(cid:56)(cid:42)(cid:49)(cid:51)(cid:48)(cid:64)(cid:19)(cid:17)(cid:26)(cid:14)(cid:20)(cid:23)(cid:21)(cid:22)(cid:14)(cid:18)(cid:64)(cid:34)(cid:79)(cid:79)(cid:86)(cid:66)(cid:77)(cid:51)(cid:70)(cid:81)(cid:80)(cid:83)(cid:85)(cid:19)(cid:17)(cid:17)(cid:26)(cid:14)(cid:18)(cid:17)(cid:14)(cid:48)(cid:83)(cid:69)(cid:52)(cid:81)(cid:77)(cid:74)(cid:85)(cid:18)(cid:64)(cid:36)(cid:80)(cid:87)(cid:15)(cid:66)(cid:74)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:18)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:18)(cid:22)(cid:16)(cid:17)(cid:23)(cid:16)(cid:18)(cid:17)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:20)(cid:27)(cid:17)(cid:26)(cid:1)(cid:49)(cid:46)
(cid:56)(cid:42)(cid:49)(cid:51)(cid:48)(cid:64)(cid:19)(cid:17)(cid:26)(cid:14)(cid:20)(cid:23)(cid:21)(cid:22)(cid:14)(cid:18)(cid:64)(cid:34)(cid:79)(cid:79)(cid:86)(cid:66)(cid:77)(cid:51)(cid:70)(cid:81)(cid:80)(cid:83)(cid:85)(cid:19)(cid:17)(cid:17)(cid:26)(cid:14)(cid:18)(cid:17)(cid:14)(cid:48)(cid:83)(cid:69)(cid:52)(cid:81)(cid:77)(cid:74)(cid:85)(cid:18)(cid:64)(cid:36)(cid:80)(cid:87)(cid:15)(cid:66)(cid:74)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:19)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:18)(cid:22)(cid:16)(cid:17)(cid:23)(cid:16)(cid:18)(cid:17)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:20)(cid:27)(cid:17)(cid:26)(cid:1)(cid:49)(cid:46)
About us
Wipro Limited (NYSE:WIT) provides comprehensive IT Solutions and Services, including Systems Integration, Information Systems
Outsourcing, IT Enabled Services, Package Implementation, Software Application development and maintenance, and Research and
Development Services to corporations globally. Wipro Limited is the first PCMM Level 5 and SEI CMM Level 5 certified IT Services
Company globally. In the Indian market, Wipro is a leader in providing IT Solutions and Services for the corporate segment in India,
offering System Integration, Network Integration, Software Solutions and IT Services. In the Asia Pacific and Middle East markets,
Wipro provides IT Solutions and Services for global corporations. Wipro also has a profitable presence in niche market segments of
Consumer Products, Lighting, Furniture, Eco Energy, Water treatment and Hydraulic business.
Business success
is an evolving science.
It involves analyzing the unpredictable, anticipating change
and deciding in real-time to act with flexibility and purpose.
For Wipro, it amounts to doing all these on a global scale.
And while one can measure an organization’s success by various
indicators, very rarely is it measured by its most fundamental
driver: the energy and intellectual capital of its people.
Or as we would like to describe it: The Human Quotient or HQ.
The Human Quotient is not a number. It’s a value.
At the heart of this value is the insight that given the opportunity,
people treat work less as a job, and more as an inner calling.
That if empowered, they would lead far more than they would
choose to follow.
So, more than a workspace, we built a place for people
to play. And created channels that encourage them to
share ideas and collaborate.
We created a culture of openness that celebrates and thrives
in diversity. ‘Glocalisation’ isn’t a term we invented, but it certainly
describes our practice.
We created a seamlessness that integrates our various businesses
and aligns it to the shared organization goal – to deliver greater
customer value.
A shared purpose that believes sustainability is at the core
of profitability. And translates this through solutions that benefit
our customers.
Even as it transforms the community.
It’s a HQ that finds its finest expression in our people taking
ownership of the success and growth of our customers’ business.
And leaves no stone unturned to achieve it.
Business success is an evolving science.
At Wipro, we believe, by nature,
it is really a human one.
1
Financial Highlights
(Rs. in Mn except per share data)
Financial Performance
Revenue
Profit Before Tax
Provision for Tax
Profit After Tax before minority
interest/share in earnings of associates
Profit After Tax
Earnings Per Share
Basic
Diluted
March 31st
2010
2009
271,414 255,442
55,095
45,196
9,163
6,460
45,932
38,736
46,310
38,999
31.78
26.81
31.56
26.72
Operating Cashflows
50,998
36,099
Capital Expenditures, net
(10,632)
(16,388)
Revenue in Rs. Mn
5 Year CAGR 26%
$ 6,040*
271,414
255,442
199,575
149,751
106,164
2006
2007
2008
2009
2010
Profit After Tax in Rs. Mn
5 Year CAGR 22%
$ 1,031*
46,310
38,999
32,829
29,421
20,674
Dividends payout
(including distribution tax)
Rate of Dividend
Financial Position
10,092
6,856
300%
200%
2006
2007
2008
2009
2010
Cash and Investments
106,610
69,793
Goodwill
53,346
56,521
Net Fixed Assets (including CWIP)
56,294
52,563
Net Working Capital
91,389
61,313
Capital Employed
Networth
Debt
245,393
193,427
182,425
136,284
62,513
56,892
Market Capitalization in Rs. Mn
Market Capitalization in Rs. Mn
$ 21,509*
966,523
797,995
816,164
773,255
600,245
Market Capitalization*
966,523
600,245
2006
2007
2008
2009
2010
*Based on closing price in NSE as on June 1, 2010
* Based on exchange rate
as on March 31, 2010 - Rs. 44.935/USD
2
A CONVERSATION WITH OUR CHAIRMAN
Investor Relations:
Thank you very much for talking to us today in your first ever internal interview.
Let me start off with your recent trip. You have just come back from the US,
the Europe and the Middle East. How is the environment looking now compared
to what you had seen three months ago in your last trip or even a year ago?
Azim Premji:
Europe is doing a slow turnaround. One expects it to be slow, irrespective of the
crisis which is being faced in Greece. It will settle in. We should be able to see a one
to two percent growth rate varying from country to country.
The US to me was surprisingly bullish. I met a lot of people there. It turned out more
bullish than what I thought it to be. The CEO is confident. Her organisation
is far more leaner, far more efficient and far more focused. They have a pent up
demand of the previous year in terms of CAPEX investments and decisions are
getting made. And unlike the previous year, specifically for IT and IT services where
even budgets were not getting released, budgets are getting released. We are seeing
the first signs of discretionary investments taking place. So all in all, the mood
is positive.
3
I think there is a huge opportunity for global partnering. There is a huge opportunity
for leading Indian Services companies and it is upto us to be able to meet those
opportunities.
Investor Relations:
It’s great that the mood has turned around. If I were to take you back by 18 months
when the world was falling apart it was a very humbling experience for many
organizations including Wipro. What do you think are some of the key learnings for
Wipro as an organization and personally for you?
Azim Premji:
I have been through cycles before. It seems to be happening in a periodicity of 5 to 10
years. But this was not just a recession cycle, it was a reset cycle. It is of an intensity far
deeper, far more widespread across the globe than one has ever experienced in the
past. I think the smart thing we did at Wipro is we saw it coming earlier than our
competition. That was very fortunate. So we started putting actions in place three to
six months before most of our competitors did.
The major take aways were, I think it has resulted in a new set of revised, realistic
expectations created among young people, that stable and good leadership companies
who look after people are very valuable to work for and build a career.
There is a huge
opportunity for
leading Indian
Services companies
and it is upto us to
be able to meet
those opportunities.
4
Because companies that come in and go out or companies which are short term
can get very ruthless and very knee jerk when it comes to a crisis, to be able to manage
the crisis. Two, it forced us to look at fundamentals in terms of our training methods,
intensifying more training to re-position people and re-calibrate them to the changing
environment. Three, we intensified focus in innovation and prioritizing the right themes
in innovation like Green and Cloud Computing both of which we have become industry
leading in terms of thought.
And finally, focusing with renewed intensity on building pricing and delivery models
which are much more non-linear in the sense that they have much more higher output
of revenue, customer value, customer satisfaction as well as profits per person. So the
constant dependence that if you increase sales 10% you will have to increase headcount
10%, that equation gets significantly changed going forward.
So as a company we have emerged far stronger as a result of this reset than we were at
the beginning of it and we feel far more competent including our consulting business
which we have built, the excellent domain understanding we have built.... plus we used
this opportunity to really recruit some outstanding global talent because global talent
was available. And that talent has been inducted at top management level, at a senior
management level, at middle management level as well as the sales level - good, solid
sales people and above them very good, solid, broad-based profit-oriented customer
engagement partners.
Investor Relations:
The new reset you talk about, what do you think will drive the growth this year?
Azim Premji:
Customers are looking for partners versus suppliers. Large companies who have a
breadth of services and who have an approach on relationships make better partners
than they make suppliers. Two is that customers are looking for companies which are
end-to-end. They don’t have to deal with a multiplicity of companies for their
requirement. So companies like us which have a very integrated offering of IT and BPO,
of IT and infrastructure, of consultancy, of specialization in various strategic business
units offering deep domain solutions to customers are going to get preferred. I think
customers are also looking for companies which have part solution to their problem
and then are able to customize those solutions to their specialized requirements.
This gives an opportunity for intellectual property, build solutions, take those to market,
customize and system integrate those solutions and give a turnkey output of value.
And customers are looking for models which are non-linear where a significant cost is
people and you are able to reduce that percentage of cost through non-linearity and
offer pricing which is outcome linked and share part of the benefit with the customer.
Both sides end up in a win-win situation including employees because they start doing
more higher value add work versus doing pure programming work.
Investor Relations:
Are there any targets or ambitions you can share with us on a three year vision?
Something you aspire to be in each of these businesses?
Azim Premji:
One thing is very clear. In each of our businesses our target is to grow significantly ahead
of competition. When I say competition, I am talking general industry and am talking
about top three or four companies we benchmark with. We want to be leaders in
growth rate with quality, with value and with value addition to the customer.
Second thing which we are very clear is in our IT Services business, we aim to be
among the top five in terms of market capitalization.
We want to be
leaders in growth
rate with quality,
with value and
with value addition
to the customer.
5
As a matter of fact we are already in the top seven or eight in terms of revenue. I think a
good, simple definition of leadership is that are we called on the table by leading clients
as one of the top three, when they are looking for partners for complex solutions for
their requirements. And we must get onto that table. In India we are on that table. There
would be no large, complex systems integration where the customer has not proactively
invited Wipro to be on the table to provide that solution in terms of a competitive bid.
What we have done India, what we are now achieving in the Middle East, we have to
achieve in all the markets we operate in. Then we are in a true leadership position.
Investor Relations:
We would like to talk about one of the diversifications Wipro has made into the
EcoEnergy business. There is a new leadership heading that business. What is the
rationale for diversifying into that business? Where do you see that business going?
Azim Premji:
We see it as a huge opportunity in terms of unfulfilled customer requirement. Maybe we
are uniquely positioned compared to any other company, certainly any other company
from India, to be able to offer solutions to customers. It is today a market which is about
US $ 1.5 Trillion and in ten years time it is a market which is going to be double that.
What we are trying to do there is to combine our expertise in IT Services, our expertise
in IT hardware manufacturing including complex equipment manufacturing and our
expertise in discreet engineering because of our infrastructure business, our water
company and our LED business in Lighting. We bring all the technologies, all the
competencies required to give integrated solutions to customers. Our approach is
selectively pick customers which have a very high energy and water requirement. Analyze
their requirements through consultancy and give them a set of recommendations where
we believe that they can save anywhere from 10% to 30% on the cost of energy and at
the end of it have a more sustainable and greener organization. If they approve in
principle...the next step...systems integrate a solution for them to be able to achieve the
end objective. Implement that solution and then get managed services revenue from
managing that solution partly onsite, but mostly on an offshore and remote basis.
We launched the business about 14-15 months back. We believe we have a first mover
advantage. We have an extremely strong brand in Middle East and India, and will select
high energy customers globally including telecom customers. We have had order wins,
we have had implementation track record to our success. We are broad-basing this
business and we are putting together a world class team.
Investor Relations:
The focus today is in having a diverse and multinational work force and Wipro has been
ahead of the curve. What is the rationale for this and how are you promoting it?
Secondly, when will we see a woman CEO or a woman director on our board?
Azim Premji:
We today have over a 100,000 people globally, out of that little over 20,000 people are
based overseas. Of the people based overseas about 40% are locals. When I say locals
I’m just not talking about foot soldiers, I’m talking about top to bottom - top
management, senior management, middle management, customer engagement managers.
Our objective is this: 40% people we will take to 50 to 60%, certainly 50% in the next
12 to 18 months. This is country by country. We are also globalizing our delivery centres
because customers want geographical risk distribution, customers want language
flexibility, and customers want localization requirements. So we now have multiple
centres all over the world whether it be in China, Philippines, Brazil, Portugal, Mexico,
Eastern Europe, Saudi Arabia, UAE or Egypt.
We bring all the
technologies, all
the competencies
required to give
integrated
solutions to
customers.
6
In terms of leadership I think we have moved very well in the past 18 months in either
promoting from within like we just did with our Head of Europe or selectively going
into the market and hiring the best talent in leadership. We also see more women in
senior leadership positions at Wipro and this will only continue to grow. We have also
been very sensitive to the fact that wherever we have organized in a country, we want
local leadership. As an example, if you look at Britain our leadership is British, if you
look at Germany our leadership is German, if you look at France our leadership is
French, if you look at Japan our leadership is Japanese.
Investor Relations:
Our theme for the Annual Report this year is Human Quotient which in essence is
celebrating the spirit of people. One of the elements of that theme is really the
ownership mindset that people bring to their jobs whether it be running a Profit
Centre or performing their function. Wipro quite uniquely has had people at all levels
who take a very ownership oriented approach to their jobs. Why do you think it is so?
Azim Premji:
One is because all our middle management and above have stock awards in the
company. They are part of the destiny and significant part of their wealth creation has
come from the appreciation of the stock. They have held on to it. They have encashed
it and bought homes and they have bought homes for their children. That is an
important element.
I think more important than that we have seen to it that the whole company we have
broken into individual businesses and they work as a whole. At the same time there is
complete responsibility for the heads of each of these businesses to run each of these
like an independent unit, and therefore people take ownership like mini CEOs would
take. We are trying to do the same with our customer engagement managers, where
we already now have about 55 of them. We will very soon have 75 of them. We want
to make them empowered to be mini-CEOs. So concurrent with this is the fact that
we empower people when they are in these positions. We are trying to keep the
bureaucracy at a minimum. I am not saying it works perfectly. But it is getting there
because our information systems are getting more and more sophisticated to be able
to give this empowerment to people with accountability.
I think the important thing is the Spirit of Wipro. It is something which we expect
everyone to follow in letter and in spirit and we have been reasonably successful in
doing this and we take feedback on this in leadership feedbacks and employee
perception surveys. Leadership feedback once a year and employee perception survey
once in 12 to 24 months. So we measure it. If there are areas of the organization
where the enculturisation has not taken place we coach leadership or we change
leadership so that it becomes part of what gets transferred from top down as a
matter of how the organization is built.
Net-net, I think it is a combination of everything which creates an environment where
people feel that they own the company and people feel that they are very much a
part of the company. But interestingly what is unique about our company is unlike
some of our competitors is that the culture is very porous – porous with the result
we are able to induct non-Indians, we are able to induct people from different
nationalities, people even at a very senior management into this culture.
Investor Relations:
Talking of ownership and the amount of leadership you have created inside the
organization, what does Wipro as an organization, and you personally, think about
succession and succession planning?
I think the
important thing is
the Spirit of Wipro.
It is something
which we expect
everyone to follow
in letter and in
spirit and we have
been reasonably
successful in
doing this.
7
Azim Premji:
You know we have been fanatic about this now over 12-13 years and it is very much
integrated as part of our management style, in terms of leadership within the
company, and part of the review process and evaluation process and planning process
with the Board of Directors. And the Board of Directors are actively involved in
succession planning of atleast the top 150 people in the organisation, that is the Vice
President levels and above and there is a detailed stock taking in July which is at the end
of our financial year in March and a detailed interim stock taking during the midway
through the year.
What we do in terms of our succession planning is that every position we have to have
atleast three successors to that position – one on an immediacy basis, one within one
to two years and one within two to four years. And we get into a lot of depth vis-à-vis
the track record of candidates with respect to the candidates put up for succession.
And this applies to my position too. It’s a rigor process. It’s a thorough process. We get a
lot of 360 degrees feedback. We get a lot of informal comments and we rotate these
people into jobs much more. We expand their responsibilities much faster because we
want them to bloom much faster.
Investor Relations:
Many analysts and investors we talk to give us a push back in terms of the sentimental
attachment to the Consumer Care business and why this is a part of the IT business
atleast from a Wipro stock perspective. Why don’t we spin off the non-IT business?
Their concern is that you can unlock a lot more shareholder value by doing that. Do
you agree with that? Do you think there is some level of sentiment that restricts you
from doing that, and is that rational?
Azim Premji:
Let us get it down to some practical terms. The non-IT part of the business in terms of
revenue is around 10%. In terms of management effort the top management spends on
it, it may be 10 or 15%. So it is not a major distraction. Its total capital employment is
probably about less than 10% or about 10%. We as a company are sitting on 30 to 40%
cash in terms of our total balance sheet. People who are getting confused whether it is
profitable deployment of cash...they should not get excessively agitated that it’s a big
distraction in terms of all the sophisticated analytics they put the company through
because we report on each of our business on a segment basis with an enormous
amount of depth to avoid any confusion and we have been doing it for 20 years.
Second, consistently we have talked to the best specialists in the world including
investment bankers on what will improve market value of the company and upto now
the recommendation is not to spin it off. But it’s like an economist...you are either right
or you are wrong. You have left arm and a right arm. At this point of time we have no
plans to spin it off. But nothing is permanent in this world. As and when the
requirement forces us to spin it off we will be to open to it. We can do a reverse
merger. There are simple technical solutions to it. I don’t think we should get overly
concerned with back pressure which is building up by a few people.
Investor Relations:
Thank you for your time. That brings us to the end of the questions we wanted to ask.
Azim Premji:
Thank you.
We expand
people’s
responsibilities
much faster
because we want
them to bloom
much faster.
8
1
N Vaghul
Independent
Non-Executive Director
2
Girish S Paranjpe
Executive Director
& Joint CEO, IT Business
3
Bill Owens
Independent
Non-Executive Director
4
Suresh Vaswani
Executive Director
& Joint CEO, IT Business
5
Azim Premji
Chairman
6
P M Sinha
Independent
Non-Executive Director
2
3
1
4
6
8
10
5
7
9
11
BOARD OF DIRECTORS
7
Dr. Ashok Ganguly
Independent
Non-Executive Director
8
B C Prabhakar
Independent
Non-Executive Director
9
Dr. Henning Kagermann
Independent
Non-Executive Director
10
Suresh C Senapaty
Executive Director
& CFO
11
Dr. Jagdish N Seth
Independent
Non-Executive Director
(From Left to Right)
Martha Bejar
President,
Global Sales & Operations
Sambuddha Deb
Chief Global
Delivery Officer
Girish S Paranjpe
Executive Director &
Joint CEO, IT Business
Azim Premji
Chairman
Suresh Vaswani
Executive Director &
Joint CEO, IT Business
CORPORATE EXECUTIVE COUNCIL
Pratik Kumar
Executive Vice President,
Human Resources
Suresh C Senapaty
Executive Director
& CFO
T K Kurien
President,
Wipro EcoEnergy
(Effective April 1, 2010)
Vineet Agrawal
President,
Wipro Consumer Care & Lighting
Anurag Behar
Chief Executive,
Wipro Infrastructure Engineering
LETTER FROM
JOINT CEOs,
IT BUSINESS
Dear Fellow Stakeholders,
Wipro ended the FY09-10 on a strong note despite challenging economic conditions.
The decisions we had taken over the last two years have enabled us to enhance
customer engagement and achieve higher profitability. We will continue to build on
these as we go forward.
Our key thrust areas:
Customer focus: Customers see us an integral partner in their future plans.
In response to customer feedback, we have invested in advisory and program
management capability by hiring 38 Consulting Partners in USA and Europe, thus
strengthening our client management. This is in addition to an increase of 100 plus
people in the program management cadre. We understand our customer’s business
better and are offering domain specific solutions like improving claim handling
accuracy or optimizing inventory using our BPO solutions.
Technology innovation: We believe certain core technologies have a significant impact
on business applications. Towards that direction, we have invested in Cloud Computing,
Collaboration, Green Technologies, Mobility Applications, Social Computing,
Information Management and Security. We reduced the application infrastructure
cost for a large energy major by 50% by integrating a hybrid Cloud solution.
We were able to leverage solutions like Digital Customer Experience and Loss
Prevention that integrate social media and personalization to help retailers cut ‘time
to value’ by half with minimal capital spend and a pay-per-use model.
Our success
is linked to
the customer’s
success.
Non-linearity: These initiatives focus on profitable growth in revenues without
proportionate increase in people and are enabled through automation and
standardized shared service platforms. We are committed to driving operational
efficiencies with a service outcome-based business model rather than an effort-based
one. It allows our people to be more productive. The Centre for Integrated
Management of Applications (CIGMA), an initiative in this direction, won the
NASSCOM IT Innovation Award in the process innovation category for the year.
Our Flex Delivery Model which provides fast application start-up, predictable time of
delivery, reduced total cost of operation through well defined processes, tools, and a
centralized scalable team has been adopted by many customers. Non-linear initiatives
contributed to 7% of our revenues. Looking ahead, we expect significant increase in
non-linear revenues.
Diversity in the workplace: As a global business, we believe our ability to understand,
embrace and operate in a multicultural world - both in the marketplace and in the
workplace - is critical to our success. Wipro is committed to promoting and
improving its gender and demographic diversity at every level of the organization.
In the next couple of years, we have set a target of 50% of our workforce overseas
to come from the local countries we operate in, up from the current 39%.
Leadership in global markets: We continue to invest strongly in our customers in the
mature markets of US & Europe. These investments are directed in the areas of
domain and technology innovation as well as business process improvement.
From a delivery perspective, we have scaled up our delivery centers across the globe
whether it is Chengdu in China, Atlanta in United States or Curitiba in Brazil. Our
Atlanta center has grown to 500+ people from about 20 in March 2009. We are
collaborating with local universities in building local talent to meet our requirements.
We also won the Global Impact Award from the Atlanta Chamber of Commerce
under the category of Economic Development - Foreign Direct Investment - for
success in job creation and positive impact on Atlanta’s economy in 2009. This clearly
indicates that our initiative is being appreciated on the ground.
Innovation in emerging markets: Our focus in emerging markets is centered around
business model innovation and market development. During the year, we built on our
dominant position in India and Middle East with marquee government and telecom
project wins. We see a trend in reverse innovation, where solutions developed in
these emerging markets have great potential in mature markets. In India, we are
investing in our Cloud offering to Small and Medium Businesses through six key
clusters. We will enhance our presence in the newer markets of China and LATAM.
Finally, the success of our organization is built on a strong foundation of talented and
committed people. The credit for our achievements during the year goes to the passion
and the ‘never say die’ spirit of Team Wipro. We will continue to invest even more in
strengthening our ability to attract, develop and retain this talent. An Employee
Perception Survey launched by us earlier this year showed that the engagement index
has gone up. It also gave us insights about where we could do more.
We have built a strong foundation, and with IT spending on a rebound, the outlook
for the future is robust. We believe that with our diverse portfolio of services,
domain expertise and the increasing value-add to customers, we are best suited to
be a strategic partner to our customers. We thank all our stakeholders for their
support last year, and look forward to the same this year too.
(L) Girish S Paranjpe
(R) Suresh Vaswani
Joint CEO, IT Business & Executive Director
Joint CEO, IT Business & Executive Director
14
LETTER FROM
PRESIDENT
Dear Fellow Stakeholders,
The year 2009-10 was a defining year for Wipro Consumer Care and Lighting and
personally a very satisfying one, given our strong performance despite the challenges of a
global recession. We crossed US$ 500 Mn in revenue, and the acquisition of the iconic
Yardley brand in December 2009, marked our entry into the premium toiletries market.
We continued to invest in our brands despite the slowdown, and this helped us not only
grow ahead of the market and gain market share in FY10, but will also position us
strongly for FY11.
Our business has three main segments - Our Indian Household business (including
Personal Care and Domestic Lighting), Unza - our International Personal Care business,
that spans across Asia and Africa and the Indian Office Solutions business. I will talk
about each of them briefly.
Our flagship Indian Household business had a strong year. The Personal Care business
focuses on toilet soaps, toiletries, deodorants and wellness categories. This business
grew 23% led by our Santoor and Chandrika brands, and rural distribution expansion.
Santoor is India’s third largest toilet soap brand*. This year we have rolled out an
exciting new range of deodorants, in six fragrances under the Santoor brand.
Our Glucovita brand, a leading Glucose powder brand in South & East India, has in
2009-10 been extended nationally, and the response has been very positive. The Yardley
brand has shown good promise and it will be a key part of our plans in 2010-11.
Our Domestic Lighting business, which includes modular switches, incandescent light
bulbs, Compact Fluorescent Lamps (CFLs) and luminaries, also saw robust growth -
primarily led by CFLs (grew 42%) and Lighting accessories (grew 25%).
Unza, our International Personal Care business focuses on personal wash, fragrances,
deodorants, skincare and haircare categories. Here, we had a good year growing by
14%, with leading growths from Vietnam (38%), China (25%) and Indonesia (21%).
Our strategy to focus on key brands and push for distribution expansion has worked
well in countries like Vietnam and Indonesia. Our lead brands in Unza were Enchanteur
- a female toiletries brand (grew 23%), Safi - a Halal toiletries brand (grew 25%) and
Romano - a male toiletries brand (grew 29%).
Our Office Solutions business which includes commercial lighting, office modular
furniture and security solutions had a challenging year, given the environment of lower
infrastructure investments. However, we have seen demand pick up in this business
segment in Q4 and have taken a number of steps to realign the business strategy with
emerging infrastructure opportunities. We focused on Green buildings, and 42 of the 71
certified ‘Green Buildings’ in India now use Wipro Lighting. We are also focusing on new
emerging technologies of LEDs with a range of street lights, office lighting and façade
lighting. We have also seen success with our new designer furniture range ‘Startline’ and
are now rolling out a new range of premium chairs. Today, we are India’s second largest
Office Modular Furniture company.
We have five manufacturing facilities in South Asia and eight in India where our focus
has been on improving productivity & operational efficiencies. We have added
capacities in each of our plants to support our growth plans going forward.
It has been an exciting year for the Consumer Care & Lighting business and I look
forward to another promising year in FY11.
Vineet Agrawal
President,
Consumer Care & Lighting
*Source: AC Nielsen
retail audit Jan-Mar 2010
LETTER FROM
CEO
Dear Fellow Stakeholders,
As I look back at FY10, I see a year which has been the proverbial roller-coaster
for WIN (Wipro Infrastructure Engineering). The first two quarters saw us
living through the heart of darkness, a recession the kind of which had not been
seen in decades - with investments in some of our core end markets at an
absolute standstill. The second half of the year was much more positive.
Despite the times, we have been unflinching in our commitment to building a
sound business.
Since WIN is really three distinct business: the High-precision Hydraulics
business, the newly launched EcoEnergy business and the Water Treatment
business, let me brief you on each of them.
We first entered the Hydraulics business in 1978 and this year we became the
world’s largest 3rd party manufacturer of Hydraulic Cylinders. These are high-
precision, custom engineered products, which are critical components of heavy
machines like Excavators, Cranes, Off-highway Trucks, Forklifts, Tippers, etc.
Our strategy and investment in this business continued to pay off, resulting in our
gaining market share consistently for the past three years, including through the
global recession. Today, almost all leading global OEMs are our clients.
While India and China saw a robust uptick in demand in FY10, it continued to be a
difficult year in the European market. The ‘free-fall’ that we witnessed in the
European market in FY09 came to a halt in FY10 and we saw some initial signs of
recovery in the fourth quarter.
Despite our No. 1 global position in this market, we have a ~5% global share.
This presents a significant opportunity for share growth, driven by our proven and
validated strategy.
Wipro believes and it’s my personal conviction that Ecology is one of the defining issues
for humanity. This has led us to a very significant Sustainability initiative within Wipro.
It has also led us to investing in businesses that help our clients, and the world, become
Ecologically Sustainable. This is the genesis of our EcoEnergy and Water Businesses.
The EcoEnergy business only started in FY10, and we finished the year with an order
book of Rs. 1850 million, ahead of expectations.
Our offerings are highly differentiated and leverage deeply, Wipro’s capabilities built
over decades. We are offering these services in India, Europe and North America.
We Consult, Engineer, System Integrate/Build, and then Manage energy systems for
our clients, such that we make them energy efficient and use an optimal mix of clean
energy - delivering to them cost optimization and Green House Gas reduction.
We impact all of the energy demand side, e.g. lighting, heating/cooling, equipment,
processes, etc. Equally we offer a range of energy generation technologies, e.g. Solar
(thermal and photo-voltaic), Biomass, Biogas, Geothermal, Wind, etc.
We entered the Water business in FY08, with an acquisition. We offer high purity
water treatment systems to industrial clients across a range of segments - Power
Plants, Oil and Gas facilities, Pharmaceutical facilities, Manufacturing units, etc. Our
technological ability ranges from desalination to ultra-filtration and reverse-osmosis,
and beyond.
In FY10 we crossed a major milestone by winning a contract of a comprehensive
water solution for a large scale (2400 Mw) Power Plant. We have continued to grow
our share across other segments.
Starting in FY11 Wipro EcoEnergy will be a distinct business of Wipro Ltd., and Wipro
Infrastructure Engineering will consist of the Hydraulics and the Water business.
We are very excited about the prospects of these businesses; which will be driven
by some very fundamental vectors - shift towards clean energy, energy and water
efficiency and investment in infrastructure. These are an important part of the long
term future of Wipro and we will build them with tenacity and passion.
Ecology is one of
the defining issues
for humanity.
Anurag Behar
Chief Executive,
Wipro Infrastructure Engineering
Winners of Customer Recognition Awards
18
LETTER
FROM CFO
Dear Fellow Stakeholders,
I completed 30 years with Wipro earlier this year and what still makes me proud is
that our commitment to transparency and the highest standards of Corporate
Governance has remained unchanged in this time. What continues is our drive to
re-evaluate our practices and seek new ways to further strengthen Corporate
Governance. I am glad that our efforts have been rewarded. Today, Wipro is globally
recognized for being amongst the best-in-class companies for Corporate Governance
and transparency.
I will spend most of this letter talking about Corporate Governance, but before that
I would like to share some financial highlights for FY10. We had a good year despite
the economic reset that we witnessed. Revenues for Wipro Ltd. grew 6% Year on Year
(YoY) and Net Income increased by 18% YoY. Cash flow from operations was
Rs. 51Billion. Our IT Services business grew 1.6% YoY and our margins increased by
243 basis points to 23.4%. IT Products grew by 11% YoY and Earnings Before Income
Tax (EBIT) increased by 29% YoY. Our Consumer Care and Lighting business grew by
17% YoY and EBIT increased by 19% YoY.
Back to Corporate Governance. Our Corporate Governance ethos is built on four
pillars - Independence, Transparency, Accountability and Corporate Social Responsibility.
I have come across multiple incidents that have reinforced and strengthened these
concepts and would like to share a few of those experiences with you.
Wipro has a highly respected Global Board with a decisive majority of Non-Executive,
Independent Directors (7 out of 11) including majority of the sub-committees of the
Board which exclusively comprise Independent Directors. As an Executive Director on
the Board, I have seen this independence play out on many occasions whether it be
challenging a strategic approach, an acquisition candidate being turned down, or the
simple recording of a differing view by a Board Member by casting of a dissenting vote
on an issue on which we could not arrive at a consensus. This spirit of independence is
what keeps the Corporate Governance alive and thriving in Wipro.
Transparency is an area where I as the CFO have a direct role to play. We were
the pioneers in India for publishing consolidated accounts from early 1980s, and on the
segment reporting front, our disclosures exceeded even the global best practices.
Also, we have always strived to provide timely, adequate and equivalent access to
information to all stakeholders. We take this responsibility very seriously and have a
disclosure committee whose sole objective is to define clear criteria and make
decisions on disclosures. It was this same high standard we followed in publicly
disclosing the matter of an embezzlement of funds by a junior employee - though the
amounts were not material - that we discovered in December 2009. As soon as the
fraud was discovered, we followed all the right steps in informing the Audit Committee
immediately and putting together an investigation team to investigate the matter.
When this investigation was complete, we shared this incident publicly in February
2010. In parallel, we enhanced our internal controls and procedures.
Accountability is at the heart of Corporate Governance. In order to provide complete
and direct visibility to the key risks within the organization, Internal Audit reports directly
to the Audit Committee of the Board. While the Head of Internal Audit administratively
reports to me, he would meet independently with the Audit Committee of the Board
on a quarterly basis, if not more, to share inputs as requested by them or to discuss key
audit findings during the course of the quarter. This helps build true accountability and
comfort with the Board that matters are directly in their control.
No large business is an island. Especially in a country like India that is home to the
largest number of poor and hungry. We are also aware that no single company can
with a magic wand wave the problems and challenges aside. Realizing this, we have
consciously picked on two initiatives as part of our Corporate Social Responsibility
(CSR) efforts. The first is Wipro Cares and the second is Wipro Applying Thought in
Schools (WATIS), both of which are covered in more detail later in this report.
As I look back on the year gone by, an eventful one, I am proud of our organization
and the highest standards of transparency and integrity that we stand for.
The quest for the best Corporate Governance and transparency is a journey.
There are no destinations, only milestones to cross. With all humility, I rededicate
myself and my organization to move towards this horizon of perfection.
Our commitment
to transparency and
the highest standards
of Corporate
Governance have
remained unchanged
through 30 years.
Suresh C Senapaty
Executive Director & CFO
20
ALL BUSINESS STRATEGIES ARE ESSENTIALLY,
HUMAN STRATEGIES!
The nature of business as we know it has transformed. A reset of the economic order
has brought greater focus to the fact that the fate of all major economies is inexorably
intertwined.
Quite naturally, organizations across the world have seen seismic shifts in the way they
perceive business processes, growth possibilities and by consequence, their engagement
with business partners.
This ‘new norm’ has brought with it new expectations. With cost optimization and
demand generation being the popular catchphrases, the role that an IT services partner
has to play is more value driven; where ownership of success and failure is shared. This
onus on ownership will ensure engagements are more evolved and mutually beneficial.
The 21st Century Virtual Corporation!
Leading businesses around the world are planning dramatic changes to their business
models and intend to ‘partner’ more extensively. This has come from the realization that
most businesses today are still locked up in 20th century, mass production, push-based
business models. A model that depends on the ‘more demand than supply’ scenario, as it
was for much of the last century. Today, however, the opposite is true. With more supply of
products and services than there is demand, the customer is in a position to demand an
ever changing array of tailored products and services. In order to be successful, businesses
need to be much more client centric and far more agile and flexible than ever before.
Wipro is responding to this need for radical change by taking an objective approach to
the matter. By lending a patient ear to our clients and analyzing dozens of outperforming
companies, we have realized that businesses must become far more customer centric
and develop a highly flexible value chain that can sense and respond with new products
and services quickly as market conditions change.
Outperforming companies in every industry are trying to accomplish these objectives by
partnering with third party organizations that can perform certain value chain functions
better, more flexibly and at a lower cost than the company itself. In effect, these
businesses are working towards a model of optimizing what the company does best and
partnering the rest.
In essence, this suggests that the fundamental business practice in the 21st Century will be
multiple entities working together, as one value chain, to create superior flexibility,
productivity and financial performance - The 21st Century Virtual Corporation.
The characteristics of the 21st Century Virtual Corporation
Considering the Virtual Corporation as the dominant business model in the 21st
Century, the characteristics of such an entity would then be the following:
1. Obsess about customer research, invest in customers and understand their business
better than they do
2. Move to variable costs wherever possible
3. Stay dynamic and flexible and not held hostage by assets
4. Rationalize and identify what is core and non-core to business success
5. Make the goal of higher productivity, flexibility and financial performance the shared
business imperative of ‘business partners’
6. Create dynamic, agile business models where virtualization combined with 4th
Generation Partnering are the key to increasing Returns on Equity, reducing Debt to
Equity and increasing Revenue and Free Cash Flow
More than an IT edge, enabling business results!
The transformation and success of the 21st Century Virtual Corporation will also set an
imperative on its IT partner. An expectation to be the ‘transformation catalyst’
who enables business results rather than achieving IT milestones.
We enable
business results
by being a
‘transformation
catalyst’.
21
Increasingly, it is our ability to deliver multiple integrated service lines as part of our
offerings that has been our differentiator: A comprehensive solution that holds at its
root, a ‘collaborative enterprise’.
A seamless integration of our various services from Consulting to IT Services,
Product Engineering and BPO to EcoEnergy and Lighting Solutions results not only in
a value-added transformational solution, it also throws up innovative execution
options. The key tenets of our solution approach are domain-led integrated offerings
that bring the benefits of non-linearity, technology innovation and globalization to the
21st Century Virtual Corporation.
Our strategy is aligned to the needs of the 21st Century Virtual Corporation,
the key elements of which include:
1. Client Engagement Strategy
2. Ecosystem of Alliances
3. Technology & Innovation
4. Globalization
5.
Innovative Services & Delivery Models
6. Leadership in Product Engineering Services
1. Client Engagement Strategy: Consultative and committed
A transformational partner needs deep client relationships and a consultative
approach. An intensive account management program ensures that the Client
Engagement Manager (CEM) acts as the ‘CEO’ of the account, responsible for both
sales and delivery.
Our consulting led proposition ensures that we have consulting partners for each
strategic account. Our partners connect in a two way engagement process: with the
account team and with clients (outside IT operations teams).
How can we make a difference to your business?
How can we ensure that the outcomes are our focus not the inputs?
What is the business result that needs to be delivered by the IT teams?
These are some of the proactive questions which our consulting partners ask our
clients. They enable service innovation, right-fit services and solutions in the given
business context, thereby enhancing the value of our solutions. The result: an increase
in our share of transformational engagements, system integration projects and
multi-service integrated projects.
Transformational Engagement Case Study - Taking Ownership
Wipro was chosen to handle the entire IT infrastructure for Unitech Wireless,
a joint venture between Unitech Ltd., a large Indian property developer and
Norway's Telenor ASA.
The deal linked Wipro's revenue to the success of Unitech's cellular network rollout.
Unitech Wireless, with licenses to operate in all 22 telecom circles across India, planned
to launch state-of-the-art telecommunications services to provide advanced wireless
voice, data and International Long Distance (ILD)/National Long Distance (NLD) services.
Wipro would be responsible for implementing the Enterprise Resource Planning (ERP)
applications, Customer Relationship Management (CRM), Operations Support System
(OSS)/Business Support System (BSS) and subsequently, the management of these
applications. Wipro will also run and manage Unitech's datacenter and set up the customer
contact center.
2. Ecosystem of Alliances: Creating value through collaboration
The changing needs of the 21st Century Virtual Corporation demands new business
designs that facilitate faster and more extensive collaboration on a global scale.
Given this demand, we believe that our mega alliance strategy of 360º relationships
is a unique differentiator.
It’s a strategy targeted to achieve an enhanced customer value proposition, for increased
customer penetration and global market reach through co-innovation and co-creation
of solutions.
Rohit Chandra,
COO,
Unitech Wireless
“We chose Wipro as our
partner because among
the service providers in this
field, we felt Wipro
brought a unique
combination of domain
expertise, market
knowledge and a
customer-centric approach
that allows us to grow
together.”
22
A Case Study in Scalability
Wipro developed a Hosted Document Management Solution along with alliance partner
EMC Corporation, the leading storage technology company, to help enterprises address
the need for robust and scalable Enterprise Content Management (ECM) solutions and to
manage the increasing demand for transactional content and business process efficiencies.
This Software-as-a-Service (SaaS) solution has been well received by customers in the
wake of recessionary trends and IT budget capital expenditure cuts during FY09.
3. Technology & Innovation: Strategic investments for the future
At Wipro, we have always invested in the latest technologies and applied research.
We believe this fosters a spirit of innovation and shapes our organizational capability and
strengthens our long-term plans.
Our current focus in Applied Research is around Content Analytics, Enterprise Blog
characterization and Enterprise System performance in a Cloud environment.
Our collaboration with leading academic institutes like Georgia Tech and IIIT-B has
led to publications and participation in research conferences such as COMAD 2009,
ACM India and Compute 2010.
We are investing in the following technologies that will enable the 21st Century Virtual
Corporation.
Cloud Computing - to transform enterprise applications and infrastructure to operate
in a hybrid Cloud.
Our implementation of a Cloud services solution for our internal IT process for
infrastructure provisioning reduced the average time from 46 days to 35 minutes via a
self-service portal environment. The Private Cloud increased flexibility in allocation, as well
as allowed for additional provisioning based on usage patterns. This enabled an increase of
the overall utilization levels of the hardware from less than 10% to more than 40%.
The Private Cloud allows IT administrators to monitor the utilization and forecast of
capacity. Additional hardware capacity is added before the available capacity falls below
20%. This implementation helped us reduce new server procurement costs by 30% in the
first year of operation, with additional capacity to spare. This success has enabled us to
develop Cloud Computing prototypes for our customers.
Collaboration - to deliver business process efficiency and enhanced user experience to
global enterprises.
Apart from IP telephony, we have also developed Telepresence solutions across different
locations for collaboration between onsite and offshore employees.
Green Technologies - to achieve the sustainability goals of enterprises using a combination
of IT and non-IT solutions.
We are implementing an energy-capture dashboard and have deployed an online carbon
management solution across all our business units.
Mobility - to deliver enterprise and consumer applications for mobile platforms, apps
stores and manage enterprise mobile infrastructure.
Our mobility middleware solutions have helped telecom operators create new revenue
streams by offering business-to-business applications. Enterprises have leveraged our
home-grown accelerators to implement mobile work force applications across multiple
industries.
Social Computing - to leverage the collective intelligence of communities for enterprise
products & services.
Our brand management solution garners collective intelligence by analyzing social
networks, blogs, wikis, forums and online information sources to provide insights about
customer sentiments, product feedback and brand perception. This helps in rapid
response to market needs and ability to design product and services specific to markets.
Information Management - to manage information in hybrid environments & apply
multimedia analytics for business insights.
Mr PS Nair,
CEO, DIAL
"Our vision is geared towards
providing a future-proof
strategy to become one of
the top airport operators
globally. Wipro's proven
expertise in managing large
IT enabled environments
coupled with a vibrant
innovation culture will be the
core driver of this joint
venture."
23
Wipro is piloting a Video Analytics solution as part of its internal security surveillance
infrastructure and is implementing a Healthcare Analytics solution for a large Hospital
chain in the US.
4. Globalization: Building scale and competencies
Competition is not only intense, it is intensely global. Shrinking distances will be one
of the key factors that amplify competitive advantage in the future. Developing a focused
globalized strategy to address it is the only way to prepare for this challenge.
At Wipro, we have identified select nodes across the globe where we are investing
proactively in delivery centers that provide scale & a wide range of competencies.
These centers will have a significantly higher share of local talent.
We have made proactive investments in the Indian and Middle East markets, which has
significantly strengthened our pre-eminent leadership status and resulted in some of our
largest customer wins in India. We continue to invest in newer industry verticals -
Education, Government, Utilities & Infrastructure and new service lines such as Security
& Datacenter services.
Strategic acquisitions have helped us globalize faster - access to local talent, local delivery
base & data centers along with access to local markets. As we move ahead, we are
enhancing our presence in China and Latin America.
5. Innovative Services & Delivery Models: Enabling transformational outcomes
The need to deliver superior value to customers and be more efficient
operationally resulted in Non-Linear Initiatives which focus on profitable growth in
revenues without proportionate increase in billable headcount. This could take the
shape of single ownership intellectual assets like an IP or a shared business value like
platforms.
Non-Linear Initiatives in Wipro are divided into two broad categories.
Revenue Initiatives: Wipro pursues differentiated services which deliver value-adds
either from a domain or technology perspective to customers through niche
services, combinatorial services and investment led services. Wipro is also building a
portfolio of productized solutions to cater to specific needs of industry or
technology segments. One of our productized solution in the Identity Management
space won the Global Product Excellence Award 2010.
Delivery Initiatives: Wipro has been offering multi-tenanted managed services like the
Flex Delivery Model which has gained wide acceptance among customers for its
unique value proposition of just-in-time capacity & predictable high quality
deliverables for standardized services. Wipro is also building accelerators to improve
the effort and delivery schedule through investments in Centers of Excellence and
widely available third party tools. Several of these offerings are through Alternate
Commercial Models and align closely with customer’s business Key Performance
Indicators (KPI), while enabling more control to Wipro in choosing the appropriate
mechanism to offer the service.
6. Leadership in Product Engineering Services (PES)
Wipro PES built one of the first indigenous Intel-based mini computers in India in 1981.
Almost 30 years later, it again built a High Performance Computing Server 200 million
times faster, one third its size and one fourth its power consumption. This journey
reflects the sophistication of Wipro’s design capabilities and its global dominance in
Product Engineering Services.
Wipro is present in diverse markets and is building products and intellectual
properties for its customers. Many products of daily use - cell phones,
automobile navigation systems, TVs, set top boxes, refrigerators, microwaves,
computing servers, printers, airplanes, drug delivery devices - will find a Wipro
component in them.
We continue
to invest in
Innovative Delivery
Models targeted
towards an
outcome-based
service.
24
We morph into a
‘Proactive Value
Adding Service
Partner’ to enhance
customer experience
and enable proactive
value creation.
Wipro wins the Asian MAKE
2009 Award, seventh time
in a row, for excellence in
Knowledge Management
25
The four cornerstones of Wipro’s success in product design have been alliances,
innovation, investment and trust.
Wipro’s alliances with leading technology companies include Philips to offer Blu-ray
middleware, Texas Instruments (TI) to offer services on the OMAP™ processors and
Microsoft to address the growing High Performance Computing (HPC) and parallel
computing segment.
From introducing the digital home entertainment center to developing wireless
medical gateways to enable remote health monitoring, Wipro’s Product Engineering
Innovation Centres and Centres of Excellence (CoE) have invested in technology
development and solutions for the future. Wipro is a founding partner in India’s first
public-private partnership - the Aerospace Network Research Consortium, which has
successfully completed two years of cutting-edge research. Wipro is also a member of
the Open Handset Alliance™ helping customers to quickly bring Android-based
products into the market.
Wipro has been rated the No. 1 R&D Services provider globally by Zinnov, a leading
analyst firm. A wide range of Product & Engineering Services are provided to firms
across semiconductor, technology, telecom, health, manufacturing, energy & utilities,
transportation, retail and process industries. Wipro also provides technology
management and consulting services that help its customers reduce their product
development life cycle. Today, Wipro’s Product Engineering Services business accounts
for ~16% of overall IT Services revenue.
QUALITY, LIKE EXCELLENCE, IS THE HUMAN DESIRE
TO PERSONIFY PERFECTION.
Quality leads to Business Excellence leads to Quality
As the world’s first SEI CMM Level 5 Company, Wipro endeavors to deliver reliability
and effectiveness to its customers by maintaining high standards in service offerings
and products, with robust internal processes and people management systems.
We believe business success and market leadership comes through innovation and a
culture of excellence driven by our well crafted Quality Management System for
business excellence - The Wipro Way.
Business Excellence – The Wipro Way
A proprietary Business Excellence framework established as early as 2006, the ‘Wipro
Way’ enhances the value and experience that customers derive from Wipro, and helps
us achieve operational excellence. By leveraging the strong process driven culture of
Wipro, it brings an outward-in transformation and a culture of service excellence.
Under the Wipro Way Customer Centricity program, we morph into a ‘Proactive
Value Adding Service Partner’ to enhance customer experience. Wipro now offers its
customers value additon and a steadily improving level of experience across multiple
touch points, using a unique set of tools and processes for service excellence and the
voice of the customer captured through multiple channels. Over 15,000 people are
proficient at using these tools and a year-on-year improvement in customer
satisfaction for two years in a row has validated the value of the program.
The Business Excellence framework has also helped Wipro and its customers get
more from its various process excellence methodologies. From Agile to Lean to Six
Sigma, all are closely aligned to the daily work management practices and integrated
into the Quality Management System.
A few Quality Accolades
Winner for Best Project Achievement in Customer Experience at
‘The Global Six Sigma & Business Improvement Award 2009’ at Orlando for
a Six Sigma project which improved on time delivery from 78% to 98%
Winner of ‘SCMHRD Lean–Six Sigma Award 2009’ in a competition held
at Symbiosis Institute of Management, Pune in a contest that had 114 project
entries from 65 companies in India and neighbouring countries.
Wipro was granted a patent on ‘Business aligned Organizational KM System’ by the US
Patent and Trademark Office covering the framework, methodologies and toolkit for
implementing a comprehensive Knowledge Management programme in organizations.
Quality Management System
Our Quality Management System targets results in project satisfaction scores,
customer experience as reflected in the Annual Satisfaction Surveys and Process
Excellence across key business processes. Our customers trust the strength of our
quality processes that assure timely, defect-free delivery of products and services.
Wipro’s scores on various quality parameters have steadily improved over the years
Customer Project Satisfaction rating has improved from 5.9 to 6.36 on a scale of 7
The Annual Customer Experience Index moved by a factor of 2x and the
Net Promotor scores improved by 800 basis points
The delivery defects in software development projects were at a low of 0.08 defect/Kilo
lines of code
The managed services SLA adherence improved from 90 to 97% over the last year
IN DIVERSITY IS REFLECTED, THE BEAUTY OF HUMAN NATURE
We are in business. The people business.
In a knowledge economy, it is people who make all the difference. People who bring
with them different assets - world views, skills, knowledge, talents, working styles and
cultures - thus forming responsive winning teams to come up with innovative solutions.
Diverse people working together make a workplace exciting and engaging. Mutual
respect, bursts of creativity and congruence of vision and values become the order of
the day, increasing effectiveness and productivity.
As a global business, our ability to understand, embrace and operate in a multicultural
world - both in the marketplace and in the workplace - is critical to our continued
success. To translate this knowledge into results, an organization needs to create,
cultivate, reward, guide and thrive in an environment that is inclusive and collaborative.
Inclusive in Thought, Speech and Action
In the past year, we took on an important goal of increasing diversity in Wipro
and making it a more inclusive workplace. Today, 29% of our workforce are women.
10% of Wipro’ s total workforce comprise of non-Indian nationalities.
Inclusivity at Wipro permeates across all levels and is not restricted to certain bands or
roles. Our Global Sales and Operations Head is a woman and a non-Indian.
Our country heads in China, Japan, France, Germany, the head for Europe Geography,
the head for Global Media & Telecom and the global head for Wipro Consulting
Services belong to various nationalities outside India.
At entry levels, we recruit engineering and management graduates from both Indian and
overseas universities. In our BPO business, we have 98% local talent comprising of 27
nationalities in 15 centers across Americas, Australia, Central & Eastern Europe and Asia.
Our BPO business won the Global Impact Awards 2009 by the Metro Atlanta
Chamber of Commerce for Economic Development for success in job creation and
positive impact on Atlanta's economy.
Women of Wipro: Empowering Women to Create their Future
The Women of Wipro (WOW) council launched various initiatives to facilitate, enable
and empower women employees. Panel discussions with internal women leaders,
mentoring programs for high potential women, workshops and development programs
and a Women of Wipro website enable women to grow in their careers.
70
nationalities
across Wipro.
29% of
employees across
Wipro are women.
26
These initiatives have ensured a consistent increase in women representation in various
levels in the company over the last few years. Representation of women in Wipro has
increased from 19% in 2004 to 29% in 2010.
Enabling people with disabilities
While Wipro has always attempted to be an equal opportunity employer with zero
tolerance for discrimination of any kind, we have added greater focus by consciously
creating more career opportunities in Wipro for people with disabilities. As a visible
change, access guidelines have been made an integral part of our building guidelines so
every new building is designed for better accessibility.
The changes we have made to our recruitment, training and other policies enable persons
with disabilities to build meaningful careers in Wipro. The past year saw us recruiting from
management and technical campuses and through consultants to welcome persons with
disabilities into mainstream roles. We have recruited 20 such people in the last 2 years.
We’ve also begun structured education to sensitize our managers on diversity,
anti-discrimination and anti-harassment through classrooms as well as online programs.
We believe that these efforts have laid the foundation for a diverse talent team
in the future.
