executive OfficerPrior to founding the Company, from 2006, Ronen is the CEO and Founder of Malers Ltd., a company in the global security solutions market and providestechnological solutions for integrated communication infrastructures, security and control systems. Prior to that, he held several senior marketing, sales managementand professional services positions in a variety of international high tech companies. Ronen graduated from Middlesex University in London with a B.sc in IT andBusiness Information Systems (1998).Or Kles, CPA — Chief Financial OfficerMr. Kles is a CPA with a broad, diverse financial background. In recent years, Or has been seeing through planning, budgeting, forecasting, tax, and auditingprocesses. Or holds an MBA and a BA in Business Management and Accounting (specializing in financing). During the 5 years prior to his employment by theCompany, served at the financial department of Shikun and binui­ Solel boneh infrastructure LTD and as an associate at KPMG.Oded Shoshan — Chief Technology OfficerIn addition to his role with the Company, from 2012, Mr. Shoshan is the founder and CEO of MonkeyTech, a company that provides design, development andcharacterization of mobile applications. Before that, from 2010­2012 Oded was software project manager for the company One. Prior to his role in company One, Odedservied in the Israel Defense Forces, in the elite Data Center & Information Systems Unit (Mamram) and as officer in the computer division of the Israeli Air Force.Oded holds a BA from Tel Aviv University in cinema.Billy Pardo — Chief Product OfficerPrior to joining the Company, from 2010­2013, Billy was Senior Director of Product Management and member of Fourier Education executive management team.Among her areas of expertise are launching products from the concept to the successful delivery in various methodologies, including Fourier Education’s award­winning einstein™ Science Tablet. From 2008­2010, she held a product management position at Time to Know. Prior to that from 1999 she was the R&D SoftwareTeam Leader for Eldat Communication Ltd.She holds an MBA from The Interdisciplinary Center(2012) and a B.A. in computer science from The Academic College of Tel­Aviv, Yaffo (2001).­30­Mr. Eli Walles — Chairman of the boardFrom 2010 – 2014, Mr. Walles was the Marketing Manager of MS Berlin GMBH, a real estate investment company. He is also a professional Jewish cantor appearingaround the world. In 2001 he graduated from the Hebron Yeshiva in Jerusalem.Mr. Zeev Levenberg — Director (independent)In addition to his position in the Company, Mr. Levenberg serves as a director in a number of public companies traded on the Tel Aviv Stock Exchange:Foresight Ltd., Greenergy Ltd., Karad israel ltd, and Alon Blue Square Ltd., a private company that issued traded bonds. Prior to that, he served as a director inseveral Israeli public companies. Between 2002 and 2008 he sererved as a director and member of the investment committee at Altschuler and Shaham, an Israelimutual fund company. Mr. Levenberg holds a BSc in Medical Sciences from the Hebrew University of Jerusalem and an MBA from Bar­Ilan University in Israel.Mr. Moshe Gidansky — Director (independent)Moshe Gidansky is an accountant (CPA) and an attorney in Israel. Mr. Gidansky has been CFO at Netz Group Ltd. and at its subsidiaries since 2011. From 2007 –2013 Mr. Gidansky worked at the Corporate Division in the Israeli Securities Authority.. His last position at the Israeli Securities Authority was senior assistant chiefaccountant and as such was involved in all aspects of accounting work involving the supervision and regulation of public companies. Mr. Gidansky holds a B.A inAccounting and Economics (summa cum laude) from Tel Aviv University, Israel and a Law degree from Bar Ilan University Israel. Mr. Gidansky held the position oflecturer of accounting at the Inter Disciplinarian Center in Herzliya as well as serving as a member of the Professional Overseeing Committee of accounting andfinancial reporting of the Israeli Institute of Certified Public Accountants.Mr. Oron Branitzky — Director nominee (independent)Mr. Branitzky, a nominee for director, previously worked at Pricer E.S.L. Ltd. Pricer provides in­store, digital, shelf­edge solutions that enhance both storeperformance and the shopping experience. Oron built and managed a network of system integrators, resellers and subsidiaries in Europe, North America & Asia. Mr.Branitzky currently serves as the chairman of the board of WiseShelf and is a marketing advisor for other European retailers. He has a BS from the Hebrew Universityof Jerusalem and an MBA in International Marketing from Tel Aviv University.Committees of the BoardAudit CommitteeThe Company’s audit committee, is comprised of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Under the NASDAQ listing standards and applicable SEC rules, weare required to have three members of the audit committee, all of whom must be independent. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will be appointed tothis committee.We have adopted an audit committee charter, which details the principal functions of the audit committee, including:●the appointment, compensation, retention, replacement, and oversight of the work of the independent auditors and any other independentregistered public accounting firm engaged by us;­31­●pre­approving all audit and non­audit services to be provided by the independent auditors or any other registered public accounting firm engagedby us, and establishing pre­approval policies and procedures;●reviewing and discussing with the independent auditors all relationships the auditors have with us in order to evaluate their continuedindependence;●setting clear hiring policies for employees or former employees of the independent auditors;●setting clear policies for audit partner rotation in compliance with applicable laws and regulations;●obtaining and reviewing a report, at least annually, from the independent auditors describing (i) the independent auditor’s internal quality­controlprocedures and (ii) any material issues raised by the most recent internal quality­control review, or peer review, of the audit firm, or by any inquiry orinvestigation by governmental or professional authorities, within, the preceding five years respecting one or more independent audits carried outby the firm and any steps taken to deal with such issues;●reviewing and approving any related party transaction required to be disclosed pursuant to Item 404 of Regulation S­K promulgated by the SECprior to us entering into such transaction; and●reviewing with management, the independent auditors, and our legal advisors, as appropriate, any legal, regulatory or compliance matters, includingany correspondence with regulators or government agencies and any employee complaints or published reports that raise material issues regardingour financial statements or accounting policies and any significant changes in accounting standards or rules promulgated by the FinancialAccounting Standards Board, the SEC or other regulatory authorities. The Audit Committee met on 5 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Audit Committee attended at least 75% of themeetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.Compensation CommitteeThe Company’s compensation committee consists of Mr. Levenberg, Ms. Herman, and Mr. Gidansky. Upon his election, we anticipate that Mr. Branitzky will beappointed to this committee. We have adopted a compensation committee charter, which details the principal functions of the compensation committee, including:●reviewing and approving on an annual basis the corporate goals and objectives relevant to our Chief Executive Officer’s compensation, evaluatingour Chief Executive Officer’s performance in light of such goals and objectives and determining and approving the remuneration (if any) of our ChiefExecutive Officer’s based on such evaluation;●reviewing and approving the compensation of all of our other executive officers;●reviewing our executive compensation policies and plans;●implementing and administering our incentive compensation equity­based remuneration plans;●assisting management in complying with our proxy statement and annual report disclosure requirements;●approving all special perquisites, special cash payments and other special compensation and benefit arrangements for our executive officers andemployees;●producing a report on executive compensation to be included in our annual proxy statement; and●reviewing, evaluating and recommending changes, if appropriate, to the remuneration for directors.The Compensation Committee met on 2 occasions during the fiscal year ended December 31, 2016. Each of the members of the Compensation Committee attended atleast 75% of the meetings held by the Audit Committee during the time such directors served as a member of the committee.­32­Family RelationshipsMr. Ronen Luzon, the Chief Executive Officer and a Director of the Company, and Mrs. Billy Pardo, the Chief Product Officer of the Company, are husband and wife.There are no other family relationships among any of our current or former directors or executive officers.Arrangements between Officers and DirectorsTo our knowledge, there is no arrangement or understanding between any of our officers and any other person, including Directors, pursuant to which the officerwas selected to serve as an officer.Involvement in Certain Legal ProceedingsWe are not aware of any of our directors or officers being involved in any legal proceedings in the past ten years relating to any matters in bankruptcy, insolvency,criminal proceedings (other than traffic and other minor offenses), or being subject to any of the items set forth under Item 401(f) of Regulation S­K.Corporate GovernanceGeneralWe believe that good corporate governance is important to ensure that the Company is managed for the long­term benefit of our stockholders. This sectiondescribes key corporate governance practices that we have adopted.Compliance with Section 16(a) of the Securities Exchange Act of 1934Section 16(a) of the Exchange Act requires our directors and executive officers, and persons who own more than ten percent of a registered class of our equitysecurities, to file with the SEC initial reports of ownership and reports of changes in ownership of our common stock and other equity securities. Officers, directorsand greater than ten percent stockholders are required by SEC regulations to furnish us with copies of all Section 16(a) forms they file.To our knowledge, based solely upon a review of Forms 3, 4, and 5 furnished to us during the fiscal year ended December 31, 2016, we believe that the directors,executive officers, and greater than ten percent beneficial owners have complied with all applicable filing requirements during the fiscal year ended December 31,2016, except the initial Form 3s filed by all of our officers and directors.Code of Conduct and EthicsWe have a Code of Business Conduct and Ethics that applies to all our employees, and a Supplemental Code of Ethics that specifically applies to our ChiefExecutive Officer and Principal Financial Officer. The text of the Code of Business Conduct and Ethics and the Supplemental Code of Ethics are publicly available onour website at www.mysizeid.com. Disclosure regarding any amendments to, or waivers from, provisions of the code of conduct and ethics that apply to ourdirectors, principal executive and financial officers will be posted on the “Investors­Corporate Governance” section of our website at www.mysizeid.com or will beincluded in a Current Report on Form 8­K, which we will file within four business days following the date of the amendment or waiver.Governance and Nominations CommitteeThe members of the Corporate Governance and Nominations Committee are Mr. Levenberg and Mr. Gidansky. Our Board adopted a written charter for theCorporate Governance and Nominations Committee. The Corporate Governance and Nominations Committee develops, recommends and oversees implementation ofcorporate governance principles for the Company and considers recommendations for director nominees. The Corporate Governance and Nominations Committeealso considers stockholder recommendations for director nominees that are properly received in accordance with applicable rules and regulations of the SEC.­33­Director NominationsWe do not have a standing nominating committee. In accordance with Rule 5605(e)(2) of the NASDAQ rules, a majority of the independent directors mayrecommend a director nominee for selection by the Board. The Board believes that the independent directors can satisfactorily carry out the responsibility ofproperly selecting or approving director nominees without the formation of a standing nominating committee. The directors who shall participate in theconsideration and recommendation of director nominees are Messrs. Levenberg and Gidansky. In accordance with NASDAQ rule 5605(e)(1)(a), Messrs. Levenbergand Gidansky and Ms. Herman are currently independent, and Mr. Branitzky will be independent. As there is no standing nominating committee, we do not have anominating committee charter in place.The board of directors will also consider director candidates recommended for nomination by our stockholders during such times as they are seekingproposed nominees to stand for election at the next annual meeting of stockholders (or, if applicable, a special meeting of stockholders). Our stockholders that wishto nominate a director for election to the Board should follow the procedures set forth in our bylaws.Board Leadership Structure and Role in Risk OversightAlthough we do not require separation of the offices of the Chairman of the Board and Chief Executive Officer, we currently have a different person serving ineach such role — Mr. Walles is our Chairman, and Mr. Luzon is our Chief Executive Officer. The decision whether to combine or separate these positions depends onwhat our Board deems to be in the long term interest of stockholders in light of prevailing circumstances. The separation of duties provides strong leadership for theBoard while allowing the Chief Executive Officer to be the leader of the Company, focusing on its customers, employees, and operations. Our Board of Directorsbelieves the Company is well­served by this flexible leadership structure and that the combination or separation of these positions should continue to be consideredon an ongoing basis.­34­Item 11 ­ Executive CompensationSummary Compensation TableThe following sets forth the compensation paid by My Size, Inc. to our principal executive officers, during the periods ending December 31, 2015 andDecember 31, 2016.Name and PrincipalPositionYearSalary($)Bonus($)StockAwards($)Warrant/OptionAwards($)NonEquityIncentivePlanCompensation($)NonqualifiedDeferredCompensationEarnings($)All OtherCompensation($)Total($)(1)Ronen Luzon201677,00000000077,000Chief ExecutiveOfficer, Secretaryand Treasurer201500000000Billy Pardo2016119,000000000119,000Chief ProductOfficer201585,00000000085,000Narrative disclosure to Summary Compensation Table(1)The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.Outstanding Equity Awards at Fiscal Year­EndOur executive officers did not hold any options or other unvested equity awards as of December 31, 2016.Director CompensationName and Principal PositionYearSalaryBonusStockAwardsWarrant/OptionAwardsNon­EquityIncentivePlanCompensationNonqualifiedDeferredCompensationEarningsAll OtherCompensationTotal(1)Eli Walles – Chairman of the Board2016$115,000000000$115,000Shoshana Herman – Director(2)2016$16,464000000$16,464Zeev Levenberg – ExternalDirector(3)2016$15,576000000$15,576Moshe Gidansky – ExternalDirector(4)2016$16,464000000$16,464Narrative disclosure to Director Compensation Table(1) The exchange rate is determined on the last day of the Company’s fiscal year. As such, all Israeli new shekel, or NIS, amounts have been translated intoU.S dollars at the December 31, 2016 noon buying rate in the City of New York for cable transfers of NIS as certified for customs purposes by the FederalReserve Bank of New York, being US$1.00 = NIS 3.845.(2) Mrs. Herman’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(3) Mr. Levenberg’s 2016 compensation consists of director’s compensation of $8,736 USD per annum and $555 per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134NIS per meeting).(4) Mr. Gidansky’s 2016 compensation consists of $8,736 USD per annum and $555 USD per meeting (33,588 NIS per annum + 2,134 NIS per meeting).­35­Item 12 ­ Security Ownership of Certain Beneficial Owners and management and Related Stockholder mattersThe following table lists, as of April 12, 2017, the number of shares of common stock of our Company that are beneficially owned by (i) each person or entity knownto our Company to be the beneficial owner of more than 5% of the outstanding common stock; and (ii) each officer and director of our Company; Informationrelating to beneficial ownership of common stock by our principal shareholders and management is based upon information furnished by each person using“beneficial ownership” concepts under the rules of the Securities and Exchange Commission. Under these rules, a person is deemed to be a beneficial owner of asecurity if that person has or shares voting power, which includes the power to vote or direct the voting of the security, or investment power, which includes thepower to vote or direct the voting of the security. The person is also deemed to be a beneficial owner of any security of which that person has a right to acquirebeneficial ownership within 60 days. Under the Securities and Exchange Commission rules, more than one person may be deemed to be a beneficial owner of thesame securities, and a person may be deemed to be a beneficial owner of securities as to which he or she may not have any pecuniary beneficial interest. Except asnoted below, each person has sole voting and investment power.Name of Beneficial OwnerAmount ofBeneficialOwnershipPercent ofClass*Shoshana Zigdon3,500,00019.88%Israel Levi1,462,0038.30%Directors and OfficersEliyahu Walles00Ronen Luzon1,755,9509.97%Or Kles00Oded Shoshan00Billy Pardo00Zeev Lavenberg00Moshe Gedansky00Shoshana Herman0Officers and directors as a group (8 persons)1,755,9509.97%Item 13 ­ Certain Relationships and Related Transactions, and Director IndependenceOur Chief Technology Officer, Oded Shoshan, is compensated pursuant to a technology consulting agreement between the Company and Monkeytech Ltd. Mr.Shoshan is the chief executive officer and owner of Monkeytech Ltd. Mr. Shoshan owns less than 50% of Monkeytech Ltd. In 2016, the Company paid Monkeytech,Ltd. approximately $118,000 in consulting fees.Prior to and during 2013 Asher Shmuelevitch a former controlling shareholder loaned the Company $268,000. These loans bear no interest and have no maturity date.On January 5, 2014, an amount of $ 71,000 of the loan balance was converted to 2,487,000 Common stock of the Company, at a conversion price of 0.1 NIS. The restof the loan balance was waived to the Company by its controlling stockholders.In February 2014, the Company entered into a Purchase Agreement (the “Agreement’) with Shoshana Zigdon (“Seller”), relating to the acquisition of certain rights ina venture for the accumulation of physical data of human beings by portable electronic devices (including smart phones, tablets and other portable devices) for thepurpose of locating, based on the accumulated data, articles of clothing in internet apparel stores, which will fit the person whose measurements were soaccumulated (the “Venture”). Prior to entering into the Agreement, in January 2014, the Agreement was approved by shareholders of the Company as the Seller wasalso a beneficial owner of over 20% of the Company.Pursuant to the Agreement, the Company purchased the all of Seller’s rights, title and interest in and to the Venture, including but not limited to, the method (the“Method”) and the certain patent application that had been filed by Seller (PCT/IL2013/050056) (the “Patent”, and collectively with the Method, the “Assets”).In consideration for the sale of the Assets, the Company agreed to pay to Seller, 18% of the Company's operating profit, directly or indirectly connected with theVenture and/or the Method and/or the commercialization of the Patent together with Value­added tax (“VAT”) in accordance with the law (the "Consideration") for aperiod of 7 years from the end of the development period of the Venture. The parties further agreed that Seller’s right to receive the Consideration will apply even inthe event the Patent is revoked/rejected/expires and/or the non­receipt of the Patent for any reason. Down payments on account of the Consideration are to be paidto the Seller once quarterly, within 14 days from the approval of the reviewed financial reports of the Company, with the exception of the fourth quarter which will bepaid after the approval of the audited financial reports of the Company. Payment will be made against a duly issued tax invoice as prescribed by law.­36­Item 14 ­ Principal Accounting Fees and ServicesThe aggregate fees billed during the year ended December 31, 2016 and 2015 for professional services rendered by Weinberg & Baer LLC, prior auditors, andSomekh Chaikin, the new auditors, for the audit of financial statements, quarterly reviews of our interim financial statements and services normally provided by theindependent accountant in connection with statutory and regulatory filings or engagements for these periods were as follows:20152016Weinberg & Baer LLC$20,500$20,500Somekh Chaikin­$35,000Item 15 ­ Exhibits, Financial Statement Schedules(a) Financial StatementsThe financial statements required by this Item are included beginning at page F­1.(b) Exhibits3.1Amended and Restated Certificate of Incorporation**3.2Bylaws*10.1In Situ Trucco agreement*10.2Venture Agreement with Shoshana Zigdon*10.3Consulting Agreement with PNO Polska S.P.Z.O.O.****10.4Securities Purchase Agreement, dated February 13, 2017****10.5My Size, Inc. 2017 Equity Incentive Plan***10.6My Size, Inc. 2017 Consultant Equity Incentive Plan***21.1List of Subsidiaries****23.1Consent of Somekh Chaikin****23.2Consent of Weinberg & Baer LLC****31.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****31.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted Section 302 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.1Certification of Principal Executive Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****32.2Certification of Principal Financial Officer pursuant to 18 U.S.C Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002. ****101.INSXBRL Instance Document****101.SCHXBRL Taxonomy Schema****101.CALXBRL Taxonomy Calculation Linkbase****101.DEFXBRL Taxonomy Definition Linkbase****101.LABXBRL Taxonomy Label Linkbase****101.PREXBRL Taxonomy Presentation Linkbase*****  Incorporated by reference to the Company’s Annual Report on Form 10­K filed with the SEC on March 4, 2016.**Incorporated by reference to the Company’s Current Report on Form 8­K filed with the SEC on March 23, 2017.***Incorporated by reference as an exhibit to the Company’s Definitive Proxy Statement on Schedule DEF 14A, filed with the SEC on March 2, 2017.****Filed herewith.­37­SIGNATURESPursuant to the requirements of Section 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this annual report on Form 10­K tobe signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.MY SIZE, INC./s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive OfficerPursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, this annual report on Form 10­K has been signed below by the following persons on behalf of theregistrant and in the capacities and on the dates indicated.SignatureTitleDate/s/ Ronen LuzonChief Executive Officer, Director, Secretary, TreasurerApril 14, 2017Ronen Luzon(principal executive officer)/s/ Or KlesChief Financial OfficerApril 14, 2017Or Kles(principal financial and accounting officer)/s/ Eli WallesChairman of the Board of DirectorsApril 14, 2017Eli Walles/s/ Zeev LavenbergDirectorApril 14, 2017Zeev Lavenberg/s/ Moshe GedanskyDirector April 14, 2017Moshe Gedansky/s/ Oron BranitzkyDirectorApril 14, 2017Oron Branitzky­38­EX­10.3 2 f10k2016ex10iii_mysizeinc.htm CONSULTING AGREEMENT WITH PNO POLSKA S.P.Z.O.O.Exhibit 10.3Contract for consulting services regarding the preparation of public funding applicationsconcluded on 01. February 2017 between:"My Size Inc."Address : _______Business Registration Number ......................,hereinafter the “Orderer”represented by: Mr. Ronen Luzon, CEO(the Orderer is in an establishment process to be completed)andPNO Polska Sp. z o.o.headquartered in Warsaw,Al. Jerozolimskie 101/11, 02­011,listed in the Register of Entrepreneurs of the National Court Register in the District Court for the Capital City of Warsaw, XIII Economic Division, under the number0000226635, a VAT payer, NIP Business Registration Number 107­00­19­815,hereinafter “Contractor” or “PNO”represented by:Tomasz J. Hoffmannhereinafter also the “Parties.”§ 1 SUBJECT OF THE CONTRACTThe subject of the Contract is the provision of consulting services by PNO regarding the preparation of funding applications for projects which are going to bepresented by the Orderer and will be assessed by PNO as eligible to apply for funding. Parties are aiming to receive 80% grant for CAPEX and cost of establishing aR&D centre for the Orderer to be conducted by a Polish entity in Poland§ 2 SCOPE OF THE TASKS1.In the course of the cooperation PNO shall carry out the tasks required for preparation of a high­quality complete application for UE grants, that will besubmitted within the set time limit to the relevant Implementing Institution. The tasks will also include the following:●Preparation of and managing the application process;●if the feasibility study (business plan) is needed, PNO shall prepare the feasibility study (business plan) for the application purposes on the basis of financialand technical information (consisting of i.a. analysis of the investment impact on the environment and essential technical data) provided by Orderer●assisting the Orderer in the course of preparing correspondence to the Implementing Institutions until the information of the EU grant being awarded isreceived;●assistance at the stage of signing the EU grant contract and consultancy as regards the proposed terms of said contract proposed (in the case of a positivedecision and awarding the grant);●managing the grant compliance during entire project realisation2.Services provided by the Contractor shall be carried out in Polish and English.§ 3 REMUNERATION AND PAYMENTS1.For the satisfactory performance of the services determined in § 1 and in the scope determined in § 2, PNO Consultants shall receive from the Ordererremuneration in the amount of:Fixed fee: 10’000,00 EUR (say: ten thousand) for the first project, and extra 5’000,00 EUR (say: five thousand) for the each new following project if ordered byOrderer;Success fee: the amount of the success fee remuneration will be calculated as 10% on the subsidised aid;22.Remuneration described in § 3 pt. 1 will be paid to PNO, to provided bank account number within 14 days after properly issued VAT invoice in the followingway:a)Remuneration for the preparation of the application documentation (“fixed fee”) will be payable in two instalments:a.first one amounting 5’000 EUR after signing this agreement at signingb.second one amounting 5’000 EUR after submitting the first applicationRemuneration defined as “success fee” will be payable as follows :(1) 55,000 Euro on the date of receiving a positive decision from the grant managing agency for example by publication of grantor decision onits website;(2) the remaining success fee ­ minus the amount of 181,000 EURO – shall be paid by 36 equal consecutive monthly instalments , the first ofwhich shall be paid 7 days after the date of receiving the first installments of the grant.b)Remuneration defined as “monthly fee” will be payable for the each single project, at the end of each month between start and end of projectrealisation.§4 GENERAL RULES REGARDING THE REMUNERATION1.Remuneration in the form of a success fee is payable to PNO Consultants only if the Orderer actually receives the grant after obtaining a decision regarding thegrant from the responsible institution.2.If the application will be left without consideration by the appropriate institution because of the formal error at the stage of preparing the application by theContractor, PNO will prepare for the Orderer without fixed fee a new application for the purpose of renewed submitting at next application round announced forthe appropriate Programme, only after it has been consulted with the Orderer.3.If, the application will not be submitted due to the reasons attributed to the Orderer, or should the Orderer decide to withdraw the grant application after it hasbeen submitted or assessed by the relevant Institution, the Orderer will reimburse PNO back all actual out of pocket costs incurred by the contractor, supportedby documentation. The costs for the service will not exceed the amount of 49.000 PLN (say: forty nine thousand PLN).4.The invoices issued by PNO Consultants are payable within 14 (say: fourteen) days from the date of receipt by the Orderer of a properly issued VAT invoice.The Orderer shall immediately inform PNO Consultants of the decision regarding the granting of external funding (in a written form).35.If it is necessary to prepare expert opinions for the sake of application documentation (e.g. analysis of the investment impact on the environment, opinion oninnovation, essential technical data, etc.), their costs shall be covered by the Orderer. Such costs will be agreed with the Ordered.6.Remuneration due to the Contractor shall be increased by due VAT.7.PNO reserves the right to calculate statutory interest for the delay in remuneration payment by the Orderer.8.All payments shall be made in PLN. Amounts in other currency shall be converted to PLN in accordance with the average exchange rate of the Polish NationalBank, valid on the day the VAT invoice is issued.§ 5 ADDITIONAL PROVISIONS1.The Contractor shall carry out the tasks entrusted to him by the Orderer with due diligence and care, using his knowledge and professional skills as well aspractical experience.2.The Orderer shall provide, as instructed by the Contractor, all information and/or documents, necessary for the satisfactory performance of this Contract by theContractor. The Orderer shall provide services on the basis of the above­mentioned information and documents and the answers provided by the Orderer toContractor’s questions. The Contractor shall not bear any responsibility for the damage resulting from the Orderer’s failure to provide such information, theprovision of information contrary to the facts or in any other way defective.3.The Orderer shall provide copies of all correspondence obtained from or sent to the Implementing Institution at the Application Stage.4.In order to maintain high quality services and engagement of the parties in the satisfactory performance of this contract, each party shall inform the other partyof each incident of negligence or breach of the provisions hereof within a week from its occurrence.5.On the event of any future circumstances, which are not covered by the present contract fully or in part, the Parties shall undertake joint actions in order to finda solution which will in the best possible way fit the nature, period and goals of the present contract.46.Final version of the application with attachments prepared by the Contractor shall be sent by the Contractor to the Orderer by means of electroniccommunication. The Orderer shall confirm reception and, should the need arise, verification of the final documentation in writing.7.In order to improve the communication during the project execution, the Orderer shall designate a person to coordinate the project on his part (ProjectCoordinator). The Project Coordinator together with the Project Manager on the part of the Contractor shall manage the work and human resources on the partof the Orderer, conduct teleconferences supervising the course and progress of the Project implementation.§ 6 CONFIDENTIALITY CLAUSE1.PNO agrees that all information disclosed by the Orderer to PNO whether oral, visual or in writing, including by way of illustration but not limited to, allspecifications, formulas, prototypes, computer programs and all records, data, ideas, methods, techniques, processes and projections, plans, marketinginformation, materials, financial statements, memoranda, analyses, notes, legal documents and other data and information (in whatever form), as well asimprovements, patents (whether pending or duly registered) and any know­how related thereto, relating to the Purpose and information learned by PNO fromthe Orderer that relates to the Purpose, or third­party confidential information disclosed to PNO by the Orderer. The terms and conditions of this Section 1 willbe considered and referred to collectively in this Agreement as "Confidential Information". Notwithstanding, Confidential Information, shall not includeinformation that: (i) is now or subsequently becomes generally available in the public domain through no fault or breach on the part of PNO; (ii) PNO candemonstrate in its records to have had rightfully in its possession prior to disclosure of the Confidential Information by the Orderer to PNO; (iii) PNO rightfullyobtains from a third party who has the right to transfer or disclose it, without default or breach of this Agreement; or (iv) is disclosed pursuant to the order orrequirement of a court, administrative agency, or other governmental body; provided, however, that PNO shall make the best effort to provide prompt notice ofsuch court order or requirement to the Orderer to enable the Orderer to seek a protective order or otherwise prevent or restrict such disclosure.2.Non­disclosure and Non­use of Confidential Information. PNO agrees to accept and use Confidential Information solely for the Purpose. PNO will not disclose,publish, or disseminate Confidential Information to any third party other than those of its, executive officers, directors, accountants, attorneys and employeeswith a need to know (“Representatives”), and PNO agrees to take reasonable precautions to prevent any unauthorized use, disclosure, publication, ordissemination of Confidential Information and ensures that such Representatives fully perform the duties and obligations hereunder and to this end shall obtainappropriate written agreements with such Representatives, but in any event PNO agrees to be responsible for any use or disclosure of Confidential Informationof any of its said Representatives. PNO agrees not to use Confidential Information otherwise for its own or any third party's benefit without the prior writtenapproval of an authorized representative of the Orderer in each instance. In performing its duties and obligations hereunder, PNO agrees to use at least the samedegree of care as it does with respect to its own confidential information of like importance but, in any event, at least reasonable care. Further, PNO agrees that itshall not make any copies of the Confidential Information on any type of media, without the prior express written permission of the authorized representative ofthe Orderer.5§ 7 NOTICES1.All notices or declarations affecting the term of this Contract shall be delivered via registered mail or courier, and the exchange of other information associatedwith the satisfactory performance hereof shall be in writing and via electronic mail.2.The Contractor shall designate persons responsible for the exchange of information associated with the execution hereof who are responsible for the technicalcoordination of the activities in question.3.Current correspondence may be exchanged via e­mail and fax.§ 8 CHANGES OF THE CONTRACTChanges of the contract require written form under clause of nullity.§ 9 COPIES OF THE CONTRACTThe Contract has been made in two counterparts, one for each Party.§ 10 FINAL PROVISIONS1.In all matters not settled herein the Polish Civil Code provisions shall apply.2.The present contract may be terminated with a 3­month notice period.3.Any disputes that may arise out of the interpretation or performance of the provisions hereof or in connection with the Contract shall be submitted by theparties for the resolution by the common court having jurisdiction over the Contractor’s seat.& 11 Resigning the Contract1.The Contractor is aware that the Orderer was not established yet, and therefore, immediately after the said establishment shall be completed, the Orderer and theContractor shall resign this Contract once again.OrdererContractor6EX­10.4 3 f10k2016ex10iv_mysizeinc.htm SECURITIES PURCHASE AGREEMENT, DATED FEBRUARY 13, 2017Exhibit 10.4SECURITIES PURCHASE AGREEMENTThis Securities Purchase Agreement (this “Agreement”) is dated as February 13 2017, between My Size, Inc. a Delaware corporation (the “Company”),and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a “Purchaser” and collectively, the “Purchasers”).WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to an effective registration statement under the Securities Act of1933, as amended (the “Securities Act”) as to the Shares, the Company desires to issue and sell to each Purchaser, and each Purchaser, severally and not jointly,desires to purchase from the Company, securities of the Company as more fully described in this Agreement.NOW, THEREFORE, IN CONSIDERATION of the mutual covenants contained in this Agreement, and for other good and valuable consideration the receiptand adequacy of which are hereby acknowledged, the Company and each Purchaser agrees as follows:ARTICLE I.DEFINITIONS1.1        Definitions.  In addition to the terms defined elsewhere in this Agreement, for all purposes of this Agreement, the following terms have themeanings set forth in this Section 1.1:“Acquiring Person” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.5.“Action” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(j).“Affiliate” means any Person that, directly or indirectly through one or more intermediaries, controls or is controlled by or is under commoncontrol with a Person as such terms are used in and construed under Rule 405 under the Securities Act.“Board of Directors” means the board of directors of the Company.“Business Day” means any day except any Saturday, any Sunday, any day which is a federal legal holiday in the United States or any day onwhich banking institutions in the State of New York are authorized or required by law or other governmental action to close.“Closing” means the closing of the purchase and sale of the Shares pursuant to Section 2.1.“Closing Date” means the Trading Day on which all of the Transaction Documents have been executed and delivered by the applicable partiesthereto, and all conditions precedent to (i) the Purchaser’s obligations to pay the Subscription Amount and (ii) the Company’s obligations to deliver theShares, in each case, have been satisfied or waived, but in no event later than the third Trading Day following the date hereof.“Commission” means the United States Securities and Exchange Commission.“Common Stock” means the common stock of the Company, par value $0.001 per share, and any other class of securities into which suchsecurities may hereafter be reclassified or changed.“Company Counsel” means Sheppard Mullin Richter & Hampton LLC with offices located at 30 Rockefeller Plaza 39th Floor, New York, NY 10012.“Exchange Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“GAAP” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h).“Insolvent” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(i)(ii).“Intellectual Property Rights” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(o).“Irrevocable Transfer Agent Instructions” shall have the meaning ascribed to such term in Section 2.2(a)(ii).“Liens” means a lien, charge, security interest, encumbrance, right of first refusal, preemptive right or other restriction.“Material Adverse Effect” shall have the meaning assigned to such term in Section 3.1(b).“Material Permits” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(m).“Per Share Purchase Price” equals $1.00, subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and othersimilar transactions of the Common Stock that occur after the date of this Agreement.“Person” means an individual or corporation, partnership, trust, incorporated or unincorporated association, joint venture, limited liabilitycompany, joint stock company, government (or an agency or subdivision thereof) or other entity of any kind.“Proceeding” means an action, claim, suit, investigation or proceeding (including, without limitation, an informal investigation or partialproceeding, such as a deposition), whether commenced or threatened.“Purchaser Party” shall have the meaning ascribed to such term in Section 4.8.“Registration Statement” means the registration statement to be filed with the Commission registering the Shares being sold herein to thePurchaser.“Required Approvals” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(e).“Rule 144” means Rule 144 promulgated by the Commission pursuant to the Securities Act, as such Rule may be amended from time to time, or anysimilar rule or regulation hereafter adopted by the Commission having substantially the same effect as such Rule.“SEC Reports” shall have the meaning ascribed to such term in Section 3.1(h). “Securities” means the Shares of Common Stock.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“Shares” means the shares of Common Stock issued or issuable to each Purchaser pursuant to this Agreement.“Short Sales” means all “short sales” as defined in Rule 200 of Regulation SHO under the Exchange Act (but shall not be deemed to include thelocation and/or reservation of borrowable shares of Common Stock).­ 2 ­“Subscription Amount” means, as to each Purchaser, the aggregate amount to be paid for Shares, as specified below such Purchaser’s name onthe signature pages of this Agreement and next to the heading “Subscription Amount,” in United States dollars and in immediately available funds.“Subsidiary” means any subsidiary of the Company, and shall, where applicable, also include any direct or indirect subsidiary of the Companyformed or acquired after the date hereof.“Termination Date” shall have the meaning ascribed to such term in Section 5.1.“Trading Day” means a day on which the principal Trading Market is open for trading.“Trading Market” means any of the following markets or exchanges on which the Common Stock is listed or quoted for trading on the date inquestion: the NYSE AMEX, the Nasdaq Capital Market, the Nasdaq Global Market, the Nasdaq Global Select Market, the New York Stock Exchange or theOTC Bulletin Board (or any successors to any of the foregoing).“Transaction Documents” means this Agreement and any other documents or agreements executed in connection with the transactionscontemplated hereunder.“Transaction Warrants” means the purchase warrants delivered to the Purchasers at the Closing in accordance with Section _2.2 hereof.“Transfer Agent” means VStock Transfer LLC, the current transfer agent of the Company, with a mailing address of 18 Lafayette Place, Woodmere,NY 11598 and any successor transfer agent of the Company.ARTICLE II.PURCHASE AND SALE2.1        Closing.  On the Closing Date, upon the terms and subject to the conditions set forth herein, substantially concurrent with the execution anddelivery of this Agreement by the parties hereto, the Company agrees to sell, and each Purchaser, severally and not jointly, agrees to purchase that number ofShares specified below such Purchaser’s name on the signature pages of this Agreement.  On the Closing Date, each Purchaser shall deliver to the Company via wiretransfer, immediately available funds equal to its Subscription Amount as set forth on the signature page hereto executed by each Purchaser and the Company shalldeliver to each Purchaser such number of Shares as determined pursuant to Section 2.2(a), and the Company and each Purchaser shall deliver the other items setforth in Section 2.2 deliverable at the Closing.  Upon satisfaction of the covenants and conditions set forth in Sections 2.2 and 2.3, the Closing shall occur at theoffices of Company Counsel or such other location as the parties shall mutually agree.2.2        Deliveries.(a)          On or prior to the Closing Date, the Company shall deliver or cause to be delivered to each Purchaser this Agreement and each of theother Transaction Documents to which the Company is a party, each duly executed by the Company;(b)          On or prior to the Closing Date, each Purchaser shall deliver or cause to be delivered to the Company the following:(i)        this Agreement duly executed by such Purchaser; and­ 3 ­(ii)        such Purchaser’s Subscription Amount by wire transfer to the account as specified in writing by the Company.(iii)       a Transaction Warrant registered in the name of Purchaser to purchase 250,000 (Two Hundred and Fiifty Thousand) shares ofCommon Stock of the Company, with an exercise price of $3.50 per share, exercisable for a period of 10 month from the closing Date;2.3        Closing Conditions.(a)          The obligations of the Company hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects on the Closing Date of the representations and warranties of each Purchaser contained herein(unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)      all obligations, covenants and agreements of each Purchaser required to be performed at or prior to the Closing Date shall havebeen performed; and(iii)     the delivery by each Purchaser of the items set forth in Section 2.2(b) of this Agreement.(b)          The respective obligations of each Purchaser hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects when made and on the Closing Date of the representations and warranties of the Companycontained herein (unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)     all obligations, covenants and agreements of the Company required to be performed at or prior to the Closing Date shall have beenperformed, including without limitation the issuance of all Shares prior to the Closing as required by the Transaction Documents;(iii)    the delivery by the Company of the items set forth in Section 2.2(a) of this Agreement;(iv)     there shall have been no event, change or development that has had, or would reasonably be expected to have, a Material AdverseEffect with respect to the Company since the date hereof;(v)     no statute, rule, regulation, executive order, decree, ruling or injunction shall have been enacted, entered, promulgated or endorsedby any court or governmental authority that prohibits the consummation of any of the transactions contemplated by the Transaction Documents,and no Proceedings shall be in progress or pending by any Person that seeks to enjoin, prohibit or otherwise adversely affect any of thetransactions contemplated by the Transaction Documents;­ 4 ­(vi)      the Shares shall be designated for listing or quotation (as the case may be) on the Company’s principal Trading Market; and(vii)     from the date hereof to the Closing Date, trading in the Common Stock shall not have been suspended by the Commission or theCompany’s principal Trading Market, and, at any time prior to the Closing Date, trading in securities generally as reported by Bloomberg L.P. shallnot have been suspended or limited, or minimum prices shall not have been established on securities whose trades are reported by such service,or on any Trading Market, nor shall a banking moratorium have been declared either by the United States or New York State authorities nor shallthere have occurred any national or international calamity of such magnitude in its effect on, or any material adverse change in, any financialmarket which, in each case, in the reasonable judgment of each Purchaser, makes it impracticable or inadvisable to purchase the Shares at theClosing.ARTICLE III.REPRESENTATIONS AND WARRANTIES3.1        Representations and Warranties of the Company.  the Company hereby makes the following representations and warranties to each Purchaser:(a)          Subsidiaries.  All of the direct and indirect Subsidiaries of the Company, and the place and form of organization of each Subsidiary are asset forth in the SEC Reports.  Except for the capital stock of, or other equity or voting interests in, those Subsidiaries set forth in the SEC Reports, theCompany does not own, directly or indirectly, any capital stock of, or other equity or voting interests in, any Person.(b)          Organization and Qualification.  The Company and each of the Subsidiaries is an entity duly incorporated or otherwise organized, validlyexisting and in good standing under the laws of the jurisdiction of its incorporation or organization, with the requisite power and authority to own and useits properties and assets and to carry on its business as currently conducted.  Each of the Company and the Subsidiaries is duly qualified to conductbusiness and is in good standing as a foreign corporation or other entity in each jurisdiction in which the nature of the business conducted or propertyowned by it makes such qualification necessary, except where the failure to be so qualified or in good standing, as the case may be, could not have orreasonably be expected to result in: (i) a material adverse effect on the legality, validity or enforceability of any Transaction Document, (ii) a materialadverse effect on the results of operations, assets, business, prospects or condition (financial or otherwise) of the Company and the Subsidiaries, taken asa whole, or (iii) a material adverse effect on the Company’s ability to perform in any material respect on a timely basis its obligations under any TransactionDocument (any of (i), (ii) or (iii), a “Material Adverse Effect”) and no Proceeding has been instituted in any such jurisdiction revoking, limiting or curtailingor seeking to revoke, limit or curtail such power and authority or qualification.(c)           Authorization; Enforcement.  The Company has the requisite corporate power and authority to enter into and to consummate thetransactions contemplated by each of the Transaction Documents and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder.  The execution anddelivery of each of the Transaction Documents by the Company and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby havebeen duly authorized by all necessary action on the part of the Company and no further action or corporate proceeding is required by the Company, theBoard of Directors or the Company’s stockholders in connection therewith other than in connection with the Required Approvals.  This Agreement hasbeen duly and validly executed and delivered by the Company and is a valid and binding obligation of the Company, enforceable against it in accordancewith its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws ofgeneral application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctiverelief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law. Each TransactionDocument other than this Agreement to which the Company is a party has been (or upon delivery will have been) duly executed by the Company and,when delivered in accordance with the terms hereof and thereof, will constitute the valid and binding obligation of the Company enforceable against theCompany in accordance with its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization,moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability ofspecific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited byapplicable law.­ 5 ­(d)          No Conflicts.  The execution, delivery and performance by the Company of this Agreement and the other Transaction Documents towhich it is a party, the issuance and sale of the Shares and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby do not and will not(i) conflict with or violate any provision of the Company’s or any Subsidiary’s certificate or articles of incorporation, bylaws or other organizational orcharter documents, or (ii) conflict with, or constitute a default or breach (or an event that with notice or lapse of time or both would become a default orbreach) under, result in the creation of any Lien upon any of the properties or assets of the Company or any Subsidiary, or give to others any rights oftermination, amendment, acceleration or cancellation (with or without notice, lapse of time or both) of, any agreement, credit facility, debt or otherinstrument (evidencing a Company or Subsidiary debt or otherwise), certificate, authorization, permit, license, or other understanding to which theCompany or any Subsidiary is a party or by which any property or asset of the Company or any Subsidiary is bound or affected, or (iii) subject to theRequired Approvals, conflict with or result in a violation of any law, rule, regulation, order, judgment, injunction, decree or other restriction of any court orgovernmental authority to which the Company or a Subsidiary is subject (including federal and state securities laws and regulations), or by which anyproperty or asset of the Company or a Subsidiary is bound or affected; except in the case of each of clauses (ii) and (iii), such as could not have orreasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(e)           Filings, Consents and Approvals.  The Company is not required to obtain any consent, waiver, authorization or order of, give any noticeto, or make any filing or registration with, any court or other federal, state, local or other governmental authority or other Person, including any TradingMarket or any shareholder approval under the provisions of the Company’s principal Trading Market, in connection with the execution, delivery andperformance by the Company of the Transaction Documents, other than: (i) the filings required pursuant to Section 4.3 of this Agreement, (ii) the filing withthe Commission of the Registration Statement (iii) application(s) to each applicable Trading Market for the listing of the Shares for trading thereon in thetime and manner required thereby, and (iv) such filings as are required to be made under applicable state securities laws (collectively, the “RequiredApprovals”).(f)       Issuance of the Shares; Registration.  The Shares and Transaction Warrants are duly authorized and, when issued and paid for inaccordance with the applicable Transaction Documents, will be duly and validly issued, fully paid and nonassessable, free and clear of all Liens imposed bythe Company . The Company has reserved from its duly authorized capital stock the maximum number of shares of Common Stock for issuance of theShares and the Transaction Warrants. An S­3 or S­1 Registration Statement will be filed within 30 days of the date of this Agreement. At the time theRegistration Statement and any amendments thereto became effective, at the date of this Agreement and at the Closing Date, the Registration Statementand any amendments thereto conformed and will conform in all material respects to the requirements of the Securities Act and did not and will not containany untrue statement of a material fact or omit to state any material fact required to be stated therein or necessary to make the statements therein notmisleading.  The issuance of the Shares pursuant to this Agreement will be registered pursuant to the Registration Statement.­ 6 ­(g)           Capitalization.  The capitalization of the Company (including the authorized capital stock of the Company, the issued and outstandingshares of capital stock of the Company and the number of shares of capital stock of the Company is 17,405,359 . The Company has not issued any capitalstock since its most recently filed periodic report under the Exchange Act, other than pursuant to the exercise of employee stock options under theCompany’s stock option plans and pursuant to the conversion and/or exercise of Common Stock Equivalents outstanding as of the date of the mostrecently filed periodic report under the Exchange Act.  No person has any right of first refusal, preemptive right, right of participation, or any similar right toparticipate in the transactions contemplated by the Transaction Documents.  Except as a result of the purchase and sale of the Shares and as disclosed inthe SEC Reports, there are no outstanding options, warrants, scrip rights to subscribe to, calls or commitments of any character whatsoever relating to, orsecurities, rights or obligations convertible into or exercisable or exchangeable (or any other securities of the Company which, whether after notice, lapse oftime, or payment of monies, are or would be convertible into or exchangeable or exercisable) for, or giving any Person any right to subscribe for or acquire,or any phantom stock or stock appreciation rights relating to, any shares of Common Stock or other capital stock of the Company, or contracts,commitments, understandings or arrangements by which the Company or any Subsidiary is or may become bound to issue additional shares of CommonStock or Common Stock Equivalents or other capital stock of the Company.  The issuance and sale of the Shares will not obligate the Company to issueshares of Common Stock or other securities to any Person (other than the Purchaser). All of the outstanding shares of capital stock of the Company areduly authorized, validly issued, fully paid and nonassessable, have been issued in compliance with all federal and state securities laws, and none of suchoutstanding shares was issued in violation of any preemptive rights or similar rights to subscribe for or purchase securities.  No further approval orauthorization of any stockholder, the Board of Directors or others is required for the issuance and sale of the Shares.  Except as disclosed in the SECReports, there are no stockholders agreements, voting agreements, “poison pill” or similar anti­takeover agreements or plans or other similar agreementswith respect to the Company’s capital stock to which the Company is a party or, to the knowledge of the Company, between or among any of theCompany’s stockholders.(h)          SEC Reports; Financial Statements.  The Company has filed or furnished, as applicable, all reports, schedules, forms, statements and otherdocuments required to be filed or furnished, as applicable, by the Company under the Securities Act and the Exchange Act, including pursuant toSection 13(a) or 15(d) thereof, for the two years preceding the date hereof (or such shorter period as the Company was required by law or regulation to filesuch material) (the foregoing materials, including the exhibits thereto and documents incorporated by reference therein, together with the RegistrationStatement and any amendments made thereto, being collectively referred to herein as the “SEC Reports”) on a timely basis or has received a valid extensionof such time of filing and has filed any such SEC Reports prior to the expiration of any such extension.  As of their respective dates, the SEC Reportscomplied in all material respects with the requirements of the Securities Act, the Exchange Act and the Sarbanes­Oxley Act of 2002, and any rules andregulations promulgated thereunder applicable to such SEC Report, as applicable, and none of the SEC Reports, when filed, contained any untrue statementof a material fact or omitted to state a material fact required to be stated therein or necessary in order to make the statements therein, in the light of thecircumstances under which they were made, not misleading. No Subsidiary of the Company is required to file or furnish any report, schedule, form,statement or other document with, or make any other filing with, or furnish any other material to, the Commission.  The financial statements of the Companyincluded in or incorporated by reference into the SEC Reports comply in all material respects with applicable accounting requirements and the rules andregulations of the Commission with respect thereto as in effect at the time of filing.  Such financial statements have been prepared from, and are inaccordance with the books and records of the Company and its Subsidiaries and have been prepared in accordance with United States generally acceptedaccounting principles applied on a consistent basis during the periods involved (“GAAP”), except as may be otherwise specified in such financialstatements or the notes thereto and except that unaudited financial statements may not contain all footnotes required by GAAP, and fairly present in allmaterial respects the consolidated financial position of the Company and its consolidated Subsidiaries as of and for the dates thereof and the results ofoperations, changes in stockholders’ equity and cash flows for the periods then ended, subject, in the case of unaudited statements, to normal, immaterial,year­end audit adjustments.­ 7 ­(i)            Material Changes; Undisclosed Events, Liabilities or Developments.(i)        Since the date of the latest audited financial statements included within the SEC Reports, except as specifically disclosed in asubsequent SEC Report filed prior to the date hereof, (1) there has been no event, occurrence or development that has had or that could reasonably be expected toresult in a Material Adverse Effect, (2) the Company has not incurred any liabilities (contingent or otherwise) other than (A) trade payables and accrued expensesincurred in the ordinary course of business consistent with past practice and (B) liabilities not required to be reflected in the Company’s financial statementspursuant to GAAP or disclosed by the Company under applicable securities laws in filings made with the Commission, (3) the Company has not altered its method ofaccounting or the identity of its auditors, (4) the Company has not declared or made any dividend or distribution of cash or other property to its stockholders orpurchased, redeemed or made any agreements to purchase or redeem any shares of its capital stock, (5) the Company has not issued any equity securities to anyofficer, director or Affiliate, except pursuant to existing Company stock option plans, (6) the Company has not sold any assets outside of the ordinary course ofbusiness or (7) the Company has not made any material capital expenditures, individually or in the aggregate, outside of the ordinary course of business.  TheCompany does not have pending before the Commission any request for confidential treatment of information.  Except for the issuance of the Shares contemplatedby this Agreement, no event, liability, fact, circumstance, occurrence or development has occurred or exists or is reasonably expected to occur or exist with respectto the Company, any of its Subsidiaries or any of their respective business, prospects, properties, liabilities, operations (including results thereof), assets orcondition (financial or otherwise) that (x) would be required to be disclosed by the Company under applicable securities laws at the time this representation is madeor deemed made that has not been publicly disclosed at least 3 Trading Days prior to the date that this representation is made, or (y) could reasonably be expectedto result in a Material Adverse Effect.(ii)      The Company has not taken any steps to seek protection pursuant to any law or statute relating to bankruptcy, insolvency,reorganization, receivership, liquidation or winding up, nor does the Company have any knowledge or reason to believe that any of its creditors intend to initiateinvoluntary bankruptcy proceedings or any actual knowledge of any fact which would reasonably lead a creditor to do so. The Company is not, and after givingeffect to the transactions contemplated by the Transaction Documents to occur at the Closing will not be, Insolvent (as defined below). “Insolvent” means, (x) thepresent fair saleable value of the Company’s assets is less than the amount required to pay the Company’s total indebtedness, (y) the Company is unable to pay itsdebts and liabilities, subordinated, contingent or otherwise, as such debts and liabilities become absolute and matured or (z) the Company intends to incur orbelieves that it will incur debts that would be beyond its ability to pay as such debts mature. The Company has not engaged in any business or in any transaction,and is not about to engage in any business or in any transaction, for which the Company’s remaining assets constitute unreasonably small capital.(j)           Litigation.  There is no action, suit, order, claim, litigation, inquiry, notice of violation, arbitration, mediation, proceeding or investigationpending or, to the knowledge of the Company, threatened against or affecting the Company, any Subsidiary or any of their respective properties before orby any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) (collectively, an “Action”)(i) that have had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect or (ii) adversely affects or challenges the legality, validity orenforceability of any of the Transaction Documents or the Shares.  Neither the Company nor any Subsidiary, nor any director or officer thereof, is or hasbeen the subject of any Action involving a claim of violation of or liability under federal or state securities laws or a claim of breach of fiduciary duty.  Therehas not been, and to the knowledge of the Company, there is not pending or contemplated, any investigation by the Commission involving the Company orany current or former director or officer of the Company.  The Commission has not issued any stop order or other order suspending the effectiveness ofany registration statement filed by the Company or any Subsidiary under the Exchange Act or the Securities Act.  Neither the Company nor any of itsSubsidiaries is subject to any order, writ, judgment or decree of a court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal,state, county, local or foreign) that has had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.  Except as has not had and would notreasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there is no investigation or review pending (or, to the knowledge of the Company, threatened)by any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) with respect to the Companyor any of its Subsidiaries.­ 8 ­(k)          Labor Relations.  No material labor dispute exists or, to the knowledge of the Company, is imminent with respect to any of the employeesof the Company, which could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(l)              Compliance.  Neither the Company nor any Subsidiary: (i) is in default under or in violation of (and no event has occurred that has notbeen waived that, with notice or lapse of time or both, would result in a default by the Company or any Subsidiary under), nor has the Company or anySubsidiary received notice of a claim that it is in default under or that it is in violation of, any indenture, loan or credit agreement or any other agreement orinstrument to which it is a party or by which it or any of its properties is bound (whether or not such default or violation has been waived), (ii) is inviolation of any judgment, decree or order of any court, arbitrator or governmental body or (iii) is or has been in violation of any statute, rule, ordinance orregulation of any governmental authority, including without limitation all foreign, federal, state and local laws relating to taxes, environmental protection,occupational health and safety, product quality and safety and employment and labor matters, except in each case as could not have or reasonably beexpected to result in a Material Adverse Effect.(m)          Regulatory Permits.  The Company and the Subsidiaries possess all certificates, authorizations and permits issued by the appropriatefederal, state, local or foreign regulatory authorities necessary to conduct their respective businesses as described in the SEC Reports, except where thefailure to possess such permits could not reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect (“Material Permits”), and neither the Company norany Subsidiary has received any notice of proceedings relating to the revocation or modification of any Material Permit.(n)          Title to Assets.  The Company and the Subsidiaries have good and marketable title in all personal property owned by them that is materialto the business of the Company and the Subsidiaries, in each case free and clear of all Liens, except for Liens as do not materially affect the value of suchproperty, do not materially interfere with the use made and proposed to be made of such property by the Company and the Subsidiaries, and Liens for thepayment of federal, state or other taxes, the payment of which is neither delinquent nor subject to penalties.  Any real property and facilities held underlease by the Company and the Subsidiaries which is material to the business of the Company and Subsidiaries are held by them under valid, subsisting andenforceable leases with which the Company and the Subsidiaries are in compliance.(o)             Patents and Trademarks.  The Company and the Subsidiaries have, or have rights to use, all patents, patent applications, trademarks,trademark applications, service marks, trade names, trade secrets, inventions, copyrights, licenses and other intellectual property rights and similar rights,and all applications and registrations therefor, necessary or material to conduct their respective businesses as now conducted and as presently proposedto be conducted (collectively, the “Intellectual Property Rights”).  None of, and neither the Company nor any Subsidiary has received a notice (written orotherwise) that any of, the Intellectual Property Rights has expired, terminated or been abandoned, or is expected to expire or terminate or be abandoned,within two (2) years from the date of this Agreement.  Neither the Company nor any Subsidiary has received a written notice of a claim or otherwise has anyknowledge that the Intellectual Property Rights violate or infringe upon the rights of any Person, except as disclosed in the SEC Reports.  To the knowledgeof the Company, all such Intellectual Property Rights are enforceable and there is no existing infringement by another Person of any of the IntellectualProperty Rights.  The Company and its Subsidiaries have taken reasonable security measures to protect the secrecy, confidentiality and value of all of theirintellectual properties, except where failure to do so could not, individually or in the aggregate, reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.­ 9 ­(p)          Material Contracts.  For purposes of this Agreement, “Material Contracts” means each outstanding contract or agreement to which theCompany or any of its Subsidiaries is a party, which is or would be required to be filed by the Company as a “material contract” pursuant to Item 601(b)(4) or Item 601(b)(10) of Regulation S­K under the Securities Act.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material AdverseEffect, (i) each Material Contract is in full force and effect (except for those contracts or agreements that have expired in accordance with their terms), is alegal, valid and binding agreement of the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, of each other partythereto, enforceable against the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, against the other party or partiesthereto, in each case, in accordance with its terms, except (x) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency,reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (y) as limited by laws relating to theavailability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (z) insofar as indemnification and contribution provisions may belimited by applicable law, (ii) each of the Company and its Subsidiaries has performed or is performing all obligations required to be performed by it underthe Material Contracts and is not (with or without notice or lapse of time or both) in breach or default thereunder, and has not knowingly waived or failed toenforce any rights or benefits thereunder (other than in the ordinary course of business consistent with past practice), and, (iii) to the knowledge of theCompany, no other party to any of the Material Contracts is (with or without notice or lapse of time or both) in breach in any material respect or defaultthereunder.(q)             Transactions With Affiliates and Employees.  Except as set forth in the SEC Reports, none of the officers or directors of the Companyand, to the knowledge of the Company, none of the employees of the Company is presently a party to any transaction with the Company or any Subsidiary(other than for services as employees, officers and directors), including any contract, agreement or other arrangement providing for the furnishing ofservices to or by, providing for rental of real or personal property to or from, or otherwise requiring payments to or from any officer, director or suchemployee or, to the knowledge of the Company, any entity in which any officer, director, or any such employee has a substantial interest or is an officer,director, trustee or partner, in each case in excess of $120,000 other than for (i) payment of salary or consulting fees for services rendered, (ii) reimbursementfor expenses incurred on behalf of the Company in the ordinary course of business and (iii) other employee benefits, including stock option agreementsunder any stock option plan of the Company.(s)            Sarbanes­Oxley.  The Company is in compliance with any and all applicable requirements of the Sarbanes­Oxley Act of 2002 that areeffective as of the date hereof, and any and all applicable rules and regulations promulgated by the Commission thereunder that are effective as of the datehereof and as of the Closing Date.(t)             Certain Fees.  No brokerage or finder’s fees or commissions are or will be payable by the Company to any broker, financial advisor orconsultant, finder, placement agent, investment banker, bank or other Person with respect to the transactions contemplated by the Transaction Documents. The Purchaser shall have no obligation with respect to any fees or with respect to any claims made by or on behalf of other Persons for fees of a typecontemplated in this Section that may be due in connection with the transactions contemplated by the Transaction Documents.(u)          Investment Company. The Company is not, and is not an Affiliate of, and immediately after receipt of payment for the Shares, will not beor be an Affiliate of, an “investment company” within the meaning of the Investment Company Act of 1940, as amended.  The Company shall conduct itsbusiness in a manner so that it will not become an “investment company” subject to registration under the Investment Company Act of 1940, as amended.(v)          Listing and Maintenance Requirements.  The Company has not, in the 12 months preceding the date hereof, received notice from anyTrading Market on which the Common Stock is or has been listed or quoted to the effect that the Company is not in compliance with the listing ormaintenance requirements of such Trading Market. The Company is, and has no reason to believe that it will not in the foreseeable future continue to be, incompliance with all such listing and maintenance requirements.­ 10 ­(w)        Disclosure.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents, theCompany confirms that neither it nor any other Person acting on its behalf has provided any of the Purchasers or their agents or counsel with anyinformation that it believes constitutes or might constitute material, non­public information . The Company understands and confirms that the Purchaserswill rely on the foregoing representation in effecting transactions in securities of the Company.  All of the disclosure furnished by or on behalf of theCompany to the Purchasers regarding the Company, its business and the transactions contemplated hereby is true and correct and does not contain anyuntrue statement of a material fact or omit to state any material fact necessary in order to make the statements made therein, in light of the circumstancesunder which they were made, not misleading. The press releases disseminated by the Company during the twelve months preceding the date of thisAgreement taken as a whole do not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact required to be stated therein or necessaryin order to make the statements therein, in light of the circumstances under which they were made and when made, not misleading.  The Companyacknowledges and agrees that no Purchaser makes or has made any representations or warranties with respect to the transactions contemplated herebyother than those specifically set forth in Section 3.2 hereof.(x)          No Integrated Offering. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, neither theCompany, nor any of its Affiliates, nor any Person acting on its or their behalf has, directly or indirectly, made any offers or sales of any security or solicitedany offers to buy any security, under circumstances that would cause this offering of the Shares to be integrated with prior offerings by the Company forpurposes of any applicable shareholder approval provisions of any Trading Market on which any of the securities of the Company are listed or designated.(y)          Tax Status.  Except for matters that would not, individually or in the aggregate, have or reasonably be expected to result in a MaterialAdverse Effect, the Company and each Subsidiary (i) has made or filed all United States federal and state income and all foreign income and franchise taxreturns, reports and declarations required by any jurisdiction to which it is subject, (ii) has paid all taxes and other governmental assessments and chargesthat are material in amount, shown or determined to be due on such returns, reports and declarations and (iii) has set aside on its books provisionreasonably adequate for the payment of all material taxes for periods subsequent to the periods to which such returns, reports or declarations apply.  Thereare no unpaid taxes in any material amount claimed to be due by the taxing authority of any jurisdiction, and the officers of the Company or of anySubsidiary know of no basis for any such claim.(z)           Foreign Corrupt Practices.  Neither the Company, nor to the knowledge of the Company, any agent or other person acting on behalf of theCompany, has (i) directly or indirectly, used any funds for unlawful contributions, gifts, entertainment or other unlawful expenses related to foreign ordomestic political activity, (ii) made any unlawful payment to foreign or domestic government officials or employees or to any foreign or domestic politicalparties or campaigns from corporate funds, (iii) failed to disclose fully any contribution made by the Company (or made by any person acting on its behalfof which the Company is aware) which is in violation of law, or (iv) violated in any material respect any provision of the Foreign Corrupt Practices Act of1977, as amended.(a)          Office of Foreign Asset Control.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there isnot, and has not been, any pending or, to the Company’s knowledge, threatened, legal, administrative, arbitral or other material proceeding, investigation(formal or informal), litigation, claim, suit or action by any governmental entity against the Company or any of its Subsidiaries, nor is there any judgment,order or decree imposed (or, to the knowledge of the Company, threatened to be imposed) upon the Company or any of its Subsidiaries by or before anygovernmental entity, in each case, in connection with an alleged violation of laws relating to the import or export (including deemed export) of data, goodsor services to any foreign jurisdiction against which the United States or the United Nations maintains sanctions or export controls, including applicableregulations of the United States Department of Commerce, the United States Department of State and the Office of Foreign Asset Control of the UnitedStates Department of Treasury.­ 11 ­(aa)          Acknowledgment Regarding Purchasers’ Purchase of Shares.  The Company acknowledges and agrees that each of the Purchasers isacting solely in the capacity of an arm’s length purchaser with respect to the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby.  TheCompany further acknowledges that no Purchaser is acting as a financial advisor or fiduciary of the Company (or in any similar capacity) with respect to theTransaction Documents and the transactions contemplated thereby and any advice given by any Purchaser or any of their respective representatives oragents in connection with the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby is merely incidental to the Purchasers’ purchase of theShares.  The Company further represents to each Purchaser that the Company’s decision to enter into this Agreement and the other TransactionDocuments has been based solely on the independent evaluation of the transactions contemplated hereby by the Company and its representatives.(bb)        Acknowledgement Regarding Purchasers’ Trading Activity.  Anything in this Agreement or elsewhere herein to the contrarynotwithstanding (except for Sections 3.2(d) and 4.11 hereof), it is understood and acknowledged by the Company that: (i) none of the Purchasers has beenasked by the Company to agree, nor has any Purchaser agreed, to desist from purchasing or selling, long and/or short, securities of the Company, or“derivative” securities based on securities issued by the Company or to hold the Shares for any specified term; (ii) past or future open market or othertransactions by any Purchaser, specifically including, without limitation, Short Sales or “derivative” transactions, before or after the closing of this or futureprivate placement transactions, may negatively impact the market price of the Company’s publicly­traded securities; (iii) any Purchaser, and counter­partiesin “derivative” transactions to which such Purchaser is a party, directly or indirectly, presently may have a “short” position in the Common Stock, and(iv) each Purchaser shall not be deemed to have any affiliation with or control over any arm’s length counter­party in any “derivative” transaction.  TheCompany further understands and acknowledges that (y) each Purchaser may engage in hedging activities at various times during the period that theShares are outstanding, and (z) such hedging activities (if any) could reduce the value of the existing stockholders’ equity interests in the Company at andafter the time that the hedging activities are being conducted.  The Company acknowledges that such aforementioned hedging activities do not constitutea breach of any of the Transaction Documents.(cc)         Regulation M Compliance.  The Company has not, and to its knowledge no one acting on its behalf has, (i) taken, directly or indirectly,any action designed to cause or to result in the stabilization or manipulation of the price of any security of the Company to facilitate the sale or resale ofany of the Shares, (ii) sold, bid for, purchased, or, paid any compensation for soliciting purchases of, any of the Shares, or (iii) paid or agreed to pay to anyPerson any compensation for soliciting another to purchase any other securities of the Company.(dd)         Internal Accounting and Disclosure Controls.  Except as disclosed in the SEC Reports, the Company and each of its Subsidiariesmaintains internal control over financial reporting (as such term is defined in Rule 13a­15(f) under the Exchange Act) that is effective and sufficient toprovide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordancewith GAAP, including that (i) transactions are executed in accordance with management’s general or specific authorizations, (ii) transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in conformity with GAAP and to maintain asset and liability accountability, (iii) access to assets orincurrence of liabilities is permitted only in accordance with management’s general or specific authorization and (iv) the recorded accountability for assetsand liabilities is compared with the existing assets and liabilities at reasonable intervals and appropriate action is taken with respect to any difference.Except as disclosed in the SEC Reports, the Company maintains disclosure controls and procedures (as such term is defined in Rule 13a­15(e) under theExchange Act) that are effective in ensuring that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files or submits under theExchange Act is recorded, processed, summarized and reported, within the time periods specified in the rules and forms of the Commission, including,without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files orsubmits under the Exchange Act is accumulated and communicated to the Company’s management, including its principal executive officer or officers andits principal financial officer or officers, as appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure.­ 12 ­(ee)          Off Balance Sheet Arrangements.  There is no transaction, arrangement, or other relationship between the Company or any of itsSubsidiaries and an unconsolidated or other off balance sheet entity that is required to be disclosed by the Company in its Exchange Act filings and is notso disclosed or that otherwise could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(ff)          Private Placement. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, no registration underthe Securities Act is required for the offer and sale of the Shares by the Company to the Purchasers as contemplated hereby. The issuance and sale of theShares hereunder does not contravene the rules and regulations of the Trading Market.3.2        Representations and Warranties of the Purchasers.  Each Purchaser, for itself, hereby represents and warrants as of the date hereof and as of theClosing Date to the Company as follows (unless as of a specific date therein):(a)          Organization; Authority.  Such Purchaser is an entity duly organized, validly existing and in good standing under the laws of thejurisdiction of its organization with full right, corporate or partnership power and authority to enter into and to consummate the transactions contemplated bythis Agreement and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder. The execution and delivery of this Agreement and performance by suchPurchaser of the transactions contemplated by this Agreement have been duly authorized by all necessary corporate, partnership, limited liability company orsimilar action, as applicable, on the part of such Purchaser.  This Agreement has been duly and validly executed and delivered by such Purchaser, and is a validand binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordance with its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicablebankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited bylaws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contributionprovisions may be limited by applicable law. Each Transaction Document to which it is a party has been duly executed by such Purchaser, and when deliveredby such Purchaser in accordance with the terms hereof, will constitute the valid and binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordancewith its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of generalapplication affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or otherequitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law.(b)       Purchaser Status.  At the time such Purchaser was offered the Shares, it was, and as of the date hereof it is, either: (i) an “accreditedinvestor” as defined in Rule 501(a)(1), (a)(2), (a)(3), (a)(7) or (a)(8) under the Securities Act or (ii) a “qualified institutional buyer” as defined in Rule 144A(a)under the Securities Act.(c)           Experience of such Purchaser.  Such Purchaser, either alone or together with its representatives, has such knowledge, sophistication andexperience in business and financial matters so as to be capable of evaluating the merits and risks of the prospective investment in the Shares, and has soevaluated the merits and risks of such investment.  Such Purchaser is able to bear the economic risk of an investment in the Shares and, at the present time, isable to afford a complete loss of such investment.(d)          Certain Transactions and Confidentiality.  Other than consummating the transactions contemplated hereunder, such Purchaser has not,nor has any Person acting on behalf of or pursuant to any understanding with such Purchaser, directly or indirectly executed any purchases or sales, includingShort Sales, of the securities of the Company during the period commencing as of the time that such Purchaser first received a term sheet (written or oral) as ofthe Company or any other Person representing the Company setting forth the material terms of the transactions contemplated hereunder and endingimmediately prior to the execution hereof.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investmentdecisions made by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the representation set forth above shall only apply with respectto the portion of assets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.  Other thanto other Persons party to this Agreement, such Purchaser has maintained the confidentiality of all disclosures made to it in connection with this transaction(including the existence and terms of this transaction). Notwithstanding the foregoing, for avoidance of doubt, nothing contained herein shall constitute arepresentation or warranty, or preclude any actions, with respect to the identification of the availability of, or securing of, available shares to borrow in order toeffect Short Sales or similar transactions in the future.­ 13 ­(e)       General Solicitation. Such Purchaser is not, to such Purchaser’s knowledge, purchasing the Shares as a result of any advertisement, article,notice or other communication regarding the Shares published in any newspaper, magazine or similar media or broadcast over television or radio or presented atany seminar or any other general solicitation or general advertisement.The Company acknowledges and agrees that the representations contained in Section 3.2 shall not modify, amend or affect such Purchaser’s right to rely on theCompany’s representations and warranties contained in this Agreement or any representations and warranties contained in any other Transaction Document or anyother document or instrument executed and/or delivered in connection with this Agreement or the consummation of the transaction contemplated hereby.ARTICLE IV.OTHER AGREEMENTS OF THE PARTIES4.1       Transfer Restrictions.(a)       The Shares and the Conversion Shares shall be issued free of all legends. The Securities may only be disposed of in compliance with state andfederal securities laws. In connection with any transfer of Securities other than pursuant to an effective registration statement or Rule 144, to the Company or to anAffiliate of a Purchaser or in connection with a pledge as contemplated in Section 4.1(b), the Company may require the transferor thereof to provide to the Companyan opinion of counsel selected by the transferor and reasonably acceptable to the Company, the form and substance of which opinion shall be reasonablysatisfactory to the Company, to the effect that such transfer does not require registration of such transferred Securities under the Securities Act. As a condition oftransfer, any such transferee shall agree in writing to be bound by the terms of this Agreement and shall have the rights and obligations of a Purchaser under thisAgreement.(b)       The Purchasers agree to the imprinting, so long as is required by this Section 4.1, of a legend on any of the Shares in the following form:[NEITHER] THIS SECURITY [NOR THE SECURITIES INTO WHICH THIS SECURITY IS EXERCISABLE] HAS [NOT] BEEN REGISTERED WITHTHE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OR THE SECURITIES COMMISSION OF ANY STATE IN RELIANCE UPON ANEXEMPTION FROM REGISTRATION UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE “SECURITIES ACT”), AND,ACCORDINGLY, MAY NOT BE OFFERED OR SOLD EXCEPT PURSUANT TO AN EFFECTIVE REGISTRATION STATEMENT UNDER THESECURITIES ACT OR PURSUANT TO AN AVAILABLE EXEMPTION FROM, OR IN A TRANSACTION NOT SUBJECT TO, THEREGISTRATION REQUIREMENTS OF THE SECURITIES ACT AND IN ACCORDANCE WITH APPLICABLE STATE SECURITIES LAWS. THISSECURITY [AND THE SECURITIES ISSUABLE UPON EXERCISE] OF THIS SECURITY] MAY BE PLEDGED IN CONNECTION WITH A BONAFIDE MARGIN ACCOUNT WITH A REGISTERED BROKER­DEALER OR OTHER LOAN WITH A FINANCIAL INSTITUTION THAT IS AN“ACCREDITED INVESTOR” AS DEFINED IN RULE 501(a) UNDER THE SECURITIES ACT OR OTHER LOAN SECURED BY SUCH SECURITIES.­ 14 ­The Company acknowledges and agrees that a Purchaser may from time to time pledge pursuant to a bona fide margin agreement with a registered broker­dealer orgrant a security interest in some or all of the Securities to a financial institution that is an “accredited investor” as defined in Rule 501(a) under the Securities Act,and, if required under the terms of such arrangement, such Purchaser may transfer pledged or secured Securities to the pledgees or secured parties. Such a pledge ortransfer would not be subject to approval of the Company and no legal opinion of legal counsel of the pledgee, secured party or pledgor shall be required inconnection therewith. Further, no notice shall be required of such pledge. At the appropriate Purchaser’s expense, the Company will execute and deliver suchreasonable documentation as a pledgee or secured party of Securities may reasonably request in connection with a pledge or transfer of the Securities4.2        Furnishing of Information.  For a period of 2 years from the Closing Date, the Company covenants to timely file (or obtain extensions in respectthereof and file within the applicable grace period) all reports required to be filed by the Company after the date hereof pursuant to the Exchange Act even if theCompany is not then subject to the reporting requirements of the Exchange Act.4.3        Integration.  The Company shall not sell, offer for sale or solicit offers to buy or otherwise negotiate in respect of any security (as defined inSection 2 of the Securities Act) that would be integrated with the offer or sale of the Shares for purposes of the rules and regulations of any Trading Market suchthat it would require shareholder approval prior to the closing of such other transaction unless shareholder approval is obtained before the closing of suchsubsequent transaction.4.4        Securities Laws Disclosure; Publicity.  The Company and each Purchaser shall consult with each other in issuing any other press releases withrespect to the transactions contemplated hereby, and neither the Company nor any Purchaser shall issue any such press release nor otherwise make any such publicstatement without the prior consent of the Company, with respect to any press release of any Purchaser, or without the prior consent of each Purchaser, with respectto any press release of the Company, which consent shall not unreasonably be withheld or delayed, except if such disclosure is required by law, in which case thedisclosing party shall promptly provide the other party with prior notice of such public statement or communication.  Notwithstanding the foregoing, the Companyshall not publicly disclose the name of any Purchaser, or include the name of any Purchaser in any filing with the Commission or any regulatory agency or TradingMarket, without the prior written consent of such Purchaser, except (a) as required by federal securities law in connection with the filing of final TransactionDocuments (including signature pages thereto) with the Commission and (b) to the extent such disclosure is required by law or Trading Market regulations, in whichcase the Company shall provide such Purchaser with prior notice of such disclosure permitted under this clause (b).4.5        Shareholder Rights Plan.  No claim will be made or enforced by the Company or, with the consent of the Company, any other Person, that anyPurchaser is an “Acquiring Person” under any control share acquisition, business combination, poison pill (including any distribution under a rights agreement) orsimilar anti­takeover plan or arrangement in effect or hereafter adopted by the Company, or that any Purchaser could be deemed to trigger the provisions of any suchplan or arrangement, by virtue of receiving Shares under the Transaction Documents or under any other agreement between the Company and the Purchasers.4.6        Non­Public Information.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents,the Company covenants and agrees that neither it, nor any other Person acting on its behalf will, after the date hereof, provide any Purchaser or their respectiveagents or counsel with any information that the Company believes constitutes material non­public information, and such Purchaser agrees not to, and shall direct itsagents and counsel not to, after the date hereof request any material non­public information from the Company or any Person acting on its behalf, unless priorthereto such Purchaser shall have executed a written agreement with the Company regarding the confidentiality and use of such information.  The Companyunderstands and confirms that each Purchaser shall be relying on the foregoing covenant in effecting transactions in securities of the Company.4.7        Use of Proceeds.  The Company shall use the net proceeds from the sale of the Shares hereunder for commercialization activities for working capitalpurposes and shall not use such proceeds for: (a)) the redemption of any Common Stock or Common Stock Equivalents, or (b) the settlement of any outstandinglitigation.­ 15 ­4.8         Indemnification of Purchasers.   Subject to the provisions of this Section 4.8, the Company will indemnify and hold each Purchaser and its directors,officers, shareholders, members, partners, employees and agents (and any other Persons with a functionally equivalent role of a Person holding such titlesnotwithstanding a lack of such title or any other title), each Person who controls such Purchaser (within the meaning of Section 15 of the Securities Act andSection 20 of the Exchange Act), and the directors, officers, shareholders, agents, members, partners or employees (and any other Persons with a functionallyequivalent role of a Person holding such titles notwithstanding a lack of such title or any other title) of such controlling persons (each, a “Purchaser Party”)harmless from any and all losses, liabilities, obligations, claims, contingencies, damages, costs and expenses, including all judgments, amounts paid in settlements,court costs and reasonable attorneys’ fees and costs of investigation that any such Purchaser Party may suffer or incur as a result of or relating to (a) any breach ofany of the representations, warranties, covenants or agreements made by the Company in this Agreement or in the other Transaction Documents or (b) any actioninstituted against the Purchaser Parties in any capacity, or any of them or their respective Affiliates, by any stockholder of the Company who is not an Affiliate ofsuch Purchaser Party, with respect to any of the transactions contemplated by the Transaction Documents (unless such action is based upon a breach of suchPurchaser Party’s representations, warranties or covenants under the Transaction Documents or any agreements or understandings such Purchaser Party may havewith any such stockholder or any violations by such Purchaser Party of state or federal securities laws or any conduct by such Purchaser Party which constitutesfraud, gross negligence, willful misconduct or malfeasance). If any action shall be brought against any Purchaser Party in respect of which indemnity may be soughtpursuant to this Agreement, such Purchaser Party shall promptly notify the Company in writing, and the Company shall have the right to assume the defensethereof with counsel of its own choosing reasonably acceptable to the Purchaser Party. Any Purchaser Party shall have the right to employ separate counsel in anysuch action and participate in the defense thereof, but the fees and expenses of such counsel shall be at the expense of such Purchaser Party except to the extentthat (i) the employment thereof has been specifically authorized by the Company in writing, (ii) the Company has failed after a reasonable period of time to assumesuch defense and to employ counsel or (iii) in such action there is, in the reasonable opinion of counsel, a material conflict on any material issue between theposition of the Company and the position of such Purchaser Party, in which case the Company shall be responsible for the reasonable fees and expenses of no morethan one such separate counsel. The Company will not be liable to any Purchaser Party under this Agreement (y) for any settlement by a Purchaser Party effectedwithout the Company’s prior written consent, which shall not be unreasonably withheld or delayed; or (z) to the extent, but only to the extent that a loss, claim,damage or liability is attributable to any Purchaser Party’s breach of any of the representations, warranties, covenants or agreements made by such Purchaser Partyin this Agreement or in the other Transaction Documents. The indemnification required by this Section 4.8 shall be made by periodic payments of the amountthereof during the course of the investigation or defense, as and when bills are received or are incurred. The indemnity agreements contained herein shall be inaddition to any cause of action or similar right of any Purchaser Party against the Company or others and any liabilities the Company may be subject to pursuant tolaw.4.9       Reserved4.10     Listing of Common Stock. The Company hereby agrees to use best efforts to maintain the listing or quotation (as the case may be) of the CommonStock on the Trading Market on which it is currently listed or designated for quotation (as the case may be), and concurrently with or prior to the Closing, theCompany shall apply to list or quote all of the Shares on such Trading Market and promptly, but in no event later than the Closing Date, secure the listing ordesignation for quotation (as the case may be) of all of the Shares on such Trading Market. The Company further agrees, if the Company applies to have theCommon Stock traded on any other Trading Market, it will then include in such application all of the Shares, and will take such other action as is necessary to causeall of the Shares to be listed or quoted on such other Trading Market as promptly as possible.  The Company will then take all action necessary to continue thelisting and trading of its Common Stock on a Trading Market and will comply in all respects with the Company’s reporting, filing and other obligations under thebylaws or rules of the Trading Market.  The Company agrees to maintain the eligibility of the Common Stock for electronic transfer through the Depository TrustCompany or another established clearing corporation, including, without limitation, by timely payment of fees to the Depository Trust Company or such otherestablished clearing corporation in connection with such electronic transfer.­ 16 ­4.11        Certain Transactions and Confidentiality. Each Purchaser covenants that neither it nor any Affiliate acting on its behalf or pursuant to anyunderstanding with it will execute any purchases or sales, including Short Sales of any of the Company’s securities during the period commencing with theexecution of this Agreement and ending at such time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant to the initial pressrelease as described in Section 4.4.  Each Purchaser, severally and  not jointly with the other Purchasers, covenants that until such time as the transactionscontemplated by this Agreement are publicly disclosed by the Company pursuant to the initial press release as described in Section 4.4, such Purchaser will maintainthe confidentiality of the existence and terms of this transaction.  Notwithstanding the foregoing, and notwithstanding anything contained in this Agreement to thecontrary, the Company expressly acknowledges and agrees that (i) no Purchaser makes any representation, warranty or covenant hereby that it will not engage ineffecting transactions in any securities of the Company after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4, (ii) no Purchaser shall be restricted or prohibited from effecting any transactions in any securities of the Companyin accordance with applicable securities laws from and after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4 and (iii) no Purchaser shall have any duty of confidentiality to the Company or its Subsidiaries after the issuanceof the initial press release as described in Section 4.4.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investment decisionsmade by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the covenant set forth above shall only apply with respect to the portion ofassets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.4.12    Transfer Agent Instructions. The Company hereby covenants and agrees that it will not give the Transfer Agent any instruction with respect to theShares other than the Irrevocable Transfer Agent Instructions.4.13    Rule 144 Reporting.  With a view to making available the benefits of certain rules and regulations of the Commission which may at any time permit thesale of the Shares to the public without registration, while a public market exists for the Shares, the Company will use its commercially reasonable efforts to:(a)          make and keep public information available, as those terms are understood and defined in Rule 144, at all times while Shares areoutstanding; and(b)          file with the Commission in a timely manner all reports and other documents required of the Company under the Securities Act and theExchange Act (at any time it is subject to such reporting requirements).4.14       Form D; Blue Sky Filings. The Company agrees to timely file a Form D with respect to the Shares as required under Regulation D and to provide acopy thereof, promptly upon request of any Purchaser.ARTICLE V.MISCELLANEOUS5.1        Termination.  This Agreement may be terminated by any Purchaser, as to such Purchaser’s obligations hereunder only and without any effectwhatsoever on the obligations between the Company and the other Purchasers, by written notice to the other parties, if the Closing has not been consummated onor before August 1, 2016 (the “Termination Date”); provided, however, that no such termination will affect the right of any party to sue for any breach by the otherparty (or parties).5.2        Fees and Expenses.  Except as expressly set forth in the Transaction Documents to the contrary, each party shall pay the fees and expenses of itsadvisers, counsel, accountants and other experts, if any, and all other expenses incurred by such party incident to the negotiation, preparation, execution, deliveryand performance of this Agreement.  The Company shall pay all Transfer Agent fees, stamp taxes and other taxes and duties levied in connection with the deliveryof any Shares to the Purchasers.­ 17 ­5.3        Entire Agreement.  The Transaction Documents,contain the entire understanding of the parties with respect to the subject matter hereof andsupersede all prior agreements and understandings, oral or written, with respect to such matters, which the parties acknowledge have been merged into suchdocuments, exhibits and schedules.5.4        Notices.  Any and all notices or other communications or deliveries required or permitted to be provided hereunder shall be in writing and shall bedeemed given and effective on the earliest of: (a) the date of transmission, if such notice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forthon the signature pages attached hereto prior to 5:30 p.m. (New York City time) on a Trading Day, (b) the next Trading Day after the date of transmission, if suchnotice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forth on the signature pages attached hereto on a day that is not a Trading Day or laterthan 5:30 p.m. (New York City time) on any Trading Day, (c) the second (2nd) Trading Day following the date of mailing, if sent by U.S. nationally recognizedovernight courier service or (d) upon actual receipt by the party to whom such notice is required to be given.  The address for such notices and communicationsshall be as set forth on the signature pages attached hereto.5.5       Amendments; Waivers.  No provision of this Agreement may be waived, modified, supplemented or amended except in a written instrument signed,in the case of an amendment, by the Company and holders of at least a majority of the aggregate amount of Shares issued hereunder or, in the case of a waiver, bythe party against whom enforcement of any such waived provision is sought; provided , that if any amendment, modification or waiver disproportionately andadversely impacts a Purchaser (or group of Purchasers), the consent of such disproportionately impacted Purchaser (or group of Purchasers) shall also be required.No waiver of any default with respect to any provision, condition or requirement of this Agreement shall be deemed to be a continuing waiver in the future or awaiver of any subsequent default or a waiver of any other provision, condition or requirement hereof, nor shall any delay or omission of any party to exercise anyright hereunder in any manner impair the exercise of any such right. Any proposed amendment or waiver that disproportionately, materially and adversely affects therights and obligations of any Purchaser relative to the comparable rights and obligations of the other Purchasers shall require the prior written consent of suchadversely affected Purchaser. Any amendment effected in accordance with accordance with this Section 5.5 shall be binding upon each Purchaser and holder ofSecurities and the Company.5.6        Headings.  The headings herein are for convenience only, do not constitute a part of this Agreement and shall not be deemed to limit or affect anyof the provisions hereof.5.7        Successors and Assigns.  This Agreement shall be binding upon and inure to the benefit of the parties and their successors and permitted assigns. The Company may not assign this Agreement or any rights or obligations hereunder without the prior written consent of each Purchaser (other than by merger). Any Purchaser may assign any or all of its rights under this Agreement to any Person to whom such Purchaser assigns or transfers any Shares, provided that suchtransferee agrees in writing to be bound, with respect to the transferred Shares, by the provisions of the Transaction Documents that apply to the “Purchaser.”5.8        No Third­Party Beneficiaries.  This Agreement is intended for the benefit of the parties hereto and their respective successors and permitted assignsand is not for the benefit of, nor may any provision hereof be enforced by, any other Person, except as otherwise set forth in Section 4.8.5.9        Governing Law.  All questions concerning the construction, validity, enforcement and interpretation of the Transaction Documents shall begoverned by and construed and enforced in accordance with the internal laws of the State of New York, without regard to the principles of conflicts of law thereof. Each party agrees that all legal proceedings concerning the interpretations, enforcement and defense of the transactions contemplated by this Agreement and anyother Transaction Documents (whether brought against a party hereto or its respective affiliates, directors, officers, shareholders, employees or agents) shall becommenced exclusively in the state and federal courts sitting in the City of New York. Each party hereby irrevocably submits to the exclusive jurisdiction of the stateand federal courts sitting in the City of New York, borough of Manhattan for the adjudication of any dispute hereunder or in connection herewith or with anytransaction contemplated hereby or discussed herein (including with respect to the enforcement of any of the Transaction Documents), and hereby irrevocablywaives, and agrees not to assert in any suit, action or proceeding, any claim that it is not personally subject to the jurisdiction of any such court, that such suit,action or proceeding is improper or is an inconvenient venue for such proceeding.  Each party hereby irrevocably waives personal service of process and consentsto process being served in any such suit, action or proceeding by mailing a copy thereof via registered or certified mail or overnight delivery (with evidence ofdelivery) to such party at the address in effect for notices to it under this Agreement and agrees that such service shall constitute good and sufficient service ofprocess and notice thereof.  Nothing contained herein shall be deemed to limit in any way any right to serve process in any other manner permitted by law.  If eitherparty shall commence an action or proceeding to enforce any provisions of the Transaction Documents, then, in addition to the obligations of the Company underSection 4.8, the prevailing party in such action or proceeding shall be reimbursed by the other party for its reasonable attorneys’ fees and other costs and expensesincurred with the investigation, preparation and prosecution of such action or proceeding.­ 18 ­5.10        Survival.  The representations and warranties contained herein shall survive the Closing and the delivery of the Shares.5.11        Execution.  This Agreement may be executed in two or more counterparts, all of which when taken together shall be considered one and the sameagreement and shall become effective when counterparts have been signed by each party and delivered to the other party, it being understood that both partiesneed not sign the same counterpart.  In the event that any signature is delivered by facsimile transmission or by e­mail delivery of a “.pdf” format data file, suchsignature shall create a valid and binding obligation of the party executing (or on whose behalf such signature is executed) with the same force and effect as if suchfacsimile or “.pdf” signature page were an original thereof.5.12        Severability.  If any term, provision, covenant or restriction of this Agreement is held by a court of competent jurisdiction to be invalid, illegal, voidor unenforceable, the remainder of the terms, provisions, covenants and restrictions set forth herein shall remain in full force and effect and shall in no way beaffected, impaired or invalidated, and the parties hereto shall use their commercially reasonable efforts to find and employ an alternative means to achieve the sameor substantially the same result as that contemplated by such term, provision, covenant or restriction. It is hereby stipulated and declared to be the intention of theparties that they would have executed the remaining terms, provisions, covenants and restrictions without including any of such that may be hereafter declaredinvalid, illegal, void or unenforceable.5.13        Rescission and Withdrawal Right.  Notwithstanding anything to the contrary contained in (and without limiting any similar provisions of) any ofthe other Transaction Documents, whenever any Purchaser exercises a right, election, demand or option under a Transaction Document and the Company does nottimely perform its related obligations within the periods therein provided, then such Purchaser may rescind or withdraw, in its sole discretion from time to time uponwritten notice to the Company, any relevant notice, demand or election in whole or in part without prejudice to its future actions and rights.5.14        Replacement of Shares.  If any certificate or instrument evidencing any Shares is mutilated, lost, stolen or destroyed, the Company shall issue orcause to be issued in exchange and substitution for and upon cancellation thereof (in the case of mutilation), or in lieu of and substitution therefor, a new certificateor instrument, but only upon receipt of evidence reasonably satisfactory to the Company of such loss, theft or destruction.  The applicant for a new certificate orinstrument under such circumstances shall also pay any reasonable third­party costs (including customary indemnity) associated with the issuance of suchreplacement Shares.5.15        Remedies.  In addition to being entitled to exercise all rights provided herein or granted by law, including recovery of damages, each of thePurchasers and the Company will be entitled to specific performance under the Transaction Documents.  The parties agree that monetary damages may not beadequate compensation for any loss incurred by reason of any breach of obligations contained in the Transaction Documents and hereby agree to waive and not toassert in any action for specific performance of any such obligation the defense that a remedy at law would be adequate.­ 19 ­5.16        Payment Set Aside.  To the extent that the Company makes a payment or payments to any Purchaser pursuant to any Transaction Document orany Purchaser enforces or exercises its rights thereunder, and such payment or payments or the proceeds of such enforcement or exercise or any part thereof aresubsequently invalidated, declared to be fraudulent or preferential, set aside, recovered from, disgorged by or are required to be refunded, repaid or otherwiserestored to the Company, a trustee, receiver or any other person under any law (including, without limitation, any bankruptcy law, state or federal law, common law orequitable cause of action), then to the extent of any such restoration the obligation or part thereof originally intended to be satisfied shall be revived and continuedin full force and effect as if such payment had not been made or such enforcement or setoff had not occurred.5.17        Independent Nature of Purchasers’ Obligations and Rights. The obligations of each Purchaser under any Transaction Document are several andnot joint with the obligations of any other Purchaser, and no Purchaser shall be responsible in any way for the performance or non­performance of the obligations ofany other Purchaser under any Transaction Document. Nothing contained herein or in any other Transaction Document, and no action taken by any Purchaserpursuant thereto, shall be deemed to constitute the Purchasers as a partnership, an association, a joint venture or any other kind of entity, or create a presumptionthat the Purchasers are in any way acting in concert or as a group with respect to such obligations or the transactions contemplated by the Transaction Documents.Each Purchaser shall be entitled to independently protect and enforce its rights including, without limitation, the rights arising out of this Agreement or out of theother Transaction Documents, and it shall not be necessary for any other Purchaser to be joined as an additional party in any proceeding for such purpose. TheCompany has elected to provide all Purchasers with the same terms and Transaction Documents for the convenience of the Company and not because it wasrequired or requested to do so by any of the Purchasers. It is expressly understood and agreed that each provision contained in this Agreement and in each otherTransaction Document is between the Company and a Purchaser, solely, and not between the Company and the Purchasers collectively and not between and amongthe Purchasers.5.18        Saturdays, Sundays, Holidays, etc.    If the last or appointed day for the taking of any action or the expiration of any right required or grantedherein shall not be a Business Day, then such action may be taken or such right may be exercised on the next succeeding Business Day.5.19        Construction. The parties agree that each of them and/or their respective counsel has reviewed and had an opportunity to revise the TransactionDocuments and, therefore, the normal rule of construction to the effect that any ambiguities are to be resolved against the drafting party shall not be employed inthe interpretation of the Transaction Documents or any amendments hereto. In addition, each and every reference to share prices and shares of Common Stock inany Transaction Document shall be subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and other similar transactions ofthe Common Stock that occur after the date of this Agreement.5.20        WAIVER OF JURY TRIAL.  IN ANY ACTION, SUIT, OR PROCEEDING IN ANY JURISDICTION BROUGHT BY ANY PARTY AGAINST ANYOTHER PARTY, THE PARTIES EACH KNOWINGLY AND INTENTIONALLY, TO THE GREATEST EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, HEREBYABSOLUTELY, UNCONDITIONALLY, IRREVOCABLY AND EXPRESSLY WAIVES FOREVER TRIAL BY JURY.(Signature Pages Follow)­ 20 ­IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.MY SIZE, INC.Address for Notice:3 Arava St., pob 1206,Airport City, Israel, 7010000By:/s/ Ronen LuzonEmail:  Ronen Luzon (Ronen@mysizeid.com)Name: Ronen LuzonTitle:CEOWith a copy to (which shall not constitute notice):[REMAINDER OF PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANKSIGNATURE PAGE FOR PURCHASER FOLLOWS]­ 21 ­[PURCHASER SIGNATURE PAGE TO IMMUNE SECURITIES PURCHASE AGREEMENT]IN WITNESS WHEREOF, the undersigned have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.Name of Purchaser:                                    Long Side Venture LLCSignature of Authorized Signatory of Purchaser:/S/ Ben KaplanBen KaplanName of Authorized Signatory:Email Address of Authorized Signatory:          Facsimile Number of Authorized Signatory:          Address and Contact Number for Notice of Purchaser:          Address for Delivery of Securities for Purchaser (if not same as address for notice):Subscription Amount: $  200,000              Shares:  200,000EIN Number (if applicable):          Broker Name:          Institutional ID:          DTC Participant Number:          ­ 22 ­EX­21.1 4 f10k2016ex21i_mysizeinc.htm LIST OF SUBSIDIARIESExhibit 21.1List of Subsidiaries of My Size, Inc.:NameJurisdiction of Incorporation/FormationMy Size Israel 2014 Ltd.IsraelTopspin Medical (Israel) Ltd.IsraelEX­23.1 5 f10k2016ex23i_mysizeinc.htm CONSENT OF SOMEKH CHAIKINExhibit 23.1Somekh ChaikinKPMG Millennium Tower17 Ha’arba’a Street, PO Box 609Tel Aviv 61006, Israel+972 3 684 8000Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statements (No. 333­216414 and 333­213727) on Form S­­3 of My Size Inc. (the “Company”) of ourreport dated April 13, 2017, with respect to the consolidated balance sheet of the Company as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency) and cash flows for the year ended December 31, 2016, which report appears in the December 31, 2016 annualreport on Form 10­K of the Company./s/ Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017EX­23.2 6 f10k2016ex23ii_mysizeinc.htm CONSENT OF WEINBERG & BAER LLCExhibit 23.2Weinberg & Baer LLC115 Sudbrook Lane, Baltimore, MD 21208Phone (410) 702­5660Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statement (No. 333­213727) on Form S­3 of My Size Inc. (the “Company”) of our report dated March1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016, with respect to the financial statements of the Company as of December 31, 2015, which reportappears in the December 31, 2015 annual report on Form 10­K of the Company. We also consent to the reference to us under the heading “Experts” in suchRegistration Statement.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandApril 13, 2017EX­31.1 7 f10k2016ex31i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.1Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Ronen Luzon certify that:1.I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2.  Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­31.2 8 f10k2016ex31ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.2Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Or Kles, certify that: 1I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)EX­32.1 9 f10k2016ex32i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.1CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Ronen Luzon, Chief Executive Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)           The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)           The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­32.2 10 f10k2016ex32ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.2CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Or Kles, Chief Financial Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)      The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)      The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“Shares” means the shares of Common Stock issued or issuable to each Purchaser pursuant to this Agreement.“Short Sales” means all “short sales” as defined in Rule 200 of Regulation SHO under the Exchange Act (but shall not be deemed to include thelocation and/or reservation of borrowable shares of Common Stock).­ 2 ­“Subscription Amount” means, as to each Purchaser, the aggregate amount to be paid for Shares, as specified below such Purchaser’s name onthe signature pages of this Agreement and next to the heading “Subscription Amount,” in United States dollars and in immediately available funds.“Subsidiary” means any subsidiary of the Company, and shall, where applicable, also include any direct or indirect subsidiary of the Companyformed or acquired after the date hereof.“Termination Date” shall have the meaning ascribed to such term in Section 5.1.“Trading Day” means a day on which the principal Trading Market is open for trading.“Trading Market” means any of the following markets or exchanges on which the Common Stock is listed or quoted for trading on the date inquestion: the NYSE AMEX, the Nasdaq Capital Market, the Nasdaq Global Market, the Nasdaq Global Select Market, the New York Stock Exchange or theOTC Bulletin Board (or any successors to any of the foregoing).“Transaction Documents” means this Agreement and any other documents or agreements executed in connection with the transactionscontemplated hereunder.“Transaction Warrants” means the purchase warrants delivered to the Purchasers at the Closing in accordance with Section _2.2 hereof.“Transfer Agent” means VStock Transfer LLC, the current transfer agent of the Company, with a mailing address of 18 Lafayette Place, Woodmere,NY 11598 and any successor transfer agent of the Company.ARTICLE II.PURCHASE AND SALE2.1        Closing.  On the Closing Date, upon the terms and subject to the conditions set forth herein, substantially concurrent with the execution anddelivery of this Agreement by the parties hereto, the Company agrees to sell, and each Purchaser, severally and not jointly, agrees to purchase that number ofShares specified below such Purchaser’s name on the signature pages of this Agreement.  On the Closing Date, each Purchaser shall deliver to the Company via wiretransfer, immediately available funds equal to its Subscription Amount as set forth on the signature page hereto executed by each Purchaser and the Company shalldeliver to each Purchaser such number of Shares as determined pursuant to Section 2.2(a), and the Company and each Purchaser shall deliver the other items setforth in Section 2.2 deliverable at the Closing.  Upon satisfaction of the covenants and conditions set forth in Sections 2.2 and 2.3, the Closing shall occur at theoffices of Company Counsel or such other location as the parties shall mutually agree.2.2        Deliveries.(a)          On or prior to the Closing Date, the Company shall deliver or cause to be delivered to each Purchaser this Agreement and each of theother Transaction Documents to which the Company is a party, each duly executed by the Company;(b)          On or prior to the Closing Date, each Purchaser shall deliver or cause to be delivered to the Company the following:(i)        this Agreement duly executed by such Purchaser; and­ 3 ­(ii)        such Purchaser’s Subscription Amount by wire transfer to the account as specified in writing by the Company.(iii)       a Transaction Warrant registered in the name of Purchaser to purchase 250,000 (Two Hundred and Fiifty Thousand) shares ofCommon Stock of the Company, with an exercise price of $3.50 per share, exercisable for a period of 10 month from the closing Date;2.3        Closing Conditions.(a)          The obligations of the Company hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects on the Closing Date of the representations and warranties of each Purchaser contained herein(unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)      all obligations, covenants and agreements of each Purchaser required to be performed at or prior to the Closing Date shall havebeen performed; and(iii)     the delivery by each Purchaser of the items set forth in Section 2.2(b) of this Agreement.(b)          The respective obligations of each Purchaser hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects when made and on the Closing Date of the representations and warranties of the Companycontained herein (unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)     all obligations, covenants and agreements of the Company required to be performed at or prior to the Closing Date shall have beenperformed, including without limitation the issuance of all Shares prior to the Closing as required by the Transaction Documents;(iii)    the delivery by the Company of the items set forth in Section 2.2(a) of this Agreement;(iv)     there shall have been no event, change or development that has had, or would reasonably be expected to have, a Material AdverseEffect with respect to the Company since the date hereof;(v)     no statute, rule, regulation, executive order, decree, ruling or injunction shall have been enacted, entered, promulgated or endorsedby any court or governmental authority that prohibits the consummation of any of the transactions contemplated by the Transaction Documents,and no Proceedings shall be in progress or pending by any Person that seeks to enjoin, prohibit or otherwise adversely affect any of thetransactions contemplated by the Transaction Documents;­ 4 ­(vi)      the Shares shall be designated for listing or quotation (as the case may be) on the Company’s principal Trading Market; and(vii)     from the date hereof to the Closing Date, trading in the Common Stock shall not have been suspended by the Commission or theCompany’s principal Trading Market, and, at any time prior to the Closing Date, trading in securities generally as reported by Bloomberg L.P. shallnot have been suspended or limited, or minimum prices shall not have been established on securities whose trades are reported by such service,or on any Trading Market, nor shall a banking moratorium have been declared either by the United States or New York State authorities nor shallthere have occurred any national or international calamity of such magnitude in its effect on, or any material adverse change in, any financialmarket which, in each case, in the reasonable judgment of each Purchaser, makes it impracticable or inadvisable to purchase the Shares at theClosing.ARTICLE III.REPRESENTATIONS AND WARRANTIES3.1        Representations and Warranties of the Company.  the Company hereby makes the following representations and warranties to each Purchaser:(a)          Subsidiaries.  All of the direct and indirect Subsidiaries of the Company, and the place and form of organization of each Subsidiary are asset forth in the SEC Reports.  Except for the capital stock of, or other equity or voting interests in, those Subsidiaries set forth in the SEC Reports, theCompany does not own, directly or indirectly, any capital stock of, or other equity or voting interests in, any Person.(b)          Organization and Qualification.  The Company and each of the Subsidiaries is an entity duly incorporated or otherwise organized, validlyexisting and in good standing under the laws of the jurisdiction of its incorporation or organization, with the requisite power and authority to own and useits properties and assets and to carry on its business as currently conducted.  Each of the Company and the Subsidiaries is duly qualified to conductbusiness and is in good standing as a foreign corporation or other entity in each jurisdiction in which the nature of the business conducted or propertyowned by it makes such qualification necessary, except where the failure to be so qualified or in good standing, as the case may be, could not have orreasonably be expected to result in: (i) a material adverse effect on the legality, validity or enforceability of any Transaction Document, (ii) a materialadverse effect on the results of operations, assets, business, prospects or condition (financial or otherwise) of the Company and the Subsidiaries, taken asa whole, or (iii) a material adverse effect on the Company’s ability to perform in any material respect on a timely basis its obligations under any TransactionDocument (any of (i), (ii) or (iii), a “Material Adverse Effect”) and no Proceeding has been instituted in any such jurisdiction revoking, limiting or curtailingor seeking to revoke, limit or curtail such power and authority or qualification.(c)           Authorization; Enforcement.  The Company has the requisite corporate power and authority to enter into and to consummate thetransactions contemplated by each of the Transaction Documents and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder.  The execution anddelivery of each of the Transaction Documents by the Company and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby havebeen duly authorized by all necessary action on the part of the Company and no further action or corporate proceeding is required by the Company, theBoard of Directors or the Company’s stockholders in connection therewith other than in connection with the Required Approvals.  This Agreement hasbeen duly and validly executed and delivered by the Company and is a valid and binding obligation of the Company, enforceable against it in accordancewith its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws ofgeneral application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctiverelief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law. Each TransactionDocument other than this Agreement to which the Company is a party has been (or upon delivery will have been) duly executed by the Company and,when delivered in accordance with the terms hereof and thereof, will constitute the valid and binding obligation of the Company enforceable against theCompany in accordance with its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization,moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability ofspecific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited byapplicable law.­ 5 ­(d)          No Conflicts.  The execution, delivery and performance by the Company of this Agreement and the other Transaction Documents towhich it is a party, the issuance and sale of the Shares and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby do not and will not(i) conflict with or violate any provision of the Company’s or any Subsidiary’s certificate or articles of incorporation, bylaws or other organizational orcharter documents, or (ii) conflict with, or constitute a default or breach (or an event that with notice or lapse of time or both would become a default orbreach) under, result in the creation of any Lien upon any of the properties or assets of the Company or any Subsidiary, or give to others any rights oftermination, amendment, acceleration or cancellation (with or without notice, lapse of time or both) of, any agreement, credit facility, debt or otherinstrument (evidencing a Company or Subsidiary debt or otherwise), certificate, authorization, permit, license, or other understanding to which theCompany or any Subsidiary is a party or by which any property or asset of the Company or any Subsidiary is bound or affected, or (iii) subject to theRequired Approvals, conflict with or result in a violation of any law, rule, regulation, order, judgment, injunction, decree or other restriction of any court orgovernmental authority to which the Company or a Subsidiary is subject (including federal and state securities laws and regulations), or by which anyproperty or asset of the Company or a Subsidiary is bound or affected; except in the case of each of clauses (ii) and (iii), such as could not have orreasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(e)           Filings, Consents and Approvals.  The Company is not required to obtain any consent, waiver, authorization or order of, give any noticeto, or make any filing or registration with, any court or other federal, state, local or other governmental authority or other Person, including any TradingMarket or any shareholder approval under the provisions of the Company’s principal Trading Market, in connection with the execution, delivery andperformance by the Company of the Transaction Documents, other than: (i) the filings required pursuant to Section 4.3 of this Agreement, (ii) the filing withthe Commission of the Registration Statement (iii) application(s) to each applicable Trading Market for the listing of the Shares for trading thereon in thetime and manner required thereby, and (iv) such filings as are required to be made under applicable state securities laws (collectively, the “RequiredApprovals”).(f)       Issuance of the Shares; Registration.  The Shares and Transaction Warrants are duly authorized and, when issued and paid for inaccordance with the applicable Transaction Documents, will be duly and validly issued, fully paid and nonassessable, free and clear of all Liens imposed bythe Company . The Company has reserved from its duly authorized capital stock the maximum number of shares of Common Stock for issuance of theShares and the Transaction Warrants. An S­3 or S­1 Registration Statement will be filed within 30 days of the date of this Agreement. At the time theRegistration Statement and any amendments thereto became effective, at the date of this Agreement and at the Closing Date, the Registration Statementand any amendments thereto conformed and will conform in all material respects to the requirements of the Securities Act and did not and will not containany untrue statement of a material fact or omit to state any material fact required to be stated therein or necessary to make the statements therein notmisleading.  The issuance of the Shares pursuant to this Agreement will be registered pursuant to the Registration Statement.­ 6 ­(g)           Capitalization.  The capitalization of the Company (including the authorized capital stock of the Company, the issued and outstandingshares of capital stock of the Company and the number of shares of capital stock of the Company is 17,405,359 . The Company has not issued any capitalstock since its most recently filed periodic report under the Exchange Act, other than pursuant to the exercise of employee stock options under theCompany’s stock option plans and pursuant to the conversion and/or exercise of Common Stock Equivalents outstanding as of the date of the mostrecently filed periodic report under the Exchange Act.  No person has any right of first refusal, preemptive right, right of participation, or any similar right toparticipate in the transactions contemplated by the Transaction Documents.  Except as a result of the purchase and sale of the Shares and as disclosed inthe SEC Reports, there are no outstanding options, warrants, scrip rights to subscribe to, calls or commitments of any character whatsoever relating to, orsecurities, rights or obligations convertible into or exercisable or exchangeable (or any other securities of the Company which, whether after notice, lapse oftime, or payment of monies, are or would be convertible into or exchangeable or exercisable) for, or giving any Person any right to subscribe for or acquire,or any phantom stock or stock appreciation rights relating to, any shares of Common Stock or other capital stock of the Company, or contracts,commitments, understandings or arrangements by which the Company or any Subsidiary is or may become bound to issue additional shares of CommonStock or Common Stock Equivalents or other capital stock of the Company.  The issuance and sale of the Shares will not obligate the Company to issueshares of Common Stock or other securities to any Person (other than the Purchaser). All of the outstanding shares of capital stock of the Company areduly authorized, validly issued, fully paid and nonassessable, have been issued in compliance with all federal and state securities laws, and none of suchoutstanding shares was issued in violation of any preemptive rights or similar rights to subscribe for or purchase securities.  