Our efforts were recognized in the form of NCPEDP Shell Helen Keller Award for 2009
given to Wipro as an organization and to one of our employees for being a positive Role Model
amongst the physically challenged people.
Talent Accquisition
Our global leadership status can only be attributed to the diverse and highly talented
people in our team. This robust pool of talent has been built by a committed effort to
attract, transform and retain the finest talent in the industry.
Talent Acquisition at Wipro has measured up to the changing market scenario in
augmenting resources at significantly lower cycle times. From a very few in April 2009
to thousands in the month of March 2010, Talent Acquisition has recruited over 16,000
employees during the year. Key highlights: 68% of hiring in Europe and US were local
nationalities, and a significant ramp-up was seen in emerging markets like Malaysia,
Australia, Indonesia, China, Thailand, etc.
Talent Transformation
Talent Transformation is at the heart of building human capital in Wipro, where the
focus is on transforming employees by engaging them in multi-pronged Learning &
Development initiatives.
The learning needs of an evolving Wiproite lay the foundation of a kaleidoscopic training
structure, which starts off with a 10-week long Induction Training Program and the Spirit
of Wipro evangelization for fresh campus recruits.
Project Readiness Program (PRP), Pre-Assessments and Programming Evaluation Tool
(PET) are enablers for fresh recruits who are hired from 500 engineering colleges across
India. PRP polishes their project management skills and prepares them to face and handle
their first projects as professionals.
Wipro Academy of Software Excellence (WASE), a pioneering 4 year MS program in
partnership with BITS Pilani, provides higher education to science graduates through online
assessments and a residential model of training. Started in 1995, this program is based
on an innovative work-integrated off-campus education model. Till date, 2,200 students
have graduated and 4,100 students are currently undergoing the program.
Domain expertise is facilitated through courses which are created by the Wipro Sales Academy
in collaboration with subject matter experts, drawn from within and outside Wipro.
56%
of sales team in
Wipro Technologies
are local nationals.
39%
of global workforce
in Wipro IT
Business are
local nationals.
27
Managerial and Behavioral development needs of employees are addressed by the
Line Behavioral Skills (LBS) group and the Wipro Behavior School (WBS), through
multi-faceted interventions. These are co-designed with internationally renowned
institutions such as Harvard Business School Publishing, Dale Carnegie and Edward De
Bono to name a few, and encompass cross culture appreciation, communication &
presentation skills, and customer excellence.
Certified Talent Transformer program is another key initiative where in-house specialists
are encouraged to adopt the pedagogic approach of ‘Learning through Teaching’. 185
employees have been certified in this initiative.
The Integrated Talent Management System (ITMS) forms the backbone for Wipro’s
unified learning environment, providing anytime-anywhere learning to our employees,
thus enabling them with the relevant skill set at every point of learning. The learning
content is created and delivered through Rapid Learning, m-Tube (mobile enabled
learning), Video Enabled Learning Solutions and On Demand Learning (ODL).
Talent Transformation is expanding its wings across the globe, setting up services
for new learning centers and classrooms nationally and internationally. The Operations
Support Group (OSG) has been shouldering this responsibility, ensuring seamless
functioning of the Talent Transformation team.
THE TRUE SUCCESS OF A LEADER IS IN THE LEADERS
SHE CREATES.
People leadership – a responsibility
At Wipro, we have always been known for creating entrepreneurs and leaders.
Our model for leadership development coaches leaders to develop a multi-business,
multi-function and multi-geography perspective. Our flagship programs reflect this design.
Wipro was featured among Asia’s Top 10 in the Hewitt Top Companies for Leaders Study,
2009. Wipro was chosen on account of going beyond the basics of nurturing strong leaders
and having come up with new, innovative ways to create great leaders not just leadership.
A Senior Leaders Program was conducted in conjunction with our consortium partners
and held at Bangalore and Hyderabad. The partner companies included Dr. Reddy’s Lab,
Colgate Palmolive, Genpact, Mahindra and Mahindra, HDFC Bank, Aditya Birla Group
and Wipro.
An Advanced Leadership Program by Prof. Henry Mintzberg concluded in May 2009
in Lake District, England. The consortium partners in this program were Alcan
Packaging and Pharmaceuticals, IMC Pan Asia Alliance, Singapore and Rio Tinto.
An Accelerated Leadership Development Program (ALDP) was conducted during 2009-10
after rigorous identification of high potential leaders in the Business Units. A personalized
diagnosis of each leader’s development needs was followed by deep inputs specific to
these needs.
A long history of developing leadership through the Wipro Leaders Program reached
a milestone when we conducted the 50th batch of this program in December 2009.
Creating Customer Satisfaction Leaders
2009 also saw the undertaking of a key initiative to strengthen the consulting and
customer management skills of our frontline employees by running an academy.
The Customer Leadership team of CHRD in conjunction with Enterprise Application
Services (EAS) business, in its drive to create world-class consultants launched the
EAS Consulting Academy. The objective of the academy was to inculcate the right
engagement behavior at an early stage that goes beyond customer satisfaction.
We conducted
500,000
person days of
training last year.
We have the
capacity to train
5,000
employees every day.
28
The Voice of Wipro - the first step to a better workplace.
At Wipro, we believe that people are more willing to share their ideas if they know you're
really listening. By being an active listener, we have improved the quality of the relationship
with our people, and expressed our willingness to find constructive solutions and
change for the better.
The Voice of Wipro (VOW), our biennial Employee Perception Survey was rolled out in
November 2009.
Wiproites all over the world participated in the survey and our engagement scores have
gone up by 12 points since the 2007 survey. The high scoring areas are Team Spirit,
Social Responsibility, Diversity and Empowerment.
Wipro BPO was ranked among the top 3 in Dataquest Top 20 Best Employers Survey 2009.
Creating a world-class HR system
As we grow globally, we have been investing in scaling our internal systems, specially the
HR systems to provide the same experience to employees around the world. Our HR
and IS teams have been automating many of our HR processes and are currently
upgrading our SAP system.
Rewards and recognition
Every year we celebrate the best talent we have in Wipro through our rewards program.
The Best People Manager (BPM) Award is one such program which felicitates 60
exceptional people managers from IT Business every year for their contributions in
adopting and institutionalizing best people practices to engage, motivate and retain talent.
This year too, the BPM Award ceremony was a grand event where the winners and their
spouses were felicitated by the Chairman, Mr. Azim Premji.
This year we instituted the first Joint CEO Awards. These awards honor exemplary
performance, team work and innovation in nine categories. 140 teams competed for these
awards and nine of them were selected after a rigorous screening process by a mix of internal
and external jury members. The Jt. CEOs presented these awards in a spectacular ceremony.
IT IS FAR GREATER TO SUSTAIN THAN IT IS TO CREATE.
Wipro is built on a foundation of values - Spirit of Wipro. These values drive Wipro.
Acting with Sensitivity is one of the three values and is manifested in our approach to
stakeholders & ecology. Our journey towards ecological and social sustainability
is an integral part of Wipro’s view of Good Citizenship. As a responsible global
organization Wipro would like to lead the way in sustainability practices.
Ecological Sustainability at Wipro. Guided by our conscience.
It is an accepted fact that the current path to economic progress is ecologically
unsustainable. This brings us to the moot point of choices.
The most obvious being that if each one of us - organizations and individuals
in the global society, adopt an ecologically sustainable path, we have the best chance
of shaping a secure and happy future.
EcoEye is Wipro’s initiative towards ecological sustainability that has today become
a concerted organization-wide program. It’s this lens of ecological sustainability that
is transforming the way we do business and engage with all our stakeholders.
Our sustainability framework is pivoted on engaging with multiple stakeholders in areas
of vital and common interest, founded on an unchanging bedrock of integrity and values.
Our journey
towards ecological
and social
sustainability
is an integral part
of Wipro’s view of
Good Citizenship.
29
Some highlights of our progress on key ecological dimensions
and the associated goals:
Dimension
Progress highlight(s)
Goal(s)
Energy &
GHG efficiency
Water efficiency
Waste
Management
i. An improvement of nearly 25% in energy
efficiency in the last 6 years. 16 of our
buildings are LEED certified with 4 more
in progress
ii. In 2009-10, multiple efficiency programs
helped reduce about 15 million units
of electricity and a corresponding
12000 tons of GHG emissions
iii. A reduction of 44% in the usage of
printing paper. This translates into the
conservation of approximately1000 trees
i. At an aggregate level, 32% of our
water requirements is met through
recycling and reuse
ii. High grade treatment plants in all
our campuses help recycle and
reuse water extensively. In addition,
judicious conservation practices
and rainwater harvesting help in
keeping our water consumption levels
consistently low at a level of 44 liters
per employee per day
i. 4 Biogas plants for converting food waste
to a source of cooking fuel: Our four plants
help save between 2 to 4 nos of 19 KG
LPG cylinders per day, translating into a net
GHG reduction of 100 tons per annum
ii. Our paper recycling plant at Bangalore
processes about 20 tons of paper waste
per annum. This effectively saves about
50 tons of dry timber and 500,000 gallons
of water per annum
i. To reduce Wipro’s
GHG intensity to 2.5 tons
per employee by 2015
ii. To achieve a total reduction
of 55000 tons from the base
figure of 455000 tons
(2008-09) by 2015
iii. To reach above goal through
a combination of Energy
Efficiency and investments
in Renewable Energy
i. To improve water efficiency
by 5% YoY as measured
on a per employee basis
(Base year is 2008-09)
ii. To collaborate with
proximate communities in
optimal management of
local water resources
iii. Zero impact on the local
water table by recharging
equivalent amount of water
withdrawn locally; to procure
water only from responsible
sources for our operations
To ensure by 2013 that not
more than 5% of the total
waste reaches landfills; 95%
of the waste to be processed
are within Wipro or through
partners and either recycled
for further use or safely
disposed.
Our customer stewardship program in Sustainability offers an integrated portfolio of
solutions in Clean Energy, Energy Efficiency, Water Treatment, Green Lighting, Green PCs,
Green Datacenters and IT for Green Software Solutions.
Wipro’s Green PC is a complete case study in sustainable product design, energy efficient
operations and extended responsibility for e-waste. Wipro’s Green PC models are 100%
Restriction of Hazardous Substances (RoHS) compliant. Recently we launched a model
that goes beyond RoHS compliance and is PolyVinylChloride (PVC) and Brominated
Flame Retardants (BFR) free. 100% of our laptop models and 70% of our desktop models
are Energy Star 5 rated.
These ratings represent an energy efficiency of 10-15% and thus enable customers
to save energy and reduce their corresponding Green House Gas (GHG) emissions.
Wipro was the first Indian IT company to launch an extensive ‘take back’ program in 2006
for customers to return their end-of-life desktops and laptops. With more than 16 such
collection centers across India, it has set the standard for responsible e-waste management.
The UN Habitat award 2009
for LEED, the National Energy
Management Award (CII) from
2006-2009 and the Srishti award
for Good Green Governance (2009)
are testimony to the solid foundation
that we have built in ecological
sustainability and motivate us
to constantly set the bar higher.
For more on our
Sustainability initiatives visit:
http://www.wipro.com/sustaina
bilityreport
30
WE LIVE IN THE COMMUNITY. THE COMMUNITY LIVES IN US.
Social Sustainability
A sustainable business does not exist in a vacuum. Its sustainability is directly related to the
well being and sustainability of the society in which it is embedded. Wipro's social and
community initiatives are based on the belief that business has a clear responsibility to
contribute to the creation of a just, equitable and humane society.
For almost a decade now, we have been engaged in social transformation initiatives.
From the time we began, we decided to engage in social issues with sensitivity, rigor and
an open mind, and most importantly with responsibility. This led to wide consultations and
brainstorming, resulting in our decision to work in three areas:
School education, through Wipro Applying Thought in Schools
Towards increasing employability, through Mission10X
Towards addressing the immediate concerns in society, through Wipro Cares
Wipro Applying Thought in Schools (WATIS)
WATIS is a focused initiative towards systemic reform in school education in India, to improve
the quality of education. A partnership of over 30 organizations with specific projects on the
ground is at the core of this initiative, involving over 1000 schools across 17 states.
We continued our journey this year by expanding our reach to a wider community.
Some of the key themes of the work were:
An initiative to create quality literature for children and about education
We supported a two year project for writing a book titled ‘What Did You Ask At School
Today?’ by Kamala V. Mukunda and was published by Harper Collins.
Strengthening the Wipro Education Fellowship network
Launched in 2007, this program provides individuals with opportunities to create
shareable learning for schools and the larger education community.
The assignments are either commissioned books, research/documentation assignments,
creating good educational literature or even working on a specific school intervention or
Wipro project based on needs. Two Junior Fellows have completed their Fellowship and
we currently have 7 Fellows working on projects in two broad areas:
– learning, observing and documenting the experience in some of our school projects
– a project of own interest, related to school education or children’s literature
Expanding the community of partner organizations
A new Holistic School Engagement project was initiated with Center for Education and
Voluntary Action (CEVA) in Chandigarh. We work with the New Public School (NPS),
Chandigarh in creating a teaching-learning environment based on experiential and
participative practices.
We partnered with Udaan-Janvikas, Ahmedabad to help the organization build a resource
center for educators. Udaan’s work is with children who primarily depend on government
schools and the work is focused on influencing the government school system.
We initiated a new project with The Teacher Foundation in 12 schools in Bangalore
which aims at making schools emotionally safe places, where the interaction with children
is sensitive.
We are currently working on 22 long-term projects with 20 partner organizations,10 of
which are Holistic School Engagements.
We try and engage
in deeper issues like
education that pose
an important
challenge to our
future in bringing
about long-term
social change.
31
Extending advocacy efforts to parents and teachers on the importance of conceptual
understanding in the learning process
This year we reached out further by recording student misconceptions as videos to
schools and also conducted teacher and parent workshops. We engaged with around
500 schools and educators through these sessions. This gives teachers and parents
insights into how children think about various concepts and thus better support the
learning process. We have made these videos available to more than 9,000 schools.
Mission10X
Mission10X, a not-for-profit trust of Wipro, places great emphasis on the creativity of the
learner. It also aims at enhancing the learning ability of engineering institutions in India and
their response to the challenges of employability.
Our affiliations with institutes and universities saw distinguished thinkers, educationists
and leaders from the academia provide the necessary stimulus to be thrust into the
right path.
To facilitate this exchange and create a web enabled community of engineering faculties,
we augmented the Mission10X portal with storage and access mechanisms. Faculties
across the country are now able to create engineering assets, document and share them
using the portal. Currently the number of innovative assets (in 18 engineering disciplines)
stands at 3,370.
Mission10X set out to reach and empower 10,000 engineering faculties with innovative
learning methodologies by September 2010. The year 2009-10 saw an accelerated
growth aided by affiliations with reputed universities and by end of year the mission has
successfully empowered over 7,777 faculties across 19 states in India.
Wipro Cares
The focus of Wipro Cares is on education & healthcare for marginalized communities,
and environment & disaster rehabilitation.
Education: We work with partners to create an engaging atmosphere where children can
spend a few hours a day at informal learning centres. These centres double up as bridge
schools and aim to get out-of-school children back into the mainstream.
Some of our initiatives aim to provide additional support to bright students from
poor families by providing books or opening up their world through interactions
and motivation.
Healthcare: Our mobile clinics reach the communities around our factories and provide
healthcare to those who cannot come to the centre. We provide primary health care
services and focus on both preventive and curative treatment.
Environment: Wipro Cares undertakes activities in the community under its EcoEye
charter. We have adopted and developed Lake Manikonda in Hyderabad. This year we
worked to increase its water holding capacity, built a bio-fence and installed a water
purifier system to ensure that the incoming water is clean.
Disaster Rehabilitation: In areas affected by disasters, Wipro Cares works on rehabilitation,
to provide long term support to the community, to restart their lives.
In 2009-10, Wipro Cares ran a pilot project in parts of Bihar affected by the
Kosi river breach. We provided ecologically sustainable infrastructure such as
eco-sanitation, solar lights and rain water harvesting in the community of Mandal Thola
in Puraini village. We have also provided solar street lights, cobbled streets, raised
platforms as shelters for animals, raised hand-sets and cleaned open wells among
other activities.
Dr. Giri Tiruvuri, HOD,
Aditya Engineering College,
Surampalaem
“Mission10X gave me
the wisdom to ask the
right questions and equipped
me with the methodologies
to find the answer myself...
we need to stress on how
well engineering concepts are
discovered rather than look
at how much (syllabus) is
being covered.”
Our pilot project
is approved by
the state
government
to take it forward
in all flood affected
areas of Bihar.
32
Best Business Unit
Retail, CPG, Transportation & Government (RCTG)
Best Large Complex Project Execution
PES – High Performance Computing Server Development Project
Best Innovative Solution
Wipro Infotech – Open Source Project (ESIC)
Excellence in Diversity
Enterprise Application Services (EAS)
JOINT CEO AWARDS
This year we instituted the Joint
CEO Awards. These awards honor
exemplary performance, team work and
innovation in nine categories.
140 teams competed for these awards
and nine of them were selected after
a rigorous screening process by a mix of
internal and external jury members.
The Jt. CEOs presented these awards
in a spectacular ceremony.
33
Best Transformational Deal
Wipro Infotech – Uninor Project
Best Support Function
Finance Function
Best Non-Linear Solution
Manufacturing -
Centre for Integrated Global Management of Applications (CIGMA)
Best Managed Account
Energy & Utilities – Shell Account
Best Outsourcing Deal
Wipro Infotech – Delhi International Airport Ltd.
34
Business Unit Performance
Business Composition
IT Services Business
Energy &
Utilities
9%
Technology, Media,
Telecom Services
26%
Retail,
Transportation
& Services
15%
Mnaufacturing
& Healthcare
Services
24%
In Rs. Mn
Description
2010
2009
Revenue
PBIT
Operating Margin
202,469
191,661
47,749
23.6%
40,323
21.0%
Capital Employed*
133,489
114,447
ROCE*
40%
40%
Financial Services
26%
*IT Services & Products
IT Products Business
Business Solutions Products
9%
Personal
Computers
36%
Consumer Care & Lighting Business
Others
2%
Lighting
& Furniture
18%
Others
6%
Network
Products
5%
Enterprise Products
44%
Personal Care
Products
80%
35
In Rs. Mn
Description
2010
2009
Revenue
PBIT
Operating Margin
38,322
34,552
1,752
4.6%
1,481
4.3%
Description
2010
2009
In Rs. Mn
Revenue
PBIT
Operating Margin
Capital Employed
ROCE
23,774
20,830
3,100
13.0%
2,548
12.2%
20,003
18,689
16%
14%
IT Services
IT Services Revenue in USD Mn
5 year CAGR 22%
Revenue Mix
Geographical Distribution
4,323
4,390
3,647
Rest of the World
14%
2,611
1,952
Japan 2%
Europe
26%
North America
58%
2006
2007
2008
2009
2010
PBIT in Rs. Mn
Service Line-wise Distribution
$1,063 Mn
47,749
40,323
28,115
31,290
20,679
2006
2007
2008
2009
2010
Employees*
67,818
4
5
3
0
5
,
4
6
4
7
1
,
53,742
5
5
6
7
3
,
7
8
0
6
1
,
82,515
84,020
91,696
0
7
0
2
6
,
5
4
4
0
2
,
6
9
1
1
6
,
4
2
8
2
2
,
7
4
0
6
6
,
9
4
6
5
2
,
2006
2007
2008
2009
2010
Application
Development &
Maintenance
37%
Product
Engineering
4%
Technology
Infrastructure
Services
21%
Testing
Services
12%
Package
Implementation
13%
BPO 11%
Consulting 2%
Employee Mix**
Others
12%
Post Graduates
21%
IT
BPO
Other
Graduates
27%
Engineering
Graduates
40%
*Excludes subsidiaries and Indian IT operations
**Employee mix excludes subsidiaries and Indian IT
36
Historical Performance for Five Years
Mar-10 Mar-09 Mar-08 Mar-07 Mar-06
(Rs. in Mn except Per Share data)
Performance for the year
Sales
Revenue of IT Services in $ Mn
Profit before Depreciation, Interest and Tax
Depreciation
Profit Before Interest and Tax
Effective Tax rate (%)
Profit After Tax
Dividend (including distribution tax)
Return on Average Networth (%)
ROCE (%)
Earnings Per Share data
EPS
Basic
Diluted
Financial position
Share Capital
Networth
Total Debt
Fixed assets, net
Cash and Investments
Goodwill
Net Current Assets
Capital Employed
Shareholding related
Number of Shareholders (Nos.)
271,414
4,390
59,335
7,543
51,792
16.6
46,310
10,092
29.1
23.6
255,442
4,323
50,868
6,864
44,004
14.3
38,999
6,856
30.8
24.8
199,575
3,647
40,546
5,359
35,187
12.3
32,829
10,254
30.8
26.9
31.78
31.56
26.81
26.72
22.62
22.51
2,934
182,425
62,513
56,294
106,610
53,346
91.389
245,393
2,928
136,284
56,892
52,563
69,793
56,521
61,313
193,427
2,923
116,914
44,850
41,583
54,449
42,209
61,577
161,920
149,751
2,611
34,384
3,978
30,406
11.7
29,421
9,965
36.3
36.4
20.62
20.41
2,918
95,960
3,827
28,485
52,678
9,477
27,400
99,852
179,438
228,456
232,932
197,774
Market Capitalization
966,523**
600,245
773,255
816,164
** Based on closing price in NSE as on June 1, 2010.
106,164
1,952
25,602
3,096
22,506
14.3
20,674
8,129
34.8
37.3
14.70
14.48
2,852
66,053
757
18,155
38,688
3,528
13,796
66,884
155,832
797,995
Networth
Cash and Investments (Net of debt)
Dividend (including distribution tax)
$ 4,060*
182,425
48,851
$ 981*
44,097
9,965
10,254
$ 225*
10,092
37,931
8,129
6,856
136,284
116,914
95,960
66,053
2006
2007
2008
2009
2010
2006
2007
2008
2009
2010
2006
2007
2008
2009
2010
37
*Based on exchange rate as on March 31, 2010 - Rs.44.935/USD
12,901
9,599
Ratios
Mar-10 Mar-09 Mar-08 Mar-07 Mar-06
6
18
19
43
2.13
66
24
29
37
98
124
6
659*
21
28
25
19
36
1.72
67
25
31
37
82
93
4
410
15
33
16
12
34
2.12
64
27
36
45
66
80
6
529
22
41
35
42
53
1.66
60
36
35
80
92
66
6
559
27
30
24
27
58
1.44
62
37
36
84
87
46
5
560
38
Financial Performance - Growth (%)
Revenue
Profit Before Interest and Tax
Profit After Tax
Financial Position
Cash and Investments to Capital Employed
Current Ratio
Days Sales Outstanding (in days)
Returns - (%)
Return on Capital Employed
Return on Average Networth
Return on Invested Capital
Operating Cashflow to PBIT
Per Share - Rs.
Book Value
Dividend Per Share
Market Price as on March 31
PE Ratio
Market Cap in Rs. Million
966,523*
600,245
773,255
816,164
797,995
Segment Level
IT Services
Revenue growth (%) - in dollar terms
PBIT growth (%)
ROCE (%) - IT Services & Products
Consumer Care & Lighting
Revenue growth (%)
PBIT growth (%)
ROCE (%)
* Based on closing price in NSE as on June 1, 2010
2
18
40
14
22
)16
19
29
40
37
34
14
40
11
44
86
89
19
34
36
62
36
25
48
34
25
60
27
20
76
38
RISK MANAGEMENT INITIATIVES
Risk management is intrinsically embedded in all our business processes
& functions. We adopt a 4E approach: Engage, Educate, Enable & Enforce.
impact delivering on customer commitments and achieving
operational parameters.
Risk Management Vision & Charter
People Safety and Physical Security
Our approach is to enable & support business growth through intelligent
risk assessment and mitigation mechanisms seeking to provide
re-assurance to all stakeholders, especially our Customers, Investors &
Employees.
A • Key business & operational processes to be risk assessed & mitigated
• Build common unified framework across risk management lifecycle
• Enable risk identification, monitoring, controlling & reporting by all
businesses & functions
B • Enculturize risk management & compliance across the organization
• Enhance risk & compliance competency
• Build platform for knowledge sharing & best practices adoption
• Develop performance measures
C • Be the benchmark in risk management
• Demonstrate thought leadership
• Benchmark with best-in-class global practitioners
• Win global awards
The Enterprise Risk Management Function
Our Enterprise Risk Management function is led by senior business
leaders and supported by specialists in Center of Excellence and risk
champions within business units.
Key Risks & Mitigation Programs
The chart below depicts the key risks which were in focus in the financial
year 2009-10
i
h
g
H
V
h
g
H
i
i
m
u
d
e
M
w
o
L
r
o
n
M
i
t
c
a
p
m
I
s
s
s
e
n
i
s
u
B
11. Conveyance
Policy & Process
Compliance
2. Physical Security
1. Economic Uncertainty
over Growth & Customer
Creditworthiness
7. Regulatory Compliance
8. M&A Integration
9. People Supply Chain
4. Intellectual Property
Protection
5. Information Security
& Data Privacy
3. Large Program:
Pricing, Contract
and Delivery
12. Recruitment
13. Climate Change &
Sustainability
14. Emerging Technologies
(Cloud, SoA, SaaS)
10. Business Continuity
& Disaster Recovery
6. Forex Volatility &
Treasury Management
15. Employment and
Taxation Law Changes
Very Low
Very High
Probability of Occurrence
An overview of the key risk mitigation programs currently in progress:
Business (Sales & Delivery) Risk Management
Risks in specific markets, technology, and domains are captured in the
annual strategic and operational plans of each Business Unit and specific
investments to mitigate/optimize the risks are evaluated & implemented.
In response to the recent global credit crisis, we deployed an index to
measure customer creditworthiness risk, to assess customer liquidity &
potential bankruptcy. This strengthened the existing risk management
practices on containing our receivables exposure.
Delivery risk assessment is performed on an ongoing basis on
large/strategic engagements to identify possible threats which could
39
We have responded with firmness to the increased threat perspective
in our countries of operations, in protecting all people within or
visiting our campuses. People safety continues to be an area of
paramount importance and all screening and monitoring processes
have been bolstered and upgraded with recommendations from
experts. This includes securing our campuses, increased vigilance, use
of state-of-the-art alert and detection devices, and communication of
responsibility and reassurance to all employees and visitors.
People & Operational Risk Management
We strengthened the process of recruitment and background
verification of candidates with cutting-edge risk and quality
management methodologies. We continue to enhance our
whistle-blower (Ombuds process) channel to escalate concerns on
compliance to the Spirit of Wipro, the way we conduct our business
and our commitment to ethics and integrity.
Fraud Risk Management
A risk mitigation program to address fraud risk was drawn up during
the year and would continue to be driven on priority. The program is
aimed at enhancing transparency and propriety in all commercial
processes through a thorough reassessment of failure modes,
implementation of corrective and preventive measures,
and random checks.
Information Security & Business Continuity
A comprehensive information security and business continuity
program is in place, in compliance with ISO 27001. Core focus areas
include physical & data security, access control, intellectual property
protection, security training & awareness. These are audited regularly
by internal and external auditors as well as our customers.
This program helped us effectively manage the H1N1 pandemic last
year. Teams have also been able to handle city-specific disruption
scenarios with timely emergency response procedures and crisis
communication steps.
Employees are provided mandatory online E-learning curriculum on
information security in enhancing their security quotient and building
awareness against policy violations. Employees also undertake
electronic sign-off on compliance to security policies as part of
induction process.
Thought Leadership
During the year, we participated in key forums such as the
NASSCOM Data Security Council of India (DSCI), NASSCOM
risk-based study of the Indian IT Outsourcing Industry and hosted the
Annual India Council of Corporate Governance and Risk
Management (CGRM) of the Conference Board.
Safeguarding Brand and Reputation though Enterprise
Risk Management
The Risk Management Operating plan current financial year (2010-11)
embeds the central theme of upholding the Spirit of Wipro and
strengthening our brand and reputation.
WIPRO LIMITED
Dear Shareholders,
DIRECTORS’ REPORT
I am happy to present on behalf of the Board of Directors, the 64th Directors’ Report for the year ended March 31,
2010, along with the Balance Sheet and Profit and Loss Account for the year.
Financial Performance
Key aspects of your Company’s consolidated financial performance for Wipro and its group companies and standalone
(Rs. in Million)
financial results for Wipro Limited for the year 2009-10 are tabulated below:
Consolidated Results
Standalone Results
2010
276,505
55,095
9,163
378
2009
259,616
45,196
6,460
263
2010
237,973
56,888
7,908
-
Sales and Other Income
Profit before Tax
Provision for Tax
Minority interest and equity in earnings/(losses)
in affiliates
Profit for the year
Appropriations
5,860
Proposed Dividend on equity shares
996
Corporate Tax on distributed dividend
Transfer to General Reserve
22,882
* Profit for the year in Standalone Result is after Rs 4,534 million (March 2009: Rs (7,454) million) of gains/(losses) relating to translation of foreign
currency borrowings and mark to market losses of related cross currency swaps. In the Consolidated Accounts, these are considered as hedges of net
investment in overseas operations and are recognized directly in shareholders' funds. (Refer note 4 on page 79).
8,809
1,283
36,218
8,809
1,283
38,888
5,860
996
32,143
48,980
46,310
38,999
29,738
2009
210,269
35,479
5,741
-
Global and Industry outlook
Subsidiary Companies
According to NASSCOM Strategic Review Report 2010,
IDC forecasts a cumulative annual growth rate (CAGR)
of over 4.08% in worldwide IT services and IT enabled
services (IT-ITeS) spending and a CAGR of over 6.18%
in offshore IT spending, for the period 2008-13. The
combined market for Indian IT-ITeS in fiscal 2010 was
nearly $ 63 billion. Key factors supporting this projection
are the growing impact of technology led innovation,
the increasing demand for global sourcing and gradually
evolving socio-political attitudes.
IDC forecasts worldwide IT services spending of
approximately $695 billion by 2013, reflecting a compound
annual growth rate, or CAGR, of 3.3%. However, Forrester
US and Global IT Market Outlook Q4 2009 , predicts
that U.S. IT market will grow by 6.6% in 2010 following a
drop of 8.2% in 2009. Companies are increasingly turning
to offshore technology service providers in order to meet
their need for high quality, cost competitive technology
solutions. Technology companies have been outsourcing
software research and development and related support
functions to offshore technology service providers to
reduce cycle time for introducing new products and
services.
Wipro is a global corporation having operations in more
than 35 countries through 80 subsidiary companies, a
few joint ventures and associate companies. Section 212
of the Companies Act, 1956, requires that we attach
the Directors’ Report, Balance Sheet and Profit and
Loss Account of our subsidiary companies. We believe
that the Consolidated Financial Statements present a
more comprehensive picture rather than the standalone
financial statements of Wipro Limited and each of its
subsidiaries. We, therefore, applied to the Ministry of
Corporate Affairs, Government of India and sought an
exemption from the requirement to present detailed
financial statements of each subsidiary. The Ministry of
Corporate Affairs, Government of India, has granted
the exemption. In compliance with the terms of the
exemption, your Company presented in page nos. 151 &
152, summary financial information for each subsidiary.
The detailed financial statements and audit reports of
each of the subsidiaries are available for inspection at the
registered office of the Company and upon written request
from a shareholder, your Company will arrange to send
the financial statements of subsidary companies to the
said shareholder.
40
WIPRO LIMITED
Consolidated Results
Our Sales for the current year grew by 7% to Rs. 276,505
million and our Profit for the year was Rs. 46,310 million,
increase of 19% over the previous year. Over the last 10
years, our Sales have grown at a compounded annual
growth rate (CAGR) of 28% and Profit after Tax at 31%.
Dividend
Your Board of Directors recommend a final Dividend of 300%
(Rs. 6 per equity share of Rs. 2/- each) to be appropriated
from the profits of the year 2009-10 subject to the approval
of the shareholders at the ensuing Annual General
Meeting. The Dividend will be paid in compliance with
applicable regulations.
During the year 2009-10, unclaimed dividend of
Rs. 1,995,655 transferred to the Investor Education and
Protection Fund, as required by the Investor Education and
Protection Fund (Awareness and Protection of Investor)
Rules, 2001.
Issue of Bonus equity shares/American Depository
Shares
Your Board of Directors has approved issue of Bonus Shares
in the ratio of two equity shares for every three existing
equity shares outstanding as on the record date and two
American Depositary Shares for every three existing
American Depository Shares outstanding as on the record
date. Issue of Bonus Shares has also been approved by the
shareholders of the Company through Postal Ballot on
June 4, 2010. Subsequent to this approval, the record date
to determine the eligible shareholders who are entitled to
receive the Bonus Shares fixed as June 16, 2010.
Acquisitions and Joint Ventures
Your Company has continued to pursue the strategy of
“string of pearls acquisitions” by acquiring businesses which
complement our service offerings, provide access to niche
skill sets and expand our presence in select geographies.
Your Company has a dedicated team of professionals who
identify businesses which meet our strategic requirements
and are cultural fit to Wipro.
In August 2009, your Company had entered into
partnership with Lavasa Corporation Limited for
planning, implementing and managing Information
and Communication Technology services across Lavasa
City. Wipro will support Lavasa City in the areas of
City Management system and services, E Governance,
Information and Communication Technology services
and other value added services.
In October 2009, your Company signed an agreement
to form a joint venture with Delhi International Aiport
41
Private Limited. This Joint Venture Company is named
as Wipro Airport IT Services Limited. Wipro holds 74%
in the Joint Venture and Delhi International Airport
Private Limited holds 26% stake. This partnership assumes
significance as IGI airport’s new integrated terminal
(T3) will be the gateway for the Commonwealth Games
scheduled to be held in New Delhi.
In October 2009, Wipro GE Healthcare Private Limited,
the Joint Venture between Wipro Limited and GE
Healthcare, transformed its business by integrating several
existing stand-alone business units and manufacturing
plants of GE Healthcare in India under Wipro GE
Healthcare Entity. This strategic move will lead to more
effective management and resources utilization and help
accelerate growth, through Wipro GE Healthcare’s large
distribution network. This move will define the next stage
of market leadership for Wipro GE Healthcare.
In November 2009, your Company had signed an
agreement to acquire the “Yardley” Brand business in
Asia, Middle East, Australia and certain African markets
from UK based Lornamead Group. This transaction adds
another jewel to Wipro Consumer Care and Lighting
(FMCG arm of Wipro Limited).
All the subsidiaries of the Company are unlisted and none
of them are material unlisted subsidiaries as per Clause 49
of the Listing Agreement.
Investments in direct subsidiaries
During the year under review, your Company has made
acquisitions and investments of an aggregate of US$ 171
Million as equity in its direct subsidiaries Wipro Cyprus
Private Limited, Wipro Inc and Wipro Yardley Consumer
Care Private Limited.
Your Company has also invested Rs. 37 Million as equity
in Wipro Airport IT Services Limited, a newly formed
joint venture company with Delhi International Airport
(P) Limited. Apart from this, the Company has funded
its subsidiaries, from time to time, as per the funding
requirements, through loans, guarantees and other means.
Corporate Governance & Corporate Social Responsibility
Your Company believes Corporate Governance is at
the core of stakeholder satisfaction. Your Company's
governance practices are described separately in page
57 of this Annual Report. Your Company has obtained
a certification from Sreedharan & Associates, Company
Secretaries on our compliance with Clause 49 of the Listing
Agreement with Indian Stock Exchanges. This certificate
is given in page 84.
WIPRO LIMITED
With a view to strengthening the Corporate Governance
framework, the Ministry of Corporate Affairs has
incorporated certain provisions in the Companies Bill,
2009. The Ministry of Corporate Affairs has also issued
a set of Voluntary Guidelines on Corporate Governance
and Corporate Social Responsibility in December 2009
for adoption by the companies. The Guidelines broadly
outline conditions for appointment of directors, guiding
principles to remunerate directors, responsibilities of the
Board, Risk Management, rotation of audit partners, audit
firms, conduct of secretarial audit and other Corporate
Governance and Corporate Social Responsibility related
disclosures. Your Company has by and large complied with
various requirements and is in the process of initiating
appropriate action, for the other applicable requirements.
Corporate Governance is also related to Innovation and
Strategy as the organisation’s ideas of Innovation and
strategies are driven to enhance stakeholder satisfaction
for all stakeholders.
Personnel
The particulars of employees as required by Section
217 (2A) of the Companies Act, 1956, read with the
Companies (Particulars of Employee) Rules, 1975, have
been provided as an additional booklet.
Wipro Employee Stock Option Plans/Restricted Stock
Unit Plans
Information relating to stock options program of the
Company is provided in page 7 of this report. The
information is being provided in compliance with
Clause 12 of the Securities and Exchange Board of India
(Employee Stock Option Scheme) and (Employee Stock
Purchase Scheme) Guidelines, 1999, as amended. No
employee was issued Stock Option, during the year equal
to or exceeding 1% of the issued capital of the Company
at the time of grant.
Foreign Exchange Earnings and Outgoings
During the year, your Company has earned foreign exchange of
Rs. 168,469 million and the outgoings in foreign exchange were
Rs. 71,739 million, including outgoings on materials
imported and dividend.
Research and Development
Requirement under Rule 2 of Companies (Disclosure of
Particulars in the Report of Board of Directors) Rules,
1988, regarding Technical Absorption and Research and
Development in Form B is given in Page 47 of the Annual
Report, to the extent applicable.
Conservation of Energy
The Company has taken several steps to conserve energy
through its “Eco Eye and Sustainability” initiatives
disclosed separately as part of this Annual Report. The
information on Conservation of Energy required under
Section 217(1)(e) of the Companies Act, 1956, read with
Rule 2 of the Companies (Disclosure of Particulars in the
Report of Board of Directors) Rules, 1988, is provided in
Annexure A in page 44 of this Annual Report.
Directors’ Re-appointment
Articles of Association of the Company provide that at least
two-thirds of our Directors shall be subject to retirement
by rotation. One third of these retiring Directors must
retire from office at each Annual General Meeting of the
shareholders. A retiring Director is eligible for re-election.
Mr N Vaghul, Dr Ashok Ganguly and Mr P M Sinha,
retire by rotation and being eligible offer themselves for
re-appointment at this Annual General Meeting. Since the
Board Governance and Nomination Committee members
were interested in the resolution of re-appointment, Board
of Directors have recommended their re-appointment for
consideration of the Shareholders.
Directors’ Appointment
Dr Henning Kagermann was appointed as an Additional
Director of the Company with effect from October 27,
2009 in accordance with Section 260 of the Companies
Act, 1956. Dr Henning Kagermann would hold office till
the conclusion of the Annual General Meeting of the
Company scheduled to be held on July 22, 2010. The
requisite notices together with necessary deposits have
been received from a member pursuant to Section 257
of the Companies Act, 1956, proposing the election of
Dr Henning Kagermann as a Director of the Company.
Mr. Shyam Saran, Former Foreign Secretary, Government
of India was appointed as an Additional Director of
the Company in accordance with Section 260 of the
Companies Act, 1956 by the Board of Directors with
effect from July 1, 2010. The Additional Director would
hold office till the date of the Annual General Meeting
of the Company scheduled to be held on July 22, 2010.
The requisite notices together with necessary deposit have
been received from a member pursuant to Section 257
of the Companies Act, 1956 proposing the election of
Mr. Shyam Saran.
Group
The names of the Promoters and entities comprising
“group” as defined under the Monopolies and Restrictive
Trade Practices (“MRTP”) Act, 1969, for the purposes of
42
Fixed Deposits
Your Company has not accepted any fixed deposits. Hence,
there is no outstanding amount as on the Balance Sheet date.
Directors’ Responsibility Statement
On behalf of the Directors I confirm that as required under
Section 217 (2AA) of the Companies Act, 1956.
a)
In the preparation of the annual accounts, the applicable
accounting standards have been followed and that no
material departures are made from the same;
b) We have selected such accounting policies and
applied them consistently and made judgements
and estimates that are reasonable and prudent so as
to give true and fair view of the state of affairs of the
Company at the end of the financial year and of the
profits of the Company for the period;
c) We have taken proper and sufficient care for the
maintenance of adequate accounting records in
accordance with the provisions of the Companies
Act, 1956, for safeguarding the assets of the Company
and for preventing and detecting fraud and other
irregularities; and
d) We have prepared the annual accounts on a going
concern basis.
Acknowledgements and Appreciation
Your Directors take this opportunity to thank the
customers, shareholders, suppliers, bankers, business
partners/associates, financial institutions and Central
and State Governments for their consistent support and
encouragement to the Company. I am sure you will join
our Directors in conveying our sincere appreciation to
all employees of the Company for their hard work and
commitment. Their dedication and competence has
ensured that the Company continues to be a significant
and leading player in the IT Services industry.
For and on behalf of the Board of Directors
Bangalore, June 21, 2010
Azim H. Premji
Chairman
WIPRO LIMITED
Section 3(1)(e)(i) of the SEBI (Substantial Acquisition of
Shares and Takeover) Regulations, 1997, include:
Name of the shareholder
Sl.
No.
1
2
3
4
5 Mr Azim Hasham Premji Partner
Azim H Premji
Yasmeen A Premji
Rishad Azim Premji
Tariq Azim Premji
No. of shares
56,043,060
637,600
568,000
159,000
326,259,000
Representing Hasham Traders
6 Mr Azim Hasham Premji Partner
325,017,000
Representing Prazim Traders
7 Mr Azim Hasham Premji Partner
324,244,800
8
9
Representing Zash Traders
Regal Investments & Trading Company
Pvt. Ltd.
Vidya Investment & Trading Company
Pvt. Ltd.
51,014,200
38,860,600
10 Napean Trading & Investment
38,263,000
Company Pvt. Ltd.
11 Azim Premji Foundation (I) Pvt. Ltd.
12 Azim Premji Trust
13 Azim Premji Trustee Company Private
6,506,000
Nil
Nil
Limited
14 Azim Premji Foundation for
Development
15 Azim Premji Foundation
Nil
Nil
Management’s Discussion and Analysis Report
The Management’s Discussion and Analysis on Company’s
performance – industry trends and other material changes
with respect to the Company and its subsidiaries, wherever
applicable are presented on pages 26 through 33 of this
Annual Report.
Re-appointment of Statutory Auditor
The auditors, M/s. BSR & Co., Chartered Accountants,
retire at the ensuing Annual General Meeting and have
confirmed their eligibility and willingness to accept office,
if re-appointed. The proposal for their re-appointment is
included in the notice for Annual General Meeting sent
herewith.
Re-appointment of Cost Auditor
Pursuant to the direction from the Ministry of Corporate
Affairs for appointment of Cost Auditors, your Board of
Directors has re-appointed P.D. Dani & Co., as the Cost
Auditor for the year ended March 31, 2011.
43
WIPRO LIMITED
ANNEXURE "A" FORMING PART OF THE DIRECTORS’ REPORT
A. DISCLOSURE OF PARTICULARS WITH RESPECT TO CONSERVATION OF ENERGY
(Wipro Infrastructure Engineering Division)
Electricity
a
b
Purchased
Unit
Total Amount
Rate/unit
Own generation
Through Diesel Generator
Unit
Unit/litre of diesel
Cost per unit
KWH
Rs.
Rs.
KWH
Units
Rs.
2009 - 2010
2008 - 2009
5,683,709
30,024,982
5.28
4,872,613
23,746,108
4.87
824,978
2.53
13.87
398,638
2.17
16.68
B. CONSUMPTION PER UNIT PRODUCTION
(Wipro Infrastructure Engineering Division)
Electricity
(kwh/cyl.)
20.61
19.05
Diesel
(Lts/Cyl.)
1.03
0.66
2009-10
2008-09
C. DISCLOSURE OF PARTICULARS WITH RESPECT TO CONSERVATION OF ENERGY
(Wipro Consumer Care and Lighting Division)
Electricity
a
Purchased
Unit
Total Amount
Rate/unit
Own generation
Through Diesel Generator
Unit
Unit/litre of diesel
Cost per unit
b
Coal
Quantity
Total Cost
Av. Rate
Furnace Oil
Quantity FO
Total Cost
Av. Rate
Quantity
Total Cost
Av. Rate
Quantity
Total Cost
Av. Rate
H2 Gas
Vanaspati
2009-10
2008-09
KWH
Rs.
Rs.
KWH
Units
Rs.
Tones
Rs.
Rs.
Ltrs.
Rs.
Rs.
Kgs.
Rs.
Rs.
CMT
Rs.
Rs.
2009 - 2010
2008 - 2009
18,104,719
81,983,935
4.53
14,848,463
65,068,207
4.38
1,047,006
3.15
10.90
859,456
3.04
11.27
2,594
12,115,327
4,671
3,187
15,909,865
4,992
4,546,900
120,679,932
26.54
697,410
24,944,813
35.77
3,903,204
113,006,503
28.95
594,221
24,718,033
41.60
107,623
3,670,983
34.11
109,981
3,672,356
33.39
D. CONSUMPTION PER UNIT PRODUCTION
(Wipro Consumer Care and Lighting Division)
Electricity
(KWH/Tonne)
Liquid Diesel Oil
(Litres/Tonne)
ACT
130.53
138.42
STD
109
109
ACT
NA
NA
STD
-
-
44
WIPRO LIMITED
FORM B
Wipro’s Research and Development Activities: 2009-10
Wipro’s Research & Development focus is to strengthen
the portfolio of Applied Research, Centers of Excellence
(CoE), Solution Accelerators and Software Engineering
Tools & Methodologies.
Applied Research
Our current area of activities in Applied Research is around
Content Analytics, Enterprise Blog characterization and
Enterprise system performance in Cloud. Investments
in Applied Research has helped in collaboration with
academic institutes like Georgia Tech, IIIT-B and enabled
publication and participation in research conferences such
as COMAD 2009, ACM India and Compute 2010.
Centers of Excellence (CoE)
The goal of a CoE is to create competencies in emerging
areas of technologies & industry domain and incubate
new practices for business growth. In order to enhance
focus, few technologies are driven centrally as Theme
initiatives. For Financial Year 2009-10, the Technology
themes identified were Cloud Computing, Green IT,
Social Computing, Information Management, Mobility,
Collaboration and Open Source. Investments in Cloud and
Green IT CoE have enabled deployment of private cloud
infrastructure as well as energy & carbon management
solution within Wipro.
Solution Accelerators
Your Company continued to invest in reusable IP’s/solution
accelerators (components, tools, frameworks) which
help in accelerating the implementation of solutions in
customer engagements. Industry solution accelerators
are specific to a particular industry segment whereas
Functional and Technology solution accelerators can be
used across industry segments.
Sample examples of technology solution accelerator
include SaaS enabler, Social Media platform, Open Source
UC and Mobility framework. One solution accelerator in
enterprise security space – IDAM in a Rack – won Info
Security Global Product Excellence Award 2010
Software Engineering Tools & Methodologies
Your Company continued to invest in in-house development
of software engineering tools to improve productivity and
Quality; Examples include Wipro style, Wipro Accelerator,
Wipro Unit Test and Wipro code checker. These tools have
been widely deployed across projects with Wipro.
Your Company developed an unique approach to speed
up knowledge transition in customer projects by using
reverse engineering capability to view the architecture of
application as well as collaboration and recording tools
for speedy and effective communication. Your Company
has developed an approach for Flex shared delivery with
innovative solution for effective queue and capacity
management for reduced cost.
Delivery Model Innovation
Your Company continued to invest in Innovative delivery
models targeted towards outcome based as against head
count based Service Delivery & Pricing. One such
initiative – CIGMA – won NASSCOM Innovation Award
2009 in Process category.
Patents
In Financial Year 2009-10, we have filed for 7 patents and
6 patents have been granted.
Expenditure on R&D
During the year under review, your Company incurred
an expenditure of Rs. 993 million including capital
expenditure in continued developement of R&D activities.