No further approval orauthorization of any stockholder, the Board of Directors or others is required for the issuance and sale of the Shares.  Except as disclosed in the SECReports, there are no stockholders agreements, voting agreements, “poison pill” or similar anti­takeover agreements or plans or other similar agreementswith respect to the Company’s capital stock to which the Company is a party or, to the knowledge of the Company, between or among any of theCompany’s stockholders.(h)          SEC Reports; Financial Statements.  The Company has filed or furnished, as applicable, all reports, schedules, forms, statements and otherdocuments required to be filed or furnished, as applicable, by the Company under the Securities Act and the Exchange Act, including pursuant toSection 13(a) or 15(d) thereof, for the two years preceding the date hereof (or such shorter period as the Company was required by law or regulation to filesuch material) (the foregoing materials, including the exhibits thereto and documents incorporated by reference therein, together with the RegistrationStatement and any amendments made thereto, being collectively referred to herein as the “SEC Reports”) on a timely basis or has received a valid extensionof such time of filing and has filed any such SEC Reports prior to the expiration of any such extension.  As of their respective dates, the SEC Reportscomplied in all material respects with the requirements of the Securities Act, the Exchange Act and the Sarbanes­Oxley Act of 2002, and any rules andregulations promulgated thereunder applicable to such SEC Report, as applicable, and none of the SEC Reports, when filed, contained any untrue statementof a material fact or omitted to state a material fact required to be stated therein or necessary in order to make the statements therein, in the light of thecircumstances under which they were made, not misleading. No Subsidiary of the Company is required to file or furnish any report, schedule, form,statement or other document with, or make any other filing with, or furnish any other material to, the Commission.  The financial statements of the Companyincluded in or incorporated by reference into the SEC Reports comply in all material respects with applicable accounting requirements and the rules andregulations of the Commission with respect thereto as in effect at the time of filing.  Such financial statements have been prepared from, and are inaccordance with the books and records of the Company and its Subsidiaries and have been prepared in accordance with United States generally acceptedaccounting principles applied on a consistent basis during the periods involved (“GAAP”), except as may be otherwise specified in such financialstatements or the notes thereto and except that unaudited financial statements may not contain all footnotes required by GAAP, and fairly present in allmaterial respects the consolidated financial position of the Company and its consolidated Subsidiaries as of and for the dates thereof and the results ofoperations, changes in stockholders’ equity and cash flows for the periods then ended, subject, in the case of unaudited statements, to normal, immaterial,year­end audit adjustments.­ 7 ­(i)            Material Changes; Undisclosed Events, Liabilities or Developments.(i)        Since the date of the latest audited financial statements included within the SEC Reports, except as specifically disclosed in asubsequent SEC Report filed prior to the date hereof, (1) there has been no event, occurrence or development that has had or that could reasonably be expected toresult in a Material Adverse Effect, (2) the Company has not incurred any liabilities (contingent or otherwise) other than (A) trade payables and accrued expensesincurred in the ordinary course of business consistent with past practice and (B) liabilities not required to be reflected in the Company’s financial statementspursuant to GAAP or disclosed by the Company under applicable securities laws in filings made with the Commission, (3) the Company has not altered its method ofaccounting or the identity of its auditors, (4) the Company has not declared or made any dividend or distribution of cash or other property to its stockholders orpurchased, redeemed or made any agreements to purchase or redeem any shares of its capital stock, (5) the Company has not issued any equity securities to anyofficer, director or Affiliate, except pursuant to existing Company stock option plans, (6) the Company has not sold any assets outside of the ordinary course ofbusiness or (7) the Company has not made any material capital expenditures, individually or in the aggregate, outside of the ordinary course of business.  TheCompany does not have pending before the Commission any request for confidential treatment of information.  Except for the issuance of the Shares contemplatedby this Agreement, no event, liability, fact, circumstance, occurrence or development has occurred or exists or is reasonably expected to occur or exist with respectto the Company, any of its Subsidiaries or any of their respective business, prospects, properties, liabilities, operations (including results thereof), assets orcondition (financial or otherwise) that (x) would be required to be disclosed by the Company under applicable securities laws at the time this representation is madeor deemed made that has not been publicly disclosed at least 3 Trading Days prior to the date that this representation is made, or (y) could reasonably be expectedto result in a Material Adverse Effect.(ii)      The Company has not taken any steps to seek protection pursuant to any law or statute relating to bankruptcy, insolvency,reorganization, receivership, liquidation or winding up, nor does the Company have any knowledge or reason to believe that any of its creditors intend to initiateinvoluntary bankruptcy proceedings or any actual knowledge of any fact which would reasonably lead a creditor to do so. The Company is not, and after givingeffect to the transactions contemplated by the Transaction Documents to occur at the Closing will not be, Insolvent (as defined below). “Insolvent” means, (x) thepresent fair saleable value of the Company’s assets is less than the amount required to pay the Company’s total indebtedness, (y) the Company is unable to pay itsdebts and liabilities, subordinated, contingent or otherwise, as such debts and liabilities become absolute and matured or (z) the Company intends to incur orbelieves that it will incur debts that would be beyond its ability to pay as such debts mature. The Company has not engaged in any business or in any transaction,and is not about to engage in any business or in any transaction, for which the Company’s remaining assets constitute unreasonably small capital.(j)           Litigation.  There is no action, suit, order, claim, litigation, inquiry, notice of violation, arbitration, mediation, proceeding or investigationpending or, to the knowledge of the Company, threatened against or affecting the Company, any Subsidiary or any of their respective properties before orby any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) (collectively, an “Action”)(i) that have had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect or (ii) adversely affects or challenges the legality, validity orenforceability of any of the Transaction Documents or the Shares.  Neither the Company nor any Subsidiary, nor any director or officer thereof, is or hasbeen the subject of any Action involving a claim of violation of or liability under federal or state securities laws or a claim of breach of fiduciary duty.  Therehas not been, and to the knowledge of the Company, there is not pending or contemplated, any investigation by the Commission involving the Company orany current or former director or officer of the Company.  The Commission has not issued any stop order or other order suspending the effectiveness ofany registration statement filed by the Company or any Subsidiary under the Exchange Act or the Securities Act.  Neither the Company nor any of itsSubsidiaries is subject to any order, writ, judgment or decree of a court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal,state, county, local or foreign) that has had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.  Except as has not had and would notreasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there is no investigation or review pending (or, to the knowledge of the Company, threatened)by any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) with respect to the Companyor any of its Subsidiaries.­ 8 ­(k)          Labor Relations.  No material labor dispute exists or, to the knowledge of the Company, is imminent with respect to any of the employeesof the Company, which could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(l)              Compliance.  Neither the Company nor any Subsidiary: (i) is in default under or in violation of (and no event has occurred that has notbeen waived that, with notice or lapse of time or both, would result in a default by the Company or any Subsidiary under), nor has the Company or anySubsidiary received notice of a claim that it is in default under or that it is in violation of, any indenture, loan or credit agreement or any other agreement orinstrument to which it is a party or by which it or any of its properties is bound (whether or not such default or violation has been waived), (ii) is inviolation of any judgment, decree or order of any court, arbitrator or governmental body or (iii) is or has been in violation of any statute, rule, ordinance orregulation of any governmental authority, including without limitation all foreign, federal, state and local laws relating to taxes, environmental protection,occupational health and safety, product quality and safety and employment and labor matters, except in each case as could not have or reasonably beexpected to result in a Material Adverse Effect.(m)          Regulatory Permits.  The Company and the Subsidiaries possess all certificates, authorizations and permits issued by the appropriatefederal, state, local or foreign regulatory authorities necessary to conduct their respective businesses as described in the SEC Reports, except where thefailure to possess such permits could not reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect (“Material Permits”), and neither the Company norany Subsidiary has received any notice of proceedings relating to the revocation or modification of any Material Permit.(n)          Title to Assets.  The Company and the Subsidiaries have good and marketable title in all personal property owned by them that is materialto the business of the Company and the Subsidiaries, in each case free and clear of all Liens, except for Liens as do not materially affect the value of suchproperty, do not materially interfere with the use made and proposed to be made of such property by the Company and the Subsidiaries, and Liens for thepayment of federal, state or other taxes, the payment of which is neither delinquent nor subject to penalties.  Any real property and facilities held underlease by the Company and the Subsidiaries which is material to the business of the Company and Subsidiaries are held by them under valid, subsisting andenforceable leases with which the Company and the Subsidiaries are in compliance.(o)             Patents and Trademarks.  The Company and the Subsidiaries have, or have rights to use, all patents, patent applications, trademarks,trademark applications, service marks, trade names, trade secrets, inventions, copyrights, licenses and other intellectual property rights and similar rights,and all applications and registrations therefor, necessary or material to conduct their respective businesses as now conducted and as presently proposedto be conducted (collectively, the “Intellectual Property Rights”).  None of, and neither the Company nor any Subsidiary has received a notice (written orotherwise) that any of, the Intellectual Property Rights has expired, terminated or been abandoned, or is expected to expire or terminate or be abandoned,within two (2) years from the date of this Agreement.  Neither the Company nor any Subsidiary has received a written notice of a claim or otherwise has anyknowledge that the Intellectual Property Rights violate or infringe upon the rights of any Person, except as disclosed in the SEC Reports.  To the knowledgeof the Company, all such Intellectual Property Rights are enforceable and there is no existing infringement by another Person of any of the IntellectualProperty Rights.  The Company and its Subsidiaries have taken reasonable security measures to protect the secrecy, confidentiality and value of all of theirintellectual properties, except where failure to do so could not, individually or in the aggregate, reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.­ 9 ­(p)          Material Contracts.  For purposes of this Agreement, “Material Contracts” means each outstanding contract or agreement to which theCompany or any of its Subsidiaries is a party, which is or would be required to be filed by the Company as a “material contract” pursuant to Item 601(b)(4) or Item 601(b)(10) of Regulation S­K under the Securities Act.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material AdverseEffect, (i) each Material Contract is in full force and effect (except for those contracts or agreements that have expired in accordance with their terms), is alegal, valid and binding agreement of the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, of each other partythereto, enforceable against the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, against the other party or partiesthereto, in each case, in accordance with its terms, except (x) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency,reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (y) as limited by laws relating to theavailability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (z) insofar as indemnification and contribution provisions may belimited by applicable law, (ii) each of the Company and its Subsidiaries has performed or is performing all obligations required to be performed by it underthe Material Contracts and is not (with or without notice or lapse of time or both) in breach or default thereunder, and has not knowingly waived or failed toenforce any rights or benefits thereunder (other than in the ordinary course of business consistent with past practice), and, (iii) to the knowledge of theCompany, no other party to any of the Material Contracts is (with or without notice or lapse of time or both) in breach in any material respect or defaultthereunder.(q)             Transactions With Affiliates and Employees.  Except as set forth in the SEC Reports, none of the officers or directors of the Companyand, to the knowledge of the Company, none of the employees of the Company is presently a party to any transaction with the Company or any Subsidiary(other than for services as employees, officers and directors), including any contract, agreement or other arrangement providing for the furnishing ofservices to or by, providing for rental of real or personal property to or from, or otherwise requiring payments to or from any officer, director or suchemployee or, to the knowledge of the Company, any entity in which any officer, director, or any such employee has a substantial interest or is an officer,director, trustee or partner, in each case in excess of $120,000 other than for (i) payment of salary or consulting fees for services rendered, (ii) reimbursementfor expenses incurred on behalf of the Company in the ordinary course of business and (iii) other employee benefits, including stock option agreementsunder any stock option plan of the Company.(s)            Sarbanes­Oxley.  The Company is in compliance with any and all applicable requirements of the Sarbanes­Oxley Act of 2002 that areeffective as of the date hereof, and any and all applicable rules and regulations promulgated by the Commission thereunder that are effective as of the datehereof and as of the Closing Date.(t)             Certain Fees.  No brokerage or finder’s fees or commissions are or will be payable by the Company to any broker, financial advisor orconsultant, finder, placement agent, investment banker, bank or other Person with respect to the transactions contemplated by the Transaction Documents. The Purchaser shall have no obligation with respect to any fees or with respect to any claims made by or on behalf of other Persons for fees of a typecontemplated in this Section that may be due in connection with the transactions contemplated by the Transaction Documents.(u)          Investment Company. The Company is not, and is not an Affiliate of, and immediately after receipt of payment for the Shares, will not beor be an Affiliate of, an “investment company” within the meaning of the Investment Company Act of 1940, as amended.  The Company shall conduct itsbusiness in a manner so that it will not become an “investment company” subject to registration under the Investment Company Act of 1940, as amended.(v)          Listing and Maintenance Requirements.  The Company has not, in the 12 months preceding the date hereof, received notice from anyTrading Market on which the Common Stock is or has been listed or quoted to the effect that the Company is not in compliance with the listing ormaintenance requirements of such Trading Market. The Company is, and has no reason to believe that it will not in the foreseeable future continue to be, incompliance with all such listing and maintenance requirements.­ 10 ­(w)        Disclosure.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents, theCompany confirms that neither it nor any other Person acting on its behalf has provided any of the Purchasers or their agents or counsel with anyinformation that it believes constitutes or might constitute material, non­public information . The Company understands and confirms that the Purchaserswill rely on the foregoing representation in effecting transactions in securities of the Company.  All of the disclosure furnished by or on behalf of theCompany to the Purchasers regarding the Company, its business and the transactions contemplated hereby is true and correct and does not contain anyuntrue statement of a material fact or omit to state any material fact necessary in order to make the statements made therein, in light of the circumstancesunder which they were made, not misleading. The press releases disseminated by the Company during the twelve months preceding the date of thisAgreement taken as a whole do not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact required to be stated therein or necessaryin order to make the statements therein, in light of the circumstances under which they were made and when made, not misleading.  The Companyacknowledges and agrees that no Purchaser makes or has made any representations or warranties with respect to the transactions contemplated herebyother than those specifically set forth in Section 3.2 hereof.(x)          No Integrated Offering. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, neither theCompany, nor any of its Affiliates, nor any Person acting on its or their behalf has, directly or indirectly, made any offers or sales of any security or solicitedany offers to buy any security, under circumstances that would cause this offering of the Shares to be integrated with prior offerings by the Company forpurposes of any applicable shareholder approval provisions of any Trading Market on which any of the securities of the Company are listed or designated.(y)          Tax Status.  Except for matters that would not, individually or in the aggregate, have or reasonably be expected to result in a MaterialAdverse Effect, the Company and each Subsidiary (i) has made or filed all United States federal and state income and all foreign income and franchise taxreturns, reports and declarations required by any jurisdiction to which it is subject, (ii) has paid all taxes and other governmental assessments and chargesthat are material in amount, shown or determined to be due on such returns, reports and declarations and (iii) has set aside on its books provisionreasonably adequate for the payment of all material taxes for periods subsequent to the periods to which such returns, reports or declarations apply.  Thereare no unpaid taxes in any material amount claimed to be due by the taxing authority of any jurisdiction, and the officers of the Company or of anySubsidiary know of no basis for any such claim.(z)           Foreign Corrupt Practices.  Neither the Company, nor to the knowledge of the Company, any agent or other person acting on behalf of theCompany, has (i) directly or indirectly, used any funds for unlawful contributions, gifts, entertainment or other unlawful expenses related to foreign ordomestic political activity, (ii) made any unlawful payment to foreign or domestic government officials or employees or to any foreign or domestic politicalparties or campaigns from corporate funds, (iii) failed to disclose fully any contribution made by the Company (or made by any person acting on its behalfof which the Company is aware) which is in violation of law, or (iv) violated in any material respect any provision of the Foreign Corrupt Practices Act of1977, as amended.(a)          Office of Foreign Asset Control.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there isnot, and has not been, any pending or, to the Company’s knowledge, threatened, legal, administrative, arbitral or other material proceeding, investigation(formal or informal), litigation, claim, suit or action by any governmental entity against the Company or any of its Subsidiaries, nor is there any judgment,order or decree imposed (or, to the knowledge of the Company, threatened to be imposed) upon the Company or any of its Subsidiaries by or before anygovernmental entity, in each case, in connection with an alleged violation of laws relating to the import or export (including deemed export) of data, goodsor services to any foreign jurisdiction against which the United States or the United Nations maintains sanctions or export controls, including applicableregulations of the United States Department of Commerce, the United States Department of State and the Office of Foreign Asset Control of the UnitedStates Department of Treasury.­ 11 ­(aa)          Acknowledgment Regarding Purchasers’ Purchase of Shares.  The Company acknowledges and agrees that each of the Purchasers isacting solely in the capacity of an arm’s length purchaser with respect to the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby.  TheCompany further acknowledges that no Purchaser is acting as a financial advisor or fiduciary of the Company (or in any similar capacity) with respect to theTransaction Documents and the transactions contemplated thereby and any advice given by any Purchaser or any of their respective representatives oragents in connection with the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby is merely incidental to the Purchasers’ purchase of theShares.  The Company further represents to each Purchaser that the Company’s decision to enter into this Agreement and the other TransactionDocuments has been based solely on the independent evaluation of the transactions contemplated hereby by the Company and its representatives.(bb)        Acknowledgement Regarding Purchasers’ Trading Activity.  Anything in this Agreement or elsewhere herein to the contrarynotwithstanding (except for Sections 3.2(d) and 4.11 hereof), it is understood and acknowledged by the Company that: (i) none of the Purchasers has beenasked by the Company to agree, nor has any Purchaser agreed, to desist from purchasing or selling, long and/or short, securities of the Company, or“derivative” securities based on securities issued by the Company or to hold the Shares for any specified term; (ii) past or future open market or othertransactions by any Purchaser, specifically including, without limitation, Short Sales or “derivative” transactions, before or after the closing of this or futureprivate placement transactions, may negatively impact the market price of the Company’s publicly­traded securities; (iii) any Purchaser, and counter­partiesin “derivative” transactions to which such Purchaser is a party, directly or indirectly, presently may have a “short” position in the Common Stock, and(iv) each Purchaser shall not be deemed to have any affiliation with or control over any arm’s length counter­party in any “derivative” transaction.  TheCompany further understands and acknowledges that (y) each Purchaser may engage in hedging activities at various times during the period that theShares are outstanding, and (z) such hedging activities (if any) could reduce the value of the existing stockholders’ equity interests in the Company at andafter the time that the hedging activities are being conducted.  The Company acknowledges that such aforementioned hedging activities do not constitutea breach of any of the Transaction Documents.(cc)         Regulation M Compliance.  The Company has not, and to its knowledge no one acting on its behalf has, (i) taken, directly or indirectly,any action designed to cause or to result in the stabilization or manipulation of the price of any security of the Company to facilitate the sale or resale ofany of the Shares, (ii) sold, bid for, purchased, or, paid any compensation for soliciting purchases of, any of the Shares, or (iii) paid or agreed to pay to anyPerson any compensation for soliciting another to purchase any other securities of the Company.(dd)         Internal Accounting and Disclosure Controls.  Except as disclosed in the SEC Reports, the Company and each of its Subsidiariesmaintains internal control over financial reporting (as such term is defined in Rule 13a­15(f) under the Exchange Act) that is effective and sufficient toprovide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordancewith GAAP, including that (i) transactions are executed in accordance with management’s general or specific authorizations, (ii) transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in conformity with GAAP and to maintain asset and liability accountability, (iii) access to assets orincurrence of liabilities is permitted only in accordance with management’s general or specific authorization and (iv) the recorded accountability for assetsand liabilities is compared with the existing assets and liabilities at reasonable intervals and appropriate action is taken with respect to any difference.Except as disclosed in the SEC Reports, the Company maintains disclosure controls and procedures (as such term is defined in Rule 13a­15(e) under theExchange Act) that are effective in ensuring that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files or submits under theExchange Act is recorded, processed, summarized and reported, within the time periods specified in the rules and forms of the Commission, including,without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files orsubmits under the Exchange Act is accumulated and communicated to the Company’s management, including its principal executive officer or officers andits principal financial officer or officers, as appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure.­ 12 ­(ee)          Off Balance Sheet Arrangements.  There is no transaction, arrangement, or other relationship between the Company or any of itsSubsidiaries and an unconsolidated or other off balance sheet entity that is required to be disclosed by the Company in its Exchange Act filings and is notso disclosed or that otherwise could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(ff)          Private Placement. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, no registration underthe Securities Act is required for the offer and sale of the Shares by the Company to the Purchasers as contemplated hereby. The issuance and sale of theShares hereunder does not contravene the rules and regulations of the Trading Market.3.2        Representations and Warranties of the Purchasers.  Each Purchaser, for itself, hereby represents and warrants as of the date hereof and as of theClosing Date to the Company as follows (unless as of a specific date therein):(a)          Organization; Authority.  Such Purchaser is an entity duly organized, validly existing and in good standing under the laws of thejurisdiction of its organization with full right, corporate or partnership power and authority to enter into and to consummate the transactions contemplated bythis Agreement and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder. The execution and delivery of this Agreement and performance by suchPurchaser of the transactions contemplated by this Agreement have been duly authorized by all necessary corporate, partnership, limited liability company orsimilar action, as applicable, on the part of such Purchaser.  This Agreement has been duly and validly executed and delivered by such Purchaser, and is a validand binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordance with its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicablebankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited bylaws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contributionprovisions may be limited by applicable law. Each Transaction Document to which it is a party has been duly executed by such Purchaser, and when deliveredby such Purchaser in accordance with the terms hereof, will constitute the valid and binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordancewith its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of generalapplication affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or otherequitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law.(b)       Purchaser Status.  At the time such Purchaser was offered the Shares, it was, and as of the date hereof it is, either: (i) an “accreditedinvestor” as defined in Rule 501(a)(1), (a)(2), (a)(3), (a)(7) or (a)(8) under the Securities Act or (ii) a “qualified institutional buyer” as defined in Rule 144A(a)under the Securities Act.(c)           Experience of such Purchaser.  Such Purchaser, either alone or together with its representatives, has such knowledge, sophistication andexperience in business and financial matters so as to be capable of evaluating the merits and risks of the prospective investment in the Shares, and has soevaluated the merits and risks of such investment.  Such Purchaser is able to bear the economic risk of an investment in the Shares and, at the present time, isable to afford a complete loss of such investment.(d)          Certain Transactions and Confidentiality.  Other than consummating the transactions contemplated hereunder, such Purchaser has not,nor has any Person acting on behalf of or pursuant to any understanding with such Purchaser, directly or indirectly executed any purchases or sales, includingShort Sales, of the securities of the Company during the period commencing as of the time that such Purchaser first received a term sheet (written or oral) as ofthe Company or any other Person representing the Company setting forth the material terms of the transactions contemplated hereunder and endingimmediately prior to the execution hereof.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investmentdecisions made by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the representation set forth above shall only apply with respectto the portion of assets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.  Other thanto other Persons party to this Agreement, such Purchaser has maintained the confidentiality of all disclosures made to it in connection with this transaction(including the existence and terms of this transaction). Notwithstanding the foregoing, for avoidance of doubt, nothing contained herein shall constitute arepresentation or warranty, or preclude any actions, with respect to the identification of the availability of, or securing of, available shares to borrow in order toeffect Short Sales or similar transactions in the future.­ 13 ­(e)       General Solicitation. Such Purchaser is not, to such Purchaser’s knowledge, purchasing the Shares as a result of any advertisement, article,notice or other communication regarding the Shares published in any newspaper, magazine or similar media or broadcast over television or radio or presented atany seminar or any other general solicitation or general advertisement.The Company acknowledges and agrees that the representations contained in Section 3.2 shall not modify, amend or affect such Purchaser’s right to rely on theCompany’s representations and warranties contained in this Agreement or any representations and warranties contained in any other Transaction Document or anyother document or instrument executed and/or delivered in connection with this Agreement or the consummation of the transaction contemplated hereby.ARTICLE IV.OTHER AGREEMENTS OF THE PARTIES4.1       Transfer Restrictions.(a)       The Shares and the Conversion Shares shall be issued free of all legends. The Securities may only be disposed of in compliance with state andfederal securities laws. In connection with any transfer of Securities other than pursuant to an effective registration statement or Rule 144, to the Company or to anAffiliate of a Purchaser or in connection with a pledge as contemplated in Section 4.1(b), the Company may require the transferor thereof to provide to the Companyan opinion of counsel selected by the transferor and reasonably acceptable to the Company, the form and substance of which opinion shall be reasonablysatisfactory to the Company, to the effect that such transfer does not require registration of such transferred Securities under the Securities Act. As a condition oftransfer, any such transferee shall agree in writing to be bound by the terms of this Agreement and shall have the rights and obligations of a Purchaser under thisAgreement.(b)       The Purchasers agree to the imprinting, so long as is required by this Section 4.1, of a legend on any of the Shares in the following form:[NEITHER] THIS SECURITY [NOR THE SECURITIES INTO WHICH THIS SECURITY IS EXERCISABLE] HAS [NOT] BEEN REGISTERED WITHTHE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OR THE SECURITIES COMMISSION OF ANY STATE IN RELIANCE UPON ANEXEMPTION FROM REGISTRATION UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE “SECURITIES ACT”), AND,ACCORDINGLY, MAY NOT BE OFFERED OR SOLD EXCEPT PURSUANT TO AN EFFECTIVE REGISTRATION STATEMENT UNDER THESECURITIES ACT OR PURSUANT TO AN AVAILABLE EXEMPTION FROM, OR IN A TRANSACTION NOT SUBJECT TO, THEREGISTRATION REQUIREMENTS OF THE SECURITIES ACT AND IN ACCORDANCE WITH APPLICABLE STATE SECURITIES LAWS. THISSECURITY [AND THE SECURITIES ISSUABLE UPON EXERCISE] OF THIS SECURITY] MAY BE PLEDGED IN CONNECTION WITH A BONAFIDE MARGIN ACCOUNT WITH A REGISTERED BROKER­DEALER OR OTHER LOAN WITH A FINANCIAL INSTITUTION THAT IS AN“ACCREDITED INVESTOR” AS DEFINED IN RULE 501(a) UNDER THE SECURITIES ACT OR OTHER LOAN SECURED BY SUCH SECURITIES.­ 14 ­The Company acknowledges and agrees that a Purchaser may from time to time pledge pursuant to a bona fide margin agreement with a registered broker­dealer orgrant a security interest in some or all of the Securities to a financial institution that is an “accredited investor” as defined in Rule 501(a) under the Securities Act,and, if required under the terms of such arrangement, such Purchaser may transfer pledged or secured Securities to the pledgees or secured parties. Such a pledge ortransfer would not be subject to approval of the Company and no legal opinion of legal counsel of the pledgee, secured party or pledgor shall be required inconnection therewith. Further, no notice shall be required of such pledge. At the appropriate Purchaser’s expense, the Company will execute and deliver suchreasonable documentation as a pledgee or secured party of Securities may reasonably request in connection with a pledge or transfer of the Securities4.2        Furnishing of Information.  For a period of 2 years from the Closing Date, the Company covenants to timely file (or obtain extensions in respectthereof and file within the applicable grace period) all reports required to be filed by the Company after the date hereof pursuant to the Exchange Act even if theCompany is not then subject to the reporting requirements of the Exchange Act.4.3        Integration.  The Company shall not sell, offer for sale or solicit offers to buy or otherwise negotiate in respect of any security (as defined inSection 2 of the Securities Act) that would be integrated with the offer or sale of the Shares for purposes of the rules and regulations of any Trading Market suchthat it would require shareholder approval prior to the closing of such other transaction unless shareholder approval is obtained before the closing of suchsubsequent transaction.4.4        Securities Laws Disclosure; Publicity.  The Company and each Purchaser shall consult with each other in issuing any other press releases withrespect to the transactions contemplated hereby, and neither the Company nor any Purchaser shall issue any such press release nor otherwise make any such publicstatement without the prior consent of the Company, with respect to any press release of any Purchaser, or without the prior consent of each Purchaser, with respectto any press release of the Company, which consent shall not unreasonably be withheld or delayed, except if such disclosure is required by law, in which case thedisclosing party shall promptly provide the other party with prior notice of such public statement or communication.  Notwithstanding the foregoing, the Companyshall not publicly disclose the name of any Purchaser, or include the name of any Purchaser in any filing with the Commission or any regulatory agency or TradingMarket, without the prior written consent of such Purchaser, except (a) as required by federal securities law in connection with the filing of final TransactionDocuments (including signature pages thereto) with the Commission and (b) to the extent such disclosure is required by law or Trading Market regulations, in whichcase the Company shall provide such Purchaser with prior notice of such disclosure permitted under this clause (b).4.5        Shareholder Rights Plan.  No claim will be made or enforced by the Company or, with the consent of the Company, any other Person, that anyPurchaser is an “Acquiring Person” under any control share acquisition, business combination, poison pill (including any distribution under a rights agreement) orsimilar anti­takeover plan or arrangement in effect or hereafter adopted by the Company, or that any Purchaser could be deemed to trigger the provisions of any suchplan or arrangement, by virtue of receiving Shares under the Transaction Documents or under any other agreement between the Company and the Purchasers.4.6        Non­Public Information.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents,the Company covenants and agrees that neither it, nor any other Person acting on its behalf will, after the date hereof, provide any Purchaser or their respectiveagents or counsel with any information that the Company believes constitutes material non­public information, and such Purchaser agrees not to, and shall direct itsagents and counsel not to, after the date hereof request any material non­public information from the Company or any Person acting on its behalf, unless priorthereto such Purchaser shall have executed a written agreement with the Company regarding the confidentiality and use of such information.  The Companyunderstands and confirms that each Purchaser shall be relying on the foregoing covenant in effecting transactions in securities of the Company.4.7        Use of Proceeds.  The Company shall use the net proceeds from the sale of the Shares hereunder for commercialization activities for working capitalpurposes and shall not use such proceeds for: (a)) the redemption of any Common Stock or Common Stock Equivalents, or (b) the settlement of any outstandinglitigation.­ 15 ­4.8         Indemnification of Purchasers.   Subject to the provisions of this Section 4.8, the Company will indemnify and hold each Purchaser and its directors,officers, shareholders, members, partners, employees and agents (and any other Persons with a functionally equivalent role of a Person holding such titlesnotwithstanding a lack of such title or any other title), each Person who controls such Purchaser (within the meaning of Section 15 of the Securities Act andSection 20 of the Exchange Act), and the directors, officers, shareholders, agents, members, partners or employees (and any other Persons with a functionallyequivalent role of a Person holding such titles notwithstanding a lack of such title or any other title) of such controlling persons (each, a “Purchaser Party”)harmless from any and all losses, liabilities, obligations, claims, contingencies, damages, costs and expenses, including all judgments, amounts paid in settlements,court costs and reasonable attorneys’ fees and costs of investigation that any such Purchaser Party may suffer or incur as a result of or relating to (a) any breach ofany of the representations, warranties, covenants or agreements made by the Company in this Agreement or in the other Transaction Documents or (b) any actioninstituted against the Purchaser Parties in any capacity, or any of them or their respective Affiliates, by any stockholder of the Company who is not an Affiliate ofsuch Purchaser Party, with respect to any of the transactions contemplated by the Transaction Documents (unless such action is based upon a breach of suchPurchaser Party’s representations, warranties or covenants under the Transaction Documents or any agreements or understandings such Purchaser Party may havewith any such stockholder or any violations by such Purchaser Party of state or federal securities laws or any conduct by such Purchaser Party which constitutesfraud, gross negligence, willful misconduct or malfeasance). If any action shall be brought against any Purchaser Party in respect of which indemnity may be soughtpursuant to this Agreement, such Purchaser Party shall promptly notify the Company in writing, and the Company shall have the right to assume the defensethereof with counsel of its own choosing reasonably acceptable to the Purchaser Party. Any Purchaser Party shall have the right to employ separate counsel in anysuch action and participate in the defense thereof, but the fees and expenses of such counsel shall be at the expense of such Purchaser Party except to the extentthat (i) the employment thereof has been specifically authorized by the Company in writing, (ii) the Company has failed after a reasonable period of time to assumesuch defense and to employ counsel or (iii) in such action there is, in the reasonable opinion of counsel, a material conflict on any material issue between theposition of the Company and the position of such Purchaser Party, in which case the Company shall be responsible for the reasonable fees and expenses of no morethan one such separate counsel. The Company will not be liable to any Purchaser Party under this Agreement (y) for any settlement by a Purchaser Party effectedwithout the Company’s prior written consent, which shall not be unreasonably withheld or delayed; or (z) to the extent, but only to the extent that a loss, claim,damage or liability is attributable to any Purchaser Party’s breach of any of the representations, warranties, covenants or agreements made by such Purchaser Partyin this Agreement or in the other Transaction Documents. The indemnification required by this Section 4.8 shall be made by periodic payments of the amountthereof during the course of the investigation or defense, as and when bills are received or are incurred. The indemnity agreements contained herein shall be inaddition to any cause of action or similar right of any Purchaser Party against the Company or others and any liabilities the Company may be subject to pursuant tolaw.4.9       Reserved4.10     Listing of Common Stock. The Company hereby agrees to use best efforts to maintain the listing or quotation (as the case may be) of the CommonStock on the Trading Market on which it is currently listed or designated for quotation (as the case may be), and concurrently with or prior to the Closing, theCompany shall apply to list or quote all of the Shares on such Trading Market and promptly, but in no event later than the Closing Date, secure the listing ordesignation for quotation (as the case may be) of all of the Shares on such Trading Market. The Company further agrees, if the Company applies to have theCommon Stock traded on any other Trading Market, it will then include in such application all of the Shares, and will take such other action as is necessary to causeall of the Shares to be listed or quoted on such other Trading Market as promptly as possible.  The Company will then take all action necessary to continue thelisting and trading of its Common Stock on a Trading Market and will comply in all respects with the Company’s reporting, filing and other obligations under thebylaws or rules of the Trading Market.  The Company agrees to maintain the eligibility of the Common Stock for electronic transfer through the Depository TrustCompany or another established clearing corporation, including, without limitation, by timely payment of fees to the Depository Trust Company or such otherestablished clearing corporation in connection with such electronic transfer.­ 16 ­4.11        Certain Transactions and Confidentiality. Each Purchaser covenants that neither it nor any Affiliate acting on its behalf or pursuant to anyunderstanding with it will execute any purchases or sales, including Short Sales of any of the Company’s securities during the period commencing with theexecution of this Agreement and ending at such time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant to the initial pressrelease as described in Section 4.4.  Each Purchaser, severally and  not jointly with the other Purchasers, covenants that until such time as the transactionscontemplated by this Agreement are publicly disclosed by the Company pursuant to the initial press release as described in Section 4.4, such Purchaser will maintainthe confidentiality of the existence and terms of this transaction.  Notwithstanding the foregoing, and notwithstanding anything contained in this Agreement to thecontrary, the Company expressly acknowledges and agrees that (i) no Purchaser makes any representation, warranty or covenant hereby that it will not engage ineffecting transactions in any securities of the Company after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4, (ii) no Purchaser shall be restricted or prohibited from effecting any transactions in any securities of the Companyin accordance with applicable securities laws from and after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4 and (iii) no Purchaser shall have any duty of confidentiality to the Company or its Subsidiaries after the issuanceof the initial press release as described in Section 4.4.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investment decisionsmade by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the covenant set forth above shall only apply with respect to the portion ofassets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.4.12    Transfer Agent Instructions. The Company hereby covenants and agrees that it will not give the Transfer Agent any instruction with respect to theShares other than the Irrevocable Transfer Agent Instructions.4.13    Rule 144 Reporting.  With a view to making available the benefits of certain rules and regulations of the Commission which may at any time permit thesale of the Shares to the public without registration, while a public market exists for the Shares, the Company will use its commercially reasonable efforts to:(a)          make and keep public information available, as those terms are understood and defined in Rule 144, at all times while Shares areoutstanding; and(b)          file with the Commission in a timely manner all reports and other documents required of the Company under the Securities Act and theExchange Act (at any time it is subject to such reporting requirements).4.14       Form D; Blue Sky Filings. The Company agrees to timely file a Form D with respect to the Shares as required under Regulation D and to provide acopy thereof, promptly upon request of any Purchaser.ARTICLE V.MISCELLANEOUS5.1        Termination.  This Agreement may be terminated by any Purchaser, as to such Purchaser’s obligations hereunder only and without any effectwhatsoever on the obligations between the Company and the other Purchasers, by written notice to the other parties, if the Closing has not been consummated onor before August 1, 2016 (the “Termination Date”); provided, however, that no such termination will affect the right of any party to sue for any breach by the otherparty (or parties).5.2        Fees and Expenses.  Except as expressly set forth in the Transaction Documents to the contrary, each party shall pay the fees and expenses of itsadvisers, counsel, accountants and other experts, if any, and all other expenses incurred by such party incident to the negotiation, preparation, execution, deliveryand performance of this Agreement.  The Company shall pay all Transfer Agent fees, stamp taxes and other taxes and duties levied in connection with the deliveryof any Shares to the Purchasers.­ 17 ­5.3        Entire Agreement.  The Transaction Documents,contain the entire understanding of the parties with respect to the subject matter hereof andsupersede all prior agreements and understandings, oral or written, with respect to such matters, which the parties acknowledge have been merged into suchdocuments, exhibits and schedules.5.4        Notices.  Any and all notices or other communications or deliveries required or permitted to be provided hereunder shall be in writing and shall bedeemed given and effective on the earliest of: (a) the date of transmission, if such notice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forthon the signature pages attached hereto prior to 5:30 p.m. (New York City time) on a Trading Day, (b) the next Trading Day after the date of transmission, if suchnotice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forth on the signature pages attached hereto on a day that is not a Trading Day or laterthan 5:30 p.m. (New York City time) on any Trading Day, (c) the second (2nd) Trading Day following the date of mailing, if sent by U.S. nationally recognizedovernight courier service or (d) upon actual receipt by the party to whom such notice is required to be given.  The address for such notices and communicationsshall be as set forth on the signature pages attached hereto.5.5       Amendments; Waivers.  No provision of this Agreement may be waived, modified, supplemented or amended except in a written instrument signed,in the case of an amendment, by the Company and holders of at least a majority of the aggregate amount of Shares issued hereunder or, in the case of a waiver, bythe party against whom enforcement of any such waived provision is sought; provided , that if any amendment, modification or waiver disproportionately andadversely impacts a Purchaser (or group of Purchasers), the consent of such disproportionately impacted Purchaser (or group of Purchasers) shall also be required.No waiver of any default with respect to any provision, condition or requirement of this Agreement shall be deemed to be a continuing waiver in the future or awaiver of any subsequent default or a waiver of any other provision, condition or requirement hereof, nor shall any delay or omission of any party to exercise anyright hereunder in any manner impair the exercise of any such right. Any proposed amendment or waiver that disproportionately, materially and adversely affects therights and obligations of any Purchaser relative to the comparable rights and obligations of the other Purchasers shall require the prior written consent of suchadversely affected Purchaser. Any amendment effected in accordance with accordance with this Section 5.5 shall be binding upon each Purchaser and holder ofSecurities and the Company.5.6        Headings.  The headings herein are for convenience only, do not constitute a part of this Agreement and shall not be deemed to limit or affect anyof the provisions hereof.5.7        Successors and Assigns.  This Agreement shall be binding upon and inure to the benefit of the parties and their successors and permitted assigns. The Company may not assign this Agreement or any rights or obligations hereunder without the prior written consent of each Purchaser (other than by merger). Any Purchaser may assign any or all of its rights under this Agreement to any Person to whom such Purchaser assigns or transfers any Shares, provided that suchtransferee agrees in writing to be bound, with respect to the transferred Shares, by the provisions of the Transaction Documents that apply to the “Purchaser.”5.8        No Third­Party Beneficiaries.  This Agreement is intended for the benefit of the parties hereto and their respective successors and permitted assignsand is not for the benefit of, nor may any provision hereof be enforced by, any other Person, except as otherwise set forth in Section 4.8.5.9        Governing Law.  All questions concerning the construction, validity, enforcement and interpretation of the Transaction Documents shall begoverned by and construed and enforced in accordance with the internal laws of the State of New York, without regard to the principles of conflicts of law thereof. Each party agrees that all legal proceedings concerning the interpretations, enforcement and defense of the transactions contemplated by this Agreement and anyother Transaction Documents (whether brought against a party hereto or its respective affiliates, directors, officers, shareholders, employees or agents) shall becommenced exclusively in the state and federal courts sitting in the City of New York. Each party hereby irrevocably submits to the exclusive jurisdiction of the stateand federal courts sitting in the City of New York, borough of Manhattan for the adjudication of any dispute hereunder or in connection herewith or with anytransaction contemplated hereby or discussed herein (including with respect to the enforcement of any of the Transaction Documents), and hereby irrevocablywaives, and agrees not to assert in any suit, action or proceeding, any claim that it is not personally subject to the jurisdiction of any such court, that such suit,action or proceeding is improper or is an inconvenient venue for such proceeding.  Each party hereby irrevocably waives personal service of process and consentsto process being served in any such suit, action or proceeding by mailing a copy thereof via registered or certified mail or overnight delivery (with evidence ofdelivery) to such party at the address in effect for notices to it under this Agreement and agrees that such service shall constitute good and sufficient service ofprocess and notice thereof.  Nothing contained herein shall be deemed to limit in any way any right to serve process in any other manner permitted by law.  If eitherparty shall commence an action or proceeding to enforce any provisions of the Transaction Documents, then, in addition to the obligations of the Company underSection 4.8, the prevailing party in such action or proceeding shall be reimbursed by the other party for its reasonable attorneys’ fees and other costs and expensesincurred with the investigation, preparation and prosecution of such action or proceeding.­ 18 ­5.10        Survival.  The representations and warranties contained herein shall survive the Closing and the delivery of the Shares.5.11        Execution.  This Agreement may be executed in two or more counterparts, all of which when taken together shall be considered one and the sameagreement and shall become effective when counterparts have been signed by each party and delivered to the other party, it being understood that both partiesneed not sign the same counterpart.  In the event that any signature is delivered by facsimile transmission or by e­mail delivery of a “.pdf” format data file, suchsignature shall create a valid and binding obligation of the party executing (or on whose behalf such signature is executed) with the same force and effect as if suchfacsimile or “.pdf” signature page were an original thereof.5.12        Severability.  If any term, provision, covenant or restriction of this Agreement is held by a court of competent jurisdiction to be invalid, illegal, voidor unenforceable, the remainder of the terms, provisions, covenants and restrictions set forth herein shall remain in full force and effect and shall in no way beaffected, impaired or invalidated, and the parties hereto shall use their commercially reasonable efforts to find and employ an alternative means to achieve the sameor substantially the same result as that contemplated by such term, provision, covenant or restriction. It is hereby stipulated and declared to be the intention of theparties that they would have executed the remaining terms, provisions, covenants and restrictions without including any of such that may be hereafter declaredinvalid, illegal, void or unenforceable.5.13        Rescission and Withdrawal Right.  Notwithstanding anything to the contrary contained in (and without limiting any similar provisions of) any ofthe other Transaction Documents, whenever any Purchaser exercises a right, election, demand or option under a Transaction Document and the Company does nottimely perform its related obligations within the periods therein provided, then such Purchaser may rescind or withdraw, in its sole discretion from time to time uponwritten notice to the Company, any relevant notice, demand or election in whole or in part without prejudice to its future actions and rights.5.14        Replacement of Shares.  If any certificate or instrument evidencing any Shares is mutilated, lost, stolen or destroyed, the Company shall issue orcause to be issued in exchange and substitution for and upon cancellation thereof (in the case of mutilation), or in lieu of and substitution therefor, a new certificateor instrument, but only upon receipt of evidence reasonably satisfactory to the Company of such loss, theft or destruction.  The applicant for a new certificate orinstrument under such circumstances shall also pay any reasonable third­party costs (including customary indemnity) associated with the issuance of suchreplacement Shares.5.15        Remedies.  In addition to being entitled to exercise all rights provided herein or granted by law, including recovery of damages, each of thePurchasers and the Company will be entitled to specific performance under the Transaction Documents.  The parties agree that monetary damages may not beadequate compensation for any loss incurred by reason of any breach of obligations contained in the Transaction Documents and hereby agree to waive and not toassert in any action for specific performance of any such obligation the defense that a remedy at law would be adequate.­ 19 ­5.16        Payment Set Aside.  To the extent that the Company makes a payment or payments to any Purchaser pursuant to any Transaction Document orany Purchaser enforces or exercises its rights thereunder, and such payment or payments or the proceeds of such enforcement or exercise or any part thereof aresubsequently invalidated, declared to be fraudulent or preferential, set aside, recovered from, disgorged by or are required to be refunded, repaid or otherwiserestored to the Company, a trustee, receiver or any other person under any law (including, without limitation, any bankruptcy law, state or federal law, common law orequitable cause of action), then to the extent of any such restoration the obligation or part thereof originally intended to be satisfied shall be revived and continuedin full force and effect as if such payment had not been made or such enforcement or setoff had not occurred.5.17        Independent Nature of Purchasers’ Obligations and Rights. The obligations of each Purchaser under any Transaction Document are several andnot joint with the obligations of any other Purchaser, and no Purchaser shall be responsible in any way for the performance or non­performance of the obligations ofany other Purchaser under any Transaction Document. Nothing contained herein or in any other Transaction Document, and no action taken by any Purchaserpursuant thereto, shall be deemed to constitute the Purchasers as a partnership, an association, a joint venture or any other kind of entity, or create a presumptionthat the Purchasers are in any way acting in concert or as a group with respect to such obligations or the transactions contemplated by the Transaction Documents.Each Purchaser shall be entitled to independently protect and enforce its rights including, without limitation, the rights arising out of this Agreement or out of theother Transaction Documents, and it shall not be necessary for any other Purchaser to be joined as an additional party in any proceeding for such purpose. TheCompany has elected to provide all Purchasers with the same terms and Transaction Documents for the convenience of the Company and not because it wasrequired or requested to do so by any of the Purchasers. It is expressly understood and agreed that each provision contained in this Agreement and in each otherTransaction Document is between the Company and a Purchaser, solely, and not between the Company and the Purchasers collectively and not between and amongthe Purchasers.5.18        Saturdays, Sundays, Holidays, etc.    If the last or appointed day for the taking of any action or the expiration of any right required or grantedherein shall not be a Business Day, then such action may be taken or such right may be exercised on the next succeeding Business Day.5.19        Construction. The parties agree that each of them and/or their respective counsel has reviewed and had an opportunity to revise the TransactionDocuments and, therefore, the normal rule of construction to the effect that any ambiguities are to be resolved against the drafting party shall not be employed inthe interpretation of the Transaction Documents or any amendments hereto. In addition, each and every reference to share prices and shares of Common Stock inany Transaction Document shall be subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and other similar transactions ofthe Common Stock that occur after the date of this Agreement.5.20        WAIVER OF JURY TRIAL.  IN ANY ACTION, SUIT, OR PROCEEDING IN ANY JURISDICTION BROUGHT BY ANY PARTY AGAINST ANYOTHER PARTY, THE PARTIES EACH KNOWINGLY AND INTENTIONALLY, TO THE GREATEST EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, HEREBYABSOLUTELY, UNCONDITIONALLY, IRREVOCABLY AND EXPRESSLY WAIVES FOREVER TRIAL BY JURY.(Signature Pages Follow)­ 20 ­IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.MY SIZE, INC.Address for Notice:3 Arava St., pob 1206,Airport City, Israel, 7010000By:/s/ Ronen LuzonEmail:  Ronen Luzon (Ronen@mysizeid.com)Name: Ronen LuzonTitle:CEOWith a copy to (which shall not constitute notice):[REMAINDER OF PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANKSIGNATURE PAGE FOR PURCHASER FOLLOWS]­ 21 ­[PURCHASER SIGNATURE PAGE TO IMMUNE SECURITIES PURCHASE AGREEMENT]IN WITNESS WHEREOF, the undersigned have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.Name of Purchaser:                                    Long Side Venture LLCSignature of Authorized Signatory of Purchaser:/S/ Ben KaplanBen KaplanName of Authorized Signatory:Email Address of Authorized Signatory:          Facsimile Number of Authorized Signatory:          Address and Contact Number for Notice of Purchaser:          Address for Delivery of Securities for Purchaser (if not same as address for notice):Subscription Amount: $  200,000              Shares:  200,000EIN Number (if applicable):          Broker Name:          Institutional ID:          DTC Participant Number:          ­ 22 ­EX­21.1 4 f10k2016ex21i_mysizeinc.htm LIST OF SUBSIDIARIESExhibit 21.1List of Subsidiaries of My Size, Inc.:NameJurisdiction of Incorporation/FormationMy Size Israel 2014 Ltd.IsraelTopspin Medical (Israel) Ltd.IsraelEX­23.1 5 f10k2016ex23i_mysizeinc.htm CONSENT OF SOMEKH CHAIKINExhibit 23.1Somekh ChaikinKPMG Millennium Tower17 Ha’arba’a Street, PO Box 609Tel Aviv 61006, Israel+972 3 684 8000Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statements (No. 333­216414 and 333­213727) on Form S­­3 of My Size Inc. (the “Company”) of ourreport dated April 13, 2017, with respect to the consolidated balance sheet of the Company as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency) and cash flows for the year ended December 31, 2016, which report appears in the December 31, 2016 annualreport on Form 10­K of the Company./s/ Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017EX­23.2 6 f10k2016ex23ii_mysizeinc.htm CONSENT OF WEINBERG & BAER LLCExhibit 23.2Weinberg & Baer LLC115 Sudbrook Lane, Baltimore, MD 21208Phone (410) 702­5660Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statement (No. 333­213727) on Form S­3 of My Size Inc. (the “Company”) of our report dated March1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016, with respect to the financial statements of the Company as of December 31, 2015, which reportappears in the December 31, 2015 annual report on Form 10­K of the Company. We also consent to the reference to us under the heading “Experts” in suchRegistration Statement.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandApril 13, 2017EX­31.1 7 f10k2016ex31i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.1Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Ronen Luzon certify that:1.I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2.  Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­31.2 8 f10k2016ex31ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.2Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Or Kles, certify that: 1I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)EX­32.1 9 f10k2016ex32i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.1CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Ronen Luzon, Chief Executive Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)           The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)           The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­32.2 10 f10k2016ex32ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.2CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Or Kles, Chief Financial Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)      The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)      The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“Shares” means the shares of Common Stock issued or issuable to each Purchaser pursuant to this Agreement.“Short Sales” means all “short sales” as defined in Rule 200 of Regulation SHO under the Exchange Act (but shall not be deemed to include thelocation and/or reservation of borrowable shares of Common Stock).­ 2 ­“Subscription Amount” means, as to each Purchaser, the aggregate amount to be paid for Shares, as specified below such Purchaser’s name onthe signature pages of this Agreement and next to the heading “Subscription Amount,” in United States dollars and in immediately available funds.“Subsidiary” means any subsidiary of the Company, and shall, where applicable, also include any direct or indirect subsidiary of the Companyformed or acquired after the date hereof.“Termination Date” shall have the meaning ascribed to such term in Section 5.1.“Trading Day” means a day on which the principal Trading Market is open for trading.“Trading Market” means any of the following markets or exchanges on which the Common Stock is listed or quoted for trading on the date inquestion: the NYSE AMEX, the Nasdaq Capital Market, the Nasdaq Global Market, the Nasdaq Global Select Market, the New York Stock Exchange or theOTC Bulletin Board (or any successors to any of the foregoing).“Transaction Documents” means this Agreement and any other documents or agreements executed in connection with the transactionscontemplated hereunder.“Transaction Warrants” means the purchase warrants delivered to the Purchasers at the Closing in accordance with Section _2.2 hereof.“Transfer Agent” means VStock Transfer LLC, the current transfer agent of the Company, with a mailing address of 18 Lafayette Place, Woodmere,NY 11598 and any successor transfer agent of the Company.ARTICLE II.PURCHASE AND SALE2.1        Closing.  On the Closing Date, upon the terms and subject to the conditions set forth herein, substantially concurrent with the execution anddelivery of this Agreement by the parties hereto, the Company agrees to sell, and each Purchaser, severally and not jointly, agrees to purchase that number ofShares specified below such Purchaser’s name on the signature pages of this Agreement.  On the Closing Date, each Purchaser shall deliver to the Company via wiretransfer, immediately available funds equal to its Subscription Amount as set forth on the signature page hereto executed by each Purchaser and the Company shalldeliver to each Purchaser such number of Shares as determined pursuant to Section 2.2(a), and the Company and each Purchaser shall deliver the other items setforth in Section 2.2 deliverable at the Closing.  Upon satisfaction of the covenants and conditions set forth in Sections 2.2 and 2.3, the Closing shall occur at theoffices of Company Counsel or such other location as the parties shall mutually agree.2.2        Deliveries.(a)          On or prior to the Closing Date, the Company shall deliver or cause to be delivered to each Purchaser this Agreement and each of theother Transaction Documents to which the Company is a party, each duly executed by the Company;(b)          On or prior to the Closing Date, each Purchaser shall deliver or cause to be delivered to the Company the following:(i)        this Agreement duly executed by such Purchaser; and­ 3 ­(ii)        such Purchaser’s Subscription Amount by wire transfer to the account as specified in writing by the Company.(iii)       a Transaction Warrant registered in the name of Purchaser to purchase 250,000 (Two Hundred and Fiifty Thousand) shares ofCommon Stock of the Company, with an exercise price of $3.50 per share, exercisable for a period of 10 month from the closing Date;2.3        Closing Conditions.(a)          The obligations of the Company hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects on the Closing Date of the representations and warranties of each Purchaser contained herein(unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)      all obligations, covenants and agreements of each Purchaser required to be performed at or prior to the Closing Date shall havebeen performed; and(iii)     the delivery by each Purchaser of the items set forth in Section 2.2(b) of this Agreement.(b)          The respective obligations of each Purchaser hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects when made and on the Closing Date of the representations and warranties of the Companycontained herein (unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)     all obligations, covenants and agreements of the Company required to be performed at or prior to the Closing Date shall have beenperformed, including without limitation the issuance of all Shares prior to the Closing as required by the Transaction Documents;(iii)    the delivery by the Company of the items set forth in Section 2.2(a) of this Agreement;(iv)     there shall have been no event, change or development that has had, or would reasonably be expected to have, a Material AdverseEffect with respect to the Company since the date hereof;(v)     no statute, rule, regulation, executive order, decree, ruling or injunction shall have been enacted, entered, promulgated or endorsedby any court or governmental authority that prohibits the consummation of any of the transactions contemplated by the Transaction Documents,and no Proceedings shall be in progress or pending by any Person that seeks to enjoin, prohibit or otherwise adversely affect any of thetransactions contemplated by the Transaction Documents;­ 4 ­(vi)      the Shares shall be designated for listing or quotation (as the case may be) on the Company’s principal Trading Market; and(vii)     from the date hereof to the Closing Date, trading in the Common Stock shall not have been suspended by the Commission or theCompany’s principal Trading Market, and, at any time prior to the Closing Date, trading in securities generally as reported by Bloomberg L.P. shallnot have been suspended or limited, or minimum prices shall not have been established on securities whose trades are reported by such service,or on any Trading Market, nor shall a banking moratorium have been declared either by the United States or New York State authorities nor shallthere have occurred any national or international calamity of such magnitude in its effect on, or any material adverse change in, any financialmarket which, in each case, in the reasonable judgment of each Purchaser, makes it impracticable or inadvisable to purchase the Shares at theClosing.ARTICLE III.REPRESENTATIONS AND WARRANTIES3.1        Representations and Warranties of the Company.  the Company hereby makes the following representations and warranties to each Purchaser:(a)          Subsidiaries.  All of the direct and indirect Subsidiaries of the Company, and the place and form of organization of each Subsidiary are asset forth in the SEC Reports.  Except for the capital stock of, or other equity or voting interests in, those Subsidiaries set forth in the SEC Reports, theCompany does not own, directly or indirectly, any capital stock of, or other equity or voting interests in, any Person.(b)          Organization and Qualification.  The Company and each of the Subsidiaries is an entity duly incorporated or otherwise organized, validlyexisting and in good standing under the laws of the jurisdiction of its incorporation or organization, with the requisite power and authority to own and useits properties and assets and to carry on its business as currently conducted.  Each of the Company and the Subsidiaries is duly qualified to conductbusiness and is in good standing as a foreign corporation or other entity in each jurisdiction in which the nature of the business conducted or propertyowned by it makes such qualification necessary, except where the failure to be so qualified or in good standing, as the case may be, could not have orreasonably be expected to result in: (i) a material adverse effect on the legality, validity or enforceability of any Transaction Document, (ii) a materialadverse effect on the results of operations, assets, business, prospects or condition (financial or otherwise) of the Company and the Subsidiaries, taken asa whole, or (iii) a material adverse effect on the Company’s ability to perform in any material respect on a timely basis its obligations under any TransactionDocument (any of (i), (ii) or (iii), a “Material Adverse Effect”) and no Proceeding has been instituted in any such jurisdiction revoking, limiting or curtailingor seeking to revoke, limit or curtail such power and authority or qualification.(c)           Authorization; Enforcement.  The Company has the requisite corporate power and authority to enter into and to consummate thetransactions contemplated by each of the Transaction Documents and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder.  The execution anddelivery of each of the Transaction Documents by the Company and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby havebeen duly authorized by all necessary action on the part of the Company and no further action or corporate proceeding is required by the Company, theBoard of Directors or the Company’s stockholders in connection therewith other than in connection with the Required Approvals.  This Agreement hasbeen duly and validly executed and delivered by the Company and is a valid and binding obligation of the Company, enforceable against it in accordancewith its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws ofgeneral application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctiverelief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law. Each TransactionDocument other than this Agreement to which the Company is a party has been (or upon delivery will have been) duly executed by the Company and,when delivered in accordance with the terms hereof and thereof, will constitute the valid and binding obligation of the Company enforceable against theCompany in accordance with its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization,moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability ofspecific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited byapplicable law.­ 5 ­(d)          No Conflicts.  The execution, delivery and performance by the Company of this Agreement and the other Transaction Documents towhich it is a party, the issuance and sale of the Shares and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby do not and will not(i) conflict with or violate any provision of the Company’s or any Subsidiary’s certificate or articles of incorporation, bylaws or other organizational orcharter documents, or (ii) conflict with, or constitute a default or breach (or an event that with notice or lapse of time or both would become a default orbreach) under, result in the creation of any Lien upon any of the properties or assets of the Company or any Subsidiary, or give to others any rights oftermination, amendment, acceleration or cancellation (with or without notice, lapse of time or both) of, any agreement, credit facility, debt or otherinstrument (evidencing a Company or Subsidiary debt or otherwise), certificate, authorization, permit, license, or other understanding to which theCompany or any Subsidiary is a party or by which any property or asset of the Company or any Subsidiary is bound or affected, or (iii) subject to theRequired Approvals, conflict with or result in a violation of any law, rule, regulation, order, judgment, injunction, decree or other restriction of any court orgovernmental authority to which the Company or a Subsidiary is subject (including federal and state securities laws and regulations), or by which anyproperty or asset of the Company or a Subsidiary is bound or affected; except in the case of each of clauses (ii) and (iii), such as could not have orreasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(e)           Filings, Consents and Approvals.  The Company is not required to obtain any consent, waiver, authorization or order of, give any noticeto, or make any filing or registration with, any court or other federal, state, local or other governmental authority or other Person, including any TradingMarket or any shareholder approval under the provisions of the Company’s principal Trading Market, in connection with the execution, delivery andperformance by the Company of the Transaction Documents, other than: (i) the filings required pursuant to Section 4.3 of this Agreement, (ii) the filing withthe Commission of the Registration Statement (iii) application(s) to each applicable Trading Market for the listing of the Shares for trading thereon in thetime and manner required thereby, and (iv) such filings as are required to be made under applicable state securities laws (collectively, the “RequiredApprovals”).(f)       Issuance of the Shares; Registration.  The Shares and Transaction Warrants are duly authorized and, when issued and paid for inaccordance with the applicable Transaction Documents, will be duly and validly issued, fully paid and nonassessable, free and clear of all Liens imposed bythe Company . The Company has reserved from its duly authorized capital stock the maximum number of shares of Common Stock for issuance of theShares and the Transaction Warrants. An S­3 or S­1 Registration Statement will be filed within 30 days of the date of this Agreement. At the time theRegistration Statement and any amendments thereto became effective, at the date of this Agreement and at the Closing Date, the Registration Statementand any amendments thereto conformed and will conform in all material respects to the requirements of the Securities Act and did not and will not containany untrue statement of a material fact or omit to state any material fact required to be stated therein or necessary to make the statements therein notmisleading.  The issuance of the Shares pursuant to this Agreement will be registered pursuant to the Registration Statement.­ 6 ­(g)           Capitalization.  The capitalization of the Company (including the authorized capital stock of the Company, the issued and outstandingshares of capital stock of the Company and the number of shares of capital stock of the Company is 17,405,359 . The Company has not issued any capitalstock since its most recently filed periodic report under the Exchange Act, other than pursuant to the exercise of employee stock options under theCompany’s stock option plans and pursuant to the conversion and/or exercise of Common Stock Equivalents outstanding as of the date of the mostrecently filed periodic report under the Exchange Act.  No person has any right of first refusal, preemptive right, right of participation, or any similar right toparticipate in the transactions contemplated by the Transaction Documents.  Except as a result of the purchase and sale of the Shares and as disclosed inthe SEC Reports, there are no outstanding options, warrants, scrip rights to subscribe to, calls or commitments of any character whatsoever relating to, orsecurities, rights or obligations convertible into or exercisable or exchangeable (or any other securities of the Company which, whether after notice, lapse oftime, or payment of monies, are or would be convertible into or exchangeable or exercisable) for, or giving any Person any right to subscribe for or acquire,or any phantom stock or stock appreciation rights relating to, any shares of Common Stock or other capital stock of the Company, or contracts,commitments, understandings or arrangements by which the Company or any Subsidiary is or may become bound to issue additional shares of CommonStock or Common Stock Equivalents or other capital stock of the Company.  The issuance and sale of the Shares will not obligate the Company to issueshares of Common Stock or other securities to any Person (other than the Purchaser). All of the outstanding shares of capital stock of the Company areduly authorized, validly issued, fully paid and nonassessable, have been issued in compliance with all federal and state securities laws, and none of suchoutstanding shares was issued in violation of any preemptive rights or similar rights to subscribe for or purchase securities.  No further approval orauthorization of any stockholder, the Board of Directors or others is required for the issuance and sale of the Shares.  Except as disclosed in the SECReports, there are no stockholders agreements, voting agreements, “poison pill” or similar anti­takeover agreements or plans or other similar agreementswith respect to the Company’s capital stock to which the Company is a party or, to the knowledge of the Company, between or among any of theCompany’s stockholders.(h)          SEC Reports; Financial Statements.  The Company has filed or furnished, as applicable, all reports, schedules, forms, statements and otherdocuments required to be filed or furnished, as applicable, by the Company under the Securities Act and the Exchange Act, including pursuant toSection 13(a) or 15(d) thereof, for the two years preceding the date hereof (or such shorter period as the Company was required by law or regulation to filesuch material) (the foregoing materials, including the exhibits thereto and documents incorporated by reference therein, together with the RegistrationStatement and any amendments made thereto, being collectively referred to herein as the “SEC Reports”) on a timely basis or has received a valid extensionof such time of filing and has filed any such SEC Reports prior to the expiration of any such extension.  As of their respective dates, the SEC Reportscomplied in all material respects with the requirements of the Securities Act, the Exchange Act and the Sarbanes­Oxley Act of 2002, and any rules andregulations promulgated thereunder applicable to such SEC Report, as applicable, and none of the SEC Reports, when filed, contained any untrue statementof a material fact or omitted to state a material fact required to be stated therein or necessary in order to make the statements therein, in the light of thecircumstances under which they were made, not misleading. No Subsidiary of the Company is required to file or furnish any report, schedule, form,statement or other document with, or make any other filing with, or furnish any other material to, the Commission.  The financial statements of the Companyincluded in or incorporated by reference into the SEC Reports comply in all material respects with applicable accounting requirements and the rules andregulations of the Commission with respect thereto as in effect at the time of filing.  Such financial statements have been prepared from, and are inaccordance with the books and records of the Company and its Subsidiaries and have been prepared in accordance with United States generally acceptedaccounting principles applied on a consistent basis during the periods involved (“GAAP”), except as may be otherwise specified in such financialstatements or the notes thereto and except that unaudited financial statements may not contain all footnotes required by GAAP, and fairly present in allmaterial respects the consolidated financial position of the Company and its consolidated Subsidiaries as of and for the dates thereof and the results ofoperations, changes in stockholders’ equity and cash flows for the periods then ended, subject, in the case of unaudited statements, to normal, immaterial,year­end audit adjustments.­ 7 ­(i)            Material Changes; Undisclosed Events, Liabilities or Developments.(i)        Since the date of the latest audited financial statements included within the SEC Reports, except as specifically disclosed in asubsequent SEC Report filed prior to the date hereof, (1) there has been no event, occurrence or development that has had or that could reasonably be expected toresult in a Material Adverse Effect, (2) the Company has not incurred any liabilities (contingent or otherwise) other than (A) trade payables and accrued expensesincurred in the ordinary course of business consistent with past practice and (B) liabilities not required to be reflected in the Company’s financial statementspursuant to GAAP or disclosed by the Company under applicable securities laws in filings made with the Commission, (3) the Company has not altered its method ofaccounting or the identity of its auditors, (4) the Company has not declared or made any dividend or distribution of cash or other property to its stockholders orpurchased, redeemed or made any agreements to purchase or redeem any shares of its capital stock, (5) the Company has not issued any equity securities to anyofficer, director or Affiliate, except pursuant to existing Company stock option plans, (6) the Company has not sold any assets outside of the ordinary course ofbusiness or (7) the Company has not made any material capital expenditures, individually or in the aggregate, outside of the ordinary course of business.  TheCompany does not have pending before the Commission any request for confidential treatment of information.  Except for the issuance of the Shares contemplatedby this Agreement, no event, liability, fact, circumstance, occurrence or development has occurred or exists or is reasonably expected to occur or exist with respectto the Company, any of its Subsidiaries or any of their respective business, prospects, properties, liabilities, operations (including results thereof), assets orcondition (financial or otherwise) that (x) would be required to be disclosed by the Company under applicable securities laws at the time this representation is madeor deemed made that has not been publicly disclosed at least 3 Trading Days prior to the date that this representation is made, or (y) could reasonably be expectedto result in a Material Adverse Effect.(ii)      The Company has not taken any steps to seek protection pursuant to any law or statute relating to bankruptcy, insolvency,reorganization, receivership, liquidation or winding up, nor does the Company have any knowledge or reason to believe that any of its creditors intend to initiateinvoluntary bankruptcy proceedings or any actual knowledge of any fact which would reasonably lead a creditor to do so. The Company is not, and after givingeffect to the transactions contemplated by the Transaction Documents to occur at the Closing will not be, Insolvent (as defined below). “Insolvent” means, (x) thepresent fair saleable value of the Company’s assets is less than the amount required to pay the Company’s total indebtedness, (y) the Company is unable to pay itsdebts and liabilities, subordinated, contingent or otherwise, as such debts and liabilities become absolute and matured or (z) the Company intends to incur orbelieves that it will incur debts that would be beyond its ability to pay as such debts mature. The Company has not engaged in any business or in any transaction,and is not about to engage in any business or in any transaction, for which the Company’s remaining assets constitute unreasonably small capital.(j)           Litigation.  There is no action, suit, order, claim, litigation, inquiry, notice of violation, arbitration, mediation, proceeding or investigationpending or, to the knowledge of the Company, threatened against or affecting the Company, any Subsidiary or any of their respective properties before orby any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) (collectively, an “Action”)(i) that have had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect or (ii) adversely affects or challenges the legality, validity orenforceability of any of the Transaction Documents or the Shares.  Neither the Company nor any Subsidiary, nor any director or officer thereof, is or hasbeen the subject of any Action involving a claim of violation of or liability under federal or state securities laws or a claim of breach of fiduciary duty.  Therehas not been, and to the knowledge of the Company, there is not pending or contemplated, any investigation by the Commission involving the Company orany current or former director or officer of the Company.  The Commission has not issued any stop order or other order suspending the effectiveness ofany registration statement filed by the Company or any Subsidiary under the Exchange Act or the Securities Act.  Neither the Company nor any of itsSubsidiaries is subject to any order, writ, judgment or decree of a court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal,state, county, local or foreign) that has had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.  Except as has not had and would notreasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there is no investigation or review pending (or, to the knowledge of the Company, threatened)by any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) with respect to the Companyor any of its Subsidiaries.­ 8 ­(k)          Labor Relations.  No material labor dispute exists or, to the knowledge of the Company, is imminent with respect to any of the employeesof the Company, which could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(l)              Compliance.  Neither the Company nor any Subsidiary: (i) is in default under or in violation of (and no event has occurred that has notbeen waived that, with notice or lapse of time or both, would result in a default by the Company or any Subsidiary under), nor has the Company or anySubsidiary received notice of a claim that it is in default under or that it is in violation of, any indenture, loan or credit agreement or any other agreement orinstrument to which it is a party or by which it or any of its properties is bound (whether or not such default or violation has been waived), (ii) is inviolation of any judgment, decree or order of any court, arbitrator or governmental body or (iii) is or has been in violation of any statute, rule, ordinance orregulation of any governmental authority, including without limitation all foreign, federal, state and local laws relating to taxes, environmental protection,occupational health and safety, product quality and safety and employment and labor matters, except in each case as could not have or reasonably beexpected to result in a Material Adverse Effect.(m)          Regulatory Permits.  The Company and the Subsidiaries possess all certificates, authorizations and permits issued by the appropriatefederal, state, local or foreign regulatory authorities necessary to conduct their respective businesses as described in the SEC Reports, except where thefailure to possess such permits could not reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect (“Material Permits”), and neither the Company norany Subsidiary has received any notice of proceedings relating to the revocation or modification of any Material Permit.(n)          Title to Assets.  The Company and the Subsidiaries have good and marketable title in all personal property owned by them that is materialto the business of the Company and the Subsidiaries, in each case free and clear of all Liens, except for Liens as do not materially affect the value of suchproperty, do not materially interfere with the use made and proposed to be made of such property by the Company and the Subsidiaries, and Liens for thepayment of federal, state or other taxes, the payment of which is neither delinquent nor subject to penalties.  Any real property and facilities held underlease by the Company and the Subsidiaries which is material to the business of the Company and Subsidiaries are held by them under valid, subsisting andenforceable leases with which the Company and the Subsidiaries are in compliance.(o)             Patents and Trademarks.  The Company and the Subsidiaries have, or have rights to use, all patents, patent applications, trademarks,trademark applications, service marks, trade names, trade secrets, inventions, copyrights, licenses and other intellectual property rights and similar rights,and all applications and registrations therefor, necessary or material to conduct their respective businesses as now conducted and as presently proposedto be conducted (collectively, the “Intellectual Property Rights”).  None of, and neither the Company nor any Subsidiary has received a notice (written orotherwise) that any of, the Intellectual Property Rights has expired, terminated or been abandoned, or is expected to expire or terminate or be abandoned,within two (2) years from the date of this Agreement.  Neither the Company nor any Subsidiary has received a written notice of a claim or otherwise has anyknowledge that the Intellectual Property Rights violate or infringe upon the rights of any Person, except as disclosed in the SEC Reports.  To the knowledgeof the Company, all such Intellectual Property Rights are enforceable and there is no existing infringement by another Person of any of the IntellectualProperty Rights.  The Company and its Subsidiaries have taken reasonable security measures to protect the secrecy, confidentiality and value of all of theirintellectual properties, except where failure to do so could not, individually or in the aggregate, reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.­ 9 ­(p)          Material Contracts.  For purposes of this Agreement, “Material Contracts” means each outstanding contract or agreement to which theCompany or any of its Subsidiaries is a party, which is or would be required to be filed by the Company as a “material contract” pursuant to Item 601(b)(4) or Item 601(b)(10) of Regulation S­K under the Securities Act.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material AdverseEffect, (i) each Material Contract is in full force and effect (except for those contracts or agreements that have expired in accordance with their terms), is alegal, valid and binding agreement of the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, of each other partythereto, enforceable against the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, against the other party or partiesthereto, in each case, in accordance with its terms, except (x) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency,reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (y) as limited by laws relating to theavailability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (z) insofar as indemnification and contribution provisions may belimited by applicable law, (ii) each of the Company and its Subsidiaries has performed or is performing all obligations required to be performed by it underthe Material Contracts and is not (with or without notice or lapse of time or both) in breach or default thereunder, and has not knowingly waived or failed toenforce any rights or benefits thereunder (other than in the ordinary course of business consistent with past practice), and, (iii) to the knowledge of theCompany, no other party to any of the Material Contracts is (with or without notice or lapse of time or both) in breach in any material respect or defaultthereunder.(q)             Transactions With Affiliates and Employees.  Except as set forth in the SEC Reports, none of the officers or directors of the Companyand, to the knowledge of the Company, none of the employees of the Company is presently a party to any transaction with the Company or any Subsidiary(other than for services as employees, officers and directors), including any contract, agreement or other arrangement providing for the furnishing ofservices to or by, providing for rental of real or personal property to or from, or otherwise requiring payments to or from any officer, director or suchemployee or, to the knowledge of the Company, any entity in which any officer, director, or any such employee has a substantial interest or is an officer,director, trustee or partner, in each case in excess of $120,000 other than for (i) payment of salary or consulting fees for services rendered, (ii) reimbursementfor expenses incurred on behalf of the Company in the ordinary course of business and (iii) other employee benefits, including stock option agreementsunder any stock option plan of the Company.(s)            Sarbanes­Oxley.  The Company is in compliance with any and all applicable requirements of the Sarbanes­Oxley Act of 2002 that areeffective as of the date hereof, and any and all applicable rules and regulations promulgated by the Commission thereunder that are effective as of the datehereof and as of the Closing Date.(t)             Certain Fees.  No brokerage or finder’s fees or commissions are or will be payable by the Company to any broker, financial advisor orconsultant, finder, placement agent, investment banker, bank or other Person with respect to the transactions contemplated by the Transaction Documents. The Purchaser shall have no obligation with respect to any fees or with respect to any claims made by or on behalf of other Persons for fees of a typecontemplated in this Section that may be due in connection with the transactions contemplated by the Transaction Documents.(u)          Investment Company. The Company is not, and is not an Affiliate of, and immediately after receipt of payment for the Shares, will not beor be an Affiliate of, an “investment company” within the meaning of the Investment Company Act of 1940, as amended.  The Company shall conduct itsbusiness in a manner so that it will not become an “investment company” subject to registration under the Investment Company Act of 1940, as amended.(v)          Listing and Maintenance Requirements.  The Company has not, in the 12 months preceding the date hereof, received notice from anyTrading Market on which the Common Stock is or has been listed or quoted to the effect that the Company is not in compliance with the listing ormaintenance requirements of such Trading Market. The Company is, and has no reason to believe that it will not in the foreseeable future continue to be, incompliance with all such listing and maintenance requirements.­ 10 ­(w)        Disclosure.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents, theCompany confirms that neither it nor any other Person acting on its behalf has provided any of the Purchasers or their agents or counsel with anyinformation that it believes constitutes or might constitute material, non­public information . The Company understands and confirms that the Purchaserswill rely on the foregoing representation in effecting transactions in securities of the Company.  All of the disclosure furnished by or on behalf of theCompany to the Purchasers regarding the Company, its business and the transactions contemplated hereby is true and correct and does not contain anyuntrue statement of a material fact or omit to state any material fact necessary in order to make the statements made therein, in light of the circumstancesunder which they were made, not misleading. The press releases disseminated by the Company during the twelve months preceding the date of thisAgreement taken as a whole do not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact required to be stated therein or necessaryin order to make the statements therein, in light of the circumstances under which they were made and when made, not misleading.  The Companyacknowledges and agrees that no Purchaser makes or has made any representations or warranties with respect to the transactions contemplated herebyother than those specifically set forth in Section 3.2 hereof.(x)          No Integrated Offering. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, neither theCompany, nor any of its Affiliates, nor any Person acting on its or their behalf has, directly or indirectly, made any offers or sales of any security or solicitedany offers to buy any security, under circumstances that would cause this offering of the Shares to be integrated with prior offerings by the Company forpurposes of any applicable shareholder approval provisions of any Trading Market on which any of the securities of the Company are listed or designated.(y)          Tax Status.  Except for matters that would not, individually or in the aggregate, have or reasonably be expected to result in a MaterialAdverse Effect, the Company and each Subsidiary (i) has made or filed all United States federal and state income and all foreign income and franchise taxreturns, reports and declarations required by any jurisdiction to which it is subject, (ii) has paid all taxes and other governmental assessments and chargesthat are material in amount, shown or determined to be due on such returns, reports and declarations and (iii) has set aside on its books provisionreasonably adequate for the payment of all material taxes for periods subsequent to the periods to which such returns, reports or declarations apply.  Thereare no unpaid taxes in any material amount claimed to be due by the taxing authority of any jurisdiction, and the officers of the Company or of anySubsidiary know of no basis for any such claim.(z)           Foreign Corrupt Practices.  Neither the Company, nor to the knowledge of the Company, any agent or other person acting on behalf of theCompany, has (i) directly or indirectly, used any funds for unlawful contributions, gifts, entertainment or other unlawful expenses related to foreign ordomestic political activity, (ii) made any unlawful payment to foreign or domestic government officials or employees or to any foreign or domestic politicalparties or campaigns from corporate funds, (iii) failed to disclose fully any contribution made by the Company (or made by any person acting on its behalfof which the Company is aware) which is in violation of law, or (iv) violated in any material respect any provision of the Foreign Corrupt Practices Act of1977, as amended.(a)          Office of Foreign Asset Control.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there isnot, and has not been, any pending or, to the Company’s knowledge, threatened, legal, administrative, arbitral or other material proceeding, investigation(formal or informal), litigation, claim, suit or action by any governmental entity against the Company or any of its Subsidiaries, nor is there any judgment,order or decree imposed (or, to the knowledge of the Company, threatened to be imposed) upon the Company or any of its Subsidiaries by or before anygovernmental entity, in each case, in connection with an alleged violation of laws relating to the import or export (including deemed export) of data, goodsor services to any foreign jurisdiction against which the United States or the United Nations maintains sanctions or export controls, including applicableregulations of the United States Department of Commerce, the United States Department of State and the Office of Foreign Asset Control of the UnitedStates Department of Treasury.­ 11 ­(aa)          Acknowledgment Regarding Purchasers’ Purchase of Shares.  The Company acknowledges and agrees that each of the Purchasers isacting solely in the capacity of an arm’s length purchaser with respect to the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby.  TheCompany further acknowledges that no Purchaser is acting as a financial advisor or fiduciary of the Company (or in any similar capacity) with respect to theTransaction Documents and the transactions contemplated thereby and any advice given by any Purchaser or any of their respective representatives oragents in connection with the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby is merely incidental to the Purchasers’ purchase of theShares.  The Company further represents to each Purchaser that the Company’s decision to enter into this Agreement and the other TransactionDocuments has been based solely on the independent evaluation of the transactions contemplated hereby by the Company and its representatives.(bb)        Acknowledgement Regarding Purchasers’ Trading Activity.  Anything in this Agreement or elsewhere herein to the contrarynotwithstanding (except for Sections 3.2(d) and 4.11 hereof), it is understood and acknowledged by the Company that: (i) none of the Purchasers has beenasked by the Company to agree, nor has any Purchaser agreed, to desist from purchasing or selling, long and/or short, securities of the Company, or“derivative” securities based on securities issued by the Company or to hold the Shares for any specified term; (ii) past or future open market or othertransactions by any Purchaser, specifically including, without limitation, Short Sales or “derivative” transactions, before or after the closing of this or futureprivate placement transactions, may negatively impact the market price of the Company’s publicly­traded securities; (iii) any Purchaser, and counter­partiesin “derivative” transactions to which such Purchaser is a party, directly or indirectly, presently may have a “short” position in the Common Stock, and(iv) each Purchaser shall not be deemed to have any affiliation with or control over any arm’s length counter­party in any “derivative” transaction.  TheCompany further understands and acknowledges that (y) each Purchaser may engage in hedging activities at various times during the period that theShares are outstanding, and (z) such hedging activities (if any) could reduce the value of the existing stockholders’ equity interests in the Company at andafter the time that the hedging activities are being conducted.  The Company acknowledges that such aforementioned hedging activities do not constitutea breach of any of the Transaction Documents.(cc)         Regulation M Compliance.  The Company has not, and to its knowledge no one acting on its behalf has, (i) taken, directly or indirectly,any action designed to cause or to result in the stabilization or manipulation of the price of any security of the Company to facilitate the sale or resale ofany of the Shares, (ii) sold, bid for, purchased, or, paid any compensation for soliciting purchases of, any of the Shares, or (iii) paid or agreed to pay to anyPerson any compensation for soliciting another to purchase any other securities of the Company.(dd)         Internal Accounting and Disclosure Controls.  Except as disclosed in the SEC Reports, the Company and each of its Subsidiariesmaintains internal control over financial reporting (as such term is defined in Rule 13a­15(f) under the Exchange Act) that is effective and sufficient toprovide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordancewith GAAP, including that (i) transactions are executed in accordance with management’s general or specific authorizations, (ii) transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in conformity with GAAP and to maintain asset and liability accountability, (iii) access to assets orincurrence of liabilities is permitted only in accordance with management’s general or specific authorization and (iv) the recorded accountability for assetsand liabilities is compared with the existing assets and liabilities at reasonable intervals and appropriate action is taken with respect to any difference.Except as disclosed in the SEC Reports, the Company maintains disclosure controls and procedures (as such term is defined in Rule 13a­15(e) under theExchange Act) that are effective in ensuring that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files or submits under theExchange Act is recorded, processed, summarized and reported, within the time periods specified in the rules and forms of the Commission, including,without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files orsubmits under the Exchange Act is accumulated and communicated to the Company’s management, including its principal executive officer or officers andits principal financial officer or officers, as appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure.­ 12 ­(ee)          Off Balance Sheet Arrangements.  There is no transaction, arrangement, or other relationship between the Company or any of itsSubsidiaries and an unconsolidated or other off balance sheet entity that is required to be disclosed by the Company in its Exchange Act filings and is notso disclosed or that otherwise could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(ff)          Private Placement. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, no registration underthe Securities Act is required for the offer and sale of the Shares by the Company to the Purchasers as contemplated hereby. The issuance and sale of theShares hereunder does not contravene the rules and regulations of the Trading Market.3.2        Representations and Warranties of the Purchasers.  Each Purchaser, for itself, hereby represents and warrants as of the date hereof and as of theClosing Date to the Company as follows (unless as of a specific date therein):(a)          Organization; Authority.  Such Purchaser is an entity duly organized, validly existing and in good standing under the laws of thejurisdiction of its organization with full right, corporate or partnership power and authority to enter into and to consummate the transactions contemplated bythis Agreement and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder. The execution and delivery of this Agreement and performance by suchPurchaser of the transactions contemplated by this Agreement have been duly authorized by all necessary corporate, partnership, limited liability company orsimilar action, as applicable, on the part of such Purchaser.  This Agreement has been duly and validly executed and delivered by such Purchaser, and is a validand binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordance with its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicablebankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited bylaws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contributionprovisions may be limited by applicable law. Each Transaction Document to which it is a party has been duly executed by such Purchaser, and when deliveredby such Purchaser in accordance with the terms hereof, will constitute the valid and binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordancewith its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of generalapplication affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or otherequitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law.(b)       Purchaser Status.  At the time such Purchaser was offered the Shares, it was, and as of the date hereof it is, either: (i) an “accreditedinvestor” as defined in Rule 501(a)(1), (a)(2), (a)(3), (a)(7) or (a)(8) under the Securities Act or (ii) a “qualified institutional buyer” as defined in Rule 144A(a)under the Securities Act.(c)           Experience of such Purchaser.  Such Purchaser, either alone or together with its representatives, has such knowledge, sophistication andexperience in business and financial matters so as to be capable of evaluating the merits and risks of the prospective investment in the Shares, and has soevaluated the merits and risks of such investment.  Such Purchaser is able to bear the economic risk of an investment in the Shares and, at the present time, isable to afford a complete loss of such investment.(d)          Certain Transactions and Confidentiality.  Other than consummating the transactions contemplated hereunder, such Purchaser has not,nor has any Person acting on behalf of or pursuant to any understanding with such Purchaser, directly or indirectly executed any purchases or sales, includingShort Sales, of the securities of the Company during the period commencing as of the time that such Purchaser first received a term sheet (written or oral) as ofthe Company or any other Person representing the Company setting forth the material terms of the transactions contemplated hereunder and endingimmediately prior to the execution hereof.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investmentdecisions made by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the representation set forth above shall only apply with respectto the portion of assets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.  Other thanto other Persons party to this Agreement, such Purchaser has maintained the confidentiality of all disclosures made to it in connection with this transaction(including the existence and terms of this transaction). Notwithstanding the foregoing, for avoidance of doubt, nothing contained herein shall constitute arepresentation or warranty, or preclude any actions, with respect to the identification of the availability of, or securing of, available shares to borrow in order toeffect Short Sales or similar transactions in the future.­ 13 ­(e)       General Solicitation. Such Purchaser is not, to such Purchaser’s knowledge, purchasing the Shares as a result of any advertisement, article,notice or other communication regarding the Shares published in any newspaper, magazine or similar media or broadcast over television or radio or presented atany seminar or any other general solicitation or general advertisement.The Company acknowledges and agrees that the representations contained in Section 3.2 shall not modify, amend or affect such Purchaser’s right to rely on theCompany’s representations and warranties contained in this Agreement or any representations and warranties contained in any other Transaction Document or anyother document or instrument executed and/or delivered in connection with this Agreement or the consummation of the transaction contemplated hereby.ARTICLE IV.OTHER AGREEMENTS OF THE PARTIES4.1       Transfer Restrictions.(a)       The Shares and the Conversion Shares shall be issued free of all legends. The Securities may only be disposed of in compliance with state andfederal securities laws. In connection with any transfer of Securities other than pursuant to an effective registration statement or Rule 144, to the Company or to anAffiliate of a Purchaser or in connection with a pledge as contemplated in Section 4.1(b), the Company may require the transferor thereof to provide to the Companyan opinion of counsel selected by the transferor and reasonably acceptable to the Company, the form and substance of which opinion shall be reasonablysatisfactory to the Company, to the effect that such transfer does not require registration of such transferred Securities under the Securities Act. As a condition oftransfer, any such transferee shall agree in writing to be bound by the terms of this Agreement and shall have the rights and obligations of a Purchaser under thisAgreement.(b)       The Purchasers agree to the imprinting, so long as is required by this Section 4.1, of a legend on any of the Shares in the following form:[NEITHER] THIS SECURITY [NOR THE SECURITIES INTO WHICH THIS SECURITY IS EXERCISABLE] HAS [NOT] BEEN REGISTERED WITHTHE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OR THE SECURITIES COMMISSION OF ANY STATE IN RELIANCE UPON ANEXEMPTION FROM REGISTRATION UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE “SECURITIES ACT”), AND,ACCORDINGLY, MAY NOT BE OFFERED OR SOLD EXCEPT PURSUANT TO AN EFFECTIVE REGISTRATION STATEMENT UNDER THESECURITIES ACT OR PURSUANT TO AN AVAILABLE EXEMPTION FROM, OR IN A TRANSACTION NOT SUBJECT TO, THEREGISTRATION REQUIREMENTS OF THE SECURITIES ACT AND IN ACCORDANCE WITH APPLICABLE STATE SECURITIES LAWS. THISSECURITY [AND THE SECURITIES ISSUABLE UPON EXERCISE] OF THIS SECURITY] MAY BE PLEDGED IN CONNECTION WITH A BONAFIDE MARGIN ACCOUNT WITH A REGISTERED BROKER­DEALER OR OTHER LOAN WITH A FINANCIAL INSTITUTION THAT IS AN“ACCREDITED INVESTOR” AS DEFINED IN RULE 501(a) UNDER THE SECURITIES ACT OR OTHER LOAN SECURED BY SUCH SECURITIES.­ 14 ­The Company acknowledges and agrees that a Purchaser may from time to time pledge pursuant to a bona fide margin agreement with a registered broker­dealer orgrant a security interest in some or all of the Securities to a financial institution that is an “accredited investor” as defined in Rule 501(a) under the Securities Act,and, if required under the terms of such arrangement, such Purchaser may transfer pledged or secured Securities to the pledgees or secured parties. Such a pledge ortransfer would not be subject to approval of the Company and no legal opinion of legal counsel of the pledgee, secured party or pledgor shall be required inconnection therewith. Further, no notice shall be required of such pledge. At the appropriate Purchaser’s expense, the Company will execute and deliver suchreasonable documentation as a pledgee or secured party of Securities may reasonably request in connection with a pledge or transfer of the Securities4.2        Furnishing of Information.  For a period of 2 years from the Closing Date, the Company covenants to timely file (or obtain extensions in respectthereof and file within the applicable grace period) all reports required to be filed by the Company after the date hereof pursuant to the Exchange Act even if theCompany is not then subject to the reporting requirements of the Exchange Act.4.3        Integration.  The Company shall not sell, offer for sale or solicit offers to buy or otherwise negotiate in respect of any security (as defined inSection 2 of the Securities Act) that would be integrated with the offer or sale of the Shares for purposes of the rules and regulations of any Trading Market suchthat it would require shareholder approval prior to the closing of such other transaction unless shareholder approval is obtained before the closing of suchsubsequent transaction.4.4        Securities Laws Disclosure; Publicity.  The Company and each Purchaser shall consult with each other in issuing any other press releases withrespect to the transactions contemplated hereby, and neither the Company nor any Purchaser shall issue any such press release nor otherwise make any such publicstatement without the prior consent of the Company, with respect to any press release of any Purchaser, or without the prior consent of each Purchaser, with respectto any press release of the Company, which consent shall not unreasonably be withheld or delayed, except if such disclosure is required by law, in which case thedisclosing party shall promptly provide the other party with prior notice of such public statement or communication.  Notwithstanding the foregoing, the Companyshall not publicly disclose the name of any Purchaser, or include the name of any Purchaser in any filing with the Commission or any regulatory agency or TradingMarket, without the prior written consent of such Purchaser, except (a) as required by federal securities law in connection with the filing of final TransactionDocuments (including signature pages thereto) with the Commission and (b) to the extent such disclosure is required by law or Trading Market regulations, in whichcase the Company shall provide such Purchaser with prior notice of such disclosure permitted under this clause (b).4.5        Shareholder Rights Plan.  No claim will be made or enforced by the Company or, with the consent of the Company, any other Person, that anyPurchaser is an “Acquiring Person” under any control share acquisition, business combination, poison pill (including any distribution under a rights agreement) orsimilar anti­takeover plan or arrangement in effect or hereafter adopted by the Company, or that any Purchaser could be deemed to trigger the provisions of any suchplan or arrangement, by virtue of receiving Shares under the Transaction Documents or under any other agreement between the Company and the Purchasers.4.6        Non­Public Information.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents,the Company covenants and agrees that neither it, nor any other Person acting on its behalf will, after the date hereof, provide any Purchaser or their respectiveagents or counsel with any information that the Company believes constitutes material non­public information, and such Purchaser agrees not to, and shall direct itsagents and counsel not to, after the date hereof request any material non­public information from the Company or any Person acting on its behalf, unless priorthereto such Purchaser shall have executed a written agreement with the Company regarding the confidentiality and use of such information.  The Companyunderstands and confirms that each Purchaser shall be relying on the foregoing covenant in effecting transactions in securities of the Company.4.7        Use of Proceeds.  The Company shall use the net proceeds from the sale of the Shares hereunder for commercialization activities for working capitalpurposes and shall not use such proceeds for: (a)) the redemption of any Common Stock or Common Stock Equivalents, or (b) the settlement of any outstandinglitigation.­ 15 ­4.8         Indemnification of Purchasers.   Subject to the provisions of this Section 4.8, the Company will indemnify and hold each Purchaser and its directors,officers, shareholders, members, partners, employees and agents (and any other Persons with a functionally equivalent role of a Person holding such titlesnotwithstanding a lack of such title or any other title), each Person who controls such Purchaser (within the meaning of Section 15 of the Securities Act andSection 20 of the Exchange Act), and the directors, officers, shareholders, agents, members, partners or employees (and any other Persons with a functionallyequivalent role of a Person holding such titles notwithstanding a lack of such title or any other title) of such controlling persons (each, a “Purchaser Party”)harmless from any and all losses, liabilities, obligations, claims, contingencies, damages, costs and expenses, including all judgments, amounts paid in settlements,court costs and reasonable attorneys’ fees and costs of investigation that any such Purchaser Party may suffer or incur as a result of or relating to (a) any breach ofany of the representations, warranties, covenants or agreements made by the Company in this Agreement or in the other Transaction Documents or (b) any actioninstituted against the Purchaser Parties in any capacity, or any of them or their respective Affiliates, by any stockholder of the Company who is not an Affiliate ofsuch Purchaser Party, with respect to any of the transactions contemplated by the Transaction Documents (unless such action is based upon a breach of suchPurchaser Party’s representations, warranties or covenants under the Transaction Documents or any agreements or understandings such Purchaser Party may havewith any such stockholder or any violations by such Purchaser Party of state or federal securities laws or any conduct by such Purchaser Party which constitutesfraud, gross negligence, willful misconduct or malfeasance). If any action shall be brought against any Purchaser Party in respect of which indemnity may be soughtpursuant to this Agreement, such Purchaser Party shall promptly notify the Company in writing, and the Company shall have the right to assume the defensethereof with counsel of its own choosing reasonably acceptable to the Purchaser Party. Any Purchaser Party shall have the right to employ separate counsel in anysuch action and participate in the defense thereof, but the fees and expenses of such counsel shall be at the expense of such Purchaser Party except to the extentthat (i) the employment thereof has been specifically authorized by the Company in writing, (ii) the Company has failed after a reasonable period of time to assumesuch defense and to employ counsel or (iii) in such action there is, in the reasonable opinion of counsel, a material conflict on any material issue between theposition of the Company and the position of such Purchaser Party, in which case the Company shall be responsible for the reasonable fees and expenses of no morethan one such separate counsel. The Company will not be liable to any Purchaser Party under this Agreement (y) for any settlement by a Purchaser Party effectedwithout the Company’s prior written consent, which shall not be unreasonably withheld or delayed; or (z) to the extent, but only to the extent that a loss, claim,damage or liability is attributable to any Purchaser Party’s breach of any of the representations, warranties, covenants or agreements made by such Purchaser Partyin this Agreement or in the other Transaction Documents. The indemnification required by this Section 4.8 shall be made by periodic payments of the amountthereof during the course of the investigation or defense, as and when bills are received or are incurred. The indemnity agreements contained herein shall be inaddition to any cause of action or similar right of any Purchaser Party against the Company or others and any liabilities the Company may be subject to pursuant tolaw.4.9       Reserved4.10     Listing of Common Stock. The Company hereby agrees to use best efforts to maintain the listing or quotation (as the case may be) of the CommonStock on the Trading Market on which it is currently listed or designated for quotation (as the case may be), and concurrently with or prior to the Closing, theCompany shall apply to list or quote all of the Shares on such Trading Market and promptly, but in no event later than the Closing Date, secure the listing ordesignation for quotation (as the case may be) of all of the Shares on such Trading Market. The Company further agrees, if the Company applies to have theCommon Stock traded on any other Trading Market, it will then include in such application all of the Shares, and will take such other action as is necessary to causeall of the Shares to be listed or quoted on such other Trading Market as promptly as possible.  The Company will then take all action necessary to continue thelisting and trading of its Common Stock on a Trading Market and will comply in all respects with the Company’s reporting, filing and other obligations under thebylaws or rules of the Trading Market.  The Company agrees to maintain the eligibility of the Common Stock for electronic transfer through the Depository TrustCompany or another established clearing corporation, including, without limitation, by timely payment of fees to the Depository Trust Company or such otherestablished clearing corporation in connection with such electronic transfer.­ 16 ­4.11        Certain Transactions and Confidentiality. Each Purchaser covenants that neither it nor any Affiliate acting on its behalf or pursuant to anyunderstanding with it will execute any purchases or sales, including Short Sales of any of the Company’s securities during the period commencing with theexecution of this Agreement and ending at such time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant to the initial pressrelease as described in Section 4.4.  Each Purchaser, severally and  not jointly with the other Purchasers, covenants that until such time as the transactionscontemplated by this Agreement are publicly disclosed by the Company pursuant to the initial press release as described in Section 4.4, such Purchaser will maintainthe confidentiality of the existence and terms of this transaction.  Notwithstanding the foregoing, and notwithstanding anything contained in this Agreement to thecontrary, the Company expressly acknowledges and agrees that (i) no Purchaser makes any representation, warranty or covenant hereby that it will not engage ineffecting transactions in any securities of the Company after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4, (ii) no Purchaser shall be restricted or prohibited from effecting any transactions in any securities of the Companyin accordance with applicable securities laws from and after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4 and (iii) no Purchaser shall have any duty of confidentiality to the Company or its Subsidiaries after the issuanceof the initial press release as described in Section 4.4.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investment decisionsmade by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the covenant set forth above shall only apply with respect to the portion ofassets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.4.12    Transfer Agent Instructions. The Company hereby covenants and agrees that it will not give the Transfer Agent any instruction with respect to theShares other than the Irrevocable Transfer Agent Instructions.4.13    Rule 144 Reporting.  With a view to making available the benefits of certain rules and regulations of the Commission which may at any time permit thesale of the Shares to the public without registration, while a public market exists for the Shares, the Company will use its commercially reasonable efforts to:(a)          make and keep public information available, as those terms are understood and defined in Rule 144, at all times while Shares areoutstanding; and(b)          file with the Commission in a timely manner all reports and other documents required of the Company under the Securities Act and theExchange Act (at any time it is subject to such reporting requirements).4.14       Form D; Blue Sky Filings. The Company agrees to timely file a Form D with respect to the Shares as required under Regulation D and to provide acopy thereof, promptly upon request of any Purchaser.ARTICLE V.MISCELLANEOUS5.1        Termination.  This Agreement may be terminated by any Purchaser, as to such Purchaser’s obligations hereunder only and without any effectwhatsoever on the obligations between the Company and the other Purchasers, by written notice to the other parties, if the Closing has not been consummated onor before August 1, 2016 (the “Termination Date”); provided, however, that no such termination will affect the right of any party to sue for any breach by the otherparty (or parties).5.2        Fees and Expenses.  Except as expressly set forth in the Transaction Documents to the contrary, each party shall pay the fees and expenses of itsadvisers, counsel, accountants and other experts, if any, and all other expenses incurred by such party incident to the negotiation, preparation, execution, deliveryand performance of this Agreement.  The Company shall pay all Transfer Agent fees, stamp taxes and other taxes and duties levied in connection with the deliveryof any Shares to the Purchasers.­ 17 ­5.3        Entire Agreement.  The Transaction Documents,contain the entire understanding of the parties with respect to the subject matter hereof andsupersede all prior agreements and understandings, oral or written, with respect to such matters, which the parties acknowledge have been merged into suchdocuments, exhibits and schedules.5.4        Notices.  Any and all notices or other communications or deliveries required or permitted to be provided hereunder shall be in writing and shall bedeemed given and effective on the earliest of: (a) the date of transmission, if such notice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forthon the signature pages attached hereto prior to 5:30 p.m. (New York City time) on a Trading Day, (b) the next Trading Day after the date of transmission, if suchnotice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forth on the signature pages attached hereto on a day that is not a Trading Day or laterthan 5:30 p.m. (New York City time) on any Trading Day, (c) the second (2nd) Trading Day following the date of mailing, if sent by U.S. nationally recognizedovernight courier service or (d) upon actual receipt by the party to whom such notice is required to be given.  The address for such notices and communicationsshall be as set forth on the signature pages attached hereto.5.5       Amendments; Waivers.  No provision of this Agreement may be waived, modified, supplemented or amended except in a written instrument signed,in the case of an amendment, by the Company and holders of at least a majority of the aggregate amount of Shares issued hereunder or, in the case of a waiver, bythe party against whom enforcement of any such waived provision is sought; provided , that if any amendment, modification or waiver disproportionately andadversely impacts a Purchaser (or group of Purchasers), the consent of such disproportionately impacted Purchaser (or group of Purchasers) shall also be required.No waiver of any default with respect to any provision, condition or requirement of this Agreement shall be deemed to be a continuing waiver in the future or awaiver of any subsequent default or a waiver of any other provision, condition or requirement hereof, nor shall any delay or omission of any party to exercise anyright hereunder in any manner impair the exercise of any such right. Any proposed amendment or waiver that disproportionately, materially and adversely affects therights and obligations of any Purchaser relative to the comparable rights and obligations of the other Purchasers shall require the prior written consent of suchadversely affected Purchaser. Any amendment effected in accordance with accordance with this Section 5.5 shall be binding upon each Purchaser and holder ofSecurities and the Company.5.6        Headings.  The headings herein are for convenience only, do not constitute a part of this Agreement and shall not be deemed to limit or affect anyof the provisions hereof.5.7        Successors and Assigns.  This Agreement shall be binding upon and inure to the benefit of the parties and their successors and permitted assigns. The Company may not assign this Agreement or any rights or obligations hereunder without the prior written consent of each Purchaser (other than by merger). Any Purchaser may assign any or all of its rights under this Agreement to any Person to whom such Purchaser assigns or transfers any Shares, provided that suchtransferee agrees in writing to be bound, with respect to the transferred Shares, by the provisions of the Transaction Documents that apply to the “Purchaser.”5.8        No Third­Party Beneficiaries.  This Agreement is intended for the benefit of the parties hereto and their respective successors and permitted assignsand is not for the benefit of, nor may any provision hereof be enforced by, any other Person, except as otherwise set forth in Section 4.8.5.9        Governing Law.  All questions concerning the construction, validity, enforcement and interpretation of the Transaction Documents shall begoverned by and construed and enforced in accordance with the internal laws of the State of New York, without regard to the principles of conflicts of law thereof. Each party agrees that all legal proceedings concerning the interpretations, enforcement and defense of the transactions contemplated by this Agreement and anyother Transaction Documents (whether brought against a party hereto or its respective affiliates, directors, officers, shareholders, employees or agents) shall becommenced exclusively in the state and federal courts sitting in the City of New York. Each party hereby irrevocably submits to the exclusive jurisdiction of the stateand federal courts sitting in the City of New York, borough of Manhattan for the adjudication of any dispute hereunder or in connection herewith or with anytransaction contemplated hereby or discussed herein (including with respect to the enforcement of any of the Transaction Documents), and hereby irrevocablywaives, and agrees not to assert in any suit, action or proceeding, any claim that it is not personally subject to the jurisdiction of any such court, that such suit,action or proceeding is improper or is an inconvenient venue for such proceeding.  Each party hereby irrevocably waives personal service of process and consentsto process being served in any such suit, action or proceeding by mailing a copy thereof via registered or certified mail or overnight delivery (with evidence ofdelivery) to such party at the address in effect for notices to it under this Agreement and agrees that such service shall constitute good and sufficient service ofprocess and notice thereof.  Nothing contained herein shall be deemed to limit in any way any right to serve process in any other manner permitted by law.  If eitherparty shall commence an action or proceeding to enforce any provisions of the Transaction Documents, then, in addition to the obligations of the Company underSection 4.8, the prevailing party in such action or proceeding shall be reimbursed by the other party for its reasonable attorneys’ fees and other costs and expensesincurred with the investigation, preparation and prosecution of such action or proceeding.­ 18 ­5.10        Survival.  The representations and warranties contained herein shall survive the Closing and the delivery of the Shares.5.11        Execution.  This Agreement may be executed in two or more counterparts, all of which when taken together shall be considered one and the sameagreement and shall become effective when counterparts have been signed by each party and delivered to the other party, it being understood that both partiesneed not sign the same counterpart.  In the event that any signature is delivered by facsimile transmission or by e­mail delivery of a “.pdf” format data file, suchsignature shall create a valid and binding obligation of the party executing (or on whose behalf such signature is executed) with the same force and effect as if suchfacsimile or “.pdf” signature page were an original thereof.5.12        Severability.  If any term, provision, covenant or restriction of this Agreement is held by a court of competent jurisdiction to be invalid, illegal, voidor unenforceable, the remainder of the terms, provisions, covenants and restrictions set forth herein shall remain in full force and effect and shall in no way beaffected, impaired or invalidated, and the parties hereto shall use their commercially reasonable efforts to find and employ an alternative means to achieve the sameor substantially the same result as that contemplated by such term, provision, covenant or restriction. It is hereby stipulated and declared to be the intention of theparties that they would have executed the remaining terms, provisions, covenants and restrictions without including any of such that may be hereafter declaredinvalid, illegal, void or unenforceable.5.13        Rescission and Withdrawal Right.  Notwithstanding anything to the contrary contained in (and without limiting any similar provisions of) any ofthe other Transaction Documents, whenever any Purchaser exercises a right, election, demand or option under a Transaction Document and the Company does nottimely perform its related obligations within the periods therein provided, then such Purchaser may rescind or withdraw, in its sole discretion from time to time uponwritten notice to the Company, any relevant notice, demand or election in whole or in part without prejudice to its future actions and rights.5.14        Replacement of Shares.  If any certificate or instrument evidencing any Shares is mutilated, lost, stolen or destroyed, the Company shall issue orcause to be issued in exchange and substitution for and upon cancellation thereof (in the case of mutilation), or in lieu of and substitution therefor, a new certificateor instrument, but only upon receipt of evidence reasonably satisfactory to the Company of such loss, theft or destruction.  The applicant for a new certificate orinstrument under such circumstances shall also pay any reasonable third­party costs (including customary indemnity) associated with the issuance of suchreplacement Shares.5.15        Remedies.  In addition to being entitled to exercise all rights provided herein or granted by law, including recovery of damages, each of thePurchasers and the Company will be entitled to specific performance under the Transaction Documents.  The parties agree that monetary damages may not beadequate compensation for any loss incurred by reason of any breach of obligations contained in the Transaction Documents and hereby agree to waive and not toassert in any action for specific performance of any such obligation the defense that a remedy at law would be adequate.­ 19 ­5.16        Payment Set Aside.  To the extent that the Company makes a payment or payments to any Purchaser pursuant to any Transaction Document orany Purchaser enforces or exercises its rights thereunder, and such payment or payments or the proceeds of such enforcement or exercise or any part thereof aresubsequently invalidated, declared to be fraudulent or preferential, set aside, recovered from, disgorged by or are required to be refunded, repaid or otherwiserestored to the Company, a trustee, receiver or any other person under any law (including, without limitation, any bankruptcy law, state or federal law, common law orequitable cause of action), then to the extent of any such restoration the obligation or part thereof originally intended to be satisfied shall be revived and continuedin full force and effect as if such payment had not been made or such enforcement or setoff had not occurred.5.17        Independent Nature of Purchasers’ Obligations and Rights. The obligations of each Purchaser under any Transaction Document are several andnot joint with the obligations of any other Purchaser, and no Purchaser shall be responsible in any way for the performance or non­performance of the obligations ofany other Purchaser under any Transaction Document. Nothing contained herein or in any other Transaction Document, and no action taken by any Purchaserpursuant thereto, shall be deemed to constitute the Purchasers as a partnership, an association, a joint venture or any other kind of entity, or create a presumptionthat the Purchasers are in any way acting in concert or as a group with respect to such obligations or the transactions contemplated by the Transaction Documents.Each Purchaser shall be entitled to independently protect and enforce its rights including, without limitation, the rights arising out of this Agreement or out of theother Transaction Documents, and it shall not be necessary for any other Purchaser to be joined as an additional party in any proceeding for such purpose. TheCompany has elected to provide all Purchasers with the same terms and Transaction Documents for the convenience of the Company and not because it wasrequired or requested to do so by any of the Purchasers. It is expressly understood and agreed that each provision contained in this Agreement and in each otherTransaction Document is between the Company and a Purchaser, solely, and not between the Company and the Purchasers collectively and not between and amongthe Purchasers.5.18        Saturdays, Sundays, Holidays, etc.    If the last or appointed day for the taking of any action or the expiration of any right required or grantedherein shall not be a Business Day, then such action may be taken or such right may be exercised on the next succeeding Business Day.5.19        Construction. The parties agree that each of them and/or their respective counsel has reviewed and had an opportunity to revise the TransactionDocuments and, therefore, the normal rule of construction to the effect that any ambiguities are to be resolved against the drafting party shall not be employed inthe interpretation of the Transaction Documents or any amendments hereto. In addition, each and every reference to share prices and shares of Common Stock inany Transaction Document shall be subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and other similar transactions ofthe Common Stock that occur after the date of this Agreement.5.20        WAIVER OF JURY TRIAL.  IN ANY ACTION, SUIT, OR PROCEEDING IN ANY JURISDICTION BROUGHT BY ANY PARTY AGAINST ANYOTHER PARTY, THE PARTIES EACH KNOWINGLY AND INTENTIONALLY, TO THE GREATEST EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, HEREBYABSOLUTELY, UNCONDITIONALLY, IRREVOCABLY AND EXPRESSLY WAIVES FOREVER TRIAL BY JURY.(Signature Pages Follow)­ 20 ­IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.MY SIZE, INC.Address for Notice:3 Arava St., pob 1206,Airport City, Israel, 7010000By:/s/ Ronen LuzonEmail:  Ronen Luzon (Ronen@mysizeid.com)Name: Ronen LuzonTitle:CEOWith a copy to (which shall not constitute notice):[REMAINDER OF PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANKSIGNATURE PAGE FOR PURCHASER FOLLOWS]­ 21 ­[PURCHASER SIGNATURE PAGE TO IMMUNE SECURITIES PURCHASE AGREEMENT]IN WITNESS WHEREOF, the undersigned have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.Name of Purchaser:                                    Long Side Venture LLCSignature of Authorized Signatory of Purchaser:/S/ Ben KaplanBen KaplanName of Authorized Signatory:Email Address of Authorized Signatory:          Facsimile Number of Authorized Signatory:          Address and Contact Number for Notice of Purchaser:          Address for Delivery of Securities for Purchaser (if not same as address for notice):Subscription Amount: $  200,000              Shares:  200,000EIN Number (if applicable):          Broker Name:          Institutional ID:          DTC Participant Number:          ­ 22 ­EX­21.1 4 f10k2016ex21i_mysizeinc.htm LIST OF SUBSIDIARIESExhibit 21.1List of Subsidiaries of My Size, Inc.:NameJurisdiction of Incorporation/FormationMy Size Israel 2014 Ltd.IsraelTopspin Medical (Israel) Ltd.IsraelEX­23.1 5 f10k2016ex23i_mysizeinc.htm CONSENT OF SOMEKH CHAIKINExhibit 23.1Somekh ChaikinKPMG Millennium Tower17 Ha’arba’a Street, PO Box 609Tel Aviv 61006, Israel+972 3 684 8000Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statements (No. 333­216414 and 333­213727) on Form S­­3 of My Size Inc. (the “Company”) of ourreport dated April 13, 2017, with respect to the consolidated balance sheet of the Company as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency) and cash flows for the year ended December 31, 2016, which report appears in the December 31, 2016 annualreport on Form 10­K of the Company./s/ Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017EX­23.2 6 f10k2016ex23ii_mysizeinc.htm CONSENT OF WEINBERG & BAER LLCExhibit 23.2Weinberg & Baer LLC115 Sudbrook Lane, Baltimore, MD 21208Phone (410) 702­5660Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statement (No. 333­213727) on Form S­3 of My Size Inc. (the “Company”) of our report dated March1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016, with respect to the financial statements of the Company as of December 31, 2015, which reportappears in the December 31, 2015 annual report on Form 10­K of the Company. We also consent to the reference to us under the heading “Experts” in suchRegistration Statement.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandApril 13, 2017EX­31.1 7 f10k2016ex31i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.1Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Ronen Luzon certify that:1.I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2.  Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­31.2 8 f10k2016ex31ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.2Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Or Kles, certify that: 1I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)EX­32.1 9 f10k2016ex32i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.1CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Ronen Luzon, Chief Executive Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)           The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)           The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­32.2 10 f10k2016ex32ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.2CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Or Kles, Chief Financial Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)      The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)      The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“Shares” means the shares of Common Stock issued or issuable to each Purchaser pursuant to this Agreement.“Short Sales” means all “short sales” as defined in Rule 200 of Regulation SHO under the Exchange Act (but shall not be deemed to include thelocation and/or reservation of borrowable shares of Common Stock).­ 2 ­“Subscription Amount” means, as to each Purchaser, the aggregate amount to be paid for Shares, as specified below such Purchaser’s name onthe signature pages of this Agreement and next to the heading “Subscription Amount,” in United States dollars and in immediately available funds.“Subsidiary” means any subsidiary of the Company, and shall, where applicable, also include any direct or indirect subsidiary of the Companyformed or acquired after the date hereof.“Termination Date” shall have the meaning ascribed to such term in Section 5.1.“Trading Day” means a day on which the principal Trading Market is open for trading.“Trading Market” means any of the following markets or exchanges on which the Common Stock is listed or quoted for trading on the date inquestion: the NYSE AMEX, the Nasdaq Capital Market, the Nasdaq Global Market, the Nasdaq Global Select Market, the New York Stock Exchange or theOTC Bulletin Board (or any successors to any of the foregoing).“Transaction Documents” means this Agreement and any other documents or agreements executed in connection with the transactionscontemplated hereunder.“Transaction Warrants” means the purchase warrants delivered to the Purchasers at the Closing in accordance with Section _2.2 hereof.“Transfer Agent” means VStock Transfer LLC, the current transfer agent of the Company, with a mailing address of 18 Lafayette Place, Woodmere,NY 11598 and any successor transfer agent of the Company.ARTICLE II.PURCHASE AND SALE2.1        Closing.  On the Closing Date, upon the terms and subject to the conditions set forth herein, substantially concurrent with the execution anddelivery of this Agreement by the parties hereto, the Company agrees to sell, and each Purchaser, severally and not jointly, agrees to purchase that number ofShares specified below such Purchaser’s name on the signature pages of this Agreement.  On the Closing Date, each Purchaser shall deliver to the Company via wiretransfer, immediately available funds equal to its Subscription Amount as set forth on the signature page hereto executed by each Purchaser and the Company shalldeliver to each Purchaser such number of Shares as determined pursuant to Section 2.2(a), and the Company and each Purchaser shall deliver the other items setforth in Section 2.2 deliverable at the Closing.  Upon satisfaction of the covenants and conditions set forth in Sections 2.2 and 2.3, the Closing shall occur at theoffices of Company Counsel or such other location as the parties shall mutually agree.2.2        Deliveries.(a)          On or prior to the Closing Date, the Company shall deliver or cause to be delivered to each Purchaser this Agreement and each of theother Transaction Documents to which the Company is a party, each duly executed by the Company;(b)          On or prior to the Closing Date, each Purchaser shall deliver or cause to be delivered to the Company the following:(i)        this Agreement duly executed by such Purchaser; and­ 3 ­(ii)        such Purchaser’s Subscription Amount by wire transfer to the account as specified in writing by the Company.(iii)       a Transaction Warrant registered in the name of Purchaser to purchase 250,000 (Two Hundred and Fiifty Thousand) shares ofCommon Stock of the Company, with an exercise price of $3.50 per share, exercisable for a period of 10 month from the closing Date;2.3        Closing Conditions.(a)          The obligations of the Company hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects on the Closing Date of the representations and warranties of each Purchaser contained herein(unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)      all obligations, covenants and agreements of each Purchaser required to be performed at or prior to the Closing Date shall havebeen performed; and(iii)     the delivery by each Purchaser of the items set forth in Section 2.2(b) of this Agreement.(b)          The respective obligations of each Purchaser hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects when made and on the Closing Date of the representations and warranties of the Companycontained herein (unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)     all obligations, covenants and agreements of the Company required to be performed at or prior to the Closing Date shall have beenperformed, including without limitation the issuance of all Shares prior to the Closing as required by the Transaction Documents;(iii)    the delivery by the Company of the items set forth in Section 2.2(a) of this Agreement;(iv)     there shall have been no event, change or development that has had, or would reasonably be expected to have, a Material AdverseEffect with respect to the Company since the date hereof;(v)     no statute, rule, regulation, executive order, decree, ruling or injunction shall have been enacted, entered, promulgated or endorsedby any court or governmental authority that prohibits the consummation of any of the transactions contemplated by the Transaction Documents,and no Proceedings shall be in progress or pending by any Person that seeks to enjoin, prohibit or otherwise adversely affect any of thetransactions contemplated by the Transaction Documents;­ 4 ­(vi)      the Shares shall be designated for listing or quotation (as the case may be) on the Company’s principal Trading Market; and(vii)     from the date hereof to the Closing Date, trading in the Common Stock shall not have been suspended by the Commission or theCompany’s principal Trading Market, and, at any time prior to the Closing Date, trading in securities generally as reported by Bloomberg L.P. shallnot have been suspended or limited, or minimum prices shall not have been established on securities whose trades are reported by such service,or on any Trading Market, nor shall a banking moratorium have been declared either by the United States or New York State authorities nor shallthere have occurred any national or international calamity of such magnitude in its effect on, or any material adverse change in, any financialmarket which, in each case, in the reasonable judgment of each Purchaser, makes it impracticable or inadvisable to purchase the Shares at theClosing.ARTICLE III.REPRESENTATIONS AND WARRANTIES3.1        Representations and Warranties of the Company.  the Company hereby makes the following representations and warranties to each Purchaser:(a)          Subsidiaries.  All of the direct and indirect Subsidiaries of the Company, and the place and form of organization of each Subsidiary are asset forth in the SEC Reports.  Except for the capital stock of, or other equity or voting interests in, those Subsidiaries set forth in the SEC Reports, theCompany does not own, directly or indirectly, any capital stock of, or other equity or voting interests in, any Person.(b)          Organization and Qualification.  The Company and each of the Subsidiaries is an entity duly incorporated or otherwise organized, validlyexisting and in good standing under the laws of the jurisdiction of its incorporation or organization, with the requisite power and authority to own and useits properties and assets and to carry on its business as currently conducted.  Each of the Company and the Subsidiaries is duly qualified to conductbusiness and is in good standing as a foreign corporation or other entity in each jurisdiction in which the nature of the business conducted or propertyowned by it makes such qualification necessary, except where the failure to be so qualified or in good standing, as the case may be, could not have orreasonably be expected to result in: (i) a material adverse effect on the legality, validity or enforceability of any Transaction Document, (ii) a materialadverse effect on the results of operations, assets, business, prospects or condition (financial or otherwise) of the Company and the Subsidiaries, taken asa whole, or (iii) a material adverse effect on the Company’s ability to perform in any material respect on a timely basis its obligations under any TransactionDocument (any of (i), (ii) or (iii), a “Material Adverse Effect”) and no Proceeding has been instituted in any such jurisdiction revoking, limiting or curtailingor seeking to revoke, limit or curtail such power and authority or qualification.(c)           Authorization; Enforcement.  The Company has the requisite corporate power and authority to enter into and to consummate thetransactions contemplated by each of the Transaction Documents and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder.  The execution anddelivery of each of the Transaction Documents by the Company and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby havebeen duly authorized by all necessary action on the part of the Company and no further action or corporate proceeding is required by the Company, theBoard of Directors or the Company’s stockholders in connection therewith other than in connection with the Required Approvals.  This Agreement hasbeen duly and validly executed and delivered by the Company and is a valid and binding obligation of the Company, enforceable against it in accordancewith its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws ofgeneral application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctiverelief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law. Each TransactionDocument other than this Agreement to which the Company is a party has been (or upon delivery will have been) duly executed by the Company and,when delivered in accordance with the terms hereof and thereof, will constitute the valid and binding obligation of the Company enforceable against theCompany in accordance with its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization,moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability ofspecific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited byapplicable law.­ 5 ­(d)          No Conflicts.  The execution, delivery and performance by the Company of this Agreement and the other Transaction Documents towhich it is a party, the issuance and sale of the Shares and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby do not and will not(i) conflict with or violate any provision of the Company’s or any Subsidiary’s certificate or articles of incorporation, bylaws or other organizational orcharter documents, or (ii) conflict with, or constitute a default or breach (or an event that with notice or lapse of time or both would become a default orbreach) under, result in the creation of any Lien upon any of the properties or assets of the Company or any Subsidiary, or give to others any rights oftermination, amendment, acceleration or cancellation (with or without notice, lapse of time or both) of, any agreement, credit facility, debt or otherinstrument (evidencing a Company or Subsidiary debt or otherwise), certificate, authorization, permit, license, or other understanding to which theCompany or any Subsidiary is a party or by which any property or asset of the Company or any Subsidiary is bound or affected, or (iii) subject to theRequired Approvals, conflict with or result in a violation of any law, rule, regulation, order, judgment, injunction, decree or other restriction of any court orgovernmental authority to which the Company or a Subsidiary is subject (including federal and state securities laws and regulations), or by which anyproperty or asset of the Company or a Subsidiary is bound or affected; except in the case of each of clauses (ii) and (iii), such as could not have orreasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(e)           Filings, Consents and Approvals.  The Company is not required to obtain any consent, waiver, authorization or order of, give any noticeto, or make any filing or registration with, any court or other federal, state, local or other governmental authority or other Person, including any TradingMarket or any shareholder approval under the provisions of the Company’s principal Trading Market, in connection with the execution, delivery andperformance by the Company of the Transaction Documents, other than: (i) the filings required pursuant to Section 4.3 of this Agreement, (ii) the filing withthe Commission of the Registration Statement (iii) application(s) to each applicable Trading Market for the listing of the Shares for trading thereon in thetime and manner required thereby, and (iv) such filings as are required to be made under applicable state securities laws (collectively, the “RequiredApprovals”).(f)       Issuance of the Shares; Registration.  The Shares and Transaction Warrants are duly authorized and, when issued and paid for inaccordance with the applicable Transaction Documents, will be duly and validly issued, fully paid and nonassessable, free and clear of all Liens imposed bythe Company . The Company has reserved from its duly authorized capital stock the maximum number of shares of Common Stock for issuance of theShares and the Transaction Warrants. An S­3 or S­1 Registration Statement will be filed within 30 days of the date of this Agreement. At the time theRegistration Statement and any amendments thereto became effective, at the date of this Agreement and at the Closing Date, the Registration Statementand any amendments thereto conformed and will conform in all material respects to the requirements of the Securities Act and did not and will not containany untrue statement of a material fact or omit to state any material fact required to be stated therein or necessary to make the statements therein notmisleading.  The issuance of the Shares pursuant to this Agreement will be registered pursuant to the Registration Statement.­ 6 ­(g)           Capitalization.  The capitalization of the Company (including the authorized capital stock of the Company, the issued and outstandingshares of capital stock of the Company and the number of shares of capital stock of the Company is 17,405,359 . The Company has not issued any capitalstock since its most recently filed periodic report under the Exchange Act, other than pursuant to the exercise of employee stock options under theCompany’s stock option plans and pursuant to the conversion and/or exercise of Common Stock Equivalents outstanding as of the date of the mostrecently filed periodic report under the Exchange Act.  No person has any right of first refusal, preemptive right, right of participation, or any similar right toparticipate in the transactions contemplated by the Transaction Documents.  Except as a result of the purchase and sale of the Shares and as disclosed inthe SEC Reports, there are no outstanding options, warrants, scrip rights to subscribe to, calls or commitments of any character whatsoever relating to, orsecurities, rights or obligations convertible into or exercisable or exchangeable (or any other securities of the Company which, whether after notice, lapse oftime, or payment of monies, are or would be convertible into or exchangeable or exercisable) for, or giving any Person any right to subscribe for or acquire,or any phantom stock or stock appreciation rights relating to, any shares of Common Stock or other capital stock of the Company, or contracts,commitments, understandings or arrangements by which the Company or any Subsidiary is or may become bound to issue additional shares of CommonStock or Common Stock Equivalents or other capital stock of the Company.  The issuance and sale of the Shares will not obligate the Company to issueshares of Common Stock or other securities to any Person (other than the Purchaser). All of the outstanding shares of capital stock of the Company areduly authorized, validly issued, fully paid and nonassessable, have been issued in compliance with all federal and state securities laws, and none of suchoutstanding shares was issued in violation of any preemptive rights or similar rights to subscribe for or purchase securities.  No further approval orauthorization of any stockholder, the Board of Directors or others is required for the issuance and sale of the Shares.  Except as disclosed in the SECReports, there are no stockholders agreements, voting agreements, “poison pill” or similar anti­takeover agreements or plans or other similar agreementswith respect to the Company’s capital stock to which the Company is a party or, to the knowledge of the Company, between or among any of theCompany’s stockholders.(h)          SEC Reports; Financial Statements.  The Company has filed or furnished, as applicable, all reports, schedules, forms, statements and otherdocuments required to be filed or furnished, as applicable, by the Company under the Securities Act and the Exchange Act, including pursuant toSection 13(a) or 15(d) thereof, for the two years preceding the date hereof (or such shorter period as the Company was required by law or regulation to filesuch material) (the foregoing materials, including the exhibits thereto and documents incorporated by reference therein, together with the RegistrationStatement and any amendments made thereto, being collectively referred to herein as the “SEC Reports”) on a timely basis or has received a valid extensionof such time of filing and has filed any such SEC Reports prior to the expiration of any such extension.  As of their respective dates, the SEC Reportscomplied in all material respects with the requirements of the Securities Act, the Exchange Act and the Sarbanes­Oxley Act of 2002, and any rules andregulations promulgated thereunder applicable to such SEC Report, as applicable, and none of the SEC Reports, when filed, contained any untrue statementof a material fact or omitted to state a material fact required to be stated therein or necessary in order to make the statements therein, in the light of thecircumstances under which they were made, not misleading. No Subsidiary of the Company is required to file or furnish any report, schedule, form,statement or other document with, or make any other filing with, or furnish any other material to, the Commission.  The financial statements of the Companyincluded in or incorporated by reference into the SEC Reports comply in all material respects with applicable accounting requirements and the rules andregulations of the Commission with respect thereto as in effect at the time of filing.  Such financial statements have been prepared from, and are inaccordance with the books and records of the Company and its Subsidiaries and have been prepared in accordance with United States generally acceptedaccounting principles applied on a consistent basis during the periods involved (“GAAP”), except as may be otherwise specified in such financialstatements or the notes thereto and except that unaudited financial statements may not contain all footnotes required by GAAP, and fairly present in allmaterial respects the consolidated financial position of the Company and its consolidated Subsidiaries as of and for the dates thereof and the results ofoperations, changes in stockholders’ equity and cash flows for the periods then ended, subject, in the case of unaudited statements, to normal, immaterial,year­end audit adjustments.­ 7 ­(i)            Material Changes; Undisclosed Events, Liabilities or Developments.(i)        Since the date of the latest audited financial statements included within the SEC Reports, except as specifically disclosed in asubsequent SEC Report filed prior to the date hereof, (1) there has been no event, occurrence or development that has had or that could reasonably be expected toresult in a Material Adverse Effect, (2) the Company has not incurred any liabilities (contingent or otherwise) other than (A) trade payables and accrued expensesincurred in the ordinary course of business consistent with past practice and (B) liabilities not required to be reflected in the Company’s financial statementspursuant to GAAP or disclosed by the Company under applicable securities laws in filings made with the Commission, (3) the Company has not altered its method ofaccounting or the identity of its auditors, (4) the Company has not declared or made any dividend or distribution of cash or other property to its stockholders orpurchased, redeemed or made any agreements to purchase or redeem any shares of its capital stock, (5) the Company has not issued any equity securities to anyofficer, director or Affiliate, except pursuant to existing Company stock option plans, (6) the Company has not sold any assets outside of the ordinary course ofbusiness or (7) the Company has not made any material capital expenditures, individually or in the aggregate, outside of the ordinary course of business.  TheCompany does not have pending before the Commission any request for confidential treatment of information.  Except for the issuance of the Shares contemplatedby this Agreement, no event, liability, fact, circumstance, occurrence or development has occurred or exists or is reasonably expected to occur or exist with respectto the Company, any of its Subsidiaries or any of their respective business, prospects, properties, liabilities, operations (including results thereof), assets orcondition (financial or otherwise) that (x) would be required to be disclosed by the Company under applicable securities laws at the time this representation is madeor deemed made that has not been publicly disclosed at least 3 Trading Days prior to the date that this representation is made, or (y) could reasonably be expectedto result in a Material Adverse Effect.(ii)      The Company has not taken any steps to seek protection pursuant to any law or statute relating to bankruptcy, insolvency,reorganization, receivership, liquidation or winding up, nor does the Company have any knowledge or reason to believe that any of its creditors intend to initiateinvoluntary bankruptcy proceedings or any actual knowledge of any fact which would reasonably lead a creditor to do so. The Company is not, and after givingeffect to the transactions contemplated by the Transaction Documents to occur at the Closing will not be, Insolvent (as defined below). “Insolvent” means, (x) thepresent fair saleable value of the Company’s assets is less than the amount required to pay the Company’s total indebtedness, (y) the Company is unable to pay itsdebts and liabilities, subordinated, contingent or otherwise, as such debts and liabilities become absolute and matured or (z) the Company intends to incur orbelieves that it will incur debts that would be beyond its ability to pay as such debts mature. The Company has not engaged in any business or in any transaction,and is not about to engage in any business or in any transaction, for which the Company’s remaining assets constitute unreasonably small capital.(j)           Litigation.  There is no action, suit, order, claim, litigation, inquiry, notice of violation, arbitration, mediation, proceeding or investigationpending or, to the knowledge of the Company, threatened against or affecting the Company, any Subsidiary or any of their respective properties before orby any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) (collectively, an “Action”)(i) that have had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect or (ii) adversely affects or challenges the legality, validity orenforceability of any of the Transaction Documents or the Shares.  Neither the Company nor any Subsidiary, nor any director or officer thereof, is or hasbeen the subject of any Action involving a claim of violation of or liability under federal or state securities laws or a claim of breach of fiduciary duty.  Therehas not been, and to the knowledge of the Company, there is not pending or contemplated, any investigation by the Commission involving the Company orany current or former director or officer of the Company.  The Commission has not issued any stop order or other order suspending the effectiveness ofany registration statement filed by the Company or any Subsidiary under the Exchange Act or the Securities Act.  Neither the Company nor any of itsSubsidiaries is subject to any order, writ, judgment or decree of a court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal,state, county, local or foreign) that has had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.  Except as has not had and would notreasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there is no investigation or review pending (or, to the knowledge of the Company, threatened)by any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) with respect to the Companyor any of its Subsidiaries.­ 8 ­(k)          Labor Relations.  No material labor dispute exists or, to the knowledge of the Company, is imminent with respect to any of the employeesof the Company, which could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(l)              Compliance.  Neither the Company nor any Subsidiary: (i) is in default under or in violation of (and no event has occurred that has notbeen waived that, with notice or lapse of time or both, would result in a default by the Company or any Subsidiary under), nor has the Company or anySubsidiary received notice of a claim that it is in default under or that it is in violation of, any indenture, loan or credit agreement or any other agreement orinstrument to which it is a party or by which it or any of its properties is bound (whether or not such default or violation has been waived), (ii) is inviolation of any judgment, decree or order of any court, arbitrator or governmental body or (iii) is or has been in violation of any statute, rule, ordinance orregulation of any governmental authority, including without limitation all foreign, federal, state and local laws relating to taxes, environmental protection,occupational health and safety, product quality and safety and employment and labor matters, except in each case as could not have or reasonably beexpected to result in a Material Adverse Effect.(m)          Regulatory Permits.  The Company and the Subsidiaries possess all certificates, authorizations and permits issued by the appropriatefederal, state, local or foreign regulatory authorities necessary to conduct their respective businesses as described in the SEC Reports, except where thefailure to possess such permits could not reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect (“Material Permits”), and neither the Company norany Subsidiary has received any notice of proceedings relating to the revocation or modification of any Material Permit.(n)          Title to Assets.  The Company and the Subsidiaries have good and marketable title in all personal property owned by them that is materialto the business of the Company and the Subsidiaries, in each case free and clear of all Liens, except for Liens as do not materially affect the value of suchproperty, do not materially interfere with the use made and proposed to be made of such property by the Company and the Subsidiaries, and Liens for thepayment of federal, state or other taxes, the payment of which is neither delinquent nor subject to penalties.  Any real property and facilities held underlease by the Company and the Subsidiaries which is material to the business of the Company and Subsidiaries are held by them under valid, subsisting andenforceable leases with which the Company and the Subsidiaries are in compliance.(o)             Patents and Trademarks.  The Company and the Subsidiaries have, or have rights to use, all patents, patent applications, trademarks,trademark applications, service marks, trade names, trade secrets, inventions, copyrights, licenses and other intellectual property rights and similar rights,and all applications and registrations therefor, necessary or material to conduct their respective businesses as now conducted and as presently proposedto be conducted (collectively, the “Intellectual Property Rights”).  None of, and neither the Company nor any Subsidiary has received a notice (written orotherwise) that any of, the Intellectual Property Rights has expired, terminated or been abandoned, or is expected to expire or terminate or be abandoned,within two (2) years from the date of this Agreement.  Neither the Company nor any Subsidiary has received a written notice of a claim or otherwise has anyknowledge that the Intellectual Property Rights violate or infringe upon the rights of any Person, except as disclosed in the SEC Reports.  To the knowledgeof the Company, all such Intellectual Property Rights are enforceable and there is no existing infringement by another Person of any of the IntellectualProperty Rights.  The Company and its Subsidiaries have taken reasonable security measures to protect the secrecy, confidentiality and value of all of theirintellectual properties, except where failure to do so could not, individually or in the aggregate, reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.­ 9 ­(p)          Material Contracts.  For purposes of this Agreement, “Material Contracts” means each outstanding contract or agreement to which theCompany or any of its Subsidiaries is a party, which is or would be required to be filed by the Company as a “material contract” pursuant to Item 601(b)(4) or Item 601(b)(10) of Regulation S­K under the Securities Act.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material AdverseEffect, (i) each Material Contract is in full force and effect (except for those contracts or agreements that have expired in accordance with their terms), is alegal, valid and binding agreement of the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, of each other partythereto, enforceable against the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, against the other party or partiesthereto, in each case, in accordance with its terms, except (x) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency,reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (y) as limited by laws relating to theavailability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (z) insofar as indemnification and contribution provisions may belimited by applicable law, (ii) each of the Company and its Subsidiaries has performed or is performing all obligations required to be performed by it underthe Material Contracts and is not (with or without notice or lapse of time or both) in breach or default thereunder, and has not knowingly waived or failed toenforce any rights or benefits thereunder (other than in the ordinary course of business consistent with past practice), and, (iii) to the knowledge of theCompany, no other party to any of the Material Contracts is (with or without notice or lapse of time or both) in breach in any material respect or defaultthereunder.(q)             Transactions With Affiliates and Employees.  Except as set forth in the SEC Reports, none of the officers or directors of the Companyand, to the knowledge of the Company, none of the employees of the Company is presently a party to any transaction with the Company or any Subsidiary(other than for services as employees, officers and directors), including any contract, agreement or other arrangement providing for the furnishing ofservices to or by, providing for rental of real or personal property to or from, or otherwise requiring payments to or from any officer, director or suchemployee or, to the knowledge of the Company, any entity in which any officer, director, or any such employee has a substantial interest or is an officer,director, trustee or partner, in each case in excess of $120,000 other than for (i) payment of salary or consulting fees for services rendered, (ii) reimbursementfor expenses incurred on behalf of the Company in the ordinary course of business and (iii) other employee benefits, including stock option agreementsunder any stock option plan of the Company.(s)            Sarbanes­Oxley.  The Company is in compliance with any and all applicable requirements of the Sarbanes­Oxley Act of 2002 that areeffective as of the date hereof, and any and all applicable rules and regulations promulgated by the Commission thereunder that are effective as of the datehereof and as of the Closing Date.(t)             Certain Fees.  No brokerage or finder’s fees or commissions are or will be payable by the Company to any broker, financial advisor orconsultant, finder, placement agent, investment banker, bank or other Person with respect to the transactions contemplated by the Transaction Documents. The Purchaser shall have no obligation with respect to any fees or with respect to any claims made by or on behalf of other Persons for fees of a typecontemplated in this Section that may be due in connection with the transactions contemplated by the Transaction Documents.(u)          Investment Company. The Company is not, and is not an Affiliate of, and immediately after receipt of payment for the Shares, will not beor be an Affiliate of, an “investment company” within the meaning of the Investment Company Act of 1940, as amended.  The Company shall conduct itsbusiness in a manner so that it will not become an “investment company” subject to registration under the Investment Company Act of 1940, as amended.(v)          Listing and Maintenance Requirements.  The Company has not, in the 12 months preceding the date hereof, received notice from anyTrading Market on which the Common Stock is or has been listed or quoted to the effect that the Company is not in compliance with the listing ormaintenance requirements of such Trading Market. The Company is, and has no reason to believe that it will not in the foreseeable future continue to be, incompliance with all such listing and maintenance requirements.­ 10 ­(w)        Disclosure.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents, theCompany confirms that neither it nor any other Person acting on its behalf has provided any of the Purchasers or their agents or counsel with anyinformation that it believes constitutes or might constitute material, non­public information . The Company understands and confirms that the Purchaserswill rely on the foregoing representation in effecting transactions in securities of the Company.  All of the disclosure furnished by or on behalf of theCompany to the Purchasers regarding the Company, its business and the transactions contemplated hereby is true and correct and does not contain anyuntrue statement of a material fact or omit to state any material fact necessary in order to make the statements made therein, in light of the circumstancesunder which they were made, not misleading. The press releases disseminated by the Company during the twelve months preceding the date of thisAgreement taken as a whole do not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact required to be stated therein or necessaryin order to make the statements therein, in light of the circumstances under which they were made and when made, not misleading.  The Companyacknowledges and agrees that no Purchaser makes or has made any representations or warranties with respect to the transactions contemplated herebyother than those specifically set forth in Section 3.2 hereof.(x)          No Integrated Offering. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, neither theCompany, nor any of its Affiliates, nor any Person acting on its or their behalf has, directly or indirectly, made any offers or sales of any security or solicitedany offers to buy any security, under circumstances that would cause this offering of the Shares to be integrated with prior offerings by the Company forpurposes of any applicable shareholder approval provisions of any Trading Market on which any of the securities of the Company are listed or designated.(y)          Tax Status.  Except for matters that would not, individually or in the aggregate, have or reasonably be expected to result in a MaterialAdverse Effect, the Company and each Subsidiary (i) has made or filed all United States federal and state income and all foreign income and franchise taxreturns, reports and declarations required by any jurisdiction to which it is subject, (ii) has paid all taxes and other governmental assessments and chargesthat are material in amount, shown or determined to be due on such returns, reports and declarations and (iii) has set aside on its books provisionreasonably adequate for the payment of all material taxes for periods subsequent to the periods to which such returns, reports or declarations apply.  Thereare no unpaid taxes in any material amount claimed to be due by the taxing authority of any jurisdiction, and the officers of the Company or of anySubsidiary know of no basis for any such claim.(z)           Foreign Corrupt Practices.  Neither the Company, nor to the knowledge of the Company, any agent or other person acting on behalf of theCompany, has (i) directly or indirectly, used any funds for unlawful contributions, gifts, entertainment or other unlawful expenses related to foreign ordomestic political activity, (ii) made any unlawful payment to foreign or domestic government officials or employees or to any foreign or domestic politicalparties or campaigns from corporate funds, (iii) failed to disclose fully any contribution made by the Company (or made by any person acting on its behalfof which the Company is aware) which is in violation of law, or (iv) violated in any material respect any provision of the Foreign Corrupt Practices Act of1977, as amended.(a)          Office of Foreign Asset Control.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there isnot, and has not been, any pending or, to the Company’s knowledge, threatened, legal, administrative, arbitral or other material proceeding, investigation(formal or informal), litigation, claim, suit or action by any governmental entity against the Company or any of its Subsidiaries, nor is there any judgment,order or decree imposed (or, to the knowledge of the Company, threatened to be imposed) upon the Company or any of its Subsidiaries by or before anygovernmental entity, in each case, in connection with an alleged violation of laws relating to the import or export (including deemed export) of data, goodsor services to any foreign jurisdiction against which the United States or the United Nations maintains sanctions or export controls, including applicableregulations of the United States Department of Commerce, the United States Department of State and the Office of Foreign Asset Control of the UnitedStates Department of Treasury.­ 11 ­(aa)          Acknowledgment Regarding Purchasers’ Purchase of Shares.  The Company acknowledges and agrees that each of the Purchasers isacting solely in the capacity of an arm’s length purchaser with respect to the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby.  TheCompany further acknowledges that no Purchaser is acting as a financial advisor or fiduciary of the Company (or in any similar capacity) with respect to theTransaction Documents and the transactions contemplated thereby and any advice given by any Purchaser or any of their respective representatives oragents in connection with the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby is merely incidental to the Purchasers’ purchase of theShares.  The Company further represents to each Purchaser that the Company’s decision to enter into this Agreement and the other TransactionDocuments has been based solely on the independent evaluation of the transactions contemplated hereby by the Company and its representatives.(bb)        Acknowledgement Regarding Purchasers’ Trading Activity.  Anything in this Agreement or elsewhere herein to the contrarynotwithstanding (except for Sections 3.2(d) and 4.11 hereof), it is understood and acknowledged by the Company that: (i) none of the Purchasers has beenasked by the Company to agree, nor has any Purchaser agreed, to desist from purchasing or selling, long and/or short, securities of the Company, or“derivative” securities based on securities issued by the Company or to hold the Shares for any specified term; (ii) past or future open market or othertransactions by any Purchaser, specifically including, without limitation, Short Sales or “derivative” transactions, before or after the closing of this or futureprivate placement transactions, may negatively impact the market price of the Company’s publicly­traded securities; (iii) any Purchaser, and counter­partiesin “derivative” transactions to which such Purchaser is a party, directly or indirectly, presently may have a “short” position in the Common Stock, and(iv) each Purchaser shall not be deemed to have any affiliation with or control over any arm’s length counter­party in any “derivative” transaction.  TheCompany further understands and acknowledges that (y) each Purchaser may engage in hedging activities at various times during the period that theShares are outstanding, and (z) such hedging activities (if any) could reduce the value of the existing stockholders’ equity interests in the Company at andafter the time that the hedging activities are being conducted.  The Company acknowledges that such aforementioned hedging activities do not constitutea breach of any of the Transaction Documents.(cc)         Regulation M Compliance.  The Company has not, and to its knowledge no one acting on its behalf has, (i) taken, directly or indirectly,any action designed to cause or to result in the stabilization or manipulation of the price of any security of the Company to facilitate the sale or resale ofany of the Shares, (ii) sold, bid for, purchased, or, paid any compensation for soliciting purchases of, any of the Shares, or (iii) paid or agreed to pay to anyPerson any compensation for soliciting another to purchase any other securities of the Company.(dd)         Internal Accounting and Disclosure Controls.  Except as disclosed in the SEC Reports, the Company and each of its Subsidiariesmaintains internal control over financial reporting (as such term is defined in Rule 13a­15(f) under the Exchange Act) that is effective and sufficient toprovide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordancewith GAAP, including that (i) transactions are executed in accordance with management’s general or specific authorizations, (ii) transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in conformity with GAAP and to maintain asset and liability accountability, (iii) access to assets orincurrence of liabilities is permitted only in accordance with management’s general or specific authorization and (iv) the recorded accountability for assetsand liabilities is compared with the existing assets and liabilities at reasonable intervals and appropriate action is taken with respect to any difference.Except as disclosed in the SEC Reports, the Company maintains disclosure controls and procedures (as such term is defined in Rule 13a­15(e) under theExchange Act) that are effective in ensuring that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files or submits under theExchange Act is recorded, processed, summarized and reported, within the time periods specified in the rules and forms of the Commission, including,without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files orsubmits under the Exchange Act is accumulated and communicated to the Company’s management, including its principal executive officer or officers andits principal financial officer or officers, as appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure.­ 12 ­(ee)          Off Balance Sheet Arrangements.  There is no transaction, arrangement, or other relationship between the Company or any of itsSubsidiaries and an unconsolidated or other off balance sheet entity that is required to be disclosed by the Company in its Exchange Act filings and is notso disclosed or that otherwise could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(ff)          Private Placement. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, no registration underthe Securities Act is required for the offer and sale of the Shares by the Company to the Purchasers as contemplated hereby. The issuance and sale of theShares hereunder does not contravene the rules and regulations of the Trading Market.3.2        Representations and Warranties of the Purchasers.  Each Purchaser, for itself, hereby represents and warrants as of the date hereof and as of theClosing Date to the Company as follows (unless as of a specific date therein):(a)          Organization; Authority.  Such Purchaser is an entity duly organized, validly existing and in good standing under the laws of thejurisdiction of its organization with full right, corporate or partnership power and authority to enter into and to consummate the transactions contemplated bythis Agreement and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder. The execution and delivery of this Agreement and performance by suchPurchaser of the transactions contemplated by this Agreement have been duly authorized by all necessary corporate, partnership, limited liability company orsimilar action, as applicable, on the part of such Purchaser.  This Agreement has been duly and validly executed and delivered by such Purchaser, and is a validand binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordance with its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicablebankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited bylaws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contributionprovisions may be limited by applicable law. Each Transaction Document to which it is a party has been duly executed by such Purchaser, and when deliveredby such Purchaser in accordance with the terms hereof, will constitute the valid and binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordancewith its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of generalapplication affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or otherequitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law.(b)       Purchaser Status.  At the time such Purchaser was offered the Shares, it was, and as of the date hereof it is, either: (i) an “accreditedinvestor” as defined in Rule 501(a)(1), (a)(2), (a)(3), (a)(7) or (a)(8) under the Securities Act or (ii) a “qualified institutional buyer” as defined in Rule 144A(a)under the Securities Act.(c)           Experience of such Purchaser.  Such Purchaser, either alone or together with its representatives, has such knowledge, sophistication andexperience in business and financial matters so as to be capable of evaluating the merits and risks of the prospective investment in the Shares, and has soevaluated the merits and risks of such investment.  Such Purchaser is able to bear the economic risk of an investment in the Shares and, at the present time, isable to afford a complete loss of such investment.(d)          Certain Transactions and Confidentiality.  Other than consummating the transactions contemplated hereunder, such Purchaser has not,nor has any Person acting on behalf of or pursuant to any understanding with such Purchaser, directly or indirectly executed any purchases or sales, includingShort Sales, of the securities of the Company during the period commencing as of the time that such Purchaser first received a term sheet (written or oral) as ofthe Company or any other Person representing the Company setting forth the material terms of the transactions contemplated hereunder and endingimmediately prior to the execution hereof.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investmentdecisions made by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the representation set forth above shall only apply with respectto the portion of assets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.  Other thanto other Persons party to this Agreement, such Purchaser has maintained the confidentiality of all disclosures made to it in connection with this transaction(including the existence and terms of this transaction). Notwithstanding the foregoing, for avoidance of doubt, nothing contained herein shall constitute arepresentation or warranty, or preclude any actions, with respect to the identification of the availability of, or securing of, available shares to borrow in order toeffect Short Sales or similar transactions in the future.­ 13 ­(e)       General Solicitation. Such Purchaser is not, to such Purchaser’s knowledge, purchasing the Shares as a result of any advertisement, article,notice or other communication regarding the Shares published in any newspaper, magazine or similar media or broadcast over television or radio or presented atany seminar or any other general solicitation or general advertisement.The Company acknowledges and agrees that the representations contained in Section 3.2 shall not modify, amend or affect such Purchaser’s right to rely on theCompany’s representations and warranties contained in this Agreement or any representations and warranties contained in any other Transaction Document or anyother document or instrument executed and/or delivered in connection with this Agreement or the consummation of the transaction contemplated hereby.ARTICLE IV.OTHER AGREEMENTS OF THE PARTIES4.1       Transfer Restrictions.(a)       The Shares and the Conversion Shares shall be issued free of all legends. The Securities may only be disposed of in compliance with state andfederal securities laws. In connection with any transfer of Securities other than pursuant to an effective registration statement or Rule 144, to the Company or to anAffiliate of a Purchaser or in connection with a pledge as contemplated in Section 4.1(b), the Company may require the transferor thereof to provide to the Companyan opinion of counsel selected by the transferor and reasonably acceptable to the Company, the form and substance of which opinion shall be reasonablysatisfactory to the Company, to the effect that such transfer does not require registration of such transferred Securities under the Securities Act. As a condition oftransfer, any such transferee shall agree in writing to be bound by the terms of this Agreement and shall have the rights and obligations of a Purchaser under thisAgreement.(b)       The Purchasers agree to the imprinting, so long as is required by this Section 4.1, of a legend on any of the Shares in the following form:[NEITHER] THIS SECURITY [NOR THE SECURITIES INTO WHICH THIS SECURITY IS EXERCISABLE] HAS [NOT] BEEN REGISTERED WITHTHE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OR THE SECURITIES COMMISSION OF ANY STATE IN RELIANCE UPON ANEXEMPTION FROM REGISTRATION UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE “SECURITIES ACT”), AND,ACCORDINGLY, MAY NOT BE OFFERED OR SOLD EXCEPT PURSUANT TO AN EFFECTIVE REGISTRATION STATEMENT UNDER THESECURITIES ACT OR PURSUANT TO AN AVAILABLE EXEMPTION FROM, OR IN A TRANSACTION NOT SUBJECT TO, THEREGISTRATION REQUIREMENTS OF THE SECURITIES ACT AND IN ACCORDANCE WITH APPLICABLE STATE SECURITIES LAWS. THISSECURITY [AND THE SECURITIES ISSUABLE UPON EXERCISE] OF THIS SECURITY] MAY BE PLEDGED IN CONNECTION WITH A BONAFIDE MARGIN ACCOUNT WITH A REGISTERED BROKER­DEALER OR OTHER LOAN WITH A FINANCIAL INSTITUTION THAT IS AN“ACCREDITED INVESTOR” AS DEFINED IN RULE 501(a) UNDER THE SECURITIES ACT OR OTHER LOAN SECURED BY SUCH SECURITIES.­ 14 ­The Company acknowledges and agrees that a Purchaser may from time to time pledge pursuant to a bona fide margin agreement with a registered broker­dealer orgrant a security interest in some or all of the Securities to a financial institution that is an “accredited investor” as defined in Rule 501(a) under the Securities Act,and, if required under the terms of such arrangement, such Purchaser may transfer pledged or secured Securities to the pledgees or secured parties. Such a pledge ortransfer would not be subject to approval of the Company and no legal opinion of legal counsel of the pledgee, secured party or pledgor shall be required inconnection therewith. Further, no notice shall be required of such pledge. At the appropriate Purchaser’s expense, the Company will execute and deliver suchreasonable documentation as a pledgee or secured party of Securities may reasonably request in connection with a pledge or transfer of the Securities4.2        Furnishing of Information.  For a period of 2 years from the Closing Date, the Company covenants to timely file (or obtain extensions in respectthereof and file within the applicable grace period) all reports required to be filed by the Company after the date hereof pursuant to the Exchange Act even if theCompany is not then subject to the reporting requirements of the Exchange Act.4.3        Integration.  The Company shall not sell, offer for sale or solicit offers to buy or otherwise negotiate in respect of any security (as defined inSection 2 of the Securities Act) that would be integrated with the offer or sale of the Shares for purposes of the rules and regulations of any Trading Market suchthat it would require shareholder approval prior to the closing of such other transaction unless shareholder approval is obtained before the closing of suchsubsequent transaction.4.4        Securities Laws Disclosure; Publicity.  The Company and each Purchaser shall consult with each other in issuing any other press releases withrespect to the transactions contemplated hereby, and neither the Company nor any Purchaser shall issue any such press release nor otherwise make any such publicstatement without the prior consent of the Company, with respect to any press release of any Purchaser, or without the prior consent of each Purchaser, with respectto any press release of the Company, which consent shall not unreasonably be withheld or delayed, except if such disclosure is required by law, in which case thedisclosing party shall promptly provide the other party with prior notice of such public statement or communication.  Notwithstanding the foregoing, the Companyshall not publicly disclose the name of any Purchaser, or include the name of any Purchaser in any filing with the Commission or any regulatory agency or TradingMarket, without the prior written consent of such Purchaser, except (a) as required by federal securities law in connection with the filing of final TransactionDocuments (including signature pages thereto) with the Commission and (b) to the extent such disclosure is required by law or Trading Market regulations, in whichcase the Company shall provide such Purchaser with prior notice of such disclosure permitted under this clause (b).4.5        Shareholder Rights Plan.  No claim will be made or enforced by the Company or, with the consent of the Company, any other Person, that anyPurchaser is an “Acquiring Person” under any control share acquisition, business combination, poison pill (including any distribution under a rights agreement) orsimilar anti­takeover plan or arrangement in effect or hereafter adopted by the Company, or that any Purchaser could be deemed to trigger the provisions of any suchplan or arrangement, by virtue of receiving Shares under the Transaction Documents or under any other agreement between the Company and the Purchasers.4.6        Non­Public Information.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents,the Company covenants and agrees that neither it, nor any other Person acting on its behalf will, after the date hereof, provide any Purchaser or their respectiveagents or counsel with any information that the Company believes constitutes material non­public information, and such Purchaser agrees not to, and shall direct itsagents and counsel not to, after the date hereof request any material non­public information from the Company or any Person acting on its behalf, unless priorthereto such Purchaser shall have executed a written agreement with the Company regarding the confidentiality and use of such information.  The Companyunderstands and confirms that each Purchaser shall be relying on the foregoing covenant in effecting transactions in securities of the Company.4.7        Use of Proceeds.  The Company shall use the net proceeds from the sale of the Shares hereunder for commercialization activities for working capitalpurposes and shall not use such proceeds for: (a)) the redemption of any Common Stock or Common Stock Equivalents, or (b) the settlement of any outstandinglitigation.­ 15 ­4.8         Indemnification of Purchasers.   Subject to the provisions of this Section 4.8, the Company will indemnify and hold each Purchaser and its directors,officers, shareholders, members, partners, employees and agents (and any other Persons with a functionally equivalent role of a Person holding such titlesnotwithstanding a lack of such title or any other title), each Person who controls such Purchaser (within the meaning of Section 15 of the Securities Act andSection 20 of the Exchange Act), and the directors, officers, shareholders, agents, members, partners or employees (and any other Persons with a functionallyequivalent role of a Person holding such titles notwithstanding a lack of such title or any other title) of such controlling persons (each, a “Purchaser Party”)harmless from any and all losses, liabilities, obligations, claims, contingencies, damages, costs and expenses, including all judgments, amounts paid in settlements,court costs and reasonable attorneys’ fees and costs of investigation that any such Purchaser Party may suffer or incur as a result of or relating to (a) any breach ofany of the representations, warranties, covenants or agreements made by the Company in this Agreement or in the other Transaction Documents or (b) any actioninstituted against the Purchaser Parties in any capacity, or any of them or their respective Affiliates, by any stockholder of the Company who is not an Affiliate ofsuch Purchaser Party, with respect to any of the transactions contemplated by the Transaction Documents (unless such action is based upon a breach of suchPurchaser Party’s representations, warranties or covenants under the Transaction Documents or any agreements or understandings such Purchaser Party may havewith any such stockholder or any violations by such Purchaser Party of state or federal securities laws or any conduct by such Purchaser Party which constitutesfraud, gross negligence, willful misconduct or malfeasance). If any action shall be brought against any Purchaser Party in respect of which indemnity may be soughtpursuant to this Agreement, such Purchaser Party shall promptly notify the Company in writing, and the Company shall have the right to assume the defensethereof with counsel of its own choosing reasonably acceptable to the Purchaser Party. Any Purchaser Party shall have the right to employ separate counsel in anysuch action and participate in the defense thereof, but the fees and expenses of such counsel shall be at the expense of such Purchaser Party except to the extentthat (i) the employment thereof has been specifically authorized by the Company in writing, (ii) the Company has failed after a reasonable period of time to assumesuch defense and to employ counsel or (iii) in such action there is, in the reasonable opinion of counsel, a material conflict on any material issue between theposition of the Company and the position of such Purchaser Party, in which case the Company shall be responsible for the reasonable fees and expenses of no morethan one such separate counsel. The Company will not be liable to any Purchaser Party under this Agreement (y) for any settlement by a Purchaser Party effectedwithout the Company’s prior written consent, which shall not be unreasonably withheld or delayed; or (z) to the extent, but only to the extent that a loss, claim,damage or liability is attributable to any Purchaser Party’s breach of any of the representations, warranties, covenants or agreements made by such Purchaser Partyin this Agreement or in the other Transaction Documents. The indemnification required by this Section 4.8 shall be made by periodic payments of the amountthereof during the course of the investigation or defense, as and when bills are received or are incurred. The indemnity agreements contained herein shall be inaddition to any cause of action or similar right of any Purchaser Party against the Company or others and any liabilities the Company may be subject to pursuant tolaw.4.9       Reserved4.10     Listing of Common Stock. The Company hereby agrees to use best efforts to maintain the listing or quotation (as the case may be) of the CommonStock on the Trading Market on which it is currently listed or designated for quotation (as the case may be), and concurrently with or prior to the Closing, theCompany shall apply to list or quote all of the Shares on such Trading Market and promptly, but in no event later than the Closing Date, secure the listing ordesignation for quotation (as the case may be) of all of the Shares on such Trading Market. The Company further agrees, if the Company applies to have theCommon Stock traded on any other Trading Market, it will then include in such application all of the Shares, and will take such other action as is necessary to causeall of the Shares to be listed or quoted on such other Trading Market as promptly as possible.  The Company will then take all action necessary to continue thelisting and trading of its Common Stock on a Trading Market and will comply in all respects with the Company’s reporting, filing and other obligations under thebylaws or rules of the Trading Market.  The Company agrees to maintain the eligibility of the Common Stock for electronic transfer through the Depository TrustCompany or another established clearing corporation, including, without limitation, by timely payment of fees to the Depository Trust Company or such otherestablished clearing corporation in connection with such electronic transfer.­ 16 ­4.11        Certain Transactions and Confidentiality. Each Purchaser covenants that neither it nor any Affiliate acting on its behalf or pursuant to anyunderstanding with it will execute any purchases or sales, including Short Sales of any of the Company’s securities during the period commencing with theexecution of this Agreement and ending at such time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant to the initial pressrelease as described in Section 4.4.  Each Purchaser, severally and  not jointly with the other Purchasers, covenants that until such time as the transactionscontemplated by this Agreement are publicly disclosed by the Company pursuant to the initial press release as described in Section 4.4, such Purchaser will maintainthe confidentiality of the existence and terms of this transaction.  Notwithstanding the foregoing, and notwithstanding anything contained in this Agreement to thecontrary, the Company expressly acknowledges and agrees that (i) no Purchaser makes any representation, warranty or covenant hereby that it will not engage ineffecting transactions in any securities of the Company after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4, (ii) no Purchaser shall be restricted or prohibited from effecting any transactions in any securities of the Companyin accordance with applicable securities laws from and after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4 and (iii) no Purchaser shall have any duty of confidentiality to the Company or its Subsidiaries after the issuanceof the initial press release as described in Section 4.4.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investment decisionsmade by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the covenant set forth above shall only apply with respect to the portion ofassets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.4.12    Transfer Agent Instructions. The Company hereby covenants and agrees that it will not give the Transfer Agent any instruction with respect to theShares other than the Irrevocable Transfer Agent Instructions.4.13    Rule 144 Reporting.  With a view to making available the benefits of certain rules and regulations of the Commission which may at any time permit thesale of the Shares to the public without registration, while a public market exists for the Shares, the Company will use its commercially reasonable efforts to:(a)          make and keep public information available, as those terms are understood and defined in Rule 144, at all times while Shares areoutstanding; and(b)          file with the Commission in a timely manner all reports and other documents required of the Company under the Securities Act and theExchange Act (at any time it is subject to such reporting requirements).4.14       Form D; Blue Sky Filings. The Company agrees to timely file a Form D with respect to the Shares as required under Regulation D and to provide acopy thereof, promptly upon request of any Purchaser.ARTICLE V.MISCELLANEOUS5.1        Termination.  This Agreement may be terminated by any Purchaser, as to such Purchaser’s obligations hereunder only and without any effectwhatsoever on the obligations between the Company and the other Purchasers, by written notice to the other parties, if the Closing has not been consummated onor before August 1, 2016 (the “Termination Date”); provided, however, that no such termination will affect the right of any party to sue for any breach by the otherparty (or parties).5.2        Fees and Expenses.  Except as expressly set forth in the Transaction Documents to the contrary, each party shall pay the fees and expenses of itsadvisers, counsel, accountants and other experts, if any, and all other expenses incurred by such party incident to the negotiation, preparation, execution, deliveryand performance of this Agreement.  The Company shall pay all Transfer Agent fees, stamp taxes and other taxes and duties levied in connection with the deliveryof any Shares to the Purchasers.­ 17 ­5.3        Entire Agreement.  The Transaction Documents,contain the entire understanding of the parties with respect to the subject matter hereof andsupersede all prior agreements and understandings, oral or written, with respect to such matters, which the parties acknowledge have been merged into suchdocuments, exhibits and schedules.5.4        Notices.  Any and all notices or other communications or deliveries required or permitted to be provided hereunder shall be in writing and shall bedeemed given and effective on the earliest of: (a) the date of transmission, if such notice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forthon the signature pages attached hereto prior to 5:30 p.m. (New York City time) on a Trading Day, (b) the next Trading Day after the date of transmission, if suchnotice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forth on the signature pages attached hereto on a day that is not a Trading Day or laterthan 5:30 p.m. (New York City time) on any Trading Day, (c) the second (2nd) Trading Day following the date of mailing, if sent by U.S. nationally recognizedovernight courier service or (d) upon actual receipt by the party to whom such notice is required to be given.  The address for such notices and communicationsshall be as set forth on the signature pages attached hereto.5.5       Amendments; Waivers.  No provision of this Agreement may be waived, modified, supplemented or amended except in a written instrument signed,in the case of an amendment, by the Company and holders of at least a majority of the aggregate amount of Shares issued hereunder or, in the case of a waiver, bythe party against whom enforcement of any such waived provision is sought; provided , that if any amendment, modification or waiver disproportionately andadversely impacts a Purchaser (or group of Purchasers), the consent of such disproportionately impacted Purchaser (or group of Purchasers) shall also be required.No waiver of any default with respect to any provision, condition or requirement of this Agreement shall be deemed to be a continuing waiver in the future or awaiver of any subsequent default or a waiver of any other provision, condition or requirement hereof, nor shall any delay or omission of any party to exercise anyright hereunder in any manner impair the exercise of any such right. Any proposed amendment or waiver that disproportionately, materially and adversely affects therights and obligations of any Purchaser relative to the comparable rights and obligations of the other Purchasers shall require the prior written consent of suchadversely affected Purchaser. Any amendment effected in accordance with accordance with this Section 5.5 shall be binding upon each Purchaser and holder ofSecurities and the Company.5.6        Headings.  The headings herein are for convenience only, do not constitute a part of this Agreement and shall not be deemed to limit or affect anyof the provisions hereof.5.7        Successors and Assigns.  This Agreement shall be binding upon and inure to the benefit of the parties and their successors and permitted assigns. The Company may not assign this Agreement or any rights or obligations hereunder without the prior written consent of each Purchaser (other than by merger). Any Purchaser may assign any or all of its rights under this Agreement to any Person to whom such Purchaser assigns or transfers any Shares, provided that suchtransferee agrees in writing to be bound, with respect to the transferred Shares, by the provisions of the Transaction Documents that apply to the “Purchaser.”5.8        No Third­Party Beneficiaries.  This Agreement is intended for the benefit of the parties hereto and their respective successors and permitted assignsand is not for the benefit of, nor may any provision hereof be enforced by, any other Person, except as otherwise set forth in Section 4.8.5.9        Governing Law.  All questions concerning the construction, validity, enforcement and interpretation of the Transaction Documents shall begoverned by and construed and enforced in accordance with the internal laws of the State of New York, without regard to the principles of conflicts of law thereof. Each party agrees that all legal proceedings concerning the interpretations, enforcement and defense of the transactions contemplated by this Agreement and anyother Transaction Documents (whether brought against a party hereto or its respective affiliates, directors, officers, shareholders, employees or agents) shall becommenced exclusively in the state and federal courts sitting in the City of New York. Each party hereby irrevocably submits to the exclusive jurisdiction of the stateand federal courts sitting in the City of New York, borough of Manhattan for the adjudication of any dispute hereunder or in connection herewith or with anytransaction contemplated hereby or discussed herein (including with respect to the enforcement of any of the Transaction Documents), and hereby irrevocablywaives, and agrees not to assert in any suit, action or proceeding, any claim that it is not personally subject to the jurisdiction of any such court, that such suit,action or proceeding is improper or is an inconvenient venue for such proceeding.  Each party hereby irrevocably waives personal service of process and consentsto process being served in any such suit, action or proceeding by mailing a copy thereof via registered or certified mail or overnight delivery (with evidence ofdelivery) to such party at the address in effect for notices to it under this Agreement and agrees that such service shall constitute good and sufficient service ofprocess and notice thereof.  Nothing contained herein shall be deemed to limit in any way any right to serve process in any other manner permitted by law.  If eitherparty shall commence an action or proceeding to enforce any provisions of the Transaction Documents, then, in addition to the obligations of the Company underSection 4.8, the prevailing party in such action or proceeding shall be reimbursed by the other party for its reasonable attorneys’ fees and other costs and expensesincurred with the investigation, preparation and prosecution of such action or proceeding.­ 18 ­5.10        Survival.  The representations and warranties contained herein shall survive the Closing and the delivery of the Shares.5.11        Execution.  This Agreement may be executed in two or more counterparts, all of which when taken together shall be considered one and the sameagreement and shall become effective when counterparts have been signed by each party and delivered to the other party, it being understood that both partiesneed not sign the same counterpart.  In the event that any signature is delivered by facsimile transmission or by e­mail delivery of a “.pdf” format data file, suchsignature shall create a valid and binding obligation of the party executing (or on whose behalf such signature is executed) with the same force and effect as if suchfacsimile or “.pdf” signature page were an original thereof.5.12        Severability.  If any term, provision, covenant or restriction of this Agreement is held by a court of competent jurisdiction to be invalid, illegal, voidor unenforceable, the remainder of the terms, provisions, covenants and restrictions set forth herein shall remain in full force and effect and shall in no way beaffected, impaired or invalidated, and the parties hereto shall use their commercially reasonable efforts to find and employ an alternative means to achieve the sameor substantially the same result as that contemplated by such term, provision, covenant or restriction. It is hereby stipulated and declared to be the intention of theparties that they would have executed the remaining terms, provisions, covenants and restrictions without including any of such that may be hereafter declaredinvalid, illegal, void or unenforceable.5.13        Rescission and Withdrawal Right.  Notwithstanding anything to the contrary contained in (and without limiting any similar provisions of) any ofthe other Transaction Documents, whenever any Purchaser exercises a right, election, demand or option under a Transaction Document and the Company does nottimely perform its related obligations within the periods therein provided, then such Purchaser may rescind or withdraw, in its sole discretion from time to time uponwritten notice to the Company, any relevant notice, demand or election in whole or in part without prejudice to its future actions and rights.5.14        Replacement of Shares.  If any certificate or instrument evidencing any Shares is mutilated, lost, stolen or destroyed, the Company shall issue orcause to be issued in exchange and substitution for and upon cancellation thereof (in the case of mutilation), or in lieu of and substitution therefor, a new certificateor instrument, but only upon receipt of evidence reasonably satisfactory to the Company of such loss, theft or destruction.  The applicant for a new certificate orinstrument under such circumstances shall also pay any reasonable third­party costs (including customary indemnity) associated with the issuance of suchreplacement Shares.5.15        Remedies.  In addition to being entitled to exercise all rights provided herein or granted by law, including recovery of damages, each of thePurchasers and the Company will be entitled to specific performance under the Transaction Documents.  The parties agree that monetary damages may not beadequate compensation for any loss incurred by reason of any breach of obligations contained in the Transaction Documents and hereby agree to waive and not toassert in any action for specific performance of any such obligation the defense that a remedy at law would be adequate.­ 19 ­5.16        Payment Set Aside.  To the extent that the Company makes a payment or payments to any Purchaser pursuant to any Transaction Document orany Purchaser enforces or exercises its rights thereunder, and such payment or payments or the proceeds of such enforcement or exercise or any part thereof aresubsequently invalidated, declared to be fraudulent or preferential, set aside, recovered from, disgorged by or are required to be refunded, repaid or otherwiserestored to the Company, a trustee, receiver or any other person under any law (including, without limitation, any bankruptcy law, state or federal law, common law orequitable cause of action), then to the extent of any such restoration the obligation or part thereof originally intended to be satisfied shall be revived and continuedin full force and effect as if such payment had not been made or such enforcement or setoff had not occurred.5.17        Independent Nature of Purchasers’ Obligations and Rights. The obligations of each Purchaser under any Transaction Document are several andnot joint with the obligations of any other Purchaser, and no Purchaser shall be responsible in any way for the performance or non­performance of the obligations ofany other Purchaser under any Transaction Document. Nothing contained herein or in any other Transaction Document, and no action taken by any Purchaserpursuant thereto, shall be deemed to constitute the Purchasers as a partnership, an association, a joint venture or any other kind of entity, or create a presumptionthat the Purchasers are in any way acting in concert or as a group with respect to such obligations or the transactions contemplated by the Transaction Documents.Each Purchaser shall be entitled to independently protect and enforce its rights including, without limitation, the rights arising out of this Agreement or out of theother Transaction Documents, and it shall not be necessary for any other Purchaser to be joined as an additional party in any proceeding for such purpose. TheCompany has elected to provide all Purchasers with the same terms and Transaction Documents for the convenience of the Company and not because it wasrequired or requested to do so by any of the Purchasers. It is expressly understood and agreed that each provision contained in this Agreement and in each otherTransaction Document is between the Company and a Purchaser, solely, and not between the Company and the Purchasers collectively and not between and amongthe Purchasers.5.18        Saturdays, Sundays, Holidays, etc.    If the last or appointed day for the taking of any action or the expiration of any right required or grantedherein shall not be a Business Day, then such action may be taken or such right may be exercised on the next succeeding Business Day.5.19        Construction. The parties agree that each of them and/or their respective counsel has reviewed and had an opportunity to revise the TransactionDocuments and, therefore, the normal rule of construction to the effect that any ambiguities are to be resolved against the drafting party shall not be employed inthe interpretation of the Transaction Documents or any amendments hereto. In addition, each and every reference to share prices and shares of Common Stock inany Transaction Document shall be subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and other similar transactions ofthe Common Stock that occur after the date of this Agreement.5.20        WAIVER OF JURY TRIAL.  IN ANY ACTION, SUIT, OR PROCEEDING IN ANY JURISDICTION BROUGHT BY ANY PARTY AGAINST ANYOTHER PARTY, THE PARTIES EACH KNOWINGLY AND INTENTIONALLY, TO THE GREATEST EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, HEREBYABSOLUTELY, UNCONDITIONALLY, IRREVOCABLY AND EXPRESSLY WAIVES FOREVER TRIAL BY JURY.(Signature Pages Follow)­ 20 ­IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.MY SIZE, INC.Address for Notice:3 Arava St., pob 1206,Airport City, Israel, 7010000By:/s/ Ronen LuzonEmail:  Ronen Luzon (Ronen@mysizeid.com)Name: Ronen LuzonTitle:CEOWith a copy to (which shall not constitute notice):[REMAINDER OF PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANKSIGNATURE PAGE FOR PURCHASER FOLLOWS]­ 21 ­[PURCHASER SIGNATURE PAGE TO IMMUNE SECURITIES PURCHASE AGREEMENT]IN WITNESS WHEREOF, the undersigned have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.Name of Purchaser:                                    Long Side Venture LLCSignature of Authorized Signatory of Purchaser:/S/ Ben KaplanBen KaplanName of Authorized Signatory:Email Address of Authorized Signatory:          Facsimile Number of Authorized Signatory:          Address and Contact Number for Notice of Purchaser:          Address for Delivery of Securities for Purchaser (if not same as address for notice):Subscription Amount: $  200,000              Shares:  200,000EIN Number (if applicable):          Broker Name:          Institutional ID:          DTC Participant Number:          ­ 22 ­EX­21.1 4 f10k2016ex21i_mysizeinc.htm LIST OF SUBSIDIARIESExhibit 21.1List of Subsidiaries of My Size, Inc.:NameJurisdiction of Incorporation/FormationMy Size Israel 2014 Ltd.IsraelTopspin Medical (Israel) Ltd.IsraelEX­23.1 5 f10k2016ex23i_mysizeinc.htm CONSENT OF SOMEKH CHAIKINExhibit 23.1Somekh ChaikinKPMG Millennium Tower17 Ha’arba’a Street, PO Box 609Tel Aviv 61006, Israel+972 3 684 8000Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statements (No. 333­216414 and 333­213727) on Form S­­3 of My Size Inc. (the “Company”) of ourreport dated April 13, 2017, with respect to the consolidated balance sheet of the Company as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency) and cash flows for the year ended December 31, 2016, which report appears in the December 31, 2016 annualreport on Form 10­K of the Company./s/ Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017EX­23.2 6 f10k2016ex23ii_mysizeinc.htm CONSENT OF WEINBERG & BAER LLCExhibit 23.2Weinberg & Baer LLC115 Sudbrook Lane, Baltimore, MD 21208Phone (410) 702­5660Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statement (No. 333­213727) on Form S­3 of My Size Inc. (the “Company”) of our report dated March1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016, with respect to the financial statements of the Company as of December 31, 2015, which reportappears in the December 31, 2015 annual report on Form 10­K of the Company. We also consent to the reference to us under the heading “Experts” in suchRegistration Statement.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandApril 13, 2017EX­31.1 7 f10k2016ex31i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.1Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Ronen Luzon certify that:1.I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2.  Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­31.2 8 f10k2016ex31ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.2Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Or Kles, certify that: 1I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)EX­32.1 9 f10k2016ex32i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.1CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Ronen Luzon, Chief Executive Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)           The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)           The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­32.2 10 f10k2016ex32ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.2CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Or Kles, Chief Financial Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)      The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)      The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“Shares” means the shares of Common Stock issued or issuable to each Purchaser pursuant to this Agreement.“Short Sales” means all “short sales” as defined in Rule 200 of Regulation SHO under the Exchange Act (but shall not be deemed to include thelocation and/or reservation of borrowable shares of Common Stock).­ 2 ­“Subscription Amount” means, as to each Purchaser, the aggregate amount to be paid for Shares, as specified below such Purchaser’s name onthe signature pages of this Agreement and next to the heading “Subscription Amount,” in United States dollars and in immediately available funds.“Subsidiary” means any subsidiary of the Company, and shall, where applicable, also include any direct or indirect subsidiary of the Companyformed or acquired after the date hereof.“Termination Date” shall have the meaning ascribed to such term in Section 5.1.“Trading Day” means a day on which the principal Trading Market is open for trading.“Trading Market” means any of the following markets or exchanges on which the Common Stock is listed or quoted for trading on the date inquestion: the NYSE AMEX, the Nasdaq Capital Market, the Nasdaq Global Market, the Nasdaq Global Select Market, the New York Stock Exchange or theOTC Bulletin Board (or any successors to any of the foregoing).“Transaction Documents” means this Agreement and any other documents or agreements executed in connection with the transactionscontemplated hereunder.“Transaction Warrants” means the purchase warrants delivered to the Purchasers at the Closing in accordance with Section _2.2 hereof.“Transfer Agent” means VStock Transfer LLC, the current transfer agent of the Company, with a mailing address of 18 Lafayette Place, Woodmere,NY 11598 and any successor transfer agent of the Company.ARTICLE II.PURCHASE AND SALE2.1        Closing.  On the Closing Date, upon the terms and subject to the conditions set forth herein, substantially concurrent with the execution anddelivery of this Agreement by the parties hereto, the Company agrees to sell, and each Purchaser, severally and not jointly, agrees to purchase that number ofShares specified below such Purchaser’s name on the signature pages of this Agreement.  On the Closing Date, each Purchaser shall deliver to the Company via wiretransfer, immediately available funds equal to its Subscription Amount as set forth on the signature page hereto executed by each Purchaser and the Company shalldeliver to each Purchaser such number of Shares as determined pursuant to Section 2.2(a), and the Company and each Purchaser shall deliver the other items setforth in Section 2.2 deliverable at the Closing.  Upon satisfaction of the covenants and conditions set forth in Sections 2.2 and 2.3, the Closing shall occur at theoffices of Company Counsel or such other location as the parties shall mutually agree.2.2        Deliveries.(a)          On or prior to the Closing Date, the Company shall deliver or cause to be delivered to each Purchaser this Agreement and each of theother Transaction Documents to which the Company is a party, each duly executed by the Company;(b)          On or prior to the Closing Date, each Purchaser shall deliver or cause to be delivered to the Company the following:(i)        this Agreement duly executed by such Purchaser; and­ 3 ­(ii)        such Purchaser’s Subscription Amount by wire transfer to the account as specified in writing by the Company.(iii)       a Transaction Warrant registered in the name of Purchaser to purchase 250,000 (Two Hundred and Fiifty Thousand) shares ofCommon Stock of the Company, with an exercise price of $3.50 per share, exercisable for a period of 10 month from the closing Date;2.3        Closing Conditions.(a)          The obligations of the Company hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects on the Closing Date of the representations and warranties of each Purchaser contained herein(unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)      all obligations, covenants and agreements of each Purchaser required to be performed at or prior to the Closing Date shall havebeen performed; and(iii)     the delivery by each Purchaser of the items set forth in Section 2.2(b) of this Agreement.(b)          The respective obligations of each Purchaser hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects when made and on the Closing Date of the representations and warranties of the Companycontained herein (unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)     all obligations, covenants and agreements of the Company required to be performed at or prior to the Closing Date shall have beenperformed, including without limitation the issuance of all Shares prior to the Closing as required by the Transaction Documents;(iii)    the delivery by the Company of the items set forth in Section 2.2(a) of this Agreement;(iv)     there shall have been no event, change or development that has had, or would reasonably be expected to have, a Material AdverseEffect with respect to the Company since the date hereof;(v)     no statute, rule, regulation, executive order, decree, ruling or injunction shall have been enacted, entered, promulgated or endorsedby any court or governmental authority that prohibits the consummation of any of the transactions contemplated by the Transaction Documents,and no Proceedings shall be in progress or pending by any Person that seeks to enjoin, prohibit or otherwise adversely affect any of thetransactions contemplated by the Transaction Documents;­ 4 ­(vi)      the Shares shall be designated for listing or quotation (as the case may be) on the Company’s principal Trading Market; and(vii)     from the date hereof to the Closing Date, trading in the Common Stock shall not have been suspended by the Commission or theCompany’s principal Trading Market, and, at any time prior to the Closing Date, trading in securities generally as reported by Bloomberg L.P. shallnot have been suspended or limited, or minimum prices shall not have been established on securities whose trades are reported by such service,or on any Trading Market, nor shall a banking moratorium have been declared either by the United States or New York State authorities nor shallthere have occurred any national or international calamity of such magnitude in its effect on, or any material adverse change in, any financialmarket which, in each case, in the reasonable judgment of each Purchaser, makes it impracticable or inadvisable to purchase the Shares at theClosing.ARTICLE III.REPRESENTATIONS AND WARRANTIES3.1        Representations and Warranties of the Company.  the Company hereby makes the following representations and warranties to each Purchaser:(a)          Subsidiaries.  All of the direct and indirect Subsidiaries of the Company, and the place and form of organization of each Subsidiary are asset forth in the SEC Reports.  Except for the capital stock of, or other equity or voting interests in, those Subsidiaries set forth in the SEC Reports, theCompany does not own, directly or indirectly, any capital stock of, or other equity or voting interests in, any Person.(b)          Organization and Qualification.  The Company and each of the Subsidiaries is an entity duly incorporated or otherwise organized, validlyexisting and in good standing under the laws of the jurisdiction of its incorporation or organization, with the requisite power and authority to own and useits properties and assets and to carry on its business as currently conducted.  Each of the Company and the Subsidiaries is duly qualified to conductbusiness and is in good standing as a foreign corporation or other entity in each jurisdiction in which the nature of the business conducted or propertyowned by it makes such qualification necessary, except where the failure to be so qualified or in good standing, as the case may be, could not have orreasonably be expected to result in: (i) a material adverse effect on the legality, validity or enforceability of any Transaction Document, (ii) a materialadverse effect on the results of operations, assets, business, prospects or condition (financial or otherwise) of the Company and the Subsidiaries, taken asa whole, or (iii) a material adverse effect on the Company’s ability to perform in any material respect on a timely basis its obligations under any TransactionDocument (any of (i), (ii) or (iii), a “Material Adverse Effect”) and no Proceeding has been instituted in any such jurisdiction revoking, limiting or curtailingor seeking to revoke, limit or curtail such power and authority or qualification.(c)           Authorization; Enforcement.  The Company has the requisite corporate power and authority to enter into and to consummate thetransactions contemplated by each of the Transaction Documents and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder.  The execution anddelivery of each of the Transaction Documents by the Company and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby havebeen duly authorized by all necessary action on the part of the Company and no further action or corporate proceeding is required by the Company, theBoard of Directors or the Company’s stockholders in connection therewith other than in connection with the Required Approvals.  This Agreement hasbeen duly and validly executed and delivered by the Company and is a valid and binding obligation of the Company, enforceable against it in accordancewith its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws ofgeneral application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctiverelief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law. Each TransactionDocument other than this Agreement to which the Company is a party has been (or upon delivery will have been) duly executed by the Company and,when delivered in accordance with the terms hereof and thereof, will constitute the valid and binding obligation of the Company enforceable against theCompany in accordance with its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization,moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability ofspecific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited byapplicable law.­ 5 ­(d)          No Conflicts.  The execution, delivery and performance by the Company of this Agreement and the other Transaction Documents towhich it is a party, the issuance and sale of the Shares and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby do not and will not(i) conflict with or violate any provision of the Company’s or any Subsidiary’s certificate or articles of incorporation, bylaws or other organizational orcharter documents, or (ii) conflict with, or constitute a default or breach (or an event that with notice or lapse of time or both would become a default orbreach) under, result in the creation of any Lien upon any of the properties or assets of the Company or any Subsidiary, or give to others any rights oftermination, amendment, acceleration or cancellation (with or without notice, lapse of time or both) of, any agreement, credit facility, debt or otherinstrument (evidencing a Company or Subsidiary debt or otherwise), certificate, authorization, permit, license, or other understanding to which theCompany or any Subsidiary is a party or by which any property or asset of the Company or any Subsidiary is bound or affected, or (iii) subject to theRequired Approvals, conflict with or result in a violation of any law, rule, regulation, order, judgment, injunction, decree or other restriction of any court orgovernmental authority to which the Company or a Subsidiary is subject (including federal and state securities laws and regulations), or by which anyproperty or asset of the Company or a Subsidiary is bound or affected; except in the case of each of clauses (ii) and (iii), such as could not have orreasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(e)           Filings, Consents and Approvals.  The Company is not required to obtain any consent, waiver, authorization or order of, give any noticeto, or make any filing or registration with, any court or other federal, state, local or other governmental authority or other Person, including any TradingMarket or any shareholder approval under the provisions of the Company’s principal Trading Market, in connection with the execution, delivery andperformance by the Company of the Transaction Documents, other than: (i) the filings required pursuant to Section 4.3 of this Agreement, (ii) the filing withthe Commission of the Registration Statement (iii) application(s) to each applicable Trading Market for the listing of the Shares for trading thereon in thetime and manner required thereby, and (iv) such filings as are required to be made under applicable state securities laws (collectively, the “RequiredApprovals”).(f)       Issuance of the Shares; Registration.  The Shares and Transaction Warrants are duly authorized and, when issued and paid for inaccordance with the applicable Transaction Documents, will be duly and validly issued, fully paid and nonassessable, free and clear of all Liens imposed bythe Company . The Company has reserved from its duly authorized capital stock the maximum number of shares of Common Stock for issuance of theShares and the Transaction Warrants. An S­3 or S­1 Registration Statement will be filed within 30 days of the date of this Agreement. At the time theRegistration Statement and any amendments thereto became effective, at the date of this Agreement and at the Closing Date, the Registration Statementand any amendments thereto conformed and will conform in all material respects to the requirements of the Securities Act and did not and will not containany untrue statement of a material fact or omit to state any material fact required to be stated therein or necessary to make the statements therein notmisleading.  The issuance of the Shares pursuant to this Agreement will be registered pursuant to the Registration Statement.­ 6 ­(g)           Capitalization.  The capitalization of the Company (including the authorized capital stock of the Company, the issued and outstandingshares of capital stock of the Company and the number of shares of capital stock of the Company is 17,405,359 . The Company has not issued any capitalstock since its most recently filed periodic report under the Exchange Act, other than pursuant to the exercise of employee stock options under theCompany’s stock option plans and pursuant to the conversion and/or exercise of Common Stock Equivalents outstanding as of the date of the mostrecently filed periodic report under the Exchange Act.  No person has any right of first refusal, preemptive right, right of participation, or any similar right toparticipate in the transactions contemplated by the Transaction Documents.  Except as a result of the purchase and sale of the Shares and as disclosed inthe SEC Reports, there are no outstanding options, warrants, scrip rights to subscribe to, calls or commitments of any character whatsoever relating to, orsecurities, rights or obligations convertible into or exercisable or exchangeable (or any other securities of the Company which, whether after notice, lapse oftime, or payment of monies, are or would be convertible into or exchangeable or exercisable) for, or giving any Person any right to subscribe for or acquire,or any phantom stock or stock appreciation rights relating to, any shares of Common Stock or other capital stock of the Company, or contracts,commitments, understandings or arrangements by which the Company or any Subsidiary is or may become bound to issue additional shares of CommonStock or Common Stock Equivalents or other capital stock of the Company.  The issuance and sale of the Shares will not obligate the Company to issueshares of Common Stock or other securities to any Person (other than the Purchaser). All of the outstanding shares of capital stock of the Company areduly authorized, validly issued, fully paid and nonassessable, have been issued in compliance with all federal and state securities laws, and none of suchoutstanding shares was issued in violation of any preemptive rights or similar rights to subscribe for or purchase securities.  No further approval orauthorization of any stockholder, the Board of Directors or others is required for the issuance and sale of the Shares.  Except as disclosed in the SECReports, there are no stockholders agreements, voting agreements, “poison pill” or similar anti­takeover agreements or plans or other similar agreementswith respect to the Company’s capital stock to which the Company is a party or, to the knowledge of the Company, between or among any of theCompany’s stockholders.(h)          SEC Reports; Financial Statements.  The Company has filed or furnished, as applicable, all reports, schedules, forms, statements and otherdocuments required to be filed or furnished, as applicable, by the Company under the Securities Act and the Exchange Act, including pursuant toSection 13(a) or 15(d) thereof, for the two years preceding the date hereof (or such shorter period as the Company was required by law or regulation to filesuch material) (the foregoing materials, including the exhibits thereto and documents incorporated by reference therein, together with the RegistrationStatement and any amendments made thereto, being collectively referred to herein as the “SEC Reports”) on a timely basis or has received a valid extensionof such time of filing and has filed any such SEC Reports prior to the expiration of any such extension.  As of their respective dates, the SEC Reportscomplied in all material respects with the requirements of the Securities Act, the Exchange Act and the Sarbanes­Oxley Act of 2002, and any rules andregulations promulgated thereunder applicable to such SEC Report, as applicable, and none of the SEC Reports, when filed, contained any untrue statementof a material fact or omitted to state a material fact required to be stated therein or necessary in order to make the statements therein, in the light of thecircumstances under which they were made, not misleading. No Subsidiary of the Company is required to file or furnish any report, schedule, form,statement or other document with, or make any other filing with, or furnish any other material to, the Commission.  The financial statements of the Companyincluded in or incorporated by reference into the SEC Reports comply in all material respects with applicable accounting requirements and the rules andregulations of the Commission with respect thereto as in effect at the time of filing.  Such financial statements have been prepared from, and are inaccordance with the books and records of the Company and its Subsidiaries and have been prepared in accordance with United States generally acceptedaccounting principles applied on a consistent basis during the periods involved (“GAAP”), except as may be otherwise specified in such financialstatements or the notes thereto and except that unaudited financial statements may not contain all footnotes required by GAAP, and fairly present in allmaterial respects the consolidated financial position of the Company and its consolidated Subsidiaries as of and for the dates thereof and the results ofoperations, changes in stockholders’ equity and cash flows for the periods then ended, subject, in the case of unaudited statements, to normal, immaterial,year­end audit adjustments.­ 7 ­(i)            Material Changes; Undisclosed Events, Liabilities or Developments.(i)        Since the date of the latest audited financial statements included within the SEC Reports, except as specifically disclosed in asubsequent SEC Report filed prior to the date hereof, (1) there has been no event, occurrence or development that has had or that could reasonably be expected toresult in a Material Adverse Effect, (2) the Company has not incurred any liabilities (contingent or otherwise) other than (A) trade payables and accrued expensesincurred in the ordinary course of business consistent with past practice and (B) liabilities not required to be reflected in the Company’s financial statementspursuant to GAAP or disclosed by the Company under applicable securities laws in filings made with the Commission, (3) the Company has not altered its method ofaccounting or the identity of its auditors, (4) the Company has not declared or made any dividend or distribution of cash or other property to its stockholders orpurchased, redeemed or made any agreements to purchase or redeem any shares of its capital stock, (5) the Company has not issued any equity securities to anyofficer, director or Affiliate, except pursuant to existing Company stock option plans, (6) the Company has not sold any assets outside of the ordinary course ofbusiness or (7) the Company has not made any material capital expenditures, individually or in the aggregate, outside of the ordinary course of business.  TheCompany does not have pending before the Commission any request for confidential treatment of information.  Except for the issuance of the Shares contemplatedby this Agreement, no event, liability, fact, circumstance, occurrence or development has occurred or exists or is reasonably expected to occur or exist with respectto the Company, any of its Subsidiaries or any of their respective business, prospects, properties, liabilities, operations (including results thereof), assets orcondition (financial or otherwise) that (x) would be required to be disclosed by the Company under applicable securities laws at the time this representation is madeor deemed made that has not been publicly disclosed at least 3 Trading Days prior to the date that this representation is made, or (y) could reasonably be expectedto result in a Material Adverse Effect.(ii)      The Company has not taken any steps to seek protection pursuant to any law or statute relating to bankruptcy, insolvency,reorganization, receivership, liquidation or winding up, nor does the Company have any knowledge or reason to believe that any of its creditors intend to initiateinvoluntary bankruptcy proceedings or any actual knowledge of any fact which would reasonably lead a creditor to do so. The Company is not, and after givingeffect to the transactions contemplated by the Transaction Documents to occur at the Closing will not be, Insolvent (as defined below). “Insolvent” means, (x) thepresent fair saleable value of the Company’s assets is less than the amount required to pay the Company’s total indebtedness, (y) the Company is unable to pay itsdebts and liabilities, subordinated, contingent or otherwise, as such debts and liabilities become absolute and matured or (z) the Company intends to incur orbelieves that it will incur debts that would be beyond its ability to pay as such debts mature. The Company has not engaged in any business or in any transaction,and is not about to engage in any business or in any transaction, for which the Company’s remaining assets constitute unreasonably small capital.(j)           Litigation.  There is no action, suit, order, claim, litigation, inquiry, notice of violation, arbitration, mediation, proceeding or investigationpending or, to the knowledge of the Company, threatened against or affecting the Company, any Subsidiary or any of their respective properties before orby any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) (collectively, an “Action”)(i) that have had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect or (ii) adversely affects or challenges the legality, validity orenforceability of any of the Transaction Documents or the Shares.  Neither the Company nor any Subsidiary, nor any director or officer thereof, is or hasbeen the subject of any Action involving a claim of violation of or liability under federal or state securities laws or a claim of breach of fiduciary duty.  Therehas not been, and to the knowledge of the Company, there is not pending or contemplated, any investigation by the Commission involving the Company orany current or former director or officer of the Company.  The Commission has not issued any stop order or other order suspending the effectiveness ofany registration statement filed by the Company or any Subsidiary under the Exchange Act or the Securities Act.  Neither the Company nor any of itsSubsidiaries is subject to any order, writ, judgment or decree of a court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal,state, county, local or foreign) that has had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.  Except as has not had and would notreasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there is no investigation or review pending (or, to the knowledge of the Company, threatened)by any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) with respect to the Companyor any of its Subsidiaries.­ 8 ­(k)          Labor Relations.  No material labor dispute exists or, to the knowledge of the Company, is imminent with respect to any of the employeesof the Company, which could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(l)              Compliance.  Neither the Company nor any Subsidiary: (i) is in default under or in violation of (and no event has occurred that has notbeen waived that, with notice or lapse of time or both, would result in a default by the Company or any Subsidiary under), nor has the Company or anySubsidiary received notice of a claim that it is in default under or that it is in violation of, any indenture, loan or credit agreement or any other agreement orinstrument to which it is a party or by which it or any of its properties is bound (whether or not such default or violation has been waived), (ii) is inviolation of any judgment, decree or order of any court, arbitrator or governmental body or (iii) is or has been in violation of any statute, rule, ordinance orregulation of any governmental authority, including without limitation all foreign, federal, state and local laws relating to taxes, environmental protection,occupational health and safety, product quality and safety and employment and labor matters, except in each case as could not have or reasonably beexpected to result in a Material Adverse Effect.(m)          Regulatory Permits.  The Company and the Subsidiaries possess all certificates, authorizations and permits issued by the appropriatefederal, state, local or foreign regulatory authorities necessary to conduct their respective businesses as described in the SEC Reports, except where thefailure to possess such permits could not reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect (“Material Permits”), and neither the Company norany Subsidiary has received any notice of proceedings relating to the revocation or modification of any Material Permit.(n)          Title to Assets.  The Company and the Subsidiaries have good and marketable title in all personal property owned by them that is materialto the business of the Company and the Subsidiaries, in each case free and clear of all Liens, except for Liens as do not materially affect the value of suchproperty, do not materially interfere with the use made and proposed to be made of such property by the Company and the Subsidiaries, and Liens for thepayment of federal, state or other taxes, the payment of which is neither delinquent nor subject to penalties.  Any real property and facilities held underlease by the Company and the Subsidiaries which is material to the business of the Company and Subsidiaries are held by them under valid, subsisting andenforceable leases with which the Company and the Subsidiaries are in compliance.(o)             Patents and Trademarks.  The Company and the Subsidiaries have, or have rights to use, all patents, patent applications, trademarks,trademark applications, service marks, trade names, trade secrets, inventions, copyrights, licenses and other intellectual property rights and similar rights,and all applications and registrations therefor, necessary or material to conduct their respective businesses as now conducted and as presently proposedto be conducted (collectively, the “Intellectual Property Rights”).  None of, and neither the Company nor any Subsidiary has received a notice (written orotherwise) that any of, the Intellectual Property Rights has expired, terminated or been abandoned, or is expected to expire or terminate or be abandoned,within two (2) years from the date of this Agreement.  Neither the Company nor any Subsidiary has received a written notice of a claim or otherwise has anyknowledge that the Intellectual Property Rights violate or infringe upon the rights of any Person, except as disclosed in the SEC Reports.  To the knowledgeof the Company, all such Intellectual Property Rights are enforceable and there is no existing infringement by another Person of any of the IntellectualProperty Rights.  The Company and its Subsidiaries have taken reasonable security measures to protect the secrecy, confidentiality and value of all of theirintellectual properties, except where failure to do so could not, individually or in the aggregate, reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.­ 9 ­(p)          Material Contracts.  For purposes of this Agreement, “Material Contracts” means each outstanding contract or agreement to which theCompany or any of its Subsidiaries is a party, which is or would be required to be filed by the Company as a “material contract” pursuant to Item 601(b)(4) or Item 601(b)(10) of Regulation S­K under the Securities Act.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material AdverseEffect, (i) each Material Contract is in full force and effect (except for those contracts or agreements that have expired in accordance with their terms), is alegal, valid and binding agreement of the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, of each other partythereto, enforceable against the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, against the other party or partiesthereto, in each case, in accordance with its terms, except (x) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency,reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (y) as limited by laws relating to theavailability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (z) insofar as indemnification and contribution provisions may belimited by applicable law, (ii) each of the Company and its Subsidiaries has performed or is performing all obligations required to be performed by it underthe Material Contracts and is not (with or without notice or lapse of time or both) in breach or default thereunder, and has not knowingly waived or failed toenforce any rights or benefits thereunder (other than in the ordinary course of business consistent with past practice), and, (iii) to the knowledge of theCompany, no other party to any of the Material Contracts is (with or without notice or lapse of time or both) in breach in any material respect or defaultthereunder.(q)             Transactions With Affiliates and Employees.  Except as set forth in the SEC Reports, none of the officers or directors of the Companyand, to the knowledge of the Company, none of the employees of the Company is presently a party to any transaction with the Company or any Subsidiary(other than for services as employees, officers and directors), including any contract, agreement or other arrangement providing for the furnishing ofservices to or by, providing for rental of real or personal property to or from, or otherwise requiring payments to or from any officer, director or suchemployee or, to the knowledge of the Company, any entity in which any officer, director, or any such employee has a substantial interest or is an officer,director, trustee or partner, in each case in excess of $120,000 other than for (i) payment of salary or consulting fees for services rendered, (ii) reimbursementfor expenses incurred on behalf of the Company in the ordinary course of business and (iii) other employee benefits, including stock option agreementsunder any stock option plan of the Company.(s)            Sarbanes­Oxley.  The Company is in compliance with any and all applicable requirements of the Sarbanes­Oxley Act of 2002 that areeffective as of the date hereof, and any and all applicable rules and regulations promulgated by the Commission thereunder that are effective as of the datehereof and as of the Closing Date.(t)             Certain Fees.  No brokerage or finder’s fees or commissions are or will be payable by the Company to any broker, financial advisor orconsultant, finder, placement agent, investment banker, bank or other Person with respect to the transactions contemplated by the Transaction Documents. The Purchaser shall have no obligation with respect to any fees or with respect to any claims made by or on behalf of other Persons for fees of a typecontemplated in this Section that may be due in connection with the transactions contemplated by the Transaction Documents.(u)          Investment Company. The Company is not, and is not an Affiliate of, and immediately after receipt of payment for the Shares, will not beor be an Affiliate of, an “investment company” within the meaning of the Investment Company Act of 1940, as amended.  The Company shall conduct itsbusiness in a manner so that it will not become an “investment company” subject to registration under the Investment Company Act of 1940, as amended.(v)          Listing and Maintenance Requirements.  The Company has not, in the 12 months preceding the date hereof, received notice from anyTrading Market on which the Common Stock is or has been listed or quoted to the effect that the Company is not in compliance with the listing ormaintenance requirements of such Trading Market. The Company is, and has no reason to believe that it will not in the foreseeable future continue to be, incompliance with all such listing and maintenance requirements.­ 10 ­(w)        Disclosure.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents, theCompany confirms that neither it nor any other Person acting on its behalf has provided any of the Purchasers or their agents or counsel with anyinformation that it believes constitutes or might constitute material, non­public information . The Company understands and confirms that the Purchaserswill rely on the foregoing representation in effecting transactions in securities of the Company.  All of the disclosure furnished by or on behalf of theCompany to the Purchasers regarding the Company, its business and the transactions contemplated hereby is true and correct and does not contain anyuntrue statement of a material fact or omit to state any material fact necessary in order to make the statements made therein, in light of the circumstancesunder which they were made, not misleading. The press releases disseminated by the Company during the twelve months preceding the date of thisAgreement taken as a whole do not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact required to be stated therein or necessaryin order to make the statements therein, in light of the circumstances under which they were made and when made, not misleading.  The Companyacknowledges and agrees that no Purchaser makes or has made any representations or warranties with respect to the transactions contemplated herebyother than those specifically set forth in Section 3.2 hereof.(x)          No Integrated Offering. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, neither theCompany, nor any of its Affiliates, nor any Person acting on its or their behalf has, directly or indirectly, made any offers or sales of any security or solicitedany offers to buy any security, under circumstances that would cause this offering of the Shares to be integrated with prior offerings by the Company forpurposes of any applicable shareholder approval provisions of any Trading Market on which any of the securities of the Company are listed or designated.(y)          Tax Status.  Except for matters that would not, individually or in the aggregate, have or reasonably be expected to result in a MaterialAdverse Effect, the Company and each Subsidiary (i) has made or filed all United States federal and state income and all foreign income and franchise taxreturns, reports and declarations required by any jurisdiction to which it is subject, (ii) has paid all taxes and other governmental assessments and chargesthat are material in amount, shown or determined to be due on such returns, reports and declarations and (iii) has set aside on its books provisionreasonably adequate for the payment of all material taxes for periods subsequent to the periods to which such returns, reports or declarations apply.  Thereare no unpaid taxes in any material amount claimed to be due by the taxing authority of any jurisdiction, and the officers of the Company or of anySubsidiary know of no basis for any such claim.(z)           Foreign Corrupt Practices.  Neither the Company, nor to the knowledge of the Company, any agent or other person acting on behalf of theCompany, has (i) directly or indirectly, used any funds for unlawful contributions, gifts, entertainment or other unlawful expenses related to foreign ordomestic political activity, (ii) made any unlawful payment to foreign or domestic government officials or employees or to any foreign or domestic politicalparties or campaigns from corporate funds, (iii) failed to disclose fully any contribution made by the Company (or made by any person acting on its behalfof which the Company is aware) which is in violation of law, or (iv) violated in any material respect any provision of the Foreign Corrupt Practices Act of1977, as amended.(a)          Office of Foreign Asset Control.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there isnot, and has not been, any pending or, to the Company’s knowledge, threatened, legal, administrative, arbitral or other material proceeding, investigation(formal or informal), litigation, claim, suit or action by any governmental entity against the Company or any of its Subsidiaries, nor is there any judgment,order or decree imposed (or, to the knowledge of the Company, threatened to be imposed) upon the Company or any of its Subsidiaries by or before anygovernmental entity, in each case, in connection with an alleged violation of laws relating to the import or export (including deemed export) of data, goodsor services to any foreign jurisdiction against which the United States or the United Nations maintains sanctions or export controls, including applicableregulations of the United States Department of Commerce, the United States Department of State and the Office of Foreign Asset Control of the UnitedStates Department of Treasury.­ 11 ­(aa)          Acknowledgment Regarding Purchasers’ Purchase of Shares.  The Company acknowledges and agrees that each of the Purchasers isacting solely in the capacity of an arm’s length purchaser with respect to the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby.  TheCompany further acknowledges that no Purchaser is acting as a financial advisor or fiduciary of the Company (or in any similar capacity) with respect to theTransaction Documents and the transactions contemplated thereby and any advice given by any Purchaser or any of their respective representatives oragents in connection with the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby is merely incidental to the Purchasers’ purchase of theShares.  The Company further represents to each Purchaser that the Company’s decision to enter into this Agreement and the other TransactionDocuments has been based solely on the independent evaluation of the transactions contemplated hereby by the Company and its representatives.(bb)        Acknowledgement Regarding Purchasers’ Trading Activity.  Anything in this Agreement or elsewhere herein to the contrarynotwithstanding (except for Sections 3.2(d) and 4.11 hereof), it is understood and acknowledged by the Company that: (i) none of the Purchasers has beenasked by the Company to agree, nor has any Purchaser agreed, to desist from purchasing or selling, long and/or short, securities of the Company, or“derivative” securities based on securities issued by the Company or to hold the Shares for any specified term; (ii) past or future open market or othertransactions by any Purchaser, specifically including, without limitation, Short Sales or “derivative” transactions, before or after the closing of this or futureprivate placement transactions, may negatively impact the market price of the Company’s publicly­traded securities; (iii) any Purchaser, and counter­partiesin “derivative” transactions to which such Purchaser is a party, directly or indirectly, presently may have a “short” position in the Common Stock, and(iv) each Purchaser shall not be deemed to have any affiliation with or control over any arm’s length counter­party in any “derivative” transaction.  TheCompany further understands and acknowledges that (y) each Purchaser may engage in hedging activities at various times during the period that theShares are outstanding, and (z) such hedging activities (if any) could reduce the value of the existing stockholders’ equity interests in the Company at andafter the time that the hedging activities are being conducted.  The Company acknowledges that such aforementioned hedging activities do not constitutea breach of any of the Transaction Documents.(cc)         Regulation M Compliance.  The Company has not, and to its knowledge no one acting on its behalf has, (i) taken, directly or indirectly,any action designed to cause or to result in the stabilization or manipulation of the price of any security of the Company to facilitate the sale or resale ofany of the Shares, (ii) sold, bid for, purchased, or, paid any compensation for soliciting purchases of, any of the Shares, or (iii) paid or agreed to pay to anyPerson any compensation for soliciting another to purchase any other securities of the Company.(dd)         Internal Accounting and Disclosure Controls.  Except as disclosed in the SEC Reports, the Company and each of its Subsidiariesmaintains internal control over financial reporting (as such term is defined in Rule 13a­15(f) under the Exchange Act) that is effective and sufficient toprovide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordancewith GAAP, including that (i) transactions are executed in accordance with management’s general or specific authorizations, (ii) transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in conformity with GAAP and to maintain asset and liability accountability, (iii) access to assets orincurrence of liabilities is permitted only in accordance with management’s general or specific authorization and (iv) the recorded accountability for assetsand liabilities is compared with the existing assets and liabilities at reasonable intervals and appropriate action is taken with respect to any difference.Except as disclosed in the SEC Reports, the Company maintains disclosure controls and procedures (as such term is defined in Rule 13a­15(e) under theExchange Act) that are effective in ensuring that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files or submits under theExchange Act is recorded, processed, summarized and reported, within the time periods specified in the rules and forms of the Commission, including,without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files orsubmits under the Exchange Act is accumulated and communicated to the Company’s management, including its principal executive officer or officers andits principal financial officer or officers, as appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure.­ 12 ­(ee)          Off Balance Sheet Arrangements.  There is no transaction, arrangement, or other relationship between the Company or any of itsSubsidiaries and an unconsolidated or other off balance sheet entity that is required to be disclosed by the Company in its Exchange Act filings and is notso disclosed or that otherwise could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(ff)          Private Placement. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, no registration underthe Securities Act is required for the offer and sale of the Shares by the Company to the Purchasers as contemplated hereby. The issuance and sale of theShares hereunder does not contravene the rules and regulations of the Trading Market.3.2        Representations and Warranties of the Purchasers.  Each Purchaser, for itself, hereby represents and warrants as of the date hereof and as of theClosing Date to the Company as follows (unless as of a specific date therein):(a)          Organization; Authority.  Such Purchaser is an entity duly organized, validly existing and in good standing under the laws of thejurisdiction of its organization with full right, corporate or partnership power and authority to enter into and to consummate the transactions contemplated bythis Agreement and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder. The execution and delivery of this Agreement and performance by suchPurchaser of the transactions contemplated by this Agreement have been duly authorized by all necessary corporate, partnership, limited liability company orsimilar action, as applicable, on the part of such Purchaser.  This Agreement has been duly and validly executed and delivered by such Purchaser, and is a validand binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordance with its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicablebankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited bylaws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contributionprovisions may be limited by applicable law. Each Transaction Document to which it is a party has been duly executed by such Purchaser, and when deliveredby such Purchaser in accordance with the terms hereof, will constitute the valid and binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordancewith its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of generalapplication affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or otherequitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law.(b)       Purchaser Status.  At the time such Purchaser was offered the Shares, it was, and as of the date hereof it is, either: (i) an “accreditedinvestor” as defined in Rule 501(a)(1), (a)(2), (a)(3), (a)(7) or (a)(8) under the Securities Act or (ii) a “qualified institutional buyer” as defined in Rule 144A(a)under the Securities Act.(c)           Experience of such Purchaser.  Such Purchaser, either alone or together with its representatives, has such knowledge, sophistication andexperience in business and financial matters so as to be capable of evaluating the merits and risks of the prospective investment in the Shares, and has soevaluated the merits and risks of such investment.  Such Purchaser is able to bear the economic risk of an investment in the Shares and, at the present time, isable to afford a complete loss of such investment.(d)          Certain Transactions and Confidentiality.  Other than consummating the transactions contemplated hereunder, such Purchaser has not,nor has any Person acting on behalf of or pursuant to any understanding with such Purchaser, directly or indirectly executed any purchases or sales, includingShort Sales, of the securities of the Company during the period commencing as of the time that such Purchaser first received a term sheet (written or oral) as ofthe Company or any other Person representing the Company setting forth the material terms of the transactions contemplated hereunder and endingimmediately prior to the execution hereof.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investmentdecisions made by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the representation set forth above shall only apply with respectto the portion of assets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.  Other thanto other Persons party to this Agreement, such Purchaser has maintained the confidentiality of all disclosures made to it in connection with this transaction(including the existence and terms of this transaction). Notwithstanding the foregoing, for avoidance of doubt, nothing contained herein shall constitute arepresentation or warranty, or preclude any actions, with respect to the identification of the availability of, or securing of, available shares to borrow in order toeffect Short Sales or similar transactions in the future.