45
WIPRO LIMITED
7
0
0
2
4
0
0
2
5
0
0
2
4
0
0
2
n
a
l
P
t
i
n
U
k
c
o
t
S
n
a
l
P
t
i
n
U
k
c
o
t
S
n
a
l
P
t
i
n
U
k
c
o
t
S
n
a
l
P
t
i
n
U
k
c
o
t
S
n
a
l
P
n
o
i
t
p
O
d
e
t
c
i
r
t
s
e
R
o
r
p
i
W
d
e
t
c
i
r
t
s
e
R
S
D
A
d
e
t
c
i
r
t
s
e
R
o
r
p
i
W
d
e
t
c
i
r
t
s
e
R
o
r
p
i
W
k
c
o
t
S
0
0
0
2
S
D
A
0
0
0
2
P
O
S
E
W
9
9
9
1
P
O
S
E
W
n
o
i
t
p
i
r
c
s
e
D
.
o
N
.
l
S
T
R
O
P
E
R
E
C
N
A
N
R
E
V
O
G
E
T
A
R
O
P
R
O
C
E
H
T
F
O
T
R
A
P
G
N
M
R
O
F
B
E
R
U
X
E
N
N
A
I
d
e
d
n
e
m
a
s
a
9
9
9
1
,
s
e
n
i
l
e
d
i
u
G
)
e
m
e
h
c
S
e
s
a
h
c
r
u
P
k
c
o
t
S
e
e
y
o
l
p
m
E
(
d
n
a
)
e
m
e
h
c
S
n
o
i
t
p
O
k
c
o
t
S
e
e
y
o
l
p
m
E
(
I
B
E
S
e
h
t
f
o
2
1
e
s
u
a
l
C
h
t
i
w
e
c
n
a
i
l
p
m
o
c
n
i
e
r
u
s
o
l
c
s
i
D
0
0
0
,
0
0
0
,
0
1
S
D
A
0
0
0
,
0
0
0
,
2
1
0
0
0
,
0
0
0
2
1
,
0
0
0
,
0
0
0
2
1
,
S
D
A
0
0
0
0
0
0
,
,
9
0
0
0
,
0
0
0
0
5
1
,
d
e
t
s
u
j
d
A
(
0
0
0
,
0
0
0
,
0
3
s
n
o
i
t
p
o
f
o
r
e
b
m
u
N
l
a
t
o
T
1
r
o
f
d
e
t
s
u
j
d
A
(
s
e
r
a
h
s
s
u
n
o
b
f
o
e
u
s
s
i
e
h
t
s
r
a
e
y
e
h
t
f
o
s
e
r
a
h
s
)
5
0
0
2
d
n
a
4
0
0
2
)
5
0
0
2
)
5
0
0
2
d
n
a
e
h
t
r
o
f
d
e
t
s
u
j
d
A
(
)
5
0
0
2
s
e
r
a
h
s
s
u
n
o
b
o
f
e
u
s
s
i
d
n
a
4
0
0
2
s
r
a
e
y
e
h
t
f
o
)
5
0
0
2
-
0
0
1
,
7
3
1
0
0
0
,
5
-
-
-
-
e
h
t
f
o
e
u
l
a
v
e
c
a
F
e
h
t
f
o
e
u
l
a
v
e
c
a
F
e
h
t
f
o
e
u
l
a
v
e
c
a
F
e
h
t
f
o
e
u
l
a
v
e
c
a
F
g
n
i
e
b
e
c
i
r
p
e
s
i
c
r
e
x
E
e
r
a
h
s
e
r
a
h
s
e
r
a
h
s
e
r
a
h
s
f
o
%
0
9
n
a
h
t
s
s
e
l
t
o
n
e
l
a
v
t
e
k
r
a
m
r
i
a
F
t
e
k
r
a
m
e
h
t
.
e
.
i
e
l
a
v
t
e
k
r
a
m
r
i
a
F
t
e
k
r
a
m
e
h
t
.
e
.
i
n
o
e
c
i
r
p
t
e
k
r
a
m
e
h
t
y
b
d
e
f
n
i
e
d
s
a
e
c
i
r
p
y
b
d
e
f
n
i
e
d
s
a
e
c
i
r
p
t
n
a
r
g
f
o
e
t
a
d
e
h
t
d
n
a
s
e
i
t
i
r
u
c
e
S
e
h
t
d
n
a
s
e
i
t
i
r
u
c
e
S
e
h
t
f
o
d
r
a
o
B
e
g
n
a
h
c
x
E
f
o
d
r
a
o
B
e
g
n
a
h
c
x
E
a
i
d
n
I
a
i
d
n
I
-
-
-
-
-
-
8
4
4
,
0
3
9
9
1
0
,
2
9
4
9
1
0
,
2
9
4
3
0
3
2
6
6
,
4
2
5
8
0
4
,
,
2
2
5
1
2
7
0
,
,
2
1
2
1
,
6
7
0
2
,
3
0
3
2
6
6
,
1
2
1
,
6
7
0
2
,
-
-
-
1
0
4
,
8
4
3
1
2
8
,
9
6
5
1
0
9
,
5
3
2
8
3
0
,
4
8
9
6
0
6
,
4
2
3
,
1
2
4
2
,
2
5
1
4
,
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0
4
1
,
1
-
-
-
-
-
-
r
a
e
y
e
h
t
g
n
i
r
u
d
d
e
v
o
r
p
p
a
s
t
n
a
r
g
s
U
S
R
/
s
n
o
i
t
p
O
a
l
u
m
r
o
f
g
n
i
c
i
r
P
r
a
e
y
e
h
t
g
n
i
r
u
d
d
e
t
s
e
V
s
n
o
i
t
p
O
e
h
t
g
n
i
r
u
d
d
e
s
i
c
r
e
x
e
s
n
o
i
t
p
O
r
a
e
y
g
n
i
s
i
r
a
s
e
r
a
h
s
f
o
r
e
b
m
u
n
l
a
t
o
T
f
o
e
s
i
c
r
e
x
e
f
o
t
l
u
s
e
r
a
s
a
)
0
1
0
2
,
1
3
h
c
r
a
M
f
o
s
a
(
n
o
i
t
p
o
s
n
o
i
t
p
o
f
o
s
m
r
e
t
f
o
n
o
i
t
a
i
r
a
V
0
1
0
2
,
1
3
h
c
r
a
M
o
t
p
u
f
o
e
s
i
c
r
e
x
e
y
b
d
e
s
i
l
a
e
r
y
e
n
o
M
)
.
s
R
(
r
a
e
y
e
h
t
g
n
i
r
u
d
s
n
o
i
t
p
o
d
e
t
i
e
f
r
o
f
/
d
e
s
p
a
l
s
n
o
i
t
p
O
*
r
a
e
y
e
h
t
g
n
i
r
u
d
2
3
4
5
6
7
8
9
46
y
t
i
u
q
e
g
n
i
y
l
r
e
d
n
u
r
a
e
y
e
h
t
f
o
s
e
r
a
h
s
4
0
0
2
s
r
a
e
y
e
h
t
f
o
s
e
r
a
h
s
y
t
i
u
q
e
d
n
a
4
0
0
2
s
r
a
e
y
e
h
t
n
i
)
5
0
0
2
d
n
a
4
0
0
2
0
0
0
,
0
0
0
,
2
1
s
u
n
o
b
f
o
e
u
s
s
i
s
e
r
a
h
s
s
u
n
o
b
f
o
e
u
s
s
i
g
n
i
y
l
r
e
d
n
u
0
0
0
0
0
0
,
,
9
s
e
r
a
h
s
s
u
n
o
b
f
o
e
u
s
s
i
s
r
a
e
y
e
h
t
n
i
s
e
r
a
h
s
g
n
i
t
n
e
s
e
r
p
e
r
e
h
t
r
o
f
d
e
t
s
u
j
d
A
(
e
h
t
r
o
f
d
e
t
s
u
j
d
A
(
g
n
i
t
n
e
s
e
r
p
e
r
e
h
t
r
o
f
d
e
t
s
u
j
d
A
(
s
u
n
o
b
f
o
e
u
s
s
i
e
h
t
r
o
f
n
a
l
P
e
h
t
r
e
d
n
u
WIPRO LIMITED
n
a
l
P
t
i
n
U
k
c
o
t
S
n
a
l
P
t
i
n
U
k
c
o
t
S
n
a
l
P
t
i
n
U
k
c
o
t
S
n
a
l
P
t
i
n
U
k
c
o
t
S
n
a
l
P
n
o
i
t
p
O
d
e
t
c
i
r
t
s
e
R
o
r
p
i
W
d
e
t
c
i
r
t
s
e
R
S
D
A
d
e
t
c
i
r
t
s
e
R
o
r
p
i
W
d
e
t
c
i
r
t
s
e
R
o
r
p
i
W
k
c
o
t
S
0
0
0
2
S
D
A
0
0
0
2
P
O
S
E
W
9
9
9
1
P
O
S
E
W
n
o
i
t
p
i
r
c
s
e
D
.
o
N
.
l
S
47
-
-
-
-
7
0
0
2
0
7
1
,
2
3
8
,
1
4
0
0
2
4
2
1
,
1
0
0
,
7
5
0
0
2
4
0
0
2
6
2
2
,
3
5
3
3
,
6
0
6
,
1
-
0
0
0
,
0
5
-
0
0
0
,
0
5
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
f
o
d
n
e
e
h
t
t
a
e
c
r
o
f
n
i
s
n
o
i
t
p
o
d
n
a
d
e
t
s
e
v
,
d
e
t
n
a
r
g
(
r
a
e
y
e
h
t
d
n
a
d
e
t
s
e
v
n
u
/
d
e
s
i
c
r
e
x
e
n
u
d
e
s
i
c
r
e
x
e
n
u
g
n
i
r
u
d
t
n
e
m
e
g
a
n
a
M
r
o
i
n
e
S
.
i
:
o
t
d
e
t
n
a
r
g
s
n
o
i
t
p
o
f
o
s
l
i
a
t
e
d
e
s
i
w
e
e
y
o
l
p
m
E
1
1
n
i
s
n
o
i
t
p
o
f
o
r
e
b
m
u
n
l
a
t
o
T
0
1
f
o
r
e
b
m
u
n
l
a
t
o
t
e
h
t
f
o
e
r
o
m
e
h
t
g
n
i
r
u
d
d
e
t
n
a
r
g
s
n
o
i
t
p
o
r
o
%
5
g
n
i
d
l
o
h
s
e
e
y
o
l
p
m
E
r
a
j
e
B
a
h
t
r
a
M
r
a
e
y
e
h
t
.
a
.
i
i
l
a
u
q
e
,
r
a
e
y
e
n
o
y
n
a
g
n
i
r
u
d
e
h
t
f
o
%
1
g
n
i
d
e
e
c
x
e
r
o
o
t
g
n
i
d
u
l
c
x
e
(
l
a
t
i
p
a
c
d
e
u
s
s
i
d
n
a
s
t
n
a
r
r
a
w
g
n
i
d
n
a
t
s
t
u
o
,
n
o
i
t
p
o
d
e
t
n
a
r
g
e
r
e
w
o
h
w
s
e
e
y
o
l
p
m
e
d
e
fi
i
t
n
e
d
I
.
i
i
i
r
a
j
e
B
a
h
t
r
a
M
.
a
r
a
e
y
y
n
a
p
m
o
C
e
h
t
f
o
)
s
n
o
i
s
r
e
v
n
o
c
t
n
a
r
g
f
o
e
m
i
t
e
h
t
t
a
8
3
.
3
3
8
3
.
3
3
8
3
.
3
3
8
3
3
3
.
8
3
3
3
.
8
3
3
3
.
8
3
.
3
3
e
r
a
h
S
r
e
p
g
n
i
n
r
a
E
d
e
t
u
l
i
D
2
1
n
i
d
e
t
a
l
u
c
l
a
c
n
o
i
t
p
o
f
o
e
s
i
c
r
e
x
e
g
n
i
t
n
u
o
c
c
A
h
t
i
w
e
c
n
a
d
r
o
c
c
a
n
o
s
r
a
h
s
f
o
e
u
s
s
i
t
o
t
n
a
u
s
r
u
p
0
2
)
S
A
(
d
r
a
d
n
a
t
S
WIPRO LIMITED
7
0
0
2
4
0
0
2
5
0
0
2
4
0
0
2
n
a
l
P
t
i
n
U
k
c
o
t
S
n
a
l
P
t
i
n
U
k
c
o
t
S
n
a
l
P
t
i
n
U
k
c
o
t
S
n
a
l
P
t
i
n
U
k
c
o
t
S
n
a
l
P
n
o
i
t
p
O
d
e
t
c
i
r
t
s
e
R
o
r
p
i
W
d
e
t
c
i
r
t
s
e
R
S
D
A
d
e
t
c
i
r
t
s
e
R
o
r
p
i
W
d
e
t
c
i
r
t
s
e
R
o
r
p
i
W
k
c
o
t
S
0
0
0
2
S
D
A
0
0
0
2
P
O
S
E
W
9
9
9
1
P
O
S
E
W
n
o
i
t
p
i
r
c
s
e
D
.
o
N
.
l
S
e
r
a
s
n
o
i
t
p
o
o
n
s
a
a
t
a
d
e
t
n
a
r
g
e
r
e
w
r
e
d
n
u
d
e
t
n
a
r
g
e
s
i
c
r
e
x
e
l
a
n
i
m
o
n
e
r
e
w
s
n
o
i
t
p
o
a
t
a
d
e
t
n
a
r
g
a
t
a
d
e
t
n
a
r
g
e
r
e
w
s
t
n
a
r
g
o
n
e
r
e
w
e
r
e
h
t
s
t
n
a
r
g
o
n
e
r
e
w
e
r
e
h
t
s
t
n
a
r
g
o
n
e
r
e
w
e
r
e
h
t
s
e
e
y
o
l
p
m
e
e
h
t
d
e
t
a
l
u
c
l
a
c
e
s
i
c
r
e
x
e
l
a
n
i
m
o
n
r
e
d
n
u
r
a
e
y
e
h
t
g
n
i
r
u
d
r
e
d
n
u
r
a
e
y
e
h
t
g
n
i
r
u
d
r
e
d
n
u
r
a
e
y
e
h
t
g
n
i
r
u
d
g
n
i
s
u
t
s
o
c
n
o
i
t
a
s
n
e
p
m
o
c
n
a
l
P
s
i
h
t
c
i
s
n
i
r
t
n
i
,
e
c
i
r
p
e
s
i
c
r
e
x
e
l
a
n
i
m
o
n
e
u
l
a
v
c
i
s
n
i
r
t
n
i
,
e
c
i
r
p
n
a
l
P
s
i
h
t
n
a
l
P
s
i
h
t
n
a
l
P
s
i
h
t
e
h
t
f
o
e
u
l
a
v
c
i
s
n
i
r
t
s
n
i
e
h
t
e
l
b
a
c
i
l
p
p
a
t
o
N
s
n
o
i
t
p
o
e
s
e
h
t
e
c
n
i
S
e
s
e
h
t
e
c
n
i
S
s
n
o
i
t
p
o
e
s
e
h
t
e
c
n
i
S
s
a
e
l
b
a
c
i
l
p
p
A
t
o
N
s
a
e
l
b
a
c
i
l
p
p
A
t
o
N
s
a
e
l
b
a
c
i
l
p
p
A
t
o
N
s
a
h
y
n
a
p
m
o
C
e
h
t
e
r
e
h
W
3
1
e
r
a
s
n
o
i
t
p
o
o
n
s
a
r
i
a
F
.
n
o
i
t
p
o
r
e
p
-
/
2
r
i
a
F
.
n
o
i
t
p
o
r
e
p
-
/
2
r
i
a
F
.
n
o
i
t
p
o
r
e
p
-
/
2
s
t
n
a
r
g
o
n
e
r
e
w
e
r
e
h
t
s
t
n
a
r
g
o
n
e
r
e
w
e
r
e
h
t
s
t
n
a
r
g
o
n
e
r
e
w
e
r
e
h
t
e
g
a
r
e
v
a
d
e
t
h
g
i
e
w
d
n
a
s
e
c
i
r
p
r
e
d
n
u
d
e
t
n
a
r
g
s
a
-
/
1
3
.
3
2
$
e
u
l
a
v
-
/
5
9
.
6
0
7
.
s
R
e
u
l
a
v
s
a
-
/
5
9
.
6
0
7
.
s
R
e
u
l
a
v
r
e
d
n
u
r
a
e
y
e
h
t
g
n
i
r
u
d
r
e
d
n
u
r
a
e
y
e
h
t
g
n
i
r
u
d
r
e
d
n
u
r
a
e
y
e
h
t
g
n
i
r
u
d
s
n
o
i
t
p
o
f
o
s
e
u
l
a
v
r
i
a
f
n
a
l
P
s
i
h
t
0
1
0
2
,
1
3
h
c
r
a
M
n
o
,
1
3
h
c
r
a
M
n
o
s
a
0
1
0
2
,
1
3
h
c
r
a
M
n
o
n
a
l
P
s
i
h
t
n
a
l
P
s
i
h
t
n
a
l
P
s
i
h
t
e
s
o
h
w
s
n
o
i
t
p
o
r
o
f
y
l
e
t
a
r
a
p
e
s
e
l
b
a
c
i
l
p
p
a
t
o
N
.
s
R
e
c
i
r
p
e
s
i
c
r
e
x
E
.
s
R
e
c
i
r
p
e
s
i
c
r
e
x
E
.
s
R
e
c
i
r
p
e
s
i
c
r
e
x
E
s
a
e
l
b
a
c
i
l
p
p
A
t
o
N
s
a
e
l
b
a
c
i
l
p
p
A
t
o
N
s
a
e
l
b
a
c
i
l
p
p
A
t
o
N
e
s
i
c
r
e
x
e
e
g
a
r
e
v
a
d
e
t
h
g
i
e
W
4
1
s
n
o
i
t
p
o
s
e
t
a
m
i
x
o
r
p
p
a
f
o
e
u
l
a
v
r
i
a
f
e
h
t
s
n
o
i
t
p
o
f
o
e
t
a
d
e
h
t
n
o
e
u
l
a
v
c
i
s
n
i
r
t
n
i
,
e
c
i
r
p
t
n
a
r
g
f
o
e
t
a
d
e
h
t
n
o
s
e
t
a
m
i
x
o
r
p
p
a
t
n
a
r
g
e
h
t
n
o
e
u
l
a
v
e
h
t
s
e
t
a
m
i
x
o
r
p
p
a
f
o
e
u
l
a
v
r
i
a
f
e
h
t
t
n
a
r
g
f
o
e
t
a
d
s
n
o
i
t
p
o
f
o
e
u
l
a
v
r
i
a
f
e
c
n
e
r
e
f
f
i
d
e
h
t
,
s
n
o
t
i
p
o
k
c
o
t
s
e
e
y
o
l
p
m
e
e
h
t
n
e
e
w
t
e
b
o
s
t
s
o
c
n
o
i
t
a
s
n
e
p
m
o
c
e
e
y
o
l
p
m
e
e
h
t
d
n
a
d
e
t
u
p
m
o
c
l
l
a
h
s
t
a
h
t
t
s
o
c
n
o
i
t
a
s
n
e
p
m
o
c
t
i
f
i
d
e
s
i
n
g
o
c
e
r
n
e
e
b
e
v
a
h
e
h
t
f
o
e
l
u
a
v
r
i
a
f
e
h
t
d
e
s
u
d
a
h
s
i
h
t
f
o
t
c
a
p
m
i
e
h
T
.
s
n
o
i
t
p
o
n
o
d
n
a
s
t
fi
o
r
p
n
o
e
c
n
e
r
e
f
f
i
d
y
n
a
p
m
o
C
e
h
t
f
o
S
P
E
e
r
a
s
n
o
i
t
p
o
o
n
s
a
a
t
a
d
e
t
n
a
r
g
e
r
e
w
a
t
a
d
e
t
n
a
r
g
e
r
e
w
a
t
a
d
e
t
n
a
r
g
e
r
e
w
s
t
n
a
r
g
o
n
e
r
e
w
e
r
e
h
t
s
t
n
a
r
g
o
n
e
r
e
w
e
r
e
h
t
s
t
n
a
r
g
o
n
e
r
e
w
e
r
e
h
t
e
f
i
l
d
e
t
c
e
p
x
e
)
b
(
e
l
b
a
c
i
l
p
p
a
t
o
N
s
n
o
i
t
p
o
e
s
e
h
t
e
c
n
i
S
s
n
o
i
t
p
o
e
s
e
h
t
e
c
n
i
S
s
n
o
i
t
p
o
e
s
e
h
t
e
c
n
i
S
s
a
e
l
b
a
c
i
l
p
p
A
t
o
N
s
a
e
l
b
a
c
i
l
p
p
A
t
o
N
s
a
e
l
b
a
c
i
l
p
p
A
t
o
N
e
t
a
r
t
s
e
r
e
t
n
i
e
e
r
f
k
s
i
r
)
a
(
r
e
d
n
u
d
e
t
n
a
r
g
e
s
i
c
r
e
x
e
l
a
n
i
m
o
n
e
s
i
c
r
e
x
e
l
a
n
i
m
o
n
e
s
i
c
r
e
x
e
l
a
n
i
m
o
n
r
e
d
n
u
r
a
e
y
e
h
t
g
n
i
r
u
d
r
e
d
n
u
r
a
e
y
e
h
t
g
n
i
r
u
d
r
e
d
n
u
r
a
e
y
e
h
t
g
n
i
r
u
d
y
t
i
l
i
t
a
l
o
v
d
e
t
c
e
p
x
e
)
c
(
n
a
l
P
s
i
h
t
e
u
l
a
v
c
i
s
n
i
r
t
n
i
,
e
c
i
r
p
e
u
l
a
v
c
i
s
n
i
r
t
n
i
,
e
c
i
r
p
e
u
l
a
v
c
i
s
n
i
r
t
n
i
,
e
c
i
r
p
n
a
l
P
s
i
h
t
n
a
l
P
s
i
h
t
n
a
l
P
s
i
h
t
d
n
a
s
d
n
e
d
i
v
i
d
d
e
t
c
e
p
x
e
)
d
(
r
i
a
f
e
h
t
s
e
t
a
m
i
x
o
r
p
p
a
e
h
t
s
e
t
a
m
i
x
o
r
p
p
a
e
h
t
s
e
t
a
m
i
x
o
r
p
p
a
t
n
a
r
g
f
o
e
t
a
d
e
h
t
n
o
t
n
a
r
g
f
o
e
t
a
d
e
h
t
n
o
t
n
a
r
g
f
o
e
t
a
d
e
h
t
n
o
s
n
o
i
t
p
o
f
o
e
u
l
a
v
s
n
o
i
t
p
o
f
o
e
u
l
a
v
r
i
a
f
s
n
o
i
t
p
o
f
o
e
u
l
a
v
r
i
a
f
e
m
i
t
e
h
t
t
a
t
e
k
r
a
m
n
i
e
r
a
h
s
g
n
i
y
l
r
e
d
n
u
e
h
t
o
f
e
c
i
r
p
e
h
t
)
e
(
t
n
a
r
g
n
o
i
t
p
o
f
o
e
m
o
c
e
b
l
l
a
h
s
s
n
o
i
t
p
o
h
c
u
s
,
l
l
u
f
n
i
d
e
s
i
c
r
e
x
e
n
e
e
b
g
n
i
v
a
h
t
u
o
h
t
i
w
e
l
b
a
s
i
c
r
e
x
e
n
u
s
e
m
o
c
e
b
r
o
s
e
r
i
p
x
e
U
S
R
/
n
o
i
t
p
O
n
a
f
I
.
n
a
l
P
e
h
t
f
o
n
o
i
t
a
n
i
m
r
e
t
n
o
y
l
n
o
e
s
p
a
l
s
U
S
R
/
s
n
o
i
t
p
O
,
n
a
l
P
e
h
t
r
e
p
s
A
*
.
n
a
l
P
e
h
t
r
e
d
n
u
t
n
a
r
g
e
r
u
t
u
f
r
o
f
e
l
b
a
l
i
a
v
a
48
0
1
0
2
e
h
t
n
a
h
t
s
s
e
l
s
i
r
o
s
d
e
e
c
x
e
r
o
s
l
a
u
q
e
r
e
h
t
i
e
e
c
i
r
p
e
s
i
c
r
e
x
e
k
c
o
t
s
e
h
t
f
o
s
e
c
i
r
p
t
e
k
r
a
m
d
o
h
t
e
m
f
o
n
o
i
t
p
i
r
c
s
e
d
A
5
1
s
n
o
i
t
p
m
u
s
s
a
t
n
a
c
fi
i
n
g
i
s
d
n
a
e
g
a
r
e
v
a
d
e
t
h
g
i
e
w
g
n
i
w
o
l
l
o
f
e
h
t
g
n
i
d
u
l
c
n
i
,
s
n
o
i
t
p
o
f
o
o
t
r
a
e
y
e
h
t
g
n
r
u
d
d
e
s
u
s
e
u
l
a
v
r
a
fi
e
h
t
e
t
a
m
i
t
s
e
:
n
o
i
t
a
m
r
o
f
n
i
WIPRO LIMITED - CONSOLIDATED
MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS
I.
Segment-wise performance
Segment-wise contributions in 2009-10
Segment-wise contribution to Revenue
IT
Services
75%
IT Products
14%
Consumer Care and
Lighting & Others
11%
Segment-wise contribution to EBIT
IT
Services
92%
IT Products 3%
Consumer Care and Lighting
& Others 5%
We are a leading global information technology, or IT,
services company, headquartered in Bangalore, India. We
provide a comprehensive range of IT services, consulting,
systems integration, BPO, software solutions and research and
development services in the areas of hardware and software design
to leading companies worldwide. We use our development centers
located around the world, quality processes and global resource
pool to provide cost effective IT solutions and deliver time-to-
market and time-to-development advantages to our clients.
Our IT Products segment is a leader in the Indian IT market
and focuses primarily on meeting requirements for IT products
of companies in India and the Middle East region.
We also have a notable presence in the markets for consumer
products and lighting and infrastructure engineering.
In the subsequent section of this report, we will report for each
of our business segment separately, the industry structure and
developments, opportunities and threats, and risk and concerns.
II.
Industry Overview
IT Services
economic necessity has contributed to the continued growth in
our revenue. As corporate and businesses adjust to “new normal”
post the recent global recession, they will need to transform
their business models to the changed economic and business
environment. Consequently, they will have to make significant
investments in IT. This opens up opportunities for us to offer
our consulting, Systems Integration services and leverage our
Global Delivery footprint and thus help our customers in their
transformation journey.
These opportunities are also reflected in the forecasts of market
growth. IDC forecasts worldwide IT services spending of
approximately $695 billion by 2013, reflecting a compounded
annual growth rate or CAGR of 3.3%. However, Forrester US
and Global IT Market Outlook Q4 2009 , predicts that U.S.
IT market will grow by 6.6% in 2010 following a drop of 8.2%
in 2009. Similarly, according to NASSCOM Strategic Review
Report 2010, the worldwide BPO market is expected to touch $
148 billion by 2013, representing a CAGR, of 6.11% .Key factors
supporting this projection are the growing impact of technology
led innovation, the increasing demand for global sourcing and
gradually evolving socio-political attitudes. Global Delivery
led organizations are expected to get an increased share of the
IT services spends due to the powerful combination of scale,
quality and cost embedded in their business model. In India,
the IT services market is estimated to account for 39% of the
domestic IT industry. The key verticals driving the growth of the
IT services market are Retail, Government, Healthcare, Telecom
and Manufacturing. However, according to IDC’s report - India
domestic IT/ITeS market top 10 predictions for 2010, the India
domestic IT/ITeS market growth rate will come down from an
average of 24% recorded during 2003-08 to 14.6% over the next
five years to 2013.
IT Products
According to NASSCOM Strategic Review Report 2010, IDC
forecasts that worldwide hardware spending will increase from
$600 billion in 2008 to $680 billion in 2013, representing a
CAGR of 2.53%.
According to NASSCOM Strategic Review Report 2010, the
hardware market in India is estimated to account for 39% of the
domestic IT industry, growing at about 3% in 2010. Personal
computers (including desktops and notebooks) continue to be
purchased at higher rates than other products in the hardware
market. As prices come down, notebooks are increasingly being
adopted as the computing device of choice. For the desktop
segment, consumers are showing an increasing trend of moving
away from locally assembled items towards branded products with
relatively higher end configurations.
Consumer Care and Lighting
The shift in the role of Information and Technology (IT) from
merely supporting business to transforming business, is driving
productivity gains and helping create new business models. This
has led to an increase in the importance of IT. The increasing
acceptance of outsourcing and off-shoring of activities as an
The consumer care market includes personal care products,
soaps, toiletries, infant care products, modular switch lights and
modular office furniture. We have a strong brand presence in a
niche segment and have significant market share in select regions
49
WIPRO LIMITED - CONSOLIDATED
in India. In addition, we have a strong presence in the market for
personal care products in south-east Asia and Middle-East Asia.
AC Nielsen estimates that India is amongst the fastest growing
geographies for FMCG, with a 2009 growth rate of 14.0% for the
non-food segment, largely led by price increases. This market is
estimated to grow at a CAGR of 8% - 10% for the period 2010-
2013. The household and personal care FMCG market in the
other Asian countries in which we operate including Malaysia,
Vietnam and Indonesia, are expected to grow at a CAGR of 8%
for the period 2010-2013.
The Indian domestic market for institutional lighting and
office modular furniture is estimated at U.S. $ 600 million and
is expected to grow at the rate of 10% to 15% for the period
2010-2011. Key sectors contributing to the growth are expected
to be modern work spaces, IT-ITeS, Retail, Healthcare and
Government Infrastructure spending.
We expect to increase our market share organically in our
identified geographies. In addition we continue to look at
acquiring established brands which complement our brand
presence and distribution strengths.
Others
In the other segment, Wipro Infrastructure Engineering (WIN)
is the key business segment. We sell hydraulic cylinders and truck
tipping systems that are used in variety of earth moving, material
handling, mining and construction equipments.
III. Opportunity and Threats
IT Services
Global companies are increasingly turning to offshore technology
service providers in order to meet their need for high quality,
cost competitive technology solutions. Technology companies
have been outsourcing software research and development and
related support functions to offshore technology service providers
to reduce cycle time for introducing new products and services.
According to NASSCOM Strategic Review Report 2009, IDC
forecasts a CAGR of over 6.18% in offshore IT spending, for
the period 2008-13.
As a de-risking strategy, companies have moved from giving mega
large orders to breaking up of deals to get better price advantage.
This has opened up opportunities for Indian IT companies to
participate in these large multi-million dollar deals. Global
companies are expanding their outsourcing activities to leverage
the high quality, cost competitive IT services from India.
We believe our strong brand, robust quality process and access
to skilled talent base at lower costs places us in a unique position
to take advantage of the trend towards outsourcing IT services.
We believe that our global delivery model allows us to provide
services on a best shore basis. Customers benefit from round the
clock execution schedules, quality control measures and best
in class resources pooled in across geographies for high quality
delivery and risk management practices to ensure uninterrupted
services.
Risk factors
Our revenues from this business are derived in major currencies
of the world while a significant portion of its costs are in Indian
rupees. The exchange rate between the Rupee and major
currencies of the world has fluctuated significantly in recent years
and may continue to fluctuate in the future. Currency fluctuations
can adversely affect our revenues and gross margins.
In an economic slowdown, our clients may reduce or postpone
their technology spending significantly. Reduction in spending
on IT services may lower the demand for our services and
negatively affect our revenues and profitability. According to
World Economic Outlook Update published by International
Monetary Fund in April 2010, GDP of United States is projected
to grow by 3.1% in calendar 2010 and during the same period
GDP of Euro area is projected to grow by 1%.
The market for IT services is highly competitive. Our competitors
include software companies, IT companies, systems consulting
and integration firms, other technology companies and client
in-house information services departments. We may also face
competition from IT and ITES companies operation from
merging low cost destination like China, Philippines, Brazil,
Romania, Poland etc.
Recently, some countries and organizations have expressed
concerns about a perceived association between offshore
outsourcing and the loss of jobs. With the growth of offshore
outsourcing receiving increasing political and media attention
there have been concerted efforts to enact new legislation
to restrict offshore outsourcing or impose disincentives on
companies which have been outsourcing. This may adversely
impact our ability to do business in these jurisdictions and could
adversely affect our revenues and operating profitability.
These risks are broadly country risks. At an organisational level,
we have a well-defined business contingency plan and disaster
recovery plan to address these unforeseen events and minimize
the impact on services delivered from our development centers
based in India or abroad.
We derive approximately 58% of our IT Services revenue from
United States and 26% of our IT Services revenue from Europe.
The recent crisis in the financial and credit markets in the
United States, Europe have contributed significantly to a global
economic slowdown, with Europe continuing to show significant
signs of weakness and US showing signs of growth.
IT products
Our IT Products segment provides a range of IT products
encompassing computing, storage, networking, security and
software products. Under this segment, we sell IT products
manufactured by us and third-party IT products. We provide our
offerings to enterprises in the Government, defence, IT and IT -
enabled services, telecommunications/telecom service providers,
manufacturing and banking sectors.
For the last several years, India has achieved healthy economic
growth rates in the range 7.5-8%. The growth has been
contributed by robust services sector performance as well as
50
WIPRO LIMITED - CONSOLIDATED
cyclically strong manufacturing output. Increased revenue and
profitability growth has created opportunities for companies to
invest in IT infrastructure. Some sectors such as Telecom service
providers, Banking, Retail and IT/ITES require significantly
higher per capita IT investment.
India is being viewed as a key market among the emerging
economies. Several multinational IT Companies and Indian IT
Services companies are focusing on the Indian markets. This
could affect our growth and profitability.
We are also in the water solutions business, which addresses the
entire spectrum of treatment solutions, systems and plants for
water and waste water for industries.
We also provide consulting on comprehensive renewable energy
and efficiency solutions.
If current slowdown is prolonged it would translate in to lower
growth for our customers and in turn reduce our growth prospects.
IV. Outlook
The IT products market is a dynamic and highly competitive
market. In the marketplace, we compete with both international
and local providers. We are witnessing higher pricing pressures
due to commoditization of manufactured products business and
higher focus on Indian markets by all leading IT companies.
During the financial year ending March 2010, we grew our
Revenues by 6% to Rs. 271,414 million and Profit After Tax
(PAT) by 19% to Rs. 46,310 million. Over the last decade, we
have grown our Revenues at the CAGR of 28% and PAT at the
CAGR of 31%.
We are favorably positioned due to our quality leadership, our
ability to create client loyalty and our expertise in select markets.
Consumer care and lighting
Our Consumer Care and Lighting business segment focuses on
niche profitable market segments in personal care in specific
geographies in Asia and Africa, as well as office solutions in India.
We successfully leverage our brands and distribution strengths
to sustain a profitable presence in the personal care sector and
housing lighting products. Our Santoor brand is the third largest
in India in the soap category, and Safi brand is the largest Halal
toiletries brand of Malaysia. With the acquisition of Yardley, we
have a stronger presence in the Middle East, and have made our
first foray into the luxury segment of personal care.
We have constantly expanded our brand portfolio by entering
newer categories. We have successfully built brands both
organically and through acquisition. Each brand in our Brand
basket has a distinctive positioning, catered to and addressing a
specific consumer need.
Our competitors in the consumer care and lighting are located
primarily in India, and include multinational and Indian
companies. Certain competitors have recently focused on sales
strategies designed to increase sales volumes through lower
prices. Sustained price pressures by competitors may require us
to respond with similar or different pricing strategies. This may
adversely affect our gross and operating profits in future periods.
Others
Our Others segment includes our infrastructure engineering
business. We are the world’s largest third-party manufacturer
of hydraulic cylinders. The Others segment is centered on
our mobile construction equipment business and our material
handling business. We manufacture and sell cylinders and truck
hydraulics, and we also distribute hydraulic steering equipment
and pumps, motors and valves for international companies. We
have a global footprint in terms of manufacturing facilities in
Europe and India and sell to customers across the globe.
While the current financial year has seen a decline in global
sales volumes, we believe that the fundamentals of infrastructure
engineering business remain intact.
51
We have followed a practice of providing only revenue guidance
for our largest business segment, namely, IT Services. The
guidance is provided at the release of every quarterly earnings
when detailed Revenue outlook for the succeeding quarter is
shared. Over the years, the Company has performed in line with
quarterly Revenue guidance.
On April 23, 2010, along with our earnings release for quarter
ended March 31, 2010, we provided our most recent quarterly
guidance. Revenue from IT Services segment for the quarter
ending June 30, 2010 is likely to be ranged between USD 1,161-
1,183 million on a constant currency basis.
V.
Internal Control Systems and their adequacy
We have presence across multiple countries, and a large number
of employees, suppliers and other partners collaborate to provide
solutions to our customer needs. Robust internal controls and
scalable processes are imperative to manage this global scale of
operations.
Our listing on the New York Stock Exchange (NYSE) provided
us an opportunity to get our independent auditors assess and
certify our internal controls primarily in the areas impacting
financial reporting. For the companies listed in the United
States of America, the Public Company Accounting Reform
and Investor Protection Act of 2002, more popularly known as
the Sarbanes–Oxley Act requires :
1. Management to establish, maintain, assess and report on
effectiveness of internal controls over financial reporting
and;
2.
Independent auditors to opine on effectiveness of internal
controls over financial reporting.
We adopted the COSO framework (Framework suggested by
Company of Sponsoring Trade way Organisation) for evaluating
internal controls. COSO identifies five layers of internal controls,
namely, Control Environment, Risk Assessment, Control
Activity, Information and Communication and Monitoring.
Information Technology controls were documented, assessed
and tested under the COBIT framework.
The entire evaluation of internal controls was carried out by a
central team reporting into the Chief Financial Officer.
WIPRO LIMITED - CONSOLIDATED
VI. Discussion on financial performance with respect to
operational performance
1. Authorised share capital
The Company has an authorised share capital of Rs.
3,550 million comprising 1,650 million equity shares of
Rs. 2/- each and 25 million 10.25% redeemable cumulative
preference shares of Rs. 10/- each as of March 31, 2010.
2. Paid up Share Capital
The Company has a paid-up capital of Rs. 2,934 million,
an increase of Rs. 6 million during this year.
The Company has instituted various Employee Stock
Option Plans (ESOP). These options vest over a specified
period subject to employee fulfilling certain conditions.
Upon vesting, the employees are eligible to apply and
secure allotment of the Company’s equity shares at a price
determined on the date of grant of options. During the year,
3.2 million shares were allotted on exercise of the options
under various Employee Stock Option Plans instituted by
the Company.
3. Reserves and Surplus
A. Securities Premium Account
Addition to securities premium account comprises
of premium received on exercise of stock options,
amounting to Rs. 1,909 million.
in accordance with Accounting Standard (AS)
21 ‘Consolidated Financial Statements’. Goodwill
arising on account of acquisition of subsidiaries and
affiliates is not amortised but reviewed for impairment
if there are indicators of impairment. Upon review
for impairment, if the carrying value of the goodwill
exceeds its fair value, goodwill is considered to be
impaired and the impairment is charged to the income
statement for the year.
Goodwill has decreased by Rs. 3,175 million during
the year, of which decrease of Rs. 4,877 million is
mainly due to impact of reinstating goodwill relating
to non-integral overseas operations at the exchange
rates prevailing on March 31, 2010 and an increase of
Rs.1,712 million on account of acquisition of Yardley
group.
B. Addition to Fixed Assets
During the year, the Company invested Rs. 10,900
million on Fixed Assets. The unit-wise spends are
outlined below :
Business Unit
IT services & products
Consumer Care and Lighting
Others
(Rs. in Million)
2010
9,774
711
417
B. Restricted Stock Units
C. Depreciation
The Company has granted total 0.14 million restricted
stock units under the Wipro ADS Restricted Stock
Unit Plan, 2004.
During the year ended March 31, 2010 the Company
has charged to profit and loss account Rs. 1,317
million of deferred compensation cost as employee
compensation. The cumulative charge to profit and
loss account would be treated as share premium on
allotment of shares.
4.
Secured Loan
Secured loans have increased by Rs. 261 million, primarily
on account of securitization of receivable on recourse basis
amounting to Rs. 752 Million which is partly offset by
repayment of loan amounting to Rs 491 Million.
5. Unsecured Loan
Unsecured loans have increased by Rs. 5,360 million.
The increase is mainly due to additional PCFC loan
availed in the current year, impact of reinstating ECB
loan (denominated in Japanese Yen) at the exchange rates
prevailing on March 31, 2010 and borrowings made for
Delhi International Airport (P) Limited asset acquisition.
6. Fixed Assets
A. Goodwill on Consolidation
The excess of consideration paid over the book value
of assets acquired has been recognised as goodwill
The Company has provided depreciation either at the
rates specified in Schedule XIV of the Companies Act,
1956, or at commercial rates which are higher than
the rates specified in Schedule XIV. Depreciation as a
percentage of sales remained at 2% in fiscal year 2010.
7.
Investments
Purchase of Investments - During the year surplus cash
generated by operations were invested in short-term mutual
funds and term deposits with financial institutions. The
internal investment norms restrict investments to only
those mutual funds which have corpus in excess of a specific
threshold and the investment is limited to a specified
percentage of overall investments of Wipro. Further, we
place deposits only with those institutions having a specified
credit rating and we have internal limits of maximum
deposit that can be placed with financial institutions.
Investments in units of liquid mutual funds have increased
from Rs. 15,136 million in fiscal 2009 to Rs. 19,147million
in fiscal 2010. Investment in Certificate of deposits have
increased from Rs. 947 million in fiscal 2009 to Rs. 11,088
million in fiscal 2010.
8.
Inventories
Inventories comprises computers and spares of IT Products
and raw material and finished stocks of Wipro Consumer Care
and Lighting and Wipro Infrastructure Engineering (WIN).
Inventories have increased from Rs. 7,587 million as on March
31, 2009 to Rs. 7,926 million as on March 31, 2010.
52
WIPRO LIMITED - CONSOLIDATED
Inventory of IT products and Consumer care and lighting
increased respectively by Rs. 329 million and Rs. 324
million in line with growth in revenues and inventories
sourced to service large total outsourcing deals. This was
offset by Rs. 313 million decrease in inventory in WIN
primarily due to the reduction in business as result of
economic slowdown.
9.
Sundry Debtors
the end of the month. We have entered into several
multi-year large deals (including infrastructure) with
Telecom companies where the billings are based on
milestones and with deferred payment terms.
(cid:0)
(cid:115)(cid:0)
(cid:41)(cid:78)(cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:20)(cid:20)(cid:17)(cid:0)(cid:77)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:64)(cid:47)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:7)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:76)(cid:89)(cid:0)
due to increase in Advance tax by Rs. 1,902 million,
deposits with financial institutions by Rs. 5,800
million and derivative assets by Rs. 2,482 million.
Sundry Debtors (net of provision) for the current year is
at Rs. 51,150 million against Rs. 50,370 million in the
previous year. Segment-wise break-up of sundry debtors is
outlined below:
12. Current Liabilities & Provisions
A. Current Liabilities
(Rs. in Million)
(Rs. in Million)
Particulars
2010
2009
Particulars
2010
2009
IT Services and Products
C o n s u m e r C a r e a n d
Lighting
Others
Total
46,622
3,000
1,528
51,150
47,188
2,414
768
50,370
Increase
(%)
(1)
24
99
2
Changes in sundry debtors in Consumer Care and Lighting
and Others are in line with the revenue growth during the
quarter ended March 31, 2010.
Provision for doubtful debts has increased from Rs 1,919
million to Rs. 2,327 million in fiscal 2010. The provision
for doubtful debts primarily includes provision recorded
upon a major customer opting for bankruptcy protection.
10. Cash and Bank Balances
Cash and bank balances have increased from Rs. 49,117
million to Rs. 64,878 million, an increase by Rs. 15,761
million. The increase is primarily to meet operational
requirements and pursue strategic acquisition opportunities.
The surplus cash is been primarily invested in demand
deposits.
Sundry Creditors
Advances from customers
Unearned revenues
Other Liabilities
Total
19,133
1,786
7,462
28,961
57,342
19,081
824
8,734
37,830
66,469
Increase
(%)
0
117
(15)
(23)
(14)
Sundry Creditors represent the amount payable
to vendors and employees for supply of goods and
services.
Other liabilities comprise amounts due for operational
expenses. Other liabilities have decreased by Rs.
8,781 million during the year ended March 31,
2010 primarily due to Rs. 7,872 million decrease in
derivative liabilities relating to mark to market losses
on derivative instruments designated as cash flow/
capital hedges and non-designated forward contracts.
The remaining increase is primarily due to increase
in subcontracting expenses, administrative expenses,
withholding taxes, employee incentives which are in
line with increase in employee base, infrastructure and
business growth.
11. Loans and advances
B. Provisions
(Rs. in Million)
(Rs. in Million)
Particulars
2010
2009
Advances recoverable
Unbilled revenue
Others
Total
14,434
16,708
27,033
58,175
12,873
14,108
16,592
43,573
Increase
(%)
12
18
63
34
(cid:115)(cid:0)
(cid:41)(cid:78)(cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:68)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:77)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:68)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)
increase in net investment in lease by Rs. 837 million.
The net investment in lease primarily relate to
equipments delivered in certain large IT outsourcing
contracts in India. Further increase is mainly due to
unamortized expenses 795 million.
(cid:115)(cid:0) (cid:53)(cid:78)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:0)
in revenues from Fixed Price Projects from 34% in
the previous year to 41.5% in the current year in
IT Services where certain customers are billed after
(cid:0)
(cid:0)
53
Particulars
2010
2009
E m p l o y e e r e t i r e m e n t
benefits
Warranty provision
Provision for tax
Proposed Dividend
Tax on proposed dividend
Others
Total
2,967
3,111
611
7,915
8,809
1,283
1,763
23,348
768
6,493
5,860
996
1,387
18,615
Increase
(%)
(5)
(26)
18
33
22
21
20
(cid:0)
(cid:0)
(cid:115)(cid:0)
(cid:115)(cid:0)
(cid:48)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0) (cid:18)(cid:12)(cid:25)(cid:22)(cid:23)(cid:0) (cid:77)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:0)
retirement benefit relate to liability for employee leave
encashment, gratuity and superannuation benefits.
(cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:108)(cid:83)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)
proposed a cash dividend of Rs. 6/- per share on equity
shares.
WIPRO LIMITED - CONSOLIDATED
Revenue
IT Service
Our IT Services segment Revenue was Rs. 202,469 million as
compared to Rs. 191,661 million in the last year, a growth of 6%
as compared to last year.
During the current year, we realised 49.8% of revenue from
work done in locations outside India (“Onsite”) and remaining
50.2% of revenue was realised from the work performed from our
development centers in India (“Offshore”).
Onsite-Offshore Mix
Onsite-Offshore Mix IT Services
53.1%
46.9%
50.2%
49.8%
Mar-09
Mar-10
Offshore
Onsite
Approximately 41.5% of our IT Services Revenues were from
Fixed Priced Projects (“FPP”). In FPP, we undertake to complete
project within agreed timeline for a given scope of work. The
economic gains or losses realised from completing the project
earlier or later than initially projected timelines accrues to us.
Percentage of FPP in the previous year was lower at 34%.
Revenue Mix Vertical Distribution
Revenue Mix Vertical Distribution
Manufacturing &
Health Care Services
24%
Financial
Services
26%
Retail
15%
Energy & Utilities
9%
Technology, Media,
Telecom Services
26%
In the current year, 48% of our IT Services revenues is derived
from our Enterprise Solutions Business, 3% increase over the
previous year; 26% from Technology Business a reduction of
3% over the previous year and 26% of Revenues from Financial
Solutions Business, at the same level as compared to last year.
Our Enterprise Solutions Business serves customers in all the
other industry segments, principal being Retail, Manufacturing,
Energy & Utilities, Healthcare Services. Our Technology
Business provides product engineering services to product
companies across the globe. It also provides enterprise IT services
offering to Telecom Service Providers industry. Our Financial
Solutions Business provides IT services to customers in Financial
Services industry - namely, Banking, Securities and Insurance.
Revenue Mix Service Line wise Distribution
Revenue Mix
Service Line wise Distribution
Technology Infrastructure Services
21%
Consulting
2%
Application
development
& maintenance
37%
Testing Services
12%
Package
Implementation
13%
BPO
11%
Product Engineering
4%
We continued to expand and grow our Services portfolio. For
the current financial year, we derived 21% of Revenues from
Technology Infrastructure Services, an increase of 1% from
previous year; 12% from Testing Services an increase of 1% from
previous year; 13% from Package Implementation Services, an
increase of 1% from previous year; 11% from BPO an increase
of 2% as previous year ; 37% from Application Development &
Maintenance (ADM) a reduction of 3% over the previous year;
2% Consulting Services, at the same level in the previous year
and 4% from product engineering, a reduction of 2% over the
previous year .
Based on geographical destination, 58% of our revenue came
from the Americas, a decrease of 2% as previous year ; 26% from
Europe at the same level as previous year. Revenue from Japan
at 2%, a decrease of 1% from previous year. Revenue from India
and Middle East region at 8%, at the same level as previous year.
Rest of the World contributed 6%, an increase of 2% over the
previous year.
The contribution of our top customer is at the same level as in
the previous year. Our top customer contributed 2.6% of revenue,
top 5 customers 11% of revenue, at the same level as previous
year and the top 10 customers accounted for 20% of the revenue,
at the same level as previous year.
Revenue contributed by the customers added during the year was
at 2%, at the same level as in the previous year.
IT Product
During the current year we grew our Products segment Revenues
by 11%.
We grew across the board. Revenue from Personal Computers
was 15% higher than in the previous year, Enterprise Products
grew 3% and our network products dropped by 37%.
Consumer Care and Lighting segment
Revenues of our Consumer Care and Lighting segment grew by
14% in the current year over the previous year
Our revenue CAGR during last 4 years in this business has been
18% excluding acquisition during the year. Our flagship brand
‘Santoor’ is now India’s 3rd largest soap brand by value.
54
WIPRO LIMITED - CONSOLIDATED
Others segment
Revenues from Wipro Infrastructure Engineering (WIN) reduced
by 20% during the current year over the previous year. This is
mainly due to lower demand of capital goods in the current year
due to economic slowdown.
Acquisitions
Details of the key acquisitions made by your Company during
the year ended March 31, 2010 are as follows:
Acquired Entity
A c q u i r e d
during
Consumer Care & Lighting Business
Nature of business
1 Lornamead FZE
Dec-09
2 Lornamead Personal
Care Private Limited
Dec-09
Personal care category
w i t h
f r a g r a n c e
pro ducts, bath &
shower products and
skin care.
Personal care category
f r a g r a n c e
w i t h
pro ducts, bath &
shower products and
skin care.
In addition, the company has paid Rs. 2,385 million relating
earn-outs related to previous acquisitions.
Costs
IT Services
In our IT Services Business segment, manpower cost accounts
for approximately 50% of the Revenues. Other major costs
included Sub-contracted manpower cost, depreciation and
employee-travel cost.
The operational drivers for these costs are Utilisation of
employees, Onsite: Offshore composition and the composition
of experience profile of employees called ‘Bulge-mix’.
During the current year gross Utilisation was 72% compared to
69% an year ago. As of March 31, 2010 approximately 40% of our
employees had less than 3 years of work-experience, as compared
to 47% as of March 31, 2009.
IT Product
In our IT Products segment, material cost as a percentage of
revenue was at approximately 89%.
Consumer Care and Lighting
In our Consumer Care and Lighting segment, the largest cost is
packing material and manufacturing cost, accounting for 46%
of the Revenues. Other key costs include advertising and sales
promotion at 18% of Revenues and manpower cost at 8% of
the Revenues.
Others
In this segment WIN is the largest component. For WIN
the largest cost component is raw materials, accounting for
approximately 63% of the Revenues, Material and manufacturing
costs taken together accounts for 64% of the Revenues. Other
key costs include manpower cost at 26% of Revenues and cost
of sub-contracted processes at 5% of the Revenues.
55
Margins
IT Services
The gross margin was 35%, an increase of 3% in comparison
to last year. The improvement in gross margin as percentage
of revenue is primarily on account of improvement in average
USD/INR realization and improvement in utilization rates. Our
average utilization of billable employees improved from 69% for
the year ended March 31, 2009 to 72% for the year ended March
31, 2010. These improvements were offset by the increase in
personnel costs due to annual salary increase.
At the Operating Margin (Profit before interest and tax) level
the margins have increased by 2.6%, from 21.0% in last year to
23.6% for financial year 2010.
IT Products
In this segment our gross margins for the current year was 11%
constant compared to the last year. Our gross margin in this
business segment increased mainly due to increase in proportion
of revenues from outsourcing and system integration contract,
which was offset by increase in personnel costs due to annual
salary increase. Is is also impacted by the proportion of our
business derived from the sale of traded and manufactured
products.
Operating Margins during the year were at 4.6%, an increase of
0.3% compared to previous year.
Consumer Care and Lighting
Our gross margin for this year was at 49% for this segment
compared to 44% in the previous year. The expansion in gross
margin is primarily due to a decrease in major input costs and
a change in mix of products sold in favour of products which
typically have higher gross margins in both Indian and South
Asian markets.
Operating Margins for the current year was 13%, an increase of
0. 8% compared to previous year
Others
Operating Margins for our Wipro Infrastructure Engineering
business for the current year was -10% against -2.5% in last
financial year. This sector is impacted by sharp global slowdown
in investment in multiple sectors, driven by economic
uncertainty. However, fundamentals of this sector remain intact.
Infrastructure spends in India, China and US would positively
impact this business.
VII. Liquidity and interest rate risk
As of March 31, 2010, we had cash and bank balances of Rs.
64,878 million, investments in liquid and short-term mutual
funds and certificate of deposits of Rs. 30,235 million.
This cash is retained in the business to ensure specified level
of cash balance to manage operations and pursue strategic
acquisition opportunities. Our investment policy is to protect
capital and focus on liquidity while determining the class of
instruments to invest in. We primarily invest in debt mutual
funds and deposits with financial institutions.
WIPRO LIMITED - CONSOLIDATED
VIII. Material developments in Human resources/Industrial
Relations front (including number of people employed)
In our IT Services and Products Business segments, we had
108,071 employees, comprising 25,649 employees in BPO.
Attrition for the year in our IT Services business segment
(excluding BPO operations, Indian IT operations and other
overseas subsidiaries) was 13.6% compared with 13.2% last
year. Voluntary attrition stood at 12.1% compared with 11.3%
last year, while involuntary attrition was 6% compared with 8%
last year.
Compensation/People practices
We have continued to develop innovative methods for accessing
and attracting skilled IT professionals. We partnered with a
leading Indian university to establish a program for on the job
training and a Masters degree in software engineering. We believe
that our ability to retain highly skilled personnel is enhanced
by our leadership position, opportunities to work with leading
edge technologies and focus on training and compensation.
In February 2007, we were awarded the Dale Carnegie Global
Leadership Award in recognition of our emphasis on the
development of human resources, innovation and organizational
creativity.
We have designed our compensation to attract and retain top
quality talent and motivate higher levels of performance. Our
compensation packages include a combination of salary, stock
options, pension, and health and disability insurance. We have
devised both business segment performance and individual
performance linked incentive programs that we believe more
accurately link performance to compensation for each employee.
We measure our compensation packages against industry
standards and seek to match or exceed them. We periodically
reward high performers with long-term incentives in the form of
restricted stock units (RSU). RSU is a powerful retention tool
and aligns employees with the long-term goals of the Company.
56
WIPRO LIMITED
REPORT OF CORPORATE GOVERNANCE 2009-10
The Spirit of Wipro represents the core values of Wipro. The
three values encapsulated in the Spirit of Wipro are:
(cid:115)(cid:0)
Intensity to Win
(cid:115)(cid:0) (cid:45)(cid:65)(cid:75)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:67)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:70)(cid:85)(cid:76)
(cid:115)(cid:0)
(cid:52)(cid:69)(cid:65)(cid:77)(cid:12)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:78)(cid:79)(cid:86)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:67)(cid:69)(cid:76)
Act with Sensitivity
(cid:115)(cid:0)
(cid:115)(cid:0)
(cid:50)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:85)(cid:65)(cid:76)
(cid:52)(cid:72)(cid:79)(cid:85)(cid:71)(cid:72)(cid:84)(cid:70)(cid:85)(cid:76)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:66)(cid:76)(cid:69)
Unyielding Integrity
(cid:115)(cid:0) (cid:36)(cid:69)(cid:76)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)
(cid:115)(cid:0) (cid:40)(cid:79)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:70)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)
(cid:52)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:71)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:37)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:71)(cid:85)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:86)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:13)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:83)(cid:67)(cid:76)(cid:79)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:80)(cid:79)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:89)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:69)(cid:75)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:67)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:76)(cid:79)(cid:78)(cid:71)(cid:13)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:77)(cid:0)
(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:79)(cid:85)(cid:84)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:37)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:51)(cid:79)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:71)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:71)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:14)
(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:72)(cid:73)(cid:76)(cid:79)(cid:83)(cid:79)(cid:80)(cid:72)(cid:89)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:85)(cid:84)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:71)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:76)(cid:65)(cid:89)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:78)(cid:65)(cid:77)(cid:69)(cid:76)(cid:89)(cid:12)
(cid:17)(cid:14)(cid:0) (cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:12)
(cid:18)(cid:14)(cid:0) (cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:12)
(cid:19)(cid:14)(cid:0) (cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:51)(cid:85)(cid:66)(cid:13)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)
(cid:20)(cid:14)(cid:0)(cid:0) (cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)
(cid:36)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:71)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:65)(cid:85)(cid:84)(cid:72)(cid:79)(cid:82)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:71)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:71)(cid:72)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:67)(cid:76)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:14)(cid:0)(cid:0)
FIRST LAYER: GOVERNANCE BY SHAREHOLDERS
Annual General Meeting
(cid:33)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:39)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:13)(cid:17)(cid:16)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:85)(cid:76)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)July
22, 2010, at 4.30 PM.(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)Wipro
Campus, Cafeteria Hall, EC-3, Ground Floor, Opp. Tower 8, No.