­ 13 ­(e)       General Solicitation. Such Purchaser is not, to such Purchaser’s knowledge, purchasing the Shares as a result of any advertisement, article,notice or other communication regarding the Shares published in any newspaper, magazine or similar media or broadcast over television or radio or presented atany seminar or any other general solicitation or general advertisement.The Company acknowledges and agrees that the representations contained in Section 3.2 shall not modify, amend or affect such Purchaser’s right to rely on theCompany’s representations and warranties contained in this Agreement or any representations and warranties contained in any other Transaction Document or anyother document or instrument executed and/or delivered in connection with this Agreement or the consummation of the transaction contemplated hereby.ARTICLE IV.OTHER AGREEMENTS OF THE PARTIES4.1       Transfer Restrictions.(a)       The Shares and the Conversion Shares shall be issued free of all legends. The Securities may only be disposed of in compliance with state andfederal securities laws. In connection with any transfer of Securities other than pursuant to an effective registration statement or Rule 144, to the Company or to anAffiliate of a Purchaser or in connection with a pledge as contemplated in Section 4.1(b), the Company may require the transferor thereof to provide to the Companyan opinion of counsel selected by the transferor and reasonably acceptable to the Company, the form and substance of which opinion shall be reasonablysatisfactory to the Company, to the effect that such transfer does not require registration of such transferred Securities under the Securities Act. As a condition oftransfer, any such transferee shall agree in writing to be bound by the terms of this Agreement and shall have the rights and obligations of a Purchaser under thisAgreement.(b)       The Purchasers agree to the imprinting, so long as is required by this Section 4.1, of a legend on any of the Shares in the following form:[NEITHER] THIS SECURITY [NOR THE SECURITIES INTO WHICH THIS SECURITY IS EXERCISABLE] HAS [NOT] BEEN REGISTERED WITHTHE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OR THE SECURITIES COMMISSION OF ANY STATE IN RELIANCE UPON ANEXEMPTION FROM REGISTRATION UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE “SECURITIES ACT”), AND,ACCORDINGLY, MAY NOT BE OFFERED OR SOLD EXCEPT PURSUANT TO AN EFFECTIVE REGISTRATION STATEMENT UNDER THESECURITIES ACT OR PURSUANT TO AN AVAILABLE EXEMPTION FROM, OR IN A TRANSACTION NOT SUBJECT TO, THEREGISTRATION REQUIREMENTS OF THE SECURITIES ACT AND IN ACCORDANCE WITH APPLICABLE STATE SECURITIES LAWS. THISSECURITY [AND THE SECURITIES ISSUABLE UPON EXERCISE] OF THIS SECURITY] MAY BE PLEDGED IN CONNECTION WITH A BONAFIDE MARGIN ACCOUNT WITH A REGISTERED BROKER­DEALER OR OTHER LOAN WITH A FINANCIAL INSTITUTION THAT IS AN“ACCREDITED INVESTOR” AS DEFINED IN RULE 501(a) UNDER THE SECURITIES ACT OR OTHER LOAN SECURED BY SUCH SECURITIES.­ 14 ­The Company acknowledges and agrees that a Purchaser may from time to time pledge pursuant to a bona fide margin agreement with a registered broker­dealer orgrant a security interest in some or all of the Securities to a financial institution that is an “accredited investor” as defined in Rule 501(a) under the Securities Act,and, if required under the terms of such arrangement, such Purchaser may transfer pledged or secured Securities to the pledgees or secured parties. Such a pledge ortransfer would not be subject to approval of the Company and no legal opinion of legal counsel of the pledgee, secured party or pledgor shall be required inconnection therewith. Further, no notice shall be required of such pledge. At the appropriate Purchaser’s expense, the Company will execute and deliver suchreasonable documentation as a pledgee or secured party of Securities may reasonably request in connection with a pledge or transfer of the Securities4.2        Furnishing of Information.  For a period of 2 years from the Closing Date, the Company covenants to timely file (or obtain extensions in respectthereof and file within the applicable grace period) all reports required to be filed by the Company after the date hereof pursuant to the Exchange Act even if theCompany is not then subject to the reporting requirements of the Exchange Act.4.3        Integration.  The Company shall not sell, offer for sale or solicit offers to buy or otherwise negotiate in respect of any security (as defined inSection 2 of the Securities Act) that would be integrated with the offer or sale of the Shares for purposes of the rules and regulations of any Trading Market suchthat it would require shareholder approval prior to the closing of such other transaction unless shareholder approval is obtained before the closing of suchsubsequent transaction.4.4        Securities Laws Disclosure; Publicity.  The Company and each Purchaser shall consult with each other in issuing any other press releases withrespect to the transactions contemplated hereby, and neither the Company nor any Purchaser shall issue any such press release nor otherwise make any such publicstatement without the prior consent of the Company, with respect to any press release of any Purchaser, or without the prior consent of each Purchaser, with respectto any press release of the Company, which consent shall not unreasonably be withheld or delayed, except if such disclosure is required by law, in which case thedisclosing party shall promptly provide the other party with prior notice of such public statement or communication.  Notwithstanding the foregoing, the Companyshall not publicly disclose the name of any Purchaser, or include the name of any Purchaser in any filing with the Commission or any regulatory agency or TradingMarket, without the prior written consent of such Purchaser, except (a) as required by federal securities law in connection with the filing of final TransactionDocuments (including signature pages thereto) with the Commission and (b) to the extent such disclosure is required by law or Trading Market regulations, in whichcase the Company shall provide such Purchaser with prior notice of such disclosure permitted under this clause (b).4.5        Shareholder Rights Plan.  No claim will be made or enforced by the Company or, with the consent of the Company, any other Person, that anyPurchaser is an “Acquiring Person” under any control share acquisition, business combination, poison pill (including any distribution under a rights agreement) orsimilar anti­takeover plan or arrangement in effect or hereafter adopted by the Company, or that any Purchaser could be deemed to trigger the provisions of any suchplan or arrangement, by virtue of receiving Shares under the Transaction Documents or under any other agreement between the Company and the Purchasers.4.6        Non­Public Information.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents,the Company covenants and agrees that neither it, nor any other Person acting on its behalf will, after the date hereof, provide any Purchaser or their respectiveagents or counsel with any information that the Company believes constitutes material non­public information, and such Purchaser agrees not to, and shall direct itsagents and counsel not to, after the date hereof request any material non­public information from the Company or any Person acting on its behalf, unless priorthereto such Purchaser shall have executed a written agreement with the Company regarding the confidentiality and use of such information.  The Companyunderstands and confirms that each Purchaser shall be relying on the foregoing covenant in effecting transactions in securities of the Company.4.7        Use of Proceeds.  The Company shall use the net proceeds from the sale of the Shares hereunder for commercialization activities for working capitalpurposes and shall not use such proceeds for: (a)) the redemption of any Common Stock or Common Stock Equivalents, or (b) the settlement of any outstandinglitigation.­ 15 ­4.8         Indemnification of Purchasers.   Subject to the provisions of this Section 4.8, the Company will indemnify and hold each Purchaser and its directors,officers, shareholders, members, partners, employees and agents (and any other Persons with a functionally equivalent role of a Person holding such titlesnotwithstanding a lack of such title or any other title), each Person who controls such Purchaser (within the meaning of Section 15 of the Securities Act andSection 20 of the Exchange Act), and the directors, officers, shareholders, agents, members, partners or employees (and any other Persons with a functionallyequivalent role of a Person holding such titles notwithstanding a lack of such title or any other title) of such controlling persons (each, a “Purchaser Party”)harmless from any and all losses, liabilities, obligations, claims, contingencies, damages, costs and expenses, including all judgments, amounts paid in settlements,court costs and reasonable attorneys’ fees and costs of investigation that any such Purchaser Party may suffer or incur as a result of or relating to (a) any breach ofany of the representations, warranties, covenants or agreements made by the Company in this Agreement or in the other Transaction Documents or (b) any actioninstituted against the Purchaser Parties in any capacity, or any of them or their respective Affiliates, by any stockholder of the Company who is not an Affiliate ofsuch Purchaser Party, with respect to any of the transactions contemplated by the Transaction Documents (unless such action is based upon a breach of suchPurchaser Party’s representations, warranties or covenants under the Transaction Documents or any agreements or understandings such Purchaser Party may havewith any such stockholder or any violations by such Purchaser Party of state or federal securities laws or any conduct by such Purchaser Party which constitutesfraud, gross negligence, willful misconduct or malfeasance). If any action shall be brought against any Purchaser Party in respect of which indemnity may be soughtpursuant to this Agreement, such Purchaser Party shall promptly notify the Company in writing, and the Company shall have the right to assume the defensethereof with counsel of its own choosing reasonably acceptable to the Purchaser Party. Any Purchaser Party shall have the right to employ separate counsel in anysuch action and participate in the defense thereof, but the fees and expenses of such counsel shall be at the expense of such Purchaser Party except to the extentthat (i) the employment thereof has been specifically authorized by the Company in writing, (ii) the Company has failed after a reasonable period of time to assumesuch defense and to employ counsel or (iii) in such action there is, in the reasonable opinion of counsel, a material conflict on any material issue between theposition of the Company and the position of such Purchaser Party, in which case the Company shall be responsible for the reasonable fees and expenses of no morethan one such separate counsel. The Company will not be liable to any Purchaser Party under this Agreement (y) for any settlement by a Purchaser Party effectedwithout the Company’s prior written consent, which shall not be unreasonably withheld or delayed; or (z) to the extent, but only to the extent that a loss, claim,damage or liability is attributable to any Purchaser Party’s breach of any of the representations, warranties, covenants or agreements made by such Purchaser Partyin this Agreement or in the other Transaction Documents. The indemnification required by this Section 4.8 shall be made by periodic payments of the amountthereof during the course of the investigation or defense, as and when bills are received or are incurred. The indemnity agreements contained herein shall be inaddition to any cause of action or similar right of any Purchaser Party against the Company or others and any liabilities the Company may be subject to pursuant tolaw.4.9       Reserved4.10     Listing of Common Stock. The Company hereby agrees to use best efforts to maintain the listing or quotation (as the case may be) of the CommonStock on the Trading Market on which it is currently listed or designated for quotation (as the case may be), and concurrently with or prior to the Closing, theCompany shall apply to list or quote all of the Shares on such Trading Market and promptly, but in no event later than the Closing Date, secure the listing ordesignation for quotation (as the case may be) of all of the Shares on such Trading Market. The Company further agrees, if the Company applies to have theCommon Stock traded on any other Trading Market, it will then include in such application all of the Shares, and will take such other action as is necessary to causeall of the Shares to be listed or quoted on such other Trading Market as promptly as possible.  The Company will then take all action necessary to continue thelisting and trading of its Common Stock on a Trading Market and will comply in all respects with the Company’s reporting, filing and other obligations under thebylaws or rules of the Trading Market.  The Company agrees to maintain the eligibility of the Common Stock for electronic transfer through the Depository TrustCompany or another established clearing corporation, including, without limitation, by timely payment of fees to the Depository Trust Company or such otherestablished clearing corporation in connection with such electronic transfer.­ 16 ­4.11        Certain Transactions and Confidentiality. Each Purchaser covenants that neither it nor any Affiliate acting on its behalf or pursuant to anyunderstanding with it will execute any purchases or sales, including Short Sales of any of the Company’s securities during the period commencing with theexecution of this Agreement and ending at such time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant to the initial pressrelease as described in Section 4.4.  Each Purchaser, severally and  not jointly with the other Purchasers, covenants that until such time as the transactionscontemplated by this Agreement are publicly disclosed by the Company pursuant to the initial press release as described in Section 4.4, such Purchaser will maintainthe confidentiality of the existence and terms of this transaction.  Notwithstanding the foregoing, and notwithstanding anything contained in this Agreement to thecontrary, the Company expressly acknowledges and agrees that (i) no Purchaser makes any representation, warranty or covenant hereby that it will not engage ineffecting transactions in any securities of the Company after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4, (ii) no Purchaser shall be restricted or prohibited from effecting any transactions in any securities of the Companyin accordance with applicable securities laws from and after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4 and (iii) no Purchaser shall have any duty of confidentiality to the Company or its Subsidiaries after the issuanceof the initial press release as described in Section 4.4.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investment decisionsmade by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the covenant set forth above shall only apply with respect to the portion ofassets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.4.12    Transfer Agent Instructions. The Company hereby covenants and agrees that it will not give the Transfer Agent any instruction with respect to theShares other than the Irrevocable Transfer Agent Instructions.4.13    Rule 144 Reporting.  With a view to making available the benefits of certain rules and regulations of the Commission which may at any time permit thesale of the Shares to the public without registration, while a public market exists for the Shares, the Company will use its commercially reasonable efforts to:(a)          make and keep public information available, as those terms are understood and defined in Rule 144, at all times while Shares areoutstanding; and(b)          file with the Commission in a timely manner all reports and other documents required of the Company under the Securities Act and theExchange Act (at any time it is subject to such reporting requirements).4.14       Form D; Blue Sky Filings. The Company agrees to timely file a Form D with respect to the Shares as required under Regulation D and to provide acopy thereof, promptly upon request of any Purchaser.ARTICLE V.MISCELLANEOUS5.1        Termination.  This Agreement may be terminated by any Purchaser, as to such Purchaser’s obligations hereunder only and without any effectwhatsoever on the obligations between the Company and the other Purchasers, by written notice to the other parties, if the Closing has not been consummated onor before August 1, 2016 (the “Termination Date”); provided, however, that no such termination will affect the right of any party to sue for any breach by the otherparty (or parties).5.2        Fees and Expenses.  Except as expressly set forth in the Transaction Documents to the contrary, each party shall pay the fees and expenses of itsadvisers, counsel, accountants and other experts, if any, and all other expenses incurred by such party incident to the negotiation, preparation, execution, deliveryand performance of this Agreement.  The Company shall pay all Transfer Agent fees, stamp taxes and other taxes and duties levied in connection with the deliveryof any Shares to the Purchasers.­ 17 ­5.3        Entire Agreement.  The Transaction Documents,contain the entire understanding of the parties with respect to the subject matter hereof andsupersede all prior agreements and understandings, oral or written, with respect to such matters, which the parties acknowledge have been merged into suchdocuments, exhibits and schedules.5.4        Notices.  Any and all notices or other communications or deliveries required or permitted to be provided hereunder shall be in writing and shall bedeemed given and effective on the earliest of: (a) the date of transmission, if such notice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forthon the signature pages attached hereto prior to 5:30 p.m. (New York City time) on a Trading Day, (b) the next Trading Day after the date of transmission, if suchnotice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forth on the signature pages attached hereto on a day that is not a Trading Day or laterthan 5:30 p.m. (New York City time) on any Trading Day, (c) the second (2nd) Trading Day following the date of mailing, if sent by U.S. nationally recognizedovernight courier service or (d) upon actual receipt by the party to whom such notice is required to be given.  The address for such notices and communicationsshall be as set forth on the signature pages attached hereto.5.5       Amendments; Waivers.  No provision of this Agreement may be waived, modified, supplemented or amended except in a written instrument signed,in the case of an amendment, by the Company and holders of at least a majority of the aggregate amount of Shares issued hereunder or, in the case of a waiver, bythe party against whom enforcement of any such waived provision is sought; provided , that if any amendment, modification or waiver disproportionately andadversely impacts a Purchaser (or group of Purchasers), the consent of such disproportionately impacted Purchaser (or group of Purchasers) shall also be required.No waiver of any default with respect to any provision, condition or requirement of this Agreement shall be deemed to be a continuing waiver in the future or awaiver of any subsequent default or a waiver of any other provision, condition or requirement hereof, nor shall any delay or omission of any party to exercise anyright hereunder in any manner impair the exercise of any such right. Any proposed amendment or waiver that disproportionately, materially and adversely affects therights and obligations of any Purchaser relative to the comparable rights and obligations of the other Purchasers shall require the prior written consent of suchadversely affected Purchaser. Any amendment effected in accordance with accordance with this Section 5.5 shall be binding upon each Purchaser and holder ofSecurities and the Company.5.6        Headings.  The headings herein are for convenience only, do not constitute a part of this Agreement and shall not be deemed to limit or affect anyof the provisions hereof.5.7        Successors and Assigns.  This Agreement shall be binding upon and inure to the benefit of the parties and their successors and permitted assigns. The Company may not assign this Agreement or any rights or obligations hereunder without the prior written consent of each Purchaser (other than by merger). Any Purchaser may assign any or all of its rights under this Agreement to any Person to whom such Purchaser assigns or transfers any Shares, provided that suchtransferee agrees in writing to be bound, with respect to the transferred Shares, by the provisions of the Transaction Documents that apply to the “Purchaser.”5.8        No Third­Party Beneficiaries.  This Agreement is intended for the benefit of the parties hereto and their respective successors and permitted assignsand is not for the benefit of, nor may any provision hereof be enforced by, any other Person, except as otherwise set forth in Section 4.8.5.9        Governing Law.  All questions concerning the construction, validity, enforcement and interpretation of the Transaction Documents shall begoverned by and construed and enforced in accordance with the internal laws of the State of New York, without regard to the principles of conflicts of law thereof. Each party agrees that all legal proceedings concerning the interpretations, enforcement and defense of the transactions contemplated by this Agreement and anyother Transaction Documents (whether brought against a party hereto or its respective affiliates, directors, officers, shareholders, employees or agents) shall becommenced exclusively in the state and federal courts sitting in the City of New York. Each party hereby irrevocably submits to the exclusive jurisdiction of the stateand federal courts sitting in the City of New York, borough of Manhattan for the adjudication of any dispute hereunder or in connection herewith or with anytransaction contemplated hereby or discussed herein (including with respect to the enforcement of any of the Transaction Documents), and hereby irrevocablywaives, and agrees not to assert in any suit, action or proceeding, any claim that it is not personally subject to the jurisdiction of any such court, that such suit,action or proceeding is improper or is an inconvenient venue for such proceeding.  Each party hereby irrevocably waives personal service of process and consentsto process being served in any such suit, action or proceeding by mailing a copy thereof via registered or certified mail or overnight delivery (with evidence ofdelivery) to such party at the address in effect for notices to it under this Agreement and agrees that such service shall constitute good and sufficient service ofprocess and notice thereof.  Nothing contained herein shall be deemed to limit in any way any right to serve process in any other manner permitted by law.  If eitherparty shall commence an action or proceeding to enforce any provisions of the Transaction Documents, then, in addition to the obligations of the Company underSection 4.8, the prevailing party in such action or proceeding shall be reimbursed by the other party for its reasonable attorneys’ fees and other costs and expensesincurred with the investigation, preparation and prosecution of such action or proceeding.­ 18 ­5.10        Survival.  The representations and warranties contained herein shall survive the Closing and the delivery of the Shares.5.11        Execution.  This Agreement may be executed in two or more counterparts, all of which when taken together shall be considered one and the sameagreement and shall become effective when counterparts have been signed by each party and delivered to the other party, it being understood that both partiesneed not sign the same counterpart.  In the event that any signature is delivered by facsimile transmission or by e­mail delivery of a “.pdf” format data file, suchsignature shall create a valid and binding obligation of the party executing (or on whose behalf such signature is executed) with the same force and effect as if suchfacsimile or “.pdf” signature page were an original thereof.5.12        Severability.  If any term, provision, covenant or restriction of this Agreement is held by a court of competent jurisdiction to be invalid, illegal, voidor unenforceable, the remainder of the terms, provisions, covenants and restrictions set forth herein shall remain in full force and effect and shall in no way beaffected, impaired or invalidated, and the parties hereto shall use their commercially reasonable efforts to find and employ an alternative means to achieve the sameor substantially the same result as that contemplated by such term, provision, covenant or restriction. It is hereby stipulated and declared to be the intention of theparties that they would have executed the remaining terms, provisions, covenants and restrictions without including any of such that may be hereafter declaredinvalid, illegal, void or unenforceable.5.13        Rescission and Withdrawal Right.  Notwithstanding anything to the contrary contained in (and without limiting any similar provisions of) any ofthe other Transaction Documents, whenever any Purchaser exercises a right, election, demand or option under a Transaction Document and the Company does nottimely perform its related obligations within the periods therein provided, then such Purchaser may rescind or withdraw, in its sole discretion from time to time uponwritten notice to the Company, any relevant notice, demand or election in whole or in part without prejudice to its future actions and rights.5.14        Replacement of Shares.  If any certificate or instrument evidencing any Shares is mutilated, lost, stolen or destroyed, the Company shall issue orcause to be issued in exchange and substitution for and upon cancellation thereof (in the case of mutilation), or in lieu of and substitution therefor, a new certificateor instrument, but only upon receipt of evidence reasonably satisfactory to the Company of such loss, theft or destruction.  The applicant for a new certificate orinstrument under such circumstances shall also pay any reasonable third­party costs (including customary indemnity) associated with the issuance of suchreplacement Shares.5.15        Remedies.  In addition to being entitled to exercise all rights provided herein or granted by law, including recovery of damages, each of thePurchasers and the Company will be entitled to specific performance under the Transaction Documents.  The parties agree that monetary damages may not beadequate compensation for any loss incurred by reason of any breach of obligations contained in the Transaction Documents and hereby agree to waive and not toassert in any action for specific performance of any such obligation the defense that a remedy at law would be adequate.­ 19 ­5.16        Payment Set Aside.  To the extent that the Company makes a payment or payments to any Purchaser pursuant to any Transaction Document orany Purchaser enforces or exercises its rights thereunder, and such payment or payments or the proceeds of such enforcement or exercise or any part thereof aresubsequently invalidated, declared to be fraudulent or preferential, set aside, recovered from, disgorged by or are required to be refunded, repaid or otherwiserestored to the Company, a trustee, receiver or any other person under any law (including, without limitation, any bankruptcy law, state or federal law, common law orequitable cause of action), then to the extent of any such restoration the obligation or part thereof originally intended to be satisfied shall be revived and continuedin full force and effect as if such payment had not been made or such enforcement or setoff had not occurred.5.17        Independent Nature of Purchasers’ Obligations and Rights. The obligations of each Purchaser under any Transaction Document are several andnot joint with the obligations of any other Purchaser, and no Purchaser shall be responsible in any way for the performance or non­performance of the obligations ofany other Purchaser under any Transaction Document. Nothing contained herein or in any other Transaction Document, and no action taken by any Purchaserpursuant thereto, shall be deemed to constitute the Purchasers as a partnership, an association, a joint venture or any other kind of entity, or create a presumptionthat the Purchasers are in any way acting in concert or as a group with respect to such obligations or the transactions contemplated by the Transaction Documents.Each Purchaser shall be entitled to independently protect and enforce its rights including, without limitation, the rights arising out of this Agreement or out of theother Transaction Documents, and it shall not be necessary for any other Purchaser to be joined as an additional party in any proceeding for such purpose. TheCompany has elected to provide all Purchasers with the same terms and Transaction Documents for the convenience of the Company and not because it wasrequired or requested to do so by any of the Purchasers. It is expressly understood and agreed that each provision contained in this Agreement and in each otherTransaction Document is between the Company and a Purchaser, solely, and not between the Company and the Purchasers collectively and not between and amongthe Purchasers.5.18        Saturdays, Sundays, Holidays, etc.    If the last or appointed day for the taking of any action or the expiration of any right required or grantedherein shall not be a Business Day, then such action may be taken or such right may be exercised on the next succeeding Business Day.5.19        Construction. The parties agree that each of them and/or their respective counsel has reviewed and had an opportunity to revise the TransactionDocuments and, therefore, the normal rule of construction to the effect that any ambiguities are to be resolved against the drafting party shall not be employed inthe interpretation of the Transaction Documents or any amendments hereto. In addition, each and every reference to share prices and shares of Common Stock inany Transaction Document shall be subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and other similar transactions ofthe Common Stock that occur after the date of this Agreement.5.20        WAIVER OF JURY TRIAL.  IN ANY ACTION, SUIT, OR PROCEEDING IN ANY JURISDICTION BROUGHT BY ANY PARTY AGAINST ANYOTHER PARTY, THE PARTIES EACH KNOWINGLY AND INTENTIONALLY, TO THE GREATEST EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, HEREBYABSOLUTELY, UNCONDITIONALLY, IRREVOCABLY AND EXPRESSLY WAIVES FOREVER TRIAL BY JURY.(Signature Pages Follow)­ 20 ­IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.MY SIZE, INC.Address for Notice:3 Arava St., pob 1206,Airport City, Israel, 7010000By:/s/ Ronen LuzonEmail:  Ronen Luzon (Ronen@mysizeid.com)Name: Ronen LuzonTitle:CEOWith a copy to (which shall not constitute notice):[REMAINDER OF PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANKSIGNATURE PAGE FOR PURCHASER FOLLOWS]­ 21 ­[PURCHASER SIGNATURE PAGE TO IMMUNE SECURITIES PURCHASE AGREEMENT]IN WITNESS WHEREOF, the undersigned have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.Name of Purchaser:                                    Long Side Venture LLCSignature of Authorized Signatory of Purchaser:/S/ Ben KaplanBen KaplanName of Authorized Signatory:Email Address of Authorized Signatory:          Facsimile Number of Authorized Signatory:          Address and Contact Number for Notice of Purchaser:          Address for Delivery of Securities for Purchaser (if not same as address for notice):Subscription Amount: $  200,000              Shares:  200,000EIN Number (if applicable):          Broker Name:          Institutional ID:          DTC Participant Number:          ­ 22 ­EX­21.1 4 f10k2016ex21i_mysizeinc.htm LIST OF SUBSIDIARIESExhibit 21.1List of Subsidiaries of My Size, Inc.:NameJurisdiction of Incorporation/FormationMy Size Israel 2014 Ltd.IsraelTopspin Medical (Israel) Ltd.IsraelEX­23.1 5 f10k2016ex23i_mysizeinc.htm CONSENT OF SOMEKH CHAIKINExhibit 23.1Somekh ChaikinKPMG Millennium Tower17 Ha’arba’a Street, PO Box 609Tel Aviv 61006, Israel+972 3 684 8000Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statements (No. 333­216414 and 333­213727) on Form S­­3 of My Size Inc. (the “Company”) of ourreport dated April 13, 2017, with respect to the consolidated balance sheet of the Company as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency) and cash flows for the year ended December 31, 2016, which report appears in the December 31, 2016 annualreport on Form 10­K of the Company./s/ Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017EX­23.2 6 f10k2016ex23ii_mysizeinc.htm CONSENT OF WEINBERG & BAER LLCExhibit 23.2Weinberg & Baer LLC115 Sudbrook Lane, Baltimore, MD 21208Phone (410) 702­5660Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statement (No. 333­213727) on Form S­3 of My Size Inc. (the “Company”) of our report dated March1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016, with respect to the financial statements of the Company as of December 31, 2015, which reportappears in the December 31, 2015 annual report on Form 10­K of the Company. We also consent to the reference to us under the heading “Experts” in suchRegistration Statement.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandApril 13, 2017EX­31.1 7 f10k2016ex31i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.1Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Ronen Luzon certify that:1.I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2.  Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­31.2 8 f10k2016ex31ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.2Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Or Kles, certify that: 1I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)EX­32.1 9 f10k2016ex32i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.1CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Ronen Luzon, Chief Executive Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)           The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)           The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­32.2 10 f10k2016ex32ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.2CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Or Kles, Chief Financial Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)      The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)      The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“Shares” means the shares of Common Stock issued or issuable to each Purchaser pursuant to this Agreement.“Short Sales” means all “short sales” as defined in Rule 200 of Regulation SHO under the Exchange Act (but shall not be deemed to include thelocation and/or reservation of borrowable shares of Common Stock).­ 2 ­“Subscription Amount” means, as to each Purchaser, the aggregate amount to be paid for Shares, as specified below such Purchaser’s name onthe signature pages of this Agreement and next to the heading “Subscription Amount,” in United States dollars and in immediately available funds.“Subsidiary” means any subsidiary of the Company, and shall, where applicable, also include any direct or indirect subsidiary of the Companyformed or acquired after the date hereof.“Termination Date” shall have the meaning ascribed to such term in Section 5.1.“Trading Day” means a day on which the principal Trading Market is open for trading.“Trading Market” means any of the following markets or exchanges on which the Common Stock is listed or quoted for trading on the date inquestion: the NYSE AMEX, the Nasdaq Capital Market, the Nasdaq Global Market, the Nasdaq Global Select Market, the New York Stock Exchange or theOTC Bulletin Board (or any successors to any of the foregoing).“Transaction Documents” means this Agreement and any other documents or agreements executed in connection with the transactionscontemplated hereunder.“Transaction Warrants” means the purchase warrants delivered to the Purchasers at the Closing in accordance with Section _2.2 hereof.“Transfer Agent” means VStock Transfer LLC, the current transfer agent of the Company, with a mailing address of 18 Lafayette Place, Woodmere,NY 11598 and any successor transfer agent of the Company.ARTICLE II.PURCHASE AND SALE2.1        Closing.  On the Closing Date, upon the terms and subject to the conditions set forth herein, substantially concurrent with the execution anddelivery of this Agreement by the parties hereto, the Company agrees to sell, and each Purchaser, severally and not jointly, agrees to purchase that number ofShares specified below such Purchaser’s name on the signature pages of this Agreement.  On the Closing Date, each Purchaser shall deliver to the Company via wiretransfer, immediately available funds equal to its Subscription Amount as set forth on the signature page hereto executed by each Purchaser and the Company shalldeliver to each Purchaser such number of Shares as determined pursuant to Section 2.2(a), and the Company and each Purchaser shall deliver the other items setforth in Section 2.2 deliverable at the Closing.  Upon satisfaction of the covenants and conditions set forth in Sections 2.2 and 2.3, the Closing shall occur at theoffices of Company Counsel or such other location as the parties shall mutually agree.2.2        Deliveries.(a)          On or prior to the Closing Date, the Company shall deliver or cause to be delivered to each Purchaser this Agreement and each of theother Transaction Documents to which the Company is a party, each duly executed by the Company;(b)          On or prior to the Closing Date, each Purchaser shall deliver or cause to be delivered to the Company the following:(i)        this Agreement duly executed by such Purchaser; and­ 3 ­(ii)        such Purchaser’s Subscription Amount by wire transfer to the account as specified in writing by the Company.(iii)       a Transaction Warrant registered in the name of Purchaser to purchase 250,000 (Two Hundred and Fiifty Thousand) shares ofCommon Stock of the Company, with an exercise price of $3.50 per share, exercisable for a period of 10 month from the closing Date;2.3        Closing Conditions.(a)          The obligations of the Company hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects on the Closing Date of the representations and warranties of each Purchaser contained herein(unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)      all obligations, covenants and agreements of each Purchaser required to be performed at or prior to the Closing Date shall havebeen performed; and(iii)     the delivery by each Purchaser of the items set forth in Section 2.2(b) of this Agreement.(b)          The respective obligations of each Purchaser hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects when made and on the Closing Date of the representations and warranties of the Companycontained herein (unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)     all obligations, covenants and agreements of the Company required to be performed at or prior to the Closing Date shall have beenperformed, including without limitation the issuance of all Shares prior to the Closing as required by the Transaction Documents;(iii)    the delivery by the Company of the items set forth in Section 2.2(a) of this Agreement;(iv)     there shall have been no event, change or development that has had, or would reasonably be expected to have, a Material AdverseEffect with respect to the Company since the date hereof;(v)     no statute, rule, regulation, executive order, decree, ruling or injunction shall have been enacted, entered, promulgated or endorsedby any court or governmental authority that prohibits the consummation of any of the transactions contemplated by the Transaction Documents,and no Proceedings shall be in progress or pending by any Person that seeks to enjoin, prohibit or otherwise adversely affect any of thetransactions contemplated by the Transaction Documents;­ 4 ­(vi)      the Shares shall be designated for listing or quotation (as the case may be) on the Company’s principal Trading Market; and(vii)     from the date hereof to the Closing Date, trading in the Common Stock shall not have been suspended by the Commission or theCompany’s principal Trading Market, and, at any time prior to the Closing Date, trading in securities generally as reported by Bloomberg L.P. shallnot have been suspended or limited, or minimum prices shall not have been established on securities whose trades are reported by such service,or on any Trading Market, nor shall a banking moratorium have been declared either by the United States or New York State authorities nor shallthere have occurred any national or international calamity of such magnitude in its effect on, or any material adverse change in, any financialmarket which, in each case, in the reasonable judgment of each Purchaser, makes it impracticable or inadvisable to purchase the Shares at theClosing.ARTICLE III.REPRESENTATIONS AND WARRANTIES3.1        Representations and Warranties of the Company.  the Company hereby makes the following representations and warranties to each Purchaser:(a)          Subsidiaries.  All of the direct and indirect Subsidiaries of the Company, and the place and form of organization of each Subsidiary are asset forth in the SEC Reports.  Except for the capital stock of, or other equity or voting interests in, those Subsidiaries set forth in the SEC Reports, theCompany does not own, directly or indirectly, any capital stock of, or other equity or voting interests in, any Person.(b)          Organization and Qualification.  The Company and each of the Subsidiaries is an entity duly incorporated or otherwise organized, validlyexisting and in good standing under the laws of the jurisdiction of its incorporation or organization, with the requisite power and authority to own and useits properties and assets and to carry on its business as currently conducted.  Each of the Company and the Subsidiaries is duly qualified to conductbusiness and is in good standing as a foreign corporation or other entity in each jurisdiction in which the nature of the business conducted or propertyowned by it makes such qualification necessary, except where the failure to be so qualified or in good standing, as the case may be, could not have orreasonably be expected to result in: (i) a material adverse effect on the legality, validity or enforceability of any Transaction Document, (ii) a materialadverse effect on the results of operations, assets, business, prospects or condition (financial or otherwise) of the Company and the Subsidiaries, taken asa whole, or (iii) a material adverse effect on the Company’s ability to perform in any material respect on a timely basis its obligations under any TransactionDocument (any of (i), (ii) or (iii), a “Material Adverse Effect”) and no Proceeding has been instituted in any such jurisdiction revoking, limiting or curtailingor seeking to revoke, limit or curtail such power and authority or qualification.(c)           Authorization; Enforcement.  The Company has the requisite corporate power and authority to enter into and to consummate thetransactions contemplated by each of the Transaction Documents and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder.  The execution anddelivery of each of the Transaction Documents by the Company and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby havebeen duly authorized by all necessary action on the part of the Company and no further action or corporate proceeding is required by the Company, theBoard of Directors or the Company’s stockholders in connection therewith other than in connection with the Required Approvals.  This Agreement hasbeen duly and validly executed and delivered by the Company and is a valid and binding obligation of the Company, enforceable against it in accordancewith its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws ofgeneral application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctiverelief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law. Each TransactionDocument other than this Agreement to which the Company is a party has been (or upon delivery will have been) duly executed by the Company and,when delivered in accordance with the terms hereof and thereof, will constitute the valid and binding obligation of the Company enforceable against theCompany in accordance with its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization,moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability ofspecific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited byapplicable law.­ 5 ­(d)          No Conflicts.  The execution, delivery and performance by the Company of this Agreement and the other Transaction Documents towhich it is a party, the issuance and sale of the Shares and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby do not and will not(i) conflict with or violate any provision of the Company’s or any Subsidiary’s certificate or articles of incorporation, bylaws or other organizational orcharter documents, or (ii) conflict with, or constitute a default or breach (or an event that with notice or lapse of time or both would become a default orbreach) under, result in the creation of any Lien upon any of the properties or assets of the Company or any Subsidiary, or give to others any rights oftermination, amendment, acceleration or cancellation (with or without notice, lapse of time or both) of, any agreement, credit facility, debt or otherinstrument (evidencing a Company or Subsidiary debt or otherwise), certificate, authorization, permit, license, or other understanding to which theCompany or any Subsidiary is a party or by which any property or asset of the Company or any Subsidiary is bound or affected, or (iii) subject to theRequired Approvals, conflict with or result in a violation of any law, rule, regulation, order, judgment, injunction, decree or other restriction of any court orgovernmental authority to which the Company or a Subsidiary is subject (including federal and state securities laws and regulations), or by which anyproperty or asset of the Company or a Subsidiary is bound or affected; except in the case of each of clauses (ii) and (iii), such as could not have orreasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(e)           Filings, Consents and Approvals.  The Company is not required to obtain any consent, waiver, authorization or order of, give any noticeto, or make any filing or registration with, any court or other federal, state, local or other governmental authority or other Person, including any TradingMarket or any shareholder approval under the provisions of the Company’s principal Trading Market, in connection with the execution, delivery andperformance by the Company of the Transaction Documents, other than: (i) the filings required pursuant to Section 4.3 of this Agreement, (ii) the filing withthe Commission of the Registration Statement (iii) application(s) to each applicable Trading Market for the listing of the Shares for trading thereon in thetime and manner required thereby, and (iv) such filings as are required to be made under applicable state securities laws (collectively, the “RequiredApprovals”).(f)       Issuance of the Shares; Registration.  The Shares and Transaction Warrants are duly authorized and, when issued and paid for inaccordance with the applicable Transaction Documents, will be duly and validly issued, fully paid and nonassessable, free and clear of all Liens imposed bythe Company . The Company has reserved from its duly authorized capital stock the maximum number of shares of Common Stock for issuance of theShares and the Transaction Warrants. An S­3 or S­1 Registration Statement will be filed within 30 days of the date of this Agreement. At the time theRegistration Statement and any amendments thereto became effective, at the date of this Agreement and at the Closing Date, the Registration Statementand any amendments thereto conformed and will conform in all material respects to the requirements of the Securities Act and did not and will not containany untrue statement of a material fact or omit to state any material fact required to be stated therein or necessary to make the statements therein notmisleading.  The issuance of the Shares pursuant to this Agreement will be registered pursuant to the Registration Statement.­ 6 ­(g)           Capitalization.  The capitalization of the Company (including the authorized capital stock of the Company, the issued and outstandingshares of capital stock of the Company and the number of shares of capital stock of the Company is 17,405,359 . The Company has not issued any capitalstock since its most recently filed periodic report under the Exchange Act, other than pursuant to the exercise of employee stock options under theCompany’s stock option plans and pursuant to the conversion and/or exercise of Common Stock Equivalents outstanding as of the date of the mostrecently filed periodic report under the Exchange Act.  No person has any right of first refusal, preemptive right, right of participation, or any similar right toparticipate in the transactions contemplated by the Transaction Documents.  Except as a result of the purchase and sale of the Shares and as disclosed inthe SEC Reports, there are no outstanding options, warrants, scrip rights to subscribe to, calls or commitments of any character whatsoever relating to, orsecurities, rights or obligations convertible into or exercisable or exchangeable (or any other securities of the Company which, whether after notice, lapse oftime, or payment of monies, are or would be convertible into or exchangeable or exercisable) for, or giving any Person any right to subscribe for or acquire,or any phantom stock or stock appreciation rights relating to, any shares of Common Stock or other capital stock of the Company, or contracts,commitments, understandings or arrangements by which the Company or any Subsidiary is or may become bound to issue additional shares of CommonStock or Common Stock Equivalents or other capital stock of the Company.  The issuance and sale of the Shares will not obligate the Company to issueshares of Common Stock or other securities to any Person (other than the Purchaser). All of the outstanding shares of capital stock of the Company areduly authorized, validly issued, fully paid and nonassessable, have been issued in compliance with all federal and state securities laws, and none of suchoutstanding shares was issued in violation of any preemptive rights or similar rights to subscribe for or purchase securities.  No further approval orauthorization of any stockholder, the Board of Directors or others is required for the issuance and sale of the Shares.  Except as disclosed in the SECReports, there are no stockholders agreements, voting agreements, “poison pill” or similar anti­takeover agreements or plans or other similar agreementswith respect to the Company’s capital stock to which the Company is a party or, to the knowledge of the Company, between or among any of theCompany’s stockholders.(h)          SEC Reports; Financial Statements.  The Company has filed or furnished, as applicable, all reports, schedules, forms, statements and otherdocuments required to be filed or furnished, as applicable, by the Company under the Securities Act and the Exchange Act, including pursuant toSection 13(a) or 15(d) thereof, for the two years preceding the date hereof (or such shorter period as the Company was required by law or regulation to filesuch material) (the foregoing materials, including the exhibits thereto and documents incorporated by reference therein, together with the RegistrationStatement and any amendments made thereto, being collectively referred to herein as the “SEC Reports”) on a timely basis or has received a valid extensionof such time of filing and has filed any such SEC Reports prior to the expiration of any such extension.  As of their respective dates, the SEC Reportscomplied in all material respects with the requirements of the Securities Act, the Exchange Act and the Sarbanes­Oxley Act of 2002, and any rules andregulations promulgated thereunder applicable to such SEC Report, as applicable, and none of the SEC Reports, when filed, contained any untrue statementof a material fact or omitted to state a material fact required to be stated therein or necessary in order to make the statements therein, in the light of thecircumstances under which they were made, not misleading. No Subsidiary of the Company is required to file or furnish any report, schedule, form,statement or other document with, or make any other filing with, or furnish any other material to, the Commission.  The financial statements of the Companyincluded in or incorporated by reference into the SEC Reports comply in all material respects with applicable accounting requirements and the rules andregulations of the Commission with respect thereto as in effect at the time of filing.  Such financial statements have been prepared from, and are inaccordance with the books and records of the Company and its Subsidiaries and have been prepared in accordance with United States generally acceptedaccounting principles applied on a consistent basis during the periods involved (“GAAP”), except as may be otherwise specified in such financialstatements or the notes thereto and except that unaudited financial statements may not contain all footnotes required by GAAP, and fairly present in allmaterial respects the consolidated financial position of the Company and its consolidated Subsidiaries as of and for the dates thereof and the results ofoperations, changes in stockholders’ equity and cash flows for the periods then ended, subject, in the case of unaudited statements, to normal, immaterial,year­end audit adjustments.­ 7 ­(i)            Material Changes; Undisclosed Events, Liabilities or Developments.(i)        Since the date of the latest audited financial statements included within the SEC Reports, except as specifically disclosed in asubsequent SEC Report filed prior to the date hereof, (1) there has been no event, occurrence or development that has had or that could reasonably be expected toresult in a Material Adverse Effect, (2) the Company has not incurred any liabilities (contingent or otherwise) other than (A) trade payables and accrued expensesincurred in the ordinary course of business consistent with past practice and (B) liabilities not required to be reflected in the Company’s financial statementspursuant to GAAP or disclosed by the Company under applicable securities laws in filings made with the Commission, (3) the Company has not altered its method ofaccounting or the identity of its auditors, (4) the Company has not declared or made any dividend or distribution of cash or other property to its stockholders orpurchased, redeemed or made any agreements to purchase or redeem any shares of its capital stock, (5) the Company has not issued any equity securities to anyofficer, director or Affiliate, except pursuant to existing Company stock option plans, (6) the Company has not sold any assets outside of the ordinary course ofbusiness or (7) the Company has not made any material capital expenditures, individually or in the aggregate, outside of the ordinary course of business.  TheCompany does not have pending before the Commission any request for confidential treatment of information.  Except for the issuance of the Shares contemplatedby this Agreement, no event, liability, fact, circumstance, occurrence or development has occurred or exists or is reasonably expected to occur or exist with respectto the Company, any of its Subsidiaries or any of their respective business, prospects, properties, liabilities, operations (including results thereof), assets orcondition (financial or otherwise) that (x) would be required to be disclosed by the Company under applicable securities laws at the time this representation is madeor deemed made that has not been publicly disclosed at least 3 Trading Days prior to the date that this representation is made, or (y) could reasonably be expectedto result in a Material Adverse Effect.(ii)      The Company has not taken any steps to seek protection pursuant to any law or statute relating to bankruptcy, insolvency,reorganization, receivership, liquidation or winding up, nor does the Company have any knowledge or reason to believe that any of its creditors intend to initiateinvoluntary bankruptcy proceedings or any actual knowledge of any fact which would reasonably lead a creditor to do so. The Company is not, and after givingeffect to the transactions contemplated by the Transaction Documents to occur at the Closing will not be, Insolvent (as defined below). “Insolvent” means, (x) thepresent fair saleable value of the Company’s assets is less than the amount required to pay the Company’s total indebtedness, (y) the Company is unable to pay itsdebts and liabilities, subordinated, contingent or otherwise, as such debts and liabilities become absolute and matured or (z) the Company intends to incur orbelieves that it will incur debts that would be beyond its ability to pay as such debts mature. The Company has not engaged in any business or in any transaction,and is not about to engage in any business or in any transaction, for which the Company’s remaining assets constitute unreasonably small capital.(j)           Litigation.  There is no action, suit, order, claim, litigation, inquiry, notice of violation, arbitration, mediation, proceeding or investigationpending or, to the knowledge of the Company, threatened against or affecting the Company, any Subsidiary or any of their respective properties before orby any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) (collectively, an “Action”)(i) that have had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect or (ii) adversely affects or challenges the legality, validity orenforceability of any of the Transaction Documents or the Shares.  Neither the Company nor any Subsidiary, nor any director or officer thereof, is or hasbeen the subject of any Action involving a claim of violation of or liability under federal or state securities laws or a claim of breach of fiduciary duty.  Therehas not been, and to the knowledge of the Company, there is not pending or contemplated, any investigation by the Commission involving the Company orany current or former director or officer of the Company.  The Commission has not issued any stop order or other order suspending the effectiveness ofany registration statement filed by the Company or any Subsidiary under the Exchange Act or the Securities Act.  Neither the Company nor any of itsSubsidiaries is subject to any order, writ, judgment or decree of a court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal,state, county, local or foreign) that has had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.  Except as has not had and would notreasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there is no investigation or review pending (or, to the knowledge of the Company, threatened)by any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) with respect to the Companyor any of its Subsidiaries.­ 8 ­(k)          Labor Relations.  No material labor dispute exists or, to the knowledge of the Company, is imminent with respect to any of the employeesof the Company, which could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(l)              Compliance.  Neither the Company nor any Subsidiary: (i) is in default under or in violation of (and no event has occurred that has notbeen waived that, with notice or lapse of time or both, would result in a default by the Company or any Subsidiary under), nor has the Company or anySubsidiary received notice of a claim that it is in default under or that it is in violation of, any indenture, loan or credit agreement or any other agreement orinstrument to which it is a party or by which it or any of its properties is bound (whether or not such default or violation has been waived), (ii) is inviolation of any judgment, decree or order of any court, arbitrator or governmental body or (iii) is or has been in violation of any statute, rule, ordinance orregulation of any governmental authority, including without limitation all foreign, federal, state and local laws relating to taxes, environmental protection,occupational health and safety, product quality and safety and employment and labor matters, except in each case as could not have or reasonably beexpected to result in a Material Adverse Effect.(m)          Regulatory Permits.  The Company and the Subsidiaries possess all certificates, authorizations and permits issued by the appropriatefederal, state, local or foreign regulatory authorities necessary to conduct their respective businesses as described in the SEC Reports, except where thefailure to possess such permits could not reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect (“Material Permits”), and neither the Company norany Subsidiary has received any notice of proceedings relating to the revocation or modification of any Material Permit.(n)          Title to Assets.  The Company and the Subsidiaries have good and marketable title in all personal property owned by them that is materialto the business of the Company and the Subsidiaries, in each case free and clear of all Liens, except for Liens as do not materially affect the value of suchproperty, do not materially interfere with the use made and proposed to be made of such property by the Company and the Subsidiaries, and Liens for thepayment of federal, state or other taxes, the payment of which is neither delinquent nor subject to penalties.  Any real property and facilities held underlease by the Company and the Subsidiaries which is material to the business of the Company and Subsidiaries are held by them under valid, subsisting andenforceable leases with which the Company and the Subsidiaries are in compliance.(o)             Patents and Trademarks.  The Company and the Subsidiaries have, or have rights to use, all patents, patent applications, trademarks,trademark applications, service marks, trade names, trade secrets, inventions, copyrights, licenses and other intellectual property rights and similar rights,and all applications and registrations therefor, necessary or material to conduct their respective businesses as now conducted and as presently proposedto be conducted (collectively, the “Intellectual Property Rights”).  None of, and neither the Company nor any Subsidiary has received a notice (written orotherwise) that any of, the Intellectual Property Rights has expired, terminated or been abandoned, or is expected to expire or terminate or be abandoned,within two (2) years from the date of this Agreement.  Neither the Company nor any Subsidiary has received a written notice of a claim or otherwise has anyknowledge that the Intellectual Property Rights violate or infringe upon the rights of any Person, except as disclosed in the SEC Reports.  To the knowledgeof the Company, all such Intellectual Property Rights are enforceable and there is no existing infringement by another Person of any of the IntellectualProperty Rights.  The Company and its Subsidiaries have taken reasonable security measures to protect the secrecy, confidentiality and value of all of theirintellectual properties, except where failure to do so could not, individually or in the aggregate, reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.­ 9 ­(p)          Material Contracts.  For purposes of this Agreement, “Material Contracts” means each outstanding contract or agreement to which theCompany or any of its Subsidiaries is a party, which is or would be required to be filed by the Company as a “material contract” pursuant to Item 601(b)(4) or Item 601(b)(10) of Regulation S­K under the Securities Act.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material AdverseEffect, (i) each Material Contract is in full force and effect (except for those contracts or agreements that have expired in accordance with their terms), is alegal, valid and binding agreement of the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, of each other partythereto, enforceable against the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, against the other party or partiesthereto, in each case, in accordance with its terms, except (x) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency,reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (y) as limited by laws relating to theavailability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (z) insofar as indemnification and contribution provisions may belimited by applicable law, (ii) each of the Company and its Subsidiaries has performed or is performing all obligations required to be performed by it underthe Material Contracts and is not (with or without notice or lapse of time or both) in breach or default thereunder, and has not knowingly waived or failed toenforce any rights or benefits thereunder (other than in the ordinary course of business consistent with past practice), and, (iii) to the knowledge of theCompany, no other party to any of the Material Contracts is (with or without notice or lapse of time or both) in breach in any material respect or defaultthereunder.(q)             Transactions With Affiliates and Employees.  Except as set forth in the SEC Reports, none of the officers or directors of the Companyand, to the knowledge of the Company, none of the employees of the Company is presently a party to any transaction with the Company or any Subsidiary(other than for services as employees, officers and directors), including any contract, agreement or other arrangement providing for the furnishing ofservices to or by, providing for rental of real or personal property to or from, or otherwise requiring payments to or from any officer, director or suchemployee or, to the knowledge of the Company, any entity in which any officer, director, or any such employee has a substantial interest or is an officer,director, trustee or partner, in each case in excess of $120,000 other than for (i) payment of salary or consulting fees for services rendered, (ii) reimbursementfor expenses incurred on behalf of the Company in the ordinary course of business and (iii) other employee benefits, including stock option agreementsunder any stock option plan of the Company.(s)            Sarbanes­Oxley.  The Company is in compliance with any and all applicable requirements of the Sarbanes­Oxley Act of 2002 that areeffective as of the date hereof, and any and all applicable rules and regulations promulgated by the Commission thereunder that are effective as of the datehereof and as of the Closing Date.(t)             Certain Fees.  No brokerage or finder’s fees or commissions are or will be payable by the Company to any broker, financial advisor orconsultant, finder, placement agent, investment banker, bank or other Person with respect to the transactions contemplated by the Transaction Documents. The Purchaser shall have no obligation with respect to any fees or with respect to any claims made by or on behalf of other Persons for fees of a typecontemplated in this Section that may be due in connection with the transactions contemplated by the Transaction Documents.(u)          Investment Company. The Company is not, and is not an Affiliate of, and immediately after receipt of payment for the Shares, will not beor be an Affiliate of, an “investment company” within the meaning of the Investment Company Act of 1940, as amended.  The Company shall conduct itsbusiness in a manner so that it will not become an “investment company” subject to registration under the Investment Company Act of 1940, as amended.(v)          Listing and Maintenance Requirements.  The Company has not, in the 12 months preceding the date hereof, received notice from anyTrading Market on which the Common Stock is or has been listed or quoted to the effect that the Company is not in compliance with the listing ormaintenance requirements of such Trading Market. The Company is, and has no reason to believe that it will not in the foreseeable future continue to be, incompliance with all such listing and maintenance requirements.­ 10 ­(w)        Disclosure.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents, theCompany confirms that neither it nor any other Person acting on its behalf has provided any of the Purchasers or their agents or counsel with anyinformation that it believes constitutes or might constitute material, non­public information . The Company understands and confirms that the Purchaserswill rely on the foregoing representation in effecting transactions in securities of the Company.  All of the disclosure furnished by or on behalf of theCompany to the Purchasers regarding the Company, its business and the transactions contemplated hereby is true and correct and does not contain anyuntrue statement of a material fact or omit to state any material fact necessary in order to make the statements made therein, in light of the circumstancesunder which they were made, not misleading. The press releases disseminated by the Company during the twelve months preceding the date of thisAgreement taken as a whole do not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact required to be stated therein or necessaryin order to make the statements therein, in light of the circumstances under which they were made and when made, not misleading.  The Companyacknowledges and agrees that no Purchaser makes or has made any representations or warranties with respect to the transactions contemplated herebyother than those specifically set forth in Section 3.2 hereof.(x)          No Integrated Offering. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, neither theCompany, nor any of its Affiliates, nor any Person acting on its or their behalf has, directly or indirectly, made any offers or sales of any security or solicitedany offers to buy any security, under circumstances that would cause this offering of the Shares to be integrated with prior offerings by the Company forpurposes of any applicable shareholder approval provisions of any Trading Market on which any of the securities of the Company are listed or designated.(y)          Tax Status.  Except for matters that would not, individually or in the aggregate, have or reasonably be expected to result in a MaterialAdverse Effect, the Company and each Subsidiary (i) has made or filed all United States federal and state income and all foreign income and franchise taxreturns, reports and declarations required by any jurisdiction to which it is subject, (ii) has paid all taxes and other governmental assessments and chargesthat are material in amount, shown or determined to be due on such returns, reports and declarations and (iii) has set aside on its books provisionreasonably adequate for the payment of all material taxes for periods subsequent to the periods to which such returns, reports or declarations apply.  Thereare no unpaid taxes in any material amount claimed to be due by the taxing authority of any jurisdiction, and the officers of the Company or of anySubsidiary know of no basis for any such claim.(z)           Foreign Corrupt Practices.  Neither the Company, nor to the knowledge of the Company, any agent or other person acting on behalf of theCompany, has (i) directly or indirectly, used any funds for unlawful contributions, gifts, entertainment or other unlawful expenses related to foreign ordomestic political activity, (ii) made any unlawful payment to foreign or domestic government officials or employees or to any foreign or domestic politicalparties or campaigns from corporate funds, (iii) failed to disclose fully any contribution made by the Company (or made by any person acting on its behalfof which the Company is aware) which is in violation of law, or (iv) violated in any material respect any provision of the Foreign Corrupt Practices Act of1977, as amended.(a)          Office of Foreign Asset Control.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there isnot, and has not been, any pending or, to the Company’s knowledge, threatened, legal, administrative, arbitral or other material proceeding, investigation(formal or informal), litigation, claim, suit or action by any governmental entity against the Company or any of its Subsidiaries, nor is there any judgment,order or decree imposed (or, to the knowledge of the Company, threatened to be imposed) upon the Company or any of its Subsidiaries by or before anygovernmental entity, in each case, in connection with an alleged violation of laws relating to the import or export (including deemed export) of data, goodsor services to any foreign jurisdiction against which the United States or the United Nations maintains sanctions or export controls, including applicableregulations of the United States Department of Commerce, the United States Department of State and the Office of Foreign Asset Control of the UnitedStates Department of Treasury.­ 11 ­(aa)          Acknowledgment Regarding Purchasers’ Purchase of Shares.  The Company acknowledges and agrees that each of the Purchasers isacting solely in the capacity of an arm’s length purchaser with respect to the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby.  TheCompany further acknowledges that no Purchaser is acting as a financial advisor or fiduciary of the Company (or in any similar capacity) with respect to theTransaction Documents and the transactions contemplated thereby and any advice given by any Purchaser or any of their respective representatives oragents in connection with the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby is merely incidental to the Purchasers’ purchase of theShares.  The Company further represents to each Purchaser that the Company’s decision to enter into this Agreement and the other TransactionDocuments has been based solely on the independent evaluation of the transactions contemplated hereby by the Company and its representatives.(bb)        Acknowledgement Regarding Purchasers’ Trading Activity.  Anything in this Agreement or elsewhere herein to the contrarynotwithstanding (except for Sections 3.2(d) and 4.11 hereof), it is understood and acknowledged by the Company that: (i) none of the Purchasers has beenasked by the Company to agree, nor has any Purchaser agreed, to desist from purchasing or selling, long and/or short, securities of the Company, or“derivative” securities based on securities issued by the Company or to hold the Shares for any specified term; (ii) past or future open market or othertransactions by any Purchaser, specifically including, without limitation, Short Sales or “derivative” transactions, before or after the closing of this or futureprivate placement transactions, may negatively impact the market price of the Company’s publicly­traded securities; (iii) any Purchaser, and counter­partiesin “derivative” transactions to which such Purchaser is a party, directly or indirectly, presently may have a “short” position in the Common Stock, and(iv) each Purchaser shall not be deemed to have any affiliation with or control over any arm’s length counter­party in any “derivative” transaction.  TheCompany further understands and acknowledges that (y) each Purchaser may engage in hedging activities at various times during the period that theShares are outstanding, and (z) such hedging activities (if any) could reduce the value of the existing stockholders’ equity interests in the Company at andafter the time that the hedging activities are being conducted.  The Company acknowledges that such aforementioned hedging activities do not constitutea breach of any of the Transaction Documents.(cc)         Regulation M Compliance.  The Company has not, and to its knowledge no one acting on its behalf has, (i) taken, directly or indirectly,any action designed to cause or to result in the stabilization or manipulation of the price of any security of the Company to facilitate the sale or resale ofany of the Shares, (ii) sold, bid for, purchased, or, paid any compensation for soliciting purchases of, any of the Shares, or (iii) paid or agreed to pay to anyPerson any compensation for soliciting another to purchase any other securities of the Company.(dd)         Internal Accounting and Disclosure Controls.  Except as disclosed in the SEC Reports, the Company and each of its Subsidiariesmaintains internal control over financial reporting (as such term is defined in Rule 13a­15(f) under the Exchange Act) that is effective and sufficient toprovide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordancewith GAAP, including that (i) transactions are executed in accordance with management’s general or specific authorizations, (ii) transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in conformity with GAAP and to maintain asset and liability accountability, (iii) access to assets orincurrence of liabilities is permitted only in accordance with management’s general or specific authorization and (iv) the recorded accountability for assetsand liabilities is compared with the existing assets and liabilities at reasonable intervals and appropriate action is taken with respect to any difference.Except as disclosed in the SEC Reports, the Company maintains disclosure controls and procedures (as such term is defined in Rule 13a­15(e) under theExchange Act) that are effective in ensuring that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files or submits under theExchange Act is recorded, processed, summarized and reported, within the time periods specified in the rules and forms of the Commission, including,without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files orsubmits under the Exchange Act is accumulated and communicated to the Company’s management, including its principal executive officer or officers andits principal financial officer or officers, as appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure.­ 12 ­(ee)          Off Balance Sheet Arrangements.  There is no transaction, arrangement, or other relationship between the Company or any of itsSubsidiaries and an unconsolidated or other off balance sheet entity that is required to be disclosed by the Company in its Exchange Act filings and is notso disclosed or that otherwise could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(ff)          Private Placement. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, no registration underthe Securities Act is required for the offer and sale of the Shares by the Company to the Purchasers as contemplated hereby. The issuance and sale of theShares hereunder does not contravene the rules and regulations of the Trading Market.3.2        Representations and Warranties of the Purchasers.  Each Purchaser, for itself, hereby represents and warrants as of the date hereof and as of theClosing Date to the Company as follows (unless as of a specific date therein):(a)          Organization; Authority.  Such Purchaser is an entity duly organized, validly existing and in good standing under the laws of thejurisdiction of its organization with full right, corporate or partnership power and authority to enter into and to consummate the transactions contemplated bythis Agreement and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder. The execution and delivery of this Agreement and performance by suchPurchaser of the transactions contemplated by this Agreement have been duly authorized by all necessary corporate, partnership, limited liability company orsimilar action, as applicable, on the part of such Purchaser.  This Agreement has been duly and validly executed and delivered by such Purchaser, and is a validand binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordance with its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicablebankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited bylaws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contributionprovisions may be limited by applicable law. Each Transaction Document to which it is a party has been duly executed by such Purchaser, and when deliveredby such Purchaser in accordance with the terms hereof, will constitute the valid and binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordancewith its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of generalapplication affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or otherequitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law.(b)       Purchaser Status.  At the time such Purchaser was offered the Shares, it was, and as of the date hereof it is, either: (i) an “accreditedinvestor” as defined in Rule 501(a)(1), (a)(2), (a)(3), (a)(7) or (a)(8) under the Securities Act or (ii) a “qualified institutional buyer” as defined in Rule 144A(a)under the Securities Act.(c)           Experience of such Purchaser.  Such Purchaser, either alone or together with its representatives, has such knowledge, sophistication andexperience in business and financial matters so as to be capable of evaluating the merits and risks of the prospective investment in the Shares, and has soevaluated the merits and risks of such investment.  Such Purchaser is able to bear the economic risk of an investment in the Shares and, at the present time, isable to afford a complete loss of such investment.(d)          Certain Transactions and Confidentiality.  Other than consummating the transactions contemplated hereunder, such Purchaser has not,nor has any Person acting on behalf of or pursuant to any understanding with such Purchaser, directly or indirectly executed any purchases or sales, includingShort Sales, of the securities of the Company during the period commencing as of the time that such Purchaser first received a term sheet (written or oral) as ofthe Company or any other Person representing the Company setting forth the material terms of the transactions contemplated hereunder and endingimmediately prior to the execution hereof.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investmentdecisions made by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the representation set forth above shall only apply with respectto the portion of assets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.  Other thanto other Persons party to this Agreement, such Purchaser has maintained the confidentiality of all disclosures made to it in connection with this transaction(including the existence and terms of this transaction). Notwithstanding the foregoing, for avoidance of doubt, nothing contained herein shall constitute arepresentation or warranty, or preclude any actions, with respect to the identification of the availability of, or securing of, available shares to borrow in order toeffect Short Sales or similar transactions in the future.­ 13 ­(e)       General Solicitation. Such Purchaser is not, to such Purchaser’s knowledge, purchasing the Shares as a result of any advertisement, article,notice or other communication regarding the Shares published in any newspaper, magazine or similar media or broadcast over television or radio or presented atany seminar or any other general solicitation or general advertisement.The Company acknowledges and agrees that the representations contained in Section 3.2 shall not modify, amend or affect such Purchaser’s right to rely on theCompany’s representations and warranties contained in this Agreement or any representations and warranties contained in any other Transaction Document or anyother document or instrument executed and/or delivered in connection with this Agreement or the consummation of the transaction contemplated hereby.ARTICLE IV.OTHER AGREEMENTS OF THE PARTIES4.1       Transfer Restrictions.(a)       The Shares and the Conversion Shares shall be issued free of all legends. The Securities may only be disposed of in compliance with state andfederal securities laws. In connection with any transfer of Securities other than pursuant to an effective registration statement or Rule 144, to the Company or to anAffiliate of a Purchaser or in connection with a pledge as contemplated in Section 4.1(b), the Company may require the transferor thereof to provide to the Companyan opinion of counsel selected by the transferor and reasonably acceptable to the Company, the form and substance of which opinion shall be reasonablysatisfactory to the Company, to the effect that such transfer does not require registration of such transferred Securities under the Securities Act. As a condition oftransfer, any such transferee shall agree in writing to be bound by the terms of this Agreement and shall have the rights and obligations of a Purchaser under thisAgreement.(b)       The Purchasers agree to the imprinting, so long as is required by this Section 4.1, of a legend on any of the Shares in the following form:[NEITHER] THIS SECURITY [NOR THE SECURITIES INTO WHICH THIS SECURITY IS EXERCISABLE] HAS [NOT] BEEN REGISTERED WITHTHE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OR THE SECURITIES COMMISSION OF ANY STATE IN RELIANCE UPON ANEXEMPTION FROM REGISTRATION UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE “SECURITIES ACT”), AND,ACCORDINGLY, MAY NOT BE OFFERED OR SOLD EXCEPT PURSUANT TO AN EFFECTIVE REGISTRATION STATEMENT UNDER THESECURITIES ACT OR PURSUANT TO AN AVAILABLE EXEMPTION FROM, OR IN A TRANSACTION NOT SUBJECT TO, THEREGISTRATION REQUIREMENTS OF THE SECURITIES ACT AND IN ACCORDANCE WITH APPLICABLE STATE SECURITIES LAWS. THISSECURITY [AND THE SECURITIES ISSUABLE UPON EXERCISE] OF THIS SECURITY] MAY BE PLEDGED IN CONNECTION WITH A BONAFIDE MARGIN ACCOUNT WITH A REGISTERED BROKER­DEALER OR OTHER LOAN WITH A FINANCIAL INSTITUTION THAT IS AN“ACCREDITED INVESTOR” AS DEFINED IN RULE 501(a) UNDER THE SECURITIES ACT OR OTHER LOAN SECURED BY SUCH SECURITIES.­ 14 ­The Company acknowledges and agrees that a Purchaser may from time to time pledge pursuant to a bona fide margin agreement with a registered broker­dealer orgrant a security interest in some or all of the Securities to a financial institution that is an “accredited investor” as defined in Rule 501(a) under the Securities Act,and, if required under the terms of such arrangement, such Purchaser may transfer pledged or secured Securities to the pledgees or secured parties. Such a pledge ortransfer would not be subject to approval of the Company and no legal opinion of legal counsel of the pledgee, secured party or pledgor shall be required inconnection therewith. Further, no notice shall be required of such pledge. At the appropriate Purchaser’s expense, the Company will execute and deliver suchreasonable documentation as a pledgee or secured party of Securities may reasonably request in connection with a pledge or transfer of the Securities4.2        Furnishing of Information.  For a period of 2 years from the Closing Date, the Company covenants to timely file (or obtain extensions in respectthereof and file within the applicable grace period) all reports required to be filed by the Company after the date hereof pursuant to the Exchange Act even if theCompany is not then subject to the reporting requirements of the Exchange Act.4.3        Integration.  The Company shall not sell, offer for sale or solicit offers to buy or otherwise negotiate in respect of any security (as defined inSection 2 of the Securities Act) that would be integrated with the offer or sale of the Shares for purposes of the rules and regulations of any Trading Market suchthat it would require shareholder approval prior to the closing of such other transaction unless shareholder approval is obtained before the closing of suchsubsequent transaction.4.4        Securities Laws Disclosure; Publicity.  The Company and each Purchaser shall consult with each other in issuing any other press releases withrespect to the transactions contemplated hereby, and neither the Company nor any Purchaser shall issue any such press release nor otherwise make any such publicstatement without the prior consent of the Company, with respect to any press release of any Purchaser, or without the prior consent of each Purchaser, with respectto any press release of the Company, which consent shall not unreasonably be withheld or delayed, except if such disclosure is required by law, in which case thedisclosing party shall promptly provide the other party with prior notice of such public statement or communication.  Notwithstanding the foregoing, the Companyshall not publicly disclose the name of any Purchaser, or include the name of any Purchaser in any filing with the Commission or any regulatory agency or TradingMarket, without the prior written consent of such Purchaser, except (a) as required by federal securities law in connection with the filing of final TransactionDocuments (including signature pages thereto) with the Commission and (b) to the extent such disclosure is required by law or Trading Market regulations, in whichcase the Company shall provide such Purchaser with prior notice of such disclosure permitted under this clause (b).4.5        Shareholder Rights Plan.  No claim will be made or enforced by the Company or, with the consent of the Company, any other Person, that anyPurchaser is an “Acquiring Person” under any control share acquisition, business combination, poison pill (including any distribution under a rights agreement) orsimilar anti­takeover plan or arrangement in effect or hereafter adopted by the Company, or that any Purchaser could be deemed to trigger the provisions of any suchplan or arrangement, by virtue of receiving Shares under the Transaction Documents or under any other agreement between the Company and the Purchasers.4.6        Non­Public Information.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents,the Company covenants and agrees that neither it, nor any other Person acting on its behalf will, after the date hereof, provide any Purchaser or their respectiveagents or counsel with any information that the Company believes constitutes material non­public information, and such Purchaser agrees not to, and shall direct itsagents and counsel not to, after the date hereof request any material non­public information from the Company or any Person acting on its behalf, unless priorthereto such Purchaser shall have executed a written agreement with the Company regarding the confidentiality and use of such information.  The Companyunderstands and confirms that each Purchaser shall be relying on the foregoing covenant in effecting transactions in securities of the Company.4.7        Use of Proceeds.  The Company shall use the net proceeds from the sale of the Shares hereunder for commercialization activities for working capitalpurposes and shall not use such proceeds for: (a)) the redemption of any Common Stock or Common Stock Equivalents, or (b) the settlement of any outstandinglitigation.­ 15 ­4.8         Indemnification of Purchasers.   Subject to the provisions of this Section 4.8, the Company will indemnify and hold each Purchaser and its directors,officers, shareholders, members, partners, employees and agents (and any other Persons with a functionally equivalent role of a Person holding such titlesnotwithstanding a lack of such title or any other title), each Person who controls such Purchaser (within the meaning of Section 15 of the Securities Act andSection 20 of the Exchange Act), and the directors, officers, shareholders, agents, members, partners or employees (and any other Persons with a functionallyequivalent role of a Person holding such titles notwithstanding a lack of such title or any other title) of such controlling persons (each, a “Purchaser Party”)harmless from any and all losses, liabilities, obligations, claims, contingencies, damages, costs and expenses, including all judgments, amounts paid in settlements,court costs and reasonable attorneys’ fees and costs of investigation that any such Purchaser Party may suffer or incur as a result of or relating to (a) any breach ofany of the representations, warranties, covenants or agreements made by the Company in this Agreement or in the other Transaction Documents or (b) any actioninstituted against the Purchaser Parties in any capacity, or any of them or their respective Affiliates, by any stockholder of the Company who is not an Affiliate ofsuch Purchaser Party, with respect to any of the transactions contemplated by the Transaction Documents (unless such action is based upon a breach of suchPurchaser Party’s representations, warranties or covenants under the Transaction Documents or any agreements or understandings such Purchaser Party may havewith any such stockholder or any violations by such Purchaser Party of state or federal securities laws or any conduct by such Purchaser Party which constitutesfraud, gross negligence, willful misconduct or malfeasance). If any action shall be brought against any Purchaser Party in respect of which indemnity may be soughtpursuant to this Agreement, such Purchaser Party shall promptly notify the Company in writing, and the Company shall have the right to assume the defensethereof with counsel of its own choosing reasonably acceptable to the Purchaser Party. Any Purchaser Party shall have the right to employ separate counsel in anysuch action and participate in the defense thereof, but the fees and expenses of such counsel shall be at the expense of such Purchaser Party except to the extentthat (i) the employment thereof has been specifically authorized by the Company in writing, (ii) the Company has failed after a reasonable period of time to assumesuch defense and to employ counsel or (iii) in such action there is, in the reasonable opinion of counsel, a material conflict on any material issue between theposition of the Company and the position of such Purchaser Party, in which case the Company shall be responsible for the reasonable fees and expenses of no morethan one such separate counsel. The Company will not be liable to any Purchaser Party under this Agreement (y) for any settlement by a Purchaser Party effectedwithout the Company’s prior written consent, which shall not be unreasonably withheld or delayed; or (z) to the extent, but only to the extent that a loss, claim,damage or liability is attributable to any Purchaser Party’s breach of any of the representations, warranties, covenants or agreements made by such Purchaser Partyin this Agreement or in the other Transaction Documents. The indemnification required by this Section 4.8 shall be made by periodic payments of the amountthereof during the course of the investigation or defense, as and when bills are received or are incurred. The indemnity agreements contained herein shall be inaddition to any cause of action or similar right of any Purchaser Party against the Company or others and any liabilities the Company may be subject to pursuant tolaw.4.9       Reserved4.10     Listing of Common Stock. The Company hereby agrees to use best efforts to maintain the listing or quotation (as the case may be) of the CommonStock on the Trading Market on which it is currently listed or designated for quotation (as the case may be), and concurrently with or prior to the Closing, theCompany shall apply to list or quote all of the Shares on such Trading Market and promptly, but in no event later than the Closing Date, secure the listing ordesignation for quotation (as the case may be) of all of the Shares on such Trading Market. The Company further agrees, if the Company applies to have theCommon Stock traded on any other Trading Market, it will then include in such application all of the Shares, and will take such other action as is necessary to causeall of the Shares to be listed or quoted on such other Trading Market as promptly as possible.  The Company will then take all action necessary to continue thelisting and trading of its Common Stock on a Trading Market and will comply in all respects with the Company’s reporting, filing and other obligations under thebylaws or rules of the Trading Market.  The Company agrees to maintain the eligibility of the Common Stock for electronic transfer through the Depository TrustCompany or another established clearing corporation, including, without limitation, by timely payment of fees to the Depository Trust Company or such otherestablished clearing corporation in connection with such electronic transfer.­ 16 ­4.11        Certain Transactions and Confidentiality. Each Purchaser covenants that neither it nor any Affiliate acting on its behalf or pursuant to anyunderstanding with it will execute any purchases or sales, including Short Sales of any of the Company’s securities during the period commencing with theexecution of this Agreement and ending at such time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant to the initial pressrelease as described in Section 4.4.  Each Purchaser, severally and  not jointly with the other Purchasers, covenants that until such time as the transactionscontemplated by this Agreement are publicly disclosed by the Company pursuant to the initial press release as described in Section 4.4, such Purchaser will maintainthe confidentiality of the existence and terms of this transaction.  Notwithstanding the foregoing, and notwithstanding anything contained in this Agreement to thecontrary, the Company expressly acknowledges and agrees that (i) no Purchaser makes any representation, warranty or covenant hereby that it will not engage ineffecting transactions in any securities of the Company after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4, (ii) no Purchaser shall be restricted or prohibited from effecting any transactions in any securities of the Companyin accordance with applicable securities laws from and after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4 and (iii) no Purchaser shall have any duty of confidentiality to the Company or its Subsidiaries after the issuanceof the initial press release as described in Section 4.4.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investment decisionsmade by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the covenant set forth above shall only apply with respect to the portion ofassets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.4.12    Transfer Agent Instructions. The Company hereby covenants and agrees that it will not give the Transfer Agent any instruction with respect to theShares other than the Irrevocable Transfer Agent Instructions.4.13    Rule 144 Reporting.  With a view to making available the benefits of certain rules and regulations of the Commission which may at any time permit thesale of the Shares to the public without registration, while a public market exists for the Shares, the Company will use its commercially reasonable efforts to:(a)          make and keep public information available, as those terms are understood and defined in Rule 144, at all times while Shares areoutstanding; and(b)          file with the Commission in a timely manner all reports and other documents required of the Company under the Securities Act and theExchange Act (at any time it is subject to such reporting requirements).4.14       Form D; Blue Sky Filings. The Company agrees to timely file a Form D with respect to the Shares as required under Regulation D and to provide acopy thereof, promptly upon request of any Purchaser.ARTICLE V.MISCELLANEOUS5.1        Termination.  This Agreement may be terminated by any Purchaser, as to such Purchaser’s obligations hereunder only and without any effectwhatsoever on the obligations between the Company and the other Purchasers, by written notice to the other parties, if the Closing has not been consummated onor before August 1, 2016 (the “Termination Date”); provided, however, that no such termination will affect the right of any party to sue for any breach by the otherparty (or parties).5.2        Fees and Expenses.  Except as expressly set forth in the Transaction Documents to the contrary, each party shall pay the fees and expenses of itsadvisers, counsel, accountants and other experts, if any, and all other expenses incurred by such party incident to the negotiation, preparation, execution, deliveryand performance of this Agreement.  The Company shall pay all Transfer Agent fees, stamp taxes and other taxes and duties levied in connection with the deliveryof any Shares to the Purchasers.­ 17 ­5.3        Entire Agreement.  The Transaction Documents,contain the entire understanding of the parties with respect to the subject matter hereof andsupersede all prior agreements and understandings, oral or written, with respect to such matters, which the parties acknowledge have been merged into suchdocuments, exhibits and schedules.5.4        Notices.  Any and all notices or other communications or deliveries required or permitted to be provided hereunder shall be in writing and shall bedeemed given and effective on the earliest of: (a) the date of transmission, if such notice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forthon the signature pages attached hereto prior to 5:30 p.m. (New York City time) on a Trading Day, (b) the next Trading Day after the date of transmission, if suchnotice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forth on the signature pages attached hereto on a day that is not a Trading Day or laterthan 5:30 p.m. (New York City time) on any Trading Day, (c) the second (2nd) Trading Day following the date of mailing, if sent by U.S. nationally recognizedovernight courier service or (d) upon actual receipt by the party to whom such notice is required to be given.  The address for such notices and communicationsshall be as set forth on the signature pages attached hereto.5.5       Amendments; Waivers.  No provision of this Agreement may be waived, modified, supplemented or amended except in a written instrument signed,in the case of an amendment, by the Company and holders of at least a majority of the aggregate amount of Shares issued hereunder or, in the case of a waiver, bythe party against whom enforcement of any such waived provision is sought; provided , that if any amendment, modification or waiver disproportionately andadversely impacts a Purchaser (or group of Purchasers), the consent of such disproportionately impacted Purchaser (or group of Purchasers) shall also be required.No waiver of any default with respect to any provision, condition or requirement of this Agreement shall be deemed to be a continuing waiver in the future or awaiver of any subsequent default or a waiver of any other provision, condition or requirement hereof, nor shall any delay or omission of any party to exercise anyright hereunder in any manner impair the exercise of any such right. Any proposed amendment or waiver that disproportionately, materially and adversely affects therights and obligations of any Purchaser relative to the comparable rights and obligations of the other Purchasers shall require the prior written consent of suchadversely affected Purchaser. Any amendment effected in accordance with accordance with this Section 5.5 shall be binding upon each Purchaser and holder ofSecurities and the Company.5.6        Headings.  The headings herein are for convenience only, do not constitute a part of this Agreement and shall not be deemed to limit or affect anyof the provisions hereof.5.7        Successors and Assigns.  This Agreement shall be binding upon and inure to the benefit of the parties and their successors and permitted assigns. The Company may not assign this Agreement or any rights or obligations hereunder without the prior written consent of each Purchaser (other than by merger). Any Purchaser may assign any or all of its rights under this Agreement to any Person to whom such Purchaser assigns or transfers any Shares, provided that suchtransferee agrees in writing to be bound, with respect to the transferred Shares, by the provisions of the Transaction Documents that apply to the “Purchaser.”5.8        No Third­Party Beneficiaries.  This Agreement is intended for the benefit of the parties hereto and their respective successors and permitted assignsand is not for the benefit of, nor may any provision hereof be enforced by, any other Person, except as otherwise set forth in Section 4.8.5.9        Governing Law.  All questions concerning the construction, validity, enforcement and interpretation of the Transaction Documents shall begoverned by and construed and enforced in accordance with the internal laws of the State of New York, without regard to the principles of conflicts of law thereof. Each party agrees that all legal proceedings concerning the interpretations, enforcement and defense of the transactions contemplated by this Agreement and anyother Transaction Documents (whether brought against a party hereto or its respective affiliates, directors, officers, shareholders, employees or agents) shall becommenced exclusively in the state and federal courts sitting in the City of New York. Each party hereby irrevocably submits to the exclusive jurisdiction of the stateand federal courts sitting in the City of New York, borough of Manhattan for the adjudication of any dispute hereunder or in connection herewith or with anytransaction contemplated hereby or discussed herein (including with respect to the enforcement of any of the Transaction Documents), and hereby irrevocablywaives, and agrees not to assert in any suit, action or proceeding, any claim that it is not personally subject to the jurisdiction of any such court, that such suit,action or proceeding is improper or is an inconvenient venue for such proceeding.  Each party hereby irrevocably waives personal service of process and consentsto process being served in any such suit, action or proceeding by mailing a copy thereof via registered or certified mail or overnight delivery (with evidence ofdelivery) to such party at the address in effect for notices to it under this Agreement and agrees that such service shall constitute good and sufficient service ofprocess and notice thereof.  Nothing contained herein shall be deemed to limit in any way any right to serve process in any other manner permitted by law.  If eitherparty shall commence an action or proceeding to enforce any provisions of the Transaction Documents, then, in addition to the obligations of the Company underSection 4.8, the prevailing party in such action or proceeding shall be reimbursed by the other party for its reasonable attorneys’ fees and other costs and expensesincurred with the investigation, preparation and prosecution of such action or proceeding.­ 18 ­5.10        Survival.  The representations and warranties contained herein shall survive the Closing and the delivery of the Shares.5.11        Execution.  This Agreement may be executed in two or more counterparts, all of which when taken together shall be considered one and the sameagreement and shall become effective when counterparts have been signed by each party and delivered to the other party, it being understood that both partiesneed not sign the same counterpart.  In the event that any signature is delivered by facsimile transmission or by e­mail delivery of a “.pdf” format data file, suchsignature shall create a valid and binding obligation of the party executing (or on whose behalf such signature is executed) with the same force and effect as if suchfacsimile or “.pdf” signature page were an original thereof.5.12        Severability.  If any term, provision, covenant or restriction of this Agreement is held by a court of competent jurisdiction to be invalid, illegal, voidor unenforceable, the remainder of the terms, provisions, covenants and restrictions set forth herein shall remain in full force and effect and shall in no way beaffected, impaired or invalidated, and the parties hereto shall use their commercially reasonable efforts to find and employ an alternative means to achieve the sameor substantially the same result as that contemplated by such term, provision, covenant or restriction. It is hereby stipulated and declared to be the intention of theparties that they would have executed the remaining terms, provisions, covenants and restrictions without including any of such that may be hereafter declaredinvalid, illegal, void or unenforceable.5.13        Rescission and Withdrawal Right.  Notwithstanding anything to the contrary contained in (and without limiting any similar provisions of) any ofthe other Transaction Documents, whenever any Purchaser exercises a right, election, demand or option under a Transaction Document and the Company does nottimely perform its related obligations within the periods therein provided, then such Purchaser may rescind or withdraw, in its sole discretion from time to time uponwritten notice to the Company, any relevant notice, demand or election in whole or in part without prejudice to its future actions and rights.5.14        Replacement of Shares.  If any certificate or instrument evidencing any Shares is mutilated, lost, stolen or destroyed, the Company shall issue orcause to be issued in exchange and substitution for and upon cancellation thereof (in the case of mutilation), or in lieu of and substitution therefor, a new certificateor instrument, but only upon receipt of evidence reasonably satisfactory to the Company of such loss, theft or destruction.  The applicant for a new certificate orinstrument under such circumstances shall also pay any reasonable third­party costs (including customary indemnity) associated with the issuance of suchreplacement Shares.5.15        Remedies.  In addition to being entitled to exercise all rights provided herein or granted by law, including recovery of damages, each of thePurchasers and the Company will be entitled to specific performance under the Transaction Documents.  The parties agree that monetary damages may not beadequate compensation for any loss incurred by reason of any breach of obligations contained in the Transaction Documents and hereby agree to waive and not toassert in any action for specific performance of any such obligation the defense that a remedy at law would be adequate.­ 19 ­5.16        Payment Set Aside.  To the extent that the Company makes a payment or payments to any Purchaser pursuant to any Transaction Document orany Purchaser enforces or exercises its rights thereunder, and such payment or payments or the proceeds of such enforcement or exercise or any part thereof aresubsequently invalidated, declared to be fraudulent or preferential, set aside, recovered from, disgorged by or are required to be refunded, repaid or otherwiserestored to the Company, a trustee, receiver or any other person under any law (including, without limitation, any bankruptcy law, state or federal law, common law orequitable cause of action), then to the extent of any such restoration the obligation or part thereof originally intended to be satisfied shall be revived and continuedin full force and effect as if such payment had not been made or such enforcement or setoff had not occurred.5.17        Independent Nature of Purchasers’ Obligations and Rights. The obligations of each Purchaser under any Transaction Document are several andnot joint with the obligations of any other Purchaser, and no Purchaser shall be responsible in any way for the performance or non­performance of the obligations ofany other Purchaser under any Transaction Document. Nothing contained herein or in any other Transaction Document, and no action taken by any Purchaserpursuant thereto, shall be deemed to constitute the Purchasers as a partnership, an association, a joint venture or any other kind of entity, or create a presumptionthat the Purchasers are in any way acting in concert or as a group with respect to such obligations or the transactions contemplated by the Transaction Documents.Each Purchaser shall be entitled to independently protect and enforce its rights including, without limitation, the rights arising out of this Agreement or out of theother Transaction Documents, and it shall not be necessary for any other Purchaser to be joined as an additional party in any proceeding for such purpose. TheCompany has elected to provide all Purchasers with the same terms and Transaction Documents for the convenience of the Company and not because it wasrequired or requested to do so by any of the Purchasers. It is expressly understood and agreed that each provision contained in this Agreement and in each otherTransaction Document is between the Company and a Purchaser, solely, and not between the Company and the Purchasers collectively and not between and amongthe Purchasers.5.18        Saturdays, Sundays, Holidays, etc.    If the last or appointed day for the taking of any action or the expiration of any right required or grantedherein shall not be a Business Day, then such action may be taken or such right may be exercised on the next succeeding Business Day.5.19        Construction. The parties agree that each of them and/or their respective counsel has reviewed and had an opportunity to revise the TransactionDocuments and, therefore, the normal rule of construction to the effect that any ambiguities are to be resolved against the drafting party shall not be employed inthe interpretation of the Transaction Documents or any amendments hereto. In addition, each and every reference to share prices and shares of Common Stock inany Transaction Document shall be subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and other similar transactions ofthe Common Stock that occur after the date of this Agreement.5.20        WAIVER OF JURY TRIAL.  IN ANY ACTION, SUIT, OR PROCEEDING IN ANY JURISDICTION BROUGHT BY ANY PARTY AGAINST ANYOTHER PARTY, THE PARTIES EACH KNOWINGLY AND INTENTIONALLY, TO THE GREATEST EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, HEREBYABSOLUTELY, UNCONDITIONALLY, IRREVOCABLY AND EXPRESSLY WAIVES FOREVER TRIAL BY JURY.(Signature Pages Follow)­ 20 ­IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.MY SIZE, INC.Address for Notice:3 Arava St., pob 1206,Airport City, Israel, 7010000By:/s/ Ronen LuzonEmail:  Ronen Luzon (Ronen@mysizeid.com)Name: Ronen LuzonTitle:CEOWith a copy to (which shall not constitute notice):[REMAINDER OF PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANKSIGNATURE PAGE FOR PURCHASER FOLLOWS]­ 21 ­[PURCHASER SIGNATURE PAGE TO IMMUNE SECURITIES PURCHASE AGREEMENT]IN WITNESS WHEREOF, the undersigned have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.Name of Purchaser:                                    Long Side Venture LLCSignature of Authorized Signatory of Purchaser:/S/ Ben KaplanBen KaplanName of Authorized Signatory:Email Address of Authorized Signatory:          Facsimile Number of Authorized Signatory:          Address and Contact Number for Notice of Purchaser:          Address for Delivery of Securities for Purchaser (if not same as address for notice):Subscription Amount: $  200,000              Shares:  200,000EIN Number (if applicable):          Broker Name:          Institutional ID:          DTC Participant Number:          ­ 22 ­EX­21.1 4 f10k2016ex21i_mysizeinc.htm LIST OF SUBSIDIARIESExhibit 21.1List of Subsidiaries of My Size, Inc.:NameJurisdiction of Incorporation/FormationMy Size Israel 2014 Ltd.IsraelTopspin Medical (Israel) Ltd.IsraelEX­23.1 5 f10k2016ex23i_mysizeinc.htm CONSENT OF SOMEKH CHAIKINExhibit 23.1Somekh ChaikinKPMG Millennium Tower17 Ha’arba’a Street, PO Box 609Tel Aviv 61006, Israel+972 3 684 8000Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statements (No. 333­216414 and 333­213727) on Form S­­3 of My Size Inc. (the “Company”) of ourreport dated April 13, 2017, with respect to the consolidated balance sheet of the Company as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency) and cash flows for the year ended December 31, 2016, which report appears in the December 31, 2016 annualreport on Form 10­K of the Company./s/ Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017EX­23.2 6 f10k2016ex23ii_mysizeinc.htm CONSENT OF WEINBERG & BAER LLCExhibit 23.2Weinberg & Baer LLC115 Sudbrook Lane, Baltimore, MD 21208Phone (410) 702­5660Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statement (No. 333­213727) on Form S­3 of My Size Inc. (the “Company”) of our report dated March1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016, with respect to the financial statements of the Company as of December 31, 2015, which reportappears in the December 31, 2015 annual report on Form 10­K of the Company. We also consent to the reference to us under the heading “Experts” in suchRegistration Statement.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandApril 13, 2017EX­31.1 7 f10k2016ex31i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.1Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Ronen Luzon certify that:1.I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2.  Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­31.2 8 f10k2016ex31ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.2Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Or Kles, certify that: 1I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)EX­32.1 9 f10k2016ex32i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.1CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Ronen Luzon, Chief Executive Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)           The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)           The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­32.2 10 f10k2016ex32ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.2CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Or Kles, Chief Financial Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)      The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)      The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“Shares” means the shares of Common Stock issued or issuable to each Purchaser pursuant to this Agreement.“Short Sales” means all “short sales” as defined in Rule 200 of Regulation SHO under the Exchange Act (but shall not be deemed to include thelocation and/or reservation of borrowable shares of Common Stock).­ 2 ­“Subscription Amount” means, as to each Purchaser, the aggregate amount to be paid for Shares, as specified below such Purchaser’s name onthe signature pages of this Agreement and next to the heading “Subscription Amount,” in United States dollars and in immediately available funds.“Subsidiary” means any subsidiary of the Company, and shall, where applicable, also include any direct or indirect subsidiary of the Companyformed or acquired after the date hereof.“Termination Date” shall have the meaning ascribed to such term in Section 5.1.“Trading Day” means a day on which the principal Trading Market is open for trading.“Trading Market” means any of the following markets or exchanges on which the Common Stock is listed or quoted for trading on the date inquestion: the NYSE AMEX, the Nasdaq Capital Market, the Nasdaq Global Market, the Nasdaq Global Select Market, the New York Stock Exchange or theOTC Bulletin Board (or any successors to any of the foregoing).“Transaction Documents” means this Agreement and any other documents or agreements executed in connection with the transactionscontemplated hereunder.“Transaction Warrants” means the purchase warrants delivered to the Purchasers at the Closing in accordance with Section _2.2 hereof.“Transfer Agent” means VStock Transfer LLC, the current transfer agent of the Company, with a mailing address of 18 Lafayette Place, Woodmere,NY 11598 and any successor transfer agent of the Company.ARTICLE II.PURCHASE AND SALE2.1        Closing.  On the Closing Date, upon the terms and subject to the conditions set forth herein, substantially concurrent with the execution anddelivery of this Agreement by the parties hereto, the Company agrees to sell, and each Purchaser, severally and not jointly, agrees to purchase that number ofShares specified below such Purchaser’s name on the signature pages of this Agreement.  On the Closing Date, each Purchaser shall deliver to the Company via wiretransfer, immediately available funds equal to its Subscription Amount as set forth on the signature page hereto executed by each Purchaser and the Company shalldeliver to each Purchaser such number of Shares as determined pursuant to Section 2.2(a), and the Company and each Purchaser shall deliver the other items setforth in Section 2.2 deliverable at the Closing.  Upon satisfaction of the covenants and conditions set forth in Sections 2.2 and 2.3, the Closing shall occur at theoffices of Company Counsel or such other location as the parties shall mutually agree.2.2        Deliveries.(a)          On or prior to the Closing Date, the Company shall deliver or cause to be delivered to each Purchaser this Agreement and each of theother Transaction Documents to which the Company is a party, each duly executed by the Company;(b)          On or prior to the Closing Date, each Purchaser shall deliver or cause to be delivered to the Company the following:(i)        this Agreement duly executed by such Purchaser; and­ 3 ­(ii)        such Purchaser’s Subscription Amount by wire transfer to the account as specified in writing by the Company.(iii)       a Transaction Warrant registered in the name of Purchaser to purchase 250,000 (Two Hundred and Fiifty Thousand) shares ofCommon Stock of the Company, with an exercise price of $3.50 per share, exercisable for a period of 10 month from the closing Date;2.3        Closing Conditions.(a)          The obligations of the Company hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects on the Closing Date of the representations and warranties of each Purchaser contained herein(unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)      all obligations, covenants and agreements of each Purchaser required to be performed at or prior to the Closing Date shall havebeen performed; and(iii)     the delivery by each Purchaser of the items set forth in Section 2.2(b) of this Agreement.(b)          The respective obligations of each Purchaser hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects when made and on the Closing Date of the representations and warranties of the Companycontained herein (unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)     all obligations, covenants and agreements of the Company required to be performed at or prior to the Closing Date shall have beenperformed, including without limitation the issuance of all Shares prior to the Closing as required by the Transaction Documents;(iii)    the delivery by the Company of the items set forth in Section 2.2(a) of this Agreement;(iv)     there shall have been no event, change or development that has had, or would reasonably be expected to have, a Material AdverseEffect with respect to the Company since the date hereof;(v)     no statute, rule, regulation, executive order, decree, ruling or injunction shall have been enacted, entered, promulgated or endorsedby any court or governmental authority that prohibits the consummation of any of the transactions contemplated by the Transaction Documents,and no Proceedings shall be in progress or pending by any Person that seeks to enjoin, prohibit or otherwise adversely affect any of thetransactions contemplated by the Transaction Documents;­ 4 ­(vi)      the Shares shall be designated for listing or quotation (as the case may be) on the Company’s principal Trading Market; and(vii)     from the date hereof to the Closing Date, trading in the Common Stock shall not have been suspended by the Commission or theCompany’s principal Trading Market, and, at any time prior to the Closing Date, trading in securities generally as reported by Bloomberg L.P. shallnot have been suspended or limited, or minimum prices shall not have been established on securities whose trades are reported by such service,or on any Trading Market, nor shall a banking moratorium have been declared either by the United States or New York State authorities nor shallthere have occurred any national or international calamity of such magnitude in its effect on, or any material adverse change in, any financialmarket which, in each case, in the reasonable judgment of each Purchaser, makes it impracticable or inadvisable to purchase the Shares at theClosing.ARTICLE III.REPRESENTATIONS AND WARRANTIES3.1        Representations and Warranties of the Company.  the Company hereby makes the following representations and warranties to each Purchaser:(a)          Subsidiaries.  All of the direct and indirect Subsidiaries of the Company, and the place and form of organization of each Subsidiary are asset forth in the SEC Reports.  Except for the capital stock of, or other equity or voting interests in, those Subsidiaries set forth in the SEC Reports, theCompany does not own, directly or indirectly, any capital stock of, or other equity or voting interests in, any Person.(b)          Organization and Qualification.  The Company and each of the Subsidiaries is an entity duly incorporated or otherwise organized, validlyexisting and in good standing under the laws of the jurisdiction of its incorporation or organization, with the requisite power and authority to own and useits properties and assets and to carry on its business as currently conducted.  Each of the Company and the Subsidiaries is duly qualified to conductbusiness and is in good standing as a foreign corporation or other entity in each jurisdiction in which the nature of the business conducted or propertyowned by it makes such qualification necessary, except where the failure to be so qualified or in good standing, as the case may be, could not have orreasonably be expected to result in: (i) a material adverse effect on the legality, validity or enforceability of any Transaction Document, (ii) a materialadverse effect on the results of operations, assets, business, prospects or condition (financial or otherwise) of the Company and the Subsidiaries, taken asa whole, or (iii) a material adverse effect on the Company’s ability to perform in any material respect on a timely basis its obligations under any TransactionDocument (any of (i), (ii) or (iii), a “Material Adverse Effect”) and no Proceeding has been instituted in any such jurisdiction revoking, limiting or curtailingor seeking to revoke, limit or curtail such power and authority or qualification.(c)           Authorization; Enforcement.  The Company has the requisite corporate power and authority to enter into and to consummate thetransactions contemplated by each of the Transaction Documents and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder.  The execution anddelivery of each of the Transaction Documents by the Company and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby havebeen duly authorized by all necessary action on the part of the Company and no further action or corporate proceeding is required by the Company, theBoard of Directors or the Company’s stockholders in connection therewith other than in connection with the Required Approvals.  This Agreement hasbeen duly and validly executed and delivered by the Company and is a valid and binding obligation of the Company, enforceable against it in accordancewith its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws ofgeneral application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctiverelief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law. Each TransactionDocument other than this Agreement to which the Company is a party has been (or upon delivery will have been) duly executed by the Company and,when delivered in accordance with the terms hereof and thereof, will constitute the valid and binding obligation of the Company enforceable against theCompany in accordance with its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization,moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability ofspecific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited byapplicable law.­ 5 ­(d)          No Conflicts.  The execution, delivery and performance by the Company of this Agreement and the other Transaction Documents towhich it is a party, the issuance and sale of the Shares and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby do not and will not(i) conflict with or violate any provision of the Company’s or any Subsidiary’s certificate or articles of incorporation, bylaws or other organizational orcharter documents, or (ii) conflict with, or constitute a default or breach (or an event that with notice or lapse of time or both would become a default orbreach) under, result in the creation of any Lien upon any of the properties or assets of the Company or any Subsidiary, or give to others any rights oftermination, amendment, acceleration or cancellation (with or without notice, lapse of time or both) of, any agreement, credit facility, debt or otherinstrument (evidencing a Company or Subsidiary debt or otherwise), certificate, authorization, permit, license, or other understanding to which theCompany or any Subsidiary is a party or by which any property or asset of the Company or any Subsidiary is bound or affected, or (iii) subject to theRequired Approvals, conflict with or result in a violation of any law, rule, regulation, order, judgment, injunction, decree or other restriction of any court orgovernmental authority to which the Company or a Subsidiary is subject (including federal and state securities laws and regulations), or by which anyproperty or asset of the Company or a Subsidiary is bound or affected; except in the case of each of clauses (ii) and (iii), such as could not have orreasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(e)           Filings, Consents and Approvals.  The Company is not required to obtain any consent, waiver, authorization or order of, give any noticeto, or make any filing or registration with, any court or other federal, state, local or other governmental authority or other Person, including any TradingMarket or any shareholder approval under the provisions of the Company’s principal Trading Market, in connection with the execution, delivery andperformance by the Company of the Transaction Documents, other than: (i) the filings required pursuant to Section 4.3 of this Agreement, (ii) the filing withthe Commission of the Registration Statement (iii) application(s) to each applicable Trading Market for the listing of the Shares for trading thereon in thetime and manner required thereby, and (iv) such filings as are required to be made under applicable state securities laws (collectively, the “RequiredApprovals”).(f)       Issuance of the Shares; Registration.  The Shares and Transaction Warrants are duly authorized and, when issued and paid for inaccordance with the applicable Transaction Documents, will be duly and validly issued, fully paid and nonassessable, free and clear of all Liens imposed bythe Company . The Company has reserved from its duly authorized capital stock the maximum number of shares of Common Stock for issuance of theShares and the Transaction Warrants. An S­3 or S­1 Registration Statement will be filed within 30 days of the date of this Agreement. At the time theRegistration Statement and any amendments thereto became effective, at the date of this Agreement and at the Closing Date, the Registration Statementand any amendments thereto conformed and will conform in all material respects to the requirements of the Securities Act and did not and will not containany untrue statement of a material fact or omit to state any material fact required to be stated therein or necessary to make the statements therein notmisleading.  The issuance of the Shares pursuant to this Agreement will be registered pursuant to the Registration Statement.­ 6 ­(g)           Capitalization.  The capitalization of the Company (including the authorized capital stock of the Company, the issued and outstandingshares of capital stock of the Company and the number of shares of capital stock of the Company is 17,405,359 . The Company has not issued any capitalstock since its most recently filed periodic report under the Exchange Act, other than pursuant to the exercise of employee stock options under theCompany’s stock option plans and pursuant to the conversion and/or exercise of Common Stock Equivalents outstanding as of the date of the mostrecently filed periodic report under the Exchange Act.  No person has any right of first refusal, preemptive right, right of participation, or any similar right toparticipate in the transactions contemplated by the Transaction Documents.  Except as a result of the purchase and sale of the Shares and as disclosed inthe SEC Reports, there are no outstanding options, warrants, scrip rights to subscribe to, calls or commitments of any character whatsoever relating to, orsecurities, rights or obligations convertible into or exercisable or exchangeable (or any other securities of the Company which, whether after notice, lapse oftime, or payment of monies, are or would be convertible into or exchangeable or exercisable) for, or giving any Person any right to subscribe for or acquire,or any phantom stock or stock appreciation rights relating to, any shares of Common Stock or other capital stock of the Company, or contracts,commitments, understandings or arrangements by which the Company or any Subsidiary is or may become bound to issue additional shares of CommonStock or Common Stock Equivalents or other capital stock of the Company.  The issuance and sale of the Shares will not obligate the Company to issueshares of Common Stock or other securities to any Person (other than the Purchaser). All of the outstanding shares of capital stock of the Company areduly authorized, validly issued, fully paid and nonassessable, have been issued in compliance with all federal and state securities laws, and none of suchoutstanding shares was issued in violation of any preemptive rights or similar rights to subscribe for or purchase securities.  No further approval orauthorization of any stockholder, the Board of Directors or others is required for the issuance and sale of the Shares.  Except as disclosed in the SECReports, there are no stockholders agreements, voting agreements, “poison pill” or similar anti­takeover agreements or plans or other similar agreementswith respect to the Company’s capital stock to which the Company is a party or, to the knowledge of the Company, between or among any of theCompany’s stockholders.(h)          SEC Reports; Financial Statements.  The Company has filed or furnished, as applicable, all reports, schedules, forms, statements and otherdocuments required to be filed or furnished, as applicable, by the Company under the Securities Act and the Exchange Act, including pursuant toSection 13(a) or 15(d) thereof, for the two years preceding the date hereof (or such shorter period as the Company was required by law or regulation to filesuch material) (the foregoing materials, including the exhibits thereto and documents incorporated by reference therein, together with the RegistrationStatement and any amendments made thereto, being collectively referred to herein as the “SEC Reports”) on a timely basis or has received a valid extensionof such time of filing and has filed any such SEC Reports prior to the expiration of any such extension.  As of their respective dates, the SEC Reportscomplied in all material respects with the requirements of the Securities Act, the Exchange Act and the Sarbanes­Oxley Act of 2002, and any rules andregulations promulgated thereunder applicable to such SEC Report, as applicable, and none of the SEC Reports, when filed, contained any untrue statementof a material fact or omitted to state a material fact required to be stated therein or necessary in order to make the statements therein, in the light of thecircumstances under which they were made, not misleading. No Subsidiary of the Company is required to file or furnish any report, schedule, form,statement or other document with, or make any other filing with, or furnish any other material to, the Commission.  The financial statements of the Companyincluded in or incorporated by reference into the SEC Reports comply in all material respects with applicable accounting requirements and the rules andregulations of the Commission with respect thereto as in effect at the time of filing.  Such financial statements have been prepared from, and are inaccordance with the books and records of the Company and its Subsidiaries and have been prepared in accordance with United States generally acceptedaccounting principles applied on a consistent basis during the periods involved (“GAAP”), except as may be otherwise specified in such financialstatements or the notes thereto and except that unaudited financial statements may not contain all footnotes required by GAAP, and fairly present in allmaterial respects the consolidated financial position of the Company and its consolidated Subsidiaries as of and for the dates thereof and the results ofoperations, changes in stockholders’ equity and cash flows for the periods then ended, subject, in the case of unaudited statements, to normal, immaterial,year­end audit adjustments.­ 7 ­(i)            Material Changes; Undisclosed Events, Liabilities or Developments.(i)        Since the date of the latest audited financial statements included within the SEC Reports, except as specifically disclosed in asubsequent SEC Report filed prior to the date hereof, (1) there has been no event, occurrence or development that has had or that could reasonably be expected toresult in a Material Adverse Effect, (2) the Company has not incurred any liabilities (contingent or otherwise) other than (A) trade payables and accrued expensesincurred in the ordinary course of business consistent with past practice and (B) liabilities not required to be reflected in the Company’s financial statementspursuant to GAAP or disclosed by the Company under applicable securities laws in filings made with the Commission, (3) the Company has not altered its method ofaccounting or the identity of its auditors, (4) the Company has not declared or made any dividend or distribution of cash or other property to its stockholders orpurchased, redeemed or made any agreements to purchase or redeem any shares of its capital stock, (5) the Company has not issued any equity securities to anyofficer, director or Affiliate, except pursuant to existing Company stock option plans, (6) the Company has not sold any assets outside of the ordinary course ofbusiness or (7) the Company has not made any material capital expenditures, individually or in the aggregate, outside of the ordinary course of business.  TheCompany does not have pending before the Commission any request for confidential treatment of information.  Except for the issuance of the Shares contemplatedby this Agreement, no event, liability, fact, circumstance, occurrence or development has occurred or exists or is reasonably expected to occur or exist with respectto the Company, any of its Subsidiaries or any of their respective business, prospects, properties, liabilities, operations (including results thereof), assets orcondition (financial or otherwise) that (x) would be required to be disclosed by the Company under applicable securities laws at the time this representation is madeor deemed made that has not been publicly disclosed at least 3 Trading Days prior to the date that this representation is made, or (y) could reasonably be expectedto result in a Material Adverse Effect.(ii)      The Company has not taken any steps to seek protection pursuant to any law or statute relating to bankruptcy, insolvency,reorganization, receivership, liquidation or winding up, nor does the Company have any knowledge or reason to believe that any of its creditors intend to initiateinvoluntary bankruptcy proceedings or any actual knowledge of any fact which would reasonably lead a creditor to do so. The Company is not, and after givingeffect to the transactions contemplated by the Transaction Documents to occur at the Closing will not be, Insolvent (as defined below). “Insolvent” means, (x) thepresent fair saleable value of the Company’s assets is less than the amount required to pay the Company’s total indebtedness, (y) the Company is unable to pay itsdebts and liabilities, subordinated, contingent or otherwise, as such debts and liabilities become absolute and matured or (z) the Company intends to incur orbelieves that it will incur debts that would be beyond its ability to pay as such debts mature. The Company has not engaged in any business or in any transaction,and is not about to engage in any business or in any transaction, for which the Company’s remaining assets constitute unreasonably small capital.(j)           Litigation.  There is no action, suit, order, claim, litigation, inquiry, notice of violation, arbitration, mediation, proceeding or investigationpending or, to the knowledge of the Company, threatened against or affecting the Company, any Subsidiary or any of their respective properties before orby any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) (collectively, an “Action”)(i) that have had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect or (ii) adversely affects or challenges the legality, validity orenforceability of any of the Transaction Documents or the Shares.  