72, Keonics Electronics city, Hosur Road, Bangalore 561 229.
(cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:79)(cid:83)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:89)(cid:79)(cid:85)(cid:12)(cid:0) (cid:87)(cid:72)(cid:79)(cid:0) (cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:79)(cid:84)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:75)(cid:69)(cid:0) (cid:73)(cid:84)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:12)(cid:0) (cid:80)(cid:76)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:0)
(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:89)(cid:79)(cid:85)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:88)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:89)(cid:79)(cid:85)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:14)(cid:0)(cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:89)(cid:79)(cid:85)(cid:0)(cid:78)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:108)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:88)(cid:89)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:76)(cid:79)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:85)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:76)(cid:65)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)
(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:73)(cid:80)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:88)(cid:89)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:20)(cid:14)(cid:19)(cid:16)(cid:0)(cid:80)(cid:14)(cid:77)(cid:14)
Annual General Meetings and other General Body meeting of
the last three years
(cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:22)(cid:13)(cid:16)(cid:23)(cid:12)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:33)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:39)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:20)(cid:14)(cid:19)(cid:16)(cid:14)(cid:48)(cid:45)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:7)(cid:83)(cid:0)
(cid:35)(cid:65)(cid:77)(cid:80)(cid:85)(cid:83)(cid:12)(cid:0) (cid:35)(cid:65)(cid:70)(cid:69)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:0) (cid:40)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:12)(cid:0) (cid:37)(cid:35)(cid:13)(cid:19)(cid:12)(cid:0) (cid:39)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:38)(cid:76)(cid:79)(cid:79)(cid:82)(cid:12)(cid:0) (cid:47)(cid:80)(cid:80)(cid:14)(cid:0) (cid:52)(cid:79)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:24)(cid:12)(cid:0)
(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:23)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:69)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:0)(cid:37)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:35)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:13)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:17)(cid:0)(cid:18)(cid:18)(cid:25)(cid:14)(cid:0)
(cid:33)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:85)(cid:83)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:66)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:69)(cid:73)(cid:71)(cid:72)(cid:84)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:79)(cid:76)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:80)(cid:65)(cid:83)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:8)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:67)(cid:69)(cid:80)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:108)(cid:82)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:51)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:83)(cid:79)(cid:76)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:9)(cid:26)
57
(cid:50)(cid:69)(cid:13)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:40)(cid:14)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:89)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:65)(cid:76)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:14)
(cid:115)(cid:0) (cid:33)(cid:80)(cid:80)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)(cid:12)(cid:0)(cid:83)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)(cid:12)(cid:0)
(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:47)(cid:70)(cid:108)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:48)(cid:76)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:48)(cid:82)(cid:79)(cid:108)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:82)(cid:14)
(cid:115)(cid:0) (cid:33)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:37)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:47)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:48)(cid:76)(cid:65)(cid:78)(cid:0)
(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:25)(cid:14)
(cid:115)(cid:0) (cid:33)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:37)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:47)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:48)(cid:76)(cid:65)(cid:78)(cid:0)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:14)
(cid:115)(cid:0) (cid:33)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:33)(cid:36)(cid:51)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:47)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:48)(cid:76)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:20)(cid:14)
(cid:115)(cid:0) (cid:33)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:48)(cid:76)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:20)(cid:14)
(cid:115)(cid:0) (cid:33)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:48)(cid:76)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:21)(cid:14)
(cid:115)(cid:0) (cid:33)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:33)(cid:36)(cid:51)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:48)(cid:76)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:20)(cid:14)
(cid:115)(cid:0) (cid:33)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:78)(cid:69)(cid:87)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:48)(cid:76)(cid:65)(cid:78)(cid:0)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23)(cid:14)
(cid:47)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:65)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:65)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:0)Court Convened
Extraordinary General Meeting. (cid:41)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:33)(cid:77)(cid:65)(cid:76)(cid:71)(cid:65)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:70)(cid:82)(cid:65)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:37)(cid:78)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0) (cid:40)(cid:69)(cid:65)(cid:76)(cid:84)(cid:72)(cid:67)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:41)(cid:52)(cid:0) (cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:49)(cid:85)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:0) (cid:39)(cid:76)(cid:79)(cid:66)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:51)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:27)(cid:0)(cid:45)(cid:80)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:52)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:78)(cid:79)(cid:76)(cid:79)(cid:71)(cid:89)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0)
(cid:48)(cid:82)(cid:73)(cid:86)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0) (cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0) (cid:77)(cid:48)(cid:79)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:51)(cid:79)(cid:70)(cid:84)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:51)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:8)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:9)(cid:0) (cid:48)(cid:82)(cid:73)(cid:86)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)
(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0) (cid:35)(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:79)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0) (cid:48)(cid:82)(cid:73)(cid:86)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0) (cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0) (cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0) (cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:65)(cid:75)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:85)(cid:80)(cid:14)
(cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0) (cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23)(cid:13)(cid:16)(cid:24)(cid:12)(cid:0) (cid:87)(cid:69)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:33)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:39)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
(cid:45)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0) (cid:17)(cid:23)(cid:12)(cid:0) (cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:24)(cid:12)(cid:0) (cid:65)(cid:84)(cid:0) (cid:20)(cid:14)(cid:19)(cid:16)(cid:14)(cid:48)(cid:45)(cid:14)(cid:0) (cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)
(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:84)(cid:0) (cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:7)(cid:83)(cid:0) (cid:35)(cid:65)(cid:77)(cid:80)(cid:85)(cid:83)(cid:12)(cid:0) (cid:35)(cid:65)(cid:70)(cid:69)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:0) (cid:40)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0) (cid:37)(cid:35)(cid:13)(cid:19)(cid:12)(cid:0) (cid:39)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:38)(cid:76)(cid:79)(cid:79)(cid:82)(cid:12)(cid:0)
(cid:47)(cid:80)(cid:80)(cid:14)(cid:0) (cid:52)(cid:79)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:24)(cid:12)(cid:0) (cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0) (cid:23)(cid:18)(cid:12)(cid:0) (cid:43)(cid:69)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:0) (cid:37)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:0) (cid:35)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0) (cid:40)(cid:79)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:12)(cid:0)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:17)(cid:18)(cid:18)(cid:25)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:85)(cid:83)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:66)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:70)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:79)(cid:76)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:83)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:8)(cid:76)(cid:65)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:51)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:83)(cid:79)(cid:76)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:9)(cid:26)
(cid:115)(cid:0) (cid:33)(cid:80)(cid:80)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:72)(cid:0)(cid:35)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:78)(cid:65)(cid:80)(cid:65)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:89)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:14)
(cid:115)(cid:0) (cid:33)(cid:80)(cid:80)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:39)(cid:73)(cid:82)(cid:73)(cid:83)(cid:72)(cid:0)(cid:51)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:74)(cid:80)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:89)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:14)
(cid:115)(cid:0) (cid:33)(cid:80)(cid:80)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0) (cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:72)(cid:0) (cid:54)(cid:65)(cid:83)(cid:87)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:0) (cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:89)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:14)
(cid:115)(cid:0) (cid:33)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:33)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:76)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:33)(cid:83)(cid:83)(cid:79)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:78)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:17)(cid:21)(cid:14)
(cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0) (cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:24)(cid:13)(cid:16)(cid:25)(cid:0) (cid:87)(cid:69)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:33)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:39)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
(cid:45)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:18)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:20)(cid:14)(cid:19)(cid:16)(cid:14)(cid:48)(cid:45)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0)
(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:65)(cid:77)(cid:80)(cid:85)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:35)(cid:65)(cid:70)(cid:69)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:0)(cid:40)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:37)(cid:35)(cid:13)(cid:19)(cid:12)(cid:0)(cid:39)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:38)(cid:76)(cid:79)(cid:79)(cid:82)(cid:12)(cid:0)(cid:47)(cid:80)(cid:80)(cid:14)(cid:0)
(cid:52)(cid:79)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:24)(cid:12)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:23)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:69)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:0)(cid:37)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:35)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:110)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:17)(cid:18)(cid:18)(cid:25)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:85)(cid:83)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:66)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:79)(cid:76)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)
(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:83)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:8)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:0)(cid:51)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:83)(cid:79)(cid:76)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:9)(cid:26)
(cid:115)(cid:0)
(cid:50)(cid:69)(cid:13)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:40)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:89)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:65)(cid:76)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:14)
WIPRO LIMITED
(cid:47)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:65)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:65)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:84)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:37)(cid:88)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:79)(cid:82)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:39)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:14)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:33)(cid:77)(cid:65)(cid:76)(cid:71)(cid:65)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:66)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:108)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:86)(cid:73)(cid:90)(cid:14)(cid:0) (cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0) (cid:46)(cid:69)(cid:84)(cid:87)(cid:79)(cid:82)(cid:75)(cid:83)(cid:0) (cid:48)(cid:84)(cid:69)(cid:0) (cid:44)(cid:84)(cid:68)(cid:14)(cid:12)(cid:0) (cid:51)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:55)(cid:45)(cid:46)(cid:69)(cid:84)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:0)
(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:35)(cid:89)(cid:80)(cid:82)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:65)(cid:75)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:85)(cid:80)(cid:14)
Financial Calendar
(cid:47)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:67)(cid:76)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:85)(cid:76)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:17)(cid:17)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:71)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:26)
Table 01: Calendar for Reporting
Release of results
(cid:38)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:69)(cid:75)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)
(cid:38)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:69)(cid:75)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:47)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)
Quarter ending
(cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:81)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:42)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:19)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)
(cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:81)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:76)(cid:70)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)
(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:80)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:19)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)
(cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:81)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:0)
(cid:77)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:36)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:0)
(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)
(cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:17)
(cid:41)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:71)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:70)(cid:85)(cid:82)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:78)(cid:69)(cid:87)(cid:0)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:68)(cid:73)(cid:71)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:0)(cid:33)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:46)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)
(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:89)(cid:79)(cid:85)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:89)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:66)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:12)(cid:0)(cid:8)(cid:65)(cid:70)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:35)(cid:34)(cid:51)(cid:9)(cid:12)(cid:0)
(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:80)(cid:72)(cid:79)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:79)(cid:80)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:89)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:36)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:73)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:8)(cid:36)(cid:48)(cid:9)(cid:14)(cid:0)(cid:48)(cid:76)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:0)
(cid:68)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:15)(cid:50)(cid:69)(cid:71)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:73)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)
(cid:80)(cid:72)(cid:89)(cid:83)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:12)(cid:0)(cid:73)(cid:77)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:76)(cid:89)(cid:14)
(cid:41)(cid:70)(cid:0) (cid:89)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:66)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:0) (cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:79)(cid:78)(cid:12)(cid:0) (cid:80)(cid:76)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:0)
(cid:65)(cid:82)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:71)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:46)(cid:37)(cid:35)(cid:51)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:82)(cid:83)(cid:14)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:0) (cid:85)(cid:83)(cid:69)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:46)(cid:37)(cid:35)(cid:51)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:68)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:69)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:71)(cid:72)(cid:0)(cid:46)(cid:37)(cid:35)(cid:51)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:77)(cid:79)(cid:68)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:87)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:86)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:36)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:73)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:0)
(cid:66)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:74)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:50)(cid:34)(cid:41)(cid:0)(cid:71)(cid:85)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:84)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:14)
Special Resolution passed through the Postal Ballot Procedure
(cid:52)(cid:72)(cid:73)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:69)(cid:75)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:42)(cid:65)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:17)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:0)(cid:51)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:83)(cid:79)(cid:76)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:83)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:71)(cid:72)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:66)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:0)
(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:67)(cid:69)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:13)(cid:17)(cid:16)(cid:14)(cid:0)
(cid:38)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:69)(cid:75)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:17)
(cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0) (cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:17)(cid:17)(cid:12)(cid:0) (cid:87)(cid:69)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:66)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:79)(cid:78)(cid:0)
(cid:42)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:20)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:79)(cid:76)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:71)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:48)(cid:79)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:14)
(cid:41)(cid:78)(cid:0) (cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:12)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:89)(cid:0) (cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:0) (cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:73)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:14)(cid:0)
Final Dividend
(cid:57)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:38)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:22)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:0)(cid:69)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:14)
Date of Book closure
(cid:47)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:71)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:70)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:66)(cid:79)(cid:79)(cid:75)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:0)
(cid:67)(cid:76)(cid:79)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:0)(cid:8)(cid:66)(cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:89)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:76)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:9)(cid:14)
Final Dividend Payment Date
(cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:87)(cid:72)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:67)(cid:76)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:12)(cid:0)
(cid:87)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:73)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:71)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:18)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:27)
(cid:8)(cid:73)(cid:9)(cid:0)
(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:79)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:72)(cid:79)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:78)(cid:65)(cid:77)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:7)(cid:83)(cid:0)
(cid:82)(cid:69)(cid:71)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0) (cid:65)(cid:70)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:71)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:69)(cid:70)(cid:70)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0) (cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:68)(cid:0)
(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:70)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:0) (cid:80)(cid:72)(cid:89)(cid:83)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:0) (cid:76)(cid:79)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0) (cid:45)(cid:15)(cid:83)(cid:0) (cid:43)(cid:65)(cid:82)(cid:86)(cid:89)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:85)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:48)(cid:82)(cid:73)(cid:86)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0) (cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0) (cid:50)(cid:69)(cid:71)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:82)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:70)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:33)(cid:71)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:17)(cid:22)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:14)
(cid:8)(cid:73)(cid:73)(cid:9)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:0) (cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:12)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:79)(cid:83)(cid:69)(cid:0)
(cid:104)(cid:68)(cid:69)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:118)(cid:0)(cid:87)(cid:72)(cid:79)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:78)(cid:65)(cid:77)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:66)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:108)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:79)(cid:87)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:73)(cid:80)(cid:0) (cid:70)(cid:85)(cid:82)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:66)(cid:89)(cid:0) (cid:46)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:36)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0) (cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:8)(cid:46)(cid:51)(cid:36)(cid:44)(cid:9)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:35)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:36)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)
(cid:51)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:8)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:9)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:8)(cid:35)(cid:36)(cid:51)(cid:44)(cid:9)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:17)(cid:22)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:14)
National ECS facility
(cid:33)(cid:83)(cid:0) (cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:50)(cid:34)(cid:41)(cid:0) (cid:78)(cid:79)(cid:84)(cid:73)(cid:108)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:12)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0) (cid:69)(cid:70)(cid:70)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:0) (cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0) (cid:47)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:17)(cid:12)(cid:0) (cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:12)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:77)(cid:79)(cid:78)(cid:69)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:71)(cid:72)(cid:0)(cid:37)(cid:35)(cid:51)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:46)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
(cid:37)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:0) (cid:35)(cid:76)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:51)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:8)(cid:46)(cid:37)(cid:35)(cid:51)(cid:9)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:66)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:83)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)
(cid:73)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:77)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:46)(cid:37)(cid:35)(cid:51)(cid:0)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:14)
(cid:46)(cid:37)(cid:35)(cid:51)(cid:0)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:78)(cid:69)(cid:87)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:0)(cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:0)
(cid:78)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:66)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:73)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:51)(cid:79)(cid:76)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:8)(cid:35)(cid:34)(cid:51)(cid:9)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:67)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:90)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:69)(cid:70)(cid:108)(cid:67)(cid:73)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:89)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:66)(cid:85)(cid:76)(cid:75)(cid:0)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:14)
Awards and Rating
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:65)(cid:75)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)
(cid:54)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:17)(cid:0)(cid:8)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:51)(cid:54)(cid:39)(cid:0)(cid:17)(cid:9)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:41)(cid:35)(cid:50)(cid:33)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0)
(cid:65)(cid:0)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:89)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:83)(cid:79)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:45)(cid:79)(cid:79)(cid:68)(cid:89)(cid:7)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:73)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:40)(cid:73)(cid:71)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:35)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:71)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:0) (cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:69)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:75)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:69)(cid:0) (cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:14)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0) (cid:65)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:46)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:65)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)
(cid:69)(cid:88)(cid:67)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:41)(cid:35)(cid:51)(cid:41)(cid:0)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:20)(cid:14)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:44)(cid:33)(cid:33)(cid:33)(cid:0)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:7)(cid:83)(cid:0)
(cid:76)(cid:79)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:77)(cid:0)(cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:81)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:41)(cid:35)(cid:50)(cid:33)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:76)(cid:79)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:77)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:85)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:14)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:77)(cid:79)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:52)(cid:79)(cid:80)(cid:0) (cid:21)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:0) (cid:39)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:80)(cid:69)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:41)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:50)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:39)(cid:85)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:71)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:80)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:77)(cid:79)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:41)(cid:52)(cid:0)(cid:34)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:83)(cid:14)
Corporate Social Responsibility and Sustainability Reporting
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:7)(cid:83)(cid:0) (cid:83)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)
(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:71)(cid:76)(cid:79)(cid:66)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:83)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0) (cid:76)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:83)(cid:67)(cid:65)(cid:80)(cid:69)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:77)(cid:85)(cid:76)(cid:84)(cid:73)(cid:80)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:0)
(cid:68)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:67)(cid:12)(cid:0)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:76)(cid:79)(cid:71)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:79)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:0)
(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:80)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:84)(cid:82)(cid:89)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:76)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:14)
(cid:47)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:83)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:64)(cid:51)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0) (cid:50)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:7)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:0) (cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0) (cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:0)
(cid:68)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:83)(cid:0)(cid:86)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:13)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:71)(cid:72)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0) (cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:24)(cid:13)(cid:16)(cid:25)(cid:14)(cid:0) (cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:0) (cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:84)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:66)(cid:82)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:71)(cid:79)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:65)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:78)(cid:69)(cid:88)(cid:84)(cid:0)(cid:70)(cid:69)(cid:87)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:86)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)
(cid:83)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0) (cid:68)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:76)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:37)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:89)(cid:12)(cid:0) (cid:39)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:72)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:69)(cid:0) (cid:39)(cid:65)(cid:83)(cid:0)
(cid:41)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0) (cid:55)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:37)(cid:70)(cid:70)(cid:73)(cid:67)(cid:73)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:89)(cid:12)(cid:0) (cid:55)(cid:65)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:0) (cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:12)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0)
(cid:37)(cid:68)(cid:85)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:14)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:64)(cid:52)(cid:72)(cid:82)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:55)(cid:79)(cid:82)(cid:76)(cid:68)(cid:7)(cid:12)(cid:0)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:109)(cid:79)(cid:87)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:76)(cid:65)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:80)(cid:73)(cid:82)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:77)(cid:85)(cid:84)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:83)(cid:77)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:77)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)
(cid:21)(cid:24)
WIPRO LIMITED
(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:78)(cid:69)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:76)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:79)(cid:67)(cid:73)(cid:69)(cid:84)(cid:89)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:84)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)
(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:79)(cid:87)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:83)(cid:80)(cid:73)(cid:82)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:77)(cid:85)(cid:84)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:83)(cid:77)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:80)(cid:0)(cid:67)(cid:85)(cid:82)(cid:82)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:70)(cid:85)(cid:84)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:71)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:85)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:83)(cid:79)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:69)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:70)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:85)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:14)
(cid:33)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:69)(cid:65)(cid:84)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:109)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:64)(cid:52)(cid:72)(cid:82)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:55)(cid:79)(cid:82)(cid:76)(cid:68)(cid:7)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:73)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:18)(cid:24)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:76)(cid:79)(cid:71)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:79)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:73)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)
(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:67)(cid:82)(cid:79)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:71)(cid:76)(cid:79)(cid:66)(cid:69)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:65)(cid:66)(cid:79)(cid:85)(cid:84)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:89)(cid:0)
(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:83)(cid:69)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:108)(cid:82)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:83)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:89)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:72)(cid:79)(cid:87)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:69)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:76)(cid:89)(cid:0)
(cid:73)(cid:77)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:66)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:65)(cid:83)(cid:75)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:12)(cid:0)(cid:66)(cid:85)(cid:84)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:108)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:71)(cid:76)(cid:79)(cid:66)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:71)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:83)(cid:0)
(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:71)(cid:72)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:84)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:73)(cid:80)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:75)(cid:69)(cid:89)(cid:0)(cid:66)(cid:79)(cid:68)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:76)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:89)(cid:0)(cid:69)(cid:14)(cid:71)(cid:14)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:0)
(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:85)(cid:77)(cid:83)(cid:0)(cid:76)(cid:73)(cid:75)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:53)(cid:14)(cid:46)(cid:14)(cid:0)(cid:39)(cid:76)(cid:79)(cid:66)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:12)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:41)(cid:41)(cid:0)(cid:45)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:51)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:80)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:69)(cid:84)(cid:67)(cid:14)
(cid:57)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:7)(cid:83)(cid:0) (cid:51)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0) (cid:50)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:24)(cid:13)(cid:16)(cid:25)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)
(cid:65)(cid:83)(cid:83)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:36)(cid:46)(cid:54)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:11)(cid:0)(cid:76)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:76)(cid:12)(cid:0)(cid:87)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:0)
(cid:76)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:76)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:89)(cid:12)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:81)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:14)(cid:0) (cid:57)(cid:79)(cid:85)(cid:0)
(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:75)(cid:78)(cid:79)(cid:87)(cid:0)(cid:77)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:66)(cid:79)(cid:85)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:51)(cid:79)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)
(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:87)(cid:69)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:0) (cid:87)(cid:87)(cid:87)(cid:14)(cid:87)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:14)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:15)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:15)(cid:73)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:15)(cid:83)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:13)
(cid:87)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:14)(cid:72)(cid:84)(cid:77)
Shareholders’ Satisfaction Survey
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:7)(cid:0)(cid:51)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:83)(cid:70)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:89)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)
(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:69)(cid:75)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:86)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)
services.
(cid:33)(cid:66)(cid:79)(cid:85)(cid:84)(cid:0) (cid:17)(cid:25)(cid:16)(cid:16)(cid:0) (cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:73)(cid:80)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:89)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:89)(cid:83)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:109)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:65)(cid:66)(cid:79)(cid:85)(cid:84)(cid:0)(cid:19)(cid:14)(cid:20)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:83)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:17)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:20)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:23)(cid:19)(cid:5)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)
(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:71)(cid:79)(cid:79)(cid:68)(cid:15)
(cid:69)(cid:88)(cid:67)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:83)(cid:108)(cid:69)(cid:68)(cid:14)
(cid:55)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:76)(cid:89)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:69)(cid:78)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:76)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:76)(cid:83)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:70)(cid:85)(cid:82)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:73)(cid:77)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:83)(cid:70)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:76)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:76)(cid:83)(cid:0) (cid:66)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:70)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:66)(cid:65)(cid:67)(cid:75)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:14)(cid:0) (cid:55)(cid:69)(cid:0) (cid:87)(cid:79)(cid:85)(cid:76)(cid:68)(cid:0) (cid:87)(cid:69)(cid:76)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:69)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:71)(cid:71)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:89)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:73)(cid:77)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:85)(cid:82)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:14)
Means of Communication with Shareholders/Analysis
(cid:55)(cid:69)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:73)(cid:83)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:67)(cid:69)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:68)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:69)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:12)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:0) (cid:65)(cid:0) (cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:12)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:89)(cid:83)(cid:84)(cid:83)(cid:12)(cid:0)
(cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:79)(cid:67)(cid:73)(cid:69)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:76)(cid:65)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:14)
(cid:47)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:35)(cid:0)
(cid:108)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:81)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
for release.
News Releases, Presentations, etc.: All our news releases and
(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:70)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:89)(cid:83)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:87)(cid:87)(cid:87)(cid:14)(cid:87)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:14)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:15)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:15)
investors.
Quarterly results: (cid:47)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:81)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:85)(cid:76)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:85)(cid:66)(cid:76)(cid:73)(cid:83)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:89)(cid:0)
(cid:67)(cid:73)(cid:82)(cid:67)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:78)(cid:69)(cid:87)(cid:83)(cid:80)(cid:65)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:76)(cid:79)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:43)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:65)(cid:68)(cid:65)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:65)(cid:66)(cid:72)(cid:65)(cid:14)
Website: (cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:83)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:104)(cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:118)(cid:0)(cid:87)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:86)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:14)(cid:0)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:35)(cid:0)
(cid:108)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:81)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:65)(cid:86)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)
(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:85)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:13)(cid:70)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:68)(cid:79)(cid:87)(cid:78)(cid:76)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:87)(cid:87)(cid:87)(cid:14)
(cid:21)(cid:25)
(cid:87)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:14)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:15)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:15)(cid:73)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:13)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:88)(cid:14)(cid:72)(cid:84)(cid:77)
Annual Report: (cid:33)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:65)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:78)(cid:69)(cid:0)
(cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:12)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:79)(cid:76)(cid:73)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:70)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:71)(cid:69)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)
(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:7)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:12)(cid:0) (cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:7)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:73)(cid:77)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:0)
(cid:73)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:67)(cid:73)(cid:82)(cid:67)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:76)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
thereto.
Table 02: Communication of Results
Means of communications
Number of times during
2009-10
(cid:37)(cid:65)(cid:82)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:83)
(cid:48)(cid:85)(cid:66)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:85)(cid:76)(cid:84)(cid:83)
(cid:33)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:89)(cid:83)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)
4
4
2
Listing on Stock Exchanges, Stock Codes, International
Securities Identification Number (ISIN) and Cusip Number
for ADRs
(cid:57)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:76)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:68)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:26)
Table 03: Stock codes
Equity shares
Stock Codes
(cid:34)(cid:79)(cid:77)(cid:66)(cid:65)(cid:89)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:0)
(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:8)(cid:34)(cid:51)(cid:37)(cid:9)
(cid:46)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:8)(cid:46)(cid:51)(cid:37)(cid:9)
(cid:21)(cid:16)(cid:23)(cid:22)(cid:24)(cid:21)
Wipro
American Depository Receipts
(cid:46)(cid:69)(cid:87)(cid:0)(cid:57)(cid:79)(cid:82)(cid:75)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:0)
(cid:8)(cid:46)(cid:57)(cid:51)(cid:37)(cid:9)
WIT
Notes:
(cid:17)(cid:14)(cid:0)
(cid:18)(cid:14)(cid:0)
(cid:44)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:70)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:17)(cid:17)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:73)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:0)
(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:83)
(cid:44)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:70)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:46)(cid:57)(cid:51)(cid:37)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)
paid.
(cid:19)(cid:14)(cid:0) (cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:85)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:55)(cid:48)(cid:50)(cid:47)(cid:32)(cid:41)(cid:46)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:34)(cid:76)(cid:79)(cid:79)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:0)
(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:55)(cid:41)(cid:48)(cid:50)(cid:14)(cid:34)(cid:47)
International Securities Identification Number (ISIN)
(cid:41)(cid:51)(cid:41)(cid:46)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:108)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:78)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:14)(cid:0) (cid:52)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)
(cid:78)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:78)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:0)(cid:81)(cid:85)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:69)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:90)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:14)(cid:0)(cid:47)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:41)(cid:51)(cid:41)(cid:46)(cid:0)
(cid:78)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)INE075A01022.
CUSIP Number for American Depository Shares
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:41)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:108)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:79)(cid:67)(cid:69)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:8)(cid:35)(cid:53)(cid:51)(cid:41)(cid:48)(cid:9)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:33)(cid:83)(cid:83)(cid:79)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:80)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:65)(cid:0) (cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:0) (cid:78)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:83)(cid:89)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:33)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:36)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0) (cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:14)(cid:0)
(cid:52)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:78)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:108)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:71)(cid:78)(cid:73)(cid:90)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:71)(cid:76)(cid:79)(cid:66)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:89)(cid:0) (cid:66)(cid:89)(cid:0) (cid:79)(cid:82)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:90)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:83)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:66)(cid:89)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:41)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:47)(cid:82)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:90)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:14)(cid:0) (cid:35)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:80)(cid:0) (cid:78)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)
(cid:33)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:36)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:51)(cid:67)(cid:82)(cid:73)(cid:80)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:25)(cid:23)(cid:22)(cid:21)(cid:17)(cid:45)(cid:17)(cid:16)(cid:25)(cid:14)
WIPRO LIMITED
Corporate Identity Number (CIN)
(cid:47)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0) (cid:41)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0) (cid:46)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:8)(cid:35)(cid:41)(cid:46)(cid:9)(cid:12)(cid:0) (cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:66)(cid:89)(cid:0)
(cid:45)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:89)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:33)(cid:70)(cid:70)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0) (cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0)
L32102KA1945PLC020800(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:71)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)
(cid:46)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:24)(cid:16)(cid:16)(cid:14)
Registrar and Transfer Agents
The power of share transfer and related operations have
(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0) (cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:71)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:50)(cid:69)(cid:71)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:82)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:70)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:33)(cid:71)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0) (cid:43)(cid:65)(cid:82)(cid:86)(cid:89)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:85)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:73)(cid:86)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:89)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:66)(cid:65)(cid:68)(cid:14)
Share Transfer System
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:84)(cid:85)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:84)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:70)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:0)
(cid:80)(cid:72)(cid:89)(cid:83)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:71)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:76)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:23)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:89)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:73)(cid:80)(cid:84)(cid:12)(cid:0)
(cid:73)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:79)(cid:67)(cid:85)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:76)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:83)(cid:14)
(cid:55)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:108)(cid:88)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:85)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:67)(cid:76)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:15)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:23)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:89)(cid:83)(cid:0)
(cid:73)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:79)(cid:67)(cid:85)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:76)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:83)(cid:14)
Address for correspondence
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:71)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:70)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:33)(cid:71)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:71)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:0)
(cid:66)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:14)
Karvy Computershare Private Ltd.
(cid:43)(cid:65)(cid:82)(cid:86)(cid:89)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:69)
(cid:43)(cid:65)(cid:82)(cid:86)(cid:89)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:85)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:73)(cid:86)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)
(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:26)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)
(cid:48)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:26)(cid:0)(cid:17)(cid:23)(cid:13)(cid:18)(cid:20)(cid:12)(cid:0)(cid:54)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:50)(cid:65)(cid:79)(cid:0)(cid:46)(cid:65)(cid:71)(cid:65)(cid:82)(cid:12)
(cid:45)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:65)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:12)
(cid:40)(cid:89)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:66)(cid:65)(cid:68)(cid:26)(cid:0)(cid:21)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:24)(cid:17)(cid:14)
(cid:52)(cid:69)(cid:76)(cid:26)(cid:0)(cid:11)(cid:25)(cid:17)(cid:0)(cid:20)(cid:16)(cid:0)(cid:18)(cid:19)(cid:20)(cid:18)(cid:16)(cid:24)(cid:17)(cid:21)
(cid:38)(cid:65)(cid:88)(cid:26)(cid:0)(cid:11)(cid:25)(cid:17)(cid:0)(cid:20)(cid:16)(cid:0)(cid:18)(cid:19)(cid:20)(cid:18)(cid:16)(cid:24)(cid:17)(cid:20)
(cid:37)(cid:77)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:73)(cid:68)(cid:26)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:72)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:32)(cid:75)(cid:65)(cid:82)(cid:86)(cid:89)(cid:14)(cid:67)(cid:79)(cid:77)
(cid:35)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:79)(cid:78)(cid:26)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:54)(cid:0)(cid:43)(cid:0)(cid:42)(cid:65)(cid:89)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:50)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:72)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:68)(cid:68)(cid:89)(cid:14)
Overseas depository for ADSs
JP Morgan Chase Bank
(cid:22)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:55)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:84)
(cid:46)(cid:69)(cid:87)(cid:0)(cid:57)(cid:79)(cid:82)(cid:75)(cid:12)(cid:0)(cid:46)(cid:57)(cid:0)(cid:17)(cid:16)(cid:18)(cid:22)(cid:16)
(cid:52)(cid:69)(cid:76)(cid:26)(cid:0)(cid:11)(cid:17)(cid:0)(cid:18)(cid:17)(cid:18)(cid:0)(cid:22)(cid:20)(cid:24)(cid:0)(cid:19)(cid:18)(cid:16)(cid:24)
(cid:38)(cid:65)(cid:88)(cid:26)(cid:0)(cid:11)(cid:17)(cid:0)(cid:18)(cid:17)(cid:18)(cid:0)(cid:22)(cid:20)(cid:24)(cid:0)(cid:21)(cid:21)(cid:23)(cid:22)
Indian custodian for ADSs
India sub custody
(cid:42)(cid:48)(cid:0)(cid:45)(cid:79)(cid:82)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:0)(cid:46)(cid:14)(cid:33)(cid:14)
(cid:22)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:38)(cid:76)(cid:79)(cid:79)(cid:82)(cid:12)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:73)(cid:71)(cid:77)(cid:12)(cid:0)(cid:34)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:78)(cid:71)
(cid:34)(cid:69)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:52)(cid:79)(cid:89)(cid:79)(cid:84)(cid:65)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:79)(cid:87)(cid:82)(cid:79)(cid:79)(cid:77)
(cid:45)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:83)(cid:80)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:76)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:8)(cid:55)(cid:9)
(cid:45)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:65)(cid:73)(cid:0)(cid:20)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:22)(cid:20)
(cid:52)(cid:69)(cid:76)(cid:26)(cid:0)(cid:11)(cid:25)(cid:17)(cid:0)(cid:18)(cid:18)(cid:0)(cid:22)(cid:22)(cid:20)(cid:25)(cid:18)(cid:21)(cid:24)(cid:24)
(cid:38)(cid:65)(cid:88)(cid:26)(cid:0)(cid:11)(cid:25)(cid:17)(cid:0)(cid:18)(cid:18)(cid:0)(cid:22)(cid:22)(cid:20)(cid:25)(cid:18)(cid:21)(cid:16)(cid:25)
Web-based Query Redressal System
(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:89)(cid:0)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:90)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:78)(cid:69)(cid:87)(cid:0)(cid:70)(cid:65)(cid:67)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:84)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:71)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:82)(cid:83)(cid:0)
(cid:6)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:70)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:33)(cid:71)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:14)
(cid:48)(cid:76)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:86)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:0)http://karisma.karvy.com(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:67)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:104)(cid:73)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:118)(cid:0)
(cid:79)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:71)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:71)(cid:72)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:71)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)
(cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:76)(cid:79)(cid:71)(cid:0) (cid:79)(cid:78)(cid:14)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:82)(cid:89)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:104)(cid:49)(cid:53)(cid:37)(cid:50)(cid:41)(cid:37)(cid:51)(cid:118)(cid:0)
(cid:79)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:87)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:87)(cid:79)(cid:85)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:71)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:71)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:82)(cid:69)(cid:71)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:78)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:14)(cid:0) (cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:85)(cid:83)(cid:15)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:69)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:89)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)
(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:82)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:80)(cid:76)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:85)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:65)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:78)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:104)(cid:54)(cid:41)(cid:37)(cid:55)(cid:0)(cid:50)(cid:37)(cid:48)(cid:44)(cid:57)(cid:118)(cid:0)
after 24 hours. The investors can continue to put additional
(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:83)(cid:108)(cid:69)(cid:68)(cid:14)
(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)
(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:83)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:71)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:66)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:26)
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0) (cid:54)(cid:0) (cid:50)(cid:65)(cid:77)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:12)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:82)(cid:89)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)
(cid:36)(cid:79)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:73)
(cid:51)(cid:65)(cid:82)(cid:74)(cid:65)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:19)(cid:21)
(cid:48)(cid:72)(cid:26)(cid:0)(cid:11)(cid:25)(cid:17)(cid:0)(cid:24)(cid:16)(cid:0)(cid:18)(cid:24)(cid:20)(cid:20)(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:17)(cid:0)
(cid:8)(cid:37)(cid:88)(cid:84)(cid:78)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:18)(cid:22)(cid:17)(cid:24)(cid:21)(cid:9)
(cid:38)(cid:65)(cid:88)(cid:26)(cid:0)(cid:11)(cid:25)(cid:17)(cid:0)(cid:24)(cid:16)(cid:0)(cid:18)(cid:24)(cid:20)(cid:20)(cid:16)(cid:16)(cid:21)(cid:17)
(cid:37)(cid:77)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:26)(cid:0)
(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:14)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:75)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:65)(cid:78)(cid:32)(cid:87)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:14)(cid:67)(cid:79)(cid:77)
(cid:48)(cid:72)(cid:26)(cid:0)(cid:11)(cid:25)(cid:17)(cid:0)(cid:24)(cid:16)(cid:0)(cid:18)(cid:24)(cid:20)(cid:20)(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:17)(cid:0)(cid:8)(cid:37)(cid:88)(cid:84)(cid:78)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:18)(cid:22)(cid:17)(cid:24)(cid:19)(cid:9)
(cid:38)(cid:65)(cid:88)(cid:26)(cid:0)(cid:11)(cid:25)(cid:17)(cid:0)(cid:24)(cid:16)(cid:0)(cid:18)(cid:24)(cid:20)(cid:20)(cid:16)(cid:16)(cid:21)(cid:17)
(cid:37)(cid:77)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:26)
(cid:75)(cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:14)(cid:71)(cid:79)(cid:80)(cid:65)(cid:76)(cid:32)(cid:87)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:14)(cid:67)(cid:79)(cid:77)
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:39)(cid:0)
(cid:43)(cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:12)(cid:0)
(cid:51)(cid:69)(cid:78)(cid:73)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:82)(cid:13)
Secretarial &
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)
(cid:36)(cid:79)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:73)
(cid:51)(cid:65)(cid:82)(cid:74)(cid:65)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:19)(cid:21)
(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:71)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0) (cid:66)(cid:69)(cid:0) (cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:71)(cid:72)(cid:0) (cid:69)(cid:77)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:70)(cid:79)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:69)(cid:77)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:73)(cid:68)(cid:26)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:82)(cid:32)(cid:75)(cid:65)(cid:82)(cid:86)(cid:89)(cid:14)(cid:67)(cid:79)(cid:77)
(cid:33)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:89)(cid:83)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:52)(cid:69)(cid:65)(cid:77)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:67)(cid:76)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:108)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:38)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:15)(cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:26)
(cid:48)(cid:72)(cid:26)(cid:0) (cid:11)(cid:25)(cid:17)(cid:0) (cid:24)(cid:16)(cid:0) (cid:18)(cid:24)(cid:20)(cid:20)(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:17)(cid:0) (cid:8)(cid:37)(cid:88)(cid:84)(cid:78)(cid:0)
(cid:18)(cid:18)(cid:22)(cid:17)(cid:24)(cid:22)(cid:9)
(cid:38)(cid:65)(cid:88)(cid:26)(cid:0)(cid:11)(cid:25)(cid:17)(cid:0)(cid:24)(cid:16)(cid:0)(cid:18)(cid:24)(cid:20)(cid:20)(cid:16)(cid:16)(cid:21)(cid:17)
(cid:37)(cid:77)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:26)
(cid:82)(cid:65)(cid:74)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:14)(cid:83)(cid:72)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:77)(cid:65)(cid:76)(cid:32)(cid:87)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:14)(cid:67)(cid:79)(cid:77)
(cid:48)(cid:72)(cid:26)(cid:0)(cid:11)(cid:17)(cid:0)(cid:22)(cid:21)(cid:16)(cid:13)(cid:19)(cid:17)(cid:22)(cid:13)(cid:19)(cid:21)(cid:19)(cid:23)
(cid:37)(cid:77)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:0) (cid:26)(cid:0) (cid:83)(cid:82)(cid:73)(cid:68)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:14)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:65)(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:66)(cid:85)(cid:32)
(cid:87)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:14)(cid:67)(cid:79)(cid:77)
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:50)(cid:65)(cid:74)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:0)(cid:43)(cid:85)(cid:77)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:77)(cid:65)(cid:76)
(cid:54)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:6)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)
(cid:52)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)
(cid:36)(cid:79)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:73)
(cid:51)(cid:65)(cid:82)(cid:74)(cid:65)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:19)(cid:21)
(cid:45)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:0)(cid:51)(cid:82)(cid:73)(cid:68)(cid:72)(cid:65)(cid:82)
(cid:35)(cid:38)(cid:47)(cid:0) (cid:6)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:50)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:12)(cid:0)
(cid:33)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:37)(cid:85)(cid:82)(cid:79)(cid:80)(cid:69)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)
(cid:37)(cid:65)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:34)(cid:82)(cid:85)(cid:78)(cid:83)(cid:87)(cid:73)(cid:67)(cid:75)
Tower 2
(cid:46)(cid:69)(cid:87)(cid:0)(cid:42)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:69)(cid:89)
(cid:53)(cid:51)(cid:0)
(cid:22)(cid:16)
WIPRO LIMITED
Description of voting rights
(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:82)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:86)(cid:79)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:82)(cid:73)(cid:71)(cid:72)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:13)(cid:80)(cid:65)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:0)(cid:66)(cid:65)(cid:83)(cid:73)(cid:83)(cid:14)
Table 04 Distribution of Shareholding and categories of Shareholders as per Clause 35 of the Listing Agreement as on March 31, 2010
Category
(cid:16)(cid:13)(cid:21)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:21)(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:0)(cid:13)(cid:0)(cid:17)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:17)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:0)(cid:13)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:0)(cid:13)(cid:0)(cid:19)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:19)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:0)(cid:13)(cid:0)(cid:20)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:20)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:0)(cid:13)(cid:0)(cid:21)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:21)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:0)(cid:13)(cid:0)(cid:17)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:17)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:66)(cid:79)(cid:86)(cid:69)
Total
31-Mar-10
31-Mar-09
No. of
Shareholders
%age of
Shares
No. of Shares % of Total
Equity
No. of
Shareholders
%age of
Shares
No. of Shares % of Total
Equity
(cid:17)(cid:23)(cid:22)(cid:12)(cid:19)(cid:16)(cid:17)
(cid:25)(cid:24)(cid:14)(cid:18)(cid:21)
(cid:17)(cid:21)(cid:12)(cid:16)(cid:24)(cid:20)(cid:12)(cid:22)(cid:23)(cid:24)
(cid:17)(cid:12)(cid:18)(cid:19)(cid:19)
(cid:23)(cid:17)(cid:25)
277
155
(cid:23)(cid:22)
(cid:18)(cid:16)(cid:21)
472
(cid:16)(cid:14)(cid:22)(cid:25)
(cid:16)(cid:14)(cid:20)(cid:16)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:25)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:17)
(cid:20)(cid:12)(cid:19)(cid:24)(cid:24)(cid:12)(cid:21)(cid:22)(cid:16)
(cid:21)(cid:12)(cid:16)(cid:24)(cid:16)(cid:12)(cid:21)(cid:20)(cid:16)
(cid:19)(cid:12)(cid:19)(cid:25)(cid:23)(cid:12)(cid:18)(cid:23)(cid:17)
(cid:18)(cid:12)(cid:23)(cid:16)(cid:20)(cid:12)(cid:24)(cid:20)(cid:23)
(cid:17)(cid:12)(cid:23)(cid:19)(cid:24)(cid:12)(cid:24)(cid:25)(cid:16)
(cid:23)(cid:12)(cid:17)(cid:16)(cid:24)(cid:12)(cid:22)(cid:16)(cid:25)
(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:18)(cid:24)(cid:12)(cid:23)(cid:16)(cid:23)(cid:12)(cid:23)(cid:25)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:23)
179,438 100.00 1,468,211,189
(cid:17)(cid:14)(cid:16)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:19)(cid:16)
(cid:16)(cid:14)(cid:19)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:20)(cid:24)
(cid:18)(cid:18)(cid:20)(cid:12)(cid:23)(cid:23)(cid:22)
(cid:25)(cid:24)(cid:14)(cid:19)(cid:25)
(cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:21)(cid:21)(cid:19)(cid:12)(cid:25)(cid:16)(cid:17)
(cid:17)(cid:12)(cid:21)(cid:21)(cid:20)
(cid:25)(cid:21)(cid:23)
(cid:19)(cid:19)(cid:16)
(cid:17)(cid:22)(cid:17)
(cid:24)(cid:25)
(cid:17)(cid:25)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:22)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:20)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:23)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:25)
(cid:21)(cid:12)(cid:21)(cid:22)(cid:25)(cid:12)(cid:22)(cid:22)(cid:24)
(cid:22)(cid:12)(cid:23)(cid:21)(cid:18)(cid:12)(cid:19)(cid:24)(cid:25)
(cid:20)(cid:12)(cid:16)(cid:21)(cid:23)(cid:12)(cid:20)(cid:18)(cid:24)
(cid:18)(cid:12)(cid:24)(cid:19)(cid:20)(cid:12)(cid:19)(cid:18)(cid:24)
(cid:17)(cid:12)(cid:25)(cid:25)(cid:23)(cid:12)(cid:21)(cid:24)(cid:16)
(cid:22)(cid:12)(cid:23)(cid:21)(cid:16)(cid:12)(cid:23)(cid:22)(cid:18)
1.27
(cid:16)(cid:14)(cid:19)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:20)(cid:22)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:25)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:20)(cid:22)
(cid:25)(cid:23)(cid:14)(cid:19)(cid:17)
100.00
(cid:19)(cid:25)(cid:20)
228,456
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:23)
(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:20)(cid:22)(cid:20)(cid:12)(cid:22)(cid:25)(cid:16)
100.00 1,464,980,746
(cid:25)(cid:22)(cid:14)(cid:24)(cid:18)
100.00
(cid:55)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:66)(cid:79)(cid:85)(cid:84)(cid:0)(cid:20)(cid:17)(cid:19)(cid:16)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:69)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:14)
Table 05 Distribution of shareholding – City-wise as of March 31, 2010
S. No. City
(cid:33)(cid:39)(cid:50)(cid:33)
(cid:33)(cid:40)(cid:45)(cid:37)(cid:36)(cid:33)(cid:34)(cid:33)(cid:36)
(cid:33)(cid:40)(cid:45)(cid:37)(cid:36)(cid:46)(cid:33)(cid:39)(cid:33)(cid:50)
(cid:33)(cid:43)(cid:47)(cid:44)(cid:33)
(cid:33)(cid:44)(cid:44)(cid:33)(cid:40)(cid:33)(cid:34)(cid:33)(cid:36)
(cid:33)(cid:44)(cid:55)(cid:33)(cid:57)(cid:37)
(cid:33)(cid:45)(cid:34)(cid:33)(cid:44)(cid:33)(cid:0)(cid:35)(cid:41)(cid:52)(cid:57)
(cid:33)(cid:45)(cid:50)(cid:41)(cid:52)(cid:51)(cid:33)(cid:50)
(cid:33)(cid:46)(cid:33)(cid:46)(cid:36)
(cid:33)(cid:53)(cid:50)(cid:33)(cid:46)(cid:39)(cid:33)(cid:34)(cid:33)(cid:36)
(cid:34)(cid:33)(cid:46)(cid:39)(cid:33)(cid:44)(cid:47)(cid:50)(cid:37)
(cid:34)(cid:33)(cid:50)(cid:50)(cid:33)(cid:35)(cid:43)(cid:48)(cid:47)(cid:50)(cid:37)
(cid:34)(cid:37)(cid:44)(cid:39)(cid:33)(cid:53)(cid:45)
(cid:34)(cid:40)(cid:33)(cid:50)(cid:53)(cid:35)(cid:40)
(cid:34)(cid:40)(cid:33)(cid:54)(cid:46)(cid:33)(cid:39)(cid:33)(cid:50)
(cid:34)(cid:40)(cid:47)(cid:48)(cid:33)(cid:44)
(cid:34)(cid:40)(cid:53)(cid:34)(cid:33)(cid:46)(cid:37)(cid:51)(cid:40)(cid:55)(cid:33)(cid:50)
(cid:34)(cid:40)(cid:53)(cid:51)(cid:33)(cid:55)(cid:33)(cid:44)
(cid:34)(cid:53)(cid:50)(cid:36)(cid:55)(cid:33)(cid:46)
(cid:35)(cid:33)(cid:44)(cid:35)(cid:53)(cid:52)(cid:52)(cid:33)
(cid:35)(cid:33)(cid:44)(cid:41)(cid:35)(cid:53)(cid:52)
(cid:35)(cid:40)(cid:33)(cid:46)(cid:36)(cid:41)(cid:39)(cid:33)(cid:50)(cid:40)
(cid:35)(cid:40)(cid:37)(cid:46)(cid:46)(cid:33)(cid:41)
(cid:35)(cid:40)(cid:41)(cid:46)(cid:51)(cid:53)(cid:50)(cid:33)
(cid:35)(cid:47)(cid:35)(cid:40)(cid:41)(cid:46)
(cid:35)(cid:47)(cid:41)(cid:45)(cid:34)(cid:33)(cid:52)(cid:47)(cid:50)(cid:37)
(cid:36)(cid:37)(cid:40)(cid:50)(cid:33)(cid:36)(cid:53)(cid:46)
(cid:36)(cid:40)(cid:33)(cid:50)(cid:55)(cid:33)(cid:36)
(cid:36)(cid:47)(cid:45)(cid:34)(cid:41)(cid:54)(cid:33)(cid:44)(cid:41)
(cid:37)(cid:44)(cid:53)(cid:50)(cid:53)
(cid:37)(cid:50)(cid:47)(cid:36)(cid:37)
(cid:38)(cid:33)(cid:50)(cid:41)(cid:36)(cid:33)(cid:34)(cid:33)(cid:36)
1
2
3
4
5
(cid:22)
7
(cid:24)
(cid:25)
(cid:17)(cid:16)
11
12
13
14
15
(cid:17)(cid:22)
17
(cid:17)(cid:24)
(cid:17)(cid:25)
(cid:18)(cid:16)
21
22
23
24
25
(cid:18)(cid:22)
27
(cid:18)(cid:24)
(cid:18)(cid:25)
(cid:19)(cid:16)
31
32
(cid:22)(cid:17)
No. of
Shareholders
(cid:20)(cid:22)(cid:20)
(cid:22)(cid:12)(cid:23)(cid:16)(cid:17)
345
(cid:18)(cid:20)(cid:25)
(cid:19)(cid:18)(cid:22)
(cid:18)(cid:16)(cid:20)
(cid:18)(cid:22)(cid:25)
222
(cid:22)(cid:24)(cid:18)
321
(cid:17)(cid:23)(cid:12)(cid:19)(cid:25)(cid:25)
(cid:18)(cid:23)(cid:24)
334
(cid:18)(cid:21)(cid:16)
(cid:19)(cid:24)(cid:17)
(cid:22)(cid:19)(cid:16)
373
471
413
(cid:22)(cid:12)(cid:17)(cid:25)(cid:16)
351
(cid:22)(cid:23)(cid:25)
(cid:24)(cid:12)(cid:21)(cid:23)(cid:16)
(cid:20)(cid:22)(cid:24)
(cid:24)(cid:25)(cid:25)
(cid:17)(cid:12)(cid:16)(cid:25)(cid:20)
323
257
(cid:17)(cid:12)(cid:16)(cid:21)(cid:18)
277
233
457
Percentage
No. of Equity Shares
Percentage
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:22)
3.73
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:25)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:19)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:24)
(cid:25)(cid:14)(cid:23)(cid:16)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:25)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:19)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:22)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:19)
3.45
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:16)
(cid:16)(cid:14)(cid:19)(cid:24)
(cid:20)(cid:14)(cid:23)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:22)
(cid:16)(cid:14)(cid:21)(cid:16)
(cid:16)(cid:14)(cid:22)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:21)(cid:25)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:21)
(cid:18)(cid:23)(cid:12)(cid:22)(cid:18)(cid:23)
(cid:23)(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:22)(cid:24)(cid:18)
(cid:19)(cid:19)(cid:12)(cid:16)(cid:21)(cid:21)
(cid:19)(cid:24)(cid:12)(cid:16)(cid:19)(cid:21)
(cid:17)(cid:25)(cid:12)(cid:22)(cid:25)(cid:16)
(cid:18)(cid:25)(cid:12)(cid:17)(cid:20)(cid:22)
(cid:18)(cid:17)(cid:12)(cid:21)(cid:23)(cid:17)
(cid:17)(cid:18)(cid:12)(cid:25)(cid:18)(cid:17)
(cid:23)(cid:23)(cid:12)(cid:22)(cid:23)(cid:21)
(cid:25)(cid:23)(cid:12)(cid:22)(cid:21)(cid:23)
(cid:17)(cid:12)(cid:17)(cid:24)(cid:24)(cid:12)(cid:23)(cid:21)(cid:17)(cid:12)(cid:24)(cid:20)(cid:17)
(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:25)(cid:20)(cid:16)
(cid:17)(cid:22)(cid:12)(cid:24)(cid:20)(cid:20)
(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:25)(cid:20)(cid:17)
(cid:17)(cid:16)(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:16)(cid:19)
(cid:20)(cid:23)(cid:12)(cid:23)(cid:17)(cid:19)
(cid:18)(cid:22)(cid:12)(cid:21)(cid:24)(cid:24)
(cid:25)(cid:25)(cid:16)(cid:12)(cid:22)(cid:21)(cid:22)
(cid:18)(cid:20)(cid:12)(cid:18)(cid:18)(cid:25)
(cid:22)(cid:24)(cid:25)(cid:12)(cid:17)(cid:20)(cid:25)
(cid:19)(cid:19)(cid:12)(cid:21)(cid:24)(cid:25)
(cid:17)(cid:17)(cid:25)(cid:12)(cid:23)(cid:16)(cid:21)
(cid:19)(cid:12)(cid:16)(cid:20)(cid:22)(cid:12)(cid:21)(cid:23)(cid:22)
(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:18)(cid:23)(cid:24)
(cid:17)(cid:18)(cid:16)(cid:12)(cid:22)(cid:22)(cid:20)
(cid:25)(cid:24)(cid:12)(cid:17)(cid:24)(cid:23)
(cid:18)(cid:19)(cid:12)(cid:19)(cid:25)(cid:18)
(cid:17)(cid:23)(cid:12)(cid:17)(cid:17)(cid:20)
(cid:23)(cid:19)(cid:12)(cid:25)(cid:23)(cid:18)
(cid:18)(cid:22)(cid:12)(cid:16)(cid:22)(cid:25)
(cid:24)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:19)
(cid:20)(cid:16)(cid:12)(cid:23)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:20)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:23)
(cid:24)(cid:16)(cid:14)(cid:25)(cid:22)(cid:22)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:23)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:22)(cid:23)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:20)(cid:23)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:16)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:23)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:19)
WIPRO LIMITED
S. No. City
33
34
35
(cid:19)(cid:22)
37
(cid:19)(cid:24)
(cid:19)(cid:25)
(cid:20)(cid:16)
41
42
43
44
45
(cid:20)(cid:22)
47
(cid:20)(cid:24)
(cid:20)(cid:25)
(cid:21)(cid:16)
51
52
53
54
55
(cid:21)(cid:22)
57
(cid:21)(cid:24)
(cid:21)(cid:25)
(cid:22)(cid:16)
(cid:22)(cid:17)
(cid:22)(cid:18)
(cid:22)(cid:19)
(cid:22)(cid:20)
(cid:22)(cid:21)
(cid:22)(cid:22)
(cid:22)(cid:23)
(cid:22)(cid:24)
(cid:22)(cid:25)
(cid:23)(cid:16)
71
72
73
74
75
(cid:23)(cid:22)
77
(cid:23)(cid:24)
(cid:23)(cid:25)
(cid:24)(cid:16)
(cid:24)(cid:17)
(cid:24)(cid:18)
(cid:24)(cid:19)
(cid:24)(cid:20)
(cid:24)(cid:21)
(cid:38)(cid:47)(cid:50)(cid:37)(cid:41)(cid:39)(cid:46)(cid:0)(cid:33)(cid:36)(cid:36)(cid:50)(cid:37)(cid:51)(cid:51)(cid:37)(cid:51)
(cid:39)(cid:33)(cid:46)(cid:36)(cid:40)(cid:41)(cid:0)(cid:46)(cid:33)(cid:39)(cid:33)(cid:50)
(cid:39)(cid:40)(cid:33)(cid:58)(cid:41)(cid:33)(cid:34)(cid:33)(cid:36)
(cid:39)(cid:47)(cid:36)(cid:40)(cid:50)(cid:33)
(cid:39)(cid:53)(cid:46)(cid:52)(cid:53)(cid:50)
(cid:39)(cid:53)(cid:50)(cid:39)(cid:33)(cid:47)(cid:46)
(cid:39)(cid:53)(cid:55)(cid:33)(cid:40)(cid:33)(cid:52)(cid:41)
(cid:39)(cid:55)(cid:33)(cid:44)(cid:41)(cid:47)(cid:50)
(cid:40)(cid:41)(cid:45)(cid:33)(cid:52)(cid:46)(cid:33)(cid:39)(cid:33)(cid:50)
(cid:40)(cid:47)(cid:55)(cid:50)(cid:33)(cid:40)
(cid:40)(cid:53)(cid:34)(cid:44)(cid:41)
(cid:40)(cid:57)(cid:36)(cid:37)(cid:50)(cid:33)(cid:34)(cid:33)(cid:36)
(cid:41)(cid:46)(cid:36)(cid:47)(cid:50)(cid:37)
(cid:42)(cid:33)(cid:41)(cid:48)(cid:53)(cid:50)
(cid:42)(cid:33)(cid:44)(cid:33)(cid:46)(cid:36)(cid:40)(cid:33)(cid:50)
(cid:42)(cid:33)(cid:44)(cid:39)(cid:33)(cid:47)(cid:46)
(cid:42)(cid:33)(cid:45)(cid:45)(cid:53)
(cid:42)(cid:33)(cid:45)(cid:46)(cid:33)(cid:39)(cid:33)(cid:50)
(cid:42)(cid:33)(cid:45)(cid:51)(cid:40)(cid:37)(cid:36)(cid:48)(cid:53)(cid:50)
(cid:42)(cid:47)(cid:36)(cid:40)(cid:48)(cid:53)(cid:50)
(cid:43)(cid:33)(cid:44)(cid:57)(cid:33)(cid:46)
(cid:43)(cid:33)(cid:46)(cid:48)(cid:53)(cid:50)
(cid:43)(cid:33)(cid:50)(cid:43)(cid:33)(cid:44)(cid:33)(cid:0)(cid:15)(cid:0)(cid:36)(cid:33)(cid:43)(cid:51)(cid:40)(cid:41)(cid:46)(cid:33)(cid:0)(cid:43)(cid:33)(cid:46)
(cid:43)(cid:47)(cid:44)(cid:40)(cid:33)(cid:48)(cid:53)(cid:50)
(cid:44)(cid:53)(cid:35)(cid:43)(cid:46)(cid:47)(cid:55)
(cid:44)(cid:53)(cid:36)(cid:40)(cid:41)(cid:33)(cid:46)(cid:33)
(cid:45)(cid:33)(cid:36)(cid:53)(cid:50)(cid:33)(cid:41)
(cid:45)(cid:33)(cid:46)(cid:39)(cid:33)(cid:44)(cid:47)(cid:50)(cid:37)
(cid:45)(cid:33)(cid:50)(cid:39)(cid:33)(cid:47)(cid:46)
(cid:45)(cid:37)(cid:37)(cid:50)(cid:53)(cid:52)
(cid:45)(cid:37)(cid:40)(cid:51)(cid:33)(cid:46)(cid:33)
(cid:45)(cid:53)(cid:45)(cid:34)(cid:33)(cid:41)
(cid:45)(cid:57)(cid:51)(cid:47)(cid:50)(cid:37)
(cid:46)(cid:33)(cid:36)(cid:41)(cid:33)(cid:36)
(cid:46)(cid:33)(cid:39)(cid:48)(cid:53)(cid:50)
(cid:46)(cid:33)(cid:51)(cid:41)(cid:43)
(cid:46)(cid:33)(cid:54)(cid:33)(cid:51)(cid:33)(cid:50)(cid:41)
(cid:46)(cid:33)(cid:54)(cid:41)(cid:0)(cid:45)(cid:53)(cid:45)(cid:34)(cid:33)(cid:41)
(cid:46)(cid:37)(cid:55)(cid:0)(cid:36)(cid:37)(cid:44)(cid:40)(cid:41)
(cid:46)(cid:47)(cid:41)(cid:36)(cid:33)
(cid:48)(cid:33)(cid:44)(cid:39)(cid:40)(cid:33)(cid:52)
(cid:48)(cid:33)(cid:46)(cid:33)(cid:42)(cid:41)
(cid:48)(cid:33)(cid:46)(cid:54)(cid:37)(cid:44)
(cid:48)(cid:33)(cid:50)(cid:39)(cid:33)(cid:46)(cid:33)(cid:51)(cid:0)(cid:13)(cid:0)(cid:43)(cid:47)(cid:44)(cid:43)(cid:33)(cid:52)(cid:33)
(cid:48)(cid:33)(cid:52)(cid:46)(cid:33)
(cid:48)(cid:47)(cid:46)(cid:36)(cid:41)(cid:35)(cid:40)(cid:37)(cid:50)(cid:50)(cid:57)
(cid:48)(cid:53)(cid:46)(cid:37)
(cid:50)(cid:33)(cid:42)(cid:43)(cid:47)(cid:52)
(cid:50)(cid:33)(cid:46)(cid:35)(cid:40)(cid:41)
(cid:51)(cid:33)(cid:44)(cid:37)(cid:45)
(cid:51)(cid:33)(cid:52)(cid:33)(cid:50)(cid:33)
(cid:51)(cid:40)(cid:41)(cid:45)(cid:47)(cid:39)(cid:33)
(cid:51)(cid:47)(cid:44)(cid:33)(cid:48)(cid:53)(cid:50)
No. of
Shareholders
(cid:18)(cid:12)(cid:17)(cid:17)(cid:16)
(cid:17)(cid:12)(cid:17)(cid:18)(cid:17)
(cid:22)(cid:16)(cid:24)
(cid:18)(cid:16)(cid:24)
235
(cid:17)(cid:12)(cid:16)(cid:19)(cid:25)
242
(cid:18)(cid:22)(cid:17)
(cid:18)(cid:25)(cid:17)
(cid:22)(cid:19)(cid:16)
(cid:20)(cid:24)(cid:21)
(cid:21)(cid:12)(cid:17)(cid:17)(cid:24)
(cid:24)(cid:23)(cid:20)
(cid:17)(cid:12)(cid:17)(cid:25)(cid:25)
257
(cid:19)(cid:25)(cid:21)
(cid:18)(cid:20)(cid:24)
424
445
(cid:20)(cid:21)(cid:25)
(cid:23)(cid:25)(cid:19)
(cid:24)(cid:21)(cid:17)
(cid:21)(cid:24)(cid:22)
(cid:20)(cid:20)(cid:16)
(cid:17)(cid:12)(cid:18)(cid:20)(cid:17)
(cid:18)(cid:24)(cid:24)
535
(cid:17)(cid:12)(cid:19)(cid:20)(cid:22)
277
333
(cid:21)(cid:24)(cid:25)
(cid:19)(cid:24)(cid:12)(cid:22)(cid:25)(cid:25)
(cid:24)(cid:21)(cid:19)
(cid:19)(cid:25)(cid:25)
(cid:17)(cid:12)(cid:16)(cid:25)(cid:20)
(cid:17)(cid:12)(cid:18)(cid:23)(cid:25)
(cid:20)(cid:22)(cid:23)
(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:20)(cid:22)
(cid:24)(cid:12)(cid:22)(cid:23)(cid:18)
(cid:25)(cid:22)(cid:17)
243
512
(cid:22)(cid:18)(cid:20)
(cid:21)(cid:16)(cid:19)
(cid:22)(cid:18)(cid:25)
(cid:18)(cid:16)(cid:25)
(cid:24)(cid:12)(cid:24)(cid:25)(cid:16)
(cid:17)(cid:16)(cid:18)(cid:22)
321
(cid:20)(cid:25)(cid:22)
(cid:21)(cid:21)(cid:25)
(cid:18)(cid:16)(cid:23)
(cid:19)(cid:16)(cid:23)
Percentage
No. of Equity Shares
Percentage
(cid:17)(cid:14)(cid:17)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:22)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:19)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:21)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:22)
(cid:16)(cid:14)(cid:19)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:23)
(cid:18)(cid:14)(cid:24)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:20)(cid:25)
(cid:16)(cid:14)(cid:22)(cid:23)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:22)
(cid:16)(cid:14)(cid:20)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:20)(cid:23)
(cid:16)(cid:14)(cid:19)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:22)(cid:25)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:22)
(cid:16)(cid:14)(cid:19)(cid:16)
(cid:16)(cid:14)(cid:23)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:25)
(cid:16)(cid:14)(cid:19)(cid:19)
21.57
(cid:16)(cid:14)(cid:20)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:22)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:23)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:22)
(cid:16)(cid:14)(cid:24)(cid:17)
(cid:20)(cid:14)(cid:24)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:21)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:25)
(cid:16)(cid:14)(cid:19)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:19)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:18)
(cid:20)(cid:14)(cid:25)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:21)(cid:23)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:19)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:23)
(cid:22)(cid:24)(cid:21)(cid:12)(cid:23)(cid:23)(cid:16)
(cid:22)(cid:21)(cid:12)(cid:18)(cid:21)(cid:24)
(cid:22)(cid:18)(cid:12)(cid:17)(cid:16)(cid:23)
(cid:17)(cid:19)(cid:12)(cid:17)(cid:17)(cid:17)
(cid:17)(cid:21)(cid:12)(cid:25)(cid:21)(cid:18)
(cid:18)(cid:17)(cid:22)(cid:12)(cid:23)(cid:18)(cid:16)
(cid:17)(cid:22)(cid:12)(cid:20)(cid:21)(cid:23)
(cid:17)(cid:17)(cid:12)(cid:24)(cid:23)(cid:23)
(cid:17)(cid:22)(cid:12)(cid:20)(cid:16)(cid:21)
(cid:20)(cid:17)(cid:12)(cid:24)(cid:24)(cid:24)
(cid:23)(cid:22)(cid:12)(cid:22)(cid:25)(cid:21)
(cid:17)(cid:12)(cid:18)(cid:18)(cid:24)(cid:12)(cid:22)(cid:25)(cid:24)
(cid:23)(cid:18)(cid:12)(cid:18)(cid:18)(cid:25)
(cid:24)(cid:18)(cid:12)(cid:19)(cid:22)(cid:17)
(cid:19)(cid:19)(cid:12)(cid:21)(cid:16)(cid:24)
(cid:18)(cid:12)(cid:20)(cid:21)(cid:19)(cid:12)(cid:24)(cid:23)(cid:19)
(cid:17)(cid:20)(cid:12)(cid:25)(cid:20)(cid:25)
(cid:18)(cid:22)(cid:12)(cid:24)(cid:17)(cid:22)
(cid:21)(cid:24)(cid:12)(cid:20)(cid:25)(cid:22)
(cid:17)(cid:22)(cid:12)(cid:23)(cid:20)(cid:25)
(cid:17)(cid:25)(cid:22)(cid:12)(cid:22)(cid:18)(cid:24)
(cid:21)(cid:21)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:21)
(cid:19)(cid:24)(cid:12)(cid:20)(cid:21)(cid:20)
(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:19)(cid:21)(cid:22)
(cid:17)(cid:16)(cid:23)(cid:12)(cid:20)(cid:18)(cid:22)
(cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:18)(cid:17)(cid:23)
(cid:21)(cid:20)(cid:12)(cid:18)(cid:22)(cid:24)
(cid:17)(cid:20)(cid:24)(cid:12)(cid:22)(cid:24)(cid:17)
(cid:20)(cid:25)(cid:12)(cid:16)(cid:23)(cid:25)
(cid:20)(cid:21)(cid:12)(cid:25)(cid:18)(cid:23)
(cid:20)(cid:20)(cid:12)(cid:24)(cid:18)(cid:25)
(cid:18)(cid:20)(cid:21)(cid:12)(cid:22)(cid:16)(cid:19)(cid:12)(cid:19)(cid:16)(cid:21)
(cid:24)(cid:24)(cid:12)(cid:16)(cid:25)(cid:23)
(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:18)(cid:16)(cid:24)
(cid:17)(cid:21)(cid:17)(cid:12)(cid:24)(cid:20)(cid:22)
(cid:25)(cid:23)(cid:12)(cid:25)(cid:18)(cid:21)
(cid:20)(cid:25)(cid:12)(cid:25)(cid:18)(cid:16)
(cid:17)(cid:23)(cid:23)(cid:12)(cid:23)(cid:20)(cid:20)
(cid:17)(cid:12)(cid:25)(cid:16)(cid:16)(cid:12)(cid:22)(cid:22)(cid:19)
(cid:17)(cid:18)(cid:20)(cid:12)(cid:25)(cid:22)(cid:16)
(cid:18)(cid:20)(cid:12)(cid:22)(cid:25)(cid:18)
(cid:22)(cid:21)(cid:12)(cid:19)(cid:22)(cid:22)
(cid:18)(cid:24)(cid:12)(cid:23)(cid:18)(cid:25)
(cid:18)(cid:22)(cid:12)(cid:24)(cid:21)(cid:18)
(cid:19)(cid:25)(cid:12)(cid:20)(cid:25)(cid:25)
(cid:18)(cid:16)(cid:12)(cid:20)(cid:25)(cid:24)
(cid:17)(cid:12)(cid:22)(cid:17)(cid:20)(cid:12)(cid:23)(cid:21)(cid:16)
(cid:17)(cid:18)(cid:22)(cid:12)(cid:22)(cid:16)(cid:16)
(cid:17)(cid:20)(cid:12)(cid:21)(cid:19)(cid:21)
(cid:24)(cid:23)(cid:12)(cid:20)(cid:16)(cid:16)
(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:23)(cid:23)(cid:18)
(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:24)(cid:18)(cid:20)
(cid:17)(cid:18)(cid:12)(cid:20)(cid:23)(cid:22)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:20)(cid:23)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:17)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:24)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:22)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:22)(cid:23)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:17)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:23)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:17)(cid:16)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:19)
(cid:17)(cid:22)(cid:14)(cid:23)(cid:18)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:22)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:17)(cid:16)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:23)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:17)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:18)(cid:25)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:25)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:17)(cid:16)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:25)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:22)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:22)(cid:18)
WIPRO LIMITED
S. No. City
(cid:24)(cid:22)
(cid:24)(cid:23)
(cid:24)(cid:24)
(cid:24)(cid:25)
(cid:25)(cid:16)
(cid:25)(cid:17)
(cid:25)(cid:18)
(cid:25)(cid:19)
(cid:25)(cid:20)
(cid:25)(cid:21)
(cid:25)(cid:22)
(cid:25)(cid:23)
(cid:25)(cid:24)
(cid:25)(cid:25)
(cid:17)(cid:16)(cid:16)
(cid:51)(cid:53)(cid:50)(cid:33)(cid:52)
(cid:52)(cid:40)(cid:33)(cid:46)(cid:37)
(cid:52)(cid:41)(cid:50)(cid:53)(cid:35)(cid:40)(cid:41)(cid:50)(cid:33)(cid:48)(cid:48)(cid:33)(cid:44)(cid:44)(cid:41)
(cid:52)(cid:41)(cid:50)(cid:53)(cid:54)(cid:33)(cid:44)(cid:44)(cid:33)
(cid:52)(cid:50)(cid:41)(cid:35)(cid:40)(cid:53)(cid:50)
(cid:52)(cid:50)(cid:41)(cid:54)(cid:33)(cid:46)(cid:36)(cid:50)(cid:53)(cid:45)
(cid:53)(cid:36)(cid:33)(cid:41)(cid:48)(cid:53)(cid:50)
(cid:53)(cid:36)(cid:53)(cid:48)(cid:41)
(cid:53)(cid:44)(cid:40)(cid:33)(cid:51)(cid:46)(cid:33)(cid:39)(cid:33)(cid:50)
(cid:54)(cid:33)(cid:36)(cid:47)(cid:36)(cid:33)(cid:50)(cid:33)
(cid:54)(cid:33)(cid:44)(cid:51)(cid:33)(cid:36)
(cid:54)(cid:33)(cid:50)(cid:33)(cid:46)(cid:33)(cid:51)(cid:41)
(cid:54)(cid:41)(cid:42)(cid:33)(cid:57)(cid:33)(cid:55)(cid:33)(cid:36)(cid:33)
(cid:54)(cid:41)(cid:51)(cid:33)(cid:43)(cid:40)(cid:33)(cid:48)(cid:33)(cid:52)(cid:46)(cid:33)(cid:45)
(cid:47)(cid:52)(cid:40)(cid:37)(cid:50)(cid:51)
TOTAL
No. of
Shareholders
(cid:18)(cid:12)(cid:24)(cid:25)(cid:18)
(cid:19)(cid:12)(cid:21)(cid:23)(cid:21)
(cid:21)(cid:21)(cid:16)
(cid:18)(cid:22)(cid:21)
(cid:22)(cid:18)(cid:19)
(cid:24)(cid:18)(cid:25)
(cid:19)(cid:19)(cid:22)
(cid:20)(cid:19)(cid:24)
212
(cid:19)(cid:12)(cid:19)(cid:20)(cid:25)
453
(cid:19)(cid:17)(cid:22)
372
522
(cid:18)(cid:17)(cid:12)(cid:18)(cid:18)(cid:16)
179,438
Percentage
No. of Equity Shares
Percentage
(cid:17)(cid:14)(cid:22)(cid:17)
(cid:17)(cid:14)(cid:25)(cid:25)
(cid:16)(cid:14)(cid:19)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:19)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:20)(cid:22)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:25)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:18)
(cid:17)(cid:14)(cid:24)(cid:23)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:24)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:25)
(cid:17)(cid:17)(cid:14)(cid:24)(cid:19)
100.00
(cid:17)(cid:17)(cid:12)(cid:22)(cid:21)(cid:24)(cid:12)(cid:22)(cid:16)(cid:20)
(cid:20)(cid:20)(cid:19)(cid:12)(cid:24)(cid:21)(cid:20)
(cid:20)(cid:17)(cid:12)(cid:22)(cid:21)(cid:25)
(cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:20)(cid:18)(cid:19)
(cid:20)(cid:20)(cid:12)(cid:18)(cid:22)(cid:21)
(cid:22)(cid:24)(cid:12)(cid:23)(cid:17)(cid:25)
(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:17)(cid:21)(cid:17)
(cid:21)(cid:20)(cid:12)(cid:20)(cid:17)(cid:23)
(cid:25)(cid:12)(cid:22)(cid:22)(cid:19)
(cid:20)(cid:21)(cid:22)(cid:12)(cid:16)(cid:23)(cid:23)
(cid:18)(cid:23)(cid:21)(cid:12)(cid:21)(cid:25)(cid:21)
(cid:17)(cid:22)(cid:12)(cid:17)(cid:17)(cid:22)
(cid:18)(cid:22)(cid:12)(cid:24)(cid:16)(cid:17)
(cid:21)(cid:20)(cid:12)(cid:18)(cid:21)(cid:18)
(cid:19)(cid:12)(cid:19)(cid:20)(cid:16)(cid:12)(cid:21)(cid:19)(cid:16)
1,468,211,189
(cid:16)(cid:14)(cid:23)(cid:25)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:19)(cid:16)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:19)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:17)(cid:25)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:18)(cid:18)(cid:24)
100.00
I a) Shareholding Pattern as of March 31, 2010 under Clause 35 of the Listing Agreement
Category
code (I)
Category of shareholder
(II)
Number of
shareholders
(III)
Total number
of shares
Number of
shares held in
dematerialized
form
Total shareholding as a
percentage of total number
of shares
As a
percentage of
(A+B)
As a
percentage of
(A+B+C)
Shares Pledged or
otherwise encumbered
Number
of Shares
As a
Percentage
Shareholding of Promoter
and Promoter Group
Indian
(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:15)(cid:40)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:0)
(cid:53)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:38)(cid:65)(cid:77)(cid:73)(cid:76)(cid:89)
(cid:35)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:15)(cid:0)
(cid:51)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:8)(cid:83)(cid:9)
(cid:34)(cid:79)(cid:68)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)
(cid:8)(cid:48)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:80)(cid:65)(cid:67)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)
(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:73)(cid:86)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:15)
(cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:18)(cid:21)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:9)(cid:10)
(cid:38)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:15)(cid:0)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:83)(cid:0)
(cid:33)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:47)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:13)(cid:13)(cid:0)
(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:73)(cid:80)(cid:0)(cid:108)(cid:82)(cid:77)(cid:83)(cid:0)
(cid:8)(cid:48)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:80)(cid:65)(cid:67)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)
(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:73)(cid:80)(cid:0)
(cid:108)(cid:82)(cid:77)(cid:83)(cid:9)
Sub-Total (A)(1)
Foreign
(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:0)(cid:8)(cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:13)
(cid:50)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:15)(cid:0)
(cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:9)
(cid:34)(cid:79)(cid:68)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)
Institutions
(cid:33)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:47)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:0)(cid:8)(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:70)(cid:89)(cid:9)
Sub-Total (A)(2)
(A)
(1)
(cid:8)(cid:65)(cid:9)
(cid:8)(cid:66)(cid:9)
(cid:8)(cid:67)(cid:9)
(cid:8)(cid:68)(cid:9)
(cid:8)(cid:69)(cid:9)
(2)
(cid:8)(cid:65)(cid:9)
(cid:8)(cid:66)(cid:9)
(cid:8)(cid:67)(cid:9)
(cid:8)(cid:68)(cid:9)
(cid:22)(cid:19)
4
Nil
4
Nil
3
(cid:21)(cid:23)(cid:12)(cid:20)(cid:16)(cid:23)(cid:12)(cid:22)(cid:22)(cid:16)
(cid:0)(cid:21)(cid:23)(cid:12)(cid:16)(cid:24)(cid:24)(cid:12)(cid:20)(cid:22)(cid:16)(cid:0)
Nil
Nil
(cid:0)(cid:17)(cid:19)(cid:20)(cid:12)(cid:22)(cid:20)(cid:19)(cid:12)(cid:24)(cid:16)(cid:16)(cid:0)
(cid:0)(cid:17)(cid:19)(cid:20)(cid:12)(cid:22)(cid:20)(cid:19)(cid:12)(cid:24)(cid:16)(cid:16)(cid:0)
(cid:19)(cid:14)(cid:25)(cid:24)
Nil
(cid:25)(cid:14)(cid:19)(cid:18)
(cid:19)(cid:14)(cid:25)(cid:17)
Nil
(cid:25)(cid:14)(cid:17)(cid:23)
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
(cid:0)(cid:25)(cid:23)(cid:21)(cid:12)(cid:21)(cid:18)(cid:16)(cid:12)(cid:24)(cid:16)(cid:16)(cid:0)
(cid:0)(cid:25)(cid:23)(cid:21)(cid:12)(cid:21)(cid:18)(cid:16)(cid:12)(cid:24)(cid:16)(cid:16)(cid:0)
(cid:22)(cid:23)(cid:14)(cid:21)(cid:22)
(cid:22)(cid:22)(cid:14)(cid:20)(cid:20)
11
1,167,572,260
1,167,253,060
80.86
79.52
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
NIL
Nil
Nil
Nil
NIL
Nil
Nil
Nil
NIL
Nil
Nil
Nil
NIL
Nil
Nil
Nil
NIL
WIPRO LIMITED
Category
code (I)
Category of shareholder
(II)
Number of
shareholders
(III)
Total number
of shares
Number of
shares held in
dematerialized
form
11
(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:17)(cid:22)(cid:23)(cid:12)(cid:21)(cid:23)(cid:18)(cid:12)(cid:18)(cid:22)(cid:16)(cid:0)
(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:17)(cid:22)(cid:23)(cid:12)(cid:18)(cid:21)(cid:19)(cid:12)(cid:16)(cid:22)(cid:16)(cid:0)
Total shareholding as a
percentage of total number
of shares
As a
percentage of
(A+B)
(cid:24)(cid:16)(cid:14)(cid:24)(cid:22)
As a
percentage of
(A+B+C)
(cid:23)(cid:25)(cid:14)(cid:21)(cid:18)
Shares Pledged or
otherwise encumbered
Number
of Shares
As a
Percentage
Nil
Nil
NA
NA
NA
NA
(cid:8)(cid:34)(cid:9)
(cid:8)(cid:17)(cid:9)
(cid:8)(cid:65)(cid:9)
(cid:8)(cid:66)(cid:9)
(cid:8)(cid:67)(cid:9)
(cid:8)(cid:68)(cid:9)
(cid:8)(cid:69)(cid:9)
(cid:8)(cid:70)(cid:9)
(cid:8)(cid:71)(cid:9)
(cid:8)(cid:72)(cid:9)
(cid:8)(cid:18)(cid:9)
(cid:8)(cid:65)(cid:9)
(cid:8)(cid:66)(cid:9)
(cid:8)(cid:67)(cid:9)
(cid:8)(cid:35)(cid:9)
Total Shareholding of
Promoter and Promoter
Group (A)= (A)(1)+(A)(2)
(cid:48)(cid:85)(cid:66)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)
Institutions
(cid:45)(cid:85)(cid:84)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:38)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:83)(cid:15)(cid:0)(cid:53)(cid:52)(cid:41)
(cid:38)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:15)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:83)
(cid:35)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:15)(cid:0)
(cid:51)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:8)(cid:83)(cid:9)
(cid:54)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:65)(cid:80)(cid:73)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:38)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:83)
(cid:41)(cid:78)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)
(cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
(cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:8)(cid:69)(cid:88)(cid:67)(cid:76)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:33)(cid:36)(cid:50)(cid:9)
(cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:0)(cid:54)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:65)(cid:80)(cid:73)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
Investors
(cid:33)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:47)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:8)(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:70)(cid:89)(cid:9)
Sub-Total (B)(1)
(cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:73)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)
(cid:34)(cid:79)(cid:68)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)
Individuals
i. Individual shareholders
(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:67)(cid:65)(cid:80)(cid:73)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:85)(cid:80)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:17)(cid:0)(cid:76)(cid:65)(cid:75)(cid:72)(cid:14)
ii. Individual shareholders
(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:67)(cid:65)(cid:80)(cid:73)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:17)(cid:0)(cid:76)(cid:65)(cid:75)(cid:72)(cid:14)
(cid:33)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:47)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:8)(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:70)(cid:89)(cid:9)
(cid:8)(cid:73)(cid:9)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:83)
(cid:8)(cid:73)(cid:73)(cid:9)(cid:0)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:10)(cid:10)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)
(cid:8)(cid:65)(cid:9)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:67)(cid:0)(cid:34)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:108)(cid:84)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:85)(cid:83)(cid:84)
(cid:8)(cid:66)(cid:9)(cid:0)(cid:47)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:85)(cid:83)(cid:84)
(cid:8)(cid:73)(cid:73)(cid:73)(cid:9)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)
(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)
(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:10)(cid:10)(cid:10)
(cid:8)(cid:73)(cid:86)(cid:9)(cid:0)(cid:35)(cid:76)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)
(cid:8)(cid:86)(cid:9)(cid:0)(cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:0)(cid:46)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:83)
Sub-Total (B)(2)
(cid:52)(cid:79)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:48)(cid:85)(cid:66)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:0)
(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)
(cid:8)(cid:34)(cid:9)(cid:29)(cid:0)(cid:8)(cid:34)(cid:9)(cid:8)(cid:17)(cid:9)(cid:11)(cid:8)(cid:34)(cid:9)(cid:8)(cid:18)(cid:9)
TOTAL (A)+(B)
(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:35)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:0)(cid:65)(cid:71)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:87)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:36)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)
(cid:50)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:73)(cid:80)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
GRAND TOTAL
(A)+(B)+(C)
115
17
Nil
Nil
1
332
Nil
(cid:25)(cid:12)(cid:18)(cid:21)(cid:18)(cid:12)(cid:24)(cid:22)(cid:21)
(cid:21)(cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:16)(cid:23)(cid:21)
Nil
(cid:25)(cid:12)(cid:18)(cid:21)(cid:12)(cid:18)(cid:24)(cid:22)(cid:21)
(cid:21)(cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:16)(cid:23)(cid:21)
Nil
Nil
(cid:17)(cid:21)(cid:12)(cid:18)(cid:22)(cid:17)(cid:12)(cid:24)(cid:22)(cid:19)
(cid:17)(cid:16)(cid:22)(cid:12)(cid:17)(cid:16)(cid:25)(cid:12)(cid:19)(cid:21)(cid:19)
Nil
(cid:17)(cid:21)(cid:12)(cid:18)(cid:22)(cid:17)(cid:12)(cid:24)(cid:22)(cid:19)
(cid:17)(cid:16)(cid:22)(cid:12)(cid:17)(cid:16)(cid:25)(cid:12)(cid:19)(cid:21)(cid:19)
Nil
Nil
Nil
465
Nil
131,142,156
Nil
131,142,156
1745
(cid:20)(cid:17)(cid:12)(cid:16)(cid:22)(cid:16)(cid:12)(cid:18)(cid:17)(cid:18)
(cid:0)(cid:19)(cid:16)(cid:12)(cid:22)(cid:17)(cid:21)(cid:12)(cid:25)(cid:17)(cid:16)(cid:0)
(cid:17)(cid:23)(cid:19)(cid:22)(cid:17)(cid:23)
(cid:19)(cid:18)(cid:12)(cid:25)(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:24)(cid:24)(cid:25)
(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:22)(cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:19)(cid:21)(cid:16)
(cid:16)(cid:14)(cid:22)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:20)
Nil
Nil
(cid:17)(cid:14)(cid:16)(cid:22)
7.35
Nil
Nil
9.08
(cid:18)(cid:14)(cid:24)(cid:20)
(cid:18)(cid:14)(cid:18)(cid:24)
(cid:17)(cid:24)(cid:25)
(cid:20)(cid:23)(cid:12)(cid:23)(cid:16)(cid:24)(cid:12)(cid:18)(cid:22)(cid:20)
(cid:18)(cid:24)(cid:12)(cid:25)(cid:22)(cid:22)(cid:12)(cid:19)(cid:24)(cid:20)
(cid:19)(cid:14)(cid:19)(cid:16)
(cid:19)(cid:18)(cid:18)(cid:24)
(cid:17)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:25)(cid:16)(cid:12)(cid:23)(cid:16)(cid:24)
(cid:18)(cid:12)(cid:24)(cid:21)(cid:22)(cid:12)(cid:25)(cid:16)(cid:24)
1
(cid:18)(cid:16)
(cid:22)
(cid:0)(cid:25)(cid:22)(cid:24)(cid:12)(cid:24)(cid:16)(cid:19)(cid:0)
(cid:23)(cid:12)(cid:25)(cid:23)(cid:19)(cid:12)(cid:21)(cid:22)(cid:24)
(cid:0)(cid:17)(cid:22)(cid:17)(cid:12)(cid:18)(cid:17)(cid:24)(cid:0)
(cid:0)(cid:13)(cid:0)
(cid:23)(cid:12)(cid:25)(cid:23)(cid:19)(cid:12)(cid:21)(cid:22)(cid:24)
(cid:0)(cid:17)(cid:22)(cid:17)(cid:12)(cid:18)(cid:17)(cid:24)(cid:0)
147
(cid:24)
178,961
(cid:17)(cid:23)(cid:25)(cid:12)(cid:20)(cid:18)(cid:22)
(cid:17)(cid:12)(cid:19)(cid:18)(cid:21)(cid:12)(cid:20)(cid:25)(cid:25)
(cid:17)(cid:12)(cid:19)(cid:21)(cid:20)(cid:18)
145,312,703
(cid:0)(cid:18)(cid:23)(cid:22)(cid:12)(cid:20)(cid:21)(cid:20)(cid:12)(cid:24)(cid:21)(cid:25)(cid:0)
(cid:17)(cid:12)(cid:19)(cid:18)(cid:21)(cid:12)(cid:20)(cid:25)(cid:25)
(cid:17)(cid:12)(cid:19)(cid:21)(cid:20)(cid:18)
103,531,379
(cid:0)(cid:18)(cid:19)(cid:20)(cid:12)(cid:22)(cid:23)(cid:19)(cid:12)(cid:21)(cid:19)(cid:21)(cid:0)
(cid:16)(cid:14)(cid:25)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:23)
(cid:16)(cid:14)(cid:21)(cid:21)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:25)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:22)
10.06
(cid:17)(cid:25)(cid:14)(cid:17)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:22)(cid:19)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:20)
(cid:17)(cid:14)(cid:16)(cid:20)
7.23
8.93
(cid:18)(cid:14)(cid:24)(cid:24)
2.24
3.25
(cid:16)(cid:14)(cid:25)(cid:16)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:23)
(cid:16)(cid:14)(cid:21)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:25)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)
9.99
(cid:17)(cid:24)(cid:14)(cid:24)(cid:19)
NA
NA
NA
NA
179437
1
1,444,027,119 1,401,926,595
(cid:18)(cid:20)(cid:12)(cid:17)(cid:24)(cid:20)(cid:12)(cid:16)(cid:23)(cid:16)
(cid:18)(cid:20)(cid:12)(cid:17)(cid:24)(cid:20)(cid:12)(cid:16)(cid:23)(cid:16)
100.00
(cid:17)(cid:14)(cid:22)(cid:23)
98.35
(cid:17)(cid:14)(cid:22)(cid:21)
Nil
NA
Nil
NA
179,438
1,468,211,189 1,426,110,665
100
Nil
Nil
(cid:22)(cid:20)
WIPRO LIMITED
I)(b) Statement showing Shareholding of persons belonging to the category “Promoter and (cid:48)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:39)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:80)(cid:118)
Sr. No. Name of the shareholder
Number of
shares
Shares as a percentage of total
number of shares {i.e., Grand
Total (A)+(B)+(C) indicated in
Statement at para (A)(1) above}
(cid:8)(cid:41)(cid:54)(cid:9)
(cid:8)(cid:41)(cid:41)(cid:9)
(cid:33)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:40)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)
(cid:57)(cid:65)(cid:83)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:33)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)
(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:33)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)
(cid:52)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:81)(cid:0)(cid:33)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)
(cid:45)(cid:82)(cid:0)(cid:33)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:40)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:40)(cid:65)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:77)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)
(cid:45)(cid:82)(cid:0)(cid:33)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:40)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:65)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)
(cid:45)(cid:82)(cid:0)(cid:33)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:40)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:58)(cid:65)(cid:83)(cid:72)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)
(cid:50)(cid:69)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:48)(cid:86)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:44)(cid:84)(cid:68)(cid:14)
(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:89)(cid:65)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:48)(cid:86)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:44)(cid:84)(cid:68)(cid:14)
(cid:46)(cid:65)(cid:80)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:48)(cid:86)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:44)(cid:84)(cid:68)(cid:14)
(cid:33)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)(cid:0)(cid:38)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:8)(cid:41)(cid:9)(cid:0)(cid:48)(cid:86)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:44)(cid:84)(cid:68)(cid:14)
(cid:8)(cid:41)(cid:9)
1
2
3
4
5
(cid:22)
7
(cid:24)
(cid:25)
(cid:17)(cid:16)
11
TOTAL
(cid:8)(cid:41)(cid:41)(cid:41)(cid:9)
(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:12)(cid:16)(cid:20)(cid:19)(cid:12)(cid:16)(cid:22)(cid:16)(cid:0)
(cid:0)(cid:22)(cid:19)(cid:23)(cid:12)(cid:22)(cid:16)(cid:16)(cid:0)
(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:24)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:0)
(cid:0)(cid:17)(cid:21)(cid:25)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:0)
(cid:19)(cid:18)(cid:22)(cid:12)(cid:18)(cid:21)(cid:25)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:19)(cid:18)(cid:21)(cid:12)(cid:16)(cid:17)(cid:23)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:19)(cid:18)(cid:20)(cid:12)(cid:18)(cid:20)(cid:20)(cid:12)(cid:24)(cid:16)(cid:16)
(cid:21)(cid:17)(cid:12)(cid:16)(cid:17)(cid:20)(cid:12)(cid:18)(cid:16)(cid:16)
(cid:19)(cid:24)(cid:12)(cid:24)(cid:22)(cid:16)(cid:12)(cid:22)(cid:16)(cid:16)
(cid:19)(cid:24)(cid:12)(cid:18)(cid:22)(cid:19)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:0)(cid:22)(cid:12)(cid:21)(cid:16)(cid:22)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:0)
1,167,572,260
Shares Pledged
or otherwise
encumbered
(cid:46)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:8)(cid:54)(cid:9)
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
Nil
(cid:19)(cid:14)(cid:24)(cid:18)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:17)
22.22
22.14
(cid:18)(cid:18)(cid:14)(cid:16)(cid:24)
3.47
(cid:18)(cid:14)(cid:22)(cid:21)
(cid:18)(cid:14)(cid:22)(cid:17)
(cid:16)(cid:14)(cid:20)(cid:20)
79.52
(I)(c) Statement showing Shareholding of persons belonging to the category “Public” and holding more than 1% of the total number of shares
Sr. No. Name of the shareholder
(cid:44)(cid:73)(cid:70)(cid:69)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)
1
TOTAL
(I)(d) Statement showing details of locked-in shares
Sr. No. Name of the shareholder
1
TOTAL
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:67)(cid:0)(cid:34)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:108)(cid:84)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:8)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:71)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:82)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:83)(cid:79)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:108)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:12)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:67)(cid:9)
Number of shares Shares as a percentage of total number of shares
{i.e., Grand Total (A)+(B)+(C) indicated in
Statement at para (I)(a) above}
(cid:17)(cid:14)(cid:16)(cid:20)(cid:5)
1.04%
(cid:17)(cid:21)(cid:12)(cid:18)(cid:22)(cid:17)(cid:12)(cid:24)(cid:22)(cid:19)
15,261,863
Category of
Shareholders
(Promoters / Public)
Number of
locked-in shares
(cid:48)(cid:85)(cid:66)(cid:76)(cid:73)(cid:67)
(cid:18)(cid:20)(cid:18)(cid:12)(cid:18)(cid:16)(cid:17)
Locked-in shares as a percentage of total
number of shares {i.e., Grand Total
(A)+(B)+(C) indicated in Statement at
para (I)(a) above}
(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:17)(cid:23)
242,201
0.017
(II)(a) Statement showing details of Depository Receipts (DRs)
Sr. No. Type of outstanding DR (ADRs, GDRs,
SDRs, etc.)
Number of
outstanding DRs
Number of
shares underlying
outstanding DRs
1
(cid:33)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:36)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:80)(cid:73)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:8)(cid:36)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:0)
(cid:13)(cid:0)(cid:42)(cid:48)(cid:0)(cid:45)(cid:79)(cid:82)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:9)(cid:0)
(cid:18)(cid:20)(cid:12)(cid:17)(cid:24)(cid:20)(cid:12)(cid:16)(cid:23)(cid:16)
(cid:0)(cid:18)(cid:20)(cid:12)(cid:17)(cid:24)(cid:20)(cid:12)(cid:16)(cid:23)(cid:16)(cid:0)
Shares underlying outstanding DRs as a
percentage of total number of shares {i.e.,
Grand Total (A)+(B)+(C) indicated in
Statement at para (I)(a) above}
(cid:17)(cid:14)(cid:22)(cid:21)
TOTAL
(II)(b) Statement showing Holding of Depository Receipts (DRs), where underlying shares are in excess of 1% of the total number of shares
24,184,070
24,184,070
1.65
Sr. No. Name of the DR Holder
Type of outstanding
DR (ADRs, GDRs,
SDRs, etc.)
Number of
outstanding DRs
1
Nil
Nil
Nil
Number
of shares
underlying
outstanding
DRs
Nil
Shares underlying outstanding
DRs as a percentage of total
number of shares {i.e., Grand
Total (A)+(B)+(C) indicated in
Statement at para (I)(a) above}
Nil
(cid:10)(cid:0)(cid:47)(cid:85)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:17)(cid:19)(cid:20)(cid:12)(cid:22)(cid:20)(cid:19)(cid:12)(cid:24)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:79)(cid:87)(cid:78)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:41)(cid:8)(cid:33)(cid:9)(cid:8)(cid:0)(cid:67)(cid:9)(cid:12)(cid:0)(cid:22)(cid:12)(cid:21)(cid:16)(cid:22)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:33)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)(cid:0)(cid:38)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:8)(cid:41)(cid:9)(cid:0)(cid:48)(cid:86)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:44)(cid:84)(cid:68)(cid:14)(cid:0)(cid:0)
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:33)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)(cid:0)(cid:38)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:8)(cid:41)(cid:9)(cid:0)(cid:48)(cid:86)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:44)(cid:84)(cid:68)(cid:14)(cid:0)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:76)(cid:85)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:104)(cid:48)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:71)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:118)(cid:14)
(cid:10)(cid:10)(cid:0)(cid:47)(cid:85)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:24)(cid:12)(cid:25)(cid:20)(cid:18)(cid:12)(cid:19)(cid:23)(cid:17)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:25)(cid:22)(cid:24)(cid:12)(cid:24)(cid:16)(cid:19)(cid:0)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:37)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:14)
(cid:10)(cid:10)(cid:10)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:0)(cid:18)(cid:20)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:19)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:17)(cid:19)(cid:23)(cid:12)(cid:18)(cid:17)(cid:24)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:19)(cid:0)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)
and relatives.
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:77)(cid:85)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:89)(cid:0)(cid:68)(cid:79)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:82)(cid:67)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:83)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:73)(cid:108)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:76)(cid:0)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:76)(cid:65)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:108)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:104)(cid:33)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:47)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:118)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:71)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:14)
(cid:46)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:26)(cid:0)(cid:2)(cid:48)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:2)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:2)(cid:48)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:39)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:80)(cid:2)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:2)(cid:48)(cid:85)(cid:66)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:2)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:35)(cid:76)(cid:65)(cid:85)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:20)(cid:16)(cid:33)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:33)(cid:71)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:0)(cid:14)
(cid:22)(cid:21)
WIPRO LIMITED
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:84)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:79)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)
(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:33)(cid:78)(cid:78)(cid:69)(cid:88)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:12)(cid:0)
(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:34)(cid:41)(cid:0)(cid:8)(cid:37)(cid:51)(cid:47)(cid:48)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:37)(cid:51)(cid:48)(cid:48)(cid:9)(cid:0)(cid:39)(cid:85)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:25)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)
(cid:84)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:14)
Dematerialization of shares and liquidity
(cid:33)(cid:66)(cid:79)(cid:85)(cid:84)(cid:0)(cid:25)(cid:23)(cid:5)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:84)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:90)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:85)(cid:80)(cid:84)(cid:79)(cid:0)
(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:12)
Table 06 List of top Ten shareholders of the Company as at
March 31, 2010
Sl.
No.