Neither the Company nor any Subsidiary, nor any director or officer thereof, is or hasbeen the subject of any Action involving a claim of violation of or liability under federal or state securities laws or a claim of breach of fiduciary duty.  Therehas not been, and to the knowledge of the Company, there is not pending or contemplated, any investigation by the Commission involving the Company orany current or former director or officer of the Company.  The Commission has not issued any stop order or other order suspending the effectiveness ofany registration statement filed by the Company or any Subsidiary under the Exchange Act or the Securities Act.  Neither the Company nor any of itsSubsidiaries is subject to any order, writ, judgment or decree of a court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal,state, county, local or foreign) that has had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.  Except as has not had and would notreasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there is no investigation or review pending (or, to the knowledge of the Company, threatened)by any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) with respect to the Companyor any of its Subsidiaries.­ 8 ­(k)          Labor Relations.  No material labor dispute exists or, to the knowledge of the Company, is imminent with respect to any of the employeesof the Company, which could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(l)              Compliance.  Neither the Company nor any Subsidiary: (i) is in default under or in violation of (and no event has occurred that has notbeen waived that, with notice or lapse of time or both, would result in a default by the Company or any Subsidiary under), nor has the Company or anySubsidiary received notice of a claim that it is in default under or that it is in violation of, any indenture, loan or credit agreement or any other agreement orinstrument to which it is a party or by which it or any of its properties is bound (whether or not such default or violation has been waived), (ii) is inviolation of any judgment, decree or order of any court, arbitrator or governmental body or (iii) is or has been in violation of any statute, rule, ordinance orregulation of any governmental authority, including without limitation all foreign, federal, state and local laws relating to taxes, environmental protection,occupational health and safety, product quality and safety and employment and labor matters, except in each case as could not have or reasonably beexpected to result in a Material Adverse Effect.(m)          Regulatory Permits.  The Company and the Subsidiaries possess all certificates, authorizations and permits issued by the appropriatefederal, state, local or foreign regulatory authorities necessary to conduct their respective businesses as described in the SEC Reports, except where thefailure to possess such permits could not reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect (“Material Permits”), and neither the Company norany Subsidiary has received any notice of proceedings relating to the revocation or modification of any Material Permit.(n)          Title to Assets.  The Company and the Subsidiaries have good and marketable title in all personal property owned by them that is materialto the business of the Company and the Subsidiaries, in each case free and clear of all Liens, except for Liens as do not materially affect the value of suchproperty, do not materially interfere with the use made and proposed to be made of such property by the Company and the Subsidiaries, and Liens for thepayment of federal, state or other taxes, the payment of which is neither delinquent nor subject to penalties.  Any real property and facilities held underlease by the Company and the Subsidiaries which is material to the business of the Company and Subsidiaries are held by them under valid, subsisting andenforceable leases with which the Company and the Subsidiaries are in compliance.(o)             Patents and Trademarks.  The Company and the Subsidiaries have, or have rights to use, all patents, patent applications, trademarks,trademark applications, service marks, trade names, trade secrets, inventions, copyrights, licenses and other intellectual property rights and similar rights,and all applications and registrations therefor, necessary or material to conduct their respective businesses as now conducted and as presently proposedto be conducted (collectively, the “Intellectual Property Rights”).  None of, and neither the Company nor any Subsidiary has received a notice (written orotherwise) that any of, the Intellectual Property Rights has expired, terminated or been abandoned, or is expected to expire or terminate or be abandoned,within two (2) years from the date of this Agreement.  Neither the Company nor any Subsidiary has received a written notice of a claim or otherwise has anyknowledge that the Intellectual Property Rights violate or infringe upon the rights of any Person, except as disclosed in the SEC Reports.  To the knowledgeof the Company, all such Intellectual Property Rights are enforceable and there is no existing infringement by another Person of any of the IntellectualProperty Rights.  The Company and its Subsidiaries have taken reasonable security measures to protect the secrecy, confidentiality and value of all of theirintellectual properties, except where failure to do so could not, individually or in the aggregate, reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.­ 9 ­(p)          Material Contracts.  For purposes of this Agreement, “Material Contracts” means each outstanding contract or agreement to which theCompany or any of its Subsidiaries is a party, which is or would be required to be filed by the Company as a “material contract” pursuant to Item 601(b)(4) or Item 601(b)(10) of Regulation S­K under the Securities Act.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material AdverseEffect, (i) each Material Contract is in full force and effect (except for those contracts or agreements that have expired in accordance with their terms), is alegal, valid and binding agreement of the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, of each other partythereto, enforceable against the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, against the other party or partiesthereto, in each case, in accordance with its terms, except (x) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency,reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (y) as limited by laws relating to theavailability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (z) insofar as indemnification and contribution provisions may belimited by applicable law, (ii) each of the Company and its Subsidiaries has performed or is performing all obligations required to be performed by it underthe Material Contracts and is not (with or without notice or lapse of time or both) in breach or default thereunder, and has not knowingly waived or failed toenforce any rights or benefits thereunder (other than in the ordinary course of business consistent with past practice), and, (iii) to the knowledge of theCompany, no other party to any of the Material Contracts is (with or without notice or lapse of time or both) in breach in any material respect or defaultthereunder.(q)             Transactions With Affiliates and Employees.  Except as set forth in the SEC Reports, none of the officers or directors of the Companyand, to the knowledge of the Company, none of the employees of the Company is presently a party to any transaction with the Company or any Subsidiary(other than for services as employees, officers and directors), including any contract, agreement or other arrangement providing for the furnishing ofservices to or by, providing for rental of real or personal property to or from, or otherwise requiring payments to or from any officer, director or suchemployee or, to the knowledge of the Company, any entity in which any officer, director, or any such employee has a substantial interest or is an officer,director, trustee or partner, in each case in excess of $120,000 other than for (i) payment of salary or consulting fees for services rendered, (ii) reimbursementfor expenses incurred on behalf of the Company in the ordinary course of business and (iii) other employee benefits, including stock option agreementsunder any stock option plan of the Company.(s)            Sarbanes­Oxley.  The Company is in compliance with any and all applicable requirements of the Sarbanes­Oxley Act of 2002 that areeffective as of the date hereof, and any and all applicable rules and regulations promulgated by the Commission thereunder that are effective as of the datehereof and as of the Closing Date.(t)             Certain Fees.  No brokerage or finder’s fees or commissions are or will be payable by the Company to any broker, financial advisor orconsultant, finder, placement agent, investment banker, bank or other Person with respect to the transactions contemplated by the Transaction Documents. The Purchaser shall have no obligation with respect to any fees or with respect to any claims made by or on behalf of other Persons for fees of a typecontemplated in this Section that may be due in connection with the transactions contemplated by the Transaction Documents.(u)          Investment Company. The Company is not, and is not an Affiliate of, and immediately after receipt of payment for the Shares, will not beor be an Affiliate of, an “investment company” within the meaning of the Investment Company Act of 1940, as amended.  The Company shall conduct itsbusiness in a manner so that it will not become an “investment company” subject to registration under the Investment Company Act of 1940, as amended.(v)          Listing and Maintenance Requirements.  The Company has not, in the 12 months preceding the date hereof, received notice from anyTrading Market on which the Common Stock is or has been listed or quoted to the effect that the Company is not in compliance with the listing ormaintenance requirements of such Trading Market. The Company is, and has no reason to believe that it will not in the foreseeable future continue to be, incompliance with all such listing and maintenance requirements.­ 10 ­(w)        Disclosure.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents, theCompany confirms that neither it nor any other Person acting on its behalf has provided any of the Purchasers or their agents or counsel with anyinformation that it believes constitutes or might constitute material, non­public information . The Company understands and confirms that the Purchaserswill rely on the foregoing representation in effecting transactions in securities of the Company.  All of the disclosure furnished by or on behalf of theCompany to the Purchasers regarding the Company, its business and the transactions contemplated hereby is true and correct and does not contain anyuntrue statement of a material fact or omit to state any material fact necessary in order to make the statements made therein, in light of the circumstancesunder which they were made, not misleading. The press releases disseminated by the Company during the twelve months preceding the date of thisAgreement taken as a whole do not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact required to be stated therein or necessaryin order to make the statements therein, in light of the circumstances under which they were made and when made, not misleading.  The Companyacknowledges and agrees that no Purchaser makes or has made any representations or warranties with respect to the transactions contemplated herebyother than those specifically set forth in Section 3.2 hereof.(x)          No Integrated Offering. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, neither theCompany, nor any of its Affiliates, nor any Person acting on its or their behalf has, directly or indirectly, made any offers or sales of any security or solicitedany offers to buy any security, under circumstances that would cause this offering of the Shares to be integrated with prior offerings by the Company forpurposes of any applicable shareholder approval provisions of any Trading Market on which any of the securities of the Company are listed or designated.(y)          Tax Status.  Except for matters that would not, individually or in the aggregate, have or reasonably be expected to result in a MaterialAdverse Effect, the Company and each Subsidiary (i) has made or filed all United States federal and state income and all foreign income and franchise taxreturns, reports and declarations required by any jurisdiction to which it is subject, (ii) has paid all taxes and other governmental assessments and chargesthat are material in amount, shown or determined to be due on such returns, reports and declarations and (iii) has set aside on its books provisionreasonably adequate for the payment of all material taxes for periods subsequent to the periods to which such returns, reports or declarations apply.  Thereare no unpaid taxes in any material amount claimed to be due by the taxing authority of any jurisdiction, and the officers of the Company or of anySubsidiary know of no basis for any such claim.(z)           Foreign Corrupt Practices.  Neither the Company, nor to the knowledge of the Company, any agent or other person acting on behalf of theCompany, has (i) directly or indirectly, used any funds for unlawful contributions, gifts, entertainment or other unlawful expenses related to foreign ordomestic political activity, (ii) made any unlawful payment to foreign or domestic government officials or employees or to any foreign or domestic politicalparties or campaigns from corporate funds, (iii) failed to disclose fully any contribution made by the Company (or made by any person acting on its behalfof which the Company is aware) which is in violation of law, or (iv) violated in any material respect any provision of the Foreign Corrupt Practices Act of1977, as amended.(a)          Office of Foreign Asset Control.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there isnot, and has not been, any pending or, to the Company’s knowledge, threatened, legal, administrative, arbitral or other material proceeding, investigation(formal or informal), litigation, claim, suit or action by any governmental entity against the Company or any of its Subsidiaries, nor is there any judgment,order or decree imposed (or, to the knowledge of the Company, threatened to be imposed) upon the Company or any of its Subsidiaries by or before anygovernmental entity, in each case, in connection with an alleged violation of laws relating to the import or export (including deemed export) of data, goodsor services to any foreign jurisdiction against which the United States or the United Nations maintains sanctions or export controls, including applicableregulations of the United States Department of Commerce, the United States Department of State and the Office of Foreign Asset Control of the UnitedStates Department of Treasury.­ 11 ­(aa)          Acknowledgment Regarding Purchasers’ Purchase of Shares.  The Company acknowledges and agrees that each of the Purchasers isacting solely in the capacity of an arm’s length purchaser with respect to the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby.  TheCompany further acknowledges that no Purchaser is acting as a financial advisor or fiduciary of the Company (or in any similar capacity) with respect to theTransaction Documents and the transactions contemplated thereby and any advice given by any Purchaser or any of their respective representatives oragents in connection with the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby is merely incidental to the Purchasers’ purchase of theShares.  The Company further represents to each Purchaser that the Company’s decision to enter into this Agreement and the other TransactionDocuments has been based solely on the independent evaluation of the transactions contemplated hereby by the Company and its representatives.(bb)        Acknowledgement Regarding Purchasers’ Trading Activity.  Anything in this Agreement or elsewhere herein to the contrarynotwithstanding (except for Sections 3.2(d) and 4.11 hereof), it is understood and acknowledged by the Company that: (i) none of the Purchasers has beenasked by the Company to agree, nor has any Purchaser agreed, to desist from purchasing or selling, long and/or short, securities of the Company, or“derivative” securities based on securities issued by the Company or to hold the Shares for any specified term; (ii) past or future open market or othertransactions by any Purchaser, specifically including, without limitation, Short Sales or “derivative” transactions, before or after the closing of this or futureprivate placement transactions, may negatively impact the market price of the Company’s publicly­traded securities; (iii) any Purchaser, and counter­partiesin “derivative” transactions to which such Purchaser is a party, directly or indirectly, presently may have a “short” position in the Common Stock, and(iv) each Purchaser shall not be deemed to have any affiliation with or control over any arm’s length counter­party in any “derivative” transaction.  TheCompany further understands and acknowledges that (y) each Purchaser may engage in hedging activities at various times during the period that theShares are outstanding, and (z) such hedging activities (if any) could reduce the value of the existing stockholders’ equity interests in the Company at andafter the time that the hedging activities are being conducted.  The Company acknowledges that such aforementioned hedging activities do not constitutea breach of any of the Transaction Documents.(cc)         Regulation M Compliance.  The Company has not, and to its knowledge no one acting on its behalf has, (i) taken, directly or indirectly,any action designed to cause or to result in the stabilization or manipulation of the price of any security of the Company to facilitate the sale or resale ofany of the Shares, (ii) sold, bid for, purchased, or, paid any compensation for soliciting purchases of, any of the Shares, or (iii) paid or agreed to pay to anyPerson any compensation for soliciting another to purchase any other securities of the Company.(dd)         Internal Accounting and Disclosure Controls.  Except as disclosed in the SEC Reports, the Company and each of its Subsidiariesmaintains internal control over financial reporting (as such term is defined in Rule 13a­15(f) under the Exchange Act) that is effective and sufficient toprovide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordancewith GAAP, including that (i) transactions are executed in accordance with management’s general or specific authorizations, (ii) transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in conformity with GAAP and to maintain asset and liability accountability, (iii) access to assets orincurrence of liabilities is permitted only in accordance with management’s general or specific authorization and (iv) the recorded accountability for assetsand liabilities is compared with the existing assets and liabilities at reasonable intervals and appropriate action is taken with respect to any difference.Except as disclosed in the SEC Reports, the Company maintains disclosure controls and procedures (as such term is defined in Rule 13a­15(e) under theExchange Act) that are effective in ensuring that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files or submits under theExchange Act is recorded, processed, summarized and reported, within the time periods specified in the rules and forms of the Commission, including,without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files orsubmits under the Exchange Act is accumulated and communicated to the Company’s management, including its principal executive officer or officers andits principal financial officer or officers, as appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure.­ 12 ­(ee)          Off Balance Sheet Arrangements.  There is no transaction, arrangement, or other relationship between the Company or any of itsSubsidiaries and an unconsolidated or other off balance sheet entity that is required to be disclosed by the Company in its Exchange Act filings and is notso disclosed or that otherwise could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(ff)          Private Placement. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, no registration underthe Securities Act is required for the offer and sale of the Shares by the Company to the Purchasers as contemplated hereby. The issuance and sale of theShares hereunder does not contravene the rules and regulations of the Trading Market.3.2        Representations and Warranties of the Purchasers.  Each Purchaser, for itself, hereby represents and warrants as of the date hereof and as of theClosing Date to the Company as follows (unless as of a specific date therein):(a)          Organization; Authority.  Such Purchaser is an entity duly organized, validly existing and in good standing under the laws of thejurisdiction of its organization with full right, corporate or partnership power and authority to enter into and to consummate the transactions contemplated bythis Agreement and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder. The execution and delivery of this Agreement and performance by suchPurchaser of the transactions contemplated by this Agreement have been duly authorized by all necessary corporate, partnership, limited liability company orsimilar action, as applicable, on the part of such Purchaser.  This Agreement has been duly and validly executed and delivered by such Purchaser, and is a validand binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordance with its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicablebankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited bylaws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contributionprovisions may be limited by applicable law. Each Transaction Document to which it is a party has been duly executed by such Purchaser, and when deliveredby such Purchaser in accordance with the terms hereof, will constitute the valid and binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordancewith its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of generalapplication affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or otherequitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law.(b)       Purchaser Status.  At the time such Purchaser was offered the Shares, it was, and as of the date hereof it is, either: (i) an “accreditedinvestor” as defined in Rule 501(a)(1), (a)(2), (a)(3), (a)(7) or (a)(8) under the Securities Act or (ii) a “qualified institutional buyer” as defined in Rule 144A(a)under the Securities Act.(c)           Experience of such Purchaser.  Such Purchaser, either alone or together with its representatives, has such knowledge, sophistication andexperience in business and financial matters so as to be capable of evaluating the merits and risks of the prospective investment in the Shares, and has soevaluated the merits and risks of such investment.  Such Purchaser is able to bear the economic risk of an investment in the Shares and, at the present time, isable to afford a complete loss of such investment.(d)          Certain Transactions and Confidentiality.  Other than consummating the transactions contemplated hereunder, such Purchaser has not,nor has any Person acting on behalf of or pursuant to any understanding with such Purchaser, directly or indirectly executed any purchases or sales, includingShort Sales, of the securities of the Company during the period commencing as of the time that such Purchaser first received a term sheet (written or oral) as ofthe Company or any other Person representing the Company setting forth the material terms of the transactions contemplated hereunder and endingimmediately prior to the execution hereof.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investmentdecisions made by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the representation set forth above shall only apply with respectto the portion of assets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.  Other thanto other Persons party to this Agreement, such Purchaser has maintained the confidentiality of all disclosures made to it in connection with this transaction(including the existence and terms of this transaction). Notwithstanding the foregoing, for avoidance of doubt, nothing contained herein shall constitute arepresentation or warranty, or preclude any actions, with respect to the identification of the availability of, or securing of, available shares to borrow in order toeffect Short Sales or similar transactions in the future.­ 13 ­(e)       General Solicitation. Such Purchaser is not, to such Purchaser’s knowledge, purchasing the Shares as a result of any advertisement, article,notice or other communication regarding the Shares published in any newspaper, magazine or similar media or broadcast over television or radio or presented atany seminar or any other general solicitation or general advertisement.The Company acknowledges and agrees that the representations contained in Section 3.2 shall not modify, amend or affect such Purchaser’s right to rely on theCompany’s representations and warranties contained in this Agreement or any representations and warranties contained in any other Transaction Document or anyother document or instrument executed and/or delivered in connection with this Agreement or the consummation of the transaction contemplated hereby.ARTICLE IV.OTHER AGREEMENTS OF THE PARTIES4.1       Transfer Restrictions.(a)       The Shares and the Conversion Shares shall be issued free of all legends. The Securities may only be disposed of in compliance with state andfederal securities laws. In connection with any transfer of Securities other than pursuant to an effective registration statement or Rule 144, to the Company or to anAffiliate of a Purchaser or in connection with a pledge as contemplated in Section 4.1(b), the Company may require the transferor thereof to provide to the Companyan opinion of counsel selected by the transferor and reasonably acceptable to the Company, the form and substance of which opinion shall be reasonablysatisfactory to the Company, to the effect that such transfer does not require registration of such transferred Securities under the Securities Act. As a condition oftransfer, any such transferee shall agree in writing to be bound by the terms of this Agreement and shall have the rights and obligations of a Purchaser under thisAgreement.(b)       The Purchasers agree to the imprinting, so long as is required by this Section 4.1, of a legend on any of the Shares in the following form:[NEITHER] THIS SECURITY [NOR THE SECURITIES INTO WHICH THIS SECURITY IS EXERCISABLE] HAS [NOT] BEEN REGISTERED WITHTHE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OR THE SECURITIES COMMISSION OF ANY STATE IN RELIANCE UPON ANEXEMPTION FROM REGISTRATION UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE “SECURITIES ACT”), AND,ACCORDINGLY, MAY NOT BE OFFERED OR SOLD EXCEPT PURSUANT TO AN EFFECTIVE REGISTRATION STATEMENT UNDER THESECURITIES ACT OR PURSUANT TO AN AVAILABLE EXEMPTION FROM, OR IN A TRANSACTION NOT SUBJECT TO, THEREGISTRATION REQUIREMENTS OF THE SECURITIES ACT AND IN ACCORDANCE WITH APPLICABLE STATE SECURITIES LAWS. THISSECURITY [AND THE SECURITIES ISSUABLE UPON EXERCISE] OF THIS SECURITY] MAY BE PLEDGED IN CONNECTION WITH A BONAFIDE MARGIN ACCOUNT WITH A REGISTERED BROKER­DEALER OR OTHER LOAN WITH A FINANCIAL INSTITUTION THAT IS AN“ACCREDITED INVESTOR” AS DEFINED IN RULE 501(a) UNDER THE SECURITIES ACT OR OTHER LOAN SECURED BY SUCH SECURITIES.­ 14 ­The Company acknowledges and agrees that a Purchaser may from time to time pledge pursuant to a bona fide margin agreement with a registered broker­dealer orgrant a security interest in some or all of the Securities to a financial institution that is an “accredited investor” as defined in Rule 501(a) under the Securities Act,and, if required under the terms of such arrangement, such Purchaser may transfer pledged or secured Securities to the pledgees or secured parties. Such a pledge ortransfer would not be subject to approval of the Company and no legal opinion of legal counsel of the pledgee, secured party or pledgor shall be required inconnection therewith. Further, no notice shall be required of such pledge. At the appropriate Purchaser’s expense, the Company will execute and deliver suchreasonable documentation as a pledgee or secured party of Securities may reasonably request in connection with a pledge or transfer of the Securities4.2        Furnishing of Information.  For a period of 2 years from the Closing Date, the Company covenants to timely file (or obtain extensions in respectthereof and file within the applicable grace period) all reports required to be filed by the Company after the date hereof pursuant to the Exchange Act even if theCompany is not then subject to the reporting requirements of the Exchange Act.4.3        Integration.  The Company shall not sell, offer for sale or solicit offers to buy or otherwise negotiate in respect of any security (as defined inSection 2 of the Securities Act) that would be integrated with the offer or sale of the Shares for purposes of the rules and regulations of any Trading Market suchthat it would require shareholder approval prior to the closing of such other transaction unless shareholder approval is obtained before the closing of suchsubsequent transaction.4.4        Securities Laws Disclosure; Publicity.  The Company and each Purchaser shall consult with each other in issuing any other press releases withrespect to the transactions contemplated hereby, and neither the Company nor any Purchaser shall issue any such press release nor otherwise make any such publicstatement without the prior consent of the Company, with respect to any press release of any Purchaser, or without the prior consent of each Purchaser, with respectto any press release of the Company, which consent shall not unreasonably be withheld or delayed, except if such disclosure is required by law, in which case thedisclosing party shall promptly provide the other party with prior notice of such public statement or communication.  Notwithstanding the foregoing, the Companyshall not publicly disclose the name of any Purchaser, or include the name of any Purchaser in any filing with the Commission or any regulatory agency or TradingMarket, without the prior written consent of such Purchaser, except (a) as required by federal securities law in connection with the filing of final TransactionDocuments (including signature pages thereto) with the Commission and (b) to the extent such disclosure is required by law or Trading Market regulations, in whichcase the Company shall provide such Purchaser with prior notice of such disclosure permitted under this clause (b).4.5        Shareholder Rights Plan.  No claim will be made or enforced by the Company or, with the consent of the Company, any other Person, that anyPurchaser is an “Acquiring Person” under any control share acquisition, business combination, poison pill (including any distribution under a rights agreement) orsimilar anti­takeover plan or arrangement in effect or hereafter adopted by the Company, or that any Purchaser could be deemed to trigger the provisions of any suchplan or arrangement, by virtue of receiving Shares under the Transaction Documents or under any other agreement between the Company and the Purchasers.4.6        Non­Public Information.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents,the Company covenants and agrees that neither it, nor any other Person acting on its behalf will, after the date hereof, provide any Purchaser or their respectiveagents or counsel with any information that the Company believes constitutes material non­public information, and such Purchaser agrees not to, and shall direct itsagents and counsel not to, after the date hereof request any material non­public information from the Company or any Person acting on its behalf, unless priorthereto such Purchaser shall have executed a written agreement with the Company regarding the confidentiality and use of such information.  The Companyunderstands and confirms that each Purchaser shall be relying on the foregoing covenant in effecting transactions in securities of the Company.4.7        Use of Proceeds.  The Company shall use the net proceeds from the sale of the Shares hereunder for commercialization activities for working capitalpurposes and shall not use such proceeds for: (a)) the redemption of any Common Stock or Common Stock Equivalents, or (b) the settlement of any outstandinglitigation.­ 15 ­4.8         Indemnification of Purchasers.   Subject to the provisions of this Section 4.8, the Company will indemnify and hold each Purchaser and its directors,officers, shareholders, members, partners, employees and agents (and any other Persons with a functionally equivalent role of a Person holding such titlesnotwithstanding a lack of such title or any other title), each Person who controls such Purchaser (within the meaning of Section 15 of the Securities Act andSection 20 of the Exchange Act), and the directors, officers, shareholders, agents, members, partners or employees (and any other Persons with a functionallyequivalent role of a Person holding such titles notwithstanding a lack of such title or any other title) of such controlling persons (each, a “Purchaser Party”)harmless from any and all losses, liabilities, obligations, claims, contingencies, damages, costs and expenses, including all judgments, amounts paid in settlements,court costs and reasonable attorneys’ fees and costs of investigation that any such Purchaser Party may suffer or incur as a result of or relating to (a) any breach ofany of the representations, warranties, covenants or agreements made by the Company in this Agreement or in the other Transaction Documents or (b) any actioninstituted against the Purchaser Parties in any capacity, or any of them or their respective Affiliates, by any stockholder of the Company who is not an Affiliate ofsuch Purchaser Party, with respect to any of the transactions contemplated by the Transaction Documents (unless such action is based upon a breach of suchPurchaser Party’s representations, warranties or covenants under the Transaction Documents or any agreements or understandings such Purchaser Party may havewith any such stockholder or any violations by such Purchaser Party of state or federal securities laws or any conduct by such Purchaser Party which constitutesfraud, gross negligence, willful misconduct or malfeasance). If any action shall be brought against any Purchaser Party in respect of which indemnity may be soughtpursuant to this Agreement, such Purchaser Party shall promptly notify the Company in writing, and the Company shall have the right to assume the defensethereof with counsel of its own choosing reasonably acceptable to the Purchaser Party. Any Purchaser Party shall have the right to employ separate counsel in anysuch action and participate in the defense thereof, but the fees and expenses of such counsel shall be at the expense of such Purchaser Party except to the extentthat (i) the employment thereof has been specifically authorized by the Company in writing, (ii) the Company has failed after a reasonable period of time to assumesuch defense and to employ counsel or (iii) in such action there is, in the reasonable opinion of counsel, a material conflict on any material issue between theposition of the Company and the position of such Purchaser Party, in which case the Company shall be responsible for the reasonable fees and expenses of no morethan one such separate counsel. The Company will not be liable to any Purchaser Party under this Agreement (y) for any settlement by a Purchaser Party effectedwithout the Company’s prior written consent, which shall not be unreasonably withheld or delayed; or (z) to the extent, but only to the extent that a loss, claim,damage or liability is attributable to any Purchaser Party’s breach of any of the representations, warranties, covenants or agreements made by such Purchaser Partyin this Agreement or in the other Transaction Documents. The indemnification required by this Section 4.8 shall be made by periodic payments of the amountthereof during the course of the investigation or defense, as and when bills are received or are incurred. The indemnity agreements contained herein shall be inaddition to any cause of action or similar right of any Purchaser Party against the Company or others and any liabilities the Company may be subject to pursuant tolaw.4.9       Reserved4.10     Listing of Common Stock. The Company hereby agrees to use best efforts to maintain the listing or quotation (as the case may be) of the CommonStock on the Trading Market on which it is currently listed or designated for quotation (as the case may be), and concurrently with or prior to the Closing, theCompany shall apply to list or quote all of the Shares on such Trading Market and promptly, but in no event later than the Closing Date, secure the listing ordesignation for quotation (as the case may be) of all of the Shares on such Trading Market. The Company further agrees, if the Company applies to have theCommon Stock traded on any other Trading Market, it will then include in such application all of the Shares, and will take such other action as is necessary to causeall of the Shares to be listed or quoted on such other Trading Market as promptly as possible.  The Company will then take all action necessary to continue thelisting and trading of its Common Stock on a Trading Market and will comply in all respects with the Company’s reporting, filing and other obligations under thebylaws or rules of the Trading Market.  The Company agrees to maintain the eligibility of the Common Stock for electronic transfer through the Depository TrustCompany or another established clearing corporation, including, without limitation, by timely payment of fees to the Depository Trust Company or such otherestablished clearing corporation in connection with such electronic transfer.­ 16 ­4.11        Certain Transactions and Confidentiality. Each Purchaser covenants that neither it nor any Affiliate acting on its behalf or pursuant to anyunderstanding with it will execute any purchases or sales, including Short Sales of any of the Company’s securities during the period commencing with theexecution of this Agreement and ending at such time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant to the initial pressrelease as described in Section 4.4.  Each Purchaser, severally and  not jointly with the other Purchasers, covenants that until such time as the transactionscontemplated by this Agreement are publicly disclosed by the Company pursuant to the initial press release as described in Section 4.4, such Purchaser will maintainthe confidentiality of the existence and terms of this transaction.  Notwithstanding the foregoing, and notwithstanding anything contained in this Agreement to thecontrary, the Company expressly acknowledges and agrees that (i) no Purchaser makes any representation, warranty or covenant hereby that it will not engage ineffecting transactions in any securities of the Company after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4, (ii) no Purchaser shall be restricted or prohibited from effecting any transactions in any securities of the Companyin accordance with applicable securities laws from and after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4 and (iii) no Purchaser shall have any duty of confidentiality to the Company or its Subsidiaries after the issuanceof the initial press release as described in Section 4.4.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investment decisionsmade by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the covenant set forth above shall only apply with respect to the portion ofassets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.4.12    Transfer Agent Instructions. The Company hereby covenants and agrees that it will not give the Transfer Agent any instruction with respect to theShares other than the Irrevocable Transfer Agent Instructions.4.13    Rule 144 Reporting.  With a view to making available the benefits of certain rules and regulations of the Commission which may at any time permit thesale of the Shares to the public without registration, while a public market exists for the Shares, the Company will use its commercially reasonable efforts to:(a)          make and keep public information available, as those terms are understood and defined in Rule 144, at all times while Shares areoutstanding; and(b)          file with the Commission in a timely manner all reports and other documents required of the Company under the Securities Act and theExchange Act (at any time it is subject to such reporting requirements).4.14       Form D; Blue Sky Filings. The Company agrees to timely file a Form D with respect to the Shares as required under Regulation D and to provide acopy thereof, promptly upon request of any Purchaser.ARTICLE V.MISCELLANEOUS5.1        Termination.  This Agreement may be terminated by any Purchaser, as to such Purchaser’s obligations hereunder only and without any effectwhatsoever on the obligations between the Company and the other Purchasers, by written notice to the other parties, if the Closing has not been consummated onor before August 1, 2016 (the “Termination Date”); provided, however, that no such termination will affect the right of any party to sue for any breach by the otherparty (or parties).5.2        Fees and Expenses.  Except as expressly set forth in the Transaction Documents to the contrary, each party shall pay the fees and expenses of itsadvisers, counsel, accountants and other experts, if any, and all other expenses incurred by such party incident to the negotiation, preparation, execution, deliveryand performance of this Agreement.  The Company shall pay all Transfer Agent fees, stamp taxes and other taxes and duties levied in connection with the deliveryof any Shares to the Purchasers.­ 17 ­5.3        Entire Agreement.  The Transaction Documents,contain the entire understanding of the parties with respect to the subject matter hereof andsupersede all prior agreements and understandings, oral or written, with respect to such matters, which the parties acknowledge have been merged into suchdocuments, exhibits and schedules.5.4        Notices.  Any and all notices or other communications or deliveries required or permitted to be provided hereunder shall be in writing and shall bedeemed given and effective on the earliest of: (a) the date of transmission, if such notice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forthon the signature pages attached hereto prior to 5:30 p.m. (New York City time) on a Trading Day, (b) the next Trading Day after the date of transmission, if suchnotice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forth on the signature pages attached hereto on a day that is not a Trading Day or laterthan 5:30 p.m. (New York City time) on any Trading Day, (c) the second (2nd) Trading Day following the date of mailing, if sent by U.S. nationally recognizedovernight courier service or (d) upon actual receipt by the party to whom such notice is required to be given.  The address for such notices and communicationsshall be as set forth on the signature pages attached hereto.5.5       Amendments; Waivers.  No provision of this Agreement may be waived, modified, supplemented or amended except in a written instrument signed,in the case of an amendment, by the Company and holders of at least a majority of the aggregate amount of Shares issued hereunder or, in the case of a waiver, bythe party against whom enforcement of any such waived provision is sought; provided , that if any amendment, modification or waiver disproportionately andadversely impacts a Purchaser (or group of Purchasers), the consent of such disproportionately impacted Purchaser (or group of Purchasers) shall also be required.No waiver of any default with respect to any provision, condition or requirement of this Agreement shall be deemed to be a continuing waiver in the future or awaiver of any subsequent default or a waiver of any other provision, condition or requirement hereof, nor shall any delay or omission of any party to exercise anyright hereunder in any manner impair the exercise of any such right. Any proposed amendment or waiver that disproportionately, materially and adversely affects therights and obligations of any Purchaser relative to the comparable rights and obligations of the other Purchasers shall require the prior written consent of suchadversely affected Purchaser. Any amendment effected in accordance with accordance with this Section 5.5 shall be binding upon each Purchaser and holder ofSecurities and the Company.5.6        Headings.  The headings herein are for convenience only, do not constitute a part of this Agreement and shall not be deemed to limit or affect anyof the provisions hereof.5.7        Successors and Assigns.  This Agreement shall be binding upon and inure to the benefit of the parties and their successors and permitted assigns. The Company may not assign this Agreement or any rights or obligations hereunder without the prior written consent of each Purchaser (other than by merger). Any Purchaser may assign any or all of its rights under this Agreement to any Person to whom such Purchaser assigns or transfers any Shares, provided that suchtransferee agrees in writing to be bound, with respect to the transferred Shares, by the provisions of the Transaction Documents that apply to the “Purchaser.”5.8        No Third­Party Beneficiaries.  This Agreement is intended for the benefit of the parties hereto and their respective successors and permitted assignsand is not for the benefit of, nor may any provision hereof be enforced by, any other Person, except as otherwise set forth in Section 4.8.5.9        Governing Law.  All questions concerning the construction, validity, enforcement and interpretation of the Transaction Documents shall begoverned by and construed and enforced in accordance with the internal laws of the State of New York, without regard to the principles of conflicts of law thereof. Each party agrees that all legal proceedings concerning the interpretations, enforcement and defense of the transactions contemplated by this Agreement and anyother Transaction Documents (whether brought against a party hereto or its respective affiliates, directors, officers, shareholders, employees or agents) shall becommenced exclusively in the state and federal courts sitting in the City of New York. Each party hereby irrevocably submits to the exclusive jurisdiction of the stateand federal courts sitting in the City of New York, borough of Manhattan for the adjudication of any dispute hereunder or in connection herewith or with anytransaction contemplated hereby or discussed herein (including with respect to the enforcement of any of the Transaction Documents), and hereby irrevocablywaives, and agrees not to assert in any suit, action or proceeding, any claim that it is not personally subject to the jurisdiction of any such court, that such suit,action or proceeding is improper or is an inconvenient venue for such proceeding.  Each party hereby irrevocably waives personal service of process and consentsto process being served in any such suit, action or proceeding by mailing a copy thereof via registered or certified mail or overnight delivery (with evidence ofdelivery) to such party at the address in effect for notices to it under this Agreement and agrees that such service shall constitute good and sufficient service ofprocess and notice thereof.  Nothing contained herein shall be deemed to limit in any way any right to serve process in any other manner permitted by law.  If eitherparty shall commence an action or proceeding to enforce any provisions of the Transaction Documents, then, in addition to the obligations of the Company underSection 4.8, the prevailing party in such action or proceeding shall be reimbursed by the other party for its reasonable attorneys’ fees and other costs and expensesincurred with the investigation, preparation and prosecution of such action or proceeding.­ 18 ­5.10        Survival.  The representations and warranties contained herein shall survive the Closing and the delivery of the Shares.5.11        Execution.  This Agreement may be executed in two or more counterparts, all of which when taken together shall be considered one and the sameagreement and shall become effective when counterparts have been signed by each party and delivered to the other party, it being understood that both partiesneed not sign the same counterpart.  In the event that any signature is delivered by facsimile transmission or by e­mail delivery of a “.pdf” format data file, suchsignature shall create a valid and binding obligation of the party executing (or on whose behalf such signature is executed) with the same force and effect as if suchfacsimile or “.pdf” signature page were an original thereof.5.12        Severability.  If any term, provision, covenant or restriction of this Agreement is held by a court of competent jurisdiction to be invalid, illegal, voidor unenforceable, the remainder of the terms, provisions, covenants and restrictions set forth herein shall remain in full force and effect and shall in no way beaffected, impaired or invalidated, and the parties hereto shall use their commercially reasonable efforts to find and employ an alternative means to achieve the sameor substantially the same result as that contemplated by such term, provision, covenant or restriction. It is hereby stipulated and declared to be the intention of theparties that they would have executed the remaining terms, provisions, covenants and restrictions without including any of such that may be hereafter declaredinvalid, illegal, void or unenforceable.5.13        Rescission and Withdrawal Right.  Notwithstanding anything to the contrary contained in (and without limiting any similar provisions of) any ofthe other Transaction Documents, whenever any Purchaser exercises a right, election, demand or option under a Transaction Document and the Company does nottimely perform its related obligations within the periods therein provided, then such Purchaser may rescind or withdraw, in its sole discretion from time to time uponwritten notice to the Company, any relevant notice, demand or election in whole or in part without prejudice to its future actions and rights.5.14        Replacement of Shares.  If any certificate or instrument evidencing any Shares is mutilated, lost, stolen or destroyed, the Company shall issue orcause to be issued in exchange and substitution for and upon cancellation thereof (in the case of mutilation), or in lieu of and substitution therefor, a new certificateor instrument, but only upon receipt of evidence reasonably satisfactory to the Company of such loss, theft or destruction.  The applicant for a new certificate orinstrument under such circumstances shall also pay any reasonable third­party costs (including customary indemnity) associated with the issuance of suchreplacement Shares.5.15        Remedies.  In addition to being entitled to exercise all rights provided herein or granted by law, including recovery of damages, each of thePurchasers and the Company will be entitled to specific performance under the Transaction Documents.  The parties agree that monetary damages may not beadequate compensation for any loss incurred by reason of any breach of obligations contained in the Transaction Documents and hereby agree to waive and not toassert in any action for specific performance of any such obligation the defense that a remedy at law would be adequate.­ 19 ­5.16        Payment Set Aside.  To the extent that the Company makes a payment or payments to any Purchaser pursuant to any Transaction Document orany Purchaser enforces or exercises its rights thereunder, and such payment or payments or the proceeds of such enforcement or exercise or any part thereof aresubsequently invalidated, declared to be fraudulent or preferential, set aside, recovered from, disgorged by or are required to be refunded, repaid or otherwiserestored to the Company, a trustee, receiver or any other person under any law (including, without limitation, any bankruptcy law, state or federal law, common law orequitable cause of action), then to the extent of any such restoration the obligation or part thereof originally intended to be satisfied shall be revived and continuedin full force and effect as if such payment had not been made or such enforcement or setoff had not occurred.5.17        Independent Nature of Purchasers’ Obligations and Rights. The obligations of each Purchaser under any Transaction Document are several andnot joint with the obligations of any other Purchaser, and no Purchaser shall be responsible in any way for the performance or non­performance of the obligations ofany other Purchaser under any Transaction Document. Nothing contained herein or in any other Transaction Document, and no action taken by any Purchaserpursuant thereto, shall be deemed to constitute the Purchasers as a partnership, an association, a joint venture or any other kind of entity, or create a presumptionthat the Purchasers are in any way acting in concert or as a group with respect to such obligations or the transactions contemplated by the Transaction Documents.Each Purchaser shall be entitled to independently protect and enforce its rights including, without limitation, the rights arising out of this Agreement or out of theother Transaction Documents, and it shall not be necessary for any other Purchaser to be joined as an additional party in any proceeding for such purpose. TheCompany has elected to provide all Purchasers with the same terms and Transaction Documents for the convenience of the Company and not because it wasrequired or requested to do so by any of the Purchasers. It is expressly understood and agreed that each provision contained in this Agreement and in each otherTransaction Document is between the Company and a Purchaser, solely, and not between the Company and the Purchasers collectively and not between and amongthe Purchasers.5.18        Saturdays, Sundays, Holidays, etc.    If the last or appointed day for the taking of any action or the expiration of any right required or grantedherein shall not be a Business Day, then such action may be taken or such right may be exercised on the next succeeding Business Day.5.19        Construction. The parties agree that each of them and/or their respective counsel has reviewed and had an opportunity to revise the TransactionDocuments and, therefore, the normal rule of construction to the effect that any ambiguities are to be resolved against the drafting party shall not be employed inthe interpretation of the Transaction Documents or any amendments hereto. In addition, each and every reference to share prices and shares of Common Stock inany Transaction Document shall be subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and other similar transactions ofthe Common Stock that occur after the date of this Agreement.5.20        WAIVER OF JURY TRIAL.  IN ANY ACTION, SUIT, OR PROCEEDING IN ANY JURISDICTION BROUGHT BY ANY PARTY AGAINST ANYOTHER PARTY, THE PARTIES EACH KNOWINGLY AND INTENTIONALLY, TO THE GREATEST EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, HEREBYABSOLUTELY, UNCONDITIONALLY, IRREVOCABLY AND EXPRESSLY WAIVES FOREVER TRIAL BY JURY.(Signature Pages Follow)­ 20 ­IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.MY SIZE, INC.Address for Notice:3 Arava St., pob 1206,Airport City, Israel, 7010000By:/s/ Ronen LuzonEmail:  Ronen Luzon (Ronen@mysizeid.com)Name: Ronen LuzonTitle:CEOWith a copy to (which shall not constitute notice):[REMAINDER OF PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANKSIGNATURE PAGE FOR PURCHASER FOLLOWS]­ 21 ­[PURCHASER SIGNATURE PAGE TO IMMUNE SECURITIES PURCHASE AGREEMENT]IN WITNESS WHEREOF, the undersigned have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.Name of Purchaser:                                    Long Side Venture LLCSignature of Authorized Signatory of Purchaser:/S/ Ben KaplanBen KaplanName of Authorized Signatory:Email Address of Authorized Signatory:          Facsimile Number of Authorized Signatory:          Address and Contact Number for Notice of Purchaser:          Address for Delivery of Securities for Purchaser (if not same as address for notice):Subscription Amount: $  200,000              Shares:  200,000EIN Number (if applicable):          Broker Name:          Institutional ID:          DTC Participant Number:          ­ 22 ­EX­21.1 4 f10k2016ex21i_mysizeinc.htm LIST OF SUBSIDIARIESExhibit 21.1List of Subsidiaries of My Size, Inc.:NameJurisdiction of Incorporation/FormationMy Size Israel 2014 Ltd.IsraelTopspin Medical (Israel) Ltd.IsraelEX­23.1 5 f10k2016ex23i_mysizeinc.htm CONSENT OF SOMEKH CHAIKINExhibit 23.1Somekh ChaikinKPMG Millennium Tower17 Ha’arba’a Street, PO Box 609Tel Aviv 61006, Israel+972 3 684 8000Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statements (No. 333­216414 and 333­213727) on Form S­­3 of My Size Inc. (the “Company”) of ourreport dated April 13, 2017, with respect to the consolidated balance sheet of the Company as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency) and cash flows for the year ended December 31, 2016, which report appears in the December 31, 2016 annualreport on Form 10­K of the Company./s/ Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017EX­23.2 6 f10k2016ex23ii_mysizeinc.htm CONSENT OF WEINBERG & BAER LLCExhibit 23.2Weinberg & Baer LLC115 Sudbrook Lane, Baltimore, MD 21208Phone (410) 702­5660Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statement (No. 333­213727) on Form S­3 of My Size Inc. (the “Company”) of our report dated March1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016, with respect to the financial statements of the Company as of December 31, 2015, which reportappears in the December 31, 2015 annual report on Form 10­K of the Company. We also consent to the reference to us under the heading “Experts” in suchRegistration Statement.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandApril 13, 2017EX­31.1 7 f10k2016ex31i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.1Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Ronen Luzon certify that:1.I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2.  Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­31.2 8 f10k2016ex31ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.2Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Or Kles, certify that: 1I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)EX­32.1 9 f10k2016ex32i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.1CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Ronen Luzon, Chief Executive Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)           The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)           The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­32.2 10 f10k2016ex32ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.2CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Or Kles, Chief Financial Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)      The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)      The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“Shares” means the shares of Common Stock issued or issuable to each Purchaser pursuant to this Agreement.“Short Sales” means all “short sales” as defined in Rule 200 of Regulation SHO under the Exchange Act (but shall not be deemed to include thelocation and/or reservation of borrowable shares of Common Stock).­ 2 ­“Subscription Amount” means, as to each Purchaser, the aggregate amount to be paid for Shares, as specified below such Purchaser’s name onthe signature pages of this Agreement and next to the heading “Subscription Amount,” in United States dollars and in immediately available funds.“Subsidiary” means any subsidiary of the Company, and shall, where applicable, also include any direct or indirect subsidiary of the Companyformed or acquired after the date hereof.“Termination Date” shall have the meaning ascribed to such term in Section 5.1.“Trading Day” means a day on which the principal Trading Market is open for trading.“Trading Market” means any of the following markets or exchanges on which the Common Stock is listed or quoted for trading on the date inquestion: the NYSE AMEX, the Nasdaq Capital Market, the Nasdaq Global Market, the Nasdaq Global Select Market, the New York Stock Exchange or theOTC Bulletin Board (or any successors to any of the foregoing).“Transaction Documents” means this Agreement and any other documents or agreements executed in connection with the transactionscontemplated hereunder.“Transaction Warrants” means the purchase warrants delivered to the Purchasers at the Closing in accordance with Section _2.2 hereof.“Transfer Agent” means VStock Transfer LLC, the current transfer agent of the Company, with a mailing address of 18 Lafayette Place, Woodmere,NY 11598 and any successor transfer agent of the Company.ARTICLE II.PURCHASE AND SALE2.1        Closing.  On the Closing Date, upon the terms and subject to the conditions set forth herein, substantially concurrent with the execution anddelivery of this Agreement by the parties hereto, the Company agrees to sell, and each Purchaser, severally and not jointly, agrees to purchase that number ofShares specified below such Purchaser’s name on the signature pages of this Agreement.  On the Closing Date, each Purchaser shall deliver to the Company via wiretransfer, immediately available funds equal to its Subscription Amount as set forth on the signature page hereto executed by each Purchaser and the Company shalldeliver to each Purchaser such number of Shares as determined pursuant to Section 2.2(a), and the Company and each Purchaser shall deliver the other items setforth in Section 2.2 deliverable at the Closing.  Upon satisfaction of the covenants and conditions set forth in Sections 2.2 and 2.3, the Closing shall occur at theoffices of Company Counsel or such other location as the parties shall mutually agree.2.2        Deliveries.(a)          On or prior to the Closing Date, the Company shall deliver or cause to be delivered to each Purchaser this Agreement and each of theother Transaction Documents to which the Company is a party, each duly executed by the Company;(b)          On or prior to the Closing Date, each Purchaser shall deliver or cause to be delivered to the Company the following:(i)        this Agreement duly executed by such Purchaser; and­ 3 ­(ii)        such Purchaser’s Subscription Amount by wire transfer to the account as specified in writing by the Company.(iii)       a Transaction Warrant registered in the name of Purchaser to purchase 250,000 (Two Hundred and Fiifty Thousand) shares ofCommon Stock of the Company, with an exercise price of $3.50 per share, exercisable for a period of 10 month from the closing Date;2.3        Closing Conditions.(a)          The obligations of the Company hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects on the Closing Date of the representations and warranties of each Purchaser contained herein(unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)      all obligations, covenants and agreements of each Purchaser required to be performed at or prior to the Closing Date shall havebeen performed; and(iii)     the delivery by each Purchaser of the items set forth in Section 2.2(b) of this Agreement.(b)          The respective obligations of each Purchaser hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects when made and on the Closing Date of the representations and warranties of the Companycontained herein (unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)     all obligations, covenants and agreements of the Company required to be performed at or prior to the Closing Date shall have beenperformed, including without limitation the issuance of all Shares prior to the Closing as required by the Transaction Documents;(iii)    the delivery by the Company of the items set forth in Section 2.2(a) of this Agreement;(iv)     there shall have been no event, change or development that has had, or would reasonably be expected to have, a Material AdverseEffect with respect to the Company since the date hereof;(v)     no statute, rule, regulation, executive order, decree, ruling or injunction shall have been enacted, entered, promulgated or endorsedby any court or governmental authority that prohibits the consummation of any of the transactions contemplated by the Transaction Documents,and no Proceedings shall be in progress or pending by any Person that seeks to enjoin, prohibit or otherwise adversely affect any of thetransactions contemplated by the Transaction Documents;­ 4 ­(vi)      the Shares shall be designated for listing or quotation (as the case may be) on the Company’s principal Trading Market; and(vii)     from the date hereof to the Closing Date, trading in the Common Stock shall not have been suspended by the Commission or theCompany’s principal Trading Market, and, at any time prior to the Closing Date, trading in securities generally as reported by Bloomberg L.P. shallnot have been suspended or limited, or minimum prices shall not have been established on securities whose trades are reported by such service,or on any Trading Market, nor shall a banking moratorium have been declared either by the United States or New York State authorities nor shallthere have occurred any national or international calamity of such magnitude in its effect on, or any material adverse change in, any financialmarket which, in each case, in the reasonable judgment of each Purchaser, makes it impracticable or inadvisable to purchase the Shares at theClosing.ARTICLE III.REPRESENTATIONS AND WARRANTIES3.1        Representations and Warranties of the Company.  the Company hereby makes the following representations and warranties to each Purchaser:(a)          Subsidiaries.  All of the direct and indirect Subsidiaries of the Company, and the place and form of organization of each Subsidiary are asset forth in the SEC Reports.  Except for the capital stock of, or other equity or voting interests in, those Subsidiaries set forth in the SEC Reports, theCompany does not own, directly or indirectly, any capital stock of, or other equity or voting interests in, any Person.(b)          Organization and Qualification.  The Company and each of the Subsidiaries is an entity duly incorporated or otherwise organized, validlyexisting and in good standing under the laws of the jurisdiction of its incorporation or organization, with the requisite power and authority to own and useits properties and assets and to carry on its business as currently conducted.  Each of the Company and the Subsidiaries is duly qualified to conductbusiness and is in good standing as a foreign corporation or other entity in each jurisdiction in which the nature of the business conducted or propertyowned by it makes such qualification necessary, except where the failure to be so qualified or in good standing, as the case may be, could not have orreasonably be expected to result in: (i) a material adverse effect on the legality, validity or enforceability of any Transaction Document, (ii) a materialadverse effect on the results of operations, assets, business, prospects or condition (financial or otherwise) of the Company and the Subsidiaries, taken asa whole, or (iii) a material adverse effect on the Company’s ability to perform in any material respect on a timely basis its obligations under any TransactionDocument (any of (i), (ii) or (iii), a “Material Adverse Effect”) and no Proceeding has been instituted in any such jurisdiction revoking, limiting or curtailingor seeking to revoke, limit or curtail such power and authority or qualification.(c)           Authorization; Enforcement.  The Company has the requisite corporate power and authority to enter into and to consummate thetransactions contemplated by each of the Transaction Documents and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder.  The execution anddelivery of each of the Transaction Documents by the Company and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby havebeen duly authorized by all necessary action on the part of the Company and no further action or corporate proceeding is required by the Company, theBoard of Directors or the Company’s stockholders in connection therewith other than in connection with the Required Approvals.  This Agreement hasbeen duly and validly executed and delivered by the Company and is a valid and binding obligation of the Company, enforceable against it in accordancewith its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws ofgeneral application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctiverelief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law. Each TransactionDocument other than this Agreement to which the Company is a party has been (or upon delivery will have been) duly executed by the Company and,when delivered in accordance with the terms hereof and thereof, will constitute the valid and binding obligation of the Company enforceable against theCompany in accordance with its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization,moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability ofspecific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited byapplicable law.­ 5 ­(d)          No Conflicts.  The execution, delivery and performance by the Company of this Agreement and the other Transaction Documents towhich it is a party, the issuance and sale of the Shares and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby do not and will not(i) conflict with or violate any provision of the Company’s or any Subsidiary’s certificate or articles of incorporation, bylaws or other organizational orcharter documents, or (ii) conflict with, or constitute a default or breach (or an event that with notice or lapse of time or both would become a default orbreach) under, result in the creation of any Lien upon any of the properties or assets of the Company or any Subsidiary, or give to others any rights oftermination, amendment, acceleration or cancellation (with or without notice, lapse of time or both) of, any agreement, credit facility, debt or otherinstrument (evidencing a Company or Subsidiary debt or otherwise), certificate, authorization, permit, license, or other understanding to which theCompany or any Subsidiary is a party or by which any property or asset of the Company or any Subsidiary is bound or affected, or (iii) subject to theRequired Approvals, conflict with or result in a violation of any law, rule, regulation, order, judgment, injunction, decree or other restriction of any court orgovernmental authority to which the Company or a Subsidiary is subject (including federal and state securities laws and regulations), or by which anyproperty or asset of the Company or a Subsidiary is bound or affected; except in the case of each of clauses (ii) and (iii), such as could not have orreasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(e)           Filings, Consents and Approvals.  The Company is not required to obtain any consent, waiver, authorization or order of, give any noticeto, or make any filing or registration with, any court or other federal, state, local or other governmental authority or other Person, including any TradingMarket or any shareholder approval under the provisions of the Company’s principal Trading Market, in connection with the execution, delivery andperformance by the Company of the Transaction Documents, other than: (i) the filings required pursuant to Section 4.3 of this Agreement, (ii) the filing withthe Commission of the Registration Statement (iii) application(s) to each applicable Trading Market for the listing of the Shares for trading thereon in thetime and manner required thereby, and (iv) such filings as are required to be made under applicable state securities laws (collectively, the “RequiredApprovals”).(f)       Issuance of the Shares; Registration.  The Shares and Transaction Warrants are duly authorized and, when issued and paid for inaccordance with the applicable Transaction Documents, will be duly and validly issued, fully paid and nonassessable, free and clear of all Liens imposed bythe Company . The Company has reserved from its duly authorized capital stock the maximum number of shares of Common Stock for issuance of theShares and the Transaction Warrants. An S­3 or S­1 Registration Statement will be filed within 30 days of the date of this Agreement. At the time theRegistration Statement and any amendments thereto became effective, at the date of this Agreement and at the Closing Date, the Registration Statementand any amendments thereto conformed and will conform in all material respects to the requirements of the Securities Act and did not and will not containany untrue statement of a material fact or omit to state any material fact required to be stated therein or necessary to make the statements therein notmisleading.  The issuance of the Shares pursuant to this Agreement will be registered pursuant to the Registration Statement.­ 6 ­(g)           Capitalization.  The capitalization of the Company (including the authorized capital stock of the Company, the issued and outstandingshares of capital stock of the Company and the number of shares of capital stock of the Company is 17,405,359 . The Company has not issued any capitalstock since its most recently filed periodic report under the Exchange Act, other than pursuant to the exercise of employee stock options under theCompany’s stock option plans and pursuant to the conversion and/or exercise of Common Stock Equivalents outstanding as of the date of the mostrecently filed periodic report under the Exchange Act.  No person has any right of first refusal, preemptive right, right of participation, or any similar right toparticipate in the transactions contemplated by the Transaction Documents.  Except as a result of the purchase and sale of the Shares and as disclosed inthe SEC Reports, there are no outstanding options, warrants, scrip rights to subscribe to, calls or commitments of any character whatsoever relating to, orsecurities, rights or obligations convertible into or exercisable or exchangeable (or any other securities of the Company which, whether after notice, lapse oftime, or payment of monies, are or would be convertible into or exchangeable or exercisable) for, or giving any Person any right to subscribe for or acquire,or any phantom stock or stock appreciation rights relating to, any shares of Common Stock or other capital stock of the Company, or contracts,commitments, understandings or arrangements by which the Company or any Subsidiary is or may become bound to issue additional shares of CommonStock or Common Stock Equivalents or other capital stock of the Company.  The issuance and sale of the Shares will not obligate the Company to issueshares of Common Stock or other securities to any Person (other than the Purchaser). All of the outstanding shares of capital stock of the Company areduly authorized, validly issued, fully paid and nonassessable, have been issued in compliance with all federal and state securities laws, and none of suchoutstanding shares was issued in violation of any preemptive rights or similar rights to subscribe for or purchase securities.  No further approval orauthorization of any stockholder, the Board of Directors or others is required for the issuance and sale of the Shares.  Except as disclosed in the SECReports, there are no stockholders agreements, voting agreements, “poison pill” or similar anti­takeover agreements or plans or other similar agreementswith respect to the Company’s capital stock to which the Company is a party or, to the knowledge of the Company, between or among any of theCompany’s stockholders.(h)          SEC Reports; Financial Statements.  The Company has filed or furnished, as applicable, all reports, schedules, forms, statements and otherdocuments required to be filed or furnished, as applicable, by the Company under the Securities Act and the Exchange Act, including pursuant toSection 13(a) or 15(d) thereof, for the two years preceding the date hereof (or such shorter period as the Company was required by law or regulation to filesuch material) (the foregoing materials, including the exhibits thereto and documents incorporated by reference therein, together with the RegistrationStatement and any amendments made thereto, being collectively referred to herein as the “SEC Reports”) on a timely basis or has received a valid extensionof such time of filing and has filed any such SEC Reports prior to the expiration of any such extension.  As of their respective dates, the SEC Reportscomplied in all material respects with the requirements of the Securities Act, the Exchange Act and the Sarbanes­Oxley Act of 2002, and any rules andregulations promulgated thereunder applicable to such SEC Report, as applicable, and none of the SEC Reports, when filed, contained any untrue statementof a material fact or omitted to state a material fact required to be stated therein or necessary in order to make the statements therein, in the light of thecircumstances under which they were made, not misleading. No Subsidiary of the Company is required to file or furnish any report, schedule, form,statement or other document with, or make any other filing with, or furnish any other material to, the Commission.  The financial statements of the Companyincluded in or incorporated by reference into the SEC Reports comply in all material respects with applicable accounting requirements and the rules andregulations of the Commission with respect thereto as in effect at the time of filing.  Such financial statements have been prepared from, and are inaccordance with the books and records of the Company and its Subsidiaries and have been prepared in accordance with United States generally acceptedaccounting principles applied on a consistent basis during the periods involved (“GAAP”), except as may be otherwise specified in such financialstatements or the notes thereto and except that unaudited financial statements may not contain all footnotes required by GAAP, and fairly present in allmaterial respects the consolidated financial position of the Company and its consolidated Subsidiaries as of and for the dates thereof and the results ofoperations, changes in stockholders’ equity and cash flows for the periods then ended, subject, in the case of unaudited statements, to normal, immaterial,year­end audit adjustments.­ 7 ­(i)            Material Changes; Undisclosed Events, Liabilities or Developments.(i)        Since the date of the latest audited financial statements included within the SEC Reports, except as specifically disclosed in asubsequent SEC Report filed prior to the date hereof, (1) there has been no event, occurrence or development that has had or that could reasonably be expected toresult in a Material Adverse Effect, (2) the Company has not incurred any liabilities (contingent or otherwise) other than (A) trade payables and accrued expensesincurred in the ordinary course of business consistent with past practice and (B) liabilities not required to be reflected in the Company’s financial statementspursuant to GAAP or disclosed by the Company under applicable securities laws in filings made with the Commission, (3) the Company has not altered its method ofaccounting or the identity of its auditors, (4) the Company has not declared or made any dividend or distribution of cash or other property to its stockholders orpurchased, redeemed or made any agreements to purchase or redeem any shares of its capital stock, (5) the Company has not issued any equity securities to anyofficer, director or Affiliate, except pursuant to existing Company stock option plans, (6) the Company has not sold any assets outside of the ordinary course ofbusiness or (7) the Company has not made any material capital expenditures, individually or in the aggregate, outside of the ordinary course of business.  TheCompany does not have pending before the Commission any request for confidential treatment of information.  Except for the issuance of the Shares contemplatedby this Agreement, no event, liability, fact, circumstance, occurrence or development has occurred or exists or is reasonably expected to occur or exist with respectto the Company, any of its Subsidiaries or any of their respective business, prospects, properties, liabilities, operations (including results thereof), assets orcondition (financial or otherwise) that (x) would be required to be disclosed by the Company under applicable securities laws at the time this representation is madeor deemed made that has not been publicly disclosed at least 3 Trading Days prior to the date that this representation is made, or (y) could reasonably be expectedto result in a Material Adverse Effect.(ii)      The Company has not taken any steps to seek protection pursuant to any law or statute relating to bankruptcy, insolvency,reorganization, receivership, liquidation or winding up, nor does the Company have any knowledge or reason to believe that any of its creditors intend to initiateinvoluntary bankruptcy proceedings or any actual knowledge of any fact which would reasonably lead a creditor to do so. The Company is not, and after givingeffect to the transactions contemplated by the Transaction Documents to occur at the Closing will not be, Insolvent (as defined below). “Insolvent” means, (x) thepresent fair saleable value of the Company’s assets is less than the amount required to pay the Company’s total indebtedness, (y) the Company is unable to pay itsdebts and liabilities, subordinated, contingent or otherwise, as such debts and liabilities become absolute and matured or (z) the Company intends to incur orbelieves that it will incur debts that would be beyond its ability to pay as such debts mature. The Company has not engaged in any business or in any transaction,and is not about to engage in any business or in any transaction, for which the Company’s remaining assets constitute unreasonably small capital.(j)           Litigation.  There is no action, suit, order, claim, litigation, inquiry, notice of violation, arbitration, mediation, proceeding or investigationpending or, to the knowledge of the Company, threatened against or affecting the Company, any Subsidiary or any of their respective properties before orby any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) (collectively, an “Action”)(i) that have had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect or (ii) adversely affects or challenges the legality, validity orenforceability of any of the Transaction Documents or the Shares.  Neither the Company nor any Subsidiary, nor any director or officer thereof, is or hasbeen the subject of any Action involving a claim of violation of or liability under federal or state securities laws or a claim of breach of fiduciary duty.  Therehas not been, and to the knowledge of the Company, there is not pending or contemplated, any investigation by the Commission involving the Company orany current or former director or officer of the Company.  The Commission has not issued any stop order or other order suspending the effectiveness ofany registration statement filed by the Company or any Subsidiary under the Exchange Act or the Securities Act.  Neither the Company nor any of itsSubsidiaries is subject to any order, writ, judgment or decree of a court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal,state, county, local or foreign) that has had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.  Except as has not had and would notreasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there is no investigation or review pending (or, to the knowledge of the Company, threatened)by any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) with respect to the Companyor any of its Subsidiaries.­ 8 ­(k)          Labor Relations.  No material labor dispute exists or, to the knowledge of the Company, is imminent with respect to any of the employeesof the Company, which could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(l)              Compliance.  Neither the Company nor any Subsidiary: (i) is in default under or in violation of (and no event has occurred that has notbeen waived that, with notice or lapse of time or both, would result in a default by the Company or any Subsidiary under), nor has the Company or anySubsidiary received notice of a claim that it is in default under or that it is in violation of, any indenture, loan or credit agreement or any other agreement orinstrument to which it is a party or by which it or any of its properties is bound (whether or not such default or violation has been waived), (ii) is inviolation of any judgment, decree or order of any court, arbitrator or governmental body or (iii) is or has been in violation of any statute, rule, ordinance orregulation of any governmental authority, including without limitation all foreign, federal, state and local laws relating to taxes, environmental protection,occupational health and safety, product quality and safety and employment and labor matters, except in each case as could not have or reasonably beexpected to result in a Material Adverse Effect.(m)          Regulatory Permits.  The Company and the Subsidiaries possess all certificates, authorizations and permits issued by the appropriatefederal, state, local or foreign regulatory authorities necessary to conduct their respective businesses as described in the SEC Reports, except where thefailure to possess such permits could not reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect (“Material Permits”), and neither the Company norany Subsidiary has received any notice of proceedings relating to the revocation or modification of any Material Permit.(n)          Title to Assets.  The Company and the Subsidiaries have good and marketable title in all personal property owned by them that is materialto the business of the Company and the Subsidiaries, in each case free and clear of all Liens, except for Liens as do not materially affect the value of suchproperty, do not materially interfere with the use made and proposed to be made of such property by the Company and the Subsidiaries, and Liens for thepayment of federal, state or other taxes, the payment of which is neither delinquent nor subject to penalties.  Any real property and facilities held underlease by the Company and the Subsidiaries which is material to the business of the Company and Subsidiaries are held by them under valid, subsisting andenforceable leases with which the Company and the Subsidiaries are in compliance.(o)             Patents and Trademarks.  The Company and the Subsidiaries have, or have rights to use, all patents, patent applications, trademarks,trademark applications, service marks, trade names, trade secrets, inventions, copyrights, licenses and other intellectual property rights and similar rights,and all applications and registrations therefor, necessary or material to conduct their respective businesses as now conducted and as presently proposedto be conducted (collectively, the “Intellectual Property Rights”).  None of, and neither the Company nor any Subsidiary has received a notice (written orotherwise) that any of, the Intellectual Property Rights has expired, terminated or been abandoned, or is expected to expire or terminate or be abandoned,within two (2) years from the date of this Agreement.  Neither the Company nor any Subsidiary has received a written notice of a claim or otherwise has anyknowledge that the Intellectual Property Rights violate or infringe upon the rights of any Person, except as disclosed in the SEC Reports.  To the knowledgeof the Company, all such Intellectual Property Rights are enforceable and there is no existing infringement by another Person of any of the IntellectualProperty Rights.  The Company and its Subsidiaries have taken reasonable security measures to protect the secrecy, confidentiality and value of all of theirintellectual properties, except where failure to do so could not, individually or in the aggregate, reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.­ 9 ­(p)          Material Contracts.  For purposes of this Agreement, “Material Contracts” means each outstanding contract or agreement to which theCompany or any of its Subsidiaries is a party, which is or would be required to be filed by the Company as a “material contract” pursuant to Item 601(b)(4) or Item 601(b)(10) of Regulation S­K under the Securities Act.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material AdverseEffect, (i) each Material Contract is in full force and effect (except for those contracts or agreements that have expired in accordance with their terms), is alegal, valid and binding agreement of the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, of each other partythereto, enforceable against the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, against the other party or partiesthereto, in each case, in accordance with its terms, except (x) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency,reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (y) as limited by laws relating to theavailability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (z) insofar as indemnification and contribution provisions may belimited by applicable law, (ii) each of the Company and its Subsidiaries has performed or is performing all obligations required to be performed by it underthe Material Contracts and is not (with or without notice or lapse of time or both) in breach or default thereunder, and has not knowingly waived or failed toenforce any rights or benefits thereunder (other than in the ordinary course of business consistent with past practice), and, (iii) to the knowledge of theCompany, no other party to any of the Material Contracts is (with or without notice or lapse of time or both) in breach in any material respect or defaultthereunder.(q)             Transactions With Affiliates and Employees.  Except as set forth in the SEC Reports, none of the officers or directors of the Companyand, to the knowledge of the Company, none of the employees of the Company is presently a party to any transaction with the Company or any Subsidiary(other than for services as employees, officers and directors), including any contract, agreement or other arrangement providing for the furnishing ofservices to or by, providing for rental of real or personal property to or from, or otherwise requiring payments to or from any officer, director or suchemployee or, to the knowledge of the Company, any entity in which any officer, director, or any such employee has a substantial interest or is an officer,director, trustee or partner, in each case in excess of $120,000 other than for (i) payment of salary or consulting fees for services rendered, (ii) reimbursementfor expenses incurred on behalf of the Company in the ordinary course of business and (iii) other employee benefits, including stock option agreementsunder any stock option plan of the Company.(s)            Sarbanes­Oxley.  The Company is in compliance with any and all applicable requirements of the Sarbanes­Oxley Act of 2002 that areeffective as of the date hereof, and any and all applicable rules and regulations promulgated by the Commission thereunder that are effective as of the datehereof and as of the Closing Date.(t)             Certain Fees.  No brokerage or finder’s fees or commissions are or will be payable by the Company to any broker, financial advisor orconsultant, finder, placement agent, investment banker, bank or other Person with respect to the transactions contemplated by the Transaction Documents. The Purchaser shall have no obligation with respect to any fees or with respect to any claims made by or on behalf of other Persons for fees of a typecontemplated in this Section that may be due in connection with the transactions contemplated by the Transaction Documents.(u)          Investment Company. The Company is not, and is not an Affiliate of, and immediately after receipt of payment for the Shares, will not beor be an Affiliate of, an “investment company” within the meaning of the Investment Company Act of 1940, as amended.  The Company shall conduct itsbusiness in a manner so that it will not become an “investment company” subject to registration under the Investment Company Act of 1940, as amended.(v)          Listing and Maintenance Requirements.  The Company has not, in the 12 months preceding the date hereof, received notice from anyTrading Market on which the Common Stock is or has been listed or quoted to the effect that the Company is not in compliance with the listing ormaintenance requirements of such Trading Market. The Company is, and has no reason to believe that it will not in the foreseeable future continue to be, incompliance with all such listing and maintenance requirements.­ 10 ­(w)        Disclosure.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents, theCompany confirms that neither it nor any other Person acting on its behalf has provided any of the Purchasers or their agents or counsel with anyinformation that it believes constitutes or might constitute material, non­public information . The Company understands and confirms that the Purchaserswill rely on the foregoing representation in effecting transactions in securities of the Company.  All of the disclosure furnished by or on behalf of theCompany to the Purchasers regarding the Company, its business and the transactions contemplated hereby is true and correct and does not contain anyuntrue statement of a material fact or omit to state any material fact necessary in order to make the statements made therein, in light of the circumstancesunder which they were made, not misleading. The press releases disseminated by the Company during the twelve months preceding the date of thisAgreement taken as a whole do not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact required to be stated therein or necessaryin order to make the statements therein, in light of the circumstances under which they were made and when made, not misleading.  The Companyacknowledges and agrees that no Purchaser makes or has made any representations or warranties with respect to the transactions contemplated herebyother than those specifically set forth in Section 3.2 hereof.(x)          No Integrated Offering. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, neither theCompany, nor any of its Affiliates, nor any Person acting on its or their behalf has, directly or indirectly, made any offers or sales of any security or solicitedany offers to buy any security, under circumstances that would cause this offering of the Shares to be integrated with prior offerings by the Company forpurposes of any applicable shareholder approval provisions of any Trading Market on which any of the securities of the Company are listed or designated.(y)          Tax Status.  Except for matters that would not, individually or in the aggregate, have or reasonably be expected to result in a MaterialAdverse Effect, the Company and each Subsidiary (i) has made or filed all United States federal and state income and all foreign income and franchise taxreturns, reports and declarations required by any jurisdiction to which it is subject, (ii) has paid all taxes and other governmental assessments and chargesthat are material in amount, shown or determined to be due on such returns, reports and declarations and (iii) has set aside on its books provisionreasonably adequate for the payment of all material taxes for periods subsequent to the periods to which such returns, reports or declarations apply.  Thereare no unpaid taxes in any material amount claimed to be due by the taxing authority of any jurisdiction, and the officers of the Company or of anySubsidiary know of no basis for any such claim.(z)           Foreign Corrupt Practices.  Neither the Company, nor to the knowledge of the Company, any agent or other person acting on behalf of theCompany, has (i) directly or indirectly, used any funds for unlawful contributions, gifts, entertainment or other unlawful expenses related to foreign ordomestic political activity, (ii) made any unlawful payment to foreign or domestic government officials or employees or to any foreign or domestic politicalparties or campaigns from corporate funds, (iii) failed to disclose fully any contribution made by the Company (or made by any person acting on its behalfof which the Company is aware) which is in violation of law, or (iv) violated in any material respect any provision of the Foreign Corrupt Practices Act of1977, as amended.(a)          Office of Foreign Asset Control.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there isnot, and has not been, any pending or, to the Company’s knowledge, threatened, legal, administrative, arbitral or other material proceeding, investigation(formal or informal), litigation, claim, suit or action by any governmental entity against the Company or any of its Subsidiaries, nor is there any judgment,order or decree imposed (or, to the knowledge of the Company, threatened to be imposed) upon the Company or any of its Subsidiaries by or before anygovernmental entity, in each case, in connection with an alleged violation of laws relating to the import or export (including deemed export) of data, goodsor services to any foreign jurisdiction against which the United States or the United Nations maintains sanctions or export controls, including applicableregulations of the United States Department of Commerce, the United States Department of State and the Office of Foreign Asset Control of the UnitedStates Department of Treasury.­ 11 ­(aa)          Acknowledgment Regarding Purchasers’ Purchase of Shares.  The Company acknowledges and agrees that each of the Purchasers isacting solely in the capacity of an arm’s length purchaser with respect to the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby.  TheCompany further acknowledges that no Purchaser is acting as a financial advisor or fiduciary of the Company (or in any similar capacity) with respect to theTransaction Documents and the transactions contemplated thereby and any advice given by any Purchaser or any of their respective representatives oragents in connection with the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby is merely incidental to the Purchasers’ purchase of theShares.  The Company further represents to each Purchaser that the Company’s decision to enter into this Agreement and the other TransactionDocuments has been based solely on the independent evaluation of the transactions contemplated hereby by the Company and its representatives.(bb)        Acknowledgement Regarding Purchasers’ Trading Activity.  Anything in this Agreement or elsewhere herein to the contrarynotwithstanding (except for Sections 3.2(d) and 4.11 hereof), it is understood and acknowledged by the Company that: (i) none of the Purchasers has beenasked by the Company to agree, nor has any Purchaser agreed, to desist from purchasing or selling, long and/or short, securities of the Company, or“derivative” securities based on securities issued by the Company or to hold the Shares for any specified term; (ii) past or future open market or othertransactions by any Purchaser, specifically including, without limitation, Short Sales or “derivative” transactions, before or after the closing of this or futureprivate placement transactions, may negatively impact the market price of the Company’s publicly­traded securities; (iii) any Purchaser, and counter­partiesin “derivative” transactions to which such Purchaser is a party, directly or indirectly, presently may have a “short” position in the Common Stock, and(iv) each Purchaser shall not be deemed to have any affiliation with or control over any arm’s length counter­party in any “derivative” transaction.  TheCompany further understands and acknowledges that (y) each Purchaser may engage in hedging activities at various times during the period that theShares are outstanding, and (z) such hedging activities (if any) could reduce the value of the existing stockholders’ equity interests in the Company at andafter the time that the hedging activities are being conducted.  The Company acknowledges that such aforementioned hedging activities do not constitutea breach of any of the Transaction Documents.(cc)         Regulation M Compliance.  The Company has not, and to its knowledge no one acting on its behalf has, (i) taken, directly or indirectly,any action designed to cause or to result in the stabilization or manipulation of the price of any security of the Company to facilitate the sale or resale ofany of the Shares, (ii) sold, bid for, purchased, or, paid any compensation for soliciting purchases of, any of the Shares, or (iii) paid or agreed to pay to anyPerson any compensation for soliciting another to purchase any other securities of the Company.(dd)         Internal Accounting and Disclosure Controls.  Except as disclosed in the SEC Reports, the Company and each of its Subsidiariesmaintains internal control over financial reporting (as such term is defined in Rule 13a­15(f) under the Exchange Act) that is effective and sufficient toprovide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordancewith GAAP, including that (i) transactions are executed in accordance with management’s general or specific authorizations, (ii) transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in conformity with GAAP and to maintain asset and liability accountability, (iii) access to assets orincurrence of liabilities is permitted only in accordance with management’s general or specific authorization and (iv) the recorded accountability for assetsand liabilities is compared with the existing assets and liabilities at reasonable intervals and appropriate action is taken with respect to any difference.Except as disclosed in the SEC Reports, the Company maintains disclosure controls and procedures (as such term is defined in Rule 13a­15(e) under theExchange Act) that are effective in ensuring that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files or submits under theExchange Act is recorded, processed, summarized and reported, within the time periods specified in the rules and forms of the Commission, including,without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files orsubmits under the Exchange Act is accumulated and communicated to the Company’s management, including its principal executive officer or officers andits principal financial officer or officers, as appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure.­ 12 ­(ee)          Off Balance Sheet Arrangements.  There is no transaction, arrangement, or other relationship between the Company or any of itsSubsidiaries and an unconsolidated or other off balance sheet entity that is required to be disclosed by the Company in its Exchange Act filings and is notso disclosed or that otherwise could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(ff)          Private Placement. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, no registration underthe Securities Act is required for the offer and sale of the Shares by the Company to the Purchasers as contemplated hereby. The issuance and sale of theShares hereunder does not contravene the rules and regulations of the Trading Market.3.2        Representations and Warranties of the Purchasers.  Each Purchaser, for itself, hereby represents and warrants as of the date hereof and as of theClosing Date to the Company as follows (unless as of a specific date therein):(a)          Organization; Authority.  Such Purchaser is an entity duly organized, validly existing and in good standing under the laws of thejurisdiction of its organization with full right, corporate or partnership power and authority to enter into and to consummate the transactions contemplated bythis Agreement and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder. The execution and delivery of this Agreement and performance by suchPurchaser of the transactions contemplated by this Agreement have been duly authorized by all necessary corporate, partnership, limited liability company orsimilar action, as applicable, on the part of such Purchaser.  This Agreement has been duly and validly executed and delivered by such Purchaser, and is a validand binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordance with its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicablebankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited bylaws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contributionprovisions may be limited by applicable law. Each Transaction Document to which it is a party has been duly executed by such Purchaser, and when deliveredby such Purchaser in accordance with the terms hereof, will constitute the valid and binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordancewith its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of generalapplication affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or otherequitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law.(b)       Purchaser Status.  At the time such Purchaser was offered the Shares, it was, and as of the date hereof it is, either: (i) an “accreditedinvestor” as defined in Rule 501(a)(1), (a)(2), (a)(3), (a)(7) or (a)(8) under the Securities Act or (ii) a “qualified institutional buyer” as defined in Rule 144A(a)under the Securities Act.(c)           Experience of such Purchaser.  Such Purchaser, either alone or together with its representatives, has such knowledge, sophistication andexperience in business and financial matters so as to be capable of evaluating the merits and risks of the prospective investment in the Shares, and has soevaluated the merits and risks of such investment.  Such Purchaser is able to bear the economic risk of an investment in the Shares and, at the present time, isable to afford a complete loss of such investment.(d)          Certain Transactions and Confidentiality.  Other than consummating the transactions contemplated hereunder, such Purchaser has not,nor has any Person acting on behalf of or pursuant to any understanding with such Purchaser, directly or indirectly executed any purchases or sales, includingShort Sales, of the securities of the Company during the period commencing as of the time that such Purchaser first received a term sheet (written or oral) as ofthe Company or any other Person representing the Company setting forth the material terms of the transactions contemplated hereunder and endingimmediately prior to the execution hereof.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investmentdecisions made by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the representation set forth above shall only apply with respectto the portion of assets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.  Other thanto other Persons party to this Agreement, such Purchaser has maintained the confidentiality of all disclosures made to it in connection with this transaction(including the existence and terms of this transaction). Notwithstanding the foregoing, for avoidance of doubt, nothing contained herein shall constitute arepresentation or warranty, or preclude any actions, with respect to the identification of the availability of, or securing of, available shares to borrow in order toeffect Short Sales or similar transactions in the future.­ 13 ­(e)       General Solicitation. Such Purchaser is not, to such Purchaser’s knowledge, purchasing the Shares as a result of any advertisement, article,notice or other communication regarding the Shares published in any newspaper, magazine or similar media or broadcast over television or radio or presented atany seminar or any other general solicitation or general advertisement.The Company acknowledges and agrees that the representations contained in Section 3.2 shall not modify, amend or affect such Purchaser’s right to rely on theCompany’s representations and warranties contained in this Agreement or any representations and warranties contained in any other Transaction Document or anyother document or instrument executed and/or delivered in connection with this Agreement or the consummation of the transaction contemplated hereby.ARTICLE IV.OTHER AGREEMENTS OF THE PARTIES4.1       Transfer Restrictions.(a)       The Shares and the Conversion Shares shall be issued free of all legends. The Securities may only be disposed of in compliance with state andfederal securities laws. In connection with any transfer of Securities other than pursuant to an effective registration statement or Rule 144, to the Company or to anAffiliate of a Purchaser or in connection with a pledge as contemplated in Section 4.1(b), the Company may require the transferor thereof to provide to the Companyan opinion of counsel selected by the transferor and reasonably acceptable to the Company, the form and substance of which opinion shall be reasonablysatisfactory to the Company, to the effect that such transfer does not require registration of such transferred Securities under the Securities Act. As a condition oftransfer, any such transferee shall agree in writing to be bound by the terms of this Agreement and shall have the rights and obligations of a Purchaser under thisAgreement.(b)       The Purchasers agree to the imprinting, so long as is required by this Section 4.1, of a legend on any of the Shares in the following form:[NEITHER] THIS SECURITY [NOR THE SECURITIES INTO WHICH THIS SECURITY IS EXERCISABLE] HAS [NOT] BEEN REGISTERED WITHTHE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OR THE SECURITIES COMMISSION OF ANY STATE IN RELIANCE UPON ANEXEMPTION FROM REGISTRATION UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE “SECURITIES ACT”), AND,ACCORDINGLY, MAY NOT BE OFFERED OR SOLD EXCEPT PURSUANT TO AN EFFECTIVE REGISTRATION STATEMENT UNDER THESECURITIES ACT OR PURSUANT TO AN AVAILABLE EXEMPTION FROM, OR IN A TRANSACTION NOT SUBJECT TO, THEREGISTRATION REQUIREMENTS OF THE SECURITIES ACT AND IN ACCORDANCE WITH APPLICABLE STATE SECURITIES LAWS. THISSECURITY [AND THE SECURITIES ISSUABLE UPON EXERCISE] OF THIS SECURITY] MAY BE PLEDGED IN CONNECTION WITH A BONAFIDE MARGIN ACCOUNT WITH A REGISTERED BROKER­DEALER OR OTHER LOAN WITH A FINANCIAL INSTITUTION THAT IS AN“ACCREDITED INVESTOR” AS DEFINED IN RULE 501(a) UNDER THE SECURITIES ACT OR OTHER LOAN SECURED BY SUCH SECURITIES.­ 14 ­The Company acknowledges and agrees that a Purchaser may from time to time pledge pursuant to a bona fide margin agreement with a registered broker­dealer orgrant a security interest in some or all of the Securities to a financial institution that is an “accredited investor” as defined in Rule 501(a) under the Securities Act,and, if required under the terms of such arrangement, such Purchaser may transfer pledged or secured Securities to the pledgees or secured parties. Such a pledge ortransfer would not be subject to approval of the Company and no legal opinion of legal counsel of the pledgee, secured party or pledgor shall be required inconnection therewith. Further, no notice shall be required of such pledge. At the appropriate Purchaser’s expense, the Company will execute and deliver suchreasonable documentation as a pledgee or secured party of Securities may reasonably request in connection with a pledge or transfer of the Securities4.2        Furnishing of Information.  For a period of 2 years from the Closing Date, the Company covenants to timely file (or obtain extensions in respectthereof and file within the applicable grace period) all reports required to be filed by the Company after the date hereof pursuant to the Exchange Act even if theCompany is not then subject to the reporting requirements of the Exchange Act.4.3        Integration.  The Company shall not sell, offer for sale or solicit offers to buy or otherwise negotiate in respect of any security (as defined inSection 2 of the Securities Act) that would be integrated with the offer or sale of the Shares for purposes of the rules and regulations of any Trading Market suchthat it would require shareholder approval prior to the closing of such other transaction unless shareholder approval is obtained before the closing of suchsubsequent transaction.4.4        Securities Laws Disclosure; Publicity.  The Company and each Purchaser shall consult with each other in issuing any other press releases withrespect to the transactions contemplated hereby, and neither the Company nor any Purchaser shall issue any such press release nor otherwise make any such publicstatement without the prior consent of the Company, with respect to any press release of any Purchaser, or without the prior consent of each Purchaser, with respectto any press release of the Company, which consent shall not unreasonably be withheld or delayed, except if such disclosure is required by law, in which case thedisclosing party shall promptly provide the other party with prior notice of such public statement or communication.  Notwithstanding the foregoing, the Companyshall not publicly disclose the name of any Purchaser, or include the name of any Purchaser in any filing with the Commission or any regulatory agency or TradingMarket, without the prior written consent of such Purchaser, except (a) as required by federal securities law in connection with the filing of final TransactionDocuments (including signature pages thereto) with the Commission and (b) to the extent such disclosure is required by law or Trading Market regulations, in whichcase the Company shall provide such Purchaser with prior notice of such disclosure permitted under this clause (b).4.5        Shareholder Rights Plan.  No claim will be made or enforced by the Company or, with the consent of the Company, any other Person, that anyPurchaser is an “Acquiring Person” under any control share acquisition, business combination, poison pill (including any distribution under a rights agreement) orsimilar anti­takeover plan or arrangement in effect or hereafter adopted by the Company, or that any Purchaser could be deemed to trigger the provisions of any suchplan or arrangement, by virtue of receiving Shares under the Transaction Documents or under any other agreement between the Company and the Purchasers.4.6        Non­Public Information.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents,the Company covenants and agrees that neither it, nor any other Person acting on its behalf will, after the date hereof, provide any Purchaser or their respectiveagents or counsel with any information that the Company believes constitutes material non­public information, and such Purchaser agrees not to, and shall direct itsagents and counsel not to, after the date hereof request any material non­public information from the Company or any Person acting on its behalf, unless priorthereto such Purchaser shall have executed a written agreement with the Company regarding the confidentiality and use of such information.  The Companyunderstands and confirms that each Purchaser shall be relying on the foregoing covenant in effecting transactions in securities of the Company.4.7        Use of Proceeds.  The Company shall use the net proceeds from the sale of the Shares hereunder for commercialization activities for working capitalpurposes and shall not use such proceeds for: (a)) the redemption of any Common Stock or Common Stock Equivalents, or (b) the settlement of any outstandinglitigation.­ 15 ­4.8         Indemnification of Purchasers.   Subject to the provisions of this Section 4.8, the Company will indemnify and hold each Purchaser and its directors,officers, shareholders, members, partners, employees and agents (and any other Persons with a functionally equivalent role of a Person holding such titlesnotwithstanding a lack of such title or any other title), each Person who controls such Purchaser (within the meaning of Section 15 of the Securities Act andSection 20 of the Exchange Act), and the directors, officers, shareholders, agents, members, partners or employees (and any other Persons with a functionallyequivalent role of a Person holding such titles notwithstanding a lack of such title or any other title) of such controlling persons (each, a “Purchaser Party”)harmless from any and all losses, liabilities, obligations, claims, contingencies, damages, costs and expenses, including all judgments, amounts paid in settlements,court costs and reasonable attorneys’ fees and costs of investigation that any such Purchaser Party may suffer or incur as a result of or relating to (a) any breach ofany of the representations, warranties, covenants or agreements made by the Company in this Agreement or in the other Transaction Documents or (b) any actioninstituted against the Purchaser Parties in any capacity, or any of them or their respective Affiliates, by any stockholder of the Company who is not an Affiliate ofsuch Purchaser Party, with respect to any of the transactions contemplated by the Transaction Documents (unless such action is based upon a breach of suchPurchaser Party’s representations, warranties or covenants under the Transaction Documents or any agreements or understandings such Purchaser Party may havewith any such stockholder or any violations by such Purchaser Party of state or federal securities laws or any conduct by such Purchaser Party which constitutesfraud, gross negligence, willful misconduct or malfeasance). If any action shall be brought against any Purchaser Party in respect of which indemnity may be soughtpursuant to this Agreement, such Purchaser Party shall promptly notify the Company in writing, and the Company shall have the right to assume the defensethereof with counsel of its own choosing reasonably acceptable to the Purchaser Party. Any Purchaser Party shall have the right to employ separate counsel in anysuch action and participate in the defense thereof, but the fees and expenses of such counsel shall be at the expense of such Purchaser Party except to the extentthat (i) the employment thereof has been specifically authorized by the Company in writing, (ii) the Company has failed after a reasonable period of time to assumesuch defense and to employ counsel or (iii) in such action there is, in the reasonable opinion of counsel, a material conflict on any material issue between theposition of the Company and the position of such Purchaser Party, in which case the Company shall be responsible for the reasonable fees and expenses of no morethan one such separate counsel. The Company will not be liable to any Purchaser Party under this Agreement (y) for any settlement by a Purchaser Party effectedwithout the Company’s prior written consent, which shall not be unreasonably withheld or delayed; or (z) to the extent, but only to the extent that a loss, claim,damage or liability is attributable to any Purchaser Party’s breach of any of the representations, warranties, covenants or agreements made by such Purchaser Partyin this Agreement or in the other Transaction Documents. The indemnification required by this Section 4.8 shall be made by periodic payments of the amountthereof during the course of the investigation or defense, as and when bills are received or are incurred. The indemnity agreements contained herein shall be inaddition to any cause of action or similar right of any Purchaser Party against the Company or others and any liabilities the Company may be subject to pursuant tolaw.4.9       Reserved4.10     Listing of Common Stock. The Company hereby agrees to use best efforts to maintain the listing or quotation (as the case may be) of the CommonStock on the Trading Market on which it is currently listed or designated for quotation (as the case may be), and concurrently with or prior to the Closing, theCompany shall apply to list or quote all of the Shares on such Trading Market and promptly, but in no event later than the Closing Date, secure the listing ordesignation for quotation (as the case may be) of all of the Shares on such Trading Market. The Company further agrees, if the Company applies to have theCommon Stock traded on any other Trading Market, it will then include in such application all of the Shares, and will take such other action as is necessary to causeall of the Shares to be listed or quoted on such other Trading Market as promptly as possible.  The Company will then take all action necessary to continue thelisting and trading of its Common Stock on a Trading Market and will comply in all respects with the Company’s reporting, filing and other obligations under thebylaws or rules of the Trading Market.  The Company agrees to maintain the eligibility of the Common Stock for electronic transfer through the Depository TrustCompany or another established clearing corporation, including, without limitation, by timely payment of fees to the Depository Trust Company or such otherestablished clearing corporation in connection with such electronic transfer.­ 16 ­4.11        Certain Transactions and Confidentiality. Each Purchaser covenants that neither it nor any Affiliate acting on its behalf or pursuant to anyunderstanding with it will execute any purchases or sales, including Short Sales of any of the Company’s securities during the period commencing with theexecution of this Agreement and ending at such time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant to the initial pressrelease as described in Section 4.4.  Each Purchaser, severally and  not jointly with the other Purchasers, covenants that until such time as the transactionscontemplated by this Agreement are publicly disclosed by the Company pursuant to the initial press release as described in Section 4.4, such Purchaser will maintainthe confidentiality of the existence and terms of this transaction.  Notwithstanding the foregoing, and notwithstanding anything contained in this Agreement to thecontrary, the Company expressly acknowledges and agrees that (i) no Purchaser makes any representation, warranty or covenant hereby that it will not engage ineffecting transactions in any securities of the Company after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4, (ii) no Purchaser shall be restricted or prohibited from effecting any transactions in any securities of the Companyin accordance with applicable securities laws from and after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4 and (iii) no Purchaser shall have any duty of confidentiality to the Company or its Subsidiaries after the issuanceof the initial press release as described in Section 4.4.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investment decisionsmade by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the covenant set forth above shall only apply with respect to the portion ofassets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.4.12    Transfer Agent Instructions. The Company hereby covenants and agrees that it will not give the Transfer Agent any instruction with respect to theShares other than the Irrevocable Transfer Agent Instructions.4.13    Rule 144 Reporting.  With a view to making available the benefits of certain rules and regulations of the Commission which may at any time permit thesale of the Shares to the public without registration, while a public market exists for the Shares, the Company will use its commercially reasonable efforts to:(a)          make and keep public information available, as those terms are understood and defined in Rule 144, at all times while Shares areoutstanding; and(b)          file with the Commission in a timely manner all reports and other documents required of the Company under the Securities Act and theExchange Act (at any time it is subject to such reporting requirements).4.14       Form D; Blue Sky Filings. The Company agrees to timely file a Form D with respect to the Shares as required under Regulation D and to provide acopy thereof, promptly upon request of any Purchaser.ARTICLE V.MISCELLANEOUS5.1        Termination.  This Agreement may be terminated by any Purchaser, as to such Purchaser’s obligations hereunder only and without any effectwhatsoever on the obligations between the Company and the other Purchasers, by written notice to the other parties, if the Closing has not been consummated onor before August 1, 2016 (the “Termination Date”); provided, however, that no such termination will affect the right of any party to sue for any breach by the otherparty (or parties).5.2        Fees and Expenses.  Except as expressly set forth in the Transaction Documents to the contrary, each party shall pay the fees and expenses of itsadvisers, counsel, accountants and other experts, if any, and all other expenses incurred by such party incident to the negotiation, preparation, execution, deliveryand performance of this Agreement.  The Company shall pay all Transfer Agent fees, stamp taxes and other taxes and duties levied in connection with the deliveryof any Shares to the Purchasers.­ 17 ­5.3        Entire Agreement.  The Transaction Documents,contain the entire understanding of the parties with respect to the subject matter hereof andsupersede all prior agreements and understandings, oral or written, with respect to such matters, which the parties acknowledge have been merged into suchdocuments, exhibits and schedules.5.4        Notices.  Any and all notices or other communications or deliveries required or permitted to be provided hereunder shall be in writing and shall bedeemed given and effective on the earliest of: (a) the date of transmission, if such notice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forthon the signature pages attached hereto prior to 5:30 p.m. (New York City time) on a Trading Day, (b) the next Trading Day after the date of transmission, if suchnotice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forth on the signature pages attached hereto on a day that is not a Trading Day or laterthan 5:30 p.m. (New York City time) on any Trading Day, (c) the second (2nd) Trading Day following the date of mailing, if sent by U.S. nationally recognizedovernight courier service or (d) upon actual receipt by the party to whom such notice is required to be given.  The address for such notices and communicationsshall be as set forth on the signature pages attached hereto.5.5       Amendments; Waivers.  No provision of this Agreement may be waived, modified, supplemented or amended except in a written instrument signed,in the case of an amendment, by the Company and holders of at least a majority of the aggregate amount of Shares issued hereunder or, in the case of a waiver, bythe party against whom enforcement of any such waived provision is sought; provided , that if any amendment, modification or waiver disproportionately andadversely impacts a Purchaser (or group of Purchasers), the consent of such disproportionately impacted Purchaser (or group of Purchasers) shall also be required.No waiver of any default with respect to any provision, condition or requirement of this Agreement shall be deemed to be a continuing waiver in the future or awaiver of any subsequent default or a waiver of any other provision, condition or requirement hereof, nor shall any delay or omission of any party to exercise anyright hereunder in any manner impair the exercise of any such right. Any proposed amendment or waiver that disproportionately, materially and adversely affects therights and obligations of any Purchaser relative to the comparable rights and obligations of the other Purchasers shall require the prior written consent of suchadversely affected Purchaser. Any amendment effected in accordance with accordance with this Section 5.5 shall be binding upon each Purchaser and holder ofSecurities and the Company.5.6        Headings.  The headings herein are for convenience only, do not constitute a part of this Agreement and shall not be deemed to limit or affect anyof the provisions hereof.5.7        Successors and Assigns.  This Agreement shall be binding upon and inure to the benefit of the parties and their successors and permitted assigns. The Company may not assign this Agreement or any rights or obligations hereunder without the prior written consent of each Purchaser (other than by merger). Any Purchaser may assign any or all of its rights under this Agreement to any Person to whom such Purchaser assigns or transfers any Shares, provided that suchtransferee agrees in writing to be bound, with respect to the transferred Shares, by the provisions of the Transaction Documents that apply to the “Purchaser.”5.8        No Third­Party Beneficiaries.  This Agreement is intended for the benefit of the parties hereto and their respective successors and permitted assignsand is not for the benefit of, nor may any provision hereof be enforced by, any other Person, except as otherwise set forth in Section 4.8.5.9        Governing Law.  All questions concerning the construction, validity, enforcement and interpretation of the Transaction Documents shall begoverned by and construed and enforced in accordance with the internal laws of the State of New York, without regard to the principles of conflicts of law thereof. Each party agrees that all legal proceedings concerning the interpretations, enforcement and defense of the transactions contemplated by this Agreement and anyother Transaction Documents (whether brought against a party hereto or its respective affiliates, directors, officers, shareholders, employees or agents) shall becommenced exclusively in the state and federal courts sitting in the City of New York. Each party hereby irrevocably submits to the exclusive jurisdiction of the stateand federal courts sitting in the City of New York, borough of Manhattan for the adjudication of any dispute hereunder or in connection herewith or with anytransaction contemplated hereby or discussed herein (including with respect to the enforcement of any of the Transaction Documents), and hereby irrevocablywaives, and agrees not to assert in any suit, action or proceeding, any claim that it is not personally subject to the jurisdiction of any such court, that such suit,action or proceeding is improper or is an inconvenient venue for such proceeding.  Each party hereby irrevocably waives personal service of process and consentsto process being served in any such suit, action or proceeding by mailing a copy thereof via registered or certified mail or overnight delivery (with evidence ofdelivery) to such party at the address in effect for notices to it under this Agreement and agrees that such service shall constitute good and sufficient service ofprocess and notice thereof.  Nothing contained herein shall be deemed to limit in any way any right to serve process in any other manner permitted by law.  If eitherparty shall commence an action or proceeding to enforce any provisions of the Transaction Documents, then, in addition to the obligations of the Company underSection 4.8, the prevailing party in such action or proceeding shall be reimbursed by the other party for its reasonable attorneys’ fees and other costs and expensesincurred with the investigation, preparation and prosecution of such action or proceeding.­ 18 ­5.10        Survival.  The representations and warranties contained herein shall survive the Closing and the delivery of the Shares.5.11        Execution.  This Agreement may be executed in two or more counterparts, all of which when taken together shall be considered one and the sameagreement and shall become effective when counterparts have been signed by each party and delivered to the other party, it being understood that both partiesneed not sign the same counterpart.  In the event that any signature is delivered by facsimile transmission or by e­mail delivery of a “.pdf” format data file, suchsignature shall create a valid and binding obligation of the party executing (or on whose behalf such signature is executed) with the same force and effect as if suchfacsimile or “.pdf” signature page were an original thereof.5.12        Severability.  If any term, provision, covenant or restriction of this Agreement is held by a court of competent jurisdiction to be invalid, illegal, voidor unenforceable, the remainder of the terms, provisions, covenants and restrictions set forth herein shall remain in full force and effect and shall in no way beaffected, impaired or invalidated, and the parties hereto shall use their commercially reasonable efforts to find and employ an alternative means to achieve the sameor substantially the same result as that contemplated by such term, provision, covenant or restriction. It is hereby stipulated and declared to be the intention of theparties that they would have executed the remaining terms, provisions, covenants and restrictions without including any of such that may be hereafter declaredinvalid, illegal, void or unenforceable.5.13        Rescission and Withdrawal Right.  Notwithstanding anything to the contrary contained in (and without limiting any similar provisions of) any ofthe other Transaction Documents, whenever any Purchaser exercises a right, election, demand or option under a Transaction Document and the Company does nottimely perform its related obligations within the periods therein provided, then such Purchaser may rescind or withdraw, in its sole discretion from time to time uponwritten notice to the Company, any relevant notice, demand or election in whole or in part without prejudice to its future actions and rights.5.14        Replacement of Shares.  If any certificate or instrument evidencing any Shares is mutilated, lost, stolen or destroyed, the Company shall issue orcause to be issued in exchange and substitution for and upon cancellation thereof (in the case of mutilation), or in lieu of and substitution therefor, a new certificateor instrument, but only upon receipt of evidence reasonably satisfactory to the Company of such loss, theft or destruction.  The applicant for a new certificate orinstrument under such circumstances shall also pay any reasonable third­party costs (including customary indemnity) associated with the issuance of suchreplacement Shares.5.15        Remedies.  In addition to being entitled to exercise all rights provided herein or granted by law, including recovery of damages, each of thePurchasers and the Company will be entitled to specific performance under the Transaction Documents.  The parties agree that monetary damages may not beadequate compensation for any loss incurred by reason of any breach of obligations contained in the Transaction Documents and hereby agree to waive and not toassert in any action for specific performance of any such obligation the defense that a remedy at law would be adequate.­ 19 ­5.16        Payment Set Aside.  To the extent that the Company makes a payment or payments to any Purchaser pursuant to any Transaction Document orany Purchaser enforces or exercises its rights thereunder, and such payment or payments or the proceeds of such enforcement or exercise or any part thereof aresubsequently invalidated, declared to be fraudulent or preferential, set aside, recovered from, disgorged by or are required to be refunded, repaid or otherwiserestored to the Company, a trustee, receiver or any other person under any law (including, without limitation, any bankruptcy law, state or federal law, common law orequitable cause of action), then to the extent of any such restoration the obligation or part thereof originally intended to be satisfied shall be revived and continuedin full force and effect as if such payment had not been made or such enforcement or setoff had not occurred.5.17        Independent Nature of Purchasers’ Obligations and Rights. The obligations of each Purchaser under any Transaction Document are several andnot joint with the obligations of any other Purchaser, and no Purchaser shall be responsible in any way for the performance or non­performance of the obligations ofany other Purchaser under any Transaction Document. Nothing contained herein or in any other Transaction Document, and no action taken by any Purchaserpursuant thereto, shall be deemed to constitute the Purchasers as a partnership, an association, a joint venture or any other kind of entity, or create a presumptionthat the Purchasers are in any way acting in concert or as a group with respect to such obligations or the transactions contemplated by the Transaction Documents.Each Purchaser shall be entitled to independently protect and enforce its rights including, without limitation, the rights arising out of this Agreement or out of theother Transaction Documents, and it shall not be necessary for any other Purchaser to be joined as an additional party in any proceeding for such purpose. TheCompany has elected to provide all Purchasers with the same terms and Transaction Documents for the convenience of the Company and not because it wasrequired or requested to do so by any of the Purchasers. It is expressly understood and agreed that each provision contained in this Agreement and in each otherTransaction Document is between the Company and a Purchaser, solely, and not between the Company and the Purchasers collectively and not between and amongthe Purchasers.5.18        Saturdays, Sundays, Holidays, etc.    If the last or appointed day for the taking of any action or the expiration of any right required or grantedherein shall not be a Business Day, then such action may be taken or such right may be exercised on the next succeeding Business Day.5.19        Construction. The parties agree that each of them and/or their respective counsel has reviewed and had an opportunity to revise the TransactionDocuments and, therefore, the normal rule of construction to the effect that any ambiguities are to be resolved against the drafting party shall not be employed inthe interpretation of the Transaction Documents or any amendments hereto. In addition, each and every reference to share prices and shares of Common Stock inany Transaction Document shall be subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and other similar transactions ofthe Common Stock that occur after the date of this Agreement.5.20        WAIVER OF JURY TRIAL.  IN ANY ACTION, SUIT, OR PROCEEDING IN ANY JURISDICTION BROUGHT BY ANY PARTY AGAINST ANYOTHER PARTY, THE PARTIES EACH KNOWINGLY AND INTENTIONALLY, TO THE GREATEST EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, HEREBYABSOLUTELY, UNCONDITIONALLY, IRREVOCABLY AND EXPRESSLY WAIVES FOREVER TRIAL BY JURY.(Signature Pages Follow)­ 20 ­IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.MY SIZE, INC.Address for Notice:3 Arava St., pob 1206,Airport City, Israel, 7010000By:/s/ Ronen LuzonEmail:  Ronen Luzon (Ronen@mysizeid.com)Name: Ronen LuzonTitle:CEOWith a copy to (which shall not constitute notice):[REMAINDER OF PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANKSIGNATURE PAGE FOR PURCHASER FOLLOWS]­ 21 ­[PURCHASER SIGNATURE PAGE TO IMMUNE SECURITIES PURCHASE AGREEMENT]IN WITNESS WHEREOF, the undersigned have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.Name of Purchaser:                                    Long Side Venture LLCSignature of Authorized Signatory of Purchaser:/S/ Ben KaplanBen KaplanName of Authorized Signatory:Email Address of Authorized Signatory:          Facsimile Number of Authorized Signatory:          Address and Contact Number for Notice of Purchaser:          Address for Delivery of Securities for Purchaser (if not same as address for notice):Subscription Amount: $  200,000              Shares:  200,000EIN Number (if applicable):          Broker Name:          Institutional ID:          DTC Participant Number:          ­ 22 ­EX­21.1 4 f10k2016ex21i_mysizeinc.htm LIST OF SUBSIDIARIESExhibit 21.1List of Subsidiaries of My Size, Inc.:NameJurisdiction of Incorporation/FormationMy Size Israel 2014 Ltd.IsraelTopspin Medical (Israel) Ltd.IsraelEX­23.1 5 f10k2016ex23i_mysizeinc.htm CONSENT OF SOMEKH CHAIKINExhibit 23.1Somekh ChaikinKPMG Millennium Tower17 Ha’arba’a Street, PO Box 609Tel Aviv 61006, Israel+972 3 684 8000Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statements (No. 333­216414 and 333­213727) on Form S­­3 of My Size Inc. (the “Company”) of ourreport dated April 13, 2017, with respect to the consolidated balance sheet of the Company as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency) and cash flows for the year ended December 31, 2016, which report appears in the December 31, 2016 annualreport on Form 10­K of the Company./s/ Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017EX­23.2 6 f10k2016ex23ii_mysizeinc.htm CONSENT OF WEINBERG & BAER LLCExhibit 23.2Weinberg & Baer LLC115 Sudbrook Lane, Baltimore, MD 21208Phone (410) 702­5660Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statement (No. 333­213727) on Form S­3 of My Size Inc. (the “Company”) of our report dated March1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016, with respect to the financial statements of the Company as of December 31, 2015, which reportappears in the December 31, 2015 annual report on Form 10­K of the Company. We also consent to the reference to us under the heading “Experts” in suchRegistration Statement.