1
2
3
4
5
(cid:22)
7
(cid:24)
(cid:25)
(cid:17)(cid:16)
Name of the shareholder
No. of shares
%
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:40)(cid:65)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:77)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:0)
(cid:50)(cid:69)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:40)(cid:65)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:77)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:40)(cid:65)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:77)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:0)
(cid:50)(cid:69)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:65)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:40)(cid:65)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:77)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:0)
(cid:50)(cid:69)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:58)(cid:65)(cid:83)(cid:72)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)
(cid:33)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:40)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)
(cid:50)(cid:69)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:6)(cid:0) (cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:73)(cid:86)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)
(cid:54)(cid:73)(cid:68)(cid:89)(cid:65)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:6)(cid:0) (cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:48)(cid:86)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:44)(cid:84)(cid:68)(cid:14)
(cid:46)(cid:65)(cid:80)(cid:69)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:6)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:48)(cid:86)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:44)(cid:84)(cid:68)(cid:14)
(cid:42)(cid:48)(cid:0)(cid:45)(cid:79)(cid:82)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:0)
(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:33)(cid:36)(cid:50)(cid:0)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)
(cid:44)(cid:73)(cid:70)(cid:69)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)
(cid:45)(cid:65)(cid:83)(cid:75)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:48)(cid:86)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:44)(cid:84)(cid:68)(cid:14)(cid:0)(cid:0)
(cid:19)(cid:18)(cid:22)(cid:12)(cid:18)(cid:21)(cid:25)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
22.22
(cid:19)(cid:18)(cid:21)(cid:12)(cid:16)(cid:17)(cid:23)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
22.14
(cid:19)(cid:18)(cid:20)(cid:12)(cid:18)(cid:20)(cid:20)(cid:12)(cid:24)(cid:16)(cid:16)
(cid:18)(cid:18)(cid:14)(cid:16)(cid:24)
(cid:10)(cid:21)(cid:23)(cid:12)(cid:20)(cid:16)(cid:23)(cid:12)(cid:22)(cid:22)(cid:16)
(cid:21)(cid:17)(cid:12)(cid:16)(cid:17)(cid:20)(cid:12)(cid:18)(cid:16)(cid:16)
(cid:19)(cid:14)(cid:25)(cid:17)
3.47
(cid:19)(cid:24)(cid:12)(cid:24)(cid:22)(cid:16)(cid:12)(cid:22)(cid:16)(cid:16)
(cid:18)(cid:14)(cid:22)(cid:21)
(cid:19)(cid:24)(cid:12)(cid:18)(cid:22)(cid:19)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:18)(cid:14)(cid:22)(cid:17)
(cid:18)(cid:20)(cid:12)(cid:17)(cid:24)(cid:20)(cid:12)(cid:16)(cid:23)(cid:16)
(cid:17)(cid:14)(cid:22)(cid:21)
(cid:17)(cid:21)(cid:12)(cid:18)(cid:22)(cid:17)(cid:12)(cid:24)(cid:22)(cid:19)
(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:20)(cid:17)(cid:22)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:17)(cid:14)(cid:16)(cid:20)
(cid:16)(cid:14)(cid:23)(cid:16)
(cid:10)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:67)(cid:76)(cid:85)(cid:68)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:74)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:14)
SECOND LAYER: GOVERNANCE BY THE BOARD OF
DIRECTORS
(cid:33)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0)
(cid:70)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:87)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)
(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:14)(cid:69)(cid:14)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:70)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:66)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:72)(cid:73)(cid:80)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:89)(cid:0)
(cid:73)(cid:78)(cid:109)(cid:85)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:74)(cid:85)(cid:68)(cid:71)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:83)(cid:70)(cid:89)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:82)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:108)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:76)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:65)(cid:71)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)
(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:46)(cid:69)(cid:87)(cid:0) (cid:57)(cid:79)(cid:82)(cid:75)(cid:0) (cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:108)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)
(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:71)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:14)
Azim H. Premji(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:35)(cid:72)(cid:73)(cid:69)(cid:70)(cid:0) (cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:47)(cid:70)(cid:108)(cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:12)(cid:0)
(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:8)(cid:36)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:9)(cid:0)
(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:80)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:22)(cid:24)(cid:14)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)(cid:0)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:51)(cid:67)(cid:73)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:37)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:37)(cid:78)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:53)(cid:14)(cid:51)(cid:14)(cid:33)(cid:14)
Dr. Ashok Ganguly(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)
(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:25)(cid:14)(cid:0)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:6)(cid:0)
(cid:46)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:14)(cid:0)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)
(cid:67)(cid:85)(cid:82)(cid:82)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:38)(cid:73)(cid:82)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:51)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:51)(cid:79)(cid:76)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:33)(cid:34)(cid:48)(cid:0) (cid:48)(cid:86)(cid:84)(cid:14)(cid:0) (cid:44)(cid:84)(cid:68)(cid:14)(cid:0) (cid:8)(cid:33)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:0) (cid:34)(cid:65)(cid:90)(cid:65)(cid:82)(cid:0) (cid:48)(cid:65)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:75)(cid:65)(cid:0) (cid:39)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:80)(cid:9)(cid:14)(cid:0) (cid:36)(cid:82)(cid:14)(cid:0) (cid:39)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)
(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:67)(cid:85)(cid:82)(cid:82)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:0)
(cid:6)(cid:0) (cid:45)(cid:65)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:0) (cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0) (cid:52)(cid:65)(cid:84)(cid:65)(cid:0) (cid:33)(cid:41)(cid:39)(cid:0) (cid:44)(cid:73)(cid:70)(cid:69)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:14)(cid:0) (cid:44)(cid:84)(cid:68)(cid:14)(cid:12)(cid:0)
(cid:40)(cid:69)(cid:77)(cid:79)(cid:71)(cid:69)(cid:78)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:0) (cid:48)(cid:86)(cid:84)(cid:14)(cid:0) (cid:44)(cid:84)(cid:68)(cid:14)(cid:12)(cid:0) (cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:34)(cid:76)(cid:65)(cid:67)(cid:75)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:78)(cid:69)(cid:0) (cid:39)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:80)(cid:8)(cid:33)(cid:68)(cid:86)(cid:73)(cid:83)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:9)(cid:12)(cid:0)
(cid:36)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:68)(cid:68)(cid:89)(cid:0)(cid:44)(cid:65)(cid:66)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:68)(cid:86)(cid:73)(cid:83)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)
(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:45)(cid:73)(cid:67)(cid:82)(cid:79)(cid:83)(cid:79)(cid:70)(cid:84)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:8)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:9)(cid:0)(cid:48)(cid:86)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:44)(cid:84)(cid:68)(cid:14)(cid:0)(cid:0)(cid:36)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:39)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)
(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:12)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:15)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:39)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:38)(cid:73)(cid:82)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:51)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:51)(cid:79)(cid:76)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:14)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:36)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:80)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:0)(cid:44)(cid:84)(cid:68)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:50)(cid:69)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:52)(cid:65)(cid:84)(cid:65)(cid:0) (cid:33)(cid:41)(cid:39)(cid:0) (cid:44)(cid:73)(cid:70)(cid:69)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:14)(cid:0) (cid:0) (cid:40)(cid:69)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:0) (cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:48)(cid:82)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:0) (cid:45)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:7)(cid:83)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:13)(cid:53)(cid:51)(cid:33)(cid:0)(cid:35)(cid:37)(cid:47)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:76)(cid:12)(cid:0)
(cid:83)(cid:69)(cid:84)(cid:0)(cid:85)(cid:80)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:45)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:53)(cid:51)(cid:33)(cid:14)(cid:0)(cid:0)(cid:36)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:39)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:50)(cid:65)(cid:74)(cid:89)(cid:65)(cid:0)(cid:51)(cid:65)(cid:66)(cid:72)(cid:65)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:0)
(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:34)(cid:82)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:83)(cid:72)(cid:0)(cid:33)(cid:73)(cid:82)(cid:87)(cid:65)(cid:89)(cid:83)(cid:0)(cid:48)(cid:76)(cid:67)(cid:0)(cid:8)(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:22)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:21)(cid:9)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:76)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:48)(cid:76)(cid:67)(cid:15)(cid:46)(cid:54)(cid:0)(cid:8)(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:16)(cid:13)(cid:25)(cid:23)(cid:9)(cid:27)(cid:0)(cid:36)(cid:82)(cid:0)(cid:39)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:40)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:76)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:8)(cid:17)(cid:25)(cid:24)(cid:16)(cid:13)(cid:25)(cid:16)(cid:9)(cid:14)(cid:0) (cid:0) (cid:36)(cid:82)(cid:14)(cid:0) (cid:39)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0) (cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)
(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0)
(cid:8)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:9)(cid:14)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:0) (cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:22)(cid:12)(cid:0) (cid:36)(cid:82)(cid:14)(cid:0) (cid:39)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0) (cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:34)(cid:37)(cid:0)
(cid:8)(cid:40)(cid:79)(cid:78)(cid:9)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:43)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:68)(cid:79)(cid:77)(cid:14)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:24)(cid:12)(cid:0)(cid:36)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:39)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:37)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:52)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:70)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:33)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:77)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:76)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:80)(cid:73)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:68)(cid:77)(cid:65)(cid:0)(cid:54)(cid:73)(cid:66)(cid:72)(cid:85)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:12)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:7)(cid:83)(cid:0)
(cid:83)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:67)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:24)(cid:13)(cid:16)(cid:25)(cid:14)
B.C. Prabhakar(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:38)(cid:69)(cid:66)(cid:82)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:23)(cid:14)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:76)(cid:65)(cid:87)(cid:89)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:23)(cid:16)(cid:14)(cid:0)
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:65)(cid:66)(cid:72)(cid:65)(cid:75)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:34)(cid:14)(cid:33)(cid:14)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:48)(cid:79)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:51)(cid:67)(cid:73)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:51)(cid:79)(cid:67)(cid:73)(cid:79)(cid:76)(cid:79)(cid:71)(cid:89)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:34)(cid:44)(cid:14)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:45)(cid:89)(cid:83)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:14)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:34)(cid:14)(cid:0)(cid:35)(cid:14)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:65)(cid:66)(cid:72)(cid:65)(cid:75)(cid:65)(cid:82)(cid:0)
(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:84)(cid:79)(cid:77)(cid:79)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:88)(cid:76)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:19)(cid:45)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:14)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:68)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:15)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:39)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:14)
Dr. Jagdish N. Sheth(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:42)(cid:65)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:25)(cid:14)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:70)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:37)(cid:77)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:17)(cid:14)(cid:0)(cid:36)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:69)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:78)(cid:79)(cid:86)(cid:79)(cid:76)(cid:84)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:67)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:51)(cid:65)(cid:70)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:44)(cid:84)(cid:68)(cid:14)(cid:0)(cid:36)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:69)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:34)(cid:14)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:8)(cid:40)(cid:79)(cid:78)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:14)(cid:9)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)
(cid:45)(cid:65)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:45)(cid:14)(cid:34)(cid:14)(cid:33)(cid:14)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:48)(cid:72)(cid:14)(cid:36)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:34)(cid:69)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:73)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:51)(cid:67)(cid:73)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:48)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:83)(cid:66)(cid:85)(cid:82)(cid:71)(cid:72)(cid:12)(cid:0)(cid:53)(cid:14)(cid:51)(cid:14)(cid:33)(cid:14)
Narayanan Vaghul(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)
(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:42)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:0) (cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:23)(cid:14)(cid:0) (cid:40)(cid:69)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:12)(cid:0) (cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:12)(cid:0) (cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:6)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:14)(cid:0)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:41)(cid:35)(cid:41)(cid:35)(cid:41)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:0)
(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0) (cid:51)(cid:69)(cid:80)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:17)(cid:25)(cid:24)(cid:21)(cid:0) (cid:84)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:0) (cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0) (cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:14)(cid:0) (cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0) (cid:54)(cid:65)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:76)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0)
(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:0)(cid:44)(cid:84)(cid:68)(cid:14)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:0)
(cid:55)(cid:79)(cid:82)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:36)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:48)(cid:73)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:65)(cid:76)(cid:84)(cid:72)(cid:67)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:33)(cid:80)(cid:79)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:83)(cid:80)(cid:73)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:0)(cid:37)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:14)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:76)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:45)(cid:65)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:45)(cid:65)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:0)
(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:46)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:48)(cid:73)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:14)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:46)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:76)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:46)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:48)(cid:73)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0)
(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:14)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:46)(cid:14)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:76)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:76)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:14)(cid:0)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:76)(cid:0)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:8)(cid:40)(cid:79)(cid:78)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:14)(cid:9)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:76)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:80)(cid:73)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:68)(cid:77)(cid:65)(cid:0)(cid:34)(cid:72)(cid:85)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:12)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:67)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:13)(cid:17)(cid:16)(cid:14)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:76)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:37)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:52)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:44)(cid:73)(cid:70)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:33)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:14)
Priya Mohan Sinha(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:67)(cid:65)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:42)(cid:65)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)
(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:18)(cid:14)(cid:0)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:14)(cid:0)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:48)(cid:69)(cid:80)(cid:83)(cid:73)(cid:35)(cid:79)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:48)(cid:69)(cid:80)(cid:83)(cid:73)(cid:0)(cid:38)(cid:79)(cid:79)(cid:68)(cid:83)(cid:0)
(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:18)(cid:14)(cid:0)(cid:38)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:47)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:24)(cid:17)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:18)(cid:12)(cid:0)
(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:40)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:44)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:0)
(cid:22)(cid:22)
WIPRO LIMITED
(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:8)(cid:67)(cid:85)(cid:82)(cid:82)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:76)(cid:89)(cid:0) (cid:40)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:76)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:9)(cid:14)(cid:0) (cid:38)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0) (cid:17)(cid:25)(cid:24)(cid:17)(cid:0)
(cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:17)(cid:25)(cid:24)(cid:21)(cid:0) (cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0) (cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:51)(cid:65)(cid:76)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:40)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:44)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:0)
(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:8)(cid:67)(cid:85)(cid:82)(cid:82)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:76)(cid:89)(cid:0) (cid:40)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:76)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:9)(cid:14)(cid:0) (cid:35)(cid:85)(cid:82)(cid:82)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:76)(cid:89)(cid:12)(cid:0)
(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:84)(cid:65)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:44)(cid:65)(cid:70)(cid:65)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0)(cid:48)(cid:86)(cid:84)(cid:14)(cid:0)
(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:14)(cid:0)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:67)(cid:75)(cid:69)(cid:84)(cid:84)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:76)(cid:69)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0)
(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:51)(cid:84)(cid:69)(cid:80)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:35)(cid:72)(cid:69)(cid:77)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0) (cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:14)(cid:0)
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:51)(cid:73)(cid:78)(cid:72)(cid:65)(cid:0)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:33)(cid:82)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:84)(cid:78)(cid:65)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:33)(cid:68)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:79)(cid:71)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:51)(cid:76)(cid:79)(cid:65)(cid:78)(cid:0)
(cid:51)(cid:67)(cid:72)(cid:79)(cid:79)(cid:76)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:83)(cid:83)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:85)(cid:83)(cid:69)(cid:84)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:52)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:78)(cid:79)(cid:76)(cid:79)(cid:71)(cid:89)(cid:14)(cid:0)
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:51)(cid:73)(cid:78)(cid:72)(cid:65)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:12)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:84)(cid:65)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:14)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:51)(cid:73)(cid:78)(cid:72)(cid:65)(cid:0)
(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:68)(cid:86)(cid:73)(cid:83)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:50)(cid:73)(cid:69)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:14)
William Arthur Owens(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)
(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:22)(cid:14)(cid:0)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:46)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:14)(cid:0) (cid:0) (cid:40)(cid:69)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0) (cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:73)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:76)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:73)(cid:80)(cid:0)
(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:76)(cid:65)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:85)(cid:76)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:38)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:20)(cid:0)
(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:21)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:47)(cid:87)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:73)(cid:69)(cid:70)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:47)(cid:70)(cid:108)(cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:54)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:76)(cid:0)(cid:46)(cid:69)(cid:84)(cid:87)(cid:79)(cid:82)(cid:75)(cid:83)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:12)(cid:0) (cid:65)(cid:0) (cid:78)(cid:69)(cid:84)(cid:87)(cid:79)(cid:82)(cid:75)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:14)(cid:0) (cid:38)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)
(cid:33)(cid:85)(cid:71)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:24)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:20)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:47)(cid:87)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:73)(cid:69)(cid:70)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:47)(cid:70)(cid:108)(cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:52)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:68)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:67)(cid:0)
(cid:44)(cid:44)(cid:35)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:14)(cid:0)(cid:38)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:22)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)
(cid:33)(cid:85)(cid:71)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:24)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:47)(cid:87)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:73)(cid:69)(cid:70)(cid:0)(cid:47)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:47)(cid:70)(cid:108)(cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:54)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:51)(cid:67)(cid:73)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:33)(cid:80)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:8)(cid:51)(cid:33)(cid:41)(cid:35)(cid:9)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:69)(cid:78)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:108)(cid:82)(cid:77)(cid:14)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:76)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:47)(cid:87)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:48)(cid:79)(cid:76)(cid:89)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:67)(cid:12)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:76)(cid:73)(cid:85)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:35)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:85)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:78)(cid:75)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:67)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:14)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:47)(cid:87)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:0)
(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:0) (cid:45)(cid:14)(cid:34)(cid:14)(cid:33)(cid:14)(cid:0) (cid:8)(cid:40)(cid:79)(cid:78)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:14)(cid:9)(cid:0) (cid:68)(cid:69)(cid:71)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0) (cid:39)(cid:69)(cid:79)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:0) (cid:55)(cid:65)(cid:83)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:84)(cid:79)(cid:78)(cid:0)
(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:34)(cid:14)(cid:51)(cid:14)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:53)(cid:14)(cid:51)(cid:14)(cid:0)(cid:46)(cid:65)(cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:33)(cid:67)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:77)(cid:89)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:34)(cid:14)(cid:33)(cid:14)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:45)(cid:14)(cid:33)(cid:14)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:48)(cid:79)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:48)(cid:72)(cid:73)(cid:76)(cid:79)(cid:83)(cid:79)(cid:80)(cid:72)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:37)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)
(cid:47)(cid:88)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:14)
Suresh C. Senapaty(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:73)(cid:69)(cid:70)(cid:0)(cid:38)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:47)(cid:70)(cid:108)(cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0) (cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:24)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0) (cid:85)(cid:83)(cid:0)
(cid:73)(cid:78)(cid:0) (cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0) (cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0) (cid:17)(cid:25)(cid:24)(cid:16)(cid:14)(cid:0) (cid:40)(cid:69)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:0) (cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:33)(cid:68)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:15)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:39)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:14)(cid:0)
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:78)(cid:65)(cid:80)(cid:65)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:34)(cid:14)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:14)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:53)(cid:84)(cid:75)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:38)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:33)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:14)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:78)(cid:65)(cid:80)(cid:65)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:0)
(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:26)(cid:0) (cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0) (cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:77)(cid:65)(cid:82)(cid:75)(cid:83)(cid:0) (cid:40)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0) (cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:82)(cid:73)(cid:75)(cid:65)(cid:0) (cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0) (cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0) (cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:76)(cid:0) (cid:51)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0)
(cid:35)(cid:89)(cid:71)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:46)(cid:69)(cid:71)(cid:82)(cid:73)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:73)(cid:86)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:52)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:78)(cid:79)(cid:76)(cid:79)(cid:71)(cid:89)(cid:0)
(cid:51)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:85)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:35)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:39)(cid:37)(cid:0)
(cid:40)(cid:69)(cid:65)(cid:76)(cid:84)(cid:72)(cid:67)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:73)(cid:86)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:14)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:78)(cid:65)(cid:80)(cid:65)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:52)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:78)(cid:79)(cid:76)(cid:79)(cid:71)(cid:89)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:14)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:0)
(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:83)(cid:79)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:14)
Suresh Vaswani(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:42)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:35)(cid:37)(cid:47)(cid:0)(cid:8)(cid:41)(cid:52)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:9)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:24)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)
(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0) (cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:17)(cid:25)(cid:24)(cid:21)(cid:14)(cid:0) (cid:40)(cid:69)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:0) (cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:33)(cid:68)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:15)
(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:6)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:39)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:14)(cid:0) (cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0) (cid:54)(cid:65)(cid:83)(cid:87)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:0)
(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:0) (cid:34)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:52)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:78)(cid:79)(cid:76)(cid:79)(cid:71)(cid:89)(cid:12)(cid:0) (cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:34)(cid:14)(cid:52)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:14)(cid:0) (cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:0)
(cid:41)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:52)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:78)(cid:79)(cid:76)(cid:79)(cid:71)(cid:89)(cid:12)(cid:0) (cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:41)(cid:41)(cid:52)(cid:12)(cid:0) (cid:43)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:71)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:12)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:0) (cid:48)(cid:79)(cid:83)(cid:84)(cid:0)
(cid:39)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:85)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:77)(cid:65)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:33)(cid:72)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:65)(cid:66)(cid:65)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:14)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:70)(cid:69)(cid:87)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:14)
Girish S Paranjpe(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:42)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:35)(cid:37)(cid:47)(cid:0)(cid:8)(cid:41)(cid:52)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:9)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:24)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)
(cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:16)(cid:14)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:74)(cid:80)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:34)(cid:14)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:14)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)
(cid:34)(cid:79)(cid:77)(cid:66)(cid:65)(cid:89)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:38)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:22)(cid:23)
(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:33)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:55)(cid:79)(cid:82)(cid:75)(cid:83)(cid:0)
(cid:33)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:14)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:70)(cid:69)(cid:87)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:14)
Dr. Henning Kagermann(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:67)(cid:65)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:47)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:23)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:14)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:73)(cid:69)(cid:70)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)
(cid:47)(cid:70)(cid:108)(cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:51)(cid:33)(cid:48)(cid:0)(cid:33)(cid:39)(cid:0)(cid:84)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:14)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:51)(cid:33)(cid:48)(cid:0)
(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:17)(cid:14)(cid:0) (cid:40)(cid:69)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0) (cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:33)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:0)
(cid:8)(cid:39)(cid:69)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:33)(cid:67)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:77)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:51)(cid:67)(cid:73)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:52)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:78)(cid:79)(cid:76)(cid:79)(cid:71)(cid:89)(cid:9)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:67)(cid:85)(cid:82)(cid:82)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:76)(cid:89)(cid:0)
(cid:65)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:83)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:66)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:69)(cid:85)(cid:84)(cid:83)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:0)(cid:33)(cid:39)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:0)
(cid:50)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:36)(cid:69)(cid:85)(cid:84)(cid:83)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:48)(cid:79)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:34)(cid:45)(cid:55)(cid:0)(cid:39)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:80)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:39)(cid:69)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:14)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:36)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:78)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:43)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:13)(cid:79)(cid:82)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:70)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:48)(cid:72)(cid:89)(cid:83)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:0)
(cid:65)(cid:84)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:52)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0) (cid:34)(cid:82)(cid:65)(cid:85)(cid:78)(cid:83)(cid:67)(cid:72)(cid:87)(cid:69)(cid:73)(cid:71)(cid:12)(cid:0) (cid:39)(cid:69)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)
(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:72)(cid:79)(cid:78)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:68)(cid:79)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:71)(cid:68)(cid:69)(cid:66)(cid:85)(cid:82)(cid:71)(cid:12)(cid:0)
(cid:39)(cid:69)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:14)(cid:0)
(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:66)(cid:79)(cid:85)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)
(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:73)(cid:80)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:73)(cid:80)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:67)(cid:67)(cid:85)(cid:80)(cid:89)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)
(cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:76)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:72)(cid:73)(cid:80)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:15)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:89)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:84)(cid:73)(cid:70)(cid:89)(cid:0)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:87)(cid:72)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:89)(cid:0)
(cid:84)(cid:65)(cid:75)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:83)(cid:67)(cid:76)(cid:79)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:14)
Information flow to the Board Members
(cid:55)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:71)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:48)(cid:76)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:47)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:48)(cid:76)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:66)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:12)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:80)(cid:85)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:14)(cid:0)
(cid:44)(cid:73)(cid:75)(cid:69)(cid:87)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:81)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:108)(cid:82)(cid:83)(cid:84)(cid:0) (cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:83)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:76)(cid:89)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0) (cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:14)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:0)
(cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:108)(cid:67)(cid:0) (cid:67)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:65)(cid:67)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:12)(cid:0) (cid:73)(cid:77)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
(cid:68)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:15)(cid:78)(cid:69)(cid:71)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:80)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)
(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)
approval.
(cid:33)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:83)(cid:89)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:12)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:77)(cid:79)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:0) (cid:80)(cid:65)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:87)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:0) (cid:65)(cid:68)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)
(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:14)(cid:0) (cid:50)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:76)(cid:89)(cid:12)(cid:0) (cid:87)(cid:69)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:80)(cid:82)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:0)
(cid:77)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:77)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:48)(cid:65)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:66)(cid:89)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)
(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:46)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:66)(cid:69)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:73)(cid:84)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0)
(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:0)(cid:83)(cid:79)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:79)(cid:67)(cid:85)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:14)
(cid:55)(cid:69)(cid:0) (cid:83)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:85)(cid:76)(cid:69)(cid:0) (cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:66)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0) (cid:72)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:70)(cid:85)(cid:78)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
(cid:72)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:83)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:14)(cid:0)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:65)(cid:67)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:80)(cid:85)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:83)(cid:85)(cid:71)(cid:71)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:86)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:71)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:76)(cid:89)(cid:0)
(cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:66)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:70)(cid:85)(cid:78)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:72)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:83)(cid:14)(cid:0) (cid:45)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0) (cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)
(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:72)(cid:85)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:79)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:66)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:76)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:14)
Board Meetings
(cid:55)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:85)(cid:76)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)
(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0)
(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:76)(cid:73)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:47)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:6)(cid:0) (cid:46)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:12)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:83)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:85)(cid:76)(cid:69)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0)
(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:68)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:77)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)
(cid:83)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:85)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:14)
(cid:47)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:84)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:13)(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)
(cid:18)(cid:17)(cid:13)(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:18)(cid:17)(cid:13)(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:47)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:22)(cid:13)(cid:18)(cid:23)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:42)(cid:65)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:24)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:14)
(cid:47)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:83)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:85)(cid:76)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:87)(cid:79)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:89)(cid:83)(cid:14)
WIPRO LIMITED
Post-meeting follow-up system
Lead Independent Director
(cid:33)(cid:70)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:83)(cid:89)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:0)(cid:85)(cid:80)(cid:12)(cid:0)
(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:65)(cid:75)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:13)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:14)
Disclosure of materially significant related party transactions
(cid:36)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:13)(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:68)(cid:0)
(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0) (cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:66)(cid:89)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:79)(cid:82)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:109)(cid:73)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:14)(cid:0) (cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:72)(cid:73)(cid:80)(cid:0) (cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:71)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:0)
(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:84)(cid:65)(cid:75)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:69)(cid:70)(cid:70)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:14)
(cid:36)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:65)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:8)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:76)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)
(cid:65)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:9)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:108)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:33)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:17)(cid:24)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:8)(cid:33)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:83)(cid:9)(cid:0)(cid:50)(cid:85)(cid:76)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:22)(cid:12)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)
(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:109)(cid:73)(cid:67)(cid:84)(cid:0)
(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:76)(cid:65)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:14)
(cid:50)(cid:69)(cid:71)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:19)(cid:16)(cid:17)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:33)(cid:67)(cid:84)(cid:12)(cid:0) (cid:17)(cid:25)(cid:21)(cid:22)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0)
(cid:77)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)
(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:71)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:12)(cid:0)(cid:87)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:14)
(cid:51)(cid:85)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:78)(cid:69)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:73)(cid:80)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:83)(cid:67)(cid:85)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:12)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:68)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:89)(cid:0)(cid:86)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:0)
(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:14)
Details of non-compliance by the company, penalties, and
strictures imposed on the company by Stock Exchange or SEBI
or any statutory authority, on any matter related to capital
markets, during the last three years.
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)
(cid:37)(cid:88)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:51)(cid:37)(cid:34)(cid:41)(cid:0) (cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:35)(cid:65)(cid:80)(cid:73)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:75)(cid:69)(cid:84)(cid:83)(cid:12)(cid:0) (cid:65)(cid:83)(cid:0)
(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:14)
Whistle Blower policy and affirmation that no personnel has
been denied access to the Audit, Risk & Compliance Committee
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:68)(cid:79)(cid:80)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:47)(cid:77)(cid:66)(cid:85)(cid:68)(cid:83)(cid:0) (cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0) (cid:87)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:0)
(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:69)(cid:76)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:7)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:14)(cid:0)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:76)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)
(cid:78)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:79)(cid:78)(cid:78)(cid:69)(cid:76)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:15)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:14)
Details of compliance with mandatory requirements and
adoption of the non-mandatory requirements of this clause
(cid:57)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:76)(cid:65)(cid:85)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:20)(cid:25)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:33)(cid:71)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:0)
(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0) (cid:71)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:83)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)
(cid:50)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:14)(cid:0) (cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:85)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)
(cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:71)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:54)(cid:79)(cid:76)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:39)(cid:85)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0) (cid:51)(cid:79)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:50)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:66)(cid:89)(cid:0)
(cid:45)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:89)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0) (cid:33)(cid:70)(cid:70)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0) (cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:12)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)
provided elsewhere in this report.
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:46)(cid:0)
(cid:54)(cid:65)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:76)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:79)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:0)
(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:83)(cid:67)(cid:82)(cid:73)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:71)(cid:85)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:89)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:14)
Particulars of directors proposed for re-appointment
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0) (cid:46)(cid:0) (cid:54)(cid:65)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:76)(cid:12)(cid:0) (cid:36)(cid:82)(cid:14)(cid:0) (cid:33)(cid:83)(cid:72)(cid:79)(cid:75)(cid:0) (cid:39)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0) (cid:48)(cid:0) (cid:45)(cid:0) (cid:51)(cid:73)(cid:78)(cid:72)(cid:65)(cid:12)(cid:0)
(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:79)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:69)(cid:76)(cid:73)(cid:71)(cid:73)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:70)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:77)(cid:83)(cid:69)(cid:76)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:13)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:65)(cid:84)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:33)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:39)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:45)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:14)(cid:0) (cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:13)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)
consideration of the Shareholders.
(cid:34)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:70)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:85)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:13)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:85)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:33)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:39)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:33)(cid:78)(cid:78)(cid:69)(cid:88)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:39)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:14)
Particulars of director proposed for appointment
(cid:36)(cid:82)(cid:14)(cid:0) (cid:40)(cid:69)(cid:78)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:43)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:0) (cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:68)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:18)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:33)(cid:67)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:21)(cid:22)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:69)(cid:70)(cid:70)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)
(cid:47)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:23)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:87)(cid:79)(cid:85)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:108)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:84)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:39)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)
(cid:83)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:85)(cid:76)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:66)(cid:69)(cid:0) (cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0) (cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:0) (cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:14)(cid:0) (cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:0) (cid:78)(cid:79)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:84)(cid:79)(cid:71)(cid:69)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:78)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)
(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:83)(cid:85)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:18)(cid:21)(cid:23)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:33)(cid:67)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:21)(cid:22)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:78)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:43)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:14)
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0) (cid:51)(cid:72)(cid:89)(cid:65)(cid:77)(cid:0) (cid:51)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:12)(cid:0) (cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:0) (cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:12)(cid:0) (cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)
(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:68)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:18)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:33)(cid:67)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:21)(cid:22)(cid:0)
(cid:66)(cid:89)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0) (cid:69)(cid:70)(cid:70)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:0) (cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0) (cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0) (cid:17)(cid:12)(cid:0) (cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:14)(cid:0) (cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:33)(cid:68)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:87)(cid:79)(cid:85)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:108)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
(cid:39)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:83)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:85)(cid:76)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)
(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:71)(cid:69)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:78)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:0)
(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:83)(cid:85)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:18)(cid:21)(cid:23)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:33)(cid:67)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:21)(cid:22)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:89)(cid:65)(cid:77)(cid:0)(cid:51)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:14)
Remuneration Policy and criteria of making payments Directors
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:83)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:12)(cid:0)
(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:76)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:66)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:78)(cid:69)(cid:84)(cid:0) (cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:70)(cid:73)(cid:84)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:14)(cid:0) (cid:52)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:78)(cid:0) (cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:66)(cid:89)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:66)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:14)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:80)(cid:65)(cid:73)(cid:68)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:68)(cid:69)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:75)(cid:69)(cid:69)(cid:80)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:0) (cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:72)(cid:77)(cid:65)(cid:82)(cid:75)(cid:12)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)
(cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:89)(cid:0) (cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:12)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:67)(cid:82)(cid:79)(cid:0) (cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:67)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:0)
(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:80)(cid:65)(cid:67)(cid:75)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:35)(cid:37)(cid:47)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:79)(cid:82)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:90)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:14)(cid:0)
(cid:48)(cid:69)(cid:82)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:66)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:108)(cid:84)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:80)(cid:65)(cid:73)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:14)
(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)
(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:70)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:80)(cid:65)(cid:67)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)
(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:70)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:0)(cid:15)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)
(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:70)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:22)(cid:24)
WIPRO LIMITED
(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:74)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0) (cid:67)(cid:85)(cid:77)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:76)(cid:89)(cid:0) (cid:73)(cid:84)(cid:0) (cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0) (cid:78)(cid:79)(cid:84)(cid:0)
(cid:69)(cid:88)(cid:67)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:17)(cid:5)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:78)(cid:69)(cid:84)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:108)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)
(cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:0) (cid:65)(cid:71)(cid:71)(cid:82)(cid:69)(cid:71)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:79)(cid:78)(cid:69)(cid:0) (cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:12)(cid:0)
(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:74)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:76)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:69)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)
(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:14)
Details of Remuneration to all Directors
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:73)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)
(cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:68)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:66)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:72)(cid:77)(cid:65)(cid:82)(cid:75)(cid:83)(cid:14)
(cid:52)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:16)(cid:23)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:73)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:13)(cid:17)(cid:16)(cid:14)
(cid:46)(cid:79)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:79)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:71)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:13)(cid:17)(cid:16)(cid:14)
Table 07: Directors remuneration paid and grant of stock options during the financial year 2009-10
(Rs)
i
j
m
e
r
P
H
m
i
z
A
r
a
k
a
h
b
a
r
P
C
B
l
u
h
g
a
V
N
h
t
e
h
S
N
h
s
i
d
g
a
J
r
D
y
l
u
g
n
a
G
S
k
o
h
s
A
r
D
a
h
n
i
S
M
P
s
n
e
w
O
l
l
i
B
y
t
a
p
a
n
e
S
C
h
s
e
r
u
S
e
p
a
j
n
a
r
a
P
S
h
s
i
r
i
G
n
n
a
m
r
e
g
a
K
g
n
i
n
n
e
H
i
n
a
w
s
a
V
h
s
e
r
u
S
(cid:50)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:72)(cid:73)(cid:80)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)
directors
None
None
None
None
None
None
None
None
None
None None
(cid:51)(cid:65)(cid:76)(cid:65)(cid:82)(cid:89)
(cid:19)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
Allowances
(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:19)(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:17)(cid:24)(cid:20)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13) (cid:0)(cid:19)(cid:12)(cid:22)(cid:16)(cid:16)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16) (cid:0)(cid:19)(cid:12)(cid:25)(cid:22)(cid:19)(cid:12)(cid:18)(cid:16)(cid:16) (cid:0)(cid:20)(cid:12)(cid:18)(cid:17)(cid:22)(cid:12)(cid:20)(cid:16)(cid:16)
(cid:13) (cid:0)(cid:21)(cid:12)(cid:20)(cid:25)(cid:23)(cid:12)(cid:24)(cid:20)(cid:17) (cid:0)(cid:22)(cid:12)(cid:23)(cid:17)(cid:23)(cid:12)(cid:20)(cid:22)(cid:23) (cid:0)(cid:23)(cid:12)(cid:19)(cid:20)(cid:24)(cid:12)(cid:17)(cid:21)(cid:24)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:15)
Incentives
(cid:22)(cid:21)(cid:12)(cid:17)(cid:20)(cid:24)(cid:12)(cid:16)(cid:25)(cid:22) (cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16) (cid:17)(cid:12)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16) (cid:17)(cid:16)(cid:16)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:10) (cid:18)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16) (cid:17)(cid:12)(cid:24)(cid:16)(cid:16)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16) (cid:17)(cid:18)(cid:21)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:10) (cid:0)(cid:23)(cid:12)(cid:17)(cid:16)(cid:18)(cid:12)(cid:25)(cid:23)(cid:19) (cid:0)(cid:23)(cid:12)(cid:24)(cid:22)(cid:20)(cid:12)(cid:21)(cid:22)(cid:20) (cid:0)(cid:24)(cid:12)(cid:19)(cid:22)(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:20)(cid:24) (cid:21)(cid:19)(cid:12)(cid:24)(cid:21)(cid:18)(cid:10)
(cid:47)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)
(cid:0)(cid:20)(cid:12)(cid:23)(cid:19)(cid:20)(cid:12)(cid:21)(cid:24)(cid:20)
(cid:36)(cid:69)(cid:70)(cid:69)(cid:82)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:108)(cid:84)(cid:83)
(cid:0)(cid:20)(cid:12)(cid:21)(cid:16)(cid:20)(cid:12)(cid:16)(cid:22)(cid:17)
(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:79)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:71)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:51)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:70)(cid:69)(cid:69)(cid:83)
(cid:13)
(cid:18)(cid:24)(cid:16)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:18)(cid:20)(cid:16)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:24)(cid:16)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:17)(cid:24)(cid:16)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:18)(cid:22)(cid:16)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:24)(cid:16)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:13) (cid:17)(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:25)(cid:21)(cid:12)(cid:21)(cid:19)(cid:18)
(cid:0)(cid:22)(cid:24)(cid:21)(cid:12)(cid:18)(cid:24)(cid:22) (cid:0)(cid:23)(cid:12)(cid:23)(cid:21)(cid:21)(cid:12)(cid:23)(cid:21)(cid:21)
(cid:13) (cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:23)(cid:19)(cid:25)(cid:12)(cid:17)(cid:22)(cid:16) (cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:25)(cid:17)(cid:20)(cid:12)(cid:18)(cid:18)(cid:22) (cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:25)(cid:20)(cid:22)(cid:12)(cid:18)(cid:25)(cid:16)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13) (cid:20)(cid:16)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
Notice period for
(cid:37)(cid:88)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)
(cid:53)(cid:80)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:22)(cid:0)
(cid:45)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:72)(cid:83)
(cid:53)(cid:80)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:22)(cid:0)
(cid:45)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:72)(cid:83)
(cid:53)(cid:80)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:22)(cid:0)
(cid:45)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:72)(cid:83)
(cid:53)(cid:80)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:22)(cid:0)
(cid:45)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:72)(cid:83)
(cid:10)(cid:0)(cid:38)(cid:73)(cid:71)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:4)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:77)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:89)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:4)(cid:14)
(cid:22)(cid:25)
WIPRO LIMITED
Henning Kagermann
Suresh Vaswani
Girish S Paranjape
Suresh C Senapaty
Bill Owens
P M Sinha
Dr Ashok S Ganguly
Dr Jagdish N Sheth
B C Prabhakar
N Vaghul
Azim H Premji
-
n
o
N
r
o
t
c
e
r
i
D
e
v
i
t
u
c
e
x
E
r
o
t
c
e
r
i
D
r
o
t
c
e
r
i
D
r
o
t
c
e
r
i
D
-
n
o
N
r
o
t
c
e
r
i
D
e
v
i
t
u
c
e
x
E
-
n
o
N
r
o
t
c
e
r
i
D
e
v
i
t
u
c
e
x
E
e
v
i
t
u
c
e
x
E
-
n
o
N
e
v
i
t
u
c
e
x
E
-
n
o
N
-
n
o
N
r
o
t
c
e
r
i
D
r
o
t
c
e
r
i
D
r
o
t
c
e
r
i
D
e
v
i
t
u
c
e
x
E
-
n
o
N
r
o
t
c
e
r
i
D
e
v
i
t
u
c
e
x
E
t
n
e
d
n
e
p
e
d
n
I
e
v
i
t
u
c
e
x
E
e
v
i
t
u
c
e
x
E
e
v
i
t
u
c
e
x
E
t
n
e
d
n
e
p
e
d
n
I
t
n
e
d
n
e
p
e
d
n
I
t
n
e
d
n
e
p
e
d
n
I
t
n
e
d
n
e
p
e
d
n
I
t
n
e
d
n
e
p
e
d
n
I
t
n
e
d
n
e
p
e
d
n
I
r
o
t
c
e
r
i
D
r
e
t
o
m
o
r
P
y
r
o
g
e
t
a
C
(cid:25)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:18)
(cid:14)
(cid:16)
(cid:17)
(cid:14)
(cid:23)
(cid:18)
(cid:24)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:18)
(cid:14)
(cid:20)
(cid:16)
(cid:14)
(cid:24)
(cid:17)
(cid:24)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:18)
(cid:14)
(cid:20)
(cid:16)
(cid:14)
(cid:24)
(cid:17)
(cid:24)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:18)
(cid:14)
(cid:20)
(cid:16)
(cid:14)
(cid:24)
(cid:17)
(cid:22)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:18)
(cid:14)
(cid:23)
(cid:16)
(cid:14)
(cid:17)
(cid:16)
(cid:18)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:18)
(cid:14)
(cid:17)
(cid:16)
(cid:14)
(cid:17)
(cid:16)
(cid:25)
(cid:25)
(cid:25)
(cid:17)
(cid:14)
(cid:17)
(cid:16)
(cid:14)
(cid:17)
(cid:16)
(cid:25)
(cid:25)
(cid:25)
(cid:17)
(cid:14)
(cid:17)
(cid:16)
(cid:14)
(cid:17)
(cid:16)
(cid:23)
(cid:25)
(cid:25)
(cid:17)
(cid:14)
(cid:18)
(cid:16)
(cid:14)
(cid:16)
(cid:18)
(cid:0)
(cid:23)
(cid:25)
(cid:25)
(cid:17)
(cid:14)
(cid:22)
(cid:16)
(cid:14)
(cid:25)
(cid:16)
(cid:24)
(cid:22)
(cid:25)
(cid:17)
(cid:14)
(cid:25)
(cid:16)
(cid:14)
(cid:17)
(cid:16)
(cid:0)
(cid:70)
(cid:79)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:84)
(cid:65)
(cid:36)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
2
A
N
4
s
e
Y
4
s
e
Y
7
1
(cid:13)
4
s
e
Y
(cid:13)
(cid:13)
(cid:13)
(cid:10)
(cid:10)
(cid:19)
o
N
2
2
1
4
(cid:24)
3
1
4
1
(cid:13)
1
4
2
(cid:13)
3
4
5
2
3
4
s
e
Y
s
e
Y
s
e
Y
s
e
Y
s
e
Y
4
1
(cid:13)
(cid:13)
4
s
e
Y
(cid:10)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:73)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:80)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:67)
(cid:0)
(cid:82)
(cid:69)
(cid:72)
(cid:84)
(cid:79)
(cid:0)
(cid:78)
(cid:73)
(cid:0)
(cid:80)
(cid:73)
(cid:72)
(cid:83)
(cid:82)
(cid:79)
(cid:84)
(cid:67)
(cid:69)
(cid:82)
(cid:73)
(cid:36)
(cid:84)
(cid:78)
(cid:69)
(cid:77)
(cid:84)
(cid:78)
(cid:73)
(cid:79)
(cid:80)
(cid:80)
(cid:65)
(cid:0)
(cid:78)
(cid:73)
(cid:0)
(cid:80)
(cid:73)
(cid:72)
(cid:83)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:77)
(cid:82)
(cid:73)
(cid:65)
(cid:72)
(cid:35)
(cid:0)
(cid:70)
(cid:79)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:69)
(cid:84)
(cid:84)
(cid:73)
(cid:77)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:35)
(cid:0)
(cid:82)
(cid:69)
(cid:72)
(cid:84)
(cid:79)
(cid:0)
(cid:70)
(cid:79)
(cid:0)
(cid:68)
(cid:82)
(cid:65)
(cid:79)
(cid:34)
(cid:0)
(cid:78)
(cid:73)
(cid:0)
(cid:80)
(cid:73)
(cid:72)
(cid:83)
(cid:82)
(cid:69)
(cid:66)
(cid:77)
(cid:69)
(cid:45)
(cid:0)
(cid:70)
(cid:79)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:69)
(cid:84)
(cid:84)
(cid:73)
(cid:77)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:35)
(cid:0)
(cid:82)
(cid:69)
(cid:72)
(cid:84)
(cid:79)
(cid:0)
(cid:70)
(cid:79)
(cid:0)
(cid:68)
(cid:82)
(cid:65)
(cid:79)
(cid:34)
(cid:10)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:73)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:80)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:67)
(cid:0)
(cid:68)
(cid:82)
(cid:65)
(cid:79)
(cid:34)
(cid:0)
(cid:70)
(cid:79)
(cid:0)
(cid:14)
(cid:79)
(cid:46)
(cid:10)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:73)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:80)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:67)
(cid:68)
(cid:69)
(cid:68)
(cid:78)
(cid:69)
(cid:84)
(cid:84)
(cid:65)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:71)
(cid:78)
(cid:73)
(cid:84)
(cid:69)
(cid:69)
(cid:77)
e
h
t
t
a
e
c
n
a
d
n
e
t
t
A
0
1
0
2
,
1
3
h
c
r
a
M
n
o
s
a
s
r
o
t
c
e
r
i
d
o
t
g
n
i
n
i
a
t
r
e
p
n
o
i
t
a
m
r
o
f
n
I
y
e
K
8
0
e
l
b
a
T
(cid:0)
(cid:78)
(cid:79)
(cid:0)
(cid:68)
(cid:76)
(cid:69)
(cid:72)
(cid:45)
(cid:39)
(cid:33)
(cid:0)
(cid:0)
(cid:84)
(cid:83)
(cid:65)
(cid:76)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:82)
(cid:65)
(cid:72)
(cid:83)
(cid:0)
(cid:70)
(cid:79)
(cid:0)
(cid:82)
(cid:69)
(cid:66)
(cid:77)
(cid:85)
(cid:46)
(cid:25)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:18)
(cid:0)
(cid:12)
(cid:17)
(cid:18)
(cid:0)
(cid:89)
(cid:76)
(cid:85)
(cid:42)
(cid:24)
(cid:18)
(cid:17)
(cid:25)
(cid:20)
(cid:20)
(cid:18)
(cid:16)
(cid:24)
(cid:18)
(cid:21)
(cid:22)
(cid:23)
(cid:17)
(cid:18)
(cid:16)
(cid:21)
(cid:18)
(cid:23)
(cid:18)
(cid:23)
(cid:17)
(cid:18)
(cid:16)
(cid:17)
(cid:17)
(cid:23)
(cid:24)
(cid:17)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:22)
(cid:23)
(cid:25)
(cid:18)
(cid:18)
(cid:20)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:23)
(cid:21)
(cid:18)
(cid:21)
(cid:19)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:18)
(cid:17)
(cid:24)
(cid:16)
(cid:17)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:23)
(cid:17)
(cid:23)
(cid:18)
(cid:19)
(cid:19)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:18)
(cid:21)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:20)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:20)
(cid:17)
(cid:16)
(cid:18)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:24)
(cid:18)
(cid:20)
(cid:19)
(cid:18)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:13)
(cid:24)
(cid:22)
(cid:17)
(cid:12)
(cid:23)
(cid:20)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:12)
(cid:18)
(cid:17)
(cid:16)
(cid:21)
(cid:16)
(cid:12)
(cid:24)
(cid:23)
(cid:13)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:12)
(cid:16)
(cid:18)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:12)
(cid:17)
(cid:13)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:12)
(cid:19)
(cid:13)
(cid:16)
(cid:22)
(cid:22)
(cid:12)
(cid:23)
(cid:16)
(cid:20)
(cid:12)
(cid:23)
(cid:21)
(cid:0)
(cid:72)
(cid:67)
(cid:82)
(cid:65)
(cid:0)
(cid:45)
(cid:78)
(cid:79)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:65)
(cid:0)
(cid:68)
(cid:76)
(cid:69)
(cid:72)
(cid:0)
(cid:78)
(cid:79)
(cid:73)
(cid:84)
(cid:65)
(cid:67)
(cid:108)
(cid:73)
(cid:84)
(cid:78)
(cid:69)
(cid:68)
(cid:41)
(cid:0)
(cid:32)
(cid:16)
(cid:17)
(cid:16)
(cid:18)
(cid:0)
(cid:12)
(cid:17)
(cid:19)
(cid:0)
(cid:82)
(cid:79)
(cid:84)
(cid:67)
(cid:69)
(cid:82)
(cid:73)
(cid:36)
(cid:82)
(cid:69)
(cid:66)
(cid:77)
(cid:85)
(cid:78)
(cid:0)
(cid:72)
(cid:67)
(cid:73)
(cid:72)
(cid:87)
(cid:78)
(cid:0)
(cid:73)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:73)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:80)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:67)
(cid:0)
(cid:76)
(cid:76)
(cid:65)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:83)
(cid:79)
(cid:82)
(cid:67)
(cid:65)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:69)
(cid:84)
(cid:84)
(cid:73)
(cid:77)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:67)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:86)
(cid:108)
(cid:0)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:72)
(cid:84)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:82)
(cid:79)
(cid:77)
(cid:0)
(cid:70)
(cid:79)
(cid:0)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:77)
(cid:82)
(cid:73)
(cid:65)
(cid:72)
(cid:67)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:65)
(cid:0)
(cid:68)
(cid:69)
(cid:84)
(cid:67)
(cid:65)
(cid:0)
(cid:82)
(cid:79)
(cid:78)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:69)
(cid:84)
(cid:84)
(cid:73)
(cid:77)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:67)
(cid:0)
(cid:16)
(cid:17)
(cid:0)
(cid:0)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:72)
(cid:84)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:82)
(cid:79)
(cid:77)
(cid:78)
(cid:73)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:82)
(cid:69)
(cid:66)
(cid:77)
(cid:69)
(cid:77)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:82)
(cid:69)
(cid:87)
(cid:0)
(cid:89)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:80)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:35)
(cid:0)
(cid:82)
(cid:85)
(cid:79)
(cid:0)
(cid:70)
(cid:79)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:82)
(cid:79)
(cid:84)
(cid:67)
(cid:69)
(cid:82)
(cid:73)
(cid:36)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:72)
(cid:84)
(cid:0)
(cid:70)
(cid:79)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:78)
(cid:79)
(cid:46)
(cid:14)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:73)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:80)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:67)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:84)
(cid:65)
(cid:86)
(cid:73)
(cid:82)
(cid:80)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:68)
(cid:85)
(cid:76)
(cid:67)
(cid:78)
(cid:73)
(cid:0)
(cid:84)
(cid:85)
(cid:66)
(cid:0)
(cid:22)
(cid:21)
(cid:25)
(cid:17)
(cid:0)
(cid:12)
(cid:84)
(cid:67)
(cid:33)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:73)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:80)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:35)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:72)
(cid:84)
(cid:0)
(cid:70)
(cid:79)
(cid:0)
(cid:21)
(cid:18)
(cid:0)
(cid:78)
(cid:79)
(cid:73)
(cid:84)
(cid:67)
(cid:69)
(cid:51)
(cid:0)
(cid:82)
(cid:69)
(cid:68)
(cid:78)
(cid:85)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:73)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:80)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:67)
(cid:0)
(cid:68)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:73)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:80)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:67)
(cid:0)
(cid:78)
(cid:71)
(cid:73)
(cid:69)
(cid:82)
(cid:79)
(cid:70)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:68)
(cid:85)
(cid:76)
(cid:67)
(cid:78)
(cid:73)
(cid:0)
(cid:84)
(cid:79)
(cid:78)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:79)
(cid:68)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:73)
(cid:72)
(cid:52)
(cid:15)
(cid:69)
(cid:67)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:78)
(cid:82)
(cid:69)
(cid:86)
(cid:79)
(cid:39)
(cid:0)
(cid:68)
(cid:82)
(cid:65)
(cid:79)
(cid:34)
(cid:0)
(cid:12)
(cid:69)
(cid:69)
(cid:84)
(cid:84)
(cid:73)
(cid:0)
(cid:77)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:35)
(cid:78)
(cid:79)
(cid:73)
(cid:84)
(cid:65)
(cid:83)
(cid:78)
(cid:69)
(cid:80)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:35)
(cid:0)
(cid:12)
(cid:69)
(cid:69)
(cid:84)
(cid:84)
(cid:73)
(cid:77)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:35)
(cid:0)
(cid:84)
(cid:73)
(cid:68)
(cid:85)
(cid:33)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:68)
(cid:85)
(cid:76)
(cid:67)
(cid:78)
(cid:73)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:86)
(cid:79)
(cid:66)
(cid:65)
(cid:0)
(cid:78)
(cid:87)
(cid:79)
(cid:72)
(cid:83)
(cid:0)
(cid:80)
(cid:73)
(cid:72)
(cid:83)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:77)
(cid:82)
(cid:73)
(cid:65)
(cid:72)
(cid:35)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:69)
(cid:84)
(cid:84)
(cid:73)
(cid:77)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:67)
(cid:0)
(cid:68)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:0)
(cid:80)
(cid:73)
(cid:72)
(cid:83)
(cid:82)
(cid:69)
(cid:66)
(cid:77)
(cid:69)
(cid:77)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:69)
(cid:84)
(cid:84)
(cid:73)
(cid:77)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:35)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:72)
(cid:52)
(cid:0)
(cid:14)
(cid:83)
(cid:82)
(cid:79)
(cid:84)
(cid:67)
(cid:69)
(cid:82)
(cid:73)
(cid:36)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:82)
(cid:69)
(cid:87)
(cid:0)
(cid:89)
(cid:69)
(cid:72)
(cid:84)
(cid:14)
(cid:69)
(cid:69)
(cid:84)
(cid:84)
(cid:73)
(cid:77)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:35)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:67)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:86)
(cid:69)
(cid:73)
(cid:82)
(cid:39)
(cid:0)
(cid:82)
(cid:79)
(cid:84)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:86)
(cid:78)
(cid:41)
(cid:0)
(cid:68)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:82)
(cid:69)
(cid:68)
(cid:76)
(cid:79)
(cid:72)
(cid:69)
(cid:82)
(cid:65)
(cid:72)
(cid:51)
(cid:0)
(cid:68)
(cid:78)
(cid:65)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:69)
(cid:84)
(cid:84)
(cid:73)
(cid:0)
(cid:77)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:35)
(cid:78)
(cid:79)
(cid:73)
(cid:84)
(cid:65)
(cid:78)
(cid:77)
(cid:79)
(cid:46)
(cid:73)
(cid:0)
(cid:14)
(cid:9)
(cid:69)
(cid:86)
(cid:79)
(cid:66)
(cid:65)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:69)
(cid:82)
(cid:72)
(cid:84)
(cid:0)
(cid:78)
(cid:73)
(cid:0)
(cid:68)
(cid:69)
(cid:68)
(cid:85)
(cid:76)
(cid:67)
(cid:78)
(cid:73)
(cid:0)
(cid:84)
(cid:79)
(cid:78)
(cid:8)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:78)
(cid:79)
(cid:72)
(cid:80)
(cid:69)
(cid:76)
(cid:69)
(cid:84)
(cid:0)
(cid:82)
(cid:69)
(cid:86)
(cid:79)
(cid:0)
(cid:68)
(cid:69)
(cid:68)
(cid:78)
(cid:69)
(cid:84)
(cid:84)
(cid:65)
(cid:0)
(cid:71)
(cid:78)
(cid:73)
(cid:84)
(cid:69)
(cid:69)
(cid:77)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:78)
(cid:47)
(cid:14)
(cid:83)
(cid:82)
(cid:69)
(cid:66)
(cid:77)
(cid:69)
(cid:77)
(cid:0)
(cid:89)
(cid:76)
(cid:73)
(cid:77)
(cid:65)
(cid:70)
(cid:0)
(cid:69)
(cid:84)
(cid:65)
(cid:73)
(cid:68)
(cid:69)
(cid:77)
(cid:77)
(cid:73)
(cid:0)
(cid:72)
(cid:84)
(cid:73)
(cid:87)
(cid:0)
(cid:89)
(cid:76)
(cid:84)
(cid:78)
(cid:73)
(cid:79)
(cid:74)
(cid:0)
(cid:68)
(cid:76)
(cid:69)
(cid:72)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:82)
(cid:65)
(cid:72)
(cid:51)
(cid:0)
(cid:83)
(cid:69)
(cid:68)
(cid:85)
(cid:76)
(cid:67)
(cid:78)
(cid:41)
(cid:0)
(cid:10)
(cid:0)
(cid:10)
(cid:0)
(cid:10)
(cid:10)
(cid:0)
(cid:0)
(cid:32)
(cid:23)(cid:16)
WIPRO LIMITED
THIRD LAYER: GOVERNANCE BY THE SUB-
COMMITTEE OF THE BOARD OF DIRECTORS
(cid:47)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:13)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:67)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:108)(cid:67)(cid:0)
(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:75)(cid:69)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:68)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:85)(cid:84)(cid:72)(cid:79)(cid:82)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)
(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:71)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:69)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:14)(cid:0) (cid:37)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:71)(cid:85)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:66)(cid:89)(cid:0) (cid:73)(cid:84)(cid:83)(cid:0) (cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:12)(cid:0) (cid:87)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:0) (cid:68)(cid:69)(cid:108)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:83)(cid:67)(cid:79)(cid:80)(cid:69)(cid:12)(cid:0)
(cid:80)(cid:79)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)
(cid:69)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:14)
(cid:55)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:13)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:14)
(cid:17)(cid:14)(cid:0) (cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:15)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)
(cid:18)(cid:14)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)
(cid:19)(cid:14)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)
(cid:20)(cid:14)(cid:0) (cid:33)(cid:68)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:15)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:7)(cid:0)(cid:39)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)
Audit/Risk and Compliance Committee
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:15)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:87)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:24)(cid:23)(cid:12)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:83)(cid:0)
(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:86)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:78)(cid:65)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:15)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:69)(cid:70)(cid:70)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:14)(cid:0)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:77)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:13)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:26)
(cid:115)(cid:0) (cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:76)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:65)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
shareholders
(cid:115)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:76)(cid:69)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)
(cid:115)(cid:0)
(cid:41)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:71)(cid:82)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:83)(cid:67)(cid:85)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
with the independent auditors the scope of the annual
(cid:65)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:70)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:73)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)
(cid:48)(cid:69)(cid:82)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:7)(cid:83)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:0) (cid:70)(cid:85)(cid:78)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:12)(cid:0)
(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)
(cid:50)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:70)(cid:85)(cid:78)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:76)(cid:69)(cid:0)
(cid:34)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:77)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)
(cid:41)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:51)(cid:65)(cid:82)(cid:66)(cid:65)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:47)(cid:88)(cid:76)(cid:69)(cid:89)(cid:0)(cid:33)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:18)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:76)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:71)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:76)(cid:0) (cid:77)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:77)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:70)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)
(cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:20)(cid:16)(cid:20)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:51)(cid:65)(cid:82)(cid:66)(cid:65)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:47)(cid:88)(cid:76)(cid:69)(cid:89)(cid:0)(cid:33)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:18)(cid:14)
(cid:115)(cid:0)
(cid:115)(cid:0)
(cid:115)(cid:0)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:15)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)
(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:39)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:86)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)www.
(cid:87)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:14)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:15)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:15)(cid:73)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:15)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:13)(cid:71)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:14)(cid:72)(cid:84)(cid:77).
(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:15)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:78)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:89)(cid:0) (cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:14)(cid:0)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:15)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)
(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:14)
(cid:51)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0) (cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:87)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:0) (cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:76)(cid:87)(cid:65)(cid:89)(cid:83)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)
(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:15)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0) (cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:73)(cid:80)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:15)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:14)
(cid:47)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:35)(cid:38)(cid:47)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:47)(cid:70)(cid:108)(cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)
(cid:77)(cid:65)(cid:75)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:68)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:15)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:86)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)(cid:83)(cid:14)
71
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:15)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:70)(cid:79)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:26)
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:46)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:76)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:48)(cid:0)(cid:45)(cid:0)(cid:51)(cid:73)(cid:78)(cid:72)(cid:65)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:34)(cid:0)(cid:35)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:65)(cid:66)(cid:72)(cid:65)(cid:75)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)
(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:15)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:84)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:21)(cid:12)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:47)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:17)(cid:22)(cid:12)(cid:0)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:12)(cid:0)(cid:42)(cid:65)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:23)(cid:13)(cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:0)(cid:38)(cid:69)(cid:66)(cid:82)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:38)(cid:69)(cid:66)(cid:82)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:14)(cid:0)
(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:15)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:21)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:38)(cid:69)(cid:66)(cid:82)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:80)(cid:72)(cid:79)(cid:78)(cid:69)(cid:14)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:15)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:71)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:52)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:16)(cid:25)(cid:14)
Table 09
Name
Position
(cid:46)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:76)(cid:10)(cid:10)
(cid:48)(cid:0)(cid:45)(cid:0)(cid:51)(cid:73)(cid:78)(cid:72)(cid:65)(cid:10)
(cid:34)(cid:0)(cid:35)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:65)(cid:66)(cid:72)(cid:65)(cid:75)(cid:65)(cid:82)(cid:10)(cid:10)
(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)
(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)
(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)
(cid:10)(cid:0) (cid:33)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:19)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:80)(cid:72)(cid:79)(cid:78)(cid:69)
(cid:10)(cid:10)(cid:0)(cid:0) (cid:33)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:18)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:80)(cid:72)(cid:79)(cid:78)(cid:69)
Number of meetings
attended
5
4
5
Board Governance and Nomination Committee
(cid:41)(cid:78)(cid:0)(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)
(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:87)(cid:79)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:83)
(cid:8)(cid:65)(cid:9)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)
(cid:8)(cid:66)(cid:9)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)
(cid:33)(cid:70)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:12)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:83)(cid:26)
(cid:36)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:83)(cid:72)(cid:79)(cid:75)(cid:0)(cid:39)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:46)(cid:14)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:76)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:48)(cid:14)(cid:0)(cid:45)(cid:14)(cid:0)(cid:51)(cid:73)(cid:78)(cid:72)(cid:65)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:34)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:47)(cid:87)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:14)
(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:0) (cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:46)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:14)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:77)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:46)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:26)
(cid:115)(cid:0)
(cid:115)(cid:0) (cid:36)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:80)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)
(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:39)(cid:85)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:14)
(cid:37)(cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:85)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:66)(cid:65)(cid:83)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:76)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:0)
(cid:65)(cid:83)(cid:83)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:69)(cid:70)(cid:70)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:85)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:66)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:79)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:66)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
directors.
(cid:115)(cid:0)
(cid:115)(cid:0)
(cid:115)(cid:0)
(cid:115)(cid:0)
(cid:115)(cid:0)
(cid:44)(cid:65)(cid:89)(cid:0)(cid:68)(cid:79)(cid:87)(cid:78)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:67)(cid:69)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:83)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)
(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:76)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:78)(cid:69)(cid:87)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:14)
(cid:41)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)
(cid:71)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:80)(cid:76)(cid:69)(cid:83)(cid:14)
(cid:37)(cid:78)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:67)(cid:69)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)
(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:73)(cid:80)(cid:0)(cid:78)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:69)(cid:70)(cid:70)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:14)
(cid:50)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0) (cid:83)(cid:79)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:76)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:80)(cid:85)(cid:66)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:73)(cid:108)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:75)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:14)
(cid:38)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:83)(cid:67)(cid:76)(cid:79)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:48)(cid:79)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:73)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
of disclosure.
WIPRO LIMITED
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)
(cid:77)(cid:69)(cid:84)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:47)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:42)(cid:65)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)
(cid:17)(cid:25)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:13)(cid:17)(cid:16)(cid:14)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:47)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:80)(cid:72)(cid:79)(cid:78)(cid:69)(cid:14)
Table 10 provides the composition and attendance of the Board
Governance and Nomination Committee.
Name
Position
(cid:36)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:83)(cid:72)(cid:79)(cid:75)(cid:0)(cid:51)(cid:0)(cid:39)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:85)(cid:76)(cid:89) (cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)
(cid:48)(cid:0)(cid:45)(cid:0)(cid:51)(cid:73)(cid:78)(cid:72)(cid:65)
(cid:46)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:76)
(cid:34)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:47)(cid:87)(cid:69)(cid:78)(cid:83)
(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)
(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)
(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)
Number of
meetings attended
4
4
4
2
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:86)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:87)(cid:87)(cid:87)(cid:14)(cid:87)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:14)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:15)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:15)(cid:73)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:15)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:13)
(cid:71)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:14)(cid:72)(cid:84)(cid:77)(cid:14)
Compensation Committee
(cid:47)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:54)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:13)(cid:40)(cid:85)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:83)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:75)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:68)(cid:73)(cid:67)(cid:0)
(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)
(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:75)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:14)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:83)(cid:26)
(cid:36)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:83)(cid:72)(cid:79)(cid:75)(cid:0)(cid:39)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:46)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:76)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:48)(cid:0)(cid:45)(cid:0)(cid:51)(cid:73)(cid:78)(cid:72)(cid:65)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:14)
(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)
(cid:78)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:84)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)
(cid:84)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:47)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:42)(cid:65)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:0)
(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:13)(cid:17)(cid:16)(cid:14)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:47)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:80)(cid:72)(cid:79)(cid:78)(cid:69)(cid:14)
Table 11 provides the composition and attendance of the
Compensation Committee.
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:26)
Name
Position
(cid:36)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:83)(cid:72)(cid:79)(cid:75)(cid:0)(cid:51)(cid:0)(cid:39)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:85)(cid:76)(cid:89) (cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)
(cid:48)(cid:0)(cid:45)(cid:0)(cid:51)(cid:73)(cid:78)(cid:72)(cid:65)
(cid:46)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:71)(cid:72)(cid:85)(cid:76)
(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)
(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)
Number of
meetings attended
4
4
4
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:77)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:12)(cid:0)
(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:13)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:26)
(cid:115)(cid:0) (cid:36)(cid:69)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:65)(cid:76)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:108)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:79)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)
(cid:71)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:71)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:83)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:73)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:14)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:86)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:87)(cid:87)(cid:87)(cid:14)(cid:87)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:14)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:15)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:15)(cid:73)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:15)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:13)
(cid:71)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:14)(cid:72)(cid:84)(cid:77)(cid:14)
Administrative/Shareholders & Investors Grievance Committee:
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:26)
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:34)(cid:0)(cid:35)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:65)(cid:66)(cid:72)(cid:65)(cid:75)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:72)(cid:0)(cid:35)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:78)(cid:65)(cid:80)(cid:65)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:72)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:83)(cid:87)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:0)(cid:13)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:7)(cid:0) (cid:15)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:7)(cid:0) (cid:39)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:6)(cid:0) (cid:33)(cid:68)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:79)(cid:76)(cid:86)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:7)(cid:83)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)
(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:70)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:73)(cid:80)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:80)(cid:65)(cid:89)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:68)(cid:85)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:108)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:77)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:14)
(cid:41)(cid:78)(cid:0) (cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:65)(cid:66)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:12)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0) (cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:79)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:68)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:76)(cid:73)(cid:75)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:15)(cid:0) (cid:67)(cid:76)(cid:79)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:7)(cid:83)(cid:0) (cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:0) (cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:12)(cid:0) (cid:71)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:79)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:71)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:12)(cid:0)
(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:108)(cid:67)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:78)(cid:69)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:0)
(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:83)(cid:85)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:82)(cid:67)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:79)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:12)(cid:0)
(cid:83)(cid:69)(cid:84)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:85)(cid:80)(cid:0) (cid:66)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:72)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:108)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:65)(cid:68)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:83)(cid:0)
(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:71)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:84)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:69)(cid:84)(cid:67)(cid:14)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:78)(cid:79)(cid:78)(cid:13)
(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:14)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:68)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:39)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:84)(cid:0)
(cid:70)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:47)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)
(cid:17)(cid:22)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:42)(cid:65)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:14)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:12)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)
(cid:39)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:17)(cid:21)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:89)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:15)(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:14)
Table 12 provides the composition and attendance of the
Shareholders / Investors Grievance Committee.
Name
Position
Number of
meetings attended
4
4
4
(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)
(cid:34)(cid:0)(cid:35)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:65)(cid:66)(cid:72)(cid:65)(cid:75)(cid:65)(cid:82)
(cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:72)(cid:0)(cid:35)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:78)(cid:65)(cid:80)(cid:65)(cid:84)(cid:89) (cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)
(cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:72)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:83)(cid:87)(cid:65)(cid:78)(cid:73)
(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)
Table 13 The status on the shareholder queries and complaints
the Company received during the financial year, and Company's
response to the complaints and the current status of pending
queries is given below.
Nature
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:84)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:84)
(cid:50)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:83)(cid:84)
(cid:36)(cid:69)(cid:83)(cid:67)(cid:82)(cid:73)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)
(cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:73)(cid:80)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
Securities
(cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:73)(cid:80)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
annual reports
(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:15)
(cid:50)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
Warrants
(cid:51)(cid:37)(cid:34)(cid:41)(cid:15)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)
(cid:37)(cid:88)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:83)
(cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:73)(cid:80)(cid:84)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
Warrant
(cid:50)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:108)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:46)(cid:65)(cid:77)(cid:69)
Financial
(cid:35)(cid:79)(cid:78)(cid:108)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)
(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:33)(cid:36)(cid:51)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83) (cid:49)(cid:85)(cid:69)(cid:82)(cid:89)
(cid:47)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:83)
Total
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:84)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:84)
(cid:50)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:83)(cid:84)
(cid:50)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:83)(cid:84)
(cid:50)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:68) (cid:50)(cid:69)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:69)(cid:68) (cid:48)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)
(cid:25)
(cid:25)
(cid:16)
(cid:21)(cid:25)
(cid:19)(cid:22)(cid:17)
(cid:21)(cid:25)
(cid:19)(cid:22)(cid:17)
3
3
255
255
1
1
1
1
11
(cid:23)(cid:16)(cid:16)
11
(cid:23)(cid:16)(cid:16)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:16)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:83)(cid:80)(cid:85)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)
(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:83)(cid:79)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:0)
(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:87)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:12)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:14)
72
WIPRO LIMITED
(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:54)(cid:0)(cid:50)(cid:65)(cid:77)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:12)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:47)(cid:70)(cid:108)(cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:33)(cid:71)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:14)
Unclaimed Dividends
(cid:53)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:33)(cid:67)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:21)(cid:22)(cid:12)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:67)(cid:76)(cid:65)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:70)(cid:69)(cid:82)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)
(cid:37)(cid:68)(cid:85)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:38)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:68)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:14)
Table 14 We give below a table providing the dates of declaration of Dividend since 2002-03 as on March 31, 2010 and the
corresponding dates when unclaimed dividend are due to be transferred to the central government.
Financial Year
Date of
declaration of
Dividend
(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:23)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:19)
(cid:42)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:17)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:20)
(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:18)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:21)
(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:22)
Last date for
claiming unpaid
Dividend
(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:22)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)
(cid:42)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:17)
(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:18)
(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:23)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:19)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:18)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:19)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:20)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:20)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:21)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:21)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:22)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:22)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23)(cid:0)(cid:8)(cid:41)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:9) (cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:18)(cid:19)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23) (cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:20)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:22)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:9)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:24)(cid:0)(cid:8)(cid:41)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:9)(cid:0) (cid:47)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23) (cid:47)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:20)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:24)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:9)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:24)(cid:13)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:9)
(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:23)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:24)
(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:18)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)
(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:22)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:21)
(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:22)
(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23)
(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:23)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:20)
Unclaimed amount
(Rs.) (number to
be updated)
(cid:17)(cid:19)(cid:23)(cid:12)(cid:22)(cid:16)(cid:21)
(cid:17)(cid:12)(cid:23)(cid:22)(cid:24)(cid:12)(cid:20)(cid:18)(cid:23)
(cid:17)(cid:12)(cid:17)(cid:19)(cid:25)(cid:12)(cid:24)(cid:24)(cid:21)
(cid:19)(cid:12)(cid:16)(cid:23)(cid:16)(cid:12)(cid:21)(cid:24)(cid:16)
(cid:18)(cid:12)(cid:17)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:24)(cid:16)
(cid:17)(cid:12)(cid:17)(cid:16)(cid:23)(cid:12)(cid:25)(cid:25)(cid:20)
(cid:18)(cid:12)(cid:22)(cid:21)(cid:23)(cid:12)(cid:19)(cid:16)(cid:20)
(cid:18)(cid:12)(cid:23)(cid:16)(cid:23)(cid:12)(cid:17)(cid:24)(cid:20)
(cid:18)(cid:12)(cid:18)(cid:18)(cid:19)(cid:12)(cid:17)(cid:16)(cid:24)
Due date for transfer to
Investor Education and
Protection Fund
(cid:33)(cid:85)(cid:71)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:17)(cid:21)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)
(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:25)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:17)
(cid:33)(cid:85)(cid:71)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:18)
(cid:33)(cid:85)(cid:71)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:17)(cid:22)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:19)
(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:18)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:20)
(cid:33)(cid:85)(cid:71)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:17)(cid:22)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:20)
(cid:46)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:17)(cid:23)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:20)
(cid:33)(cid:85)(cid:71)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:17)(cid:21)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:21)
(cid:33)(cid:85)(cid:71)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:22)
(cid:51)(cid:69)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:76)(cid:69)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:72)(cid:79)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)
(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:65)(cid:83)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:65)(cid:83)(cid:72)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:77)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:80)(cid:65)(cid:73)(cid:68)(cid:0)
(cid:87)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:70)(cid:69)(cid:82)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:66)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:90)(cid:69)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:80)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:71)(cid:69)(cid:84)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:85)(cid:67)(cid:72)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:7)(cid:83)(cid:0)
(cid:50)(cid:69)(cid:71)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:70)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:33)(cid:71)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:15)(cid:83)(cid:0)(cid:43)(cid:65)(cid:82)(cid:86)(cid:89)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:85)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:48)(cid:86)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:89)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:66)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:65)(cid:83)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:67)(cid:76)(cid:65)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:14)
(cid:33)(cid:70)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:66)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:0)(cid:67)(cid:76)(cid:65)(cid:73)(cid:77)(cid:83)(cid:0)
(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:76)(cid:73)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:71)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:65)(cid:73)(cid:68)(cid:0)(cid:38)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:77)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:83)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:70)(cid:69)(cid:82)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:78)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:80)(cid:65)(cid:89)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:66)(cid:69)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:0)
(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:67)(cid:76)(cid:65)(cid:73)(cid:77)(cid:83)(cid:14)
Secretarial Audit
(cid:33)(cid:0) (cid:81)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:70)(cid:73)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:80)(cid:82)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:67)(cid:65)(cid:82)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:84)(cid:0)
(cid:83)(cid:69)(cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:65)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:0) (cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:89)(cid:0) (cid:81)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:76)(cid:69)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:65)(cid:68)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:67)(cid:65)(cid:80)(cid:73)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0) (cid:46)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:36)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0) (cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:8)(cid:46)(cid:51)(cid:36)(cid:44)(cid:9)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:36)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:8)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:9)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:8)(cid:35)(cid:36)(cid:51)(cid:44)(cid:9)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:76)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:80)(cid:73)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:108)(cid:82)(cid:77)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:84)(cid:79)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)(cid:68)(cid:15)(cid:80)(cid:65)(cid:73)(cid:68)(cid:0)(cid:85)(cid:80)(cid:0)(cid:67)(cid:65)(cid:80)(cid:73)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:71)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:71)(cid:71)(cid:82)(cid:69)(cid:71)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)
(cid:84)(cid:79)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:78)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:80)(cid:72)(cid:89)(cid:83)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:12)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:65)(cid:68)(cid:86)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:66)(cid:85)(cid:84)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:78)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:68)(cid:69)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:90)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:46)(cid:51)(cid:36)(cid:44)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:36)(cid:51)(cid:44)(cid:14)
Compliance
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:108)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:66)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0) (cid:54)(cid:0) (cid:51)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:6)(cid:0) (cid:33)(cid:83)(cid:83)(cid:79)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:71)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:0) (cid:65)(cid:84)(cid:0) (cid:80)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:0) (cid:78)(cid:79)(cid:14)(cid:0) (cid:24)(cid:20)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:33)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
(cid:50)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:14)
Subsidiary Monitoring Framework
(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:73)(cid:71)(cid:72)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:66)(cid:76)(cid:73)(cid:71)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:75)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)
(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)
(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:12)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:27)
73
(cid:65)(cid:14)(cid:0) (cid:50)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:38)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:12)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:0) (cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:82)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:73)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:0) (cid:66)(cid:89)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:85)(cid:78)(cid:76)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0)
(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0) (cid:83)(cid:73)(cid:71)(cid:78)(cid:73)(cid:70)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:65)(cid:82)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0) (cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:66)(cid:89)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:85)(cid:78)(cid:76)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)
(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:89)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:81)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:76)(cid:89)(cid:0)
(cid:66)(cid:65)(cid:83)(cid:73)(cid:83)(cid:14)
(cid:66)(cid:14)(cid:0) (cid:50)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:45)(cid:73)(cid:78)(cid:85)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:77)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:85)(cid:78)(cid:76)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0) (cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:66)(cid:69)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:7)(cid:83)(cid:0)
(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:71)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:82)(cid:76)(cid:89)(cid:14)
F O U RT H L AY E R : G O V E R N A N C E O F T H E
MANAGEMENT PROCESS
Corporate Executive Council of the Company (CEC)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:68)(cid:65)(cid:89)(cid:13)(cid:84)(cid:79)(cid:13)(cid:68)(cid:65)(cid:89)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:37)(cid:35)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:38)(cid:85)(cid:78)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:72)(cid:79)(cid:0)(cid:87)(cid:79)(cid:82)(cid:75)(cid:0)
(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:76)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:37)(cid:35)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:82)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:40)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)(cid:14)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:76)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:35)(cid:37)(cid:35)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:71)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:26)
(cid:115)(cid:0) (cid:33)(cid:90)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:40)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:74)(cid:73)(cid:12)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)
(cid:115)(cid:0)
(cid:115)(cid:0)
(cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:72)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:78)(cid:65)(cid:80)(cid:65)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:35)(cid:38)(cid:47)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)
(cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:72)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:83)(cid:87)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:12)(cid:0)(cid:42)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:35)(cid:37)(cid:47)(cid:0)(cid:41)(cid:52)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)
(cid:115)(cid:0) (cid:39)(cid:73)(cid:82)(cid:73)(cid:83)(cid:72)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:74)(cid:80)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:42)(cid:79)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:35)(cid:37)(cid:47)(cid:0)(cid:41)(cid:52)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)
(cid:115)(cid:0) (cid:54)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:0) (cid:33)(cid:71)(cid:82)(cid:65)(cid:87)(cid:65)(cid:76)(cid:12)(cid:0) (cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:12)(cid:0) (cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:85)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:35)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:44)(cid:73)(cid:71)(cid:72)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)
(cid:115)(cid:0) (cid:33)(cid:78)(cid:85)(cid:82)(cid:65)(cid:71)(cid:0) (cid:34)(cid:69)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:12)(cid:0) (cid:35)(cid:72)(cid:73)(cid:69)(cid:70)(cid:0) (cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:12)(cid:0) (cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:70)(cid:82)(cid:65)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:115)(cid:0)
(cid:115)(cid:0)
(cid:37)(cid:78)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)
(cid:48)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:75)(cid:0) (cid:43)(cid:85)(cid:77)(cid:65)(cid:82)(cid:12)(cid:0) (cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:54)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:13)(cid:40)(cid:50)(cid:12)(cid:0) (cid:34)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:6)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)
(cid:52)(cid:0) (cid:43)(cid:0) (cid:43)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:78)(cid:12)(cid:0) (cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:12)(cid:0) (cid:39)(cid:76)(cid:79)(cid:66)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:48)(cid:82)(cid:79)(cid:71)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:77)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:85)(cid:76)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:48)(cid:82)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:46)(cid:69)(cid:87)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:83)
WIPRO LIMITED
(cid:115)(cid:0)
(cid:51)(cid:0)(cid:36)(cid:69)(cid:66)(cid:12)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:73)(cid:69)(cid:70)(cid:0)(cid:39)(cid:76)(cid:79)(cid:66)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:36)(cid:69)(cid:76)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:47)(cid:70)(cid:108)(cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:12)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:52)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:78)(cid:79)(cid:76)(cid:79)(cid:71)(cid:73)(cid:69)(cid:83)
(cid:115)(cid:0) (cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:0)(cid:34)(cid:69)(cid:74)(cid:65)(cid:82)(cid:12)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:39)(cid:76)(cid:79)(cid:66)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:51)(cid:65)(cid:76)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:47)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:15)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:68)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:83)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:85)(cid:78)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:77)(cid:14)
(cid:52)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:78)(cid:79)(cid:76)(cid:79)(cid:71)(cid:73)(cid:69)(cid:83)
Code of Business Conduct and Ethics
(cid:41)(cid:78)(cid:0) (cid:17)(cid:25)(cid:24)(cid:19)(cid:12)(cid:0) (cid:87)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:64)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0) (cid:34)(cid:69)(cid:76)(cid:73)(cid:69)(cid:70)(cid:83)(cid:7)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:83)(cid:73)(cid:88)(cid:0)
(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:76)(cid:73)(cid:69)(cid:70)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:71)(cid:82)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:83)
(cid:115)(cid:0) (cid:47)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:72)(cid:73)(cid:80)(cid:0) (cid:83)(cid:72)(cid:79)(cid:85)(cid:76)(cid:68)(cid:0) (cid:66)(cid:69)(cid:0)
(cid:71)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:73)(cid:71)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:71)(cid:82)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:14)
(cid:47)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:69)(cid:86)(cid:79)(cid:76)(cid:86)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:0)(cid:66)(cid:85)(cid:84)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:79)(cid:68)(cid:65)(cid:89)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:37)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:14)
(cid:41)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)
(cid:65)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:14)(cid:0) (cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:0) (cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:69)(cid:88)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0) (cid:87)(cid:79)(cid:82)(cid:75)(cid:0)
(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:72)(cid:79)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:71)(cid:82)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:14)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:0)
(cid:82)(cid:69)(cid:109)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:71)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:80)(cid:76)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:71)(cid:85)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:75)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:69)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
(cid:68)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:14)(cid:0) (cid:52)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:68)(cid:69)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0) (cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:14)(cid:0)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:84)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:69)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)
(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:108)(cid:67)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:78)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:70)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:14)(cid:0) (cid:52)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:68)(cid:69)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0) (cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0) (cid:68)(cid:73)(cid:83)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:89)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:7)(cid:83)(cid:0)
(cid:87)(cid:69)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:14)(cid:0)(cid:87)(cid:87)(cid:87)(cid:14)(cid:87)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:14)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:15)(cid:73)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:14)
(cid:38)(cid:85)(cid:82)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:12)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:68)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:34)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:37)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:0)
(cid:8)(cid:35)(cid:47)(cid:34)(cid:35)(cid:9)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:77)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:71)(cid:72)(cid:26)
(cid:65)(cid:14)(cid:0) (cid:47)(cid:85)(cid:82)(cid:0) (cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:89)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:71)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:71)(cid:72)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0) (cid:77)(cid:79)(cid:68)(cid:85)(cid:76)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:35)(cid:47)(cid:34)(cid:35)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:80)(cid:76)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:69)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:48)(cid:79)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:70)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:35)(cid:47)(cid:34)(cid:35)(cid:14)
(cid:66)(cid:14)(cid:0) (cid:50)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:79)(cid:77)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:69)(cid:70)(cid:70)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:48)(cid:79)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:35)(cid:47)(cid:34)(cid:35)(cid:27)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)
(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:77)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:89)(cid:0) (cid:69)(cid:78)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:89)(cid:90)(cid:69)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:71)(cid:65)(cid:80)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:15)(cid:65)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:77)(cid:79)(cid:68)(cid:85)(cid:76)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:65)(cid:77)(cid:69)(cid:14)
(cid:67)(cid:14)(cid:0) (cid:33)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:71)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:80)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:83)(cid:67)(cid:85)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:71)(cid:82)(cid:69)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:70)(cid:85)(cid:82)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:108)(cid:78)(cid:69)(cid:0)
the code.
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:70)(cid:108)(cid:82)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:37)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:78)(cid:73)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:14)
Ombudsmen process
(cid:55)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:68)(cid:79)(cid:80)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:47)(cid:77)(cid:66)(cid:85)(cid:68)(cid:83)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:69)(cid:76)(cid:0)
(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:7)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)
(cid:80)(cid:79)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:70)(cid:82)(cid:65)(cid:85)(cid:68)(cid:85)(cid:76)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:75)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:85)(cid:76)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:86)(cid:73)(cid:79)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:34)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:37)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:8)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:79)(cid:78)(cid:89)(cid:77)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)
(cid:66)(cid:65)(cid:83)(cid:73)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:73)(cid:70)(cid:0)(cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:9)(cid:14)
(cid:44)(cid:73)(cid:75)(cid:69)(cid:87)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:72)(cid:73)(cid:66)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:83)(cid:67)(cid:82)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:12)(cid:0)
(cid:82)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:83)(cid:83)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:75)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:65)(cid:71)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:87)(cid:72)(cid:79)(cid:12)(cid:0) (cid:66)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:69)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:79)(cid:89)(cid:69)(cid:69)(cid:7)(cid:83)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0) (cid:66)(cid:69)(cid:76)(cid:73)(cid:69)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0) (cid:83)(cid:85)(cid:67)(cid:72)(cid:0)
(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:67)(cid:67)(cid:85)(cid:82)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:67)(cid:67)(cid:85)(cid:82)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:12)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)
(cid:73)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:80)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:73)(cid:80)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:71)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:14)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)
(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:15)(cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:14)
(cid:45)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:83)(cid:77)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:47)(cid:77)(cid:66)(cid:85)(cid:68)(cid:83)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:76)(cid:89)(cid:0)
(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:65)(cid:67)(cid:82)(cid:79)(cid:83)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0) (cid:76)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:76)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)
(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:83)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:89)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:69)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:84)(cid:0)
(cid:87)(cid:87)(cid:87)(cid:14)(cid:87)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:14)(cid:67)(cid:79)(cid:77)
Compliance Committee
(cid:55)(cid:69)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:87)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)
(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:47)(cid:77)(cid:66)(cid:85)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:12)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:68)(cid:69)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:41)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)
(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:14)(cid:0) (cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:83)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:12)(cid:0) (cid:35)(cid:38)(cid:47)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:12)(cid:0) (cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:54)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:13)(cid:40)(cid:85)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:50)(cid:69)(cid:83)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0) (cid:51)(cid:82)(cid:14)(cid:0) (cid:54)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:13)(cid:44)(cid:69)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:39)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:83)(cid:69)(cid:76)(cid:12)(cid:0) (cid:35)(cid:72)(cid:73)(cid:69)(cid:70)(cid:0) (cid:50)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0) (cid:47)(cid:70)(cid:108)(cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:0) (cid:6)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0) (cid:47)(cid:77)(cid:66)(cid:85)(cid:68)(cid:83)(cid:0)
(cid:48)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:51)(cid:82)(cid:14)(cid:0) (cid:54)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:13)(cid:41)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:14)(cid:0) (cid:36)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0) (cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:13)(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:77)(cid:69)(cid:84)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)
(cid:84)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:83)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:73)(cid:84)(cid:83)(cid:0)
review and consideration.
Compliance with adoption of mandatory requirements
(cid:57)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:35)(cid:76)(cid:65)(cid:85)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:20)(cid:25)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:33)(cid:71)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:14)
Non Compliance on matters related to capital markets
(cid:57)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)
(cid:37)(cid:88)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:51)(cid:37)(cid:34)(cid:41)(cid:0) (cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:35)(cid:65)(cid:80)(cid:73)(cid:84)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:75)(cid:69)(cid:84)(cid:83)(cid:12)(cid:0) (cid:65)(cid:83)(cid:0)
(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:14)
Compliance report on Non-mandatory requirements under
Clause 49
1. The Board – Chairman’s Office
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:0) (cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)
(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:86)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:67)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:51)(cid:79)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)
(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:69)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:84)(cid:69)(cid:78)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:67)(cid:69)(cid:69)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:0)
(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:14)
2. Remuneration Committee
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:12)(cid:0)
(cid:87)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:89)(cid:0) (cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:14)(cid:0) (cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0) (cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0) (cid:68)(cid:73)(cid:83)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:68)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:65)(cid:83)(cid:0)
(cid:68)(cid:69)(cid:83)(cid:67)(cid:82)(cid:73)(cid:66)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:35)(cid:76)(cid:65)(cid:85)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:20)(cid:25)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:68)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)
(cid:68)(cid:73)(cid:83)(cid:67)(cid:85)(cid:83)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:14)
3. Shareholders rights
(cid:55)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:83)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:81)(cid:85)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:76)(cid:70)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:85)(cid:76)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:12)(cid:0)
(cid:87)(cid:87)(cid:87)(cid:14)(cid:87)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:14)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:80)(cid:85)(cid:66)(cid:76)(cid:73)(cid:83)(cid:72)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:85)(cid:76)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:67)(cid:73)(cid:82)(cid:67)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:78)(cid:69)(cid:87)(cid:83)(cid:80)(cid:65)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:55)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:68)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:76)(cid:70)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:85)(cid:76)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:69)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:72)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:13)(cid:17)(cid:16)(cid:14)
4. Audit Qualifications
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:81)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:108)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:14)
5. Training of Board Members
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:66)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:73)(cid:83)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0) (cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0) (cid:83)(cid:85)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:14)(cid:0) (cid:52)(cid:79)(cid:0) (cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:12)(cid:0) (cid:66)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0) (cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:84)(cid:65)(cid:75)(cid:69)(cid:83)(cid:0) (cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:68)(cid:73)(cid:67)(cid:0) (cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:69)(cid:87)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:86)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:76)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:66)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:0) (cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:12)(cid:0) (cid:82)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0)
(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:66)(cid:79)(cid:82)(cid:82)(cid:79)(cid:87)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:65)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:15)(cid:69)(cid:88)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:65)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:83)(cid:0)
(cid:69)(cid:84)(cid:67)(cid:14)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:70)(cid:85)(cid:76)(cid:108)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:71)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:79)(cid:76)(cid:69)(cid:12)(cid:0)
(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:86)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0)
74
WIPRO LIMITED
(cid:66)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:77)(cid:79)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:82)(cid:73)(cid:83)(cid:75)(cid:0)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:90)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:67)(cid:69)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:78)(cid:69)(cid:87)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:14)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:68)(cid:79)(cid:77)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:15)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:69)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:83)(cid:67)(cid:69)(cid:78)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:76)(cid:85)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:70)(cid:70)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:85)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)
(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:68)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:66)(cid:65)(cid:83)(cid:73)(cid:83)(cid:14)
(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:14)(cid:0) (cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:69)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:46)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)
(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:72)(cid:73)(cid:80)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)
(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)
(cid:71)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:84)(cid:65)(cid:75)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:69)(cid:70)(cid:70)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:14)
6. Mechanism for evaluation: Independent Board members
Code for prevention of Insider Trading
(cid:41)(cid:78)(cid:0)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:71)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:71)(cid:85)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:79)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:85)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:66)(cid:65)(cid:83)(cid:73)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)
(cid:76)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:108)(cid:67)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:67)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:69)(cid:70)(cid:70)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)
(cid:70)(cid:85)(cid:78)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:84)(cid:69)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:79)(cid:0)
(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:73)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:69)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:84)(cid:69)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:12)(cid:0) (cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:79)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:12)(cid:0) (cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:83)(cid:72)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0) (cid:79)(cid:70)(cid:0)
(cid:83)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:108)(cid:67)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:14)
7. Whistle Blower Policy
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:47)(cid:77)(cid:66)(cid:85)(cid:68)(cid:83)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:85)(cid:78)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)
(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:83)(cid:67)(cid:85)(cid:83)(cid:83)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:76)(cid:73)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:14)
Disclosures by the Management
(cid:36)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0) (cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:13)(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0) (cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0) (cid:78)(cid:79)(cid:0) (cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:83)(cid:65)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)
(cid:79)(cid:70)(cid:0) (cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0) (cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0) (cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:68)(cid:0) (cid:73)(cid:78)(cid:84)(cid:79)(cid:0) (cid:66)(cid:89)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0) (cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0) (cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0) (cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:80)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:109)(cid:73)(cid:67)(cid:84)(cid:0)
(cid:55)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:72)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:71)(cid:85)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:14)(cid:0)
(cid:47)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:71)(cid:85)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:34)(cid:41)(cid:0)(cid:71)(cid:85)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)
(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:14)
NYSE Corporate Governance Listing Standards
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:73)(cid:83)(cid:67)(cid:76)(cid:79)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:73)(cid:84)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:26)(cid:0)(cid:87)(cid:87)(cid:87)(cid:14)(cid:87)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:14)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:15)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:15)(cid:73)(cid:78)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:15)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:13)
(cid:71)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:14)(cid:72)(cid:84)(cid:77)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:108)(cid:76)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:65)(cid:77)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:46)(cid:69)(cid:87)(cid:0)(cid:57)(cid:79)(cid:82)(cid:75)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)
(cid:37)(cid:88)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:0)(cid:8)(cid:46)(cid:57)(cid:51)(cid:37)(cid:9)(cid:14)
Declaration as required under Clause 49 (I)(D)(ii) of the Stock
Exchange Listing Agreement
(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:83)(cid:69)(cid:78)(cid:73)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:79)(cid:78)(cid:78)(cid:69)(cid:76)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)
(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:70)(cid:108)(cid:82)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:0)
(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:37)(cid:84)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:14)
(cid:36)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:26)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:18)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:0)
(cid:51)(cid:68)(cid:15)(cid:13)
Azim H Premji
(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)
75
WIPRO LIMITED
Share Data
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:65)(cid:66)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:52)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:17)(cid:21)(cid:14)
Table 15: Monthly high and low price points and volume in National Stock Exchange and New York Stock Exchange is provided
Month
April
May
June
July
August
September October November December
January
February Mar-10
(cid:54)(cid:79)(cid:76)(cid:85)(cid:77)(cid:69)(cid:0)
(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:46)(cid:51)(cid:37) (cid:19)(cid:23)(cid:12)(cid:21)(cid:18)(cid:20)(cid:12)(cid:19)(cid:22)(cid:18) (cid:19)(cid:25)(cid:12)(cid:18)(cid:25)(cid:20)(cid:12)(cid:21)(cid:19)(cid:21) (cid:19)(cid:21)(cid:12)(cid:23)(cid:20)(cid:18)(cid:12)(cid:25)(cid:22)(cid:23) (cid:19)(cid:20)(cid:12)(cid:19)(cid:21)(cid:25)(cid:12)(cid:16)(cid:21)(cid:25) (cid:18)(cid:22)(cid:12)(cid:16)(cid:21)(cid:19)(cid:12)(cid:17)(cid:24)(cid:22) (cid:18)(cid:19)(cid:12)(cid:24)(cid:24)(cid:22)(cid:12)(cid:21)(cid:25)(cid:22) (cid:18)(cid:25)(cid:12)(cid:17)(cid:25)(cid:23)(cid:12)(cid:20)(cid:16)(cid:17) (cid:18)(cid:17)(cid:12)(cid:25)(cid:21)(cid:16)(cid:12)(cid:18)(cid:20)(cid:23) (cid:18)(cid:21)(cid:12)(cid:22)(cid:18)(cid:25)(cid:12)(cid:24)(cid:18)(cid:25) (cid:19)(cid:19)(cid:12)(cid:22)(cid:19)(cid:19)(cid:12)(cid:19)(cid:22)(cid:16) (cid:17)(cid:21)(cid:12)(cid:25)(cid:25)(cid:18)(cid:12)(cid:17)(cid:17)(cid:16) (cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:20)(cid:17)(cid:21)(cid:12)(cid:19)(cid:23)(cid:20)
Price in NSE during each Month :
(cid:40)(cid:73)(cid:71)(cid:72)
(cid:36)(cid:65)(cid:84)(cid:69)
(cid:54)(cid:79)(cid:76)(cid:85)(cid:77)(cid:69)(cid:0)
traded on
that date
(cid:44)(cid:79)(cid:87)
333.45
(cid:20)(cid:21)(cid:25)(cid:14)(cid:25)(cid:21)
455
(cid:20)(cid:25)(cid:22)
575.7
(cid:22)(cid:16)(cid:21)(cid:14)(cid:25)
(cid:22)(cid:19)(cid:25)(cid:14)(cid:20)
(cid:22)(cid:22)(cid:20)(cid:14)(cid:23)
(cid:22)(cid:25)(cid:25)(cid:14)(cid:25)
(cid:23)(cid:21)(cid:21)(cid:14)(cid:24)(cid:21)
(cid:22)(cid:25)(cid:20)
(cid:18)(cid:25)(cid:13)(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:13)(cid:16)(cid:25) (cid:17)(cid:24)(cid:13)(cid:45)(cid:65)(cid:89)(cid:13)(cid:16)(cid:25) (cid:17)(cid:16)(cid:13)(cid:42)(cid:85)(cid:78)(cid:13)(cid:16)(cid:25) (cid:19)(cid:17)(cid:13)(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:13)(cid:16)(cid:25)
(cid:18)(cid:24)(cid:13)(cid:33)(cid:85)(cid:71)(cid:13)(cid:16)(cid:25) (cid:19)(cid:16)(cid:13)(cid:51)(cid:69)(cid:80)(cid:13)(cid:16)(cid:25) (cid:19)(cid:16)(cid:13)(cid:47)(cid:67)(cid:84)(cid:13)(cid:16)(cid:25) (cid:18)(cid:19)(cid:13)(cid:46)(cid:79)(cid:86)(cid:13)(cid:16)(cid:25) (cid:18)(cid:20)(cid:13)(cid:36)(cid:69)(cid:67)(cid:13)(cid:16)(cid:25) (cid:17)(cid:25)(cid:13)(cid:42)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:17)(cid:16) (cid:18)(cid:13)(cid:38)(cid:69)(cid:66)(cid:13)(cid:17)(cid:16)
(cid:23)(cid:21)(cid:16)
(cid:17)(cid:24)(cid:13)(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:13)(cid:17)(cid:16)
(cid:17)(cid:12)(cid:24)(cid:25)(cid:24)(cid:12)(cid:24)(cid:22)(cid:23)
(cid:18)(cid:20)(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:21)
(cid:20)(cid:16)(cid:12)(cid:16)(cid:19)(cid:25)
(cid:19)(cid:19)(cid:16)(cid:14)(cid:18)
(cid:19)(cid:12)(cid:17)(cid:16)(cid:18)(cid:12)(cid:24)(cid:22)(cid:25)
(cid:19)(cid:22)(cid:22)(cid:14)(cid:24)
(cid:17)(cid:12)(cid:16)(cid:19)(cid:19)(cid:12)(cid:19)(cid:17)(cid:23)
(cid:19)(cid:22)(cid:21)(cid:14)(cid:21)
(cid:23)(cid:20)(cid:25)(cid:12)(cid:21)(cid:20)(cid:18)
(cid:20)(cid:23)(cid:22)(cid:14)(cid:24)(cid:21)
(cid:18)(cid:12)(cid:22)(cid:23)(cid:24)(cid:12)(cid:22)(cid:21)(cid:18) (cid:18)(cid:12)(cid:21)(cid:23)(cid:18)(cid:12)(cid:18)(cid:24)(cid:23)
(cid:21)(cid:20)(cid:24)
(cid:21)(cid:19)(cid:24)(cid:14)(cid:17)
(cid:24)(cid:16)(cid:20)(cid:12)(cid:21)(cid:18)(cid:19) (cid:17)(cid:12)(cid:16)(cid:18)(cid:17)(cid:12)(cid:19)(cid:25)(cid:24)
(cid:22)(cid:19)(cid:16)
575.1
(cid:25)(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:17)(cid:23)(cid:22)
(cid:22)(cid:19)(cid:17)(cid:14)(cid:21)
(cid:25)(cid:19)(cid:22)(cid:12)(cid:18)(cid:18)(cid:16)
(cid:22)(cid:19)(cid:16)(cid:14)(cid:17)(cid:21)
(cid:21)(cid:20)(cid:22)(cid:12)(cid:22)(cid:19)(cid:20)
(cid:22)(cid:23)(cid:21)
(cid:17)(cid:24)(cid:13)(cid:42)(cid:85)(cid:78)(cid:13)(cid:16)(cid:25) (cid:24)(cid:13)(cid:42)(cid:85)(cid:76)(cid:13)(cid:16)(cid:25)
(cid:20)(cid:13)(cid:33)(cid:85)(cid:71)(cid:13)(cid:16)(cid:25)
(cid:25)(cid:13)(cid:51)(cid:69)(cid:80)(cid:13)(cid:16)(cid:25)
(cid:25)(cid:13)(cid:47)(cid:67)(cid:84)(cid:13)(cid:16)(cid:25)
(cid:19)(cid:13)(cid:46)(cid:79)(cid:86)(cid:13)(cid:16)(cid:25)
(cid:18)(cid:13)(cid:36)(cid:69)(cid:67)(cid:13)(cid:16)(cid:25)
(cid:18)(cid:25)(cid:13)(cid:42)(cid:65)(cid:78)(cid:13)(cid:17)(cid:16) (cid:24)(cid:13)(cid:38)(cid:69)(cid:66)(cid:13)(cid:17)(cid:16)
(cid:18)(cid:13)(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:13)(cid:17)(cid:16)
(cid:17)(cid:13)(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:13)(cid:16)(cid:25)
(cid:20)(cid:13)(cid:45)(cid:65)(cid:89)(cid:13)(cid:16)(cid:25)
(cid:36)(cid:65)(cid:84)(cid:69)
(cid:54)(cid:79)(cid:76)(cid:85)(cid:77)(cid:69)(cid:0)
trade on
that date
S&P CNX Nifty Index during each month:
(cid:17)(cid:12)(cid:23)(cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:18)(cid:16)(cid:18)
(cid:18)(cid:12)(cid:18)(cid:20)(cid:20)(cid:12)(cid:17)(cid:17)(cid:24)
(cid:17)(cid:12)(cid:22)(cid:22)(cid:20)(cid:12)(cid:19)(cid:16)(cid:17)
(cid:25)(cid:21)(cid:16)(cid:12)(cid:25)(cid:25)(cid:21)
(cid:23)(cid:21)(cid:24)(cid:12)(cid:24)(cid:19)(cid:23)
(cid:25)(cid:25)(cid:24)(cid:12)(cid:23)(cid:17)(cid:18) (cid:18)(cid:12)(cid:23)(cid:20)(cid:20)(cid:12)(cid:16)(cid:25)(cid:17)
(cid:17)(cid:12)(cid:21)(cid:19)(cid:22)(cid:12)(cid:22)(cid:20)(cid:22)
(cid:23)(cid:24)(cid:17)(cid:12)(cid:17)(cid:23)(cid:25) (cid:18)(cid:12)(cid:18)(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:21)(cid:17)(cid:20) (cid:17)(cid:12)(cid:16)(cid:22)(cid:22)(cid:12)(cid:24)(cid:20)(cid:25)
(cid:17)(cid:12)(cid:16)(cid:23)(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:20)(cid:17)
(cid:40)(cid:73)(cid:71)(cid:72)
(cid:44)(cid:79)(cid:87)
3517.25
(cid:20)(cid:21)(cid:16)(cid:25)(cid:14)(cid:20)
(cid:20)(cid:12)(cid:22)(cid:25)(cid:19)(cid:14)(cid:18)
(cid:20)(cid:12)(cid:22)(cid:22)(cid:25)(cid:14)(cid:23)(cid:21)
(cid:20)(cid:12)(cid:23)(cid:20)(cid:19)(cid:14)(cid:23)(cid:21)
(cid:21)(cid:12)(cid:16)(cid:24)(cid:23)(cid:14)(cid:22)
(cid:21)(cid:12)(cid:17)(cid:24)(cid:17)(cid:14)(cid:25)(cid:21)
(cid:21)(cid:12)(cid:17)(cid:19)(cid:24)
(cid:21)(cid:12)(cid:18)(cid:18)(cid:17)(cid:14)(cid:24)(cid:21)
(cid:21)(cid:12)(cid:19)(cid:17)(cid:16)(cid:14)(cid:24)(cid:21)
(cid:20)(cid:25)(cid:25)(cid:18)
(cid:21)(cid:12)(cid:19)(cid:18)(cid:25)(cid:14)(cid:21)(cid:21)
(cid:18)(cid:12)(cid:25)(cid:22)(cid:21)(cid:14)(cid:23)
(cid:19)(cid:12)(cid:20)(cid:23)(cid:24)(cid:14)(cid:23)
(cid:20)(cid:12)(cid:17)(cid:20)(cid:19)(cid:14)(cid:18)(cid:21)
(cid:19)(cid:12)(cid:25)(cid:17)(cid:24)(cid:14)(cid:23)(cid:21)
(cid:20)(cid:12)(cid:19)(cid:21)(cid:19)(cid:14)(cid:20)(cid:21)
(cid:20)(cid:12)(cid:21)(cid:23)(cid:22)(cid:14)(cid:22)
(cid:20)(cid:12)(cid:22)(cid:24)(cid:23)(cid:14)(cid:21)
(cid:20)(cid:12)(cid:21)(cid:19)(cid:24)(cid:14)(cid:21)
(cid:20)(cid:12)(cid:25)(cid:20)(cid:19)(cid:14)(cid:25)(cid:21)
(cid:20)(cid:12)(cid:23)(cid:22)(cid:22)
(cid:20)(cid:12)(cid:22)(cid:23)(cid:21)(cid:14)(cid:20)
(cid:20)(cid:12)(cid:25)(cid:19)(cid:21)(cid:14)(cid:19)(cid:21)
Wipro Price Movement vis-à-vis Previous
Month High/Low (%) :
(cid:40)(cid:73)(cid:71)(cid:72)(cid:0)(cid:5)
(cid:44)(cid:79)(cid:87)(cid:0)(cid:5)
(cid:18)(cid:22)(cid:5)
(cid:18)(cid:18)(cid:5)
(cid:19)(cid:24)(cid:5)
(cid:19)(cid:23)(cid:5)
(cid:13)(cid:17)(cid:5)
(cid:17)(cid:17)(cid:5)
S&P CNX Nifty Index Movement vis-à-vis
Previous Month High/Low %
(cid:40)(cid:73)(cid:71)(cid:72)(cid:0)(cid:5)
(cid:44)(cid:79)(cid:87)(cid:0)(cid:5)
(cid:17)(cid:19)(cid:5)
(cid:17)(cid:23)(cid:5)
(cid:18)(cid:24)(cid:5)
(cid:17)(cid:23)(cid:5)
(cid:20)(cid:5)
(cid:17)(cid:25)(cid:5)
(cid:25)(cid:5)
(cid:16)(cid:5)
(cid:16)(cid:5)
(cid:13)(cid:21)(cid:5)
(cid:17)(cid:22)(cid:5)
(cid:19)(cid:16)(cid:5)
(cid:18)(cid:5)
(cid:17)(cid:17)(cid:5)
(cid:21)(cid:5)
(cid:17)(cid:19)(cid:5)
(cid:23)(cid:5)
(cid:21)(cid:5)
(cid:22)(cid:5)
(cid:18)(cid:5)
(cid:18)(cid:5)
(cid:18)(cid:5)
(cid:20)(cid:5)
(cid:21)(cid:5)
(cid:13)(cid:17)(cid:5)
(cid:13)(cid:19)(cid:5)
(cid:21)(cid:5)
(cid:17)(cid:16)(cid:5)
(cid:18)(cid:5)
(cid:25)(cid:5)
(cid:24)(cid:5)
(cid:16)(cid:5)
(cid:18)(cid:5)
(cid:13)(cid:20)(cid:5)
(cid:13)(cid:24)(cid:5)
(cid:16)(cid:5)
(cid:13)(cid:22)(cid:5)
(cid:13)(cid:18)(cid:5)
(cid:24)(cid:5)
(cid:23)(cid:5)
(cid:23)(cid:5)
(cid:22)(cid:5)
Graph :01 Wipro share price movements in NSE compared with S&P CNX Nifty (to be inserted)
Relative performance of Wipro Share Vs. S & P CNX Nifty
50
40
30
20
10
0
-10
-20
April
May
June
July
August
September
October
November
December
January
February
March
Wipro Share
S & P CNS Nifty
Month & Year 2009-10
(cid:23)(cid:22)
WIPRO LIMITED
Table 16 : ADS Share Price during financial year 2009-10
Month
April
May
June
July August September October November December
January February March
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:33)(cid:36)(cid:51)(cid:0)
(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:46)(cid:57)(cid:51)(cid:37)(cid:0)
(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:69)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:0)
(cid:45)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:67)(cid:76)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:8)(cid:4)(cid:9)(cid:0)(cid:8)(cid:10)(cid:9)
(cid:46)(cid:57)(cid:51)(cid:37)(cid:0)(cid:52)(cid:45)(cid:52)(cid:0)
(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:88)(cid:0)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)
(cid:69)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:77)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:72)(cid:0)
(cid:67)(cid:76)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:8)(cid:4)(cid:9)
Wipro
(cid:33)(cid:36)(cid:51)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:0)
(cid:45)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)
(cid:8)(cid:5)(cid:9)(cid:0)(cid:86)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:86)(cid:73)(cid:83)(cid:0)
(cid:48)(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:77)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:72)(cid:0)
(cid:35)(cid:76)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:4)(cid:0)(cid:8)(cid:10)(cid:9)
(cid:46)(cid:57)(cid:51)(cid:37)(cid:0)
(cid:52)(cid:45)(cid:52)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:88)(cid:0)
(cid:45)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)
(cid:8)(cid:5)(cid:9)(cid:0)(cid:86)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:0)(cid:86)(cid:73)(cid:83)(cid:0)
(cid:80)(cid:82)(cid:69)(cid:86)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:77)(cid:79)(cid:78)(cid:84)(cid:72)(cid:0)
(cid:35)(cid:76)(cid:79)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:4)(cid:0)(cid:8)(cid:10)(cid:9)
(cid:25)(cid:14)(cid:19)(cid:24)
(cid:17)(cid:17)(cid:14)(cid:24)
(cid:17)(cid:17)(cid:14)(cid:24)
14.52
15.75
(cid:17)(cid:23)(cid:14)(cid:25)(cid:21)
17.15
(cid:18)(cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)
22.27
(cid:17)(cid:25)(cid:14)(cid:22)(cid:25)
(cid:18)(cid:17)(cid:14)(cid:22)(cid:18)
23.31
(cid:20)(cid:12)(cid:17)(cid:24)(cid:22)(cid:14)(cid:17)(cid:24) (cid:20)(cid:12)(cid:19)(cid:25)(cid:22)(cid:14)(cid:19)(cid:21) (cid:20)(cid:12)(cid:20)(cid:17)(cid:20)(cid:14)(cid:24)(cid:21) (cid:20)(cid:12)(cid:23)(cid:23)(cid:16)(cid:14)(cid:19)(cid:25) (cid:20)(cid:12)(cid:24)(cid:23)(cid:21)(cid:14)(cid:16)(cid:21)
(cid:21)(cid:12)(cid:16)(cid:22)(cid:24)(cid:14)(cid:24)(cid:17) (cid:20)(cid:12)(cid:25)(cid:16)(cid:24)(cid:14)(cid:21)(cid:18)
(cid:21)(cid:12)(cid:17)(cid:22)(cid:21)(cid:14)(cid:17)(cid:22)
(cid:21)(cid:12)(cid:19)(cid:20)(cid:18)(cid:14)(cid:23)(cid:24) (cid:21)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:18)(cid:14)(cid:19)(cid:25) (cid:21)(cid:12)(cid:17)(cid:16)(cid:25)(cid:14)(cid:17)(cid:17) (cid:21)(cid:12)(cid:19)(cid:24)(cid:24)(cid:14)(cid:23)(cid:18)
(cid:19)(cid:17)(cid:14)(cid:25)(cid:19)(cid:5) (cid:18)(cid:21)(cid:14)(cid:24)(cid:16)(cid:5) (cid:16)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:5) (cid:18)(cid:19)(cid:14)(cid:16)(cid:21)(cid:5) (cid:24)(cid:14)(cid:20)(cid:23)(cid:5)
(cid:17)(cid:19)(cid:14)(cid:25)(cid:23)(cid:5) (cid:13)(cid:20)(cid:14)(cid:20)(cid:22)(cid:5)
(cid:17)(cid:22)(cid:14)(cid:22)(cid:18)(cid:5)
(cid:17)(cid:17)(cid:14)(cid:19)(cid:21)(cid:5) (cid:13)(cid:17)(cid:17)(cid:14)(cid:21)(cid:25)(cid:5)
(cid:25)(cid:14)(cid:24)(cid:16)(cid:5) (cid:23)(cid:14)(cid:24)(cid:18)(cid:5)
(cid:25)(cid:14)(cid:17)(cid:18)(cid:5) (cid:21)(cid:14)(cid:16)(cid:18)(cid:5) (cid:16)(cid:14)(cid:20)(cid:18)(cid:5) (cid:24)(cid:14)(cid:16)(cid:21)(cid:5) (cid:18)(cid:14)(cid:17)(cid:25)(cid:5)
(cid:19)(cid:14)(cid:25)(cid:23)(cid:5) (cid:13)(cid:19)(cid:14)(cid:17)(cid:22)(cid:5)
(cid:21)(cid:14)(cid:18)(cid:19)(cid:5)
(cid:19)(cid:14)(cid:20)(cid:20)(cid:5) (cid:13)(cid:22)(cid:14)(cid:19)(cid:23)(cid:5)
(cid:18)(cid:14)(cid:17)(cid:19)(cid:5) (cid:21)(cid:14)(cid:20)(cid:23)(cid:5)
Graph 02: Wipro Share price movements in NYSE compared with TMT index
Relative performance of Wipro ADS Vs. NYSE TMT Index
April
May
June
July
August
September
October
November
December
January
February
March
Wipro ADS Price
NYSE TMT
Month & Year 2009-10
35.00%
30.00%
25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
-5.00%
-10.00%
-15.00%
77
WIPRO LIMITED
Graph 03: Wipro ADS premium over Equity share price in NSE during the year 2009-10
e
c
i
r
P
e
r
a
h
S
y
t
i
u
q
E
r
e
v
o
e
g
a
t
n
e
c
r
e
P
s
a
t
n
e
m
e
v
o
M
m
u
m
e
r
p
i
S
D
A
0
1
-
9
0
0
2
r
a
e
y
e
h
t
g
n
i
r
u
d
a
i
d
n
I
n
i
1-Mar-10
1-Feb-10
1-Jan-10
1-Dec-09
1-Nov-09
1-Oct-09
1-Sep-09
1-Aug-09
1-Jul-09
1-Jun-09
1-May-09
1-Apr-09
m
u
i
m
e
r
P
S
D
A
o
r
p
i
W
%
5
6
%
0
6
%
5
5
%
0
5
%
5
4
%
0
4
%
5
3
%
0
3
%
5
2
%
0
2
(cid:23)(cid:24)
WIPRO LIMITED
Other Information
a. Table 17 Share Capital History
(cid:40)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:41)(cid:48)(cid:47)(cid:15)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:73)(cid:86)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:48)(cid:76)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:15)(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:41)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)(cid:83)(cid:15)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:51)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:15)(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:83)(cid:85)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:69)(cid:82)(cid:67)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:47)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)
Type Of Issue
Year of Issue
Bonus
shares/
Stock split
ratio
Face Value
of
Shares (Rs.)