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandApril 13, 2017EX­31.1 7 f10k2016ex31i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.1Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Ronen Luzon certify that:1.I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2.  Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­31.2 8 f10k2016ex31ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.2Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Or Kles, certify that: 1I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)EX­32.1 9 f10k2016ex32i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.1CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Ronen Luzon, Chief Executive Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)           The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)           The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­32.2 10 f10k2016ex32ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.2CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Or Kles, Chief Financial Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)      The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)      The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“Shares” means the shares of Common Stock issued or issuable to each Purchaser pursuant to this Agreement.“Short Sales” means all “short sales” as defined in Rule 200 of Regulation SHO under the Exchange Act (but shall not be deemed to include thelocation and/or reservation of borrowable shares of Common Stock).­ 2 ­“Subscription Amount” means, as to each Purchaser, the aggregate amount to be paid for Shares, as specified below such Purchaser’s name onthe signature pages of this Agreement and next to the heading “Subscription Amount,” in United States dollars and in immediately available funds.“Subsidiary” means any subsidiary of the Company, and shall, where applicable, also include any direct or indirect subsidiary of the Companyformed or acquired after the date hereof.“Termination Date” shall have the meaning ascribed to such term in Section 5.1.“Trading Day” means a day on which the principal Trading Market is open for trading.“Trading Market” means any of the following markets or exchanges on which the Common Stock is listed or quoted for trading on the date inquestion: the NYSE AMEX, the Nasdaq Capital Market, the Nasdaq Global Market, the Nasdaq Global Select Market, the New York Stock Exchange or theOTC Bulletin Board (or any successors to any of the foregoing).“Transaction Documents” means this Agreement and any other documents or agreements executed in connection with the transactionscontemplated hereunder.“Transaction Warrants” means the purchase warrants delivered to the Purchasers at the Closing in accordance with Section _2.2 hereof.“Transfer Agent” means VStock Transfer LLC, the current transfer agent of the Company, with a mailing address of 18 Lafayette Place, Woodmere,NY 11598 and any successor transfer agent of the Company.ARTICLE II.PURCHASE AND SALE2.1        Closing.  On the Closing Date, upon the terms and subject to the conditions set forth herein, substantially concurrent with the execution anddelivery of this Agreement by the parties hereto, the Company agrees to sell, and each Purchaser, severally and not jointly, agrees to purchase that number ofShares specified below such Purchaser’s name on the signature pages of this Agreement.  On the Closing Date, each Purchaser shall deliver to the Company via wiretransfer, immediately available funds equal to its Subscription Amount as set forth on the signature page hereto executed by each Purchaser and the Company shalldeliver to each Purchaser such number of Shares as determined pursuant to Section 2.2(a), and the Company and each Purchaser shall deliver the other items setforth in Section 2.2 deliverable at the Closing.  Upon satisfaction of the covenants and conditions set forth in Sections 2.2 and 2.3, the Closing shall occur at theoffices of Company Counsel or such other location as the parties shall mutually agree.2.2        Deliveries.(a)          On or prior to the Closing Date, the Company shall deliver or cause to be delivered to each Purchaser this Agreement and each of theother Transaction Documents to which the Company is a party, each duly executed by the Company;(b)          On or prior to the Closing Date, each Purchaser shall deliver or cause to be delivered to the Company the following:(i)        this Agreement duly executed by such Purchaser; and­ 3 ­(ii)        such Purchaser’s Subscription Amount by wire transfer to the account as specified in writing by the Company.(iii)       a Transaction Warrant registered in the name of Purchaser to purchase 250,000 (Two Hundred and Fiifty Thousand) shares ofCommon Stock of the Company, with an exercise price of $3.50 per share, exercisable for a period of 10 month from the closing Date;2.3        Closing Conditions.(a)          The obligations of the Company hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects on the Closing Date of the representations and warranties of each Purchaser contained herein(unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)      all obligations, covenants and agreements of each Purchaser required to be performed at or prior to the Closing Date shall havebeen performed; and(iii)     the delivery by each Purchaser of the items set forth in Section 2.2(b) of this Agreement.(b)          The respective obligations of each Purchaser hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects when made and on the Closing Date of the representations and warranties of the Companycontained herein (unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)     all obligations, covenants and agreements of the Company required to be performed at or prior to the Closing Date shall have beenperformed, including without limitation the issuance of all Shares prior to the Closing as required by the Transaction Documents;(iii)    the delivery by the Company of the items set forth in Section 2.2(a) of this Agreement;(iv)     there shall have been no event, change or development that has had, or would reasonably be expected to have, a Material AdverseEffect with respect to the Company since the date hereof;(v)     no statute, rule, regulation, executive order, decree, ruling or injunction shall have been enacted, entered, promulgated or endorsedby any court or governmental authority that prohibits the consummation of any of the transactions contemplated by the Transaction Documents,and no Proceedings shall be in progress or pending by any Person that seeks to enjoin, prohibit or otherwise adversely affect any of thetransactions contemplated by the Transaction Documents;­ 4 ­(vi)      the Shares shall be designated for listing or quotation (as the case may be) on the Company’s principal Trading Market; and(vii)     from the date hereof to the Closing Date, trading in the Common Stock shall not have been suspended by the Commission or theCompany’s principal Trading Market, and, at any time prior to the Closing Date, trading in securities generally as reported by Bloomberg L.P. shallnot have been suspended or limited, or minimum prices shall not have been established on securities whose trades are reported by such service,or on any Trading Market, nor shall a banking moratorium have been declared either by the United States or New York State authorities nor shallthere have occurred any national or international calamity of such magnitude in its effect on, or any material adverse change in, any financialmarket which, in each case, in the reasonable judgment of each Purchaser, makes it impracticable or inadvisable to purchase the Shares at theClosing.ARTICLE III.REPRESENTATIONS AND WARRANTIES3.1        Representations and Warranties of the Company.  the Company hereby makes the following representations and warranties to each Purchaser:(a)          Subsidiaries.  All of the direct and indirect Subsidiaries of the Company, and the place and form of organization of each Subsidiary are asset forth in the SEC Reports.  Except for the capital stock of, or other equity or voting interests in, those Subsidiaries set forth in the SEC Reports, theCompany does not own, directly or indirectly, any capital stock of, or other equity or voting interests in, any Person.(b)          Organization and Qualification.  The Company and each of the Subsidiaries is an entity duly incorporated or otherwise organized, validlyexisting and in good standing under the laws of the jurisdiction of its incorporation or organization, with the requisite power and authority to own and useits properties and assets and to carry on its business as currently conducted.  Each of the Company and the Subsidiaries is duly qualified to conductbusiness and is in good standing as a foreign corporation or other entity in each jurisdiction in which the nature of the business conducted or propertyowned by it makes such qualification necessary, except where the failure to be so qualified or in good standing, as the case may be, could not have orreasonably be expected to result in: (i) a material adverse effect on the legality, validity or enforceability of any Transaction Document, (ii) a materialadverse effect on the results of operations, assets, business, prospects or condition (financial or otherwise) of the Company and the Subsidiaries, taken asa whole, or (iii) a material adverse effect on the Company’s ability to perform in any material respect on a timely basis its obligations under any TransactionDocument (any of (i), (ii) or (iii), a “Material Adverse Effect”) and no Proceeding has been instituted in any such jurisdiction revoking, limiting or curtailingor seeking to revoke, limit or curtail such power and authority or qualification.(c)           Authorization; Enforcement.  The Company has the requisite corporate power and authority to enter into and to consummate thetransactions contemplated by each of the Transaction Documents and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder.  The execution anddelivery of each of the Transaction Documents by the Company and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby havebeen duly authorized by all necessary action on the part of the Company and no further action or corporate proceeding is required by the Company, theBoard of Directors or the Company’s stockholders in connection therewith other than in connection with the Required Approvals.  This Agreement hasbeen duly and validly executed and delivered by the Company and is a valid and binding obligation of the Company, enforceable against it in accordancewith its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws ofgeneral application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctiverelief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law. Each TransactionDocument other than this Agreement to which the Company is a party has been (or upon delivery will have been) duly executed by the Company and,when delivered in accordance with the terms hereof and thereof, will constitute the valid and binding obligation of the Company enforceable against theCompany in accordance with its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization,moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability ofspecific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited byapplicable law.­ 5 ­(d)          No Conflicts.  The execution, delivery and performance by the Company of this Agreement and the other Transaction Documents towhich it is a party, the issuance and sale of the Shares and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby do not and will not(i) conflict with or violate any provision of the Company’s or any Subsidiary’s certificate or articles of incorporation, bylaws or other organizational orcharter documents, or (ii) conflict with, or constitute a default or breach (or an event that with notice or lapse of time or both would become a default orbreach) under, result in the creation of any Lien upon any of the properties or assets of the Company or any Subsidiary, or give to others any rights oftermination, amendment, acceleration or cancellation (with or without notice, lapse of time or both) of, any agreement, credit facility, debt or otherinstrument (evidencing a Company or Subsidiary debt or otherwise), certificate, authorization, permit, license, or other understanding to which theCompany or any Subsidiary is a party or by which any property or asset of the Company or any Subsidiary is bound or affected, or (iii) subject to theRequired Approvals, conflict with or result in a violation of any law, rule, regulation, order, judgment, injunction, decree or other restriction of any court orgovernmental authority to which the Company or a Subsidiary is subject (including federal and state securities laws and regulations), or by which anyproperty or asset of the Company or a Subsidiary is bound or affected; except in the case of each of clauses (ii) and (iii), such as could not have orreasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(e)           Filings, Consents and Approvals.  The Company is not required to obtain any consent, waiver, authorization or order of, give any noticeto, or make any filing or registration with, any court or other federal, state, local or other governmental authority or other Person, including any TradingMarket or any shareholder approval under the provisions of the Company’s principal Trading Market, in connection with the execution, delivery andperformance by the Company of the Transaction Documents, other than: (i) the filings required pursuant to Section 4.3 of this Agreement, (ii) the filing withthe Commission of the Registration Statement (iii) application(s) to each applicable Trading Market for the listing of the Shares for trading thereon in thetime and manner required thereby, and (iv) such filings as are required to be made under applicable state securities laws (collectively, the “RequiredApprovals”).(f)       Issuance of the Shares; Registration.  The Shares and Transaction Warrants are duly authorized and, when issued and paid for inaccordance with the applicable Transaction Documents, will be duly and validly issued, fully paid and nonassessable, free and clear of all Liens imposed bythe Company . The Company has reserved from its duly authorized capital stock the maximum number of shares of Common Stock for issuance of theShares and the Transaction Warrants. An S­3 or S­1 Registration Statement will be filed within 30 days of the date of this Agreement. At the time theRegistration Statement and any amendments thereto became effective, at the date of this Agreement and at the Closing Date, the Registration Statementand any amendments thereto conformed and will conform in all material respects to the requirements of the Securities Act and did not and will not containany untrue statement of a material fact or omit to state any material fact required to be stated therein or necessary to make the statements therein notmisleading.  The issuance of the Shares pursuant to this Agreement will be registered pursuant to the Registration Statement.­ 6 ­(g)           Capitalization.  The capitalization of the Company (including the authorized capital stock of the Company, the issued and outstandingshares of capital stock of the Company and the number of shares of capital stock of the Company is 17,405,359 . The Company has not issued any capitalstock since its most recently filed periodic report under the Exchange Act, other than pursuant to the exercise of employee stock options under theCompany’s stock option plans and pursuant to the conversion and/or exercise of Common Stock Equivalents outstanding as of the date of the mostrecently filed periodic report under the Exchange Act.  No person has any right of first refusal, preemptive right, right of participation, or any similar right toparticipate in the transactions contemplated by the Transaction Documents.  Except as a result of the purchase and sale of the Shares and as disclosed inthe SEC Reports, there are no outstanding options, warrants, scrip rights to subscribe to, calls or commitments of any character whatsoever relating to, orsecurities, rights or obligations convertible into or exercisable or exchangeable (or any other securities of the Company which, whether after notice, lapse oftime, or payment of monies, are or would be convertible into or exchangeable or exercisable) for, or giving any Person any right to subscribe for or acquire,or any phantom stock or stock appreciation rights relating to, any shares of Common Stock or other capital stock of the Company, or contracts,commitments, understandings or arrangements by which the Company or any Subsidiary is or may become bound to issue additional shares of CommonStock or Common Stock Equivalents or other capital stock of the Company.  The issuance and sale of the Shares will not obligate the Company to issueshares of Common Stock or other securities to any Person (other than the Purchaser). All of the outstanding shares of capital stock of the Company areduly authorized, validly issued, fully paid and nonassessable, have been issued in compliance with all federal and state securities laws, and none of suchoutstanding shares was issued in violation of any preemptive rights or similar rights to subscribe for or purchase securities.  No further approval orauthorization of any stockholder, the Board of Directors or others is required for the issuance and sale of the Shares.  Except as disclosed in the SECReports, there are no stockholders agreements, voting agreements, “poison pill” or similar anti­takeover agreements or plans or other similar agreementswith respect to the Company’s capital stock to which the Company is a party or, to the knowledge of the Company, between or among any of theCompany’s stockholders.(h)          SEC Reports; Financial Statements.  The Company has filed or furnished, as applicable, all reports, schedules, forms, statements and otherdocuments required to be filed or furnished, as applicable, by the Company under the Securities Act and the Exchange Act, including pursuant toSection 13(a) or 15(d) thereof, for the two years preceding the date hereof (or such shorter period as the Company was required by law or regulation to filesuch material) (the foregoing materials, including the exhibits thereto and documents incorporated by reference therein, together with the RegistrationStatement and any amendments made thereto, being collectively referred to herein as the “SEC Reports”) on a timely basis or has received a valid extensionof such time of filing and has filed any such SEC Reports prior to the expiration of any such extension.  As of their respective dates, the SEC Reportscomplied in all material respects with the requirements of the Securities Act, the Exchange Act and the Sarbanes­Oxley Act of 2002, and any rules andregulations promulgated thereunder applicable to such SEC Report, as applicable, and none of the SEC Reports, when filed, contained any untrue statementof a material fact or omitted to state a material fact required to be stated therein or necessary in order to make the statements therein, in the light of thecircumstances under which they were made, not misleading. No Subsidiary of the Company is required to file or furnish any report, schedule, form,statement or other document with, or make any other filing with, or furnish any other material to, the Commission.  The financial statements of the Companyincluded in or incorporated by reference into the SEC Reports comply in all material respects with applicable accounting requirements and the rules andregulations of the Commission with respect thereto as in effect at the time of filing.  Such financial statements have been prepared from, and are inaccordance with the books and records of the Company and its Subsidiaries and have been prepared in accordance with United States generally acceptedaccounting principles applied on a consistent basis during the periods involved (“GAAP”), except as may be otherwise specified in such financialstatements or the notes thereto and except that unaudited financial statements may not contain all footnotes required by GAAP, and fairly present in allmaterial respects the consolidated financial position of the Company and its consolidated Subsidiaries as of and for the dates thereof and the results ofoperations, changes in stockholders’ equity and cash flows for the periods then ended, subject, in the case of unaudited statements, to normal, immaterial,year­end audit adjustments.­ 7 ­(i)            Material Changes; Undisclosed Events, Liabilities or Developments.(i)        Since the date of the latest audited financial statements included within the SEC Reports, except as specifically disclosed in asubsequent SEC Report filed prior to the date hereof, (1) there has been no event, occurrence or development that has had or that could reasonably be expected toresult in a Material Adverse Effect, (2) the Company has not incurred any liabilities (contingent or otherwise) other than (A) trade payables and accrued expensesincurred in the ordinary course of business consistent with past practice and (B) liabilities not required to be reflected in the Company’s financial statementspursuant to GAAP or disclosed by the Company under applicable securities laws in filings made with the Commission, (3) the Company has not altered its method ofaccounting or the identity of its auditors, (4) the Company has not declared or made any dividend or distribution of cash or other property to its stockholders orpurchased, redeemed or made any agreements to purchase or redeem any shares of its capital stock, (5) the Company has not issued any equity securities to anyofficer, director or Affiliate, except pursuant to existing Company stock option plans, (6) the Company has not sold any assets outside of the ordinary course ofbusiness or (7) the Company has not made any material capital expenditures, individually or in the aggregate, outside of the ordinary course of business.  TheCompany does not have pending before the Commission any request for confidential treatment of information.  Except for the issuance of the Shares contemplatedby this Agreement, no event, liability, fact, circumstance, occurrence or development has occurred or exists or is reasonably expected to occur or exist with respectto the Company, any of its Subsidiaries or any of their respective business, prospects, properties, liabilities, operations (including results thereof), assets orcondition (financial or otherwise) that (x) would be required to be disclosed by the Company under applicable securities laws at the time this representation is madeor deemed made that has not been publicly disclosed at least 3 Trading Days prior to the date that this representation is made, or (y) could reasonably be expectedto result in a Material Adverse Effect.(ii)      The Company has not taken any steps to seek protection pursuant to any law or statute relating to bankruptcy, insolvency,reorganization, receivership, liquidation or winding up, nor does the Company have any knowledge or reason to believe that any of its creditors intend to initiateinvoluntary bankruptcy proceedings or any actual knowledge of any fact which would reasonably lead a creditor to do so. The Company is not, and after givingeffect to the transactions contemplated by the Transaction Documents to occur at the Closing will not be, Insolvent (as defined below). “Insolvent” means, (x) thepresent fair saleable value of the Company’s assets is less than the amount required to pay the Company’s total indebtedness, (y) the Company is unable to pay itsdebts and liabilities, subordinated, contingent or otherwise, as such debts and liabilities become absolute and matured or (z) the Company intends to incur orbelieves that it will incur debts that would be beyond its ability to pay as such debts mature. The Company has not engaged in any business or in any transaction,and is not about to engage in any business or in any transaction, for which the Company’s remaining assets constitute unreasonably small capital.(j)           Litigation.  There is no action, suit, order, claim, litigation, inquiry, notice of violation, arbitration, mediation, proceeding or investigationpending or, to the knowledge of the Company, threatened against or affecting the Company, any Subsidiary or any of their respective properties before orby any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) (collectively, an “Action”)(i) that have had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect or (ii) adversely affects or challenges the legality, validity orenforceability of any of the Transaction Documents or the Shares.  Neither the Company nor any Subsidiary, nor any director or officer thereof, is or hasbeen the subject of any Action involving a claim of violation of or liability under federal or state securities laws or a claim of breach of fiduciary duty.  Therehas not been, and to the knowledge of the Company, there is not pending or contemplated, any investigation by the Commission involving the Company orany current or former director or officer of the Company.  The Commission has not issued any stop order or other order suspending the effectiveness ofany registration statement filed by the Company or any Subsidiary under the Exchange Act or the Securities Act.  Neither the Company nor any of itsSubsidiaries is subject to any order, writ, judgment or decree of a court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal,state, county, local or foreign) that has had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.  Except as has not had and would notreasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there is no investigation or review pending (or, to the knowledge of the Company, threatened)by any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) with respect to the Companyor any of its Subsidiaries.­ 8 ­(k)          Labor Relations.  No material labor dispute exists or, to the knowledge of the Company, is imminent with respect to any of the employeesof the Company, which could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(l)              Compliance.  Neither the Company nor any Subsidiary: (i) is in default under or in violation of (and no event has occurred that has notbeen waived that, with notice or lapse of time or both, would result in a default by the Company or any Subsidiary under), nor has the Company or anySubsidiary received notice of a claim that it is in default under or that it is in violation of, any indenture, loan or credit agreement or any other agreement orinstrument to which it is a party or by which it or any of its properties is bound (whether or not such default or violation has been waived), (ii) is inviolation of any judgment, decree or order of any court, arbitrator or governmental body or (iii) is or has been in violation of any statute, rule, ordinance orregulation of any governmental authority, including without limitation all foreign, federal, state and local laws relating to taxes, environmental protection,occupational health and safety, product quality and safety and employment and labor matters, except in each case as could not have or reasonably beexpected to result in a Material Adverse Effect.(m)          Regulatory Permits.  The Company and the Subsidiaries possess all certificates, authorizations and permits issued by the appropriatefederal, state, local or foreign regulatory authorities necessary to conduct their respective businesses as described in the SEC Reports, except where thefailure to possess such permits could not reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect (“Material Permits”), and neither the Company norany Subsidiary has received any notice of proceedings relating to the revocation or modification of any Material Permit.(n)          Title to Assets.  The Company and the Subsidiaries have good and marketable title in all personal property owned by them that is materialto the business of the Company and the Subsidiaries, in each case free and clear of all Liens, except for Liens as do not materially affect the value of suchproperty, do not materially interfere with the use made and proposed to be made of such property by the Company and the Subsidiaries, and Liens for thepayment of federal, state or other taxes, the payment of which is neither delinquent nor subject to penalties.  Any real property and facilities held underlease by the Company and the Subsidiaries which is material to the business of the Company and Subsidiaries are held by them under valid, subsisting andenforceable leases with which the Company and the Subsidiaries are in compliance.(o)             Patents and Trademarks.  The Company and the Subsidiaries have, or have rights to use, all patents, patent applications, trademarks,trademark applications, service marks, trade names, trade secrets, inventions, copyrights, licenses and other intellectual property rights and similar rights,and all applications and registrations therefor, necessary or material to conduct their respective businesses as now conducted and as presently proposedto be conducted (collectively, the “Intellectual Property Rights”).  None of, and neither the Company nor any Subsidiary has received a notice (written orotherwise) that any of, the Intellectual Property Rights has expired, terminated or been abandoned, or is expected to expire or terminate or be abandoned,within two (2) years from the date of this Agreement.  Neither the Company nor any Subsidiary has received a written notice of a claim or otherwise has anyknowledge that the Intellectual Property Rights violate or infringe upon the rights of any Person, except as disclosed in the SEC Reports.  To the knowledgeof the Company, all such Intellectual Property Rights are enforceable and there is no existing infringement by another Person of any of the IntellectualProperty Rights.  The Company and its Subsidiaries have taken reasonable security measures to protect the secrecy, confidentiality and value of all of theirintellectual properties, except where failure to do so could not, individually or in the aggregate, reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.­ 9 ­(p)          Material Contracts.  For purposes of this Agreement, “Material Contracts” means each outstanding contract or agreement to which theCompany or any of its Subsidiaries is a party, which is or would be required to be filed by the Company as a “material contract” pursuant to Item 601(b)(4) or Item 601(b)(10) of Regulation S­K under the Securities Act.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material AdverseEffect, (i) each Material Contract is in full force and effect (except for those contracts or agreements that have expired in accordance with their terms), is alegal, valid and binding agreement of the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, of each other partythereto, enforceable against the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, against the other party or partiesthereto, in each case, in accordance with its terms, except (x) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency,reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (y) as limited by laws relating to theavailability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (z) insofar as indemnification and contribution provisions may belimited by applicable law, (ii) each of the Company and its Subsidiaries has performed or is performing all obligations required to be performed by it underthe Material Contracts and is not (with or without notice or lapse of time or both) in breach or default thereunder, and has not knowingly waived or failed toenforce any rights or benefits thereunder (other than in the ordinary course of business consistent with past practice), and, (iii) to the knowledge of theCompany, no other party to any of the Material Contracts is (with or without notice or lapse of time or both) in breach in any material respect or defaultthereunder.(q)             Transactions With Affiliates and Employees.  Except as set forth in the SEC Reports, none of the officers or directors of the Companyand, to the knowledge of the Company, none of the employees of the Company is presently a party to any transaction with the Company or any Subsidiary(other than for services as employees, officers and directors), including any contract, agreement or other arrangement providing for the furnishing ofservices to or by, providing for rental of real or personal property to or from, or otherwise requiring payments to or from any officer, director or suchemployee or, to the knowledge of the Company, any entity in which any officer, director, or any such employee has a substantial interest or is an officer,director, trustee or partner, in each case in excess of $120,000 other than for (i) payment of salary or consulting fees for services rendered, (ii) reimbursementfor expenses incurred on behalf of the Company in the ordinary course of business and (iii) other employee benefits, including stock option agreementsunder any stock option plan of the Company.(s)            Sarbanes­Oxley.  The Company is in compliance with any and all applicable requirements of the Sarbanes­Oxley Act of 2002 that areeffective as of the date hereof, and any and all applicable rules and regulations promulgated by the Commission thereunder that are effective as of the datehereof and as of the Closing Date.(t)             Certain Fees.  No brokerage or finder’s fees or commissions are or will be payable by the Company to any broker, financial advisor orconsultant, finder, placement agent, investment banker, bank or other Person with respect to the transactions contemplated by the Transaction Documents. The Purchaser shall have no obligation with respect to any fees or with respect to any claims made by or on behalf of other Persons for fees of a typecontemplated in this Section that may be due in connection with the transactions contemplated by the Transaction Documents.(u)          Investment Company. The Company is not, and is not an Affiliate of, and immediately after receipt of payment for the Shares, will not beor be an Affiliate of, an “investment company” within the meaning of the Investment Company Act of 1940, as amended.  The Company shall conduct itsbusiness in a manner so that it will not become an “investment company” subject to registration under the Investment Company Act of 1940, as amended.(v)          Listing and Maintenance Requirements.  The Company has not, in the 12 months preceding the date hereof, received notice from anyTrading Market on which the Common Stock is or has been listed or quoted to the effect that the Company is not in compliance with the listing ormaintenance requirements of such Trading Market. The Company is, and has no reason to believe that it will not in the foreseeable future continue to be, incompliance with all such listing and maintenance requirements.­ 10 ­(w)        Disclosure.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents, theCompany confirms that neither it nor any other Person acting on its behalf has provided any of the Purchasers or their agents or counsel with anyinformation that it believes constitutes or might constitute material, non­public information . The Company understands and confirms that the Purchaserswill rely on the foregoing representation in effecting transactions in securities of the Company.  All of the disclosure furnished by or on behalf of theCompany to the Purchasers regarding the Company, its business and the transactions contemplated hereby is true and correct and does not contain anyuntrue statement of a material fact or omit to state any material fact necessary in order to make the statements made therein, in light of the circumstancesunder which they were made, not misleading. The press releases disseminated by the Company during the twelve months preceding the date of thisAgreement taken as a whole do not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact required to be stated therein or necessaryin order to make the statements therein, in light of the circumstances under which they were made and when made, not misleading.  The Companyacknowledges and agrees that no Purchaser makes or has made any representations or warranties with respect to the transactions contemplated herebyother than those specifically set forth in Section 3.2 hereof.(x)          No Integrated Offering. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, neither theCompany, nor any of its Affiliates, nor any Person acting on its or their behalf has, directly or indirectly, made any offers or sales of any security or solicitedany offers to buy any security, under circumstances that would cause this offering of the Shares to be integrated with prior offerings by the Company forpurposes of any applicable shareholder approval provisions of any Trading Market on which any of the securities of the Company are listed or designated.(y)          Tax Status.  Except for matters that would not, individually or in the aggregate, have or reasonably be expected to result in a MaterialAdverse Effect, the Company and each Subsidiary (i) has made or filed all United States federal and state income and all foreign income and franchise taxreturns, reports and declarations required by any jurisdiction to which it is subject, (ii) has paid all taxes and other governmental assessments and chargesthat are material in amount, shown or determined to be due on such returns, reports and declarations and (iii) has set aside on its books provisionreasonably adequate for the payment of all material taxes for periods subsequent to the periods to which such returns, reports or declarations apply.  Thereare no unpaid taxes in any material amount claimed to be due by the taxing authority of any jurisdiction, and the officers of the Company or of anySubsidiary know of no basis for any such claim.(z)           Foreign Corrupt Practices.  Neither the Company, nor to the knowledge of the Company, any agent or other person acting on behalf of theCompany, has (i) directly or indirectly, used any funds for unlawful contributions, gifts, entertainment or other unlawful expenses related to foreign ordomestic political activity, (ii) made any unlawful payment to foreign or domestic government officials or employees or to any foreign or domestic politicalparties or campaigns from corporate funds, (iii) failed to disclose fully any contribution made by the Company (or made by any person acting on its behalfof which the Company is aware) which is in violation of law, or (iv) violated in any material respect any provision of the Foreign Corrupt Practices Act of1977, as amended.(a)          Office of Foreign Asset Control.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there isnot, and has not been, any pending or, to the Company’s knowledge, threatened, legal, administrative, arbitral or other material proceeding, investigation(formal or informal), litigation, claim, suit or action by any governmental entity against the Company or any of its Subsidiaries, nor is there any judgment,order or decree imposed (or, to the knowledge of the Company, threatened to be imposed) upon the Company or any of its Subsidiaries by or before anygovernmental entity, in each case, in connection with an alleged violation of laws relating to the import or export (including deemed export) of data, goodsor services to any foreign jurisdiction against which the United States or the United Nations maintains sanctions or export controls, including applicableregulations of the United States Department of Commerce, the United States Department of State and the Office of Foreign Asset Control of the UnitedStates Department of Treasury.­ 11 ­(aa)          Acknowledgment Regarding Purchasers’ Purchase of Shares.  The Company acknowledges and agrees that each of the Purchasers isacting solely in the capacity of an arm’s length purchaser with respect to the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby.  TheCompany further acknowledges that no Purchaser is acting as a financial advisor or fiduciary of the Company (or in any similar capacity) with respect to theTransaction Documents and the transactions contemplated thereby and any advice given by any Purchaser or any of their respective representatives oragents in connection with the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby is merely incidental to the Purchasers’ purchase of theShares.  The Company further represents to each Purchaser that the Company’s decision to enter into this Agreement and the other TransactionDocuments has been based solely on the independent evaluation of the transactions contemplated hereby by the Company and its representatives.(bb)        Acknowledgement Regarding Purchasers’ Trading Activity.  Anything in this Agreement or elsewhere herein to the contrarynotwithstanding (except for Sections 3.2(d) and 4.11 hereof), it is understood and acknowledged by the Company that: (i) none of the Purchasers has beenasked by the Company to agree, nor has any Purchaser agreed, to desist from purchasing or selling, long and/or short, securities of the Company, or“derivative” securities based on securities issued by the Company or to hold the Shares for any specified term; (ii) past or future open market or othertransactions by any Purchaser, specifically including, without limitation, Short Sales or “derivative” transactions, before or after the closing of this or futureprivate placement transactions, may negatively impact the market price of the Company’s publicly­traded securities; (iii) any Purchaser, and counter­partiesin “derivative” transactions to which such Purchaser is a party, directly or indirectly, presently may have a “short” position in the Common Stock, and(iv) each Purchaser shall not be deemed to have any affiliation with or control over any arm’s length counter­party in any “derivative” transaction.  TheCompany further understands and acknowledges that (y) each Purchaser may engage in hedging activities at various times during the period that theShares are outstanding, and (z) such hedging activities (if any) could reduce the value of the existing stockholders’ equity interests in the Company at andafter the time that the hedging activities are being conducted.  The Company acknowledges that such aforementioned hedging activities do not constitutea breach of any of the Transaction Documents.(cc)         Regulation M Compliance.  The Company has not, and to its knowledge no one acting on its behalf has, (i) taken, directly or indirectly,any action designed to cause or to result in the stabilization or manipulation of the price of any security of the Company to facilitate the sale or resale ofany of the Shares, (ii) sold, bid for, purchased, or, paid any compensation for soliciting purchases of, any of the Shares, or (iii) paid or agreed to pay to anyPerson any compensation for soliciting another to purchase any other securities of the Company.(dd)         Internal Accounting and Disclosure Controls.  Except as disclosed in the SEC Reports, the Company and each of its Subsidiariesmaintains internal control over financial reporting (as such term is defined in Rule 13a­15(f) under the Exchange Act) that is effective and sufficient toprovide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordancewith GAAP, including that (i) transactions are executed in accordance with management’s general or specific authorizations, (ii) transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in conformity with GAAP and to maintain asset and liability accountability, (iii) access to assets orincurrence of liabilities is permitted only in accordance with management’s general or specific authorization and (iv) the recorded accountability for assetsand liabilities is compared with the existing assets and liabilities at reasonable intervals and appropriate action is taken with respect to any difference.Except as disclosed in the SEC Reports, the Company maintains disclosure controls and procedures (as such term is defined in Rule 13a­15(e) under theExchange Act) that are effective in ensuring that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files or submits under theExchange Act is recorded, processed, summarized and reported, within the time periods specified in the rules and forms of the Commission, including,without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files orsubmits under the Exchange Act is accumulated and communicated to the Company’s management, including its principal executive officer or officers andits principal financial officer or officers, as appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure.­ 12 ­(ee)          Off Balance Sheet Arrangements.  There is no transaction, arrangement, or other relationship between the Company or any of itsSubsidiaries and an unconsolidated or other off balance sheet entity that is required to be disclosed by the Company in its Exchange Act filings and is notso disclosed or that otherwise could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(ff)          Private Placement. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, no registration underthe Securities Act is required for the offer and sale of the Shares by the Company to the Purchasers as contemplated hereby. The issuance and sale of theShares hereunder does not contravene the rules and regulations of the Trading Market.3.2        Representations and Warranties of the Purchasers.  Each Purchaser, for itself, hereby represents and warrants as of the date hereof and as of theClosing Date to the Company as follows (unless as of a specific date therein):(a)          Organization; Authority.  Such Purchaser is an entity duly organized, validly existing and in good standing under the laws of thejurisdiction of its organization with full right, corporate or partnership power and authority to enter into and to consummate the transactions contemplated bythis Agreement and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder. The execution and delivery of this Agreement and performance by suchPurchaser of the transactions contemplated by this Agreement have been duly authorized by all necessary corporate, partnership, limited liability company orsimilar action, as applicable, on the part of such Purchaser.  This Agreement has been duly and validly executed and delivered by such Purchaser, and is a validand binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordance with its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicablebankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited bylaws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contributionprovisions may be limited by applicable law. Each Transaction Document to which it is a party has been duly executed by such Purchaser, and when deliveredby such Purchaser in accordance with the terms hereof, will constitute the valid and binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordancewith its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of generalapplication affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or otherequitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law.(b)       Purchaser Status.  At the time such Purchaser was offered the Shares, it was, and as of the date hereof it is, either: (i) an “accreditedinvestor” as defined in Rule 501(a)(1), (a)(2), (a)(3), (a)(7) or (a)(8) under the Securities Act or (ii) a “qualified institutional buyer” as defined in Rule 144A(a)under the Securities Act.(c)           Experience of such Purchaser.  Such Purchaser, either alone or together with its representatives, has such knowledge, sophistication andexperience in business and financial matters so as to be capable of evaluating the merits and risks of the prospective investment in the Shares, and has soevaluated the merits and risks of such investment.  Such Purchaser is able to bear the economic risk of an investment in the Shares and, at the present time, isable to afford a complete loss of such investment.(d)          Certain Transactions and Confidentiality.  Other than consummating the transactions contemplated hereunder, such Purchaser has not,nor has any Person acting on behalf of or pursuant to any understanding with such Purchaser, directly or indirectly executed any purchases or sales, includingShort Sales, of the securities of the Company during the period commencing as of the time that such Purchaser first received a term sheet (written or oral) as ofthe Company or any other Person representing the Company setting forth the material terms of the transactions contemplated hereunder and endingimmediately prior to the execution hereof.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investmentdecisions made by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the representation set forth above shall only apply with respectto the portion of assets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.  Other thanto other Persons party to this Agreement, such Purchaser has maintained the confidentiality of all disclosures made to it in connection with this transaction(including the existence and terms of this transaction). Notwithstanding the foregoing, for avoidance of doubt, nothing contained herein shall constitute arepresentation or warranty, or preclude any actions, with respect to the identification of the availability of, or securing of, available shares to borrow in order toeffect Short Sales or similar transactions in the future.­ 13 ­(e)       General Solicitation. Such Purchaser is not, to such Purchaser’s knowledge, purchasing the Shares as a result of any advertisement, article,notice or other communication regarding the Shares published in any newspaper, magazine or similar media or broadcast over television or radio or presented atany seminar or any other general solicitation or general advertisement.The Company acknowledges and agrees that the representations contained in Section 3.2 shall not modify, amend or affect such Purchaser’s right to rely on theCompany’s representations and warranties contained in this Agreement or any representations and warranties contained in any other Transaction Document or anyother document or instrument executed and/or delivered in connection with this Agreement or the consummation of the transaction contemplated hereby.ARTICLE IV.OTHER AGREEMENTS OF THE PARTIES4.1       Transfer Restrictions.(a)       The Shares and the Conversion Shares shall be issued free of all legends. The Securities may only be disposed of in compliance with state andfederal securities laws. In connection with any transfer of Securities other than pursuant to an effective registration statement or Rule 144, to the Company or to anAffiliate of a Purchaser or in connection with a pledge as contemplated in Section 4.1(b), the Company may require the transferor thereof to provide to the Companyan opinion of counsel selected by the transferor and reasonably acceptable to the Company, the form and substance of which opinion shall be reasonablysatisfactory to the Company, to the effect that such transfer does not require registration of such transferred Securities under the Securities Act. As a condition oftransfer, any such transferee shall agree in writing to be bound by the terms of this Agreement and shall have the rights and obligations of a Purchaser under thisAgreement.(b)       The Purchasers agree to the imprinting, so long as is required by this Section 4.1, of a legend on any of the Shares in the following form:[NEITHER] THIS SECURITY [NOR THE SECURITIES INTO WHICH THIS SECURITY IS EXERCISABLE] HAS [NOT] BEEN REGISTERED WITHTHE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OR THE SECURITIES COMMISSION OF ANY STATE IN RELIANCE UPON ANEXEMPTION FROM REGISTRATION UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE “SECURITIES ACT”), AND,ACCORDINGLY, MAY NOT BE OFFERED OR SOLD EXCEPT PURSUANT TO AN EFFECTIVE REGISTRATION STATEMENT UNDER THESECURITIES ACT OR PURSUANT TO AN AVAILABLE EXEMPTION FROM, OR IN A TRANSACTION NOT SUBJECT TO, THEREGISTRATION REQUIREMENTS OF THE SECURITIES ACT AND IN ACCORDANCE WITH APPLICABLE STATE SECURITIES LAWS. THISSECURITY [AND THE SECURITIES ISSUABLE UPON EXERCISE] OF THIS SECURITY] MAY BE PLEDGED IN CONNECTION WITH A BONAFIDE MARGIN ACCOUNT WITH A REGISTERED BROKER­DEALER OR OTHER LOAN WITH A FINANCIAL INSTITUTION THAT IS AN“ACCREDITED INVESTOR” AS DEFINED IN RULE 501(a) UNDER THE SECURITIES ACT OR OTHER LOAN SECURED BY SUCH SECURITIES.­ 14 ­The Company acknowledges and agrees that a Purchaser may from time to time pledge pursuant to a bona fide margin agreement with a registered broker­dealer orgrant a security interest in some or all of the Securities to a financial institution that is an “accredited investor” as defined in Rule 501(a) under the Securities Act,and, if required under the terms of such arrangement, such Purchaser may transfer pledged or secured Securities to the pledgees or secured parties. Such a pledge ortransfer would not be subject to approval of the Company and no legal opinion of legal counsel of the pledgee, secured party or pledgor shall be required inconnection therewith. Further, no notice shall be required of such pledge. At the appropriate Purchaser’s expense, the Company will execute and deliver suchreasonable documentation as a pledgee or secured party of Securities may reasonably request in connection with a pledge or transfer of the Securities4.2        Furnishing of Information.  For a period of 2 years from the Closing Date, the Company covenants to timely file (or obtain extensions in respectthereof and file within the applicable grace period) all reports required to be filed by the Company after the date hereof pursuant to the Exchange Act even if theCompany is not then subject to the reporting requirements of the Exchange Act.4.3        Integration.  The Company shall not sell, offer for sale or solicit offers to buy or otherwise negotiate in respect of any security (as defined inSection 2 of the Securities Act) that would be integrated with the offer or sale of the Shares for purposes of the rules and regulations of any Trading Market suchthat it would require shareholder approval prior to the closing of such other transaction unless shareholder approval is obtained before the closing of suchsubsequent transaction.4.4        Securities Laws Disclosure; Publicity.  The Company and each Purchaser shall consult with each other in issuing any other press releases withrespect to the transactions contemplated hereby, and neither the Company nor any Purchaser shall issue any such press release nor otherwise make any such publicstatement without the prior consent of the Company, with respect to any press release of any Purchaser, or without the prior consent of each Purchaser, with respectto any press release of the Company, which consent shall not unreasonably be withheld or delayed, except if such disclosure is required by law, in which case thedisclosing party shall promptly provide the other party with prior notice of such public statement or communication.  Notwithstanding the foregoing, the Companyshall not publicly disclose the name of any Purchaser, or include the name of any Purchaser in any filing with the Commission or any regulatory agency or TradingMarket, without the prior written consent of such Purchaser, except (a) as required by federal securities law in connection with the filing of final TransactionDocuments (including signature pages thereto) with the Commission and (b) to the extent such disclosure is required by law or Trading Market regulations, in whichcase the Company shall provide such Purchaser with prior notice of such disclosure permitted under this clause (b).4.5        Shareholder Rights Plan.  No claim will be made or enforced by the Company or, with the consent of the Company, any other Person, that anyPurchaser is an “Acquiring Person” under any control share acquisition, business combination, poison pill (including any distribution under a rights agreement) orsimilar anti­takeover plan or arrangement in effect or hereafter adopted by the Company, or that any Purchaser could be deemed to trigger the provisions of any suchplan or arrangement, by virtue of receiving Shares under the Transaction Documents or under any other agreement between the Company and the Purchasers.4.6        Non­Public Information.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents,the Company covenants and agrees that neither it, nor any other Person acting on its behalf will, after the date hereof, provide any Purchaser or their respectiveagents or counsel with any information that the Company believes constitutes material non­public information, and such Purchaser agrees not to, and shall direct itsagents and counsel not to, after the date hereof request any material non­public information from the Company or any Person acting on its behalf, unless priorthereto such Purchaser shall have executed a written agreement with the Company regarding the confidentiality and use of such information.  The Companyunderstands and confirms that each Purchaser shall be relying on the foregoing covenant in effecting transactions in securities of the Company.4.7        Use of Proceeds.  The Company shall use the net proceeds from the sale of the Shares hereunder for commercialization activities for working capitalpurposes and shall not use such proceeds for: (a)) the redemption of any Common Stock or Common Stock Equivalents, or (b) the settlement of any outstandinglitigation.­ 15 ­4.8         Indemnification of Purchasers.   Subject to the provisions of this Section 4.8, the Company will indemnify and hold each Purchaser and its directors,officers, shareholders, members, partners, employees and agents (and any other Persons with a functionally equivalent role of a Person holding such titlesnotwithstanding a lack of such title or any other title), each Person who controls such Purchaser (within the meaning of Section 15 of the Securities Act andSection 20 of the Exchange Act), and the directors, officers, shareholders, agents, members, partners or employees (and any other Persons with a functionallyequivalent role of a Person holding such titles notwithstanding a lack of such title or any other title) of such controlling persons (each, a “Purchaser Party”)harmless from any and all losses, liabilities, obligations, claims, contingencies, damages, costs and expenses, including all judgments, amounts paid in settlements,court costs and reasonable attorneys’ fees and costs of investigation that any such Purchaser Party may suffer or incur as a result of or relating to (a) any breach ofany of the representations, warranties, covenants or agreements made by the Company in this Agreement or in the other Transaction Documents or (b) any actioninstituted against the Purchaser Parties in any capacity, or any of them or their respective Affiliates, by any stockholder of the Company who is not an Affiliate ofsuch Purchaser Party, with respect to any of the transactions contemplated by the Transaction Documents (unless such action is based upon a breach of suchPurchaser Party’s representations, warranties or covenants under the Transaction Documents or any agreements or understandings such Purchaser Party may havewith any such stockholder or any violations by such Purchaser Party of state or federal securities laws or any conduct by such Purchaser Party which constitutesfraud, gross negligence, willful misconduct or malfeasance). If any action shall be brought against any Purchaser Party in respect of which indemnity may be soughtpursuant to this Agreement, such Purchaser Party shall promptly notify the Company in writing, and the Company shall have the right to assume the defensethereof with counsel of its own choosing reasonably acceptable to the Purchaser Party. Any Purchaser Party shall have the right to employ separate counsel in anysuch action and participate in the defense thereof, but the fees and expenses of such counsel shall be at the expense of such Purchaser Party except to the extentthat (i) the employment thereof has been specifically authorized by the Company in writing, (ii) the Company has failed after a reasonable period of time to assumesuch defense and to employ counsel or (iii) in such action there is, in the reasonable opinion of counsel, a material conflict on any material issue between theposition of the Company and the position of such Purchaser Party, in which case the Company shall be responsible for the reasonable fees and expenses of no morethan one such separate counsel. The Company will not be liable to any Purchaser Party under this Agreement (y) for any settlement by a Purchaser Party effectedwithout the Company’s prior written consent, which shall not be unreasonably withheld or delayed; or (z) to the extent, but only to the extent that a loss, claim,damage or liability is attributable to any Purchaser Party’s breach of any of the representations, warranties, covenants or agreements made by such Purchaser Partyin this Agreement or in the other Transaction Documents. The indemnification required by this Section 4.8 shall be made by periodic payments of the amountthereof during the course of the investigation or defense, as and when bills are received or are incurred. The indemnity agreements contained herein shall be inaddition to any cause of action or similar right of any Purchaser Party against the Company or others and any liabilities the Company may be subject to pursuant tolaw.4.9       Reserved4.10     Listing of Common Stock. The Company hereby agrees to use best efforts to maintain the listing or quotation (as the case may be) of the CommonStock on the Trading Market on which it is currently listed or designated for quotation (as the case may be), and concurrently with or prior to the Closing, theCompany shall apply to list or quote all of the Shares on such Trading Market and promptly, but in no event later than the Closing Date, secure the listing ordesignation for quotation (as the case may be) of all of the Shares on such Trading Market. The Company further agrees, if the Company applies to have theCommon Stock traded on any other Trading Market, it will then include in such application all of the Shares, and will take such other action as is necessary to causeall of the Shares to be listed or quoted on such other Trading Market as promptly as possible.  The Company will then take all action necessary to continue thelisting and trading of its Common Stock on a Trading Market and will comply in all respects with the Company’s reporting, filing and other obligations under thebylaws or rules of the Trading Market.  The Company agrees to maintain the eligibility of the Common Stock for electronic transfer through the Depository TrustCompany or another established clearing corporation, including, without limitation, by timely payment of fees to the Depository Trust Company or such otherestablished clearing corporation in connection with such electronic transfer.­ 16 ­4.11        Certain Transactions and Confidentiality. Each Purchaser covenants that neither it nor any Affiliate acting on its behalf or pursuant to anyunderstanding with it will execute any purchases or sales, including Short Sales of any of the Company’s securities during the period commencing with theexecution of this Agreement and ending at such time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant to the initial pressrelease as described in Section 4.4.  Each Purchaser, severally and  not jointly with the other Purchasers, covenants that until such time as the transactionscontemplated by this Agreement are publicly disclosed by the Company pursuant to the initial press release as described in Section 4.4, such Purchaser will maintainthe confidentiality of the existence and terms of this transaction.  Notwithstanding the foregoing, and notwithstanding anything contained in this Agreement to thecontrary, the Company expressly acknowledges and agrees that (i) no Purchaser makes any representation, warranty or covenant hereby that it will not engage ineffecting transactions in any securities of the Company after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4, (ii) no Purchaser shall be restricted or prohibited from effecting any transactions in any securities of the Companyin accordance with applicable securities laws from and after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4 and (iii) no Purchaser shall have any duty of confidentiality to the Company or its Subsidiaries after the issuanceof the initial press release as described in Section 4.4.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investment decisionsmade by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the covenant set forth above shall only apply with respect to the portion ofassets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.4.12    Transfer Agent Instructions. The Company hereby covenants and agrees that it will not give the Transfer Agent any instruction with respect to theShares other than the Irrevocable Transfer Agent Instructions.4.13    Rule 144 Reporting.  With a view to making available the benefits of certain rules and regulations of the Commission which may at any time permit thesale of the Shares to the public without registration, while a public market exists for the Shares, the Company will use its commercially reasonable efforts to:(a)          make and keep public information available, as those terms are understood and defined in Rule 144, at all times while Shares areoutstanding; and(b)          file with the Commission in a timely manner all reports and other documents required of the Company under the Securities Act and theExchange Act (at any time it is subject to such reporting requirements).4.14       Form D; Blue Sky Filings. The Company agrees to timely file a Form D with respect to the Shares as required under Regulation D and to provide acopy thereof, promptly upon request of any Purchaser.ARTICLE V.MISCELLANEOUS5.1        Termination.  This Agreement may be terminated by any Purchaser, as to such Purchaser’s obligations hereunder only and without any effectwhatsoever on the obligations between the Company and the other Purchasers, by written notice to the other parties, if the Closing has not been consummated onor before August 1, 2016 (the “Termination Date”); provided, however, that no such termination will affect the right of any party to sue for any breach by the otherparty (or parties).5.2        Fees and Expenses.  Except as expressly set forth in the Transaction Documents to the contrary, each party shall pay the fees and expenses of itsadvisers, counsel, accountants and other experts, if any, and all other expenses incurred by such party incident to the negotiation, preparation, execution, deliveryand performance of this Agreement.  The Company shall pay all Transfer Agent fees, stamp taxes and other taxes and duties levied in connection with the deliveryof any Shares to the Purchasers.­ 17 ­5.3        Entire Agreement.  The Transaction Documents,contain the entire understanding of the parties with respect to the subject matter hereof andsupersede all prior agreements and understandings, oral or written, with respect to such matters, which the parties acknowledge have been merged into suchdocuments, exhibits and schedules.5.4        Notices.  Any and all notices or other communications or deliveries required or permitted to be provided hereunder shall be in writing and shall bedeemed given and effective on the earliest of: (a) the date of transmission, if such notice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forthon the signature pages attached hereto prior to 5:30 p.m. (New York City time) on a Trading Day, (b) the next Trading Day after the date of transmission, if suchnotice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forth on the signature pages attached hereto on a day that is not a Trading Day or laterthan 5:30 p.m. (New York City time) on any Trading Day, (c) the second (2nd) Trading Day following the date of mailing, if sent by U.S. nationally recognizedovernight courier service or (d) upon actual receipt by the party to whom such notice is required to be given.  The address for such notices and communicationsshall be as set forth on the signature pages attached hereto.5.5       Amendments; Waivers.  No provision of this Agreement may be waived, modified, supplemented or amended except in a written instrument signed,in the case of an amendment, by the Company and holders of at least a majority of the aggregate amount of Shares issued hereunder or, in the case of a waiver, bythe party against whom enforcement of any such waived provision is sought; provided , that if any amendment, modification or waiver disproportionately andadversely impacts a Purchaser (or group of Purchasers), the consent of such disproportionately impacted Purchaser (or group of Purchasers) shall also be required.No waiver of any default with respect to any provision, condition or requirement of this Agreement shall be deemed to be a continuing waiver in the future or awaiver of any subsequent default or a waiver of any other provision, condition or requirement hereof, nor shall any delay or omission of any party to exercise anyright hereunder in any manner impair the exercise of any such right. Any proposed amendment or waiver that disproportionately, materially and adversely affects therights and obligations of any Purchaser relative to the comparable rights and obligations of the other Purchasers shall require the prior written consent of suchadversely affected Purchaser. Any amendment effected in accordance with accordance with this Section 5.5 shall be binding upon each Purchaser and holder ofSecurities and the Company.5.6        Headings.  The headings herein are for convenience only, do not constitute a part of this Agreement and shall not be deemed to limit or affect anyof the provisions hereof.5.7        Successors and Assigns.  This Agreement shall be binding upon and inure to the benefit of the parties and their successors and permitted assigns. The Company may not assign this Agreement or any rights or obligations hereunder without the prior written consent of each Purchaser (other than by merger). Any Purchaser may assign any or all of its rights under this Agreement to any Person to whom such Purchaser assigns or transfers any Shares, provided that suchtransferee agrees in writing to be bound, with respect to the transferred Shares, by the provisions of the Transaction Documents that apply to the “Purchaser.”5.8        No Third­Party Beneficiaries.  This Agreement is intended for the benefit of the parties hereto and their respective successors and permitted assignsand is not for the benefit of, nor may any provision hereof be enforced by, any other Person, except as otherwise set forth in Section 4.8.5.9        Governing Law.  All questions concerning the construction, validity, enforcement and interpretation of the Transaction Documents shall begoverned by and construed and enforced in accordance with the internal laws of the State of New York, without regard to the principles of conflicts of law thereof. Each party agrees that all legal proceedings concerning the interpretations, enforcement and defense of the transactions contemplated by this Agreement and anyother Transaction Documents (whether brought against a party hereto or its respective affiliates, directors, officers, shareholders, employees or agents) shall becommenced exclusively in the state and federal courts sitting in the City of New York. Each party hereby irrevocably submits to the exclusive jurisdiction of the stateand federal courts sitting in the City of New York, borough of Manhattan for the adjudication of any dispute hereunder or in connection herewith or with anytransaction contemplated hereby or discussed herein (including with respect to the enforcement of any of the Transaction Documents), and hereby irrevocablywaives, and agrees not to assert in any suit, action or proceeding, any claim that it is not personally subject to the jurisdiction of any such court, that such suit,action or proceeding is improper or is an inconvenient venue for such proceeding.  Each party hereby irrevocably waives personal service of process and consentsto process being served in any such suit, action or proceeding by mailing a copy thereof via registered or certified mail or overnight delivery (with evidence ofdelivery) to such party at the address in effect for notices to it under this Agreement and agrees that such service shall constitute good and sufficient service ofprocess and notice thereof.  Nothing contained herein shall be deemed to limit in any way any right to serve process in any other manner permitted by law.  If eitherparty shall commence an action or proceeding to enforce any provisions of the Transaction Documents, then, in addition to the obligations of the Company underSection 4.8, the prevailing party in such action or proceeding shall be reimbursed by the other party for its reasonable attorneys’ fees and other costs and expensesincurred with the investigation, preparation and prosecution of such action or proceeding.­ 18 ­5.10        Survival.  The representations and warranties contained herein shall survive the Closing and the delivery of the Shares.5.11        Execution.  This Agreement may be executed in two or more counterparts, all of which when taken together shall be considered one and the sameagreement and shall become effective when counterparts have been signed by each party and delivered to the other party, it being understood that both partiesneed not sign the same counterpart.  In the event that any signature is delivered by facsimile transmission or by e­mail delivery of a “.pdf” format data file, suchsignature shall create a valid and binding obligation of the party executing (or on whose behalf such signature is executed) with the same force and effect as if suchfacsimile or “.pdf” signature page were an original thereof.5.12        Severability.  If any term, provision, covenant or restriction of this Agreement is held by a court of competent jurisdiction to be invalid, illegal, voidor unenforceable, the remainder of the terms, provisions, covenants and restrictions set forth herein shall remain in full force and effect and shall in no way beaffected, impaired or invalidated, and the parties hereto shall use their commercially reasonable efforts to find and employ an alternative means to achieve the sameor substantially the same result as that contemplated by such term, provision, covenant or restriction. It is hereby stipulated and declared to be the intention of theparties that they would have executed the remaining terms, provisions, covenants and restrictions without including any of such that may be hereafter declaredinvalid, illegal, void or unenforceable.5.13        Rescission and Withdrawal Right.  Notwithstanding anything to the contrary contained in (and without limiting any similar provisions of) any ofthe other Transaction Documents, whenever any Purchaser exercises a right, election, demand or option under a Transaction Document and the Company does nottimely perform its related obligations within the periods therein provided, then such Purchaser may rescind or withdraw, in its sole discretion from time to time uponwritten notice to the Company, any relevant notice, demand or election in whole or in part without prejudice to its future actions and rights.5.14        Replacement of Shares.  If any certificate or instrument evidencing any Shares is mutilated, lost, stolen or destroyed, the Company shall issue orcause to be issued in exchange and substitution for and upon cancellation thereof (in the case of mutilation), or in lieu of and substitution therefor, a new certificateor instrument, but only upon receipt of evidence reasonably satisfactory to the Company of such loss, theft or destruction.  The applicant for a new certificate orinstrument under such circumstances shall also pay any reasonable third­party costs (including customary indemnity) associated with the issuance of suchreplacement Shares.5.15        Remedies.  In addition to being entitled to exercise all rights provided herein or granted by law, including recovery of damages, each of thePurchasers and the Company will be entitled to specific performance under the Transaction Documents.  The parties agree that monetary damages may not beadequate compensation for any loss incurred by reason of any breach of obligations contained in the Transaction Documents and hereby agree to waive and not toassert in any action for specific performance of any such obligation the defense that a remedy at law would be adequate.­ 19 ­5.16        Payment Set Aside.  To the extent that the Company makes a payment or payments to any Purchaser pursuant to any Transaction Document orany Purchaser enforces or exercises its rights thereunder, and such payment or payments or the proceeds of such enforcement or exercise or any part thereof aresubsequently invalidated, declared to be fraudulent or preferential, set aside, recovered from, disgorged by or are required to be refunded, repaid or otherwiserestored to the Company, a trustee, receiver or any other person under any law (including, without limitation, any bankruptcy law, state or federal law, common law orequitable cause of action), then to the extent of any such restoration the obligation or part thereof originally intended to be satisfied shall be revived and continuedin full force and effect as if such payment had not been made or such enforcement or setoff had not occurred.5.17        Independent Nature of Purchasers’ Obligations and Rights. The obligations of each Purchaser under any Transaction Document are several andnot joint with the obligations of any other Purchaser, and no Purchaser shall be responsible in any way for the performance or non­performance of the obligations ofany other Purchaser under any Transaction Document. Nothing contained herein or in any other Transaction Document, and no action taken by any Purchaserpursuant thereto, shall be deemed to constitute the Purchasers as a partnership, an association, a joint venture or any other kind of entity, or create a presumptionthat the Purchasers are in any way acting in concert or as a group with respect to such obligations or the transactions contemplated by the Transaction Documents.Each Purchaser shall be entitled to independently protect and enforce its rights including, without limitation, the rights arising out of this Agreement or out of theother Transaction Documents, and it shall not be necessary for any other Purchaser to be joined as an additional party in any proceeding for such purpose. TheCompany has elected to provide all Purchasers with the same terms and Transaction Documents for the convenience of the Company and not because it wasrequired or requested to do so by any of the Purchasers. It is expressly understood and agreed that each provision contained in this Agreement and in each otherTransaction Document is between the Company and a Purchaser, solely, and not between the Company and the Purchasers collectively and not between and amongthe Purchasers.5.18        Saturdays, Sundays, Holidays, etc.    If the last or appointed day for the taking of any action or the expiration of any right required or grantedherein shall not be a Business Day, then such action may be taken or such right may be exercised on the next succeeding Business Day.5.19        Construction. The parties agree that each of them and/or their respective counsel has reviewed and had an opportunity to revise the TransactionDocuments and, therefore, the normal rule of construction to the effect that any ambiguities are to be resolved against the drafting party shall not be employed inthe interpretation of the Transaction Documents or any amendments hereto. In addition, each and every reference to share prices and shares of Common Stock inany Transaction Document shall be subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and other similar transactions ofthe Common Stock that occur after the date of this Agreement.5.20        WAIVER OF JURY TRIAL.  IN ANY ACTION, SUIT, OR PROCEEDING IN ANY JURISDICTION BROUGHT BY ANY PARTY AGAINST ANYOTHER PARTY, THE PARTIES EACH KNOWINGLY AND INTENTIONALLY, TO THE GREATEST EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, HEREBYABSOLUTELY, UNCONDITIONALLY, IRREVOCABLY AND EXPRESSLY WAIVES FOREVER TRIAL BY JURY.(Signature Pages Follow)­ 20 ­IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.MY SIZE, INC.Address for Notice:3 Arava St., pob 1206,Airport City, Israel, 7010000By:/s/ Ronen LuzonEmail:  Ronen Luzon (Ronen@mysizeid.com)Name: Ronen LuzonTitle:CEOWith a copy to (which shall not constitute notice):[REMAINDER OF PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANKSIGNATURE PAGE FOR PURCHASER FOLLOWS]­ 21 ­[PURCHASER SIGNATURE PAGE TO IMMUNE SECURITIES PURCHASE AGREEMENT]IN WITNESS WHEREOF, the undersigned have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.Name of Purchaser:                                    Long Side Venture LLCSignature of Authorized Signatory of Purchaser:/S/ Ben KaplanBen KaplanName of Authorized Signatory:Email Address of Authorized Signatory:          Facsimile Number of Authorized Signatory:          Address and Contact Number for Notice of Purchaser:          Address for Delivery of Securities for Purchaser (if not same as address for notice):Subscription Amount: $  200,000              Shares:  200,000EIN Number (if applicable):          Broker Name:          Institutional ID:          DTC Participant Number:          ­ 22 ­EX­21.1 4 f10k2016ex21i_mysizeinc.htm LIST OF SUBSIDIARIESExhibit 21.1List of Subsidiaries of My Size, Inc.:NameJurisdiction of Incorporation/FormationMy Size Israel 2014 Ltd.IsraelTopspin Medical (Israel) Ltd.IsraelEX­23.1 5 f10k2016ex23i_mysizeinc.htm CONSENT OF SOMEKH CHAIKINExhibit 23.1Somekh ChaikinKPMG Millennium Tower17 Ha’arba’a Street, PO Box 609Tel Aviv 61006, Israel+972 3 684 8000Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statements (No. 333­216414 and 333­213727) on Form S­­3 of My Size Inc. (the “Company”) of ourreport dated April 13, 2017, with respect to the consolidated balance sheet of the Company as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency) and cash flows for the year ended December 31, 2016, which report appears in the December 31, 2016 annualreport on Form 10­K of the Company./s/ Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017EX­23.2 6 f10k2016ex23ii_mysizeinc.htm CONSENT OF WEINBERG & BAER LLCExhibit 23.2Weinberg & Baer LLC115 Sudbrook Lane, Baltimore, MD 21208Phone (410) 702­5660Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statement (No. 333­213727) on Form S­3 of My Size Inc. (the “Company”) of our report dated March1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016, with respect to the financial statements of the Company as of December 31, 2015, which reportappears in the December 31, 2015 annual report on Form 10­K of the Company. We also consent to the reference to us under the heading “Experts” in suchRegistration Statement.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandApril 13, 2017EX­31.1 7 f10k2016ex31i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.1Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Ronen Luzon certify that:1.I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2.  Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­31.2 8 f10k2016ex31ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.2Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Or Kles, certify that: 1I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)EX­32.1 9 f10k2016ex32i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.1CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Ronen Luzon, Chief Executive Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)           The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)           The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­32.2 10 f10k2016ex32ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.2CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Or Kles, Chief Financial Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)      The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)      The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“Shares” means the shares of Common Stock issued or issuable to each Purchaser pursuant to this Agreement.“Short Sales” means all “short sales” as defined in Rule 200 of Regulation SHO under the Exchange Act (but shall not be deemed to include thelocation and/or reservation of borrowable shares of Common Stock).­ 2 ­“Subscription Amount” means, as to each Purchaser, the aggregate amount to be paid for Shares, as specified below such Purchaser’s name onthe signature pages of this Agreement and next to the heading “Subscription Amount,” in United States dollars and in immediately available funds.“Subsidiary” means any subsidiary of the Company, and shall, where applicable, also include any direct or indirect subsidiary of the Companyformed or acquired after the date hereof.“Termination Date” shall have the meaning ascribed to such term in Section 5.1.“Trading Day” means a day on which the principal Trading Market is open for trading.“Trading Market” means any of the following markets or exchanges on which the Common Stock is listed or quoted for trading on the date inquestion: the NYSE AMEX, the Nasdaq Capital Market, the Nasdaq Global Market, the Nasdaq Global Select Market, the New York Stock Exchange or theOTC Bulletin Board (or any successors to any of the foregoing).“Transaction Documents” means this Agreement and any other documents or agreements executed in connection with the transactionscontemplated hereunder.“Transaction Warrants” means the purchase warrants delivered to the Purchasers at the Closing in accordance with Section _2.2 hereof.“Transfer Agent” means VStock Transfer LLC, the current transfer agent of the Company, with a mailing address of 18 Lafayette Place, Woodmere,NY 11598 and any successor transfer agent of the Company.ARTICLE II.PURCHASE AND SALE2.1        Closing.  On the Closing Date, upon the terms and subject to the conditions set forth herein, substantially concurrent with the execution anddelivery of this Agreement by the parties hereto, the Company agrees to sell, and each Purchaser, severally and not jointly, agrees to purchase that number ofShares specified below such Purchaser’s name on the signature pages of this Agreement.  On the Closing Date, each Purchaser shall deliver to the Company via wiretransfer, immediately available funds equal to its Subscription Amount as set forth on the signature page hereto executed by each Purchaser and the Company shalldeliver to each Purchaser such number of Shares as determined pursuant to Section 2.2(a), and the Company and each Purchaser shall deliver the other items setforth in Section 2.2 deliverable at the Closing.  Upon satisfaction of the covenants and conditions set forth in Sections 2.2 and 2.3, the Closing shall occur at theoffices of Company Counsel or such other location as the parties shall mutually agree.2.2        Deliveries.(a)          On or prior to the Closing Date, the Company shall deliver or cause to be delivered to each Purchaser this Agreement and each of theother Transaction Documents to which the Company is a party, each duly executed by the Company;(b)          On or prior to the Closing Date, each Purchaser shall deliver or cause to be delivered to the Company the following:(i)        this Agreement duly executed by such Purchaser; and­ 3 ­(ii)        such Purchaser’s Subscription Amount by wire transfer to the account as specified in writing by the Company.(iii)       a Transaction Warrant registered in the name of Purchaser to purchase 250,000 (Two Hundred and Fiifty Thousand) shares ofCommon Stock of the Company, with an exercise price of $3.50 per share, exercisable for a period of 10 month from the closing Date;2.3        Closing Conditions.(a)          The obligations of the Company hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects on the Closing Date of the representations and warranties of each Purchaser contained herein(unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)      all obligations, covenants and agreements of each Purchaser required to be performed at or prior to the Closing Date shall havebeen performed; and(iii)     the delivery by each Purchaser of the items set forth in Section 2.2(b) of this Agreement.(b)          The respective obligations of each Purchaser hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects when made and on the Closing Date of the representations and warranties of the Companycontained herein (unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)     all obligations, covenants and agreements of the Company required to be performed at or prior to the Closing Date shall have beenperformed, including without limitation the issuance of all Shares prior to the Closing as required by the Transaction Documents;(iii)    the delivery by the Company of the items set forth in Section 2.2(a) of this Agreement;(iv)     there shall have been no event, change or development that has had, or would reasonably be expected to have, a Material AdverseEffect with respect to the Company since the date hereof;(v)     no statute, rule, regulation, executive order, decree, ruling or injunction shall have been enacted, entered, promulgated or endorsedby any court or governmental authority that prohibits the consummation of any of the transactions contemplated by the Transaction Documents,and no Proceedings shall be in progress or pending by any Person that seeks to enjoin, prohibit or otherwise adversely affect any of thetransactions contemplated by the Transaction Documents;­ 4 ­(vi)      the Shares shall be designated for listing or quotation (as the case may be) on the Company’s principal Trading Market; and(vii)     from the date hereof to the Closing Date, trading in the Common Stock shall not have been suspended by the Commission or theCompany’s principal Trading Market, and, at any time prior to the Closing Date, trading in securities generally as reported by Bloomberg L.P. shallnot have been suspended or limited, or minimum prices shall not have been established on securities whose trades are reported by such service,or on any Trading Market, nor shall a banking moratorium have been declared either by the United States or New York State authorities nor shallthere have occurred any national or international calamity of such magnitude in its effect on, or any material adverse change in, any financialmarket which, in each case, in the reasonable judgment of each Purchaser, makes it impracticable or inadvisable to purchase the Shares at theClosing.ARTICLE III.REPRESENTATIONS AND WARRANTIES3.1        Representations and Warranties of the Company.  the Company hereby makes the following representations and warranties to each Purchaser:(a)          Subsidiaries.  All of the direct and indirect Subsidiaries of the Company, and the place and form of organization of each Subsidiary are asset forth in the SEC Reports.  Except for the capital stock of, or other equity or voting interests in, those Subsidiaries set forth in the SEC Reports, theCompany does not own, directly or indirectly, any capital stock of, or other equity or voting interests in, any Person.(b)          Organization and Qualification.  The Company and each of the Subsidiaries is an entity duly incorporated or otherwise organized, validlyexisting and in good standing under the laws of the jurisdiction of its incorporation or organization, with the requisite power and authority to own and useits properties and assets and to carry on its business as currently conducted.  Each of the Company and the Subsidiaries is duly qualified to conductbusiness and is in good standing as a foreign corporation or other entity in each jurisdiction in which the nature of the business conducted or propertyowned by it makes such qualification necessary, except where the failure to be so qualified or in good standing, as the case may be, could not have orreasonably be expected to result in: (i) a material adverse effect on the legality, validity or enforceability of any Transaction Document, (ii) a materialadverse effect on the results of operations, assets, business, prospects or condition (financial or otherwise) of the Company and the Subsidiaries, taken asa whole, or (iii) a material adverse effect on the Company’s ability to perform in any material respect on a timely basis its obligations under any TransactionDocument (any of (i), (ii) or (iii), a “Material Adverse Effect”) and no Proceeding has been instituted in any such jurisdiction revoking, limiting or curtailingor seeking to revoke, limit or curtail such power and authority or qualification.(c)           Authorization; Enforcement.  The Company has the requisite corporate power and authority to enter into and to consummate thetransactions contemplated by each of the Transaction Documents and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder.  The execution anddelivery of each of the Transaction Documents by the Company and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby havebeen duly authorized by all necessary action on the part of the Company and no further action or corporate proceeding is required by the Company, theBoard of Directors or the Company’s stockholders in connection therewith other than in connection with the Required Approvals.  This Agreement hasbeen duly and validly executed and delivered by the Company and is a valid and binding obligation of the Company, enforceable against it in accordancewith its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws ofgeneral application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctiverelief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law. Each TransactionDocument other than this Agreement to which the Company is a party has been (or upon delivery will have been) duly executed by the Company and,when delivered in accordance with the terms hereof and thereof, will constitute the valid and binding obligation of the Company enforceable against theCompany in accordance with its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization,moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability ofspecific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited byapplicable law.­ 5 ­(d)          No Conflicts.  The execution, delivery and performance by the Company of this Agreement and the other Transaction Documents towhich it is a party, the issuance and sale of the Shares and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby do not and will not(i) conflict with or violate any provision of the Company’s or any Subsidiary’s certificate or articles of incorporation, bylaws or other organizational orcharter documents, or (ii) conflict with, or constitute a default or breach (or an event that with notice or lapse of time or both would become a default orbreach) under, result in the creation of any Lien upon any of the properties or assets of the Company or any Subsidiary, or give to others any rights oftermination, amendment, acceleration or cancellation (with or without notice, lapse of time or both) of, any agreement, credit facility, debt or otherinstrument (evidencing a Company or Subsidiary debt or otherwise), certificate, authorization, permit, license, or other understanding to which theCompany or any Subsidiary is a party or by which any property or asset of the Company or any Subsidiary is bound or affected, or (iii) subject to theRequired Approvals, conflict with or result in a violation of any law, rule, regulation, order, judgment, injunction, decree or other restriction of any court orgovernmental authority to which the Company or a Subsidiary is subject (including federal and state securities laws and regulations), or by which anyproperty or asset of the Company or a Subsidiary is bound or affected; except in the case of each of clauses (ii) and (iii), such as could not have orreasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(e)           Filings, Consents and Approvals.  The Company is not required to obtain any consent, waiver, authorization or order of, give any noticeto, or make any filing or registration with, any court or other federal, state, local or other governmental authority or other Person, including any TradingMarket or any shareholder approval under the provisions of the Company’s principal Trading Market, in connection with the execution, delivery andperformance by the Company of the Transaction Documents, other than: (i) the filings required pursuant to Section 4.3 of this Agreement, (ii) the filing withthe Commission of the Registration Statement (iii) application(s) to each applicable Trading Market for the listing of the Shares for trading thereon in thetime and manner required thereby, and (iv) such filings as are required to be made under applicable state securities laws (collectively, the “RequiredApprovals”).(f)       Issuance of the Shares; Registration.  The Shares and Transaction Warrants are duly authorized and, when issued and paid for inaccordance with the applicable Transaction Documents, will be duly and validly issued, fully paid and nonassessable, free and clear of all Liens imposed bythe Company . The Company has reserved from its duly authorized capital stock the maximum number of shares of Common Stock for issuance of theShares and the Transaction Warrants. An S­3 or S­1 Registration Statement will be filed within 30 days of the date of this Agreement. At the time theRegistration Statement and any amendments thereto became effective, at the date of this Agreement and at the Closing Date, the Registration Statementand any amendments thereto conformed and will conform in all material respects to the requirements of the Securities Act and did not and will not containany untrue statement of a material fact or omit to state any material fact required to be stated therein or necessary to make the statements therein notmisleading.  The issuance of the Shares pursuant to this Agreement will be registered pursuant to the Registration Statement.­ 6 ­(g)           Capitalization.  The capitalization of the Company (including the authorized capital stock of the Company, the issued and outstandingshares of capital stock of the Company and the number of shares of capital stock of the Company is 17,405,359 . The Company has not issued any capitalstock since its most recently filed periodic report under the Exchange Act, other than pursuant to the exercise of employee stock options under theCompany’s stock option plans and pursuant to the conversion and/or exercise of Common Stock Equivalents outstanding as of the date of the mostrecently filed periodic report under the Exchange Act.  No person has any right of first refusal, preemptive right, right of participation, or any similar right toparticipate in the transactions contemplated by the Transaction Documents.  Except as a result of the purchase and sale of the Shares and as disclosed inthe SEC Reports, there are no outstanding options, warrants, scrip rights to subscribe to, calls or commitments of any character whatsoever relating to, orsecurities, rights or obligations convertible into or exercisable or exchangeable (or any other securities of the Company which, whether after notice, lapse oftime, or payment of monies, are or would be convertible into or exchangeable or exercisable) for, or giving any Person any right to subscribe for or acquire,or any phantom stock or stock appreciation rights relating to, any shares of Common Stock or other capital stock of the Company, or contracts,commitments, understandings or arrangements by which the Company or any Subsidiary is or may become bound to issue additional shares of CommonStock or Common Stock Equivalents or other capital stock of the Company.  The issuance and sale of the Shares will not obligate the Company to issueshares of Common Stock or other securities to any Person (other than the Purchaser). All of the outstanding shares of capital stock of the Company areduly authorized, validly issued, fully paid and nonassessable, have been issued in compliance with all federal and state securities laws, and none of suchoutstanding shares was issued in violation of any preemptive rights or similar rights to subscribe for or purchase securities.  No further approval orauthorization of any stockholder, the Board of Directors or others is required for the issuance and sale of the Shares.  Except as disclosed in the SECReports, there are no stockholders agreements, voting agreements, “poison pill” or similar anti­takeover agreements or plans or other similar agreementswith respect to the Company’s capital stock to which the Company is a party or, to the knowledge of the Company, between or among any of theCompany’s stockholders.(h)          SEC Reports; Financial Statements.  The Company has filed or furnished, as applicable, all reports, schedules, forms, statements and otherdocuments required to be filed or furnished, as applicable, by the Company under the Securities Act and the Exchange Act, including pursuant toSection 13(a) or 15(d) thereof, for the two years preceding the date hereof (or such shorter period as the Company was required by law or regulation to filesuch material) (the foregoing materials, including the exhibits thereto and documents incorporated by reference therein, together with the RegistrationStatement and any amendments made thereto, being collectively referred to herein as the “SEC Reports”) on a timely basis or has received a valid extensionof such time of filing and has filed any such SEC Reports prior to the expiration of any such extension.  As of their respective dates, the SEC Reportscomplied in all material respects with the requirements of the Securities Act, the Exchange Act and the Sarbanes­Oxley Act of 2002, and any rules andregulations promulgated thereunder applicable to such SEC Report, as applicable, and none of the SEC Reports, when filed, contained any untrue statementof a material fact or omitted to state a material fact required to be stated therein or necessary in order to make the statements therein, in the light of thecircumstances under which they were made, not misleading. No Subsidiary of the Company is required to file or furnish any report, schedule, form,statement or other document with, or make any other filing with, or furnish any other material to, the Commission.  The financial statements of the Companyincluded in or incorporated by reference into the SEC Reports comply in all material respects with applicable accounting requirements and the rules andregulations of the Commission with respect thereto as in effect at the time of filing.  Such financial statements have been prepared from, and are inaccordance with the books and records of the Company and its Subsidiaries and have been prepared in accordance with United States generally acceptedaccounting principles applied on a consistent basis during the periods involved (“GAAP”), except as may be otherwise specified in such financialstatements or the notes thereto and except that unaudited financial statements may not contain all footnotes required by GAAP, and fairly present in allmaterial respects the consolidated financial position of the Company and its consolidated Subsidiaries as of and for the dates thereof and the results ofoperations, changes in stockholders’ equity and cash flows for the periods then ended, subject, in the case of unaudited statements, to normal, immaterial,year­end audit adjustments.­ 7 ­(i)            Material Changes; Undisclosed Events, Liabilities or Developments.(i)        Since the date of the latest audited financial statements included within the SEC Reports, except as specifically disclosed in asubsequent SEC Report filed prior to the date hereof, (1) there has been no event, occurrence or development that has had or that could reasonably be expected toresult in a Material Adverse Effect, (2) the Company has not incurred any liabilities (contingent or otherwise) other than (A) trade payables and accrued expensesincurred in the ordinary course of business consistent with past practice and (B) liabilities not required to be reflected in the Company’s financial statementspursuant to GAAP or disclosed by the Company under applicable securities laws in filings made with the Commission, (3) the Company has not altered its method ofaccounting or the identity of its auditors, (4) the Company has not declared or made any dividend or distribution of cash or other property to its stockholders orpurchased, redeemed or made any agreements to purchase or redeem any shares of its capital stock, (5) the Company has not issued any equity securities to anyofficer, director or Affiliate, except pursuant to existing Company stock option plans, (6) the Company has not sold any assets outside of the ordinary course ofbusiness or (7) the Company has not made any material capital expenditures, individually or in the aggregate, outside of the ordinary course of business.  TheCompany does not have pending before the Commission any request for confidential treatment of information.  Except for the issuance of the Shares contemplatedby this Agreement, no event, liability, fact, circumstance, occurrence or development has occurred or exists or is reasonably expected to occur or exist with respectto the Company, any of its Subsidiaries or any of their respective business, prospects, properties, liabilities, operations (including results thereof), assets orcondition (financial or otherwise) that (x) would be required to be disclosed by the Company under applicable securities laws at the time this representation is madeor deemed made that has not been publicly disclosed at least 3 Trading Days prior to the date that this representation is made, or (y) could reasonably be expectedto result in a Material Adverse Effect.(ii)      The Company has not taken any steps to seek protection pursuant to any law or statute relating to bankruptcy, insolvency,reorganization, receivership, liquidation or winding up, nor does the Company have any knowledge or reason to believe that any of its creditors intend to initiateinvoluntary bankruptcy proceedings or any actual knowledge of any fact which would reasonably lead a creditor to do so. The Company is not, and after givingeffect to the transactions contemplated by the Transaction Documents to occur at the Closing will not be, Insolvent (as defined below). “Insolvent” means, (x) thepresent fair saleable value of the Company’s assets is less than the amount required to pay the Company’s total indebtedness, (y) the Company is unable to pay itsdebts and liabilities, subordinated, contingent or otherwise, as such debts and liabilities become absolute and matured or (z) the Company intends to incur orbelieves that it will incur debts that would be beyond its ability to pay as such debts mature. The Company has not engaged in any business or in any transaction,and is not about to engage in any business or in any transaction, for which the Company’s remaining assets constitute unreasonably small capital.(j)           Litigation.  There is no action, suit, order, claim, litigation, inquiry, notice of violation, arbitration, mediation, proceeding or investigationpending or, to the knowledge of the Company, threatened against or affecting the Company, any Subsidiary or any of their respective properties before orby any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) (collectively, an “Action”)(i) that have had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect or (ii) adversely affects or challenges the legality, validity orenforceability of any of the Transaction Documents or the Shares.  Neither the Company nor any Subsidiary, nor any director or officer thereof, is or hasbeen the subject of any Action involving a claim of violation of or liability under federal or state securities laws or a claim of breach of fiduciary duty.  Therehas not been, and to the knowledge of the Company, there is not pending or contemplated, any investigation by the Commission involving the Company orany current or former director or officer of the Company.  The Commission has not issued any stop order or other order suspending the effectiveness ofany registration statement filed by the Company or any Subsidiary under the Exchange Act or the Securities Act.  Neither the Company nor any of itsSubsidiaries is subject to any order, writ, judgment or decree of a court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal,state, county, local or foreign) that has had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.  Except as has not had and would notreasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there is no investigation or review pending (or, to the knowledge of the Company, threatened)by any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) with respect to the Companyor any of its Subsidiaries.­ 8 ­(k)          Labor Relations.  No material labor dispute exists or, to the knowledge of the Company, is imminent with respect to any of the employeesof the Company, which could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(l)              Compliance.  Neither the Company nor any Subsidiary: (i) is in default under or in violation of (and no event has occurred that has notbeen waived that, with notice or lapse of time or both, would result in a default by the Company or any Subsidiary under), nor has the Company or anySubsidiary received notice of a claim that it is in default under or that it is in violation of, any indenture, loan or credit agreement or any other agreement orinstrument to which it is a party or by which it or any of its properties is bound (whether or not such default or violation has been waived), (ii) is inviolation of any judgment, decree or order of any court, arbitrator or governmental body or (iii) is or has been in violation of any statute, rule, ordinance orregulation of any governmental authority, including without limitation all foreign, federal, state and local laws relating to taxes, environmental protection,occupational health and safety, product quality and safety and employment and labor matters, except in each case as could not have or reasonably beexpected to result in a Material Adverse Effect.(m)          Regulatory Permits.  The Company and the Subsidiaries possess all certificates, authorizations and permits issued by the appropriatefederal, state, local or foreign regulatory authorities necessary to conduct their respective businesses as described in the SEC Reports, except where thefailure to possess such permits could not reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect (“Material Permits”), and neither the Company norany Subsidiary has received any notice of proceedings relating to the revocation or modification of any Material Permit.(n)          Title to Assets.  The Company and the Subsidiaries have good and marketable title in all personal property owned by them that is materialto the business of the Company and the Subsidiaries, in each case free and clear of all Liens, except for Liens as do not materially affect the value of suchproperty, do not materially interfere with the use made and proposed to be made of such property by the Company and the Subsidiaries, and Liens for thepayment of federal, state or other taxes, the payment of which is neither delinquent nor subject to penalties.  Any real property and facilities held underlease by the Company and the Subsidiaries which is material to the business of the Company and Subsidiaries are held by them under valid, subsisting andenforceable leases with which the Company and the Subsidiaries are in compliance.(o)             Patents and Trademarks.  The Company and the Subsidiaries have, or have rights to use, all patents, patent applications, trademarks,trademark applications, service marks, trade names, trade secrets, inventions, copyrights, licenses and other intellectual property rights and similar rights,and all applications and registrations therefor, necessary or material to conduct their respective businesses as now conducted and as presently proposedto be conducted (collectively, the “Intellectual Property Rights”).  None of, and neither the Company nor any Subsidiary has received a notice (written orotherwise) that any of, the Intellectual Property Rights has expired, terminated or been abandoned, or is expected to expire or terminate or be abandoned,within two (2) years from the date of this Agreement.  Neither the Company nor any Subsidiary has received a written notice of a claim or otherwise has anyknowledge that the Intellectual Property Rights violate or infringe upon the rights of any Person, except as disclosed in the SEC Reports.  To the knowledgeof the Company, all such Intellectual Property Rights are enforceable and there is no existing infringement by another Person of any of the IntellectualProperty Rights.  The Company and its Subsidiaries have taken reasonable security measures to protect the secrecy, confidentiality and value of all of theirintellectual properties, except where failure to do so could not, individually or in the aggregate, reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.­ 9 ­(p)          Material Contracts.  For purposes of this Agreement, “Material Contracts” means each outstanding contract or agreement to which theCompany or any of its Subsidiaries is a party, which is or would be required to be filed by the Company as a “material contract” pursuant to Item 601(b)(4) or Item 601(b)(10) of Regulation S­K under the Securities Act.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material AdverseEffect, (i) each Material Contract is in full force and effect (except for those contracts or agreements that have expired in accordance with their terms), is alegal, valid and binding agreement of the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, of each other partythereto, enforceable against the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, against the other party or partiesthereto, in each case, in accordance with its terms, except (x) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency,reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (y) as limited by laws relating to theavailability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (z) insofar as indemnification and contribution provisions may belimited by applicable law, (ii) each of the Company and its Subsidiaries has performed or is performing all obligations required to be performed by it underthe Material Contracts and is not (with or without notice or lapse of time or both) in breach or default thereunder, and has not knowingly waived or failed toenforce any rights or benefits thereunder (other than in the ordinary course of business consistent with past practice), and, (iii) to the knowledge of theCompany, no other party to any of the Material Contracts is (with or without notice or lapse of time or both) in breach in any material respect or defaultthereunder.(q)             Transactions With Affiliates and Employees.  Except as set forth in the SEC Reports, none of the officers or directors of the Companyand, to the knowledge of the Company, none of the employees of the Company is presently a party to any transaction with the Company or any Subsidiary(other than for services as employees, officers and directors), including any contract, agreement or other arrangement providing for the furnishing ofservices to or by, providing for rental of real or personal property to or from, or otherwise requiring payments to or from any officer, director or suchemployee or, to the knowledge of the Company, any entity in which any officer, director, or any such employee has a substantial interest or is an officer,director, trustee or partner, in each case in excess of $120,000 other than for (i) payment of salary or consulting fees for services rendered, (ii) reimbursementfor expenses incurred on behalf of the Company in the ordinary course of business and (iii) other employee benefits, including stock option agreementsunder any stock option plan of the Company.(s)            Sarbanes­Oxley.  The Company is in compliance with any and all applicable requirements of the Sarbanes­Oxley Act of 2002 that areeffective as of the date hereof, and any and all applicable rules and regulations promulgated by the Commission thereunder that are effective as of the datehereof and as of the Closing Date.(t)             Certain Fees.  No brokerage or finder’s fees or commissions are or will be payable by the Company to any broker, financial advisor orconsultant, finder, placement agent, investment banker, bank or other Person with respect to the transactions contemplated by the Transaction Documents. The Purchaser shall have no obligation with respect to any fees or with respect to any claims made by or on behalf of other Persons for fees of a typecontemplated in this Section that may be due in connection with the transactions contemplated by the Transaction Documents.(u)          Investment Company. The Company is not, and is not an Affiliate of, and immediately after receipt of payment for the Shares, will not beor be an Affiliate of, an “investment company” within the meaning of the Investment Company Act of 1940, as amended.  The Company shall conduct itsbusiness in a manner so that it will not become an “investment company” subject to registration under the Investment Company Act of 1940, as amended.(v)          Listing and Maintenance Requirements.  The Company has not, in the 12 months preceding the date hereof, received notice from anyTrading Market on which the Common Stock is or has been listed or quoted to the effect that the Company is not in compliance with the listing ormaintenance requirements of such Trading Market. The Company is, and has no reason to believe that it will not in the foreseeable future continue to be, incompliance with all such listing and maintenance requirements.­ 10 ­(w)        Disclosure.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents, theCompany confirms that neither it nor any other Person acting on its behalf has provided any of the Purchasers or their agents or counsel with anyinformation that it believes constitutes or might constitute material, non­public information . The Company understands and confirms that the Purchaserswill rely on the foregoing representation in effecting transactions in securities of the Company.  All of the disclosure furnished by or on behalf of theCompany to the Purchasers regarding the Company, its business and the transactions contemplated hereby is true and correct and does not contain anyuntrue statement of a material fact or omit to state any material fact necessary in order to make the statements made therein, in light of the circumstancesunder which they were made, not misleading. The press releases disseminated by the Company during the twelve months preceding the date of thisAgreement taken as a whole do not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact required to be stated therein or necessaryin order to make the statements therein, in light of the circumstances under which they were made and when made, not misleading.  The Companyacknowledges and agrees that no Purchaser makes or has made any representations or warranties with respect to the transactions contemplated herebyother than those specifically set forth in Section 3.2 hereof.(x)          No Integrated Offering. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, neither theCompany, nor any of its Affiliates, nor any Person acting on its or their behalf has, directly or indirectly, made any offers or sales of any security or solicitedany offers to buy any security, under circumstances that would cause this offering of the Shares to be integrated with prior offerings by the Company forpurposes of any applicable shareholder approval provisions of any Trading Market on which any of the securities of the Company are listed or designated.(y)          Tax Status.  Except for matters that would not, individually or in the aggregate, have or reasonably be expected to result in a MaterialAdverse Effect, the Company and each Subsidiary (i) has made or filed all United States federal and state income and all foreign income and franchise taxreturns, reports and declarations required by any jurisdiction to which it is subject, (ii) has paid all taxes and other governmental assessments and chargesthat are material in amount, shown or determined to be due on such returns, reports and declarations and (iii) has set aside on its books provisionreasonably adequate for the payment of all material taxes for periods subsequent to the periods to which such returns, reports or declarations apply.  Thereare no unpaid taxes in any material amount claimed to be due by the taxing authority of any jurisdiction, and the officers of the Company or of anySubsidiary know of no basis for any such claim.(z)           Foreign Corrupt Practices.  Neither the Company, nor to the knowledge of the Company, any agent or other person acting on behalf of theCompany, has (i) directly or indirectly, used any funds for unlawful contributions, gifts, entertainment or other unlawful expenses related to foreign ordomestic political activity, (ii) made any unlawful payment to foreign or domestic government officials or employees or to any foreign or domestic politicalparties or campaigns from corporate funds, (iii) failed to disclose fully any contribution made by the Company (or made by any person acting on its behalfof which the Company is aware) which is in violation of law, or (iv) violated in any material respect any provision of the Foreign Corrupt Practices Act of1977, as amended.(a)          Office of Foreign Asset Control.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there isnot, and has not been, any pending or, to the Company’s knowledge, threatened, legal, administrative, arbitral or other material proceeding, investigation(formal or informal), litigation, claim, suit or action by any governmental entity against the Company or any of its Subsidiaries, nor is there any judgment,order or decree imposed (or, to the knowledge of the Company, threatened to be imposed) upon the Company or any of its Subsidiaries by or before anygovernmental entity, in each case, in connection with an alleged violation of laws relating to the import or export (including deemed export) of data, goodsor services to any foreign jurisdiction against which the United States or the United Nations maintains sanctions or export controls, including applicableregulations of the United States Department of Commerce, the United States Department of State and the Office of Foreign Asset Control of the UnitedStates Department of Treasury.­ 11 ­(aa)          Acknowledgment Regarding Purchasers’ Purchase of Shares.  The Company acknowledges and agrees that each of the Purchasers isacting solely in the capacity of an arm’s length purchaser with respect to the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby.  TheCompany further acknowledges that no Purchaser is acting as a financial advisor or fiduciary of the Company (or in any similar capacity) with respect to theTransaction Documents and the transactions contemplated thereby and any advice given by any Purchaser or any of their respective representatives oragents in connection with the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby is merely incidental to the Purchasers’ purchase of theShares.  The Company further represents to each Purchaser that the Company’s decision to enter into this Agreement and the other TransactionDocuments has been based solely on the independent evaluation of the transactions contemplated hereby by the Company and its representatives.(bb)        Acknowledgement Regarding Purchasers’ Trading Activity.  Anything in this Agreement or elsewhere herein to the contrarynotwithstanding (except for Sections 3.2(d) and 4.11 hereof), it is understood and acknowledged by the Company that: (i) none of the Purchasers has beenasked by the Company to agree, nor has any Purchaser agreed, to desist from purchasing or selling, long and/or short, securities of the Company, or“derivative” securities based on securities issued by the Company or to hold the Shares for any specified term; (ii) past or future open market or othertransactions by any Purchaser, specifically including, without limitation, Short Sales or “derivative” transactions, before or after the closing of this or futureprivate placement transactions, may negatively impact the market price of the Company’s publicly­traded securities; (iii) any Purchaser, and counter­partiesin “derivative” transactions to which such Purchaser is a party, directly or indirectly, presently may have a “short” position in the Common Stock, and(iv) each Purchaser shall not be deemed to have any affiliation with or control over any arm’s length counter­party in any “derivative” transaction.  TheCompany further understands and acknowledges that (y) each Purchaser may engage in hedging activities at various times during the period that theShares are outstanding, and (z) such hedging activities (if any) could reduce the value of the existing stockholders’ equity interests in the Company at andafter the time that the hedging activities are being conducted.  The Company acknowledges that such aforementioned hedging activities do not constitutea breach of any of the Transaction Documents.(cc)         Regulation M Compliance.  The Company has not, and to its knowledge no one acting on its behalf has, (i) taken, directly or indirectly,any action designed to cause or to result in the stabilization or manipulation of the price of any security of the Company to facilitate the sale or resale ofany of the Shares, (ii) sold, bid for, purchased, or, paid any compensation for soliciting purchases of, any of the Shares, or (iii) paid or agreed to pay to anyPerson any compensation for soliciting another to purchase any other securities of the Company.(dd)         Internal Accounting and Disclosure Controls.  Except as disclosed in the SEC Reports, the Company and each of its Subsidiariesmaintains internal control over financial reporting (as such term is defined in Rule 13a­15(f) under the Exchange Act) that is effective and sufficient toprovide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordancewith GAAP, including that (i) transactions are executed in accordance with management’s general or specific authorizations, (ii) transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in conformity with GAAP and to maintain asset and liability accountability, (iii) access to assets orincurrence of liabilities is permitted only in accordance with management’s general or specific authorization and (iv) the recorded accountability for assetsand liabilities is compared with the existing assets and liabilities at reasonable intervals and appropriate action is taken with respect to any difference.Except as disclosed in the SEC Reports, the Company maintains disclosure controls and procedures (as such term is defined in Rule 13a­15(e) under theExchange Act) that are effective in ensuring that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files or submits under theExchange Act is recorded, processed, summarized and reported, within the time periods specified in the rules and forms of the Commission, including,without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files orsubmits under the Exchange Act is accumulated and communicated to the Company’s management, including its principal executive officer or officers andits principal financial officer or officers, as appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure.­ 12 ­(ee)          Off Balance Sheet Arrangements.  There is no transaction, arrangement, or other relationship between the Company or any of itsSubsidiaries and an unconsolidated or other off balance sheet entity that is required to be disclosed by the Company in its Exchange Act filings and is notso disclosed or that otherwise could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(ff)          Private Placement. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, no registration underthe Securities Act is required for the offer and sale of the Shares by the Company to the Purchasers as contemplated hereby. The issuance and sale of theShares hereunder does not contravene the rules and regulations of the Trading Market.3.2        Representations and Warranties of the Purchasers.  Each Purchaser, for itself, hereby represents and warrants as of the date hereof and as of theClosing Date to the Company as follows (unless as of a specific date therein):(a)          Organization; Authority.  Such Purchaser is an entity duly organized, validly existing and in good standing under the laws of thejurisdiction of its organization with full right, corporate or partnership power and authority to enter into and to consummate the transactions contemplated bythis Agreement and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder. The execution and delivery of this Agreement and performance by suchPurchaser of the transactions contemplated by this Agreement have been duly authorized by all necessary corporate, partnership, limited liability company orsimilar action, as applicable, on the part of such Purchaser.  This Agreement has been duly and validly executed and delivered by such Purchaser, and is a validand binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordance with its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicablebankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited bylaws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contributionprovisions may be limited by applicable law. Each Transaction Document to which it is a party has been duly executed by such Purchaser, and when deliveredby such Purchaser in accordance with the terms hereof, will constitute the valid and binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordancewith its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of generalapplication affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or otherequitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law.(b)       Purchaser Status.  At the time such Purchaser was offered the Shares, it was, and as of the date hereof it is, either: (i) an “accreditedinvestor” as defined in Rule 501(a)(1), (a)(2), (a)(3), (a)(7) or (a)(8) under the Securities Act or (ii) a “qualified institutional buyer” as defined in Rule 144A(a)under the Securities Act.(c)           Experience of such Purchaser.  Such Purchaser, either alone or together with its representatives, has such knowledge, sophistication andexperience in business and financial matters so as to be capable of evaluating the merits and risks of the prospective investment in the Shares, and has soevaluated the merits and risks of such investment.  Such Purchaser is able to bear the economic risk of an investment in the Shares and, at the present time, isable to afford a complete loss of such investment.(d)          Certain Transactions and Confidentiality.  Other than consummating the transactions contemplated hereunder, such Purchaser has not,nor has any Person acting on behalf of or pursuant to any understanding with such Purchaser, directly or indirectly executed any purchases or sales, includingShort Sales, of the securities of the Company during the period commencing as of the time that such Purchaser first received a term sheet (written or oral) as ofthe Company or any other Person representing the Company setting forth the material terms of the transactions contemplated hereunder and endingimmediately prior to the execution hereof.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investmentdecisions made by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the representation set forth above shall only apply with respectto the portion of assets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.  Other thanto other Persons party to this Agreement, such Purchaser has maintained the confidentiality of all disclosures made to it in connection with this transaction(including the existence and terms of this transaction). Notwithstanding the foregoing, for avoidance of doubt, nothing contained herein shall constitute arepresentation or warranty, or preclude any actions, with respect to the identification of the availability of, or securing of, available shares to borrow in order toeffect Short Sales or similar transactions in the future.­ 13 ­(e)       General Solicitation. Such Purchaser is not, to such Purchaser’s knowledge, purchasing the Shares as a result of any advertisement, article,notice or other communication regarding the Shares published in any newspaper, magazine or similar media or broadcast over television or radio or presented atany seminar or any other general solicitation or general advertisement.The Company acknowledges and agrees that the representations contained in Section 3.2 shall not modify, amend or affect such Purchaser’s right to rely on theCompany’s representations and warranties contained in this Agreement or any representations and warranties contained in any other Transaction Document or anyother document or instrument executed and/or delivered in connection with this Agreement or the consummation of the transaction contemplated hereby.ARTICLE IV.OTHER AGREEMENTS OF THE PARTIES4.1       Transfer Restrictions.(a)       The Shares and the Conversion Shares shall be issued free of all legends. The Securities may only be disposed of in compliance with state andfederal securities laws. In connection with any transfer of Securities other than pursuant to an effective registration statement or Rule 144, to the Company or to anAffiliate of a Purchaser or in connection with a pledge as contemplated in Section 4.1(b), the Company may require the transferor thereof to provide to the Companyan opinion of counsel selected by the transferor and reasonably acceptable to the Company, the form and substance of which opinion shall be reasonablysatisfactory to the Company, to the effect that such transfer does not require registration of such transferred Securities under the Securities Act. As a condition oftransfer, any such transferee shall agree in writing to be bound by the terms of this Agreement and shall have the rights and obligations of a Purchaser under thisAgreement.(b)       The Purchasers agree to the imprinting, so long as is required by this Section 4.1, of a legend on any of the Shares in the following form:[NEITHER] THIS SECURITY [NOR THE SECURITIES INTO WHICH THIS SECURITY IS EXERCISABLE] HAS [NOT] BEEN REGISTERED WITHTHE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OR THE SECURITIES COMMISSION OF ANY STATE IN RELIANCE UPON ANEXEMPTION FROM REGISTRATION UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE “SECURITIES ACT”), AND,ACCORDINGLY, MAY NOT BE OFFERED OR SOLD EXCEPT PURSUANT TO AN EFFECTIVE REGISTRATION STATEMENT UNDER THESECURITIES ACT OR PURSUANT TO AN AVAILABLE EXEMPTION FROM, OR IN A TRANSACTION NOT SUBJECT TO, THEREGISTRATION REQUIREMENTS OF THE SECURITIES ACT AND IN ACCORDANCE WITH APPLICABLE STATE SECURITIES LAWS. THISSECURITY [AND THE SECURITIES ISSUABLE UPON EXERCISE] OF THIS SECURITY] MAY BE PLEDGED IN CONNECTION WITH A BONAFIDE MARGIN ACCOUNT WITH A REGISTERED BROKER­DEALER OR OTHER LOAN WITH A FINANCIAL INSTITUTION THAT IS AN“ACCREDITED INVESTOR” AS DEFINED IN RULE 501(a) UNDER THE SECURITIES ACT OR OTHER LOAN SECURED BY SUCH SECURITIES.­ 14 ­The Company acknowledges and agrees that a Purchaser may from time to time pledge pursuant to a bona fide margin agreement with a registered broker­dealer orgrant a security interest in some or all of the Securities to a financial institution that is an “accredited investor” as defined in Rule 501(a) under the Securities Act,and, if required under the terms of such arrangement, such Purchaser may transfer pledged or secured Securities to the pledgees or secured parties. Such a pledge ortransfer would not be subject to approval of the Company and no legal opinion of legal counsel of the pledgee, secured party or pledgor shall be required inconnection therewith. Further, no notice shall be required of such pledge. At the appropriate Purchaser’s expense, the Company will execute and deliver suchreasonable documentation as a pledgee or secured party of Securities may reasonably request in connection with a pledge or transfer of the Securities4.2        Furnishing of Information.  For a period of 2 years from the Closing Date, the Company covenants to timely file (or obtain extensions in respectthereof and file within the applicable grace period) all reports required to be filed by the Company after the date hereof pursuant to the Exchange Act even if theCompany is not then subject to the reporting requirements of the Exchange Act.4.3        Integration.  The Company shall not sell, offer for sale or solicit offers to buy or otherwise negotiate in respect of any security (as defined inSection 2 of the Securities Act) that would be integrated with the offer or sale of the Shares for purposes of the rules and regulations of any Trading Market suchthat it would require shareholder approval prior to the closing of such other transaction unless shareholder approval is obtained before the closing of suchsubsequent transaction.4.4        Securities Laws Disclosure; Publicity.  The Company and each Purchaser shall consult with each other in issuing any other press releases withrespect to the transactions contemplated hereby, and neither the Company nor any Purchaser shall issue any such press release nor otherwise make any such publicstatement without the prior consent of the Company, with respect to any press release of any Purchaser, or without the prior consent of each Purchaser, with respectto any press release of the Company, which consent shall not unreasonably be withheld or delayed, except if such disclosure is required by law, in which case thedisclosing party shall promptly provide the other party with prior notice of such public statement or communication.  Notwithstanding the foregoing, the Companyshall not publicly disclose the name of any Purchaser, or include the name of any Purchaser in any filing with the Commission or any regulatory agency or TradingMarket, without the prior written consent of such Purchaser, except (a) as required by federal securities law in connection with the filing of final TransactionDocuments (including signature pages thereto) with the Commission and (b) to the extent such disclosure is required by law or Trading Market regulations, in whichcase the Company shall provide such Purchaser with prior notice of such disclosure permitted under this clause (b).4.5        Shareholder Rights Plan.  No claim will be made or enforced by the Company or, with the consent of the Company, any other Person, that anyPurchaser is an “Acquiring Person” under any control share acquisition, business combination, poison pill (including any distribution under a rights agreement) orsimilar anti­takeover plan or arrangement in effect or hereafter adopted by the Company, or that any Purchaser could be deemed to trigger the provisions of any suchplan or arrangement, by virtue of receiving Shares under the Transaction Documents or under any other agreement between the Company and the Purchasers.4.6        Non­Public Information.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents,the Company covenants and agrees that neither it, nor any other Person acting on its behalf will, after the date hereof, provide any Purchaser or their respectiveagents or counsel with any information that the Company believes constitutes material non­public information, and such Purchaser agrees not to, and shall direct itsagents and counsel not to, after the date hereof request any material non­public information from the Company or any Person acting on its behalf, unless priorthereto such Purchaser shall have executed a written agreement with the Company regarding the confidentiality and use of such information.  