Shares Allotted No. of Shares
Total
Total Paid Up
Capital (Rs.)
Number Nominal Value
(cid:17)(cid:23)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:21)(cid:12)(cid:22)(cid:22)(cid:23)
(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:22)(cid:22)(cid:23)
(cid:20)(cid:21)(cid:12)(cid:19)(cid:19)(cid:20)
(cid:17)(cid:12)(cid:21)(cid:16)(cid:16)
(cid:17)(cid:12)(cid:23)(cid:16)(cid:16)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:21)(cid:22)(cid:22)(cid:12)(cid:23)(cid:16)(cid:16)
(cid:18)(cid:12)(cid:18)(cid:22)(cid:22)(cid:12)(cid:23)(cid:16)(cid:16)
(cid:20)(cid:12)(cid:21)(cid:19)(cid:19)(cid:12)(cid:20)(cid:16)(cid:16)
(cid:17)(cid:12)(cid:21)(cid:16)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:25)(cid:18)(cid:12)(cid:17)(cid:22)(cid:24)
(cid:25)(cid:12)(cid:18)(cid:17)(cid:22)(cid:12)(cid:24)(cid:16)(cid:16)
(cid:17)(cid:12)(cid:24)(cid:20)(cid:19)(cid:12)(cid:19)(cid:22)(cid:16)
(cid:19)(cid:12)(cid:22)(cid:24)(cid:22)(cid:12)(cid:23)(cid:18)(cid:16)
(cid:18)(cid:22)(cid:21)(cid:12)(cid:17)(cid:16)(cid:21)
(cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:20)(cid:19)(cid:19)(cid:12)(cid:22)(cid:16)(cid:16)
(cid:19)(cid:22)(cid:12)(cid:24)(cid:22)(cid:23)(cid:12)(cid:18)(cid:16)(cid:16)
(cid:18)(cid:12)(cid:22)(cid:21)(cid:17)(cid:12)(cid:16)(cid:21)(cid:16)
(cid:17)(cid:16)(cid:16)(cid:15)(cid:13)
(cid:17)(cid:16)(cid:16)(cid:15)(cid:13)
(cid:17)(cid:16)(cid:16)(cid:15)(cid:13)
(cid:17)(cid:16)(cid:16)(cid:15)(cid:13)
(cid:17)(cid:16)(cid:16)(cid:15)(cid:13)
(cid:17)(cid:16)(cid:16)(cid:15)(cid:13)
(cid:17)(cid:16)(cid:15)(cid:13)
(cid:17)(cid:16)(cid:15)(cid:13)
(cid:17)(cid:16)(cid:15)(cid:13)
(cid:17)(cid:16)(cid:15)(cid:13)
(cid:17)(cid:23)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:22)(cid:22)(cid:23)
(cid:20)(cid:21)(cid:12)(cid:19)(cid:19)(cid:20)
(cid:25)(cid:16)(cid:12)(cid:22)(cid:22)(cid:24)
(cid:25)(cid:18)(cid:12)(cid:17)(cid:22)(cid:24)
(cid:17)(cid:24)(cid:20)(cid:12)(cid:19)(cid:19)(cid:22)
(cid:17)(cid:12)(cid:24)(cid:20)(cid:19)(cid:12)(cid:19)(cid:22)(cid:16)
(cid:19)(cid:12)(cid:22)(cid:24)(cid:22)(cid:12)(cid:23)(cid:18)(cid:16)
(cid:23)(cid:12)(cid:19)(cid:23)(cid:19)(cid:12)(cid:20)(cid:20)(cid:16)
(cid:23)(cid:12)(cid:22)(cid:19)(cid:24)(cid:12)(cid:21)(cid:20)(cid:21)
(cid:17)(cid:12)(cid:23)(cid:16)(cid:16)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:18)(cid:12)(cid:18)(cid:22)(cid:22)(cid:12)(cid:23)(cid:16)(cid:16)
(cid:20)(cid:12)(cid:21)(cid:19)(cid:19)(cid:12)(cid:20)(cid:16)(cid:16)
(cid:25)(cid:12)(cid:16)(cid:22)(cid:22)(cid:12)(cid:24)(cid:16)(cid:16)
(cid:25)(cid:12)(cid:18)(cid:17)(cid:22)(cid:12)(cid:24)(cid:16)(cid:16)
(cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:20)(cid:19)(cid:19)(cid:12)(cid:22)(cid:16)(cid:16)
(cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:20)(cid:19)(cid:19)(cid:12)(cid:22)(cid:16)(cid:16)
(cid:19)(cid:22)(cid:12)(cid:24)(cid:22)(cid:23)(cid:12)(cid:18)(cid:16)(cid:16)
(cid:23)(cid:19)(cid:12)(cid:23)(cid:19)(cid:20)(cid:12)(cid:20)(cid:16)(cid:16)
(cid:23)(cid:22)(cid:12)(cid:19)(cid:24)(cid:21)(cid:12)(cid:20)(cid:21)(cid:16)
(cid:17)(cid:16)(cid:15)(cid:13)
(cid:17)(cid:16)(cid:15)(cid:13)
(cid:18)(cid:15)(cid:13)
(cid:4)(cid:20)(cid:17)(cid:14)(cid:19)(cid:23)(cid:21)
(cid:18)(cid:15)(cid:13)
(cid:23)(cid:12)(cid:22)(cid:19)(cid:24)(cid:12)(cid:21)(cid:20)(cid:21)
(cid:19)(cid:16)(cid:12)(cid:21)(cid:21)(cid:20)(cid:12)(cid:17)(cid:24)(cid:16)
(cid:23)(cid:22)(cid:12)(cid:19)(cid:24)(cid:21)(cid:12)(cid:20)(cid:21)(cid:16)
(cid:19)(cid:16)(cid:21)(cid:12)(cid:21)(cid:20)(cid:17)(cid:12)(cid:24)(cid:16)(cid:16)
(cid:19)(cid:12)(cid:17)(cid:22)(cid:18)(cid:12)(cid:21)(cid:16)(cid:16)
(cid:20)(cid:25)(cid:22)(cid:12)(cid:23)(cid:24)(cid:16)
(cid:22)(cid:12)(cid:19)(cid:18)(cid:21)(cid:12)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:25)(cid:25)(cid:19)(cid:12)(cid:21)(cid:22)(cid:16)
(cid:17)(cid:21)(cid:12)(cid:18)(cid:23)(cid:23)(cid:12)(cid:16)(cid:25)(cid:16)
(cid:20)(cid:21)(cid:12)(cid:24)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:18)(cid:23)(cid:16)
(cid:18)(cid:18)(cid:25)(cid:12)(cid:17)(cid:21)(cid:22)(cid:12)(cid:19)(cid:21)(cid:16)
(cid:18)(cid:19)(cid:18)(cid:12)(cid:19)(cid:17)(cid:24)(cid:12)(cid:24)(cid:21)(cid:16)
(cid:18)(cid:19)(cid:18)(cid:12)(cid:24)(cid:17)(cid:21)(cid:12)(cid:22)(cid:19)(cid:16)
(cid:17)(cid:21)(cid:18)(cid:12)(cid:23)(cid:23)(cid:16)(cid:12)(cid:25)(cid:16)(cid:16)
(cid:20)(cid:21)(cid:24)(cid:12)(cid:19)(cid:17)(cid:18)(cid:12)(cid:23)(cid:16)(cid:16)
(cid:20)(cid:21)(cid:24)(cid:12)(cid:19)(cid:17)(cid:18)(cid:12)(cid:23)(cid:16)(cid:16)
(cid:20)(cid:22)(cid:20)(cid:12)(cid:22)(cid:19)(cid:23)(cid:12)(cid:23)(cid:16)(cid:16)
(cid:20)(cid:22)(cid:21)(cid:12)(cid:22)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:18)(cid:22)(cid:16)
(cid:18)(cid:15)(cid:13)
(cid:18)(cid:15)(cid:13)
(cid:20)(cid:22)(cid:21)(cid:12)(cid:22)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:18)(cid:22)(cid:16)
(cid:21)(cid:12)(cid:17)(cid:18)(cid:19)(cid:12)(cid:22)(cid:19)(cid:18)
(cid:25)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:18)(cid:22)(cid:18)(cid:12)(cid:21)(cid:18)(cid:16)
(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:18)(cid:20)(cid:23)(cid:12)(cid:18)(cid:22)(cid:20)
(cid:22)(cid:25)(cid:24)(cid:12)(cid:20)(cid:20)(cid:22)(cid:12)(cid:24)(cid:25)(cid:16)
(cid:23)(cid:16)(cid:19)(cid:12)(cid:21)(cid:23)(cid:16)(cid:12)(cid:21)(cid:18)(cid:18)
(cid:17)(cid:12)(cid:19)(cid:25)(cid:22)(cid:12)(cid:24)(cid:25)(cid:19)(cid:12)(cid:23)(cid:24)(cid:16)
(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:16)(cid:23)(cid:12)(cid:17)(cid:20)(cid:17)(cid:12)(cid:16)(cid:20)(cid:20)
(cid:18)(cid:12)(cid:19)(cid:18)(cid:19)(cid:12)(cid:16)(cid:21)(cid:18)
(cid:20)(cid:12)(cid:22)(cid:20)(cid:22)(cid:12)(cid:17)(cid:16)(cid:20)
(cid:23)(cid:16)(cid:21)(cid:12)(cid:24)(cid:25)(cid:19)(cid:12)(cid:21)(cid:23)(cid:20)
(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:17)(cid:17)(cid:12)(cid:23)(cid:24)(cid:23)(cid:12)(cid:17)(cid:20)(cid:24)
(cid:23)(cid:16)(cid:21)(cid:12)(cid:24)(cid:25)(cid:19)(cid:12)(cid:21)(cid:23)(cid:20)
(cid:17)(cid:19)(cid:12)(cid:25)(cid:22)(cid:23)(cid:12)(cid:17)(cid:17)(cid:25)
(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:17)(cid:17)(cid:12)(cid:23)(cid:24)(cid:23)(cid:12)(cid:17)(cid:20)(cid:24)
(cid:18)(cid:23)(cid:12)(cid:25)(cid:19)(cid:20)(cid:12)(cid:18)(cid:19)(cid:24)
(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:17)(cid:17)(cid:12)(cid:23)(cid:24)(cid:23)(cid:12)(cid:17)(cid:20)(cid:24)
(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:18)(cid:21)(cid:12)(cid:23)(cid:21)(cid:20)(cid:12)(cid:18)(cid:22)(cid:23)
(cid:18)(cid:12)(cid:24)(cid:18)(cid:19)(cid:12)(cid:21)(cid:23)(cid:20)(cid:12)(cid:18)(cid:25)(cid:22)
(cid:18)(cid:12)(cid:24)(cid:21)(cid:17)(cid:12)(cid:21)(cid:16)(cid:24)(cid:12)(cid:21)(cid:19)(cid:20)
(cid:19)(cid:19)(cid:12)(cid:18)(cid:20)(cid:21)(cid:12)(cid:19)(cid:24)(cid:19)
(cid:22)(cid:22)(cid:12)(cid:20)(cid:25)(cid:16)(cid:12)(cid:23)(cid:22)(cid:22)
(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:21)(cid:24)(cid:12)(cid:25)(cid:25)(cid:25)(cid:12)(cid:22)(cid:21)(cid:16)
(cid:18)(cid:12)(cid:25)(cid:17)(cid:23)(cid:12)(cid:25)(cid:25)(cid:25)(cid:12)(cid:19)(cid:16)(cid:16)
(cid:18)(cid:15)(cid:13)
(cid:18)(cid:15)(cid:13)
(cid:18)(cid:15)(cid:13)
(cid:18)(cid:15)(cid:13)
1:3
1:1
1:1
1:1
(cid:17)(cid:16)(cid:26)(cid:17)
1:1
1:1
1:1
2:1
5:1
1:1
2:1
1:1
(cid:41)(cid:48)(cid:47)
(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)
(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)
(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)
Issue of shares to Wipro
(cid:37)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:52)(cid:82)(cid:85)(cid:83)(cid:84)
(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)
(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:83)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:0)
(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)
(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)
Issue of shares pursuant
(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)
(cid:41)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:51)(cid:89)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:83)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)
(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)
(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)
(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:69)
(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:83)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:84)
(cid:33)(cid:36)(cid:50)
(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)
shares pursuant to
(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:82)(cid:67)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:79)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)
(cid:17)(cid:25)(cid:20)(cid:22)
(cid:17)(cid:25)(cid:23)(cid:17)
(cid:17)(cid:25)(cid:24)(cid:16)
(cid:17)(cid:25)(cid:24)(cid:21)
(cid:17)(cid:25)(cid:24)(cid:21)
(cid:17)(cid:25)(cid:24)(cid:23)
(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:16)
(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:16)
(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:18)
(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:21)
(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:21)
(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:23)
(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:25)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:47)(cid:78)(cid:0)(cid:86)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)
(cid:8)(cid:53)(cid:80)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:68)(cid:0)
date for issue of
(cid:66)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:20)(cid:9)
(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)
(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)
shares pursuant to
(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:82)(cid:67)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:79)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:20)
(cid:47)(cid:78)(cid:0)(cid:86)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)
(cid:8)(cid:53)(cid:80)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:0)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:21)(cid:9)
(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)
shares pursuant to
(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:82)(cid:67)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:79)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)
(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:0)
(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)
shares pursuant to
(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:82)(cid:67)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:79)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)
(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:37)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)
Shares pursuant to
(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:82)(cid:67)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)
(cid:47)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)
(cid:47)(cid:78)(cid:0)(cid:86)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)
(cid:8)(cid:53)(cid:80)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:68)(cid:0)
date for issue of
(cid:66)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:21)(cid:9)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:21)
(cid:47)(cid:78)(cid:0)(cid:86)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)
(cid:8)(cid:53)(cid:80)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:0)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:22)(cid:9)
(cid:47)(cid:78)(cid:0)(cid:86)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:85)(cid:80)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:0)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23)
(cid:23)(cid:25)
WIPRO LIMITED
Type Of Issue
Year of Issue
Bonus
shares/
Stock split
ratio
Face Value
of
Shares (Rs.)
Shares Allotted No. of Shares
Total
Total Paid Up
Capital (Rs.)
Number Nominal Value
(cid:18)(cid:15)(cid:13)
(cid:18)(cid:12)(cid:20)(cid:21)(cid:19)(cid:12)(cid:22)(cid:23)(cid:16)
(cid:20)(cid:12)(cid:25)(cid:16)(cid:23)(cid:12)(cid:19)(cid:20)(cid:16)
(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:22)(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:21)(cid:19)(cid:12)(cid:19)(cid:18)(cid:16)
(cid:18)(cid:12)(cid:25)(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:25)(cid:16)(cid:22)(cid:12)(cid:22)(cid:20)(cid:16)
(cid:47)(cid:78)(cid:0)(cid:86)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
upto
(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:24)
(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:18)(cid:22)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)
(cid:18)(cid:15)(cid:13)
(cid:25)(cid:22)(cid:24)(cid:12)(cid:24)(cid:16)(cid:19)
(cid:17)(cid:12)(cid:25)(cid:19)(cid:23)(cid:12)(cid:22)(cid:16)(cid:22)
(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:22)(cid:18)(cid:12)(cid:20)(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:17)(cid:18)(cid:19)
(cid:18)(cid:12)(cid:25)(cid:18)(cid:22)(cid:12)(cid:23)(cid:24)(cid:17)(cid:12)(cid:25)(cid:21)(cid:18)
(cid:47)(cid:78)(cid:0)(cid:86)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
upto
(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)
(cid:47)(cid:78)(cid:0)(cid:86)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:79)(cid:85)(cid:83)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
upto
(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)
(cid:18)(cid:15)(cid:13)
(cid:18)(cid:12)(cid:21)(cid:21)(cid:24)(cid:12)(cid:22)(cid:18)(cid:19)
(cid:21)(cid:12)(cid:17)(cid:17)(cid:23)(cid:12)(cid:20)(cid:18)(cid:22)
(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:22)(cid:20)(cid:12)(cid:25)(cid:24)(cid:16)(cid:12)(cid:23)(cid:20)(cid:22)
(cid:18)(cid:12)(cid:25)(cid:18)(cid:25)(cid:12)(cid:25)(cid:22)(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:25)(cid:18)
(cid:18)(cid:15)(cid:13)
(cid:19)(cid:12)(cid:18)(cid:19)(cid:16)(cid:12)(cid:20)(cid:20)(cid:19)
(cid:22)(cid:12)(cid:20)(cid:22)(cid:16)(cid:12)(cid:24)(cid:24)(cid:22)
(cid:17)(cid:12)(cid:20)(cid:22)(cid:24)(cid:12)(cid:18)(cid:17)(cid:17)(cid:12)(cid:17)(cid:24)(cid:25)
(cid:18)(cid:12)(cid:25)(cid:19)(cid:22)(cid:12)(cid:20)(cid:18)(cid:18)(cid:12)(cid:19)(cid:23)(cid:24)
(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:37)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)
Shares pursuant to
(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:82)(cid:67)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)
(cid:47)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)
(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:37)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)
Shares to shareholders
(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:66)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:69)(cid:83)(cid:0)
(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:83)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)(cid:0)
(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:37)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)
Shares pursuant to
(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:82)(cid:67)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)
(cid:47)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)
(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:37)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)
Shares pursuant to
(cid:69)(cid:88)(cid:69)(cid:82)(cid:67)(cid:73)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)
(cid:47)(cid:80)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)
History of Bonus issues and stock split
Year
(cid:17)(cid:25)(cid:23)(cid:17)
(cid:17)(cid:25)(cid:24)(cid:16)
(cid:17)(cid:25)(cid:24)(cid:21)
(cid:17)(cid:25)(cid:24)(cid:23)
(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:16)
(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:16)
(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:18)
(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:21)
(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:23)
(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:25)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:20)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:21)
(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)
Ratio
(cid:17)(cid:26)(cid:19)(cid:8)(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:9)
(cid:17)(cid:26)(cid:17)(cid:8)(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:9)
(cid:17)(cid:26)(cid:17)(cid:8)(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:9)
(cid:17)(cid:26)(cid:17)(cid:8)(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:9)
(cid:17)(cid:16)(cid:26)(cid:17)(cid:0)(cid:8)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:83)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:9)
(cid:17)(cid:26)(cid:17)(cid:8)(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:9)
(cid:17)(cid:26)(cid:17)(cid:8)(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:9)
(cid:17)(cid:26)(cid:17)(cid:8)(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:9)
(cid:18)(cid:26)(cid:17)(cid:8)(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:9)
(cid:21)(cid:26)(cid:17)(cid:0)(cid:8)(cid:83)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:83)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:9)
(cid:18)(cid:26)(cid:17)(cid:8)(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:9)
(cid:17)(cid:26)(cid:17)(cid:8)(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:9)
(cid:18)(cid:26)(cid:19)(cid:0)(cid:8)(cid:34)(cid:79)(cid:78)(cid:85)(cid:83)(cid:9)
(cid:24)(cid:16)
WIPRO LIMITED
History of Dividend declared for the last twelve years
Dividend amount per share and rate (%)
Financial Year
(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:17)(cid:14)(cid:21)(cid:16)(cid:0)(cid:48)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:17)(cid:16)(cid:9)
(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:23)(cid:13)(cid:25)(cid:24)
(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:17)(cid:14)(cid:21)(cid:16)(cid:0)(cid:48)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:17)(cid:16)(cid:9)
(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:24)(cid:13)(cid:25)(cid:25)
(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:16)(cid:14)(cid:19)(cid:16)(cid:0)(cid:48)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:9)
(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:25)(cid:13)(cid:16)(cid:16)
(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:16)(cid:14)(cid:21)(cid:16)(cid:0)(cid:48)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:9)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:16)(cid:13)(cid:16)(cid:17)
(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:17)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:48)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:9)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:17)(cid:13)(cid:16)(cid:18)
(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:17)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:48)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:9)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:18)(cid:13)(cid:16)(cid:19)
(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:25)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:48)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:9)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:19)(cid:13)(cid:16)(cid:20)
(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:21)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:48)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:9)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:20)(cid:13)(cid:16)(cid:21)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:21)(cid:13)(cid:16)(cid:22)
(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:21)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:48)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:9)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:22)(cid:13)(cid:16)(cid:23)(cid:0)(cid:8)(cid:41)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:9) (cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:21)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:48)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:9)
(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:17)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:48)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:9)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:22)(cid:13)(cid:16)(cid:23)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:9)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23)(cid:13)(cid:16)(cid:24)(cid:0)(cid:8)(cid:41)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:77)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:9)(cid:0) (cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:48)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:9)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23)(cid:13)(cid:16)(cid:24)(cid:0)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:86)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:9) (cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:20)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:48)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:9)
(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:20)(cid:14)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:48)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:9)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:24)(cid:13)(cid:16)(cid:25)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)(cid:13)(cid:17)(cid:16)
(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:22)(cid:0)(cid:48)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:8)(cid:38)(cid:65)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:9)
Percentage
(cid:17)(cid:21)(cid:5)
(cid:17)(cid:21)(cid:5)
(cid:17)(cid:21)(cid:5)
(cid:18)(cid:21)(cid:5)
(cid:21)(cid:16)(cid:5)
(cid:21)(cid:16)(cid:5)
(cid:17)(cid:20)(cid:21)(cid:16)(cid:5)
(cid:18)(cid:21)(cid:16)(cid:5)
(cid:18)(cid:21)(cid:16)(cid:5)
(cid:18)(cid:21)(cid:16)(cid:5)
(cid:21)(cid:16)(cid:5)
(cid:17)(cid:16)(cid:16)(cid:5)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:5)
(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:5)
(cid:19)(cid:16)(cid:16)(cid:5)
Table 18 : Mergers and Demergers
(cid:51)(cid:73)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:73)(cid:68)(cid:13)(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:16)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:7)(cid:83)(cid:0)(cid:71)(cid:82)(cid:79)(cid:87)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:66)(cid:79)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:79)(cid:85)(cid:71)(cid:72)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:68)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:84)(cid:65)(cid:66)(cid:76)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:87)(cid:0)(cid:71)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:65)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:15)(cid:68)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:82)(cid:79)(cid:77)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:20)(cid:0)(cid:79)(cid:78)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:83)(cid:14)
Merger/Demerger
Merging Company
(cid:45)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)
(cid:45)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:51)(cid:89)(cid:83)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:83)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)
(cid:45)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:85)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)
(cid:36)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:46)(cid:69)(cid:84)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)
(cid:45)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:34)(cid:48)(cid:47)(cid:0)(cid:51)(cid:79)(cid:76)(cid:85)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)
(cid:45)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)
(cid:51)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:34)(cid:69)(cid:82)(cid:77)(cid:85)(cid:68)(cid:65)
(cid:45)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)
(cid:51)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:85)(cid:83)
(cid:45)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:70)(cid:82)(cid:65)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:37)(cid:78)(cid:71)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)
(cid:45)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:40)(cid:69)(cid:65)(cid:76)(cid:84)(cid:72)(cid:35)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:41)(cid:52)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)
(cid:45)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)
(cid:49)(cid:85)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:39)(cid:76)(cid:79)(cid:66)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)
(cid:45)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)
(cid:45)(cid:48)(cid:33)(cid:35)(cid:52)(cid:0)(cid:52)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:78)(cid:79)(cid:76)(cid:79)(cid:71)(cid:89)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:73)(cid:86)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)
(cid:77)(cid:48)(cid:79)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:51)(cid:79)(cid:70)(cid:84)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:82)(cid:86)(cid:73)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:8)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:9)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:73)(cid:86)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68) (cid:45)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)
(cid:45)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)
(cid:35)(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:79)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:73)(cid:86)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)
(cid:45)(cid:69)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:82)
(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:34)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:46)(cid:69)(cid:84)(cid:87)(cid:79)(cid:82)(cid:75)(cid:83)(cid:0)(cid:48)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)
(cid:55)(cid:45)(cid:46)(cid:37)(cid:52)(cid:51)(cid:37)(cid:50)(cid:54)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)
Appointed Date
(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:20)
(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:20)
(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:25)(cid:25)
(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:21)
(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:21)
(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:21)
(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23)
(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23)
(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23)
(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23)
(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23)
(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:23)
(cid:33)(cid:80)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:16)(cid:25)
(cid:24)(cid:17)
WIPRO LIMITED
Table No.19: Plant locations
Address
Sl.
No.
1
2
3
4
5
(cid:22)
7
(cid:24)
(cid:25)
(cid:17)(cid:16)
11
12
13
14
(cid:19)(cid:82)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:20)(cid:84)(cid:72)(cid:12)(cid:0)(cid:21)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:22)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:38)(cid:76)(cid:79)(cid:79)(cid:82)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:0)(cid:34)(cid:0)(cid:52)(cid:79)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:24)(cid:24)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:0)(cid:39)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)
(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:24)(cid:12)(cid:0)(cid:23)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:12)(cid:0)(cid:17)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:0)(cid:34)(cid:76)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:12)(cid:0)(cid:8)(cid:43)(cid:13)(cid:18)(cid:9)(cid:0)(cid:43)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:65)
(cid:18)(cid:22)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:82)(cid:73)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:77)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:69)(cid:88)(cid:12)(cid:0)(cid:8)(cid:45)(cid:13)(cid:18)(cid:9)(cid:12)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:77)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:72)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:73)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)
(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:19)(cid:12)(cid:0)(cid:20)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:21)(cid:20)(cid:15)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:89)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:15)(cid:35)(cid:12)(cid:0)(cid:8)(cid:45)(cid:13)(cid:19)(cid:9)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:68)(cid:73)(cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:65)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:12)(cid:0)
(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:19)(cid:12)(cid:0)(cid:20)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:21)(cid:20)(cid:15)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:89)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:15)(cid:35)(cid:12)(cid:0)(cid:8)(cid:45)(cid:13)(cid:20)(cid:9)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:68)(cid:73)(cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:65)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:12)(cid:0)
(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:19)(cid:12)(cid:0)(cid:20)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:21)(cid:20)(cid:15)(cid:19)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:89)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:15)(cid:35)(cid:12)(cid:0)(cid:8)(cid:45)(cid:13)(cid:19)(cid:9)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:83)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:36)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:80)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:68)(cid:73)(cid:86)(cid:65)(cid:76)(cid:65)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:0)
(cid:45)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:0)(cid:0)
(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:25)(cid:15)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:8)(cid:33)(cid:68)(cid:69)(cid:65)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:9)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:72)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:73)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:12)(cid:0)
(cid:18)(cid:78)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:19)(cid:82)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:20)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:38)(cid:76)(cid:79)(cid:79)(cid:82)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:73)(cid:71)(cid:77)(cid:65)(cid:0)(cid:52)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:75)(cid:12)(cid:0)(cid:34)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:0)(cid:52)(cid:79)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:23)(cid:0)(cid:55)(cid:72)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:108)(cid:69)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:12)(cid:0)
(cid:37)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:17)(cid:0)(cid:13)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:23)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:69)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:0)(cid:37)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:35)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:0)
(cid:37)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:69)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:0)(cid:37)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:35)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)
(cid:37)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:19)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:69)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:0)(cid:37)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:35)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)
(cid:37)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:20)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:69)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:83)(cid:0)(cid:37)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:35)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)
(cid:19)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:38)(cid:76)(cid:79)(cid:79)(cid:82)(cid:12)(cid:0)(cid:33)(cid:72)(cid:77)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:48)(cid:76)(cid:65)(cid:90)(cid:65)(cid:12)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:19)(cid:24)(cid:15)(cid:17)(cid:6)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:34)(cid:69)(cid:82)(cid:84)(cid:69)(cid:78)(cid:78)(cid:65)(cid:0)(cid:33)(cid:71)(cid:82)(cid:65)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)
(cid:22)(cid:16)(cid:24)(cid:13)(cid:22)(cid:17)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:35)(cid:65)(cid:82)(cid:76)(cid:84)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:52)(cid:79)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:17)(cid:0)(cid:33)(cid:73)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:84)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:0)
15 (cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:58)(cid:0)(cid:53)(cid:46)(cid:41)(cid:52)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:36)(cid:79)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:72)(cid:79)(cid:71)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:54)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:34)(cid:69)(cid:71)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:66)(cid:76)(cid:73)(cid:15)(cid:0)(cid:37)(cid:76)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:79)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:35)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:58)(cid:0)(cid:8)(cid:51)(cid:50)(cid:9)(cid:12)(cid:0)(cid:36)(cid:79)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:73)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:65)(cid:82)(cid:74)(cid:65)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:12)(cid:0)
(cid:17)(cid:17)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:8)(cid:35)(cid:36)(cid:35)(cid:13)(cid:17)(cid:9)(cid:0)(cid:45)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:39)(cid:85)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:89)
(cid:17)(cid:16)(cid:21)(cid:12)(cid:0)(cid:8)(cid:51)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:9)(cid:0)(cid:45)(cid:79)(cid:85)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:39)(cid:85)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:89)(cid:0)
(cid:20)(cid:23)(cid:21)(cid:33)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:85)(cid:82)(cid:12)(cid:0)(cid:47)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:72)(cid:65)(cid:66)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:8)(cid:35)(cid:36)(cid:35)(cid:13)(cid:18)(cid:9)
(cid:20)(cid:23)(cid:21)(cid:33)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:85)(cid:82)(cid:12)(cid:0)(cid:47)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:72)(cid:65)(cid:66)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:8)(cid:55)(cid:34)(cid:48)(cid:47)(cid:9)
(cid:37)(cid:52)(cid:44)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:58)(cid:12)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:17)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:38)(cid:76)(cid:79)(cid:79)(cid:82)(cid:12)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:85)(cid:82)(cid:65)(cid:73)(cid:80)(cid:65)(cid:75)(cid:75)(cid:65)(cid:77)(cid:12)(cid:0)
City
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:25)(cid:21)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:22)(cid:24)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:22)(cid:24)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:22)(cid:24)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:22)(cid:24)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:22)(cid:24)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:22)(cid:22)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:17)(cid:16)(cid:16)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:17)(cid:16)(cid:16)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:17)(cid:16)(cid:16)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:17)(cid:16)(cid:16)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:17)(cid:16)(cid:16)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:16)(cid:17)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:17)(cid:16)(cid:16)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:19)(cid:21)
(cid:35)(cid:72)(cid:69)(cid:78)(cid:78)(cid:65)(cid:73)(cid:0)(cid:22)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:19)(cid:18)
(cid:35)(cid:72)(cid:69)(cid:78)(cid:78)(cid:65)(cid:73)(cid:0)(cid:22)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:19)(cid:18)
(cid:35)(cid:72)(cid:69)(cid:78)(cid:78)(cid:65)(cid:73)(cid:0)(cid:22)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:17)(cid:25)
(cid:35)(cid:72)(cid:69)(cid:78)(cid:78)(cid:65)(cid:73)(cid:0)(cid:22)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:17)(cid:25)
(cid:35)(cid:72)(cid:69)(cid:78)(cid:78)(cid:65)(cid:73)(cid:0)(cid:22)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:17)(cid:17)(cid:25)
(cid:37)(cid:44)(cid:35)(cid:47)(cid:52)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:58)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:89)(cid:14)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:22)(cid:16)(cid:18)(cid:15)(cid:19)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:54)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:52)(cid:65)(cid:77)(cid:66)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:0)(cid:52)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:75)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:69)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:84) (cid:35)(cid:72)(cid:69)(cid:78)(cid:78)(cid:65)(cid:73)(cid:0)(cid:22)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:17)(cid:17)(cid:25)
(cid:41)(cid:46)(cid:38)(cid:47)(cid:48)(cid:33)(cid:50)(cid:43)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:58)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:85)(cid:83)(cid:85)(cid:77)(cid:65)(cid:71)(cid:73)(cid:82)(cid:73)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:65)(cid:75)(cid:75)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:78)
(cid:41)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:75)(cid:12)(cid:0)(cid:20)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:38)(cid:76)(cid:79)(cid:79)(cid:82)(cid:12)(cid:0)(cid:54)(cid:73)(cid:83)(cid:77)(cid:65)(cid:89)(cid:65)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:65)(cid:75)(cid:75)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:68)
(cid:52)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:78)(cid:79)(cid:80)(cid:79)(cid:76)(cid:73)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:35)(cid:51)(cid:37)(cid:58)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:38)(cid:76)(cid:79)(cid:79)(cid:82)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:65)(cid:75)(cid:75)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:68)(cid:12)(cid:0)
(cid:17)(cid:13)(cid:24)(cid:13)(cid:20)(cid:20)(cid:24)(cid:12)(cid:0)(cid:44)(cid:65)(cid:75)(cid:83)(cid:72)(cid:77)(cid:73)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:0)(cid:48)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:34)(cid:69)(cid:71)(cid:85)(cid:77)(cid:80)(cid:69)(cid:84)
(cid:51)(cid:85)(cid:82)(cid:86)(cid:69)(cid:89)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:83)(cid:14)(cid:0)(cid:22)(cid:20)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:76)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:68)(cid:72)(cid:65)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:12)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:22)(cid:24)(cid:18)(cid:0)(cid:16)(cid:19)(cid:23)
(cid:35)(cid:79)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:22)(cid:24)(cid:18)(cid:0)(cid:16)(cid:19)(cid:16)
(cid:35)(cid:79)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:22)(cid:24)(cid:18)(cid:0)(cid:16)(cid:19)(cid:23)
(cid:40)(cid:89)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:66)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:21)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:16)(cid:19)
(cid:40)(cid:89)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:66)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:21)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:19)(cid:19)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:58)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:14)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:19)(cid:15)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:75)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:0)(cid:42)(cid:65)(cid:71)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:54)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:50)(cid:65)(cid:74)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:76)(cid:12)(cid:0)(cid:50)(cid:50)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:84)
(cid:40)(cid:89)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:66)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:0)(cid:21)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:17)(cid:25)
(cid:48)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:41)(cid:36)(cid:35)(cid:12)(cid:0)(cid:50)(cid:65)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:86)(cid:0)(cid:39)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:75)(cid:13)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:73)(cid:78)(cid:74)(cid:69)(cid:87)(cid:65)(cid:68)(cid:73)
(cid:48)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:41)(cid:36)(cid:35)(cid:12)(cid:0)(cid:50)(cid:65)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:86)(cid:0)(cid:39)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:75)(cid:13)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:87)(cid:65)(cid:68)(cid:73)(cid:0)(cid:8)(cid:55)(cid:34)(cid:48)(cid:47)(cid:9)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:58)(cid:12)(cid:0)(cid:48)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:41)(cid:36)(cid:35)(cid:12)(cid:0)(cid:50)(cid:65)(cid:74)(cid:69)(cid:69)(cid:86)(cid:0)(cid:39)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:72)(cid:73)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:84)(cid:69)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:75)(cid:13)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:87)(cid:65)(cid:68)(cid:73)
(cid:17)(cid:20)(cid:22)(cid:15)(cid:17)(cid:20)(cid:23)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:84)(cid:84)(cid:65)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:73)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:33)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:84)(cid:84)(cid:65)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:73)(cid:0)
(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:20)(cid:24)(cid:16)(cid:13)(cid:20)(cid:24)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:0)(cid:53)(cid:68)(cid:89)(cid:79)(cid:71)(cid:0)(cid:54)(cid:73)(cid:72)(cid:65)(cid:82)(cid:12)(cid:0)(cid:0)(cid:48)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:13)(cid:41)(cid:41)(cid:41)(cid:12)(cid:0)(cid:39)(cid:85)(cid:82)(cid:71)(cid:79)(cid:65)(cid:78)
(cid:48)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:23)(cid:12)(cid:0)(cid:24)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:25)(cid:12)(cid:0)(cid:34)(cid:76)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:13)(cid:36)(cid:45)(cid:12)(cid:0)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:13)(cid:54)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:65)(cid:76)(cid:84)(cid:76)(cid:65)(cid:75)(cid:69)
(cid:48)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:20)(cid:17)(cid:17)(cid:0)(cid:16)(cid:18)(cid:23)
(cid:48)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:20)(cid:17)(cid:17)(cid:0)(cid:16)(cid:18)(cid:23)
(cid:48)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:20)(cid:17)(cid:17)(cid:0)(cid:16)(cid:18)(cid:23)
(cid:45)(cid:89)(cid:83)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:0)(cid:21)(cid:23)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:17)(cid:22)
(cid:40)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:0)(cid:17)(cid:18)(cid:18)(cid:0)(cid:16)(cid:17)(cid:21)
(cid:43)(cid:79)(cid:76)(cid:75)(cid:65)(cid:84)(cid:65)(cid:0)(cid:23)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:25)(cid:17)
(cid:48)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:0)(cid:8)(cid:48)(cid:9)(cid:12)(cid:0)(cid:41)(cid:36)(cid:35)(cid:47)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:0)(cid:35)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:37)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:65)(cid:0)
(cid:34)(cid:72)(cid:85)(cid:66)(cid:65)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:23)(cid:21)(cid:17)(cid:0)(cid:16)(cid:18)(cid:18)
(cid:18)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:12)(cid:0)(cid:19)(cid:82)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:20)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:38)(cid:76)(cid:79)(cid:79)(cid:82)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:73)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:0)(cid:39)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:48)(cid:79)(cid:87)(cid:65)(cid:73)(cid:0)(cid:8)(cid:55)(cid:34)(cid:48)(cid:47)(cid:9)
(cid:45)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:65)(cid:73)(cid:0)(cid:20)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:23)(cid:22)
(cid:19)(cid:82)(cid:68)(cid:0)(cid:38)(cid:76)(cid:79)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:35)(cid:41)(cid:36)(cid:35)(cid:47)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:12)(cid:0)(cid:34)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:65)(cid:73)(cid:76)(cid:87)(cid:65)(cid:89)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:69)(cid:88)(cid:0)(cid:8)(cid:55)(cid:34)(cid:48)(cid:47)(cid:9)
(cid:55)(cid:73)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:58)(cid:12)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:41)(cid:41)(cid:41)(cid:12)(cid:36)(cid:79)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:73)(cid:0)(cid:54)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:72)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:66)(cid:76)(cid:73)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:65)(cid:82)(cid:74)(cid:65)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)
(cid:55)(cid:73)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:58)(cid:12)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:41)(cid:54)(cid:12)(cid:36)(cid:79)(cid:68)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:65)(cid:78)(cid:78)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:73)(cid:0)(cid:54)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:54)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:72)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:66)(cid:76)(cid:73)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:65)(cid:82)(cid:74)(cid:65)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)
(cid:46)(cid:65)(cid:86)(cid:73)(cid:0)(cid:45)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:65)(cid:73)(cid:0)(cid:20)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:22)(cid:17)(cid:20)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:19)(cid:21)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:19)(cid:21)
(cid:37)(cid:44)(cid:35)(cid:47)(cid:52)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:58)(cid:12)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:0)(cid:41)(cid:41)(cid:41)(cid:0)(cid:51)(cid:89)(cid:14)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:22)(cid:16)(cid:18)(cid:15)(cid:16)(cid:19)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:54)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:52)(cid:65)(cid:77)(cid:66)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:0)(cid:52)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:75)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:69)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:84) (cid:35)(cid:72)(cid:69)(cid:78)(cid:78)(cid:65)(cid:73)(cid:0)(cid:22)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:17)(cid:17)(cid:25)
(cid:24)(cid:18)
(cid:17)(cid:22)
17
(cid:17)(cid:24)
(cid:17)(cid:25)
(cid:18)(cid:16)
21
22
23
24
25
(cid:18)(cid:22)
27
(cid:18)(cid:24)
(cid:18)(cid:25)
(cid:19)(cid:16)
31
32
33
34
35
(cid:19)(cid:22)
37
(cid:19)(cid:24)
(cid:19)(cid:25)
(cid:20)(cid:16)
WIPRO LIMITED
Address
Sl.
No.
City
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:58)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:72)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:0)(cid:55)(cid:79)(cid:82)(cid:76)(cid:68)(cid:0)(cid:35)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:51)(cid:80)(cid:69)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:37)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:79)(cid:77)(cid:73)(cid:67)(cid:0)(cid:58)(cid:79)(cid:78)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:84) (cid:35)(cid:72)(cid:69)(cid:78)(cid:78)(cid:65)(cid:73)
(cid:18)(cid:19)(cid:23)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:19)(cid:24)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:18)(cid:19)(cid:25)(cid:0)(cid:47)(cid:75)(cid:72)(cid:76)(cid:65)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:37)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:48)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:69)(cid:13)(cid:41)(cid:41)(cid:41)(cid:0)(cid:0)(cid:8)(cid:55)(cid:34)(cid:48)(cid:47)(cid:9)
(cid:46)(cid:69)(cid:87)(cid:0)(cid:36)(cid:69)(cid:76)(cid:72)(cid:73)(cid:0)(cid:17)(cid:17)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:18)(cid:16)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:58)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:37)(cid:44)(cid:35)(cid:47)(cid:52)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:58)(cid:12)(cid:0)(cid:54)(cid:73)(cid:76)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:73)(cid:0)(cid:54)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:73)(cid:77)(cid:66)(cid:65)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:8)(cid:46)(cid:9)(cid:0)(cid:52)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:75)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:73)(cid:77)(cid:66)(cid:65)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:58)(cid:0)(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:13)(cid:41)(cid:41)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:14)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:18)(cid:16)(cid:19)(cid:15)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:73)(cid:75)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:0)(cid:42)(cid:65)(cid:71)(cid:73)(cid:82)(cid:0)(cid:54)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:50)(cid:65)(cid:74)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:76)(cid:12)(cid:0)(cid:50)(cid:50)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:84) (cid:40)(cid:89)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:66)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:0)(cid:21)(cid:16)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:17)(cid:25)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0) (cid:51)(cid:37)(cid:58)(cid:0) (cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:13)(cid:17)(cid:12)(cid:0) (cid:51)(cid:89)(cid:14)(cid:0) (cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0) (cid:17)(cid:18)(cid:20)(cid:15)(cid:48)(cid:12)(cid:0) (cid:39)(cid:79)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:80)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:89)(cid:0) (cid:54)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:12)(cid:0) (cid:17)(cid:19)(cid:18)(cid:15)(cid:48)(cid:12)(cid:0) (cid:54)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:89)(cid:0) (cid:54)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:12)(cid:0)
(cid:51)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:77)(cid:65)(cid:80)(cid:80)(cid:76)(cid:89)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:76)(cid:12)(cid:0)(cid:50)(cid:50)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:67)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:89)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:66)(cid:65)(cid:68)
(cid:40)(cid:89)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:65)(cid:66)(cid:65)(cid:68)(cid:0)
(cid:48)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:0)(cid:8)(cid:48)(cid:9)(cid:12)(cid:0)(cid:41)(cid:36)(cid:35)(cid:47)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:58)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:0)(cid:35)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:12)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:37)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:75)(cid:65)(cid:12)
(cid:34)(cid:72)(cid:85)(cid:66)(cid:65)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:23)(cid:21)(cid:17)(cid:16)(cid:18)(cid:18)
(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:58)(cid:12)(cid:0)(cid:48)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:18)(cid:12)(cid:19)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:20)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:78)(cid:79)(cid:87)(cid:76)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:75)(cid:12)(cid:0)(cid:39)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:73)(cid:68)(cid:65)(cid:12)(cid:0)(cid:53)(cid:48)
(cid:51)(cid:36)(cid:38)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:37)(cid:13)(cid:17)(cid:19)(cid:0)(cid:6)(cid:0)(cid:17)(cid:20)(cid:12)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:73)(cid:68)(cid:65)(cid:0)(cid:51)(cid:37)(cid:58)
(cid:17)(cid:24)(cid:21)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:83)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:65)(cid:68)(cid:12)(cid:0)(cid:50)(cid:69)(cid:65)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:50)(cid:39)(cid:0)(cid:17)(cid:20)(cid:0)(cid:37)(cid:56)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:50)(cid:79)(cid:89)(cid:65)(cid:76)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:21)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:75)(cid:0)(cid:48)(cid:76)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:12)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:82)(cid:87)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:12)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:82)(cid:70)(cid:79)(cid:76)(cid:75)(cid:12)(cid:0)(cid:46)(cid:50)(cid:18)(cid:0)(cid:20)(cid:51)(cid:38)
(cid:35)(cid:72)(cid:82)(cid:89)(cid:83)(cid:76)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:34)(cid:85)(cid:73)(cid:76)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:12)(cid:0)(cid:22)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:38)(cid:76)(cid:79)(cid:79)(cid:82)(cid:12)(cid:0)(cid:17)(cid:0)(cid:50)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:83)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:0)(cid:36)(cid:82)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:55)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:55)(cid:41)(cid:46)(cid:36)(cid:51)(cid:47)(cid:50)(cid:0)(cid:47)(cid:46)(cid:46)(cid:21)(cid:33)(cid:21)(cid:43)(cid:20)
(cid:55)(cid:69)(cid:66)(cid:0)(cid:35)(cid:65)(cid:77)(cid:80)(cid:85)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:65)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:83)(cid:83)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:17)(cid:16)(cid:17)(cid:0)(cid:43)(cid:73)(cid:69)(cid:76)(cid:0)(cid:18)(cid:20)(cid:17)(cid:17)(cid:20)
(cid:45)(cid:85)(cid:78)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:47)(cid:70)(cid:108)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:8)(cid:39)(cid:69)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:9)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:76)(cid:76)(cid:89)(cid:13)(cid:34)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:84)(cid:13)(cid:33)(cid:76)(cid:76)(cid:69)(cid:69)(cid:0)(cid:20)(cid:12)(cid:0)(cid:36)(cid:13)(cid:24)(cid:17)(cid:24)(cid:18)(cid:25)(cid:0)(cid:45)(cid:85)(cid:78)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:78)
(cid:52)(cid:72)(cid:85)(cid:82)(cid:78)(cid:13)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:13)(cid:52)(cid:65)(cid:88)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:82)(cid:0)(cid:17)(cid:18)(cid:0)(cid:25)(cid:16)(cid:20)(cid:17)(cid:17)(cid:0)(cid:46)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:69)(cid:82)(cid:71)
(cid:38)(cid:82)(cid:89)(cid:75)(cid:68)(cid:65)(cid:76)(cid:83)(cid:66)(cid:65)(cid:67)(cid:75)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:17)(cid:18)(cid:13)(cid:17)(cid:20)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:72)(cid:79)(cid:76)(cid:77)(cid:12)(cid:0)
(cid:39)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:73)(cid:68)(cid:65)
(cid:46)(cid:79)(cid:73)(cid:68)(cid:65)(cid:0)(cid:22)(cid:24)(cid:18)(cid:0)(cid:16)(cid:19)(cid:23)
(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:43)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:68)(cid:79)(cid:77)(cid:0)
(cid:53)(cid:78)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:43)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:68)(cid:79)(cid:77)
(cid:35)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:68)(cid:65)(cid:0)
(cid:39)(cid:69)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)
(cid:39)(cid:69)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:89)
(cid:39)(cid:69)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:89)
Sweden
(cid:57)(cid:79)(cid:75)(cid:79)(cid:72)(cid:65)(cid:77)(cid:65)(cid:0)(cid:44)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:77)(cid:65)(cid:82)(cid:75)(cid:0)(cid:52)(cid:79)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:25)(cid:38)(cid:0)(cid:3)(cid:0)(cid:25)(cid:17)(cid:17)(cid:33)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:79)(cid:13)(cid:45)(cid:73)(cid:82)(cid:65)(cid:73)(cid:12)(cid:0)(cid:46)(cid:73)(cid:83)(cid:72)(cid:73)(cid:13)(cid:75)(cid:85)(cid:12)(cid:0)(cid:57)(cid:79)(cid:75)(cid:79)(cid:72)(cid:65)(cid:77)(cid:65)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:65)(cid:87)(cid:65)
(cid:42)(cid:65)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:0)
(cid:44)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:76)(cid:13)(cid:22)(cid:12)(cid:0)(cid:24)(cid:16)(cid:12)(cid:0)(cid:39)(cid:69)(cid:79)(cid:82)(cid:71)(cid:69)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:65)
(cid:44)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:76)(cid:83)(cid:0)(cid:17)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:19)(cid:12)(cid:0)(cid:17)(cid:25)(cid:0)(cid:39)(cid:82)(cid:69)(cid:78)(cid:70)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:33)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:33)(cid:0)(cid:21)(cid:16)(cid:16)(cid:16)
(cid:44)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:76)(cid:0)(cid:19)(cid:12)(cid:0)(cid:24)(cid:16)(cid:0)(cid:36)(cid