The Companyunderstands and confirms that each Purchaser shall be relying on the foregoing covenant in effecting transactions in securities of the Company.4.7        Use of Proceeds.  The Company shall use the net proceeds from the sale of the Shares hereunder for commercialization activities for working capitalpurposes and shall not use such proceeds for: (a)) the redemption of any Common Stock or Common Stock Equivalents, or (b) the settlement of any outstandinglitigation.­ 15 ­4.8         Indemnification of Purchasers.   Subject to the provisions of this Section 4.8, the Company will indemnify and hold each Purchaser and its directors,officers, shareholders, members, partners, employees and agents (and any other Persons with a functionally equivalent role of a Person holding such titlesnotwithstanding a lack of such title or any other title), each Person who controls such Purchaser (within the meaning of Section 15 of the Securities Act andSection 20 of the Exchange Act), and the directors, officers, shareholders, agents, members, partners or employees (and any other Persons with a functionallyequivalent role of a Person holding such titles notwithstanding a lack of such title or any other title) of such controlling persons (each, a “Purchaser Party”)harmless from any and all losses, liabilities, obligations, claims, contingencies, damages, costs and expenses, including all judgments, amounts paid in settlements,court costs and reasonable attorneys’ fees and costs of investigation that any such Purchaser Party may suffer or incur as a result of or relating to (a) any breach ofany of the representations, warranties, covenants or agreements made by the Company in this Agreement or in the other Transaction Documents or (b) any actioninstituted against the Purchaser Parties in any capacity, or any of them or their respective Affiliates, by any stockholder of the Company who is not an Affiliate ofsuch Purchaser Party, with respect to any of the transactions contemplated by the Transaction Documents (unless such action is based upon a breach of suchPurchaser Party’s representations, warranties or covenants under the Transaction Documents or any agreements or understandings such Purchaser Party may havewith any such stockholder or any violations by such Purchaser Party of state or federal securities laws or any conduct by such Purchaser Party which constitutesfraud, gross negligence, willful misconduct or malfeasance). If any action shall be brought against any Purchaser Party in respect of which indemnity may be soughtpursuant to this Agreement, such Purchaser Party shall promptly notify the Company in writing, and the Company shall have the right to assume the defensethereof with counsel of its own choosing reasonably acceptable to the Purchaser Party. Any Purchaser Party shall have the right to employ separate counsel in anysuch action and participate in the defense thereof, but the fees and expenses of such counsel shall be at the expense of such Purchaser Party except to the extentthat (i) the employment thereof has been specifically authorized by the Company in writing, (ii) the Company has failed after a reasonable period of time to assumesuch defense and to employ counsel or (iii) in such action there is, in the reasonable opinion of counsel, a material conflict on any material issue between theposition of the Company and the position of such Purchaser Party, in which case the Company shall be responsible for the reasonable fees and expenses of no morethan one such separate counsel. The Company will not be liable to any Purchaser Party under this Agreement (y) for any settlement by a Purchaser Party effectedwithout the Company’s prior written consent, which shall not be unreasonably withheld or delayed; or (z) to the extent, but only to the extent that a loss, claim,damage or liability is attributable to any Purchaser Party’s breach of any of the representations, warranties, covenants or agreements made by such Purchaser Partyin this Agreement or in the other Transaction Documents. The indemnification required by this Section 4.8 shall be made by periodic payments of the amountthereof during the course of the investigation or defense, as and when bills are received or are incurred. The indemnity agreements contained herein shall be inaddition to any cause of action or similar right of any Purchaser Party against the Company or others and any liabilities the Company may be subject to pursuant tolaw.4.9       Reserved4.10     Listing of Common Stock. The Company hereby agrees to use best efforts to maintain the listing or quotation (as the case may be) of the CommonStock on the Trading Market on which it is currently listed or designated for quotation (as the case may be), and concurrently with or prior to the Closing, theCompany shall apply to list or quote all of the Shares on such Trading Market and promptly, but in no event later than the Closing Date, secure the listing ordesignation for quotation (as the case may be) of all of the Shares on such Trading Market. The Company further agrees, if the Company applies to have theCommon Stock traded on any other Trading Market, it will then include in such application all of the Shares, and will take such other action as is necessary to causeall of the Shares to be listed or quoted on such other Trading Market as promptly as possible.  The Company will then take all action necessary to continue thelisting and trading of its Common Stock on a Trading Market and will comply in all respects with the Company’s reporting, filing and other obligations under thebylaws or rules of the Trading Market.  The Company agrees to maintain the eligibility of the Common Stock for electronic transfer through the Depository TrustCompany or another established clearing corporation, including, without limitation, by timely payment of fees to the Depository Trust Company or such otherestablished clearing corporation in connection with such electronic transfer.­ 16 ­4.11        Certain Transactions and Confidentiality. Each Purchaser covenants that neither it nor any Affiliate acting on its behalf or pursuant to anyunderstanding with it will execute any purchases or sales, including Short Sales of any of the Company’s securities during the period commencing with theexecution of this Agreement and ending at such time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant to the initial pressrelease as described in Section 4.4.  Each Purchaser, severally and  not jointly with the other Purchasers, covenants that until such time as the transactionscontemplated by this Agreement are publicly disclosed by the Company pursuant to the initial press release as described in Section 4.4, such Purchaser will maintainthe confidentiality of the existence and terms of this transaction.  Notwithstanding the foregoing, and notwithstanding anything contained in this Agreement to thecontrary, the Company expressly acknowledges and agrees that (i) no Purchaser makes any representation, warranty or covenant hereby that it will not engage ineffecting transactions in any securities of the Company after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4, (ii) no Purchaser shall be restricted or prohibited from effecting any transactions in any securities of the Companyin accordance with applicable securities laws from and after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4 and (iii) no Purchaser shall have any duty of confidentiality to the Company or its Subsidiaries after the issuanceof the initial press release as described in Section 4.4.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investment decisionsmade by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the covenant set forth above shall only apply with respect to the portion ofassets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.4.12    Transfer Agent Instructions. The Company hereby covenants and agrees that it will not give the Transfer Agent any instruction with respect to theShares other than the Irrevocable Transfer Agent Instructions.4.13    Rule 144 Reporting.  With a view to making available the benefits of certain rules and regulations of the Commission which may at any time permit thesale of the Shares to the public without registration, while a public market exists for the Shares, the Company will use its commercially reasonable efforts to:(a)          make and keep public information available, as those terms are understood and defined in Rule 144, at all times while Shares areoutstanding; and(b)          file with the Commission in a timely manner all reports and other documents required of the Company under the Securities Act and theExchange Act (at any time it is subject to such reporting requirements).4.14       Form D; Blue Sky Filings. The Company agrees to timely file a Form D with respect to the Shares as required under Regulation D and to provide acopy thereof, promptly upon request of any Purchaser.ARTICLE V.MISCELLANEOUS5.1        Termination.  This Agreement may be terminated by any Purchaser, as to such Purchaser’s obligations hereunder only and without any effectwhatsoever on the obligations between the Company and the other Purchasers, by written notice to the other parties, if the Closing has not been consummated onor before August 1, 2016 (the “Termination Date”); provided, however, that no such termination will affect the right of any party to sue for any breach by the otherparty (or parties).5.2        Fees and Expenses.  Except as expressly set forth in the Transaction Documents to the contrary, each party shall pay the fees and expenses of itsadvisers, counsel, accountants and other experts, if any, and all other expenses incurred by such party incident to the negotiation, preparation, execution, deliveryand performance of this Agreement.  The Company shall pay all Transfer Agent fees, stamp taxes and other taxes and duties levied in connection with the deliveryof any Shares to the Purchasers.­ 17 ­5.3        Entire Agreement.  The Transaction Documents,contain the entire understanding of the parties with respect to the subject matter hereof andsupersede all prior agreements and understandings, oral or written, with respect to such matters, which the parties acknowledge have been merged into suchdocuments, exhibits and schedules.5.4        Notices.  Any and all notices or other communications or deliveries required or permitted to be provided hereunder shall be in writing and shall bedeemed given and effective on the earliest of: (a) the date of transmission, if such notice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forthon the signature pages attached hereto prior to 5:30 p.m. (New York City time) on a Trading Day, (b) the next Trading Day after the date of transmission, if suchnotice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forth on the signature pages attached hereto on a day that is not a Trading Day or laterthan 5:30 p.m. (New York City time) on any Trading Day, (c) the second (2nd) Trading Day following the date of mailing, if sent by U.S. nationally recognizedovernight courier service or (d) upon actual receipt by the party to whom such notice is required to be given.  The address for such notices and communicationsshall be as set forth on the signature pages attached hereto.5.5       Amendments; Waivers.  No provision of this Agreement may be waived, modified, supplemented or amended except in a written instrument signed,in the case of an amendment, by the Company and holders of at least a majority of the aggregate amount of Shares issued hereunder or, in the case of a waiver, bythe party against whom enforcement of any such waived provision is sought; provided , that if any amendment, modification or waiver disproportionately andadversely impacts a Purchaser (or group of Purchasers), the consent of such disproportionately impacted Purchaser (or group of Purchasers) shall also be required.No waiver of any default with respect to any provision, condition or requirement of this Agreement shall be deemed to be a continuing waiver in the future or awaiver of any subsequent default or a waiver of any other provision, condition or requirement hereof, nor shall any delay or omission of any party to exercise anyright hereunder in any manner impair the exercise of any such right. Any proposed amendment or waiver that disproportionately, materially and adversely affects therights and obligations of any Purchaser relative to the comparable rights and obligations of the other Purchasers shall require the prior written consent of suchadversely affected Purchaser. Any amendment effected in accordance with accordance with this Section 5.5 shall be binding upon each Purchaser and holder ofSecurities and the Company.5.6        Headings.  The headings herein are for convenience only, do not constitute a part of this Agreement and shall not be deemed to limit or affect anyof the provisions hereof.5.7        Successors and Assigns.  This Agreement shall be binding upon and inure to the benefit of the parties and their successors and permitted assigns. The Company may not assign this Agreement or any rights or obligations hereunder without the prior written consent of each Purchaser (other than by merger). Any Purchaser may assign any or all of its rights under this Agreement to any Person to whom such Purchaser assigns or transfers any Shares, provided that suchtransferee agrees in writing to be bound, with respect to the transferred Shares, by the provisions of the Transaction Documents that apply to the “Purchaser.”5.8        No Third­Party Beneficiaries.  This Agreement is intended for the benefit of the parties hereto and their respective successors and permitted assignsand is not for the benefit of, nor may any provision hereof be enforced by, any other Person, except as otherwise set forth in Section 4.8.5.9        Governing Law.  All questions concerning the construction, validity, enforcement and interpretation of the Transaction Documents shall begoverned by and construed and enforced in accordance with the internal laws of the State of New York, without regard to the principles of conflicts of law thereof. Each party agrees that all legal proceedings concerning the interpretations, enforcement and defense of the transactions contemplated by this Agreement and anyother Transaction Documents (whether brought against a party hereto or its respective affiliates, directors, officers, shareholders, employees or agents) shall becommenced exclusively in the state and federal courts sitting in the City of New York. Each party hereby irrevocably submits to the exclusive jurisdiction of the stateand federal courts sitting in the City of New York, borough of Manhattan for the adjudication of any dispute hereunder or in connection herewith or with anytransaction contemplated hereby or discussed herein (including with respect to the enforcement of any of the Transaction Documents), and hereby irrevocablywaives, and agrees not to assert in any suit, action or proceeding, any claim that it is not personally subject to the jurisdiction of any such court, that such suit,action or proceeding is improper or is an inconvenient venue for such proceeding.  Each party hereby irrevocably waives personal service of process and consentsto process being served in any such suit, action or proceeding by mailing a copy thereof via registered or certified mail or overnight delivery (with evidence ofdelivery) to such party at the address in effect for notices to it under this Agreement and agrees that such service shall constitute good and sufficient service ofprocess and notice thereof.  Nothing contained herein shall be deemed to limit in any way any right to serve process in any other manner permitted by law.  If eitherparty shall commence an action or proceeding to enforce any provisions of the Transaction Documents, then, in addition to the obligations of the Company underSection 4.8, the prevailing party in such action or proceeding shall be reimbursed by the other party for its reasonable attorneys’ fees and other costs and expensesincurred with the investigation, preparation and prosecution of such action or proceeding.­ 18 ­5.10        Survival.  The representations and warranties contained herein shall survive the Closing and the delivery of the Shares.5.11        Execution.  This Agreement may be executed in two or more counterparts, all of which when taken together shall be considered one and the sameagreement and shall become effective when counterparts have been signed by each party and delivered to the other party, it being understood that both partiesneed not sign the same counterpart.  In the event that any signature is delivered by facsimile transmission or by e­mail delivery of a “.pdf” format data file, suchsignature shall create a valid and binding obligation of the party executing (or on whose behalf such signature is executed) with the same force and effect as if suchfacsimile or “.pdf” signature page were an original thereof.5.12        Severability.  If any term, provision, covenant or restriction of this Agreement is held by a court of competent jurisdiction to be invalid, illegal, voidor unenforceable, the remainder of the terms, provisions, covenants and restrictions set forth herein shall remain in full force and effect and shall in no way beaffected, impaired or invalidated, and the parties hereto shall use their commercially reasonable efforts to find and employ an alternative means to achieve the sameor substantially the same result as that contemplated by such term, provision, covenant or restriction. It is hereby stipulated and declared to be the intention of theparties that they would have executed the remaining terms, provisions, covenants and restrictions without including any of such that may be hereafter declaredinvalid, illegal, void or unenforceable.5.13        Rescission and Withdrawal Right.  Notwithstanding anything to the contrary contained in (and without limiting any similar provisions of) any ofthe other Transaction Documents, whenever any Purchaser exercises a right, election, demand or option under a Transaction Document and the Company does nottimely perform its related obligations within the periods therein provided, then such Purchaser may rescind or withdraw, in its sole discretion from time to time uponwritten notice to the Company, any relevant notice, demand or election in whole or in part without prejudice to its future actions and rights.5.14        Replacement of Shares.  If any certificate or instrument evidencing any Shares is mutilated, lost, stolen or destroyed, the Company shall issue orcause to be issued in exchange and substitution for and upon cancellation thereof (in the case of mutilation), or in lieu of and substitution therefor, a new certificateor instrument, but only upon receipt of evidence reasonably satisfactory to the Company of such loss, theft or destruction.  The applicant for a new certificate orinstrument under such circumstances shall also pay any reasonable third­party costs (including customary indemnity) associated with the issuance of suchreplacement Shares.5.15        Remedies.  In addition to being entitled to exercise all rights provided herein or granted by law, including recovery of damages, each of thePurchasers and the Company will be entitled to specific performance under the Transaction Documents.  The parties agree that monetary damages may not beadequate compensation for any loss incurred by reason of any breach of obligations contained in the Transaction Documents and hereby agree to waive and not toassert in any action for specific performance of any such obligation the defense that a remedy at law would be adequate.­ 19 ­5.16        Payment Set Aside.  To the extent that the Company makes a payment or payments to any Purchaser pursuant to any Transaction Document orany Purchaser enforces or exercises its rights thereunder, and such payment or payments or the proceeds of such enforcement or exercise or any part thereof aresubsequently invalidated, declared to be fraudulent or preferential, set aside, recovered from, disgorged by or are required to be refunded, repaid or otherwiserestored to the Company, a trustee, receiver or any other person under any law (including, without limitation, any bankruptcy law, state or federal law, common law orequitable cause of action), then to the extent of any such restoration the obligation or part thereof originally intended to be satisfied shall be revived and continuedin full force and effect as if such payment had not been made or such enforcement or setoff had not occurred.5.17        Independent Nature of Purchasers’ Obligations and Rights. The obligations of each Purchaser under any Transaction Document are several andnot joint with the obligations of any other Purchaser, and no Purchaser shall be responsible in any way for the performance or non­performance of the obligations ofany other Purchaser under any Transaction Document. Nothing contained herein or in any other Transaction Document, and no action taken by any Purchaserpursuant thereto, shall be deemed to constitute the Purchasers as a partnership, an association, a joint venture or any other kind of entity, or create a presumptionthat the Purchasers are in any way acting in concert or as a group with respect to such obligations or the transactions contemplated by the Transaction Documents.Each Purchaser shall be entitled to independently protect and enforce its rights including, without limitation, the rights arising out of this Agreement or out of theother Transaction Documents, and it shall not be necessary for any other Purchaser to be joined as an additional party in any proceeding for such purpose. TheCompany has elected to provide all Purchasers with the same terms and Transaction Documents for the convenience of the Company and not because it wasrequired or requested to do so by any of the Purchasers. It is expressly understood and agreed that each provision contained in this Agreement and in each otherTransaction Document is between the Company and a Purchaser, solely, and not between the Company and the Purchasers collectively and not between and amongthe Purchasers.5.18        Saturdays, Sundays, Holidays, etc.    If the last or appointed day for the taking of any action or the expiration of any right required or grantedherein shall not be a Business Day, then such action may be taken or such right may be exercised on the next succeeding Business Day.5.19        Construction. The parties agree that each of them and/or their respective counsel has reviewed and had an opportunity to revise the TransactionDocuments and, therefore, the normal rule of construction to the effect that any ambiguities are to be resolved against the drafting party shall not be employed inthe interpretation of the Transaction Documents or any amendments hereto. In addition, each and every reference to share prices and shares of Common Stock inany Transaction Document shall be subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and other similar transactions ofthe Common Stock that occur after the date of this Agreement.5.20        WAIVER OF JURY TRIAL.  IN ANY ACTION, SUIT, OR PROCEEDING IN ANY JURISDICTION BROUGHT BY ANY PARTY AGAINST ANYOTHER PARTY, THE PARTIES EACH KNOWINGLY AND INTENTIONALLY, TO THE GREATEST EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, HEREBYABSOLUTELY, UNCONDITIONALLY, IRREVOCABLY AND EXPRESSLY WAIVES FOREVER TRIAL BY JURY.(Signature Pages Follow)­ 20 ­IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.MY SIZE, INC.Address for Notice:3 Arava St., pob 1206,Airport City, Israel, 7010000By:/s/ Ronen LuzonEmail:  Ronen Luzon (Ronen@mysizeid.com)Name: Ronen LuzonTitle:CEOWith a copy to (which shall not constitute notice):[REMAINDER OF PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANKSIGNATURE PAGE FOR PURCHASER FOLLOWS]­ 21 ­[PURCHASER SIGNATURE PAGE TO IMMUNE SECURITIES PURCHASE AGREEMENT]IN WITNESS WHEREOF, the undersigned have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.Name of Purchaser:                                    Long Side Venture LLCSignature of Authorized Signatory of Purchaser:/S/ Ben KaplanBen KaplanName of Authorized Signatory:Email Address of Authorized Signatory:          Facsimile Number of Authorized Signatory:          Address and Contact Number for Notice of Purchaser:          Address for Delivery of Securities for Purchaser (if not same as address for notice):Subscription Amount: $  200,000              Shares:  200,000EIN Number (if applicable):          Broker Name:          Institutional ID:          DTC Participant Number:          ­ 22 ­EX­21.1 4 f10k2016ex21i_mysizeinc.htm LIST OF SUBSIDIARIESExhibit 21.1List of Subsidiaries of My Size, Inc.:NameJurisdiction of Incorporation/FormationMy Size Israel 2014 Ltd.IsraelTopspin Medical (Israel) Ltd.IsraelEX­23.1 5 f10k2016ex23i_mysizeinc.htm CONSENT OF SOMEKH CHAIKINExhibit 23.1Somekh ChaikinKPMG Millennium Tower17 Ha’arba’a Street, PO Box 609Tel Aviv 61006, Israel+972 3 684 8000Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statements (No. 333­216414 and 333­213727) on Form S­­3 of My Size Inc. (the “Company”) of ourreport dated April 13, 2017, with respect to the consolidated balance sheet of the Company as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency) and cash flows for the year ended December 31, 2016, which report appears in the December 31, 2016 annualreport on Form 10­K of the Company./s/ Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017EX­23.2 6 f10k2016ex23ii_mysizeinc.htm CONSENT OF WEINBERG & BAER LLCExhibit 23.2Weinberg & Baer LLC115 Sudbrook Lane, Baltimore, MD 21208Phone (410) 702­5660Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statement (No. 333­213727) on Form S­3 of My Size Inc. (the “Company”) of our report dated March1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016, with respect to the financial statements of the Company as of December 31, 2015, which reportappears in the December 31, 2015 annual report on Form 10­K of the Company. We also consent to the reference to us under the heading “Experts” in suchRegistration Statement.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandApril 13, 2017EX­31.1 7 f10k2016ex31i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.1Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Ronen Luzon certify that:1.I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2.  Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­31.2 8 f10k2016ex31ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.2Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Or Kles, certify that: 1I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)EX­32.1 9 f10k2016ex32i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.1CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Ronen Luzon, Chief Executive Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)           The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)           The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­32.2 10 f10k2016ex32ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.2CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Or Kles, Chief Financial Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)      The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)      The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“Shares” means the shares of Common Stock issued or issuable to each Purchaser pursuant to this Agreement.“Short Sales” means all “short sales” as defined in Rule 200 of Regulation SHO under the Exchange Act (but shall not be deemed to include thelocation and/or reservation of borrowable shares of Common Stock).­ 2 ­“Subscription Amount” means, as to each Purchaser, the aggregate amount to be paid for Shares, as specified below such Purchaser’s name onthe signature pages of this Agreement and next to the heading “Subscription Amount,” in United States dollars and in immediately available funds.“Subsidiary” means any subsidiary of the Company, and shall, where applicable, also include any direct or indirect subsidiary of the Companyformed or acquired after the date hereof.“Termination Date” shall have the meaning ascribed to such term in Section 5.1.“Trading Day” means a day on which the principal Trading Market is open for trading.“Trading Market” means any of the following markets or exchanges on which the Common Stock is listed or quoted for trading on the date inquestion: the NYSE AMEX, the Nasdaq Capital Market, the Nasdaq Global Market, the Nasdaq Global Select Market, the New York Stock Exchange or theOTC Bulletin Board (or any successors to any of the foregoing).“Transaction Documents” means this Agreement and any other documents or agreements executed in connection with the transactionscontemplated hereunder.“Transaction Warrants” means the purchase warrants delivered to the Purchasers at the Closing in accordance with Section _2.2 hereof.“Transfer Agent” means VStock Transfer LLC, the current transfer agent of the Company, with a mailing address of 18 Lafayette Place, Woodmere,NY 11598 and any successor transfer agent of the Company.ARTICLE II.PURCHASE AND SALE2.1        Closing.  On the Closing Date, upon the terms and subject to the conditions set forth herein, substantially concurrent with the execution anddelivery of this Agreement by the parties hereto, the Company agrees to sell, and each Purchaser, severally and not jointly, agrees to purchase that number ofShares specified below such Purchaser’s name on the signature pages of this Agreement.  On the Closing Date, each Purchaser shall deliver to the Company via wiretransfer, immediately available funds equal to its Subscription Amount as set forth on the signature page hereto executed by each Purchaser and the Company shalldeliver to each Purchaser such number of Shares as determined pursuant to Section 2.2(a), and the Company and each Purchaser shall deliver the other items setforth in Section 2.2 deliverable at the Closing.  Upon satisfaction of the covenants and conditions set forth in Sections 2.2 and 2.3, the Closing shall occur at theoffices of Company Counsel or such other location as the parties shall mutually agree.2.2        Deliveries.(a)          On or prior to the Closing Date, the Company shall deliver or cause to be delivered to each Purchaser this Agreement and each of theother Transaction Documents to which the Company is a party, each duly executed by the Company;(b)          On or prior to the Closing Date, each Purchaser shall deliver or cause to be delivered to the Company the following:(i)        this Agreement duly executed by such Purchaser; and­ 3 ­(ii)        such Purchaser’s Subscription Amount by wire transfer to the account as specified in writing by the Company.(iii)       a Transaction Warrant registered in the name of Purchaser to purchase 250,000 (Two Hundred and Fiifty Thousand) shares ofCommon Stock of the Company, with an exercise price of $3.50 per share, exercisable for a period of 10 month from the closing Date;2.3        Closing Conditions.(a)          The obligations of the Company hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects on the Closing Date of the representations and warranties of each Purchaser contained herein(unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)      all obligations, covenants and agreements of each Purchaser required to be performed at or prior to the Closing Date shall havebeen performed; and(iii)     the delivery by each Purchaser of the items set forth in Section 2.2(b) of this Agreement.(b)          The respective obligations of each Purchaser hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects when made and on the Closing Date of the representations and warranties of the Companycontained herein (unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)     all obligations, covenants and agreements of the Company required to be performed at or prior to the Closing Date shall have beenperformed, including without limitation the issuance of all Shares prior to the Closing as required by the Transaction Documents;(iii)    the delivery by the Company of the items set forth in Section 2.2(a) of this Agreement;(iv)     there shall have been no event, change or development that has had, or would reasonably be expected to have, a Material AdverseEffect with respect to the Company since the date hereof;(v)     no statute, rule, regulation, executive order, decree, ruling or injunction shall have been enacted, entered, promulgated or endorsedby any court or governmental authority that prohibits the consummation of any of the transactions contemplated by the Transaction Documents,and no Proceedings shall be in progress or pending by any Person that seeks to enjoin, prohibit or otherwise adversely affect any of thetransactions contemplated by the Transaction Documents;­ 4 ­(vi)      the Shares shall be designated for listing or quotation (as the case may be) on the Company’s principal Trading Market; and(vii)     from the date hereof to the Closing Date, trading in the Common Stock shall not have been suspended by the Commission or theCompany’s principal Trading Market, and, at any time prior to the Closing Date, trading in securities generally as reported by Bloomberg L.P. shallnot have been suspended or limited, or minimum prices shall not have been established on securities whose trades are reported by such service,or on any Trading Market, nor shall a banking moratorium have been declared either by the United States or New York State authorities nor shallthere have occurred any national or international calamity of such magnitude in its effect on, or any material adverse change in, any financialmarket which, in each case, in the reasonable judgment of each Purchaser, makes it impracticable or inadvisable to purchase the Shares at theClosing.ARTICLE III.REPRESENTATIONS AND WARRANTIES3.1        Representations and Warranties of the Company.  the Company hereby makes the following representations and warranties to each Purchaser:(a)          Subsidiaries.  All of the direct and indirect Subsidiaries of the Company, and the place and form of organization of each Subsidiary are asset forth in the SEC Reports.  Except for the capital stock of, or other equity or voting interests in, those Subsidiaries set forth in the SEC Reports, theCompany does not own, directly or indirectly, any capital stock of, or other equity or voting interests in, any Person.(b)          Organization and Qualification.  The Company and each of the Subsidiaries is an entity duly incorporated or otherwise organized, validlyexisting and in good standing under the laws of the jurisdiction of its incorporation or organization, with the requisite power and authority to own and useits properties and assets and to carry on its business as currently conducted.  Each of the Company and the Subsidiaries is duly qualified to conductbusiness and is in good standing as a foreign corporation or other entity in each jurisdiction in which the nature of the business conducted or propertyowned by it makes such qualification necessary, except where the failure to be so qualified or in good standing, as the case may be, could not have orreasonably be expected to result in: (i) a material adverse effect on the legality, validity or enforceability of any Transaction Document, (ii) a materialadverse effect on the results of operations, assets, business, prospects or condition (financial or otherwise) of the Company and the Subsidiaries, taken asa whole, or (iii) a material adverse effect on the Company’s ability to perform in any material respect on a timely basis its obligations under any TransactionDocument (any of (i), (ii) or (iii), a “Material Adverse Effect”) and no Proceeding has been instituted in any such jurisdiction revoking, limiting or curtailingor seeking to revoke, limit or curtail such power and authority or qualification.(c)           Authorization; Enforcement.  The Company has the requisite corporate power and authority to enter into and to consummate thetransactions contemplated by each of the Transaction Documents and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder.  The execution anddelivery of each of the Transaction Documents by the Company and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby havebeen duly authorized by all necessary action on the part of the Company and no further action or corporate proceeding is required by the Company, theBoard of Directors or the Company’s stockholders in connection therewith other than in connection with the Required Approvals.  This Agreement hasbeen duly and validly executed and delivered by the Company and is a valid and binding obligation of the Company, enforceable against it in accordancewith its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws ofgeneral application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctiverelief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law. Each TransactionDocument other than this Agreement to which the Company is a party has been (or upon delivery will have been) duly executed by the Company and,when delivered in accordance with the terms hereof and thereof, will constitute the valid and binding obligation of the Company enforceable against theCompany in accordance with its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization,moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability ofspecific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited byapplicable law.­ 5 ­(d)          No Conflicts.  The execution, delivery and performance by the Company of this Agreement and the other Transaction Documents towhich it is a party, the issuance and sale of the Shares and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby do not and will not(i) conflict with or violate any provision of the Company’s or any Subsidiary’s certificate or articles of incorporation, bylaws or other organizational orcharter documents, or (ii) conflict with, or constitute a default or breach (or an event that with notice or lapse of time or both would become a default orbreach) under, result in the creation of any Lien upon any of the properties or assets of the Company or any Subsidiary, or give to others any rights oftermination, amendment, acceleration or cancellation (with or without notice, lapse of time or both) of, any agreement, credit facility, debt or otherinstrument (evidencing a Company or Subsidiary debt or otherwise), certificate, authorization, permit, license, or other understanding to which theCompany or any Subsidiary is a party or by which any property or asset of the Company or any Subsidiary is bound or affected, or (iii) subject to theRequired Approvals, conflict with or result in a violation of any law, rule, regulation, order, judgment, injunction, decree or other restriction of any court orgovernmental authority to which the Company or a Subsidiary is subject (including federal and state securities laws and regulations), or by which anyproperty or asset of the Company or a Subsidiary is bound or affected; except in the case of each of clauses (ii) and (iii), such as could not have orreasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(e)           Filings, Consents and Approvals.  The Company is not required to obtain any consent, waiver, authorization or order of, give any noticeto, or make any filing or registration with, any court or other federal, state, local or other governmental authority or other Person, including any TradingMarket or any shareholder approval under the provisions of the Company’s principal Trading Market, in connection with the execution, delivery andperformance by the Company of the Transaction Documents, other than: (i) the filings required pursuant to Section 4.3 of this Agreement, (ii) the filing withthe Commission of the Registration Statement (iii) application(s) to each applicable Trading Market for the listing of the Shares for trading thereon in thetime and manner required thereby, and (iv) such filings as are required to be made under applicable state securities laws (collectively, the “RequiredApprovals”).(f)       Issuance of the Shares; Registration.  The Shares and Transaction Warrants are duly authorized and, when issued and paid for inaccordance with the applicable Transaction Documents, will be duly and validly issued, fully paid and nonassessable, free and clear of all Liens imposed bythe Company . The Company has reserved from its duly authorized capital stock the maximum number of shares of Common Stock for issuance of theShares and the Transaction Warrants. An S­3 or S­1 Registration Statement will be filed within 30 days of the date of this Agreement. At the time theRegistration Statement and any amendments thereto became effective, at the date of this Agreement and at the Closing Date, the Registration Statementand any amendments thereto conformed and will conform in all material respects to the requirements of the Securities Act and did not and will not containany untrue statement of a material fact or omit to state any material fact required to be stated therein or necessary to make the statements therein notmisleading.  The issuance of the Shares pursuant to this Agreement will be registered pursuant to the Registration Statement.­ 6 ­(g)           Capitalization.  The capitalization of the Company (including the authorized capital stock of the Company, the issued and outstandingshares of capital stock of the Company and the number of shares of capital stock of the Company is 17,405,359 . The Company has not issued any capitalstock since its most recently filed periodic report under the Exchange Act, other than pursuant to the exercise of employee stock options under theCompany’s stock option plans and pursuant to the conversion and/or exercise of Common Stock Equivalents outstanding as of the date of the mostrecently filed periodic report under the Exchange Act.  No person has any right of first refusal, preemptive right, right of participation, or any similar right toparticipate in the transactions contemplated by the Transaction Documents.  Except as a result of the purchase and sale of the Shares and as disclosed inthe SEC Reports, there are no outstanding options, warrants, scrip rights to subscribe to, calls or commitments of any character whatsoever relating to, orsecurities, rights or obligations convertible into or exercisable or exchangeable (or any other securities of the Company which, whether after notice, lapse oftime, or payment of monies, are or would be convertible into or exchangeable or exercisable) for, or giving any Person any right to subscribe for or acquire,or any phantom stock or stock appreciation rights relating to, any shares of Common Stock or other capital stock of the Company, or contracts,commitments, understandings or arrangements by which the Company or any Subsidiary is or may become bound to issue additional shares of CommonStock or Common Stock Equivalents or other capital stock of the Company.  The issuance and sale of the Shares will not obligate the Company to issueshares of Common Stock or other securities to any Person (other than the Purchaser). All of the outstanding shares of capital stock of the Company areduly authorized, validly issued, fully paid and nonassessable, have been issued in compliance with all federal and state securities laws, and none of suchoutstanding shares was issued in violation of any preemptive rights or similar rights to subscribe for or purchase securities.  No further approval orauthorization of any stockholder, the Board of Directors or others is required for the issuance and sale of the Shares.  Except as disclosed in the SECReports, there are no stockholders agreements, voting agreements, “poison pill” or similar anti­takeover agreements or plans or other similar agreementswith respect to the Company’s capital stock to which the Company is a party or, to the knowledge of the Company, between or among any of theCompany’s stockholders.(h)          SEC Reports; Financial Statements.  The Company has filed or furnished, as applicable, all reports, schedules, forms, statements and otherdocuments required to be filed or furnished, as applicable, by the Company under the Securities Act and the Exchange Act, including pursuant toSection 13(a) or 15(d) thereof, for the two years preceding the date hereof (or such shorter period as the Company was required by law or regulation to filesuch material) (the foregoing materials, including the exhibits thereto and documents incorporated by reference therein, together with the RegistrationStatement and any amendments made thereto, being collectively referred to herein as the “SEC Reports”) on a timely basis or has received a valid extensionof such time of filing and has filed any such SEC Reports prior to the expiration of any such extension.  As of their respective dates, the SEC Reportscomplied in all material respects with the requirements of the Securities Act, the Exchange Act and the Sarbanes­Oxley Act of 2002, and any rules andregulations promulgated thereunder applicable to such SEC Report, as applicable, and none of the SEC Reports, when filed, contained any untrue statementof a material fact or omitted to state a material fact required to be stated therein or necessary in order to make the statements therein, in the light of thecircumstances under which they were made, not misleading. No Subsidiary of the Company is required to file or furnish any report, schedule, form,statement or other document with, or make any other filing with, or furnish any other material to, the Commission.  The financial statements of the Companyincluded in or incorporated by reference into the SEC Reports comply in all material respects with applicable accounting requirements and the rules andregulations of the Commission with respect thereto as in effect at the time of filing.  Such financial statements have been prepared from, and are inaccordance with the books and records of the Company and its Subsidiaries and have been prepared in accordance with United States generally acceptedaccounting principles applied on a consistent basis during the periods involved (“GAAP”), except as may be otherwise specified in such financialstatements or the notes thereto and except that unaudited financial statements may not contain all footnotes required by GAAP, and fairly present in allmaterial respects the consolidated financial position of the Company and its consolidated Subsidiaries as of and for the dates thereof and the results ofoperations, changes in stockholders’ equity and cash flows for the periods then ended, subject, in the case of unaudited statements, to normal, immaterial,year­end audit adjustments.­ 7 ­(i)            Material Changes; Undisclosed Events, Liabilities or Developments.(i)        Since the date of the latest audited financial statements included within the SEC Reports, except as specifically disclosed in asubsequent SEC Report filed prior to the date hereof, (1) there has been no event, occurrence or development that has had or that could reasonably be expected toresult in a Material Adverse Effect, (2) the Company has not incurred any liabilities (contingent or otherwise) other than (A) trade payables and accrued expensesincurred in the ordinary course of business consistent with past practice and (B) liabilities not required to be reflected in the Company’s financial statementspursuant to GAAP or disclosed by the Company under applicable securities laws in filings made with the Commission, (3) the Company has not altered its method ofaccounting or the identity of its auditors, (4) the Company has not declared or made any dividend or distribution of cash or other property to its stockholders orpurchased, redeemed or made any agreements to purchase or redeem any shares of its capital stock, (5) the Company has not issued any equity securities to anyofficer, director or Affiliate, except pursuant to existing Company stock option plans, (6) the Company has not sold any assets outside of the ordinary course ofbusiness or (7) the Company has not made any material capital expenditures, individually or in the aggregate, outside of the ordinary course of business.  TheCompany does not have pending before the Commission any request for confidential treatment of information.  Except for the issuance of the Shares contemplatedby this Agreement, no event, liability, fact, circumstance, occurrence or development has occurred or exists or is reasonably expected to occur or exist with respectto the Company, any of its Subsidiaries or any of their respective business, prospects, properties, liabilities, operations (including results thereof), assets orcondition (financial or otherwise) that (x) would be required to be disclosed by the Company under applicable securities laws at the time this representation is madeor deemed made that has not been publicly disclosed at least 3 Trading Days prior to the date that this representation is made, or (y) could reasonably be expectedto result in a Material Adverse Effect.(ii)      The Company has not taken any steps to seek protection pursuant to any law or statute relating to bankruptcy, insolvency,reorganization, receivership, liquidation or winding up, nor does the Company have any knowledge or reason to believe that any of its creditors intend to initiateinvoluntary bankruptcy proceedings or any actual knowledge of any fact which would reasonably lead a creditor to do so. The Company is not, and after givingeffect to the transactions contemplated by the Transaction Documents to occur at the Closing will not be, Insolvent (as defined below). “Insolvent” means, (x) thepresent fair saleable value of the Company’s assets is less than the amount required to pay the Company’s total indebtedness, (y) the Company is unable to pay itsdebts and liabilities, subordinated, contingent or otherwise, as such debts and liabilities become absolute and matured or (z) the Company intends to incur orbelieves that it will incur debts that would be beyond its ability to pay as such debts mature. The Company has not engaged in any business or in any transaction,and is not about to engage in any business or in any transaction, for which the Company’s remaining assets constitute unreasonably small capital.(j)           Litigation.  There is no action, suit, order, claim, litigation, inquiry, notice of violation, arbitration, mediation, proceeding or investigationpending or, to the knowledge of the Company, threatened against or affecting the Company, any Subsidiary or any of their respective properties before orby any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) (collectively, an “Action”)(i) that have had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect or (ii) adversely affects or challenges the legality, validity orenforceability of any of the Transaction Documents or the Shares.  Neither the Company nor any Subsidiary, nor any director or officer thereof, is or hasbeen the subject of any Action involving a claim of violation of or liability under federal or state securities laws or a claim of breach of fiduciary duty.  Therehas not been, and to the knowledge of the Company, there is not pending or contemplated, any investigation by the Commission involving the Company orany current or former director or officer of the Company.  The Commission has not issued any stop order or other order suspending the effectiveness ofany registration statement filed by the Company or any Subsidiary under the Exchange Act or the Securities Act.  Neither the Company nor any of itsSubsidiaries is subject to any order, writ, judgment or decree of a court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal,state, county, local or foreign) that has had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.  Except as has not had and would notreasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there is no investigation or review pending (or, to the knowledge of the Company, threatened)by any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) with respect to the Companyor any of its Subsidiaries.­ 8 ­(k)          Labor Relations.  No material labor dispute exists or, to the knowledge of the Company, is imminent with respect to any of the employeesof the Company, which could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(l)              Compliance.  Neither the Company nor any Subsidiary: (i) is in default under or in violation of (and no event has occurred that has notbeen waived that, with notice or lapse of time or both, would result in a default by the Company or any Subsidiary under), nor has the Company or anySubsidiary received notice of a claim that it is in default under or that it is in violation of, any indenture, loan or credit agreement or any other agreement orinstrument to which it is a party or by which it or any of its properties is bound (whether or not such default or violation has been waived), (ii) is inviolation of any judgment, decree or order of any court, arbitrator or governmental body or (iii) is or has been in violation of any statute, rule, ordinance orregulation of any governmental authority, including without limitation all foreign, federal, state and local laws relating to taxes, environmental protection,occupational health and safety, product quality and safety and employment and labor matters, except in each case as could not have or reasonably beexpected to result in a Material Adverse Effect.(m)          Regulatory Permits.  The Company and the Subsidiaries possess all certificates, authorizations and permits issued by the appropriatefederal, state, local or foreign regulatory authorities necessary to conduct their respective businesses as described in the SEC Reports, except where thefailure to possess such permits could not reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect (“Material Permits”), and neither the Company norany Subsidiary has received any notice of proceedings relating to the revocation or modification of any Material Permit.(n)          Title to Assets.  The Company and the Subsidiaries have good and marketable title in all personal property owned by them that is materialto the business of the Company and the Subsidiaries, in each case free and clear of all Liens, except for Liens as do not materially affect the value of suchproperty, do not materially interfere with the use made and proposed to be made of such property by the Company and the Subsidiaries, and Liens for thepayment of federal, state or other taxes, the payment of which is neither delinquent nor subject to penalties.  Any real property and facilities held underlease by the Company and the Subsidiaries which is material to the business of the Company and Subsidiaries are held by them under valid, subsisting andenforceable leases with which the Company and the Subsidiaries are in compliance.(o)             Patents and Trademarks.  The Company and the Subsidiaries have, or have rights to use, all patents, patent applications, trademarks,trademark applications, service marks, trade names, trade secrets, inventions, copyrights, licenses and other intellectual property rights and similar rights,and all applications and registrations therefor, necessary or material to conduct their respective businesses as now conducted and as presently proposedto be conducted (collectively, the “Intellectual Property Rights”).  None of, and neither the Company nor any Subsidiary has received a notice (written orotherwise) that any of, the Intellectual Property Rights has expired, terminated or been abandoned, or is expected to expire or terminate or be abandoned,within two (2) years from the date of this Agreement.  Neither the Company nor any Subsidiary has received a written notice of a claim or otherwise has anyknowledge that the Intellectual Property Rights violate or infringe upon the rights of any Person, except as disclosed in the SEC Reports.  To the knowledgeof the Company, all such Intellectual Property Rights are enforceable and there is no existing infringement by another Person of any of the IntellectualProperty Rights.  The Company and its Subsidiaries have taken reasonable security measures to protect the secrecy, confidentiality and value of all of theirintellectual properties, except where failure to do so could not, individually or in the aggregate, reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.­ 9 ­(p)          Material Contracts.  For purposes of this Agreement, “Material Contracts” means each outstanding contract or agreement to which theCompany or any of its Subsidiaries is a party, which is or would be required to be filed by the Company as a “material contract” pursuant to Item 601(b)(4) or Item 601(b)(10) of Regulation S­K under the Securities Act.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material AdverseEffect, (i) each Material Contract is in full force and effect (except for those contracts or agreements that have expired in accordance with their terms), is alegal, valid and binding agreement of the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, of each other partythereto, enforceable against the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, against the other party or partiesthereto, in each case, in accordance with its terms, except (x) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency,reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (y) as limited by laws relating to theavailability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (z) insofar as indemnification and contribution provisions may belimited by applicable law, (ii) each of the Company and its Subsidiaries has performed or is performing all obligations required to be performed by it underthe Material Contracts and is not (with or without notice or lapse of time or both) in breach or default thereunder, and has not knowingly waived or failed toenforce any rights or benefits thereunder (other than in the ordinary course of business consistent with past practice), and, (iii) to the knowledge of theCompany, no other party to any of the Material Contracts is (with or without notice or lapse of time or both) in breach in any material respect or defaultthereunder.(q)             Transactions With Affiliates and Employees.  Except as set forth in the SEC Reports, none of the officers or directors of the Companyand, to the knowledge of the Company, none of the employees of the Company is presently a party to any transaction with the Company or any Subsidiary(other than for services as employees, officers and directors), including any contract, agreement or other arrangement providing for the furnishing ofservices to or by, providing for rental of real or personal property to or from, or otherwise requiring payments to or from any officer, director or suchemployee or, to the knowledge of the Company, any entity in which any officer, director, or any such employee has a substantial interest or is an officer,director, trustee or partner, in each case in excess of $120,000 other than for (i) payment of salary or consulting fees for services rendered, (ii) reimbursementfor expenses incurred on behalf of the Company in the ordinary course of business and (iii) other employee benefits, including stock option agreementsunder any stock option plan of the Company.(s)            Sarbanes­Oxley.  The Company is in compliance with any and all applicable requirements of the Sarbanes­Oxley Act of 2002 that areeffective as of the date hereof, and any and all applicable rules and regulations promulgated by the Commission thereunder that are effective as of the datehereof and as of the Closing Date.(t)             Certain Fees.  No brokerage or finder’s fees or commissions are or will be payable by the Company to any broker, financial advisor orconsultant, finder, placement agent, investment banker, bank or other Person with respect to the transactions contemplated by the Transaction Documents. The Purchaser shall have no obligation with respect to any fees or with respect to any claims made by or on behalf of other Persons for fees of a typecontemplated in this Section that may be due in connection with the transactions contemplated by the Transaction Documents.(u)          Investment Company. The Company is not, and is not an Affiliate of, and immediately after receipt of payment for the Shares, will not beor be an Affiliate of, an “investment company” within the meaning of the Investment Company Act of 1940, as amended.  The Company shall conduct itsbusiness in a manner so that it will not become an “investment company” subject to registration under the Investment Company Act of 1940, as amended.(v)          Listing and Maintenance Requirements.  The Company has not, in the 12 months preceding the date hereof, received notice from anyTrading Market on which the Common Stock is or has been listed or quoted to the effect that the Company is not in compliance with the listing ormaintenance requirements of such Trading Market. The Company is, and has no reason to believe that it will not in the foreseeable future continue to be, incompliance with all such listing and maintenance requirements.­ 10 ­(w)        Disclosure.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents, theCompany confirms that neither it nor any other Person acting on its behalf has provided any of the Purchasers or their agents or counsel with anyinformation that it believes constitutes or might constitute material, non­public information . The Company understands and confirms that the Purchaserswill rely on the foregoing representation in effecting transactions in securities of the Company.  All of the disclosure furnished by or on behalf of theCompany to the Purchasers regarding the Company, its business and the transactions contemplated hereby is true and correct and does not contain anyuntrue statement of a material fact or omit to state any material fact necessary in order to make the statements made therein, in light of the circumstancesunder which they were made, not misleading. The press releases disseminated by the Company during the twelve months preceding the date of thisAgreement taken as a whole do not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact required to be stated therein or necessaryin order to make the statements therein, in light of the circumstances under which they were made and when made, not misleading.  The Companyacknowledges and agrees that no Purchaser makes or has made any representations or warranties with respect to the transactions contemplated herebyother than those specifically set forth in Section 3.2 hereof.(x)          No Integrated Offering. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, neither theCompany, nor any of its Affiliates, nor any Person acting on its or their behalf has, directly or indirectly, made any offers or sales of any security or solicitedany offers to buy any security, under circumstances that would cause this offering of the Shares to be integrated with prior offerings by the Company forpurposes of any applicable shareholder approval provisions of any Trading Market on which any of the securities of the Company are listed or designated.(y)          Tax Status.  Except for matters that would not, individually or in the aggregate, have or reasonably be expected to result in a MaterialAdverse Effect, the Company and each Subsidiary (i) has made or filed all United States federal and state income and all foreign income and franchise taxreturns, reports and declarations required by any jurisdiction to which it is subject, (ii) has paid all taxes and other governmental assessments and chargesthat are material in amount, shown or determined to be due on such returns, reports and declarations and (iii) has set aside on its books provisionreasonably adequate for the payment of all material taxes for periods subsequent to the periods to which such returns, reports or declarations apply.  Thereare no unpaid taxes in any material amount claimed to be due by the taxing authority of any jurisdiction, and the officers of the Company or of anySubsidiary know of no basis for any such claim.(z)           Foreign Corrupt Practices.  Neither the Company, nor to the knowledge of the Company, any agent or other person acting on behalf of theCompany, has (i) directly or indirectly, used any funds for unlawful contributions, gifts, entertainment or other unlawful expenses related to foreign ordomestic political activity, (ii) made any unlawful payment to foreign or domestic government officials or employees or to any foreign or domestic politicalparties or campaigns from corporate funds, (iii) failed to disclose fully any contribution made by the Company (or made by any person acting on its behalfof which the Company is aware) which is in violation of law, or (iv) violated in any material respect any provision of the Foreign Corrupt Practices Act of1977, as amended.(a)          Office of Foreign Asset Control.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there isnot, and has not been, any pending or, to the Company’s knowledge, threatened, legal, administrative, arbitral or other material proceeding, investigation(formal or informal), litigation, claim, suit or action by any governmental entity against the Company or any of its Subsidiaries, nor is there any judgment,order or decree imposed (or, to the knowledge of the Company, threatened to be imposed) upon the Company or any of its Subsidiaries by or before anygovernmental entity, in each case, in connection with an alleged violation of laws relating to the import or export (including deemed export) of data, goodsor services to any foreign jurisdiction against which the United States or the United Nations maintains sanctions or export controls, including applicableregulations of the United States Department of Commerce, the United States Department of State and the Office of Foreign Asset Control of the UnitedStates Department of Treasury.­ 11 ­(aa)          Acknowledgment Regarding Purchasers’ Purchase of Shares.  The Company acknowledges and agrees that each of the Purchasers isacting solely in the capacity of an arm’s length purchaser with respect to the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby.  TheCompany further acknowledges that no Purchaser is acting as a financial advisor or fiduciary of the Company (or in any similar capacity) with respect to theTransaction Documents and the transactions contemplated thereby and any advice given by any Purchaser or any of their respective representatives oragents in connection with the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby is merely incidental to the Purchasers’ purchase of theShares.  The Company further represents to each Purchaser that the Company’s decision to enter into this Agreement and the other TransactionDocuments has been based solely on the independent evaluation of the transactions contemplated hereby by the Company and its representatives.(bb)        Acknowledgement Regarding Purchasers’ Trading Activity.  Anything in this Agreement or elsewhere herein to the contrarynotwithstanding (except for Sections 3.2(d) and 4.11 hereof), it is understood and acknowledged by the Company that: (i) none of the Purchasers has beenasked by the Company to agree, nor has any Purchaser agreed, to desist from purchasing or selling, long and/or short, securities of the Company, or“derivative” securities based on securities issued by the Company or to hold the Shares for any specified term; (ii) past or future open market or othertransactions by any Purchaser, specifically including, without limitation, Short Sales or “derivative” transactions, before or after the closing of this or futureprivate placement transactions, may negatively impact the market price of the Company’s publicly­traded securities; (iii) any Purchaser, and counter­partiesin “derivative” transactions to which such Purchaser is a party, directly or indirectly, presently may have a “short” position in the Common Stock, and(iv) each Purchaser shall not be deemed to have any affiliation with or control over any arm’s length counter­party in any “derivative” transaction.  TheCompany further understands and acknowledges that (y) each Purchaser may engage in hedging activities at various times during the period that theShares are outstanding, and (z) such hedging activities (if any) could reduce the value of the existing stockholders’ equity interests in the Company at andafter the time that the hedging activities are being conducted.  The Company acknowledges that such aforementioned hedging activities do not constitutea breach of any of the Transaction Documents.(cc)         Regulation M Compliance.  The Company has not, and to its knowledge no one acting on its behalf has, (i) taken, directly or indirectly,any action designed to cause or to result in the stabilization or manipulation of the price of any security of the Company to facilitate the sale or resale ofany of the Shares, (ii) sold, bid for, purchased, or, paid any compensation for soliciting purchases of, any of the Shares, or (iii) paid or agreed to pay to anyPerson any compensation for soliciting another to purchase any other securities of the Company.(dd)         Internal Accounting and Disclosure Controls.  Except as disclosed in the SEC Reports, the Company and each of its Subsidiariesmaintains internal control over financial reporting (as such term is defined in Rule 13a­15(f) under the Exchange Act) that is effective and sufficient toprovide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordancewith GAAP, including that (i) transactions are executed in accordance with management’s general or specific authorizations, (ii) transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in conformity with GAAP and to maintain asset and liability accountability, (iii) access to assets orincurrence of liabilities is permitted only in accordance with management’s general or specific authorization and (iv) the recorded accountability for assetsand liabilities is compared with the existing assets and liabilities at reasonable intervals and appropriate action is taken with respect to any difference.Except as disclosed in the SEC Reports, the Company maintains disclosure controls and procedures (as such term is defined in Rule 13a­15(e) under theExchange Act) that are effective in ensuring that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files or submits under theExchange Act is recorded, processed, summarized and reported, within the time periods specified in the rules and forms of the Commission, including,without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files orsubmits under the Exchange Act is accumulated and communicated to the Company’s management, including its principal executive officer or officers andits principal financial officer or officers, as appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure.­ 12 ­(ee)          Off Balance Sheet Arrangements.  There is no transaction, arrangement, or other relationship between the Company or any of itsSubsidiaries and an unconsolidated or other off balance sheet entity that is required to be disclosed by the Company in its Exchange Act filings and is notso disclosed or that otherwise could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(ff)          Private Placement. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, no registration underthe Securities Act is required for the offer and sale of the Shares by the Company to the Purchasers as contemplated hereby. The issuance and sale of theShares hereunder does not contravene the rules and regulations of the Trading Market.3.2        Representations and Warranties of the Purchasers.  Each Purchaser, for itself, hereby represents and warrants as of the date hereof and as of theClosing Date to the Company as follows (unless as of a specific date therein):(a)          Organization; Authority.  Such Purchaser is an entity duly organized, validly existing and in good standing under the laws of thejurisdiction of its organization with full right, corporate or partnership power and authority to enter into and to consummate the transactions contemplated bythis Agreement and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder. The execution and delivery of this Agreement and performance by suchPurchaser of the transactions contemplated by this Agreement have been duly authorized by all necessary corporate, partnership, limited liability company orsimilar action, as applicable, on the part of such Purchaser.  This Agreement has been duly and validly executed and delivered by such Purchaser, and is a validand binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordance with its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicablebankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited bylaws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contributionprovisions may be limited by applicable law. Each Transaction Document to which it is a party has been duly executed by such Purchaser, and when deliveredby such Purchaser in accordance with the terms hereof, will constitute the valid and binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordancewith its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of generalapplication affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or otherequitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law.(b)       Purchaser Status.  At the time such Purchaser was offered the Shares, it was, and as of the date hereof it is, either: (i) an “accreditedinvestor” as defined in Rule 501(a)(1), (a)(2), (a)(3), (a)(7) or (a)(8) under the Securities Act or (ii) a “qualified institutional buyer” as defined in Rule 144A(a)under the Securities Act.(c)           Experience of such Purchaser.  Such Purchaser, either alone or together with its representatives, has such knowledge, sophistication andexperience in business and financial matters so as to be capable of evaluating the merits and risks of the prospective investment in the Shares, and has soevaluated the merits and risks of such investment.  Such Purchaser is able to bear the economic risk of an investment in the Shares and, at the present time, isable to afford a complete loss of such investment.(d)          Certain Transactions and Confidentiality.  Other than consummating the transactions contemplated hereunder, such Purchaser has not,nor has any Person acting on behalf of or pursuant to any understanding with such Purchaser, directly or indirectly executed any purchases or sales, includingShort Sales, of the securities of the Company during the period commencing as of the time that such Purchaser first received a term sheet (written or oral) as ofthe Company or any other Person representing the Company setting forth the material terms of the transactions contemplated hereunder and endingimmediately prior to the execution hereof.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investmentdecisions made by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the representation set forth above shall only apply with respectto the portion of assets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.  Other thanto other Persons party to this Agreement, such Purchaser has maintained the confidentiality of all disclosures made to it in connection with this transaction(including the existence and terms of this transaction). Notwithstanding the foregoing, for avoidance of doubt, nothing contained herein shall constitute arepresentation or warranty, or preclude any actions, with respect to the identification of the availability of, or securing of, available shares to borrow in order toeffect Short Sales or similar transactions in the future.­ 13 ­(e)       General Solicitation. Such Purchaser is not, to such Purchaser’s knowledge, purchasing the Shares as a result of any advertisement, article,notice or other communication regarding the Shares published in any newspaper, magazine or similar media or broadcast over television or radio or presented atany seminar or any other general solicitation or general advertisement.The Company acknowledges and agrees that the representations contained in Section 3.2 shall not modify, amend or affect such Purchaser’s right to rely on theCompany’s representations and warranties contained in this Agreement or any representations and warranties contained in any other Transaction Document or anyother document or instrument executed and/or delivered in connection with this Agreement or the consummation of the transaction contemplated hereby.ARTICLE IV.OTHER AGREEMENTS OF THE PARTIES4.1       Transfer Restrictions.(a)       The Shares and the Conversion Shares shall be issued free of all legends. The Securities may only be disposed of in compliance with state andfederal securities laws. In connection with any transfer of Securities other than pursuant to an effective registration statement or Rule 144, to the Company or to anAffiliate of a Purchaser or in connection with a pledge as contemplated in Section 4.1(b), the Company may require the transferor thereof to provide to the Companyan opinion of counsel selected by the transferor and reasonably acceptable to the Company, the form and substance of which opinion shall be reasonablysatisfactory to the Company, to the effect that such transfer does not require registration of such transferred Securities under the Securities Act. As a condition oftransfer, any such transferee shall agree in writing to be bound by the terms of this Agreement and shall have the rights and obligations of a Purchaser under thisAgreement.(b)       The Purchasers agree to the imprinting, so long as is required by this Section 4.1, of a legend on any of the Shares in the following form:[NEITHER] THIS SECURITY [NOR THE SECURITIES INTO WHICH THIS SECURITY IS EXERCISABLE] HAS [NOT] BEEN REGISTERED WITHTHE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OR THE SECURITIES COMMISSION OF ANY STATE IN RELIANCE UPON ANEXEMPTION FROM REGISTRATION UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE “SECURITIES ACT”), AND,ACCORDINGLY, MAY NOT BE OFFERED OR SOLD EXCEPT PURSUANT TO AN EFFECTIVE REGISTRATION STATEMENT UNDER THESECURITIES ACT OR PURSUANT TO AN AVAILABLE EXEMPTION FROM, OR IN A TRANSACTION NOT SUBJECT TO, THEREGISTRATION REQUIREMENTS OF THE SECURITIES ACT AND IN ACCORDANCE WITH APPLICABLE STATE SECURITIES LAWS. THISSECURITY [AND THE SECURITIES ISSUABLE UPON EXERCISE] OF THIS SECURITY] MAY BE PLEDGED IN CONNECTION WITH A BONAFIDE MARGIN ACCOUNT WITH A REGISTERED BROKER­DEALER OR OTHER LOAN WITH A FINANCIAL INSTITUTION THAT IS AN“ACCREDITED INVESTOR” AS DEFINED IN RULE 501(a) UNDER THE SECURITIES ACT OR OTHER LOAN SECURED BY SUCH SECURITIES.­ 14 ­The Company acknowledges and agrees that a Purchaser may from time to time pledge pursuant to a bona fide margin agreement with a registered broker­dealer orgrant a security interest in some or all of the Securities to a financial institution that is an “accredited investor” as defined in Rule 501(a) under the Securities Act,and, if required under the terms of such arrangement, such Purchaser may transfer pledged or secured Securities to the pledgees or secured parties. Such a pledge ortransfer would not be subject to approval of the Company and no legal opinion of legal counsel of the pledgee, secured party or pledgor shall be required inconnection therewith. Further, no notice shall be required of such pledge. At the appropriate Purchaser’s expense, the Company will execute and deliver suchreasonable documentation as a pledgee or secured party of Securities may reasonably request in connection with a pledge or transfer of the Securities4.2        Furnishing of Information.  For a period of 2 years from the Closing Date, the Company covenants to timely file (or obtain extensions in respectthereof and file within the applicable grace period) all reports required to be filed by the Company after the date hereof pursuant to the Exchange Act even if theCompany is not then subject to the reporting requirements of the Exchange Act.4.3        Integration.  The Company shall not sell, offer for sale or solicit offers to buy or otherwise negotiate in respect of any security (as defined inSection 2 of the Securities Act) that would be integrated with the offer or sale of the Shares for purposes of the rules and regulations of any Trading Market suchthat it would require shareholder approval prior to the closing of such other transaction unless shareholder approval is obtained before the closing of suchsubsequent transaction.4.4        Securities Laws Disclosure; Publicity.  The Company and each Purchaser shall consult with each other in issuing any other press releases withrespect to the transactions contemplated hereby, and neither the Company nor any Purchaser shall issue any such press release nor otherwise make any such publicstatement without the prior consent of the Company, with respect to any press release of any Purchaser, or without the prior consent of each Purchaser, with respectto any press release of the Company, which consent shall not unreasonably be withheld or delayed, except if such disclosure is required by law, in which case thedisclosing party shall promptly provide the other party with prior notice of such public statement or communication.  Notwithstanding the foregoing, the Companyshall not publicly disclose the name of any Purchaser, or include the name of any Purchaser in any filing with the Commission or any regulatory agency or TradingMarket, without the prior written consent of such Purchaser, except (a) as required by federal securities law in connection with the filing of final TransactionDocuments (including signature pages thereto) with the Commission and (b) to the extent such disclosure is required by law or Trading Market regulations, in whichcase the Company shall provide such Purchaser with prior notice of such disclosure permitted under this clause (b).4.5        Shareholder Rights Plan.  No claim will be made or enforced by the Company or, with the consent of the Company, any other Person, that anyPurchaser is an “Acquiring Person” under any control share acquisition, business combination, poison pill (including any distribution under a rights agreement) orsimilar anti­takeover plan or arrangement in effect or hereafter adopted by the Company, or that any Purchaser could be deemed to trigger the provisions of any suchplan or arrangement, by virtue of receiving Shares under the Transaction Documents or under any other agreement between the Company and the Purchasers.4.6        Non­Public Information.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents,the Company covenants and agrees that neither it, nor any other Person acting on its behalf will, after the date hereof, provide any Purchaser or their respectiveagents or counsel with any information that the Company believes constitutes material non­public information, and such Purchaser agrees not to, and shall direct itsagents and counsel not to, after the date hereof request any material non­public information from the Company or any Person acting on its behalf, unless priorthereto such Purchaser shall have executed a written agreement with the Company regarding the confidentiality and use of such information.  The Companyunderstands and confirms that each Purchaser shall be relying on the foregoing covenant in effecting transactions in securities of the Company.4.7        Use of Proceeds.  The Company shall use the net proceeds from the sale of the Shares hereunder for commercialization activities for working capitalpurposes and shall not use such proceeds for: (a)) the redemption of any Common Stock or Common Stock Equivalents, or (b) the settlement of any outstandinglitigation.­ 15 ­4.8         Indemnification of Purchasers.   Subject to the provisions of this Section 4.8, the Company will indemnify and hold each Purchaser and its directors,officers, shareholders, members, partners, employees and agents (and any other Persons with a functionally equivalent role of a Person holding such titlesnotwithstanding a lack of such title or any other title), each Person who controls such Purchaser (within the meaning of Section 15 of the Securities Act andSection 20 of the Exchange Act), and the directors, officers, shareholders, agents, members, partners or employees (and any other Persons with a functionallyequivalent role of a Person holding such titles notwithstanding a lack of such title or any other title) of such controlling persons (each, a “Purchaser Party”)harmless from any and all losses, liabilities, obligations, claims, contingencies, damages, costs and expenses, including all judgments, amounts paid in settlements,court costs and reasonable attorneys’ fees and costs of investigation that any such Purchaser Party may suffer or incur as a result of or relating to (a) any breach ofany of the representations, warranties, covenants or agreements made by the Company in this Agreement or in the other Transaction Documents or (b) any actioninstituted against the Purchaser Parties in any capacity, or any of them or their respective Affiliates, by any stockholder of the Company who is not an Affiliate ofsuch Purchaser Party, with respect to any of the transactions contemplated by the Transaction Documents (unless such action is based upon a breach of suchPurchaser Party’s representations, warranties or covenants under the Transaction Documents or any agreements or understandings such Purchaser Party may havewith any such stockholder or any violations by such Purchaser Party of state or federal securities laws or any conduct by such Purchaser Party which constitutesfraud, gross negligence, willful misconduct or malfeasance). If any action shall be brought against any Purchaser Party in respect of which indemnity may be soughtpursuant to this Agreement, such Purchaser Party shall promptly notify the Company in writing, and the Company shall have the right to assume the defensethereof with counsel of its own choosing reasonably acceptable to the Purchaser Party. Any Purchaser Party shall have the right to employ separate counsel in anysuch action and participate in the defense thereof, but the fees and expenses of such counsel shall be at the expense of such Purchaser Party except to the extentthat (i) the employment thereof has been specifically authorized by the Company in writing, (ii) the Company has failed after a reasonable period of time to assumesuch defense and to employ counsel or (iii) in such action there is, in the reasonable opinion of counsel, a material conflict on any material issue between theposition of the Company and the position of such Purchaser Party, in which case the Company shall be responsible for the reasonable fees and expenses of no morethan one such separate counsel. The Company will not be liable to any Purchaser Party under this Agreement (y) for any settlement by a Purchaser Party effectedwithout the Company’s prior written consent, which shall not be unreasonably withheld or delayed; or (z) to the extent, but only to the extent that a loss, claim,damage or liability is attributable to any Purchaser Party’s breach of any of the representations, warranties, covenants or agreements made by such Purchaser Partyin this Agreement or in the other Transaction Documents. The indemnification required by this Section 4.8 shall be made by periodic payments of the amountthereof during the course of the investigation or defense, as and when bills are received or are incurred. The indemnity agreements contained herein shall be inaddition to any cause of action or similar right of any Purchaser Party against the Company or others and any liabilities the Company may be subject to pursuant tolaw.4.9       Reserved4.10     Listing of Common Stock. The Company hereby agrees to use best efforts to maintain the listing or quotation (as the case may be) of the CommonStock on the Trading Market on which it is currently listed or designated for quotation (as the case may be), and concurrently with or prior to the Closing, theCompany shall apply to list or quote all of the Shares on such Trading Market and promptly, but in no event later than the Closing Date, secure the listing ordesignation for quotation (as the case may be) of all of the Shares on such Trading Market. The Company further agrees, if the Company applies to have theCommon Stock traded on any other Trading Market, it will then include in such application all of the Shares, and will take such other action as is necessary to causeall of the Shares to be listed or quoted on such other Trading Market as promptly as possible.  The Company will then take all action necessary to continue thelisting and trading of its Common Stock on a Trading Market and will comply in all respects with the Company’s reporting, filing and other obligations under thebylaws or rules of the Trading Market.  The Company agrees to maintain the eligibility of the Common Stock for electronic transfer through the Depository TrustCompany or another established clearing corporation, including, without limitation, by timely payment of fees to the Depository Trust Company or such otherestablished clearing corporation in connection with such electronic transfer.­ 16 ­4.11        Certain Transactions and Confidentiality. Each Purchaser covenants that neither it nor any Affiliate acting on its behalf or pursuant to anyunderstanding with it will execute any purchases or sales, including Short Sales of any of the Company’s securities during the period commencing with theexecution of this Agreement and ending at such time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant to the initial pressrelease as described in Section 4.4.  Each Purchaser, severally and  not jointly with the other Purchasers, covenants that until such time as the transactionscontemplated by this Agreement are publicly disclosed by the Company pursuant to the initial press release as described in Section 4.4, such Purchaser will maintainthe confidentiality of the existence and terms of this transaction.  Notwithstanding the foregoing, and notwithstanding anything contained in this Agreement to thecontrary, the Company expressly acknowledges and agrees that (i) no Purchaser makes any representation, warranty or covenant hereby that it will not engage ineffecting transactions in any securities of the Company after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4, (ii) no Purchaser shall be restricted or prohibited from effecting any transactions in any securities of the Companyin accordance with applicable securities laws from and after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4 and (iii) no Purchaser shall have any duty of confidentiality to the Company or its Subsidiaries after the issuanceof the initial press release as described in Section 4.4.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investment decisionsmade by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the covenant set forth above shall only apply with respect to the portion ofassets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.4.12    Transfer Agent Instructions. The Company hereby covenants and agrees that it will not give the Transfer Agent any instruction with respect to theShares other than the Irrevocable Transfer Agent Instructions.4.13    Rule 144 Reporting.  With a view to making available the benefits of certain rules and regulations of the Commission which may at any time permit thesale of the Shares to the public without registration, while a public market exists for the Shares, the Company will use its commercially reasonable efforts to:(a)          make and keep public information available, as those terms are understood and defined in Rule 144, at all times while Shares areoutstanding; and(b)          file with the Commission in a timely manner all reports and other documents required of the Company under the Securities Act and theExchange Act (at any time it is subject to such reporting requirements).4.14       Form D; Blue Sky Filings. The Company agrees to timely file a Form D with respect to the Shares as required under Regulation D and to provide acopy thereof, promptly upon request of any Purchaser.ARTICLE V.MISCELLANEOUS5.1        Termination.  This Agreement may be terminated by any Purchaser, as to such Purchaser’s obligations hereunder only and without any effectwhatsoever on the obligations between the Company and the other Purchasers, by written notice to the other parties, if the Closing has not been consummated onor before August 1, 2016 (the “Termination Date”); provided, however, that no such termination will affect the right of any party to sue for any breach by the otherparty (or parties).5.2        Fees and Expenses.  Except as expressly set forth in the Transaction Documents to the contrary, each party shall pay the fees and expenses of itsadvisers, counsel, accountants and other experts, if any, and all other expenses incurred by such party incident to the negotiation, preparation, execution, deliveryand performance of this Agreement.  The Company shall pay all Transfer Agent fees, stamp taxes and other taxes and duties levied in connection with the deliveryof any Shares to the Purchasers.­ 17 ­5.3        Entire Agreement.  The Transaction Documents,contain the entire understanding of the parties with respect to the subject matter hereof andsupersede all prior agreements and understandings, oral or written, with respect to such matters, which the parties acknowledge have been merged into suchdocuments, exhibits and schedules.5.4        Notices.  Any and all notices or other communications or deliveries required or permitted to be provided hereunder shall be in writing and shall bedeemed given and effective on the earliest of: (a) the date of transmission, if such notice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forthon the signature pages attached hereto prior to 5:30 p.m. (New York City time) on a Trading Day, (b) the next Trading Day after the date of transmission, if suchnotice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forth on the signature pages attached hereto on a day that is not a Trading Day or laterthan 5:30 p.m. (New York City time) on any Trading Day, (c) the second (2nd) Trading Day following the date of mailing, if sent by U.S. nationally recognizedovernight courier service or (d) upon actual receipt by the party to whom such notice is required to be given.  The address for such notices and communicationsshall be as set forth on the signature pages attached hereto.5.5       Amendments; Waivers.  No provision of this Agreement may be waived, modified, supplemented or amended except in a written instrument signed,in the case of an amendment, by the Company and holders of at least a majority of the aggregate amount of Shares issued hereunder or, in the case of a waiver, bythe party against whom enforcement of any such waived provision is sought; provided , that if any amendment, modification or waiver disproportionately andadversely impacts a Purchaser (or group of Purchasers), the consent of such disproportionately impacted Purchaser (or group of Purchasers) shall also be required.No waiver of any default with respect to any provision, condition or requirement of this Agreement shall be deemed to be a continuing waiver in the future or awaiver of any subsequent default or a waiver of any other provision, condition or requirement hereof, nor shall any delay or omission of any party to exercise anyright hereunder in any manner impair the exercise of any such right. Any proposed amendment or waiver that disproportionately, materially and adversely affects therights and obligations of any Purchaser relative to the comparable rights and obligations of the other Purchasers shall require the prior written consent of suchadversely affected Purchaser. Any amendment effected in accordance with accordance with this Section 5.5 shall be binding upon each Purchaser and holder ofSecurities and the Company.5.6        Headings.  The headings herein are for convenience only, do not constitute a part of this Agreement and shall not be deemed to limit or affect anyof the provisions hereof.5.7        Successors and Assigns.  This Agreement shall be binding upon and inure to the benefit of the parties and their successors and permitted assigns. The Company may not assign this Agreement or any rights or obligations hereunder without the prior written consent of each Purchaser (other than by merger). Any Purchaser may assign any or all of its rights under this Agreement to any Person to whom such Purchaser assigns or transfers any Shares, provided that suchtransferee agrees in writing to be bound, with respect to the transferred Shares, by the provisions of the Transaction Documents that apply to the “Purchaser.”5.8        No Third­Party Beneficiaries.  This Agreement is intended for the benefit of the parties hereto and their respective successors and permitted assignsand is not for the benefit of, nor may any provision hereof be enforced by, any other Person, except as otherwise set forth in Section 4.8.5.9        Governing Law.  All questions concerning the construction, validity, enforcement and interpretation of the Transaction Documents shall begoverned by and construed and enforced in accordance with the internal laws of the State of New York, without regard to the principles of conflicts of law thereof. Each party agrees that all legal proceedings concerning the interpretations, enforcement and defense of the transactions contemplated by this Agreement and anyother Transaction Documents (whether brought against a party hereto or its respective affiliates, directors, officers, shareholders, employees or agents) shall becommenced exclusively in the state and federal courts sitting in the City of New York. Each party hereby irrevocably submits to the exclusive jurisdiction of the stateand federal courts sitting in the City of New York, borough of Manhattan for the adjudication of any dispute hereunder or in connection herewith or with anytransaction contemplated hereby or discussed herein (including with respect to the enforcement of any of the Transaction Documents), and hereby irrevocablywaives, and agrees not to assert in any suit, action or proceeding, any claim that it is not personally subject to the jurisdiction of any such court, that such suit,action or proceeding is improper or is an inconvenient venue for such proceeding.  Each party hereby irrevocably waives personal service of process and consentsto process being served in any such suit, action or proceeding by mailing a copy thereof via registered or certified mail or overnight delivery (with evidence ofdelivery) to such party at the address in effect for notices to it under this Agreement and agrees that such service shall constitute good and sufficient service ofprocess and notice thereof.  Nothing contained herein shall be deemed to limit in any way any right to serve process in any other manner permitted by law.  If eitherparty shall commence an action or proceeding to enforce any provisions of the Transaction Documents, then, in addition to the obligations of the Company underSection 4.8, the prevailing party in such action or proceeding shall be reimbursed by the other party for its reasonable attorneys’ fees and other costs and expensesincurred with the investigation, preparation and prosecution of such action or proceeding.­ 18 ­5.10        Survival.  The representations and warranties contained herein shall survive the Closing and the delivery of the Shares.5.11        Execution.  This Agreement may be executed in two or more counterparts, all of which when taken together shall be considered one and the sameagreement and shall become effective when counterparts have been signed by each party and delivered to the other party, it being understood that both partiesneed not sign the same counterpart.  In the event that any signature is delivered by facsimile transmission or by e­mail delivery of a “.pdf” format data file, suchsignature shall create a valid and binding obligation of the party executing (or on whose behalf such signature is executed) with the same force and effect as if suchfacsimile or “.pdf” signature page were an original thereof.5.12        Severability.  If any term, provision, covenant or restriction of this Agreement is held by a court of competent jurisdiction to be invalid, illegal, voidor unenforceable, the remainder of the terms, provisions, covenants and restrictions set forth herein shall remain in full force and effect and shall in no way beaffected, impaired or invalidated, and the parties hereto shall use their commercially reasonable efforts to find and employ an alternative means to achieve the sameor substantially the same result as that contemplated by such term, provision, covenant or restriction. It is hereby stipulated and declared to be the intention of theparties that they would have executed the remaining terms, provisions, covenants and restrictions without including any of such that may be hereafter declaredinvalid, illegal, void or unenforceable.5.13        Rescission and Withdrawal Right.  Notwithstanding anything to the contrary contained in (and without limiting any similar provisions of) any ofthe other Transaction Documents, whenever any Purchaser exercises a right, election, demand or option under a Transaction Document and the Company does nottimely perform its related obligations within the periods therein provided, then such Purchaser may rescind or withdraw, in its sole discretion from time to time uponwritten notice to the Company, any relevant notice, demand or election in whole or in part without prejudice to its future actions and rights.5.14        Replacement of Shares.  If any certificate or instrument evidencing any Shares is mutilated, lost, stolen or destroyed, the Company shall issue orcause to be issued in exchange and substitution for and upon cancellation thereof (in the case of mutilation), or in lieu of and substitution therefor, a new certificateor instrument, but only upon receipt of evidence reasonably satisfactory to the Company of such loss, theft or destruction.  The applicant for a new certificate orinstrument under such circumstances shall also pay any reasonable third­party costs (including customary indemnity) associated with the issuance of suchreplacement Shares.5.15        Remedies.  In addition to being entitled to exercise all rights provided herein or granted by law, including recovery of damages, each of thePurchasers and the Company will be entitled to specific performance under the Transaction Documents.  The parties agree that monetary damages may not beadequate compensation for any loss incurred by reason of any breach of obligations contained in the Transaction Documents and hereby agree to waive and not toassert in any action for specific performance of any such obligation the defense that a remedy at law would be adequate.­ 19 ­5.16        Payment Set Aside.  To the extent that the Company makes a payment or payments to any Purchaser pursuant to any Transaction Document orany Purchaser enforces or exercises its rights thereunder, and such payment or payments or the proceeds of such enforcement or exercise or any part thereof aresubsequently invalidated, declared to be fraudulent or preferential, set aside, recovered from, disgorged by or are required to be refunded, repaid or otherwiserestored to the Company, a trustee, receiver or any other person under any law (including, without limitation, any bankruptcy law, state or federal law, common law orequitable cause of action), then to the extent of any such restoration the obligation or part thereof originally intended to be satisfied shall be revived and continuedin full force and effect as if such payment had not been made or such enforcement or setoff had not occurred.5.17        Independent Nature of Purchasers’ Obligations and Rights. The obligations of each Purchaser under any Transaction Document are several andnot joint with the obligations of any other Purchaser, and no Purchaser shall be responsible in any way for the performance or non­performance of the obligations ofany other Purchaser under any Transaction Document. Nothing contained herein or in any other Transaction Document, and no action taken by any Purchaserpursuant thereto, shall be deemed to constitute the Purchasers as a partnership, an association, a joint venture or any other kind of entity, or create a presumptionthat the Purchasers are in any way acting in concert or as a group with respect to such obligations or the transactions contemplated by the Transaction Documents.Each Purchaser shall be entitled to independently protect and enforce its rights including, without limitation, the rights arising out of this Agreement or out of theother Transaction Documents, and it shall not be necessary for any other Purchaser to be joined as an additional party in any proceeding for such purpose. TheCompany has elected to provide all Purchasers with the same terms and Transaction Documents for the convenience of the Company and not because it wasrequired or requested to do so by any of the Purchasers. It is expressly understood and agreed that each provision contained in this Agreement and in each otherTransaction Document is between the Company and a Purchaser, solely, and not between the Company and the Purchasers collectively and not between and amongthe Purchasers.5.18        Saturdays, Sundays, Holidays, etc.    If the last or appointed day for the taking of any action or the expiration of any right required or grantedherein shall not be a Business Day, then such action may be taken or such right may be exercised on the next succeeding Business Day.5.19        Construction. The parties agree that each of them and/or their respective counsel has reviewed and had an opportunity to revise the TransactionDocuments and, therefore, the normal rule of construction to the effect that any ambiguities are to be resolved against the drafting party shall not be employed inthe interpretation of the Transaction Documents or any amendments hereto. In addition, each and every reference to share prices and shares of Common Stock inany Transaction Document shall be subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and other similar transactions ofthe Common Stock that occur after the date of this Agreement.5.20        WAIVER OF JURY TRIAL.  IN ANY ACTION, SUIT, OR PROCEEDING IN ANY JURISDICTION BROUGHT BY ANY PARTY AGAINST ANYOTHER PARTY, THE PARTIES EACH KNOWINGLY AND INTENTIONALLY, TO THE GREATEST EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, HEREBYABSOLUTELY, UNCONDITIONALLY, IRREVOCABLY AND EXPRESSLY WAIVES FOREVER TRIAL BY JURY.(Signature Pages Follow)­ 20 ­IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.MY SIZE, INC.Address for Notice:3 Arava St., pob 1206,Airport City, Israel, 7010000By:/s/ Ronen LuzonEmail:  Ronen Luzon (Ronen@mysizeid.com)Name: Ronen LuzonTitle:CEOWith a copy to (which shall not constitute notice):[REMAINDER OF PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANKSIGNATURE PAGE FOR PURCHASER FOLLOWS]­ 21 ­[PURCHASER SIGNATURE PAGE TO IMMUNE SECURITIES PURCHASE AGREEMENT]IN WITNESS WHEREOF, the undersigned have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.Name of Purchaser:                                    Long Side Venture LLCSignature of Authorized Signatory of Purchaser:/S/ Ben KaplanBen KaplanName of Authorized Signatory:Email Address of Authorized Signatory:          Facsimile Number of Authorized Signatory:          Address and Contact Number for Notice of Purchaser:          Address for Delivery of Securities for Purchaser (if not same as address for notice):Subscription Amount: $  200,000              Shares:  200,000EIN Number (if applicable):          Broker Name:          Institutional ID:          DTC Participant Number:          ­ 22 ­EX­21.1 4 f10k2016ex21i_mysizeinc.htm LIST OF SUBSIDIARIESExhibit 21.1List of Subsidiaries of My Size, Inc.:NameJurisdiction of Incorporation/FormationMy Size Israel 2014 Ltd.IsraelTopspin Medical (Israel) Ltd.IsraelEX­23.1 5 f10k2016ex23i_mysizeinc.htm CONSENT OF SOMEKH CHAIKINExhibit 23.1Somekh ChaikinKPMG Millennium Tower17 Ha’arba’a Street, PO Box 609Tel Aviv 61006, Israel+972 3 684 8000Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statements (No. 333­216414 and 333­213727) on Form S­­3 of My Size Inc. (the “Company”) of ourreport dated April 13, 2017, with respect to the consolidated balance sheet of the Company as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency) and cash flows for the year ended December 31, 2016, which report appears in the December 31, 2016 annualreport on Form 10­K of the Company./s/ Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017EX­23.2 6 f10k2016ex23ii_mysizeinc.htm CONSENT OF WEINBERG & BAER LLCExhibit 23.2Weinberg & Baer LLC115 Sudbrook Lane, Baltimore, MD 21208Phone (410) 702­5660Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statement (No. 333­213727) on Form S­3 of My Size Inc. (the “Company”) of our report dated March1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016, with respect to the financial statements of the Company as of December 31, 2015, which reportappears in the December 31, 2015 annual report on Form 10­K of the Company. We also consent to the reference to us under the heading “Experts” in suchRegistration Statement.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandApril 13, 2017EX­31.1 7 f10k2016ex31i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.1Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Ronen Luzon certify that:1.I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2.  Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­31.2 8 f10k2016ex31ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.2Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Or Kles, certify that: 1I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)EX­32.1 9 f10k2016ex32i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.1CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Ronen Luzon, Chief Executive Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)           The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)           The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­32.2 10 f10k2016ex32ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.2CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Or Kles, Chief Financial Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)      The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)      The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“Shares” means the shares of Common Stock issued or issuable to each Purchaser pursuant to this Agreement.“Short Sales” means all “short sales” as defined in Rule 200 of Regulation SHO under the Exchange Act (but shall not be deemed to include thelocation and/or reservation of borrowable shares of Common Stock).­ 2 ­“Subscription Amount” means, as to each Purchaser, the aggregate amount to be paid for Shares, as specified below such Purchaser’s name onthe signature pages of this Agreement and next to the heading “Subscription Amount,” in United States dollars and in immediately available funds.“Subsidiary” means any subsidiary of the Company, and shall, where applicable, also include any direct or indirect subsidiary of the Companyformed or acquired after the date hereof.“Termination Date” shall have the meaning ascribed to such term in Section 5.1.“Trading Day” means a day on which the principal Trading Market is open for trading.“Trading Market” means any of the following markets or exchanges on which the Common Stock is listed or quoted for trading on the date inquestion: the NYSE AMEX, the Nasdaq Capital Market, the Nasdaq Global Market, the Nasdaq Global Select Market, the New York Stock Exchange or theOTC Bulletin Board (or any successors to any of the foregoing).“Transaction Documents” means this Agreement and any other documents or agreements executed in connection with the transactionscontemplated hereunder.“Transaction Warrants” means the purchase warrants delivered to the Purchasers at the Closing in accordance with Section _2.2 hereof.“Transfer Agent” means VStock Transfer LLC, the current transfer agent of the Company, with a mailing address of 18 Lafayette Place, Woodmere,NY 11598 and any successor transfer agent of the Company.ARTICLE II.PURCHASE AND SALE2.1        Closing.  On the Closing Date, upon the terms and subject to the conditions set forth herein, substantially concurrent with the execution anddelivery of this Agreement by the parties hereto, the Company agrees to sell, and each Purchaser, severally and not jointly, agrees to purchase that number ofShares specified below such Purchaser’s name on the signature pages of this Agreement.  On the Closing Date, each Purchaser shall deliver to the Company via wiretransfer, immediately available funds equal to its Subscription Amount as set forth on the signature page hereto executed by each Purchaser and the Company shalldeliver to each Purchaser such number of Shares as determined pursuant to Section 2.2(a), and the Company and each Purchaser shall deliver the other items setforth in Section 2.2 deliverable at the Closing.  Upon satisfaction of the covenants and conditions set forth in Sections 2.2 and 2.3, the Closing shall occur at theoffices of Company Counsel or such other location as the parties shall mutually agree.2.2        Deliveries.(a)          On or prior to the Closing Date, the Company shall deliver or cause to be delivered to each Purchaser this Agreement and each of theother Transaction Documents to which the Company is a party, each duly executed by the Company;(b)          On or prior to the Closing Date, each Purchaser shall deliver or cause to be delivered to the Company the following:(i)        this Agreement duly executed by such Purchaser; and­ 3 ­(ii)        such Purchaser’s Subscription Amount by wire transfer to the account as specified in writing by the Company.(iii)       a Transaction Warrant registered in the name of Purchaser to purchase 250,000 (Two Hundred and Fiifty Thousand) shares ofCommon Stock of the Company, with an exercise price of $3.50 per share, exercisable for a period of 10 month from the closing Date;2.3        Closing Conditions.(a)          The obligations of the Company hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects on the Closing Date of the representations and warranties of each Purchaser contained herein(unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)      all obligations, covenants and agreements of each Purchaser required to be performed at or prior to the Closing Date shall havebeen performed; and(iii)     the delivery by each Purchaser of the items set forth in Section 2.2(b) of this Agreement.(b)          The respective obligations of each Purchaser hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects when made and on the Closing Date of the representations and warranties of the Companycontained herein (unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)     all obligations, covenants and agreements of the Company required to be performed at or prior to the Closing Date shall have beenperformed, including without limitation the issuance of all Shares prior to the Closing as required by the Transaction Documents;(iii)    the delivery by the Company of the items set forth in Section 2.2(a) of this Agreement;(iv)     there shall have been no event, change or development that has had, or would reasonably be expected to have, a Material AdverseEffect with respect to the Company since the date hereof;(v)     no statute, rule, regulation, executive order, decree, ruling or injunction shall have been enacted, entered, promulgated or endorsedby any court or governmental authority that prohibits the consummation of any of the transactions contemplated by the Transaction Documents,and no Proceedings shall be in progress or pending by any Person that seeks to enjoin, prohibit or otherwise adversely affect any of thetransactions contemplated by the Transaction Documents;­ 4 ­(vi)      the Shares shall be designated for listing or quotation (as the case may be) on the Company’s principal Trading Market; and(vii)     from the date hereof to the Closing Date, trading in the Common Stock shall not have been suspended by the Commission or theCompany’s principal Trading Market, and, at any time prior to the Closing Date, trading in securities generally as reported by Bloomberg L.P. shallnot have been suspended or limited, or minimum prices shall not have been established on securities whose trades are reported by such service,or on any Trading Market, nor shall a banking moratorium have been declared either by the United States or New York State authorities nor shallthere have occurred any national or international calamity of such magnitude in its effect on, or any material adverse change in, any financialmarket which, in each case, in the reasonable judgment of each Purchaser, makes it impracticable or inadvisable to purchase the Shares at theClosing.ARTICLE III.REPRESENTATIONS AND WARRANTIES3.1        Representations and Warranties of the Company.  the Company hereby makes the following representations and warranties to each Purchaser:(a)          Subsidiaries.  All of the direct and indirect Subsidiaries of the Company, and the place and form of organization of each Subsidiary are asset forth in the SEC Reports.  Except for the capital stock of, or other equity or voting interests in, those Subsidiaries set forth in the SEC Reports, theCompany does not own, directly or indirectly, any capital stock of, or other equity or voting interests in, any Person.(b)          Organization and Qualification.  The Company and each of the Subsidiaries is an entity duly incorporated or otherwise organized, validlyexisting and in good standing under the laws of the jurisdiction of its incorporation or organization, with the requisite power and authority to own and useits properties and assets and to carry on its business as currently conducted.  Each of the Company and the Subsidiaries is duly qualified to conductbusiness and is in good standing as a foreign corporation or other entity in each jurisdiction in which the nature of the business conducted or propertyowned by it makes such qualification necessary, except where the failure to be so qualified or in good standing, as the case may be, could not have orreasonably be expected to result in: (i) a material adverse effect on the legality, validity or enforceability of any Transaction Document, (ii) a materialadverse effect on the results of operations, assets, business, prospects or condition (financial or otherwise) of the Company and the Subsidiaries, taken asa whole, or (iii) a material adverse effect on the Company’s ability to perform in any material respect on a timely basis its obligations under any TransactionDocument (any of (i), (ii) or (iii), a “Material Adverse Effect”) and no Proceeding has been instituted in any such jurisdiction revoking, limiting or curtailingor seeking to revoke, limit or curtail such power and authority or qualification.(c)           Authorization; Enforcement.  The Company has the requisite corporate power and authority to enter into and to consummate thetransactions contemplated by each of the Transaction Documents and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder.  The execution anddelivery of each of the Transaction Documents by the Company and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby havebeen duly authorized by all necessary action on the part of the Company and no further action or corporate proceeding is required by the Company, theBoard of Directors or the Company’s stockholders in connection therewith other than in connection with the Required Approvals.  This Agreement hasbeen duly and validly executed and delivered by the Company and is a valid and binding obligation of the Company, enforceable against it in accordancewith its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws ofgeneral application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctiverelief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law. Each TransactionDocument other than this Agreement to which the Company is a party has been (or upon delivery will have been) duly executed by the Company and,when delivered in accordance with the terms hereof and thereof, will constitute the valid and binding obligation of the Company enforceable against theCompany in accordance with its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization,moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability ofspecific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited byapplicable law.­ 5 ­(d)          No Conflicts.  The execution, delivery and performance by the Company of this Agreement and the other Transaction Documents towhich it is a party, the issuance and sale of the Shares and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby do not and will not(i) conflict with or violate any provision of the Company’s or any Subsidiary’s certificate or articles of incorporation, bylaws or other organizational orcharter documents, or (ii) conflict with, or constitute a default or breach (or an event that with notice or lapse of time or both would become a default orbreach) under, result in the creation of any Lien upon any of the properties or assets of the Company or any Subsidiary, or give to others any rights oftermination, amendment, acceleration or cancellation (with or without notice, lapse of time or both) of, any agreement, credit facility, debt or otherinstrument (evidencing a Company or Subsidiary debt or otherwise), certificate, authorization, permit, license, or other understanding to which theCompany or any Subsidiary is a party or by which any property or asset of the Company or any Subsidiary is bound or affected, or (iii) subject to theRequired Approvals, conflict with or result in a violation of any law, rule, regulation, order, judgment, injunction, decree or other restriction of any court orgovernmental authority to which the Company or a Subsidiary is subject (including federal and state securities laws and regulations), or by which anyproperty or asset of the Company or a Subsidiary is bound or affected; except in the case of each of clauses (ii) and (iii), such as could not have orreasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(e)           Filings, Consents and Approvals.  The Company is not required to obtain any consent, waiver, authorization or order of, give any noticeto, or make any filing or registration with, any court or other federal, state, local or other governmental authority or other Person, including any TradingMarket or any shareholder approval under the provisions of the Company’s principal Trading Market, in connection with the execution, delivery andperformance by the Company of the Transaction Documents, other than: (i) the filings required pursuant to Section 4.3 of this Agreement, (ii) the filing withthe Commission of the Registration Statement (iii) application(s) to each applicable Trading Market for the listing of the Shares for trading thereon in thetime and manner required thereby, and (iv) such filings as are required to be made under applicable state securities laws (collectively, the “RequiredApprovals”).(f)       Issuance of the Shares; Registration.  The Shares and Transaction Warrants are duly authorized and, when issued and paid for inaccordance with the applicable Transaction Documents, will be duly and validly issued, fully paid and nonassessable, free and clear of all Liens imposed bythe Company . The Company has reserved from its duly authorized capital stock the maximum number of shares of Common Stock for issuance of theShares and the Transaction Warrants. An S­3 or S­1 Registration Statement will be filed within 30 days of the date of this Agreement. At the time theRegistration Statement and any amendments thereto became effective, at the date of this Agreement and at the Closing Date, the Registration Statementand any amendments thereto conformed and will conform in all material respects to the requirements of the Securities Act and did not and will not containany untrue statement of a material fact or omit to state any material fact required to be stated therein or necessary to make the statements therein notmisleading.  The issuance of the Shares pursuant to this Agreement will be registered pursuant to the Registration Statement.­ 6 ­(g)           Capitalization.  The capitalization of the Company (including the authorized capital stock of the Company, the issued and outstandingshares of capital stock of the Company and the number of shares of capital stock of the Company is 17,405,359 . The Company has not issued any capitalstock since its most recently filed periodic report under the Exchange Act, other than pursuant to the exercise of employee stock options under theCompany’s stock option plans and pursuant to the conversion and/or exercise of Common Stock Equivalents outstanding as of the date of the mostrecently filed periodic report under the Exchange Act.  No person has any right of first refusal, preemptive right, right of participation, or any similar right toparticipate in the transactions contemplated by the Transaction Documents.  Except as a result of the purchase and sale of the Shares and as disclosed inthe SEC Reports, there are no outstanding options, warrants, scrip rights to subscribe to, calls or commitments of any character whatsoever relating to, orsecurities, rights or obligations convertible into or exercisable or exchangeable (or any other securities of the Company which, whether after notice, lapse oftime, or payment of monies, are or would be convertible into or exchangeable or exercisable) for, or giving any Person any right to subscribe for or acquire,or any phantom stock or stock appreciation rights relating to, any shares of Common Stock or other capital stock of the Company, or contracts,commitments, understandings or arrangements by which the Company or any Subsidiary is or may become bound to issue additional shares of CommonStock or Common Stock Equivalents or other capital stock of the Company.  The issuance and sale of the Shares will not obligate the Company to issueshares of Common Stock or other securities to any Person (other than the Purchaser). All of the outstanding shares of capital stock of the Company areduly authorized, validly issued, fully paid and nonassessable, have been issued in compliance with all federal and state securities laws, and none of suchoutstanding shares was issued in violation of any preemptive rights or similar rights to subscribe for or purchase securities.  No further approval orauthorization of any stockholder, the Board of Directors or others is required for the issuance and sale of the Shares.  Except as disclosed in the SECReports, there are no stockholders agreements, voting agreements, “poison pill” or similar anti­takeover agreements or plans or other similar agreementswith respect to the Company’s capital stock to which the Company is a party or, to the knowledge of the Company, between or among any of theCompany’s stockholders.(h)          SEC Reports; Financial Statements.  The Company has filed or furnished, as applicable, all reports, schedules, forms, statements and otherdocuments required to be filed or furnished, as applicable, by the Company under the Securities Act and the Exchange Act, including pursuant toSection 13(a) or 15(d) thereof, for the two years preceding the date hereof (or such shorter period as the Company was required by law or regulation to filesuch material) (the foregoing materials, including the exhibits thereto and documents incorporated by reference therein, together with the RegistrationStatement and any amendments made thereto, being collectively referred to herein as the “SEC Reports”) on a timely basis or has received a valid extensionof such time of filing and has filed any such SEC Reports prior to the expiration of any such extension.  As of their respective dates, the SEC Reportscomplied in all material respects with the requirements of the Securities Act, the Exchange Act and the Sarbanes­Oxley Act of 2002, and any rules andregulations promulgated thereunder applicable to such SEC Report, as applicable, and none of the SEC Reports, when filed, contained any untrue statementof a material fact or omitted to state a material fact required to be stated therein or necessary in order to make the statements therein, in the light of thecircumstances under which they were made, not misleading. No Subsidiary of the Company is required to file or furnish any report, schedule, form,statement or other document with, or make any other filing with, or furnish any other material to, the Commission.  The financial statements of the Companyincluded in or incorporated by reference into the SEC Reports comply in all material respects with applicable accounting requirements and the rules andregulations of the Commission with respect thereto as in effect at the time of filing.  Such financial statements have been prepared from, and are inaccordance with the books and records of the Company and its Subsidiaries and have been prepared in accordance with United States generally acceptedaccounting principles applied on a consistent basis during the periods involved (“GAAP”), except as may be otherwise specified in such financialstatements or the notes thereto and except that unaudited financial statements may not contain all footnotes required by GAAP, and fairly present in allmaterial respects the consolidated financial position of the Company and its consolidated Subsidiaries as of and for the dates thereof and the results ofoperations, changes in stockholders’ equity and cash flows for the periods then ended, subject, in the case of unaudited statements, to normal, immaterial,year­end audit adjustments.­ 7 ­(i)            Material Changes; Undisclosed Events, Liabilities or Developments.(i)        Since the date of the latest audited financial statements included within the SEC Reports, except as specifically disclosed in asubsequent SEC Report filed prior to the date hereof, (1) there has been no event, occurrence or development that has had or that could reasonably be expected toresult in a Material Adverse Effect, (2) the Company has not incurred any liabilities (contingent or otherwise) other than (A) trade payables and accrued expensesincurred in the ordinary course of business consistent with past practice and (B) liabilities not required to be reflected in the Company’s financial statementspursuant to GAAP or disclosed by the Company under applicable securities laws in filings made with the Commission, (3) the Company has not altered its method ofaccounting or the identity of its auditors, (4) the Company has not declared or made any dividend or distribution of cash or other property to its stockholders orpurchased, redeemed or made any agreements to purchase or redeem any shares of its capital stock, (5) the Company has not issued any equity securities to anyofficer, director or Affiliate, except pursuant to existing Company stock option plans, (6) the Company has not sold any assets outside of the ordinary course ofbusiness or (7) the Company has not made any material capital expenditures, individually or in the aggregate, outside of the ordinary course of business.  TheCompany does not have pending before the Commission any request for confidential treatment of information.  Except for the issuance of the Shares contemplatedby this Agreement, no event, liability, fact, circumstance, occurrence or development has occurred or exists or is reasonably expected to occur or exist with respectto the Company, any of its Subsidiaries or any of their respective business, prospects, properties, liabilities, operations (including results thereof), assets orcondition (financial or otherwise) that (x) would be required to be disclosed by the Company under applicable securities laws at the time this representation is madeor deemed made that has not been publicly disclosed at least 3 Trading Days prior to the date that this representation is made, or (y) could reasonably be expectedto result in a Material Adverse Effect.(ii)      The Company has not taken any steps to seek protection pursuant to any law or statute relating to bankruptcy, insolvency,reorganization, receivership, liquidation or winding up, nor does the Company have any knowledge or reason to believe that any of its creditors intend to initiateinvoluntary bankruptcy proceedings or any actual knowledge of any fact which would reasonably lead a creditor to do so. The Company is not, and after givingeffect to the transactions contemplated by the Transaction Documents to occur at the Closing will not be, Insolvent (as defined below). “Insolvent” means, (x) thepresent fair saleable value of the Company’s assets is less than the amount required to pay the Company’s total indebtedness, (y) the Company is unable to pay itsdebts and liabilities, subordinated, contingent or otherwise, as such debts and liabilities become absolute and matured or (z) the Company intends to incur orbelieves that it will incur debts that would be beyond its ability to pay as such debts mature. The Company has not engaged in any business or in any transaction,and is not about to engage in any business or in any transaction, for which the Company’s remaining assets constitute unreasonably small capital.(j)           Litigation.  There is no action, suit, order, claim, litigation, inquiry, notice of violation, arbitration, mediation, proceeding or investigationpending or, to the knowledge of the Company, threatened against or affecting the Company, any Subsidiary or any of their respective properties before orby any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) (collectively, an “Action”)(i) that have had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect or (ii) adversely affects or challenges the legality, validity orenforceability of any of the Transaction Documents or the Shares.  Neither the Company nor any Subsidiary, nor any director or officer thereof, is or hasbeen the subject of any Action involving a claim of violation of or liability under federal or state securities laws or a claim of breach of fiduciary duty.  Therehas not been, and to the knowledge of the Company, there is not pending or contemplated, any investigation by the Commission involving the Company orany current or former director or officer of the Company.  The Commission has not issued any stop order or other order suspending the effectiveness ofany registration statement filed by the Company or any Subsidiary under the Exchange Act or the Securities Act.  Neither the Company nor any of itsSubsidiaries is subject to any order, writ, judgment or decree of a court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal,state, county, local or foreign) that has had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.  Except as has not had and would notreasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there is no investigation or review pending (or, to the knowledge of the Company, threatened)by any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) with respect to the Companyor any of its Subsidiaries.­ 8 ­(k)          Labor Relations.  No material labor dispute exists or, to the knowledge of the Company, is imminent with respect to any of the employeesof the Company, which could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(l)              Compliance.  Neither the Company nor any Subsidiary: (i) is in default under or in violation of (and no event has occurred that has notbeen waived that, with notice or lapse of time or both, would result in a default by the Company or any Subsidiary under), nor has the Company or anySubsidiary received notice of a claim that it is in default under or that it is in violation of, any indenture, loan or credit agreement or any other agreement orinstrument to which it is a party or by which it or any of its properties is bound (whether or not such default or violation has been waived), (ii) is inviolation of any judgment, decree or order of any court, arbitrator or governmental body or (iii) is or has been in violation of any statute, rule, ordinance orregulation of any governmental authority, including without limitation all foreign, federal, state and local laws relating to taxes, environmental protection,occupational health and safety, product quality and safety and employment and labor matters, except in each case as could not have or reasonably beexpected to result in a Material Adverse Effect.(m)          Regulatory Permits.  The Company and the Subsidiaries possess all certificates, authorizations and permits issued by the appropriatefederal, state, local or foreign regulatory authorities necessary to conduct their respective businesses as described in the SEC Reports, except where thefailure to possess such permits could not reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect (“Material Permits”), and neither the Company norany Subsidiary has received any notice of proceedings relating to the revocation or modification of any Material Permit.(n)          Title to Assets.  The Company and the Subsidiaries have good and marketable title in all personal property owned by them that is materialto the business of the Company and the Subsidiaries, in each case free and clear of all Liens, except for Liens as do not materially affect the value of suchproperty, do not materially interfere with the use made and proposed to be made of such property by the Company and the Subsidiaries, and Liens for thepayment of federal, state or other taxes, the payment of which is neither delinquent nor subject to penalties.  Any real property and facilities held underlease by the Company and the Subsidiaries which is material to the business of the Company and Subsidiaries are held by them under valid, subsisting andenforceable leases with which the Company and the Subsidiaries are in compliance.(o)             Patents and Trademarks.  The Company and the Subsidiaries have, or have rights to use, all patents, patent applications, trademarks,trademark applications, service marks, trade names, trade secrets, inventions, copyrights, licenses and other intellectual property rights and similar rights,and all applications and registrations therefor, necessary or material to conduct their respective businesses as now conducted and as presently proposedto be conducted (collectively, the “Intellectual Property Rights”).  None of, and neither the Company nor any Subsidiary has received a notice (written orotherwise) that any of, the Intellectual Property Rights has expired, terminated or been abandoned, or is expected to expire or terminate or be abandoned,within two (2) years from the date of this Agreement.  Neither the Company nor any Subsidiary has received a written notice of a claim or otherwise has anyknowledge that the Intellectual Property Rights violate or infringe upon the rights of any Person, except as disclosed in the SEC Reports.  To the knowledgeof the Company, all such Intellectual Property Rights are enforceable and there is no existing infringement by another Person of any of the IntellectualProperty Rights.  The Company and its Subsidiaries have taken reasonable security measures to protect the secrecy, confidentiality and value of all of theirintellectual properties, except where failure to do so could not, individually or in the aggregate, reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.­ 9 ­(p)          Material Contracts.  For purposes of this Agreement, “Material Contracts” means each outstanding contract or agreement to which theCompany or any of its Subsidiaries is a party, which is or would be required to be filed by the Company as a “material contract” pursuant to Item 601(b)(4) or Item 601(b)(10) of Regulation S­K under the Securities Act.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material AdverseEffect, (i) each Material Contract is in full force and effect (except for those contracts or agreements that have expired in accordance with their terms), is alegal, valid and binding agreement of the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, of each other partythereto, enforceable against the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, against the other party or partiesthereto, in each case, in accordance with its terms, except (x) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency,reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (y) as limited by laws relating to theavailability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (z) insofar as indemnification and contribution provisions may belimited by applicable law, (ii) each of the Company and its Subsidiaries has performed or is performing all obligations required to be performed by it underthe Material Contracts and is not (with or without notice or lapse of time or both) in breach or default thereunder, and has not knowingly waived or failed toenforce any rights or benefits thereunder (other than in the ordinary course of business consistent with past practice), and, (iii) to the knowledge of theCompany, no other party to any of the Material Contracts is (with or without notice or lapse of time or both) in breach in any material respect or defaultthereunder.(q)             Transactions With Affiliates and Employees.  Except as set forth in the SEC Reports, none of the officers or directors of the Companyand, to the knowledge of the Company, none of the employees of the Company is presently a party to any transaction with the Company or any Subsidiary(other than for services as employees, officers and directors), including any contract, agreement or other arrangement providing for the furnishing ofservices to or by, providing for rental of real or personal property to or from, or otherwise requiring payments to or from any officer, director or suchemployee or, to the knowledge of the Company, any entity in which any officer, director, or any such employee has a substantial interest or is an officer,director, trustee or partner, in each case in excess of $120,000 other than for (i) payment of salary or consulting fees for services rendered, (ii) reimbursementfor expenses incurred on behalf of the Company in the ordinary course of business and (iii) other employee benefits, including stock option agreementsunder any stock option plan of the Company.(s)            Sarbanes­Oxley.  The Company is in compliance with any and all applicable requirements of the Sarbanes­Oxley Act of 2002 that areeffective as of the date hereof, and any and all applicable rules and regulations promulgated by the Commission thereunder that are effective as of the datehereof and as of the Closing Date.(t)             Certain Fees.  No brokerage or finder’s fees or commissions are or will be payable by the Company to any broker, financial advisor orconsultant, finder, placement agent, investment banker, bank or other Person with respect to the transactions contemplated by the Transaction Documents. The Purchaser shall have no obligation with respect to any fees or with respect to any claims made by or on behalf of other Persons for fees of a typecontemplated in this Section that may be due in connection with the transactions contemplated by the Transaction Documents.(u)          Investment Company. The Company is not, and is not an Affiliate of, and immediately after receipt of payment for the Shares, will not beor be an Affiliate of, an “investment company” within the meaning of the Investment Company Act of 1940, as amended.  The Company shall conduct itsbusiness in a manner so that it will not become an “investment company” subject to registration under the Investment Company Act of 1940, as amended.(v)          Listing and Maintenance Requirements.  The Company has not, in the 12 months preceding the date hereof, received notice from anyTrading Market on which the Common Stock is or has been listed or quoted to the effect that the Company is not in compliance with the listing ormaintenance requirements of such Trading Market. The Company is, and has no reason to believe that it will not in the foreseeable future continue to be, incompliance with all such listing and maintenance requirements.­ 10 ­(w)        Disclosure.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents, theCompany confirms that neither it nor any other Person acting on its behalf has provided any of the Purchasers or their agents or counsel with anyinformation that it believes constitutes or might constitute material, non­public information . The Company understands and confirms that the Purchaserswill rely on the foregoing representation in effecting transactions in securities of the Company.  All of the disclosure furnished by or on behalf of theCompany to the Purchasers regarding the Company, its business and the transactions contemplated hereby is true and correct and does not contain anyuntrue statement of a material fact or omit to state any material fact necessary in order to make the statements made therein, in light of the circumstancesunder which they were made, not misleading. The press releases disseminated by the Company during the twelve months preceding the date of thisAgreement taken as a whole do not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact required to be stated therein or necessaryin order to make the statements therein, in light of the circumstances under which they were made and when made, not misleading.  The Companyacknowledges and agrees that no Purchaser makes or has made any representations or warranties with respect to the transactions contemplated herebyother than those specifically set forth in Section 3.2 hereof.(x)          No Integrated Offering. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, neither theCompany, nor any of its Affiliates, nor any Person acting on its or their behalf has, directly or indirectly, made any offers or sales of any security or solicitedany offers to buy any security, under circumstances that would cause this offering of the Shares to be integrated with prior offerings by the Company forpurposes of any applicable shareholder approval provisions of any Trading Market on which any of the securities of the Company are listed or designated.(y)          Tax Status.  Except for matters that would not, individually or in the aggregate, have or reasonably be expected to result in a MaterialAdverse Effect, the Company and each Subsidiary (i) has made or filed all United States federal and state income and all foreign income and franchise taxreturns, reports and declarations required by any jurisdiction to which it is subject, (ii) has paid all taxes and other governmental assessments and chargesthat are material in amount, shown or determined to be due on such returns, reports and declarations and (iii) has set aside on its books provisionreasonably adequate for the payment of all material taxes for periods subsequent to the periods to which such returns, reports or declarations apply.  Thereare no unpaid taxes in any material amount claimed to be due by the taxing authority of any jurisdiction, and the officers of the Company or of anySubsidiary know of no basis for any such claim.(z)           Foreign Corrupt Practices.  Neither the Company, nor to the knowledge of the Company, any agent or other person acting on behalf of theCompany, has (i) directly or indirectly, used any funds for unlawful contributions, gifts, entertainment or other unlawful expenses related to foreign ordomestic political activity, (ii) made any unlawful payment to foreign or domestic government officials or employees or to any foreign or domestic politicalparties or campaigns from corporate funds, (iii) failed to disclose fully any contribution made by the Company (or made by any person acting on its behalfof which the Company is aware) which is in violation of law, or (iv) violated in any material respect any provision of the Foreign Corrupt Practices Act of1977, as amended.(a)          Office of Foreign Asset Control.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there isnot, and has not been, any pending or, to the Company’s knowledge, threatened, legal, administrative, arbitral or other material proceeding, investigation(formal or informal), litigation, claim, suit or action by any governmental entity against the Company or any of its Subsidiaries, nor is there any judgment,order or decree imposed (or, to the knowledge of the Company, threatened to be imposed) upon the Company or any of its Subsidiaries by or before anygovernmental entity, in each case, in connection with an alleged violation of laws relating to the import or export (including deemed export) of data, goodsor services to any foreign jurisdiction against which the United States or the United Nations maintains sanctions or export controls, including applicableregulations of the United States Department of Commerce, the United States Department of State and the Office of Foreign Asset Control of the UnitedStates Department of Treasury.­ 11 ­(aa)          Acknowledgment Regarding Purchasers’ Purchase of Shares.  The Company acknowledges and agrees that each of the Purchasers isacting solely in the capacity of an arm’s length purchaser with respect to the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby.  TheCompany further acknowledges that no Purchaser is acting as a financial advisor or fiduciary of the Company (or in any similar capacity) with respect to theTransaction Documents and the transactions contemplated thereby and any advice given by any Purchaser or any of their respective representatives oragents in connection with the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby is merely incidental to the Purchasers’ purchase of theShares.  The Company further represents to each Purchaser that the Company’s decision to enter into this Agreement and the other TransactionDocuments has been based solely on the independent evaluation of the transactions contemplated hereby by the Company and its representatives.(bb)        Acknowledgement Regarding Purchasers’ Trading Activity.  Anything in this Agreement or elsewhere herein to the contrarynotwithstanding (except for Sections 3.2(d) and 4.11 hereof), it is understood and acknowledged by the Company that: (i) none of the Purchasers has beenasked by the Company to agree, nor has any Purchaser agreed, to desist from purchasing or selling, long and/or short, securities of the Company, or“derivative” securities based on securities issued by the Company or to hold the Shares for any specified term; (ii) past or future open market or othertransactions by any Purchaser, specifically including, without limitation, Short Sales or “derivative” transactions, before or after the closing of this or futureprivate placement transactions, may negatively impact the market price of the Company’s publicly­traded securities; (iii) any Purchaser, and counter­partiesin “derivative” transactions to which such Purchaser is a party, directly or indirectly, presently may have a “short” position in the Common Stock, and(iv) each Purchaser shall not be deemed to have any affiliation with or control over any arm’s length counter­party in any “derivative” transaction.  TheCompany further understands and acknowledges that (y) each Purchaser may engage in hedging activities at various times during the period that theShares are outstanding, and (z) such hedging activities (if any) could reduce the value of the existing stockholders’ equity interests in the Company at andafter the time that the hedging activities are being conducted.  The Company acknowledges that such aforementioned hedging activities do not constitutea breach of any of the Transaction Documents.(cc)         Regulation M Compliance.  The Company has not, and to its knowledge no one acting on its behalf has, (i) taken, directly or indirectly,any action designed to cause or to result in the stabilization or manipulation of the price of any security of the Company to facilitate the sale or resale ofany of the Shares, (ii) sold, bid for, purchased, or, paid any compensation for soliciting purchases of, any of the Shares, or (iii) paid or agreed to pay to anyPerson any compensation for soliciting another to purchase any other securities of the Company.(dd)         Internal Accounting and Disclosure Controls.  Except as disclosed in the SEC Reports, the Company and each of its Subsidiariesmaintains internal control over financial reporting (as such term is defined in Rule 13a­15(f) under the Exchange Act) that is effective and sufficient toprovide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordancewith GAAP, including that (i) transactions are executed in accordance with management’s general or specific authorizations, (ii) transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in conformity with GAAP and to maintain asset and liability accountability, (iii) access to assets orincurrence of liabilities is permitted only in accordance with management’s general or specific authorization and (iv) the recorded accountability for assetsand liabilities is compared with the existing assets and liabilities at reasonable intervals and appropriate action is taken with respect to any difference.Except as disclosed in the SEC Reports, the Company maintains disclosure controls and procedures (as such term is defined in Rule 13a­15(e) under theExchange Act) that are effective in ensuring that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files or submits under theExchange Act is recorded, processed, summarized and reported, within the time periods specified in the rules and forms of the Commission, including,without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files orsubmits under the Exchange Act is accumulated and communicated to the Company’s management, including its principal executive officer or officers andits principal financial officer or officers, as appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure.­ 12 ­(ee)          Off Balance Sheet Arrangements.  There is no transaction, arrangement, or other relationship between the Company or any of itsSubsidiaries and an unconsolidated or other off balance sheet entity that is required to be disclosed by the Company in its Exchange Act filings and is notso disclosed or that otherwise could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(ff)          Private Placement. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, no registration underthe Securities Act is required for the offer and sale of the Shares by the Company to the Purchasers as contemplated hereby. The issuance and sale of theShares hereunder does not contravene the rules and regulations of the Trading Market.3.2        Representations and Warranties of the Purchasers.  Each Purchaser, for itself, hereby represents and warrants as of the date hereof and as of theClosing Date to the Company as follows (unless as of a specific date therein):(a)          Organization; Authority.  Such Purchaser is an entity duly organized, validly existing and in good standing under the laws of thejurisdiction of its organization with full right, corporate or partnership power and authority to enter into and to consummate the transactions contemplated bythis Agreement and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder. The execution and delivery of this Agreement and performance by suchPurchaser of the transactions contemplated by this Agreement have been duly authorized by all necessary corporate, partnership, limited liability company orsimilar action, as applicable, on the part of such Purchaser.  This Agreement has been duly and validly executed and delivered by such Purchaser, and is a validand binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordance with its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicablebankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited bylaws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contributionprovisions may be limited by applicable law. Each Transaction Document to which it is a party has been duly executed by such Purchaser, and when deliveredby such Purchaser in accordance with the terms hereof, will constitute the valid and binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordancewith its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of generalapplication affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or otherequitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law.(b)       Purchaser Status.  At the time such Purchaser was offered the Shares, it was, and as of the date hereof it is, either: (i) an “accreditedinvestor” as defined in Rule 501(a)(1), (a)(2), (a)(3), (a)(7) or (a)(8) under the Securities Act or (ii) a “qualified institutional buyer” as defined in Rule 144A(a)under the Securities Act.(c)           Experience of such Purchaser.  Such Purchaser, either alone or together with its representatives, has such knowledge, sophistication andexperience in business and financial matters so as to be capable of evaluating the merits and risks of the prospective investment in the Shares, and has soevaluated the merits and risks of such investment.  Such Purchaser is able to bear the economic risk of an investment in the Shares and, at the present time, isable to afford a complete loss of such investment.(d)          Certain Transactions and Confidentiality.  Other than consummating the transactions contemplated hereunder, such Purchaser has not,nor has any Person acting on behalf of or pursuant to any understanding with such Purchaser, directly or indirectly executed any purchases or sales, includingShort Sales, of the securities of the Company during the period commencing as of the time that such Purchaser first received a term sheet (written or oral) as ofthe Company or any other Person representing the Company setting forth the material terms of the transactions contemplated hereunder and endingimmediately prior to the execution hereof.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investmentdecisions made by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the representation set forth above shall only apply with respectto the portion of assets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.  Other thanto other Persons party to this Agreement, such Purchaser has maintained the confidentiality of all disclosures made to it in connection with this transaction(including the existence and terms of this transaction). Notwithstanding the foregoing, for avoidance of doubt, nothing contained herein shall constitute arepresentation or warranty, or preclude any actions, with respect to the identification of the availability of, or securing of, available shares to borrow in order toeffect Short Sales or similar transactions in the future.­ 13 ­(e)       General Solicitation. Such Purchaser is not, to such Purchaser’s knowledge, purchasing the Shares as a result of any advertisement, article,notice or other communication regarding the Shares published in any newspaper, magazine or similar media or broadcast over television or radio or presented atany seminar or any other general solicitation or general advertisement.The Company acknowledges and agrees that the representations contained in Section 3.2 shall not modify, amend or affect such Purchaser’s right to rely on theCompany’s representations and warranties contained in this Agreement or any representations and warranties contained in any other Transaction Document or anyother document or instrument executed and/or delivered in connection with this Agreement or the consummation of the transaction contemplated hereby.ARTICLE IV.OTHER AGREEMENTS OF THE PARTIES4.1       Transfer Restrictions.(a)       The Shares and the Conversion Shares shall be issued free of all legends. The Securities may only be disposed of in compliance with state andfederal securities laws. In connection with any transfer of Securities other than pursuant to an effective registration statement or Rule 144, to the Company or to anAffiliate of a Purchaser or in connection with a pledge as contemplated in Section 4.1(b), the Company may require the transferor thereof to provide to the Companyan opinion of counsel selected by the transferor and reasonably acceptable to the Company, the form and substance of which opinion shall be reasonablysatisfactory to the Company, to the effect that such transfer does not require registration of such transferred Securities under the Securities Act. As a condition oftransfer, any such transferee shall agree in writing to be bound by the terms of this Agreement and shall have the rights and obligations of a Purchaser under thisAgreement.(b)       The Purchasers agree to the imprinting, so long as is required by this Section 4.1, of a legend on any of the Shares in the following form:[NEITHER] THIS SECURITY [NOR THE SECURITIES INTO WHICH THIS SECURITY IS EXERCISABLE] HAS [NOT] BEEN REGISTERED WITHTHE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OR THE SECURITIES COMMISSION OF ANY STATE IN RELIANCE UPON ANEXEMPTION FROM REGISTRATION UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE “SECURITIES ACT”), AND,ACCORDINGLY, MAY NOT BE OFFERED OR SOLD EXCEPT PURSUANT TO AN EFFECTIVE REGISTRATION STATEMENT UNDER THESECURITIES ACT OR PURSUANT TO AN AVAILABLE EXEMPTION FROM, OR IN A TRANSACTION NOT SUBJECT TO, THEREGISTRATION REQUIREMENTS OF THE SECURITIES ACT AND IN ACCORDANCE WITH APPLICABLE STATE SECURITIES LAWS. THISSECURITY [AND THE SECURITIES ISSUABLE UPON EXERCISE] OF THIS SECURITY] MAY BE PLEDGED IN CONNECTION WITH A BONAFIDE MARGIN ACCOUNT WITH A REGISTERED BROKER­DEALER OR OTHER LOAN WITH A FINANCIAL INSTITUTION THAT IS AN“ACCREDITED INVESTOR” AS DEFINED IN RULE 501(a) UNDER THE SECURITIES ACT OR OTHER LOAN SECURED BY SUCH SECURITIES.­ 14 ­The Company acknowledges and agrees that a Purchaser may from time to time pledge pursuant to a bona fide margin agreement with a registered broker­dealer orgrant a security interest in some or all of the Securities to a financial institution that is an “accredited investor” as defined in Rule 501(a) under the Securities Act,and, if required under the terms of such arrangement, such Purchaser may transfer pledged or secured Securities to the pledgees or secured parties. Such a pledge ortransfer would not be subject to approval of the Company and no legal opinion of legal counsel of the pledgee, secured party or pledgor shall be required inconnection therewith. Further, no notice shall be required of such pledge. At the appropriate Purchaser’s expense, the Company will execute and deliver suchreasonable documentation as a pledgee or secured party of Securities may reasonably request in connection with a pledge or transfer of the Securities4.2        Furnishing of Information.  For a period of 2 years from the Closing Date, the Company covenants to timely file (or obtain extensions in respectthereof and file within the applicable grace period) all reports required to be filed by the Company after the date hereof pursuant to the Exchange Act even if theCompany is not then subject to the reporting requirements of the Exchange Act.4.3        Integration.  The Company shall not sell, offer for sale or solicit offers to buy or otherwise negotiate in respect of any security (as defined inSection 2 of the Securities Act) that would be integrated with the offer or sale of the Shares for purposes of the rules and regulations of any Trading Market suchthat it would require shareholder approval prior to the closing of such other transaction unless shareholder approval is obtained before the closing of suchsubsequent transaction.4.4        Securities Laws Disclosure; Publicity.  The Company and each Purchaser shall consult with each other in issuing any other press releases withrespect to the transactions contemplated hereby, and neither the Company nor any Purchaser shall issue any such press release nor otherwise make any such publicstatement without the prior consent of the Company, with respect to any press release of any Purchaser, or without the prior consent of each Purchaser, with respectto any press release of the Company, which consent shall not unreasonably be withheld or delayed, except if such disclosure is required by law, in which case thedisclosing party shall promptly provide the other party with prior notice of such public statement or communication.  Notwithstanding the foregoing, the Companyshall not publicly disclose the name of any Purchaser, or include the name of any Purchaser in any filing with the Commission or any regulatory agency or TradingMarket, without the prior written consent of such Purchaser, except (a) as required by federal securities law in connection with the filing of final TransactionDocuments (including signature pages thereto) with the Commission and (b) to the extent such disclosure is required by law or Trading Market regulations, in whichcase the Company shall provide such Purchaser with prior notice of such disclosure permitted under this clause (b).4.5        Shareholder Rights Plan.  No claim will be made or enforced by the Company or, with the consent of the Company, any other Person, that anyPurchaser is an “Acquiring Person” under any control share acquisition, business combination, poison pill (including any distribution under a rights agreement) orsimilar anti­takeover plan or arrangement in effect or hereafter adopted by the Company, or that any Purchaser could be deemed to trigger the provisions of any suchplan or arrangement, by virtue of receiving Shares under the Transaction Documents or under any other agreement between the Company and the Purchasers.4.6        Non­Public Information.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents,the Company covenants and agrees that neither it, nor any other Person acting on its behalf will, after the date hereof, provide any Purchaser or their respectiveagents or counsel with any information that the Company believes constitutes material non­public information, and such Purchaser agrees not to, and shall direct itsagents and counsel not to, after the date hereof request any material non­public information from the Company or any Person acting on its behalf, unless priorthereto such Purchaser shall have executed a written agreement with the Company regarding the confidentiality and use of such information.  The Companyunderstands and confirms that each Purchaser shall be relying on the foregoing covenant in effecting transactions in securities of the Company.4.7        Use of Proceeds.  The Company shall use the net proceeds from the sale of the Shares hereunder for commercialization activities for working capitalpurposes and shall not use such proceeds for: (a)) the redemption of any Common Stock or Common Stock Equivalents, or (b) the settlement of any outstandinglitigation.­ 15 ­4.8         Indemnification of Purchasers.   Subject to the provisions of this Section 4.8, the Company will indemnify and hold each Purchaser and its directors,officers, shareholders, members, partners, employees and agents (and any other Persons with a functionally equivalent role of a Person holding such titlesnotwithstanding a lack of such title or any other title), each Person who controls such Purchaser (within the meaning of Section 15 of the Securities Act andSection 20 of the Exchange Act), and the directors, officers, shareholders, agents, members, partners or employees (and any other Persons with a functionallyequivalent role of a Person holding such titles notwithstanding a lack of such title or any other title) of such controlling persons (each, a “Purchaser Party”)harmless from any and all losses, liabilities, obligations, claims, contingencies, damages, costs and expenses, including all judgments, amounts paid in settlements,court costs and reasonable attorneys’ fees and costs of investigation that any such Purchaser Party may suffer or incur as a result of or relating to (a) any breach ofany of the representations, warranties, covenants or agreements made by the Company in this Agreement or in the other Transaction Documents or (b) any actioninstituted against the Purchaser Parties in any capacity, or any of them or their respective Affiliates, by any stockholder of the Company who is not an Affiliate ofsuch Purchaser Party, with respect to any of the transactions contemplated by the Transaction Documents (unless such action is based upon a breach of suchPurchaser Party’s representations, warranties or covenants under the Transaction Documents or any agreements or understandings such Purchaser Party may havewith any such stockholder or any violations by such Purchaser Party of state or federal securities laws or any conduct by such Purchaser Party which constitutesfraud, gross negligence, willful misconduct or malfeasance). If any action shall be brought against any Purchaser Party in respect of which indemnity may be soughtpursuant to this Agreement, such Purchaser Party shall promptly notify the Company in writing, and the Company shall have the right to assume the defensethereof with counsel of its own choosing reasonably acceptable to the Purchaser Party. Any Purchaser Party shall have the right to employ separate counsel in anysuch action and participate in the defense thereof, but the fees and expenses of such counsel shall be at the expense of such Purchaser Party except to the extentthat (i) the employment thereof has been specifically authorized by the Company in writing, (ii) the Company has failed after a reasonable period of time to assumesuch defense and to employ counsel or (iii) in such action there is, in the reasonable opinion of counsel, a material conflict on any material issue between theposition of the Company and the position of such Purchaser Party, in which case the Company shall be responsible for the reasonable fees and expenses of no morethan one such separate counsel. The Company will not be liable to any Purchaser Party under this Agreement (y) for any settlement by a Purchaser Party effectedwithout the Company’s prior written consent, which shall not be unreasonably withheld or delayed; or (z) to the extent, but only to the extent that a loss, claim,damage or liability is attributable to any Purchaser Party’s breach of any of the representations, warranties, covenants or agreements made by such Purchaser Partyin this Agreement or in the other Transaction Documents. The indemnification required by this Section 4.8 shall be made by periodic payments of the amountthereof during the course of the investigation or defense, as and when bills are received or are incurred. The indemnity agreements contained herein shall be inaddition to any cause of action or similar right of any Purchaser Party against the Company or others and any liabilities the Company may be subject to pursuant tolaw.4.9       Reserved4.10     Listing of Common Stock. The Company hereby agrees to use best efforts to maintain the listing or quotation (as the case may be) of the CommonStock on the Trading Market on which it is currently listed or designated for quotation (as the case may be), and concurrently with or prior to the Closing, theCompany shall apply to list or quote all of the Shares on such Trading Market and promptly, but in no event later than the Closing Date, secure the listing ordesignation for quotation (as the case may be) of all of the Shares on such Trading Market. The Company further agrees, if the Company applies to have theCommon Stock traded on any other Trading Market, it will then include in such application all of the Shares, and will take such other action as is necessary to causeall of the Shares to be listed or quoted on such other Trading Market as promptly as possible.  The Company will then take all action necessary to continue thelisting and trading of its Common Stock on a Trading Market and will comply in all respects with the Company’s reporting, filing and other obligations under thebylaws or rules of the Trading Market.  The Company agrees to maintain the eligibility of the Common Stock for electronic transfer through the Depository TrustCompany or another established clearing corporation, including, without limitation, by timely payment of fees to the Depository Trust Company or such otherestablished clearing corporation in connection with such electronic transfer.­ 16 ­4.11        Certain Transactions and Confidentiality. Each Purchaser covenants that neither it nor any Affiliate acting on its behalf or pursuant to anyunderstanding with it will execute any purchases or sales, including Short Sales of any of the Company’s securities during the period commencing with theexecution of this Agreement and ending at such time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant to the initial pressrelease as described in Section 4.4.  Each Purchaser, severally and  not jointly with the other Purchasers, covenants that until such time as the transactionscontemplated by this Agreement are publicly disclosed by the Company pursuant to the initial press release as described in Section 4.4, such Purchaser will maintainthe confidentiality of the existence and terms of this transaction.  Notwithstanding the foregoing, and notwithstanding anything contained in this Agreement to thecontrary, the Company expressly acknowledges and agrees that (i) no Purchaser makes any representation, warranty or covenant hereby that it will not engage ineffecting transactions in any securities of the Company after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4, (ii) no Purchaser shall be restricted or prohibited from effecting any transactions in any securities of the Companyin accordance with applicable securities laws from and after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4 and (iii) no Purchaser shall have any duty of confidentiality to the Company or its Subsidiaries after the issuanceof the initial press release as described in Section 4.4.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investment decisionsmade by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the covenant set forth above shall only apply with respect to the portion ofassets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.4.12    Transfer Agent Instructions. The Company hereby covenants and agrees that it will not give the Transfer Agent any instruction with respect to theShares other than the Irrevocable Transfer Agent Instructions.4.13    Rule 144 Reporting.  With a view to making available the benefits of certain rules and regulations of the Commission which may at any time permit thesale of the Shares to the public without registration, while a public market exists for the Shares, the Company will use its commercially reasonable efforts to:(a)          make and keep public information available, as those terms are understood and defined in Rule 144, at all times while Shares areoutstanding; and(b)          file with the Commission in a timely manner all reports and other documents required of the Company under the Securities Act and theExchange Act (at any time it is subject to such reporting requirements).4.14       Form D; Blue Sky Filings. The Company agrees to timely file a Form D with respect to the Shares as required under Regulation D and to provide acopy thereof, promptly upon request of any Purchaser.ARTICLE V.MISCELLANEOUS5.1        Termination.  This Agreement may be terminated by any Purchaser, as to such Purchaser’s obligations hereunder only and without any effectwhatsoever on the obligations between the Company and the other Purchasers, by written notice to the other parties, if the Closing has not been consummated onor before August 1, 2016 (the “Termination Date”); provided, however, that no such termination will affect the right of any party to sue for any breach by the otherparty (or parties).5.2        Fees and Expenses.  Except as expressly set forth in the Transaction Documents to the contrary, each party shall pay the fees and expenses of itsadvisers, counsel, accountants and other experts, if any, and all other expenses incurred by such party incident to the negotiation, preparation, execution, deliveryand performance of this Agreement.  The Company shall pay all Transfer Agent fees, stamp taxes and other taxes and duties levied in connection with the deliveryof any Shares to the Purchasers.­ 17 ­5.3        Entire Agreement.  The Transaction Documents,contain the entire understanding of the parties with respect to the subject matter hereof andsupersede all prior agreements and understandings, oral or written, with respect to such matters, which the parties acknowledge have been merged into suchdocuments, exhibits and schedules.5.4        Notices.  Any and all notices or other communications or deliveries required or permitted to be provided hereunder shall be in writing and shall bedeemed given and effective on the earliest of: (a) the date of transmission, if such notice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forthon the signature pages attached hereto prior to 5:30 p.m. (New York City time) on a Trading Day, (b) the next Trading Day after the date of transmission, if suchnotice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forth on the signature pages attached hereto on a day that is not a Trading Day or laterthan 5:30 p.m. (New York City time) on any Trading Day, (c) the second (2nd) Trading Day following the date of mailing, if sent by U.S. nationally recognizedovernight courier service or (d) upon actual receipt by the party to whom such notice is required to be given.  The address for such notices and communicationsshall be as set forth on the signature pages attached hereto.5.5       Amendments; Waivers.  No provision of this Agreement may be waived, modified, supplemented or amended except in a written instrument signed,in the case of an amendment, by the Company and holders of at least a majority of the aggregate amount of Shares issued hereunder or, in the case of a waiver, bythe party against whom enforcement of any such waived provision is sought; provided , that if any amendment, modification or waiver disproportionately andadversely impacts a Purchaser (or group of Purchasers), the consent of such disproportionately impacted Purchaser (or group of Purchasers) shall also be required.No waiver of any default with respect to any provision, condition or requirement of this Agreement shall be deemed to be a continuing waiver in the future or awaiver of any subsequent default or a waiver of any other provision, condition or requirement hereof, nor shall any delay or omission of any party to exercise anyright hereunder in any manner impair the exercise of any such right. Any proposed amendment or waiver that disproportionately, materially and adversely affects therights and obligations of any Purchaser relative to the comparable rights and obligations of the other Purchasers shall require the prior written consent of suchadversely affected Purchaser. Any amendment effected in accordance with accordance with this Section 5.5 shall be binding upon each Purchaser and holder ofSecurities and the Company.5.6        Headings.  The headings herein are for convenience only, do not constitute a part of this Agreement and shall not be deemed to limit or affect anyof the provisions hereof.5.7        Successors and Assigns.  This Agreement shall be binding upon and inure to the benefit of the parties and their successors and permitted assigns. The Company may not assign this Agreement or any rights or obligations hereunder without the prior written consent of each Purchaser (other than by merger). Any Purchaser may assign any or all of its rights under this Agreement to any Person to whom such Purchaser assigns or transfers any Shares, provided that suchtransferee agrees in writing to be bound, with respect to the transferred Shares, by the provisions of the Transaction Documents that apply to the “Purchaser.”5.8        No Third­Party Beneficiaries.  This Agreement is intended for the benefit of the parties hereto and their respective successors and permitted assignsand is not for the benefit of, nor may any provision hereof be enforced by, any other Person, except as otherwise set forth in Section 4.8.5.9        Governing Law.  All questions concerning the construction, validity, enforcement and interpretation of the Transaction Documents shall begoverned by and construed and enforced in accordance with the internal laws of the State of New York, without regard to the principles of conflicts of law thereof. Each party agrees that all legal proceedings concerning the interpretations, enforcement and defense of the transactions contemplated by this Agreement and anyother Transaction Documents (whether brought against a party hereto or its respective affiliates, directors, officers, shareholders, employees or agents) shall becommenced exclusively in the state and federal courts sitting in the City of New York. Each party hereby irrevocably submits to the exclusive jurisdiction of the stateand federal courts sitting in the City of New York, borough of Manhattan for the adjudication of any dispute hereunder or in connection herewith or with anytransaction contemplated hereby or discussed herein (including with respect to the enforcement of any of the Transaction Documents), and hereby irrevocablywaives, and agrees not to assert in any suit, action or proceeding, any claim that it is not personally subject to the jurisdiction of any such court, that such suit,action or proceeding is improper or is an inconvenient venue for such proceeding.  Each party hereby irrevocably waives personal service of process and consentsto process being served in any such suit, action or proceeding by mailing a copy thereof via registered or certified mail or overnight delivery (with evidence ofdelivery) to such party at the address in effect for notices to it under this Agreement and agrees that such service shall constitute good and sufficient service ofprocess and notice thereof.  Nothing contained herein shall be deemed to limit in any way any right to serve process in any other manner permitted by law.  If eitherparty shall commence an action or proceeding to enforce any provisions of the Transaction Documents, then, in addition to the obligations of the Company underSection 4.8, the prevailing party in such action or proceeding shall be reimbursed by the other party for its reasonable attorneys’ fees and other costs and expensesincurred with the investigation, preparation and prosecution of such action or proceeding.­ 18 ­5.10        Survival.  The representations and warranties contained herein shall survive the Closing and the delivery of the Shares.5.11        Execution.  This Agreement may be executed in two or more counterparts, all of which when taken together shall be considered one and the sameagreement and shall become effective when counterparts have been signed by each party and delivered to the other party, it being understood that both partiesneed not sign the same counterpart.  In the event that any signature is delivered by facsimile transmission or by e­mail delivery of a “.pdf” format data file, suchsignature shall create a valid and binding obligation of the party executing (or on whose behalf such signature is executed) with the same force and effect as if suchfacsimile or “.pdf” signature page were an original thereof.5.12        Severability.  If any term, provision, covenant or restriction of this Agreement is held by a court of competent jurisdiction to be invalid, illegal, voidor unenforceable, the remainder of the terms, provisions, covenants and restrictions set forth herein shall remain in full force and effect and shall in no way beaffected, impaired or invalidated, and the parties hereto shall use their commercially reasonable efforts to find and employ an alternative means to achieve the sameor substantially the same result as that contemplated by such term, provision, covenant or restriction. It is hereby stipulated and declared to be the intention of theparties that they would have executed the remaining terms, provisions, covenants and restrictions without including any of such that may be hereafter declaredinvalid, illegal, void or unenforceable.5.13        Rescission and Withdrawal Right.  Notwithstanding anything to the contrary contained in (and without limiting any similar provisions of) any ofthe other Transaction Documents, whenever any Purchaser exercises a right, election, demand or option under a Transaction Document and the Company does nottimely perform its related obligations within the periods therein provided, then such Purchaser may rescind or withdraw, in its sole discretion from time to time uponwritten notice to the Company, any relevant notice, demand or election in whole or in part without prejudice to its future actions and rights.5.14        Replacement of Shares.  If any certificate or instrument evidencing any Shares is mutilated, lost, stolen or destroyed, the Company shall issue orcause to be issued in exchange and substitution for and upon cancellation thereof (in the case of mutilation), or in lieu of and substitution therefor, a new certificateor instrument, but only upon receipt of evidence reasonably satisfactory to the Company of such loss, theft or destruction.  The applicant for a new certificate orinstrument under such circumstances shall also pay any reasonable third­party costs (including customary indemnity) associated with the issuance of suchreplacement Shares.5.15        Remedies.  In addition to being entitled to exercise all rights provided herein or granted by law, including recovery of damages, each of thePurchasers and the Company will be entitled to specific performance under the Transaction Documents.  The parties agree that monetary damages may not beadequate compensation for any loss incurred by reason of any breach of obligations contained in the Transaction Documents and hereby agree to waive and not toassert in any action for specific performance of any such obligation the defense that a remedy at law would be adequate.­ 19 ­5.16        Payment Set Aside.  To the extent that the Company makes a payment or payments to any Purchaser pursuant to any Transaction Document orany Purchaser enforces or exercises its rights thereunder, and such payment or payments or the proceeds of such enforcement or exercise or any part thereof aresubsequently invalidated, declared to be fraudulent or preferential, set aside, recovered from, disgorged by or are required to be refunded, repaid or otherwiserestored to the Company, a trustee, receiver or any other person under any law (including, without limitation, any bankruptcy law, state or federal law, common law orequitable cause of action), then to the extent of any such restoration the obligation or part thereof originally intended to be satisfied shall be revived and continuedin full force and effect as if such payment had not been made or such enforcement or setoff had not occurred.5.17        Independent Nature of Purchasers’ Obligations and Rights. The obligations of each Purchaser under any Transaction Document are several andnot joint with the obligations of any other Purchaser, and no Purchaser shall be responsible in any way for the performance or non­performance of the obligations ofany other Purchaser under any Transaction Document. Nothing contained herein or in any other Transaction Document, and no action taken by any Purchaserpursuant thereto, shall be deemed to constitute the Purchasers as a partnership, an association, a joint venture or any other kind of entity, or create a presumptionthat the Purchasers are in any way acting in concert or as a group with respect to such obligations or the transactions contemplated by the Transaction Documents.Each Purchaser shall be entitled to independently protect and enforce its rights including, without limitation, the rights arising out of this Agreement or out of theother Transaction Documents, and it shall not be necessary for any other Purchaser to be joined as an additional party in any proceeding for such purpose. TheCompany has elected to provide all Purchasers with the same terms and Transaction Documents for the convenience of the Company and not because it wasrequired or requested to do so by any of the Purchasers. It is expressly understood and agreed that each provision contained in this Agreement and in each otherTransaction Document is between the Company and a Purchaser, solely, and not between the Company and the Purchasers collectively and not between and amongthe Purchasers.5.18        Saturdays, Sundays, Holidays, etc.    If the last or appointed day for the taking of any action or the expiration of any right required or grantedherein shall not be a Business Day, then such action may be taken or such right may be exercised on the next succeeding Business Day.5.19        Construction. The parties agree that each of them and/or their respective counsel has reviewed and had an opportunity to revise the TransactionDocuments and, therefore, the normal rule of construction to the effect that any ambiguities are to be resolved against the drafting party shall not be employed inthe interpretation of the Transaction Documents or any amendments hereto. In addition, each and every reference to share prices and shares of Common Stock inany Transaction Document shall be subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and other similar transactions ofthe Common Stock that occur after the date of this Agreement.5.20        WAIVER OF JURY TRIAL.  IN ANY ACTION, SUIT, OR PROCEEDING IN ANY JURISDICTION BROUGHT BY ANY PARTY AGAINST ANYOTHER PARTY, THE PARTIES EACH KNOWINGLY AND INTENTIONALLY, TO THE GREATEST EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, HEREBYABSOLUTELY, UNCONDITIONALLY, IRREVOCABLY AND EXPRESSLY WAIVES FOREVER TRIAL BY JURY.(Signature Pages Follow)­ 20 ­IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.MY SIZE, INC.Address for Notice:3 Arava St., pob 1206,Airport City, Israel, 7010000By:/s/ Ronen LuzonEmail:  Ronen Luzon (Ronen@mysizeid.com)Name: Ronen LuzonTitle:CEOWith a copy to (which shall not constitute notice):[REMAINDER OF PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANKSIGNATURE PAGE FOR PURCHASER FOLLOWS]­ 21 ­[PURCHASER SIGNATURE PAGE TO IMMUNE SECURITIES PURCHASE AGREEMENT]IN WITNESS WHEREOF, the undersigned have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.Name of Purchaser:                                    Long Side Venture LLCSignature of Authorized Signatory of Purchaser:/S/ Ben KaplanBen KaplanName of Authorized Signatory:Email Address of Authorized Signatory:          Facsimile Number of Authorized Signatory:          Address and Contact Number for Notice of Purchaser:          Address for Delivery of Securities for Purchaser (if not same as address for notice):Subscription Amount: $  200,000              Shares:  200,000EIN Number (if applicable):          Broker Name:          Institutional ID:          DTC Participant Number:          ­ 22 ­EX­21.1 4 f10k2016ex21i_mysizeinc.htm LIST OF SUBSIDIARIESExhibit 21.1List of Subsidiaries of My Size, Inc.:NameJurisdiction of Incorporation/FormationMy Size Israel 2014 Ltd.IsraelTopspin Medical (Israel) Ltd.IsraelEX­23.1 5 f10k2016ex23i_mysizeinc.htm CONSENT OF SOMEKH CHAIKINExhibit 23.1Somekh ChaikinKPMG Millennium Tower17 Ha’arba’a Street, PO Box 609Tel Aviv 61006, Israel+972 3 684 8000Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statements (No. 333­216414 and 333­213727) on Form S­­3 of My Size Inc. (the “Company”) of ourreport dated April 13, 2017, with respect to the consolidated balance sheet of the Company as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency) and cash flows for the year ended December 31, 2016, which report appears in the December 31, 2016 annualreport on Form 10­K of the Company./s/ Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017EX­23.2 6 f10k2016ex23ii_mysizeinc.htm CONSENT OF WEINBERG & BAER LLCExhibit 23.2Weinberg & Baer LLC115 Sudbrook Lane, Baltimore, MD 21208Phone (410) 702­5660Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statement (No. 333­213727) on Form S­3 of My Size Inc. (the “Company”) of our report dated March1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016, with respect to the financial statements of the Company as of December 31, 2015, which reportappears in the December 31, 2015 annual report on Form 10­K of the Company. We also consent to the reference to us under the heading “Experts” in suchRegistration Statement.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandApril 13, 2017EX­31.1 7 f10k2016ex31i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.1Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Ronen Luzon certify that:1.I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2.  Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­31.2 8 f10k2016ex31ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.2Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Or Kles, certify that: 1I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)EX­32.1 9 f10k2016ex32i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.1CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Ronen Luzon, Chief Executive Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)           The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)           The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­32.2 10 f10k2016ex32ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.2CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Or Kles, Chief Financial Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)      The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)      The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)“Securities Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations promulgated thereunder.“Shares” means the shares of Common Stock issued or issuable to each Purchaser pursuant to this Agreement.“Short Sales” means all “short sales” as defined in Rule 200 of Regulation SHO under the Exchange Act (but shall not be deemed to include thelocation and/or reservation of borrowable shares of Common Stock).­ 2 ­“Subscription Amount” means, as to each Purchaser, the aggregate amount to be paid for Shares, as specified below such Purchaser’s name onthe signature pages of this Agreement and next to the heading “Subscription Amount,” in United States dollars and in immediately available funds.“Subsidiary” means any subsidiary of the Company, and shall, where applicable, also include any direct or indirect subsidiary of the Companyformed or acquired after the date hereof.“Termination Date” shall have the meaning ascribed to such term in Section 5.1.“Trading Day” means a day on which the principal Trading Market is open for trading.“Trading Market” means any of the following markets or exchanges on which the Common Stock is listed or quoted for trading on the date inquestion: the NYSE AMEX, the Nasdaq Capital Market, the Nasdaq Global Market, the Nasdaq Global Select Market, the New York Stock Exchange or theOTC Bulletin Board (or any successors to any of the foregoing).“Transaction Documents” means this Agreement and any other documents or agreements executed in connection with the transactionscontemplated hereunder.“Transaction Warrants” means the purchase warrants delivered to the Purchasers at the Closing in accordance with Section _2.2 hereof.“Transfer Agent” means VStock Transfer LLC, the current transfer agent of the Company, with a mailing address of 18 Lafayette Place, Woodmere,NY 11598 and any successor transfer agent of the Company.ARTICLE II.PURCHASE AND SALE2.1        Closing.  On the Closing Date, upon the terms and subject to the conditions set forth herein, substantially concurrent with the execution anddelivery of this Agreement by the parties hereto, the Company agrees to sell, and each Purchaser, severally and not jointly, agrees to purchase that number ofShares specified below such Purchaser’s name on the signature pages of this Agreement.  On the Closing Date, each Purchaser shall deliver to the Company via wiretransfer, immediately available funds equal to its Subscription Amount as set forth on the signature page hereto executed by each Purchaser and the Company shalldeliver to each Purchaser such number of Shares as determined pursuant to Section 2.2(a), and the Company and each Purchaser shall deliver the other items setforth in Section 2.2 deliverable at the Closing.  Upon satisfaction of the covenants and conditions set forth in Sections 2.2 and 2.3, the Closing shall occur at theoffices of Company Counsel or such other location as the parties shall mutually agree.2.2        Deliveries.(a)          On or prior to the Closing Date, the Company shall deliver or cause to be delivered to each Purchaser this Agreement and each of theother Transaction Documents to which the Company is a party, each duly executed by the Company;(b)          On or prior to the Closing Date, each Purchaser shall deliver or cause to be delivered to the Company the following:(i)        this Agreement duly executed by such Purchaser; and­ 3 ­(ii)        such Purchaser’s Subscription Amount by wire transfer to the account as specified in writing by the Company.(iii)       a Transaction Warrant registered in the name of Purchaser to purchase 250,000 (Two Hundred and Fiifty Thousand) shares ofCommon Stock of the Company, with an exercise price of $3.50 per share, exercisable for a period of 10 month from the closing Date;2.3        Closing Conditions.(a)          The obligations of the Company hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects on the Closing Date of the representations and warranties of each Purchaser contained herein(unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)      all obligations, covenants and agreements of each Purchaser required to be performed at or prior to the Closing Date shall havebeen performed; and(iii)     the delivery by each Purchaser of the items set forth in Section 2.2(b) of this Agreement.(b)          The respective obligations of each Purchaser hereunder in connection with the Closing are subject to the following conditions being met:(i)       the accuracy in all material respects when made and on the Closing Date of the representations and warranties of the Companycontained herein (unless as of a specific date therein, which shall be accurate as of such date);(ii)     all obligations, covenants and agreements of the Company required to be performed at or prior to the Closing Date shall have beenperformed, including without limitation the issuance of all Shares prior to the Closing as required by the Transaction Documents;(iii)    the delivery by the Company of the items set forth in Section 2.2(a) of this Agreement;(iv)     there shall have been no event, change or development that has had, or would reasonably be expected to have, a Material AdverseEffect with respect to the Company since the date hereof;(v)     no statute, rule, regulation, executive order, decree, ruling or injunction shall have been enacted, entered, promulgated or endorsedby any court or governmental authority that prohibits the consummation of any of the transactions contemplated by the Transaction Documents,and no Proceedings shall be in progress or pending by any Person that seeks to enjoin, prohibit or otherwise adversely affect any of thetransactions contemplated by the Transaction Documents;­ 4 ­(vi)      the Shares shall be designated for listing or quotation (as the case may be) on the Company’s principal Trading Market; and(vii)     from the date hereof to the Closing Date, trading in the Common Stock shall not have been suspended by the Commission or theCompany’s principal Trading Market, and, at any time prior to the Closing Date, trading in securities generally as reported by Bloomberg L.P. shallnot have been suspended or limited, or minimum prices shall not have been established on securities whose trades are reported by such service,or on any Trading Market, nor shall a banking moratorium have been declared either by the United States or New York State authorities nor shallthere have occurred any national or international calamity of such magnitude in its effect on, or any material adverse change in, any financialmarket which, in each case, in the reasonable judgment of each Purchaser, makes it impracticable or inadvisable to purchase the Shares at theClosing.ARTICLE III.REPRESENTATIONS AND WARRANTIES3.1        Representations and Warranties of the Company.  the Company hereby makes the following representations and warranties to each Purchaser:(a)          Subsidiaries.  All of the direct and indirect Subsidiaries of the Company, and the place and form of organization of each Subsidiary are asset forth in the SEC Reports.  Except for the capital stock of, or other equity or voting interests in, those Subsidiaries set forth in the SEC Reports, theCompany does not own, directly or indirectly, any capital stock of, or other equity or voting interests in, any Person.(b)          Organization and Qualification.  The Company and each of the Subsidiaries is an entity duly incorporated or otherwise organized, validlyexisting and in good standing under the laws of the jurisdiction of its incorporation or organization, with the requisite power and authority to own and useits properties and assets and to carry on its business as currently conducted.  Each of the Company and the Subsidiaries is duly qualified to conductbusiness and is in good standing as a foreign corporation or other entity in each jurisdiction in which the nature of the business conducted or propertyowned by it makes such qualification necessary, except where the failure to be so qualified or in good standing, as the case may be, could not have orreasonably be expected to result in: (i) a material adverse effect on the legality, validity or enforceability of any Transaction Document, (ii) a materialadverse effect on the results of operations, assets, business, prospects or condition (financial or otherwise) of the Company and the Subsidiaries, taken asa whole, or (iii) a material adverse effect on the Company’s ability to perform in any material respect on a timely basis its obligations under any TransactionDocument (any of (i), (ii) or (iii), a “Material Adverse Effect”) and no Proceeding has been instituted in any such jurisdiction revoking, limiting or curtailingor seeking to revoke, limit or curtail such power and authority or qualification.(c)           Authorization; Enforcement.  The Company has the requisite corporate power and authority to enter into and to consummate thetransactions contemplated by each of the Transaction Documents and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder.  The execution anddelivery of each of the Transaction Documents by the Company and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby havebeen duly authorized by all necessary action on the part of the Company and no further action or corporate proceeding is required by the Company, theBoard of Directors or the Company’s stockholders in connection therewith other than in connection with the Required Approvals.  This Agreement hasbeen duly and validly executed and delivered by the Company and is a valid and binding obligation of the Company, enforceable against it in accordancewith its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws ofgeneral application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctiverelief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law. Each TransactionDocument other than this Agreement to which the Company is a party has been (or upon delivery will have been) duly executed by the Company and,when delivered in accordance with the terms hereof and thereof, will constitute the valid and binding obligation of the Company enforceable against theCompany in accordance with its terms, except (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization,moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability ofspecific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited byapplicable law.­ 5 ­(d)          No Conflicts.  The execution, delivery and performance by the Company of this Agreement and the other Transaction Documents towhich it is a party, the issuance and sale of the Shares and the consummation by it of the transactions contemplated hereby and thereby do not and will not(i) conflict with or violate any provision of the Company’s or any Subsidiary’s certificate or articles of incorporation, bylaws or other organizational orcharter documents, or (ii) conflict with, or constitute a default or breach (or an event that with notice or lapse of time or both would become a default orbreach) under, result in the creation of any Lien upon any of the properties or assets of the Company or any Subsidiary, or give to others any rights oftermination, amendment, acceleration or cancellation (with or without notice, lapse of time or both) of, any agreement, credit facility, debt or otherinstrument (evidencing a Company or Subsidiary debt or otherwise), certificate, authorization, permit, license, or other understanding to which theCompany or any Subsidiary is a party or by which any property or asset of the Company or any Subsidiary is bound or affected, or (iii) subject to theRequired Approvals, conflict with or result in a violation of any law, rule, regulation, order, judgment, injunction, decree or other restriction of any court orgovernmental authority to which the Company or a Subsidiary is subject (including federal and state securities laws and regulations), or by which anyproperty or asset of the Company or a Subsidiary is bound or affected; except in the case of each of clauses (ii) and (iii), such as could not have orreasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(e)           Filings, Consents and Approvals.  The Company is not required to obtain any consent, waiver, authorization or order of, give any noticeto, or make any filing or registration with, any court or other federal, state, local or other governmental authority or other Person, including any TradingMarket or any shareholder approval under the provisions of the Company’s principal Trading Market, in connection with the execution, delivery andperformance by the Company of the Transaction Documents, other than: (i) the filings required pursuant to Section 4.3 of this Agreement, (ii) the filing withthe Commission of the Registration Statement (iii) application(s) to each applicable Trading Market for the listing of the Shares for trading thereon in thetime and manner required thereby, and (iv) such filings as are required to be made under applicable state securities laws (collectively, the “RequiredApprovals”).(f)       Issuance of the Shares; Registration.  The Shares and Transaction Warrants are duly authorized and, when issued and paid for inaccordance with the applicable Transaction Documents, will be duly and validly issued, fully paid and nonassessable, free and clear of all Liens imposed bythe Company . The Company has reserved from its duly authorized capital stock the maximum number of shares of Common Stock for issuance of theShares and the Transaction Warrants. An S­3 or S­1 Registration Statement will be filed within 30 days of the date of this Agreement. At the time theRegistration Statement and any amendments thereto became effective, at the date of this Agreement and at the Closing Date, the Registration Statementand any amendments thereto conformed and will conform in all material respects to the requirements of the Securities Act and did not and will not containany untrue statement of a material fact or omit to state any material fact required to be stated therein or necessary to make the statements therein notmisleading.  The issuance of the Shares pursuant to this Agreement will be registered pursuant to the Registration Statement.­ 6 ­(g)           Capitalization.  The capitalization of the Company (including the authorized capital stock of the Company, the issued and outstandingshares of capital stock of the Company and the number of shares of capital stock of the Company is 17,405,359 . The Company has not issued any capitalstock since its most recently filed periodic report under the Exchange Act, other than pursuant to the exercise of employee stock options under theCompany’s stock option plans and pursuant to the conversion and/or exercise of Common Stock Equivalents outstanding as of the date of the mostrecently filed periodic report under the Exchange Act.  No person has any right of first refusal, preemptive right, right of participation, or any similar right toparticipate in the transactions contemplated by the Transaction Documents.  Except as a result of the purchase and sale of the Shares and as disclosed inthe SEC Reports, there are no outstanding options, warrants, scrip rights to subscribe to, calls or commitments of any character whatsoever relating to, orsecurities, rights or obligations convertible into or exercisable or exchangeable (or any other securities of the Company which, whether after notice, lapse oftime, or payment of monies, are or would be convertible into or exchangeable or exercisable) for, or giving any Person any right to subscribe for or acquire,or any phantom stock or stock appreciation rights relating to, any shares of Common Stock or other capital stock of the Company, or contracts,commitments, understandings or arrangements by which the Company or any Subsidiary is or may become bound to issue additional shares of CommonStock or Common Stock Equivalents or other capital stock of the Company.  The issuance and sale of the Shares will not obligate the Company to issueshares of Common Stock or other securities to any Person (other than the Purchaser). All of the outstanding shares of capital stock of the Company areduly authorized, validly issued, fully paid and nonassessable, have been issued in compliance with all federal and state securities laws, and none of suchoutstanding shares was issued in violation of any preemptive rights or similar rights to subscribe for or purchase securities.  No further approval orauthorization of any stockholder, the Board of Directors or others is required for the issuance and sale of the Shares.  Except as disclosed in the SECReports, there are no stockholders agreements, voting agreements, “poison pill” or similar anti­takeover agreements or plans or other similar agreementswith respect to the Company’s capital stock to which the Company is a party or, to the knowledge of the Company, between or among any of theCompany’s stockholders.(h)          SEC Reports; Financial Statements.  The Company has filed or furnished, as applicable, all reports, schedules, forms, statements and otherdocuments required to be filed or furnished, as applicable, by the Company under the Securities Act and the Exchange Act, including pursuant toSection 13(a) or 15(d) thereof, for the two years preceding the date hereof (or such shorter period as the Company was required by law or regulation to filesuch material) (the foregoing materials, including the exhibits thereto and documents incorporated by reference therein, together with the RegistrationStatement and any amendments made thereto, being collectively referred to herein as the “SEC Reports”) on a timely basis or has received a valid extensionof such time of filing and has filed any such SEC Reports prior to the expiration of any such extension.  As of their respective dates, the SEC Reportscomplied in all material respects with the requirements of the Securities Act, the Exchange Act and the Sarbanes­Oxley Act of 2002, and any rules andregulations promulgated thereunder applicable to such SEC Report, as applicable, and none of the SEC Reports, when filed, contained any untrue statementof a material fact or omitted to state a material fact required to be stated therein or necessary in order to make the statements therein, in the light of thecircumstances under which they were made, not misleading. No Subsidiary of the Company is required to file or furnish any report, schedule, form,statement or other document with, or make any other filing with, or furnish any other material to, the Commission.  The financial statements of the Companyincluded in or incorporated by reference into the SEC Reports comply in all material respects with applicable accounting requirements and the rules andregulations of the Commission with respect thereto as in effect at the time of filing.  Such financial statements have been prepared from, and are inaccordance with the books and records of the Company and its Subsidiaries and have been prepared in accordance with United States generally acceptedaccounting principles applied on a consistent basis during the periods involved (“GAAP”), except as may be otherwise specified in such financialstatements or the notes thereto and except that unaudited financial statements may not contain all footnotes required by GAAP, and fairly present in allmaterial respects the consolidated financial position of the Company and its consolidated Subsidiaries as of and for the dates thereof and the results ofoperations, changes in stockholders’ equity and cash flows for the periods then ended, subject, in the case of unaudited statements, to normal, immaterial,year­end audit adjustments.­ 7 ­(i)            Material Changes; Undisclosed Events, Liabilities or Developments.(i)        Since the date of the latest audited financial statements included within the SEC Reports, except as specifically disclosed in asubsequent SEC Report filed prior to the date hereof, (1) there has been no event, occurrence or development that has had or that could reasonably be expected toresult in a Material Adverse Effect, (2) the Company has not incurred any liabilities (contingent or otherwise) other than (A) trade payables and accrued expensesincurred in the ordinary course of business consistent with past practice and (B) liabilities not required to be reflected in the Company’s financial statementspursuant to GAAP or disclosed by the Company under applicable securities laws in filings made with the Commission, (3) the Company has not altered its method ofaccounting or the identity of its auditors, (4) the Company has not declared or made any dividend or distribution of cash or other property to its stockholders orpurchased, redeemed or made any agreements to purchase or redeem any shares of its capital stock, (5) the Company has not issued any equity securities to anyofficer, director or Affiliate, except pursuant to existing Company stock option plans, (6) the Company has not sold any assets outside of the ordinary course ofbusiness or (7) the Company has not made any material capital expenditures, individually or in the aggregate, outside of the ordinary course of business.  TheCompany does not have pending before the Commission any request for confidential treatment of information.  Except for the issuance of the Shares contemplatedby this Agreement, no event, liability, fact, circumstance, occurrence or development has occurred or exists or is reasonably expected to occur or exist with respectto the Company, any of its Subsidiaries or any of their respective business, prospects, properties, liabilities, operations (including results thereof), assets orcondition (financial or otherwise) that (x) would be required to be disclosed by the Company under applicable securities laws at the time this representation is madeor deemed made that has not been publicly disclosed at least 3 Trading Days prior to the date that this representation is made, or (y) could reasonably be expectedto result in a Material Adverse Effect.(ii)      The Company has not taken any steps to seek protection pursuant to any law or statute relating to bankruptcy, insolvency,reorganization, receivership, liquidation or winding up, nor does the Company have any knowledge or reason to believe that any of its creditors intend to initiateinvoluntary bankruptcy proceedings or any actual knowledge of any fact which would reasonably lead a creditor to do so. The Company is not, and after givingeffect to the transactions contemplated by the Transaction Documents to occur at the Closing will not be, Insolvent (as defined below). “Insolvent” means, (x) thepresent fair saleable value of the Company’s assets is less than the amount required to pay the Company’s total indebtedness, (y) the Company is unable to pay itsdebts and liabilities, subordinated, contingent or otherwise, as such debts and liabilities become absolute and matured or (z) the Company intends to incur orbelieves that it will incur debts that would be beyond its ability to pay as such debts mature. The Company has not engaged in any business or in any transaction,and is not about to engage in any business or in any transaction, for which the Company’s remaining assets constitute unreasonably small capital.(j)           Litigation.  There is no action, suit, order, claim, litigation, inquiry, notice of violation, arbitration, mediation, proceeding or investigationpending or, to the knowledge of the Company, threatened against or affecting the Company, any Subsidiary or any of their respective properties before orby any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) (collectively, an “Action”)(i) that have had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect or (ii) adversely affects or challenges the legality, validity orenforceability of any of the Transaction Documents or the Shares.  Neither the Company nor any Subsidiary, nor any director or officer thereof, is or hasbeen the subject of any Action involving a claim of violation of or liability under federal or state securities laws or a claim of breach of fiduciary duty.  Therehas not been, and to the knowledge of the Company, there is not pending or contemplated, any investigation by the Commission involving the Company orany current or former director or officer of the Company.  The Commission has not issued any stop order or other order suspending the effectiveness ofany registration statement filed by the Company or any Subsidiary under the Exchange Act or the Securities Act.  Neither the Company nor any of itsSubsidiaries is subject to any order, writ, judgment or decree of a court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal,state, county, local or foreign) that has had or would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.  Except as has not had and would notreasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there is no investigation or review pending (or, to the knowledge of the Company, threatened)by any court, arbitrator, governmental or administrative agency or regulatory authority (federal, state, county, local or foreign) with respect to the Companyor any of its Subsidiaries.­ 8 ­(k)          Labor Relations.  No material labor dispute exists or, to the knowledge of the Company, is imminent with respect to any of the employeesof the Company, which could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(l)              Compliance.  Neither the Company nor any Subsidiary: (i) is in default under or in violation of (and no event has occurred that has notbeen waived that, with notice or lapse of time or both, would result in a default by the Company or any Subsidiary under), nor has the Company or anySubsidiary received notice of a claim that it is in default under or that it is in violation of, any indenture, loan or credit agreement or any other agreement orinstrument to which it is a party or by which it or any of its properties is bound (whether or not such default or violation has been waived), (ii) is inviolation of any judgment, decree or order of any court, arbitrator or governmental body or (iii) is or has been in violation of any statute, rule, ordinance orregulation of any governmental authority, including without limitation all foreign, federal, state and local laws relating to taxes, environmental protection,occupational health and safety, product quality and safety and employment and labor matters, except in each case as could not have or reasonably beexpected to result in a Material Adverse Effect.(m)          Regulatory Permits.  The Company and the Subsidiaries possess all certificates, authorizations and permits issued by the appropriatefederal, state, local or foreign regulatory authorities necessary to conduct their respective businesses as described in the SEC Reports, except where thefailure to possess such permits could not reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect (“Material Permits”), and neither the Company norany Subsidiary has received any notice of proceedings relating to the revocation or modification of any Material Permit.(n)          Title to Assets.  The Company and the Subsidiaries have good and marketable title in all personal property owned by them that is materialto the business of the Company and the Subsidiaries, in each case free and clear of all Liens, except for Liens as do not materially affect the value of suchproperty, do not materially interfere with the use made and proposed to be made of such property by the Company and the Subsidiaries, and Liens for thepayment of federal, state or other taxes, the payment of which is neither delinquent nor subject to penalties.  Any real property and facilities held underlease by the Company and the Subsidiaries which is material to the business of the Company and Subsidiaries are held by them under valid, subsisting andenforceable leases with which the Company and the Subsidiaries are in compliance.(o)             Patents and Trademarks.  The Company and the Subsidiaries have, or have rights to use, all patents, patent applications, trademarks,trademark applications, service marks, trade names, trade secrets, inventions, copyrights, licenses and other intellectual property rights and similar rights,and all applications and registrations therefor, necessary or material to conduct their respective businesses as now conducted and as presently proposedto be conducted (collectively, the “Intellectual Property Rights”).  None of, and neither the Company nor any Subsidiary has received a notice (written orotherwise) that any of, the Intellectual Property Rights has expired, terminated or been abandoned, or is expected to expire or terminate or be abandoned,within two (2) years from the date of this Agreement.  Neither the Company nor any Subsidiary has received a written notice of a claim or otherwise has anyknowledge that the Intellectual Property Rights violate or infringe upon the rights of any Person, except as disclosed in the SEC Reports.  To the knowledgeof the Company, all such Intellectual Property Rights are enforceable and there is no existing infringement by another Person of any of the IntellectualProperty Rights.  The Company and its Subsidiaries have taken reasonable security measures to protect the secrecy, confidentiality and value of all of theirintellectual properties, except where failure to do so could not, individually or in the aggregate, reasonably be expected to have a Material Adverse Effect.­ 9 ­(p)          Material Contracts.  For purposes of this Agreement, “Material Contracts” means each outstanding contract or agreement to which theCompany or any of its Subsidiaries is a party, which is or would be required to be filed by the Company as a “material contract” pursuant to Item 601(b)(4) or Item 601(b)(10) of Regulation S­K under the Securities Act.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material AdverseEffect, (i) each Material Contract is in full force and effect (except for those contracts or agreements that have expired in accordance with their terms), is alegal, valid and binding agreement of the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, of each other partythereto, enforceable against the Company or such Subsidiary, as the case may be, and, to the knowledge of the Company, against the other party or partiesthereto, in each case, in accordance with its terms, except (x) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency,reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (y) as limited by laws relating to theavailability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (z) insofar as indemnification and contribution provisions may belimited by applicable law, (ii) each of the Company and its Subsidiaries has performed or is performing all obligations required to be performed by it underthe Material Contracts and is not (with or without notice or lapse of time or both) in breach or default thereunder, and has not knowingly waived or failed toenforce any rights or benefits thereunder (other than in the ordinary course of business consistent with past practice), and, (iii) to the knowledge of theCompany, no other party to any of the Material Contracts is (with or without notice or lapse of time or both) in breach in any material respect or defaultthereunder.(q)             Transactions With Affiliates and Employees.  Except as set forth in the SEC Reports, none of the officers or directors of the Companyand, to the knowledge of the Company, none of the employees of the Company is presently a party to any transaction with the Company or any Subsidiary(other than for services as employees, officers and directors), including any contract, agreement or other arrangement providing for the furnishing ofservices to or by, providing for rental of real or personal property to or from, or otherwise requiring payments to or from any officer, director or suchemployee or, to the knowledge of the Company, any entity in which any officer, director, or any such employee has a substantial interest or is an officer,director, trustee or partner, in each case in excess of $120,000 other than for (i) payment of salary or consulting fees for services rendered, (ii) reimbursementfor expenses incurred on behalf of the Company in the ordinary course of business and (iii) other employee benefits, including stock option agreementsunder any stock option plan of the Company.(s)            Sarbanes­Oxley.  The Company is in compliance with any and all applicable requirements of the Sarbanes­Oxley Act of 2002 that areeffective as of the date hereof, and any and all applicable rules and regulations promulgated by the Commission thereunder that are effective as of the datehereof and as of the Closing Date.(t)             Certain Fees.  No brokerage or finder’s fees or commissions are or will be payable by the Company to any broker, financial advisor orconsultant, finder, placement agent, investment banker, bank or other Person with respect to the transactions contemplated by the Transaction Documents. The Purchaser shall have no obligation with respect to any fees or with respect to any claims made by or on behalf of other Persons for fees of a typecontemplated in this Section that may be due in connection with the transactions contemplated by the Transaction Documents.(u)          Investment Company. The Company is not, and is not an Affiliate of, and immediately after receipt of payment for the Shares, will not beor be an Affiliate of, an “investment company” within the meaning of the Investment Company Act of 1940, as amended.  The Company shall conduct itsbusiness in a manner so that it will not become an “investment company” subject to registration under the Investment Company Act of 1940, as amended.(v)          Listing and Maintenance Requirements.  The Company has not, in the 12 months preceding the date hereof, received notice from anyTrading Market on which the Common Stock is or has been listed or quoted to the effect that the Company is not in compliance with the listing ormaintenance requirements of such Trading Market. The Company is, and has no reason to believe that it will not in the foreseeable future continue to be, incompliance with all such listing and maintenance requirements.­ 10 ­(w)        Disclosure.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents, theCompany confirms that neither it nor any other Person acting on its behalf has provided any of the Purchasers or their agents or counsel with anyinformation that it believes constitutes or might constitute material, non­public information . The Company understands and confirms that the Purchaserswill rely on the foregoing representation in effecting transactions in securities of the Company.  All of the disclosure furnished by or on behalf of theCompany to the Purchasers regarding the Company, its business and the transactions contemplated hereby is true and correct and does not contain anyuntrue statement of a material fact or omit to state any material fact necessary in order to make the statements made therein, in light of the circumstancesunder which they were made, not misleading. The press releases disseminated by the Company during the twelve months preceding the date of thisAgreement taken as a whole do not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact required to be stated therein or necessaryin order to make the statements therein, in light of the circumstances under which they were made and when made, not misleading.  The Companyacknowledges and agrees that no Purchaser makes or has made any representations or warranties with respect to the transactions contemplated herebyother than those specifically set forth in Section 3.2 hereof.(x)          No Integrated Offering. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, neither theCompany, nor any of its Affiliates, nor any Person acting on its or their behalf has, directly or indirectly, made any offers or sales of any security or solicitedany offers to buy any security, under circumstances that would cause this offering of the Shares to be integrated with prior offerings by the Company forpurposes of any applicable shareholder approval provisions of any Trading Market on which any of the securities of the Company are listed or designated.(y)          Tax Status.  Except for matters that would not, individually or in the aggregate, have or reasonably be expected to result in a MaterialAdverse Effect, the Company and each Subsidiary (i) has made or filed all United States federal and state income and all foreign income and franchise taxreturns, reports and declarations required by any jurisdiction to which it is subject, (ii) has paid all taxes and other governmental assessments and chargesthat are material in amount, shown or determined to be due on such returns, reports and declarations and (iii) has set aside on its books provisionreasonably adequate for the payment of all material taxes for periods subsequent to the periods to which such returns, reports or declarations apply.  Thereare no unpaid taxes in any material amount claimed to be due by the taxing authority of any jurisdiction, and the officers of the Company or of anySubsidiary know of no basis for any such claim.(z)           Foreign Corrupt Practices.  Neither the Company, nor to the knowledge of the Company, any agent or other person acting on behalf of theCompany, has (i) directly or indirectly, used any funds for unlawful contributions, gifts, entertainment or other unlawful expenses related to foreign ordomestic political activity, (ii) made any unlawful payment to foreign or domestic government officials or employees or to any foreign or domestic politicalparties or campaigns from corporate funds, (iii) failed to disclose fully any contribution made by the Company (or made by any person acting on its behalfof which the Company is aware) which is in violation of law, or (iv) violated in any material respect any provision of the Foreign Corrupt Practices Act of1977, as amended.(a)          Office of Foreign Asset Control.  Except as has not had and would not reasonably be expected to have a Material Adverse Effect, there isnot, and has not been, any pending or, to the Company’s knowledge, threatened, legal, administrative, arbitral or other material proceeding, investigation(formal or informal), litigation, claim, suit or action by any governmental entity against the Company or any of its Subsidiaries, nor is there any judgment,order or decree imposed (or, to the knowledge of the Company, threatened to be imposed) upon the Company or any of its Subsidiaries by or before anygovernmental entity, in each case, in connection with an alleged violation of laws relating to the import or export (including deemed export) of data, goodsor services to any foreign jurisdiction against which the United States or the United Nations maintains sanctions or export controls, including applicableregulations of the United States Department of Commerce, the United States Department of State and the Office of Foreign Asset Control of the UnitedStates Department of Treasury.­ 11 ­(aa)          Acknowledgment Regarding Purchasers’ Purchase of Shares.  The Company acknowledges and agrees that each of the Purchasers isacting solely in the capacity of an arm’s length purchaser with respect to the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby.  TheCompany further acknowledges that no Purchaser is acting as a financial advisor or fiduciary of the Company (or in any similar capacity) with respect to theTransaction Documents and the transactions contemplated thereby and any advice given by any Purchaser or any of their respective representatives oragents in connection with the Transaction Documents and the transactions contemplated thereby is merely incidental to the Purchasers’ purchase of theShares.  The Company further represents to each Purchaser that the Company’s decision to enter into this Agreement and the other TransactionDocuments has been based solely on the independent evaluation of the transactions contemplated hereby by the Company and its representatives.(bb)        Acknowledgement Regarding Purchasers’ Trading Activity.  Anything in this Agreement or elsewhere herein to the contrarynotwithstanding (except for Sections 3.2(d) and 4.11 hereof), it is understood and acknowledged by the Company that: (i) none of the Purchasers has beenasked by the Company to agree, nor has any Purchaser agreed, to desist from purchasing or selling, long and/or short, securities of the Company, or“derivative” securities based on securities issued by the Company or to hold the Shares for any specified term; (ii) past or future open market or othertransactions by any Purchaser, specifically including, without limitation, Short Sales or “derivative” transactions, before or after the closing of this or futureprivate placement transactions, may negatively impact the market price of the Company’s publicly­traded securities; (iii) any Purchaser, and counter­partiesin “derivative” transactions to which such Purchaser is a party, directly or indirectly, presently may have a “short” position in the Common Stock, and(iv) each Purchaser shall not be deemed to have any affiliation with or control over any arm’s length counter­party in any “derivative” transaction.  TheCompany further understands and acknowledges that (y) each Purchaser may engage in hedging activities at various times during the period that theShares are outstanding, and (z) such hedging activities (if any) could reduce the value of the existing stockholders’ equity interests in the Company at andafter the time that the hedging activities are being conducted.  The Company acknowledges that such aforementioned hedging activities do not constitutea breach of any of the Transaction Documents.(cc)         Regulation M Compliance.  The Company has not, and to its knowledge no one acting on its behalf has, (i) taken, directly or indirectly,any action designed to cause or to result in the stabilization or manipulation of the price of any security of the Company to facilitate the sale or resale ofany of the Shares, (ii) sold, bid for, purchased, or, paid any compensation for soliciting purchases of, any of the Shares, or (iii) paid or agreed to pay to anyPerson any compensation for soliciting another to purchase any other securities of the Company.(dd)         Internal Accounting and Disclosure Controls.  Except as disclosed in the SEC Reports, the Company and each of its Subsidiariesmaintains internal control over financial reporting (as such term is defined in Rule 13a­15(f) under the Exchange Act) that is effective and sufficient toprovide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordancewith GAAP, including that (i) transactions are executed in accordance with management’s general or specific authorizations, (ii) transactions are recorded asnecessary to permit preparation of financial statements in conformity with GAAP and to maintain asset and liability accountability, (iii) access to assets orincurrence of liabilities is permitted only in accordance with management’s general or specific authorization and (iv) the recorded accountability for assetsand liabilities is compared with the existing assets and liabilities at reasonable intervals and appropriate action is taken with respect to any difference.Except as disclosed in the SEC Reports, the Company maintains disclosure controls and procedures (as such term is defined in Rule 13a­15(e) under theExchange Act) that are effective in ensuring that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files or submits under theExchange Act is recorded, processed, summarized and reported, within the time periods specified in the rules and forms of the Commission, including,without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files orsubmits under the Exchange Act is accumulated and communicated to the Company’s management, including its principal executive officer or officers andits principal financial officer or officers, as appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure.­ 12 ­(ee)          Off Balance Sheet Arrangements.  There is no transaction, arrangement, or other relationship between the Company or any of itsSubsidiaries and an unconsolidated or other off balance sheet entity that is required to be disclosed by the Company in its Exchange Act filings and is notso disclosed or that otherwise could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.(ff)          Private Placement. Assuming the accuracy of the Purchasers’ representations and warranties set forth in Section 3.2, no registration underthe Securities Act is required for the offer and sale of the Shares by the Company to the Purchasers as contemplated hereby. The issuance and sale of theShares hereunder does not contravene the rules and regulations of the Trading Market.3.2        Representations and Warranties of the Purchasers.  Each Purchaser, for itself, hereby represents and warrants as of the date hereof and as of theClosing Date to the Company as follows (unless as of a specific date therein):(a)          Organization; Authority.  Such Purchaser is an entity duly organized, validly existing and in good standing under the laws of thejurisdiction of its organization with full right, corporate or partnership power and authority to enter into and to consummate the transactions contemplated bythis Agreement and otherwise to carry out its obligations hereunder and thereunder. The execution and delivery of this Agreement and performance by suchPurchaser of the transactions contemplated by this Agreement have been duly authorized by all necessary corporate, partnership, limited liability company orsimilar action, as applicable, on the part of such Purchaser.  This Agreement has been duly and validly executed and delivered by such Purchaser, and is a validand binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordance with its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicablebankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of general application affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited bylaws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contributionprovisions may be limited by applicable law. Each Transaction Document to which it is a party has been duly executed by such Purchaser, and when deliveredby such Purchaser in accordance with the terms hereof, will constitute the valid and binding obligation of such Purchaser, enforceable against it in accordancewith its terms, except: (i) as limited by general equitable principles and applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium and other laws of generalapplication affecting enforcement of creditors’ rights generally, (ii) as limited by laws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or otherequitable remedies and (iii) insofar as indemnification and contribution provisions may be limited by applicable law.(b)       Purchaser Status.  At the time such Purchaser was offered the Shares, it was, and as of the date hereof it is, either: (i) an “accreditedinvestor” as defined in Rule 501(a)(1), (a)(2), (a)(3), (a)(7) or (a)(8) under the Securities Act or (ii) a “qualified institutional buyer” as defined in Rule 144A(a)under the Securities Act.(c)           Experience of such Purchaser.  Such Purchaser, either alone or together with its representatives, has such knowledge, sophistication andexperience in business and financial matters so as to be capable of evaluating the merits and risks of the prospective investment in the Shares, and has soevaluated the merits and risks of such investment.  Such Purchaser is able to bear the economic risk of an investment in the Shares and, at the present time, isable to afford a complete loss of such investment.(d)          Certain Transactions and Confidentiality.  Other than consummating the transactions contemplated hereunder, such Purchaser has not,nor has any Person acting on behalf of or pursuant to any understanding with such Purchaser, directly or indirectly executed any purchases or sales, includingShort Sales, of the securities of the Company during the period commencing as of the time that such Purchaser first received a term sheet (written or oral) as ofthe Company or any other Person representing the Company setting forth the material terms of the transactions contemplated hereunder and endingimmediately prior to the execution hereof.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investmentdecisions made by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the representation set forth above shall only apply with respectto the portion of assets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.  Other thanto other Persons party to this Agreement, such Purchaser has maintained the confidentiality of all disclosures made to it in connection with this transaction(including the existence and terms of this transaction). Notwithstanding the foregoing, for avoidance of doubt, nothing contained herein shall constitute arepresentation or warranty, or preclude any actions, with respect to the identification of the availability of, or securing of, available shares to borrow in order toeffect Short Sales or similar transactions in the future.­ 13 ­(e)       General Solicitation. Such Purchaser is not, to such Purchaser’s knowledge, purchasing the Shares as a result of any advertisement, article,notice or other communication regarding the Shares published in any newspaper, magazine or similar media or broadcast over television or radio or presented atany seminar or any other general solicitation or general advertisement.The Company acknowledges and agrees that the representations contained in Section 3.2 shall not modify, amend or affect such Purchaser’s right to rely on theCompany’s representations and warranties contained in this Agreement or any representations and warranties contained in any other Transaction Document or anyother document or instrument executed and/or delivered in connection with this Agreement or the consummation of the transaction contemplated hereby.ARTICLE IV.OTHER AGREEMENTS OF THE PARTIES4.1       Transfer Restrictions.(a)       The Shares and the Conversion Shares shall be issued free of all legends. The Securities may only be disposed of in compliance with state andfederal securities laws. In connection with any transfer of Securities other than pursuant to an effective registration statement or Rule 144, to the Company or to anAffiliate of a Purchaser or in connection with a pledge as contemplated in Section 4.1(b), the Company may require the transferor thereof to provide to the Companyan opinion of counsel selected by the transferor and reasonably acceptable to the Company, the form and substance of which opinion shall be reasonablysatisfactory to the Company, to the effect that such transfer does not require registration of such transferred Securities under the Securities Act. As a condition oftransfer, any such transferee shall agree in writing to be bound by the terms of this Agreement and shall have the rights and obligations of a Purchaser under thisAgreement.(b)       The Purchasers agree to the imprinting, so long as is required by this Section 4.1, of a legend on any of the Shares in the following form:[NEITHER] THIS SECURITY [NOR THE SECURITIES INTO WHICH THIS SECURITY IS EXERCISABLE] HAS [NOT] BEEN REGISTERED WITHTHE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OR THE SECURITIES COMMISSION OF ANY STATE IN RELIANCE UPON ANEXEMPTION FROM REGISTRATION UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE “SECURITIES ACT”), AND,ACCORDINGLY, MAY NOT BE OFFERED OR SOLD EXCEPT PURSUANT TO AN EFFECTIVE REGISTRATION STATEMENT UNDER THESECURITIES ACT OR PURSUANT TO AN AVAILABLE EXEMPTION FROM, OR IN A TRANSACTION NOT SUBJECT TO, THEREGISTRATION REQUIREMENTS OF THE SECURITIES ACT AND IN ACCORDANCE WITH APPLICABLE STATE SECURITIES LAWS. THISSECURITY [AND THE SECURITIES ISSUABLE UPON EXERCISE] OF THIS SECURITY] MAY BE PLEDGED IN CONNECTION WITH A BONAFIDE MARGIN ACCOUNT WITH A REGISTERED BROKER­DEALER OR OTHER LOAN WITH A FINANCIAL INSTITUTION THAT IS AN“ACCREDITED INVESTOR” AS DEFINED IN RULE 501(a) UNDER THE SECURITIES ACT OR OTHER LOAN SECURED BY SUCH SECURITIES.­ 14 ­The Company acknowledges and agrees that a Purchaser may from time to time pledge pursuant to a bona fide margin agreement with a registered broker­dealer orgrant a security interest in some or all of the Securities to a financial institution that is an “accredited investor” as defined in Rule 501(a) under the Securities Act,and, if required under the terms of such arrangement, such Purchaser may transfer pledged or secured Securities to the pledgees or secured parties. Such a pledge ortransfer would not be subject to approval of the Company and no legal opinion of legal counsel of the pledgee, secured party or pledgor shall be required inconnection therewith. Further, no notice shall be required of such pledge. At the appropriate Purchaser’s expense, the Company will execute and deliver suchreasonable documentation as a pledgee or secured party of Securities may reasonably request in connection with a pledge or transfer of the Securities4.2        Furnishing of Information.  For a period of 2 years from the Closing Date, the Company covenants to timely file (or obtain extensions in respectthereof and file within the applicable grace period) all reports required to be filed by the Company after the date hereof pursuant to the Exchange Act even if theCompany is not then subject to the reporting requirements of the Exchange Act.4.3        Integration.  The Company shall not sell, offer for sale or solicit offers to buy or otherwise negotiate in respect of any security (as defined inSection 2 of the Securities Act) that would be integrated with the offer or sale of the Shares for purposes of the rules and regulations of any Trading Market suchthat it would require shareholder approval prior to the closing of such other transaction unless shareholder approval is obtained before the closing of suchsubsequent transaction.4.4        Securities Laws Disclosure; Publicity.  The Company and each Purchaser shall consult with each other in issuing any other press releases withrespect to the transactions contemplated hereby, and neither the Company nor any Purchaser shall issue any such press release nor otherwise make any such publicstatement without the prior consent of the Company, with respect to any press release of any Purchaser, or without the prior consent of each Purchaser, with respectto any press release of the Company, which consent shall not unreasonably be withheld or delayed, except if such disclosure is required by law, in which case thedisclosing party shall promptly provide the other party with prior notice of such public statement or communication.  Notwithstanding the foregoing, the Companyshall not publicly disclose the name of any Purchaser, or include the name of any Purchaser in any filing with the Commission or any regulatory agency or TradingMarket, without the prior written consent of such Purchaser, except (a) as required by federal securities law in connection with the filing of final TransactionDocuments (including signature pages thereto) with the Commission and (b) to the extent such disclosure is required by law or Trading Market regulations, in whichcase the Company shall provide such Purchaser with prior notice of such disclosure permitted under this clause (b).4.5        Shareholder Rights Plan.  No claim will be made or enforced by the Company or, with the consent of the Company, any other Person, that anyPurchaser is an “Acquiring Person” under any control share acquisition, business combination, poison pill (including any distribution under a rights agreement) orsimilar anti­takeover plan or arrangement in effect or hereafter adopted by the Company, or that any Purchaser could be deemed to trigger the provisions of any suchplan or arrangement, by virtue of receiving Shares under the Transaction Documents or under any other agreement between the Company and the Purchasers.4.6        Non­Public Information.  Except with respect to the material terms and conditions of the transactions contemplated by the Transaction Documents,the Company covenants and agrees that neither it, nor any other Person acting on its behalf will, after the date hereof, provide any Purchaser or their respectiveagents or counsel with any information that the Company believes constitutes material non­public information, and such Purchaser agrees not to, and shall direct itsagents and counsel not to, after the date hereof request any material non­public information from the Company or any Person acting on its behalf, unless priorthereto such Purchaser shall have executed a written agreement with the Company regarding the confidentiality and use of such information.  The Companyunderstands and confirms that each Purchaser shall be relying on the foregoing covenant in effecting transactions in securities of the Company.4.7        Use of Proceeds.  The Company shall use the net proceeds from the sale of the Shares hereunder for commercialization activities for working capitalpurposes and shall not use such proceeds for: (a)) the redemption of any Common Stock or Common Stock Equivalents, or (b) the settlement of any outstandinglitigation.­ 15 ­4.8         Indemnification of Purchasers.   Subject to the provisions of this Section 4.8, the Company will indemnify and hold each Purchaser and its directors,officers, shareholders, members, partners, employees and agents (and any other Persons with a functionally equivalent role of a Person holding such titlesnotwithstanding a lack of such title or any other title), each Person who controls such Purchaser (within the meaning of Section 15 of the Securities Act andSection 20 of the Exchange Act), and the directors, officers, shareholders, agents, members, partners or employees (and any other Persons with a functionallyequivalent role of a Person holding such titles notwithstanding a lack of such title or any other title) of such controlling persons (each, a “Purchaser Party”)harmless from any and all losses, liabilities, obligations, claims, contingencies, damages, costs and expenses, including all judgments, amounts paid in settlements,court costs and reasonable attorneys’ fees and costs of investigation that any such Purchaser Party may suffer or incur as a result of or relating to (a) any breach ofany of the representations, warranties, covenants or agreements made by the Company in this Agreement or in the other Transaction Documents or (b) any actioninstituted against the Purchaser Parties in any capacity, or any of them or their respective Affiliates, by any stockholder of the Company who is not an Affiliate ofsuch Purchaser Party, with respect to any of the transactions contemplated by the Transaction Documents (unless such action is based upon a breach of suchPurchaser Party’s representations, warranties or covenants under the Transaction Documents or any agreements or understandings such Purchaser Party may havewith any such stockholder or any violations by such Purchaser Party of state or federal securities laws or any conduct by such Purchaser Party which constitutesfraud, gross negligence, willful misconduct or malfeasance). If any action shall be brought against any Purchaser Party in respect of which indemnity may be soughtpursuant to this Agreement, such Purchaser Party shall promptly notify the Company in writing, and the Company shall have the right to assume the defensethereof with counsel of its own choosing reasonably acceptable to the Purchaser Party. Any Purchaser Party shall have the right to employ separate counsel in anysuch action and participate in the defense thereof, but the fees and expenses of such counsel shall be at the expense of such Purchaser Party except to the extentthat (i) the employment thereof has been specifically authorized by the Company in writing, (ii) the Company has failed after a reasonable period of time to assumesuch defense and to employ counsel or (iii) in such action there is, in the reasonable opinion of counsel, a material conflict on any material issue between theposition of the Company and the position of such Purchaser Party, in which case the Company shall be responsible for the reasonable fees and expenses of no morethan one such separate counsel. The Company will not be liable to any Purchaser Party under this Agreement (y) for any settlement by a Purchaser Party effectedwithout the Company’s prior written consent, which shall not be unreasonably withheld or delayed; or (z) to the extent, but only to the extent that a loss, claim,damage or liability is attributable to any Purchaser Party’s breach of any of the representations, warranties, covenants or agreements made by such Purchaser Partyin this Agreement or in the other Transaction Documents. The indemnification required by this Section 4.8 shall be made by periodic payments of the amountthereof during the course of the investigation or defense, as and when bills are received or are incurred. The indemnity agreements contained herein shall be inaddition to any cause of action or similar right of any Purchaser Party against the Company or others and any liabilities the Company may be subject to pursuant tolaw.4.9       Reserved4.10     Listing of Common Stock. The Company hereby agrees to use best efforts to maintain the listing or quotation (as the case may be) of the CommonStock on the Trading Market on which it is currently listed or designated for quotation (as the case may be), and concurrently with or prior to the Closing, theCompany shall apply to list or quote all of the Shares on such Trading Market and promptly, but in no event later than the Closing Date, secure the listing ordesignation for quotation (as the case may be) of all of the Shares on such Trading Market. The Company further agrees, if the Company applies to have theCommon Stock traded on any other Trading Market, it will then include in such application all of the Shares, and will take such other action as is necessary to causeall of the Shares to be listed or quoted on such other Trading Market as promptly as possible.  The Company will then take all action necessary to continue thelisting and trading of its Common Stock on a Trading Market and will comply in all respects with the Company’s reporting, filing and other obligations under thebylaws or rules of the Trading Market.  The Company agrees to maintain the eligibility of the Common Stock for electronic transfer through the Depository TrustCompany or another established clearing corporation, including, without limitation, by timely payment of fees to the Depository Trust Company or such otherestablished clearing corporation in connection with such electronic transfer.­ 16 ­4.11        Certain Transactions and Confidentiality. Each Purchaser covenants that neither it nor any Affiliate acting on its behalf or pursuant to anyunderstanding with it will execute any purchases or sales, including Short Sales of any of the Company’s securities during the period commencing with theexecution of this Agreement and ending at such time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant to the initial pressrelease as described in Section 4.4.  Each Purchaser, severally and  not jointly with the other Purchasers, covenants that until such time as the transactionscontemplated by this Agreement are publicly disclosed by the Company pursuant to the initial press release as described in Section 4.4, such Purchaser will maintainthe confidentiality of the existence and terms of this transaction.  Notwithstanding the foregoing, and notwithstanding anything contained in this Agreement to thecontrary, the Company expressly acknowledges and agrees that (i) no Purchaser makes any representation, warranty or covenant hereby that it will not engage ineffecting transactions in any securities of the Company after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4, (ii) no Purchaser shall be restricted or prohibited from effecting any transactions in any securities of the Companyin accordance with applicable securities laws from and after the time that the transactions contemplated by this Agreement are first publicly announced pursuant tothe initial press release as described in Section 4.4 and (iii) no Purchaser shall have any duty of confidentiality to the Company or its Subsidiaries after the issuanceof the initial press release as described in Section 4.4.  Notwithstanding the foregoing, in the case of a Purchaser that is a multi­managed investment vehicle wherebyseparate portfolio managers manage separate portions of such Purchaser’s assets and the portfolio managers have no direct knowledge of the investment decisionsmade by the portfolio managers managing other portions of such Purchaser’s assets, the covenant set forth above shall only apply with respect to the portion ofassets managed by the portfolio manager that made the investment decision to purchase the Shares covered by this Agreement.4.12    Transfer Agent Instructions. The Company hereby covenants and agrees that it will not give the Transfer Agent any instruction with respect to theShares other than the Irrevocable Transfer Agent Instructions.4.13    Rule 144 Reporting.  With a view to making available the benefits of certain rules and regulations of the Commission which may at any time permit thesale of the Shares to the public without registration, while a public market exists for the Shares, the Company will use its commercially reasonable efforts to:(a)          make and keep public information available, as those terms are understood and defined in Rule 144, at all times while Shares areoutstanding; and(b)          file with the Commission in a timely manner all reports and other documents required of the Company under the Securities Act and theExchange Act (at any time it is subject to such reporting requirements).4.14       Form D; Blue Sky Filings. The Company agrees to timely file a Form D with respect to the Shares as required under Regulation D and to provide acopy thereof, promptly upon request of any Purchaser.ARTICLE V.MISCELLANEOUS5.1        Termination.  This Agreement may be terminated by any Purchaser, as to such Purchaser’s obligations hereunder only and without any effectwhatsoever on the obligations between the Company and the other Purchasers, by written notice to the other parties, if the Closing has not been consummated onor before August 1, 2016 (the “Termination Date”); provided, however, that no such termination will affect the right of any party to sue for any breach by the otherparty (or parties).5.2        Fees and Expenses.  Except as expressly set forth in the Transaction Documents to the contrary, each party shall pay the fees and expenses of itsadvisers, counsel, accountants and other experts, if any, and all other expenses incurred by such party incident to the negotiation, preparation, execution, deliveryand performance of this Agreement.  The Company shall pay all Transfer Agent fees, stamp taxes and other taxes and duties levied in connection with the deliveryof any Shares to the Purchasers.­ 17 ­5.3        Entire Agreement.  The Transaction Documents,contain the entire understanding of the parties with respect to the subject matter hereof andsupersede all prior agreements and understandings, oral or written, with respect to such matters, which the parties acknowledge have been merged into suchdocuments, exhibits and schedules.5.4        Notices.  Any and all notices or other communications or deliveries required or permitted to be provided hereunder shall be in writing and shall bedeemed given and effective on the earliest of: (a) the date of transmission, if such notice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forthon the signature pages attached hereto prior to 5:30 p.m. (New York City time) on a Trading Day, (b) the next Trading Day after the date of transmission, if suchnotice or communication is delivered via facsimile at the facsimile number set forth on the signature pages attached hereto on a day that is not a Trading Day or laterthan 5:30 p.m. (New York City time) on any Trading Day, (c) the second (2nd) Trading Day following the date of mailing, if sent by U.S. nationally recognizedovernight courier service or (d) upon actual receipt by the party to whom such notice is required to be given.  The address for such notices and communicationsshall be as set forth on the signature pages attached hereto.5.5       Amendments; Waivers.  No provision of this Agreement may be waived, modified, supplemented or amended except in a written instrument signed,in the case of an amendment, by the Company and holders of at least a majority of the aggregate amount of Shares issued hereunder or, in the case of a waiver, bythe party against whom enforcement of any such waived provision is sought; provided , that if any amendment, modification or waiver disproportionately andadversely impacts a Purchaser (or group of Purchasers), the consent of such disproportionately impacted Purchaser (or group of Purchasers) shall also be required.No waiver of any default with respect to any provision, condition or requirement of this Agreement shall be deemed to be a continuing waiver in the future or awaiver of any subsequent default or a waiver of any other provision, condition or requirement hereof, nor shall any delay or omission of any party to exercise anyright hereunder in any manner impair the exercise of any such right. Any proposed amendment or waiver that disproportionately, materially and adversely affects therights and obligations of any Purchaser relative to the comparable rights and obligations of the other Purchasers shall require the prior written consent of suchadversely affected Purchaser. Any amendment effected in accordance with accordance with this Section 5.5 shall be binding upon each Purchaser and holder ofSecurities and the Company.5.6        Headings.  The headings herein are for convenience only, do not constitute a part of this Agreement and shall not be deemed to limit or affect anyof the provisions hereof.5.7        Successors and Assigns.  This Agreement shall be binding upon and inure to the benefit of the parties and their successors and permitted assigns. The Company may not assign this Agreement or any rights or obligations hereunder without the prior written consent of each Purchaser (other than by merger). Any Purchaser may assign any or all of its rights under this Agreement to any Person to whom such Purchaser assigns or transfers any Shares, provided that suchtransferee agrees in writing to be bound, with respect to the transferred Shares, by the provisions of the Transaction Documents that apply to the “Purchaser.”5.8        No Third­Party Beneficiaries.  This Agreement is intended for the benefit of the parties hereto and their respective successors and permitted assignsand is not for the benefit of, nor may any provision hereof be enforced by, any other Person, except as otherwise set forth in Section 4.8.5.9        Governing Law.  All questions concerning the construction, validity, enforcement and interpretation of the Transaction Documents shall begoverned by and construed and enforced in accordance with the internal laws of the State of New York, without regard to the principles of conflicts of law thereof. Each party agrees that all legal proceedings concerning the interpretations, enforcement and defense of the transactions contemplated by this Agreement and anyother Transaction Documents (whether brought against a party hereto or its respective affiliates, directors, officers, shareholders, employees or agents) shall becommenced exclusively in the state and federal courts sitting in the City of New York. Each party hereby irrevocably submits to the exclusive jurisdiction of the stateand federal courts sitting in the City of New York, borough of Manhattan for the adjudication of any dispute hereunder or in connection herewith or with anytransaction contemplated hereby or discussed herein (including with respect to the enforcement of any of the Transaction Documents), and hereby irrevocablywaives, and agrees not to assert in any suit, action or proceeding, any claim that it is not personally subject to the jurisdiction of any such court, that such suit,action or proceeding is improper or is an inconvenient venue for such proceeding.  Each party hereby irrevocably waives personal service of process and consentsto process being served in any such suit, action or proceeding by mailing a copy thereof via registered or certified mail or overnight delivery (with evidence ofdelivery) to such party at the address in effect for notices to it under this Agreement and agrees that such service shall constitute good and sufficient service ofprocess and notice thereof.  Nothing contained herein shall be deemed to limit in any way any right to serve process in any other manner permitted by law.  If eitherparty shall commence an action or proceeding to enforce any provisions of the Transaction Documents, then, in addition to the obligations of the Company underSection 4.8, the prevailing party in such action or proceeding shall be reimbursed by the other party for its reasonable attorneys’ fees and other costs and expensesincurred with the investigation, preparation and prosecution of such action or proceeding.­ 18 ­5.10        Survival.  The representations and warranties contained herein shall survive the Closing and the delivery of the Shares.5.11        Execution.  This Agreement may be executed in two or more counterparts, all of which when taken together shall be considered one and the sameagreement and shall become effective when counterparts have been signed by each party and delivered to the other party, it being understood that both partiesneed not sign the same counterpart.  In the event that any signature is delivered by facsimile transmission or by e­mail delivery of a “.pdf” format data file, suchsignature shall create a valid and binding obligation of the party executing (or on whose behalf such signature is executed) with the same force and effect as if suchfacsimile or “.pdf” signature page were an original thereof.5.12        Severability.  If any term, provision, covenant or restriction of this Agreement is held by a court of competent jurisdiction to be invalid, illegal, voidor unenforceable, the remainder of the terms, provisions, covenants and restrictions set forth herein shall remain in full force and effect and shall in no way beaffected, impaired or invalidated, and the parties hereto shall use their commercially reasonable efforts to find and employ an alternative means to achieve the sameor substantially the same result as that contemplated by such term, provision, covenant or restriction. It is hereby stipulated and declared to be the intention of theparties that they would have executed the remaining terms, provisions, covenants and restrictions without including any of such that may be hereafter declaredinvalid, illegal, void or unenforceable.5.13        Rescission and Withdrawal Right.  Notwithstanding anything to the contrary contained in (and without limiting any similar provisions of) any ofthe other Transaction Documents, whenever any Purchaser exercises a right, election, demand or option under a Transaction Document and the Company does nottimely perform its related obligations within the periods therein provided, then such Purchaser may rescind or withdraw, in its sole discretion from time to time uponwritten notice to the Company, any relevant notice, demand or election in whole or in part without prejudice to its future actions and rights.5.14        Replacement of Shares.  If any certificate or instrument evidencing any Shares is mutilated, lost, stolen or destroyed, the Company shall issue orcause to be issued in exchange and substitution for and upon cancellation thereof (in the case of mutilation), or in lieu of and substitution therefor, a new certificateor instrument, but only upon receipt of evidence reasonably satisfactory to the Company of such loss, theft or destruction.  The applicant for a new certificate orinstrument under such circumstances shall also pay any reasonable third­party costs (including customary indemnity) associated with the issuance of suchreplacement Shares.5.15        Remedies.  In addition to being entitled to exercise all rights provided herein or granted by law, including recovery of damages, each of thePurchasers and the Company will be entitled to specific performance under the Transaction Documents.  The parties agree that monetary damages may not beadequate compensation for any loss incurred by reason of any breach of obligations contained in the Transaction Documents and hereby agree to waive and not toassert in any action for specific performance of any such obligation the defense that a remedy at law would be adequate.­ 19 ­5.16        Payment Set Aside.  To the extent that the Company makes a payment or payments to any Purchaser pursuant to any Transaction Document orany Purchaser enforces or exercises its rights thereunder, and such payment or payments or the proceeds of such enforcement or exercise or any part thereof aresubsequently invalidated, declared to be fraudulent or preferential, set aside, recovered from, disgorged by or are required to be refunded, repaid or otherwiserestored to the Company, a trustee, receiver or any other person under any law (including, without limitation, any bankruptcy law, state or federal law, common law orequitable cause of action), then to the extent of any such restoration the obligation or part thereof originally intended to be satisfied shall be revived and continuedin full force and effect as if such payment had not been made or such enforcement or setoff had not occurred.5.17        Independent Nature of Purchasers’ Obligations and Rights. The obligations of each Purchaser under any Transaction Document are several andnot joint with the obligations of any other Purchaser, and no Purchaser shall be responsible in any way for the performance or non­performance of the obligations ofany other Purchaser under any Transaction Document. Nothing contained herein or in any other Transaction Document, and no action taken by any Purchaserpursuant thereto, shall be deemed to constitute the Purchasers as a partnership, an association, a joint venture or any other kind of entity, or create a presumptionthat the Purchasers are in any way acting in concert or as a group with respect to such obligations or the transactions contemplated by the Transaction Documents.Each Purchaser shall be entitled to independently protect and enforce its rights including, without limitation, the rights arising out of this Agreement or out of theother Transaction Documents, and it shall not be necessary for any other Purchaser to be joined as an additional party in any proceeding for such purpose. TheCompany has elected to provide all Purchasers with the same terms and Transaction Documents for the convenience of the Company and not because it wasrequired or requested to do so by any of the Purchasers. It is expressly understood and agreed that each provision contained in this Agreement and in each otherTransaction Document is between the Company and a Purchaser, solely, and not between the Company and the Purchasers collectively and not between and amongthe Purchasers.5.18        Saturdays, Sundays, Holidays, etc.    If the last or appointed day for the taking of any action or the expiration of any right required or grantedherein shall not be a Business Day, then such action may be taken or such right may be exercised on the next succeeding Business Day.5.19        Construction. The parties agree that each of them and/or their respective counsel has reviewed and had an opportunity to revise the TransactionDocuments and, therefore, the normal rule of construction to the effect that any ambiguities are to be resolved against the drafting party shall not be employed inthe interpretation of the Transaction Documents or any amendments hereto. In addition, each and every reference to share prices and shares of Common Stock inany Transaction Document shall be subject to adjustment for reverse and forward stock splits, stock dividends, stock combinations and other similar transactions ofthe Common Stock that occur after the date of this Agreement.5.20        WAIVER OF JURY TRIAL.  IN ANY ACTION, SUIT, OR PROCEEDING IN ANY JURISDICTION BROUGHT BY ANY PARTY AGAINST ANYOTHER PARTY, THE PARTIES EACH KNOWINGLY AND INTENTIONALLY, TO THE GREATEST EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, HEREBYABSOLUTELY, UNCONDITIONALLY, IRREVOCABLY AND EXPRESSLY WAIVES FOREVER TRIAL BY JURY.(Signature Pages Follow)­ 20 ­IN WITNESS WHEREOF, the parties hereto have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.MY SIZE, INC.Address for Notice:3 Arava St., pob 1206,Airport City, Israel, 7010000By:/s/ Ronen LuzonEmail:  Ronen Luzon (Ronen@mysizeid.com)Name: Ronen LuzonTitle:CEOWith a copy to (which shall not constitute notice):[REMAINDER OF PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANKSIGNATURE PAGE FOR PURCHASER FOLLOWS]­ 21 ­[PURCHASER SIGNATURE PAGE TO IMMUNE SECURITIES PURCHASE AGREEMENT]IN WITNESS WHEREOF, the undersigned have caused this Securities Purchase Agreement to be duly executed by their respective authorized signatoriesas of the date first indicated above.Name of Purchaser:                                    Long Side Venture LLCSignature of Authorized Signatory of Purchaser:/S/ Ben KaplanBen KaplanName of Authorized Signatory:Email Address of Authorized Signatory:          Facsimile Number of Authorized Signatory:          Address and Contact Number for Notice of Purchaser:          Address for Delivery of Securities for Purchaser (if not same as address for notice):Subscription Amount: $  200,000              Shares:  200,000EIN Number (if applicable):          Broker Name:          Institutional ID:          DTC Participant Number:          ­ 22 ­EX­21.1 4 f10k2016ex21i_mysizeinc.htm LIST OF SUBSIDIARIESExhibit 21.1List of Subsidiaries of My Size, Inc.:NameJurisdiction of Incorporation/FormationMy Size Israel 2014 Ltd.IsraelTopspin Medical (Israel) Ltd.IsraelEX­23.1 5 f10k2016ex23i_mysizeinc.htm CONSENT OF SOMEKH CHAIKINExhibit 23.1Somekh ChaikinKPMG Millennium Tower17 Ha’arba’a Street, PO Box 609Tel Aviv 61006, Israel+972 3 684 8000Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statements (No. 333­216414 and 333­213727) on Form S­­3 of My Size Inc. (the “Company”) of ourreport dated April 13, 2017, with respect to the consolidated balance sheet of the Company as of December 31, 2016, and the related consolidated statements ofcomprehensive loss, shareholders’ equity (deficiency) and cash flows for the year ended December 31, 2016, which report appears in the December 31, 2016 annualreport on Form 10­K of the Company./s/ Somekh ChaikinCertified Public Accountants (Isr.)Member Firm of KPMG InternationalTel Aviv, IsraelApril 14, 2017EX­23.2 6 f10k2016ex23ii_mysizeinc.htm CONSENT OF WEINBERG & BAER LLCExhibit 23.2Weinberg & Baer LLC115 Sudbrook Lane, Baltimore, MD 21208Phone (410) 702­5660Consent of Independent Registered Public Accounting FirmMy Size Inc.Airport City, IsraelWe consent to the incorporation by reference in the registration statement (No. 333­213727) on Form S­3 of My Size Inc. (the “Company”) of our report dated March1, 2016, except for Note 1c, as to which the date is March 27, 2016, with respect to the financial statements of the Company as of December 31, 2015, which reportappears in the December 31, 2015 annual report on Form 10­K of the Company. We also consent to the reference to us under the heading “Experts” in suchRegistration Statement.Respectfully submitted,Weinberg & Baer LLCBaltimore, MarylandApril 13, 2017EX­31.1 7 f10k2016ex31i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.1Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Ronen Luzon certify that:1.I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2.  Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­31.2 8 f10k2016ex31ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 31.2Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 302 of theSarbanes­Oxley Act of 2002 and pursuant to Rule 13a­14(a) and Rule 15d­14 under the Securities Exchange Act of 1934I, Or Kles, certify that: 1I have reviewed this Annual Report on Form 10­K of My Size, Inc.;2Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make thestatements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;3.Based on my knowledge, the financial statements, and other financial information included in this report, fairly present in all material respects the financialcondition, results of operations and cash flows of the registrant as of, and for, the periods presented in this report;4.The registrant's other certifying officer(s) and I are responsible for establishing and maintaining disclosure controls and procedures (as defined in ExchangeAct Rules 13a­15(e) and 15d­15(e)) and internal control over financial reporting (as defined in Exchange Act Rules 13a­15(f) and 15d­15(f)) for the registrantand have:a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, toensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within thoseentities, particularly during the period in which this report is being prepared;b.Designed such internal control over financial reporting, or caused such internal control over financial reporting to be designed under oursupervision, to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for externalpurposes in accordance with generally accepted accounting principles;c.Evaluated the effectiveness of the registrant’s disclosure and procedures and presented in this report our conclusions about the effectiveness ofthe disclosure controls and procedures, as of the end of the period covered by this report based on such evaluations: andd.Disclosed in this report any change in the registrant's internal control over financial reporting that occurred during the registrant's most recent fiscalquarter that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant's internal control over financial reporting; and5.The registrant's other certifying officer(s) and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to theregistrant's auditors and the audit committee of the registrant's board of directors (or persons performing the equivalent functions):a.All significant deficiencies and material weaknesses in the design or operation of internal control over financial reporting which are reasonablylikely to adversely affect the registrant's ability to record, process, summarize and report financial information; andb.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant's internal control overfinancial reporting.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)EX­32.1 9 f10k2016ex32i_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.1CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Ronen Luzon, Chief Executive Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)           The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)           The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Ronen LuzonRonen LuzonChief Executive Officer(Principal Executive Officer)EX­32.2 10 f10k2016ex32ii_mysizeinc.htm CERTIFICATIONExhibit 32.2CERTIFICATIONS PURSUANT TO SECTION 906 OF THE SARBANES­OXLEY ACT OF 2002(18 U.S.C. SECTION 1350)In connection with the Annual Report of My Size, Inc. (the "Company") on Form 10­K for the year ended December 31, 2016 as filed with the Securities andExchange Commission on the date hereof (the "Report"), I, Or Kles, Chief Financial Officer of the Company, certify, pursuant to 18 U.S.C. § 1350, as adoptedpursuant to § 906 of the Sarbanes­Oxley Act of 2002, that:(1)      The Report fully complies with the requirements of Section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended; and(2)      The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition and result of operations of the Company.RegistrantMy Size, Inc.Date: April 14, 2017By:/s/ Or KlesOr KlesChief Financial Officer(Principal Financial Officer)

Continue reading text version or see original annual report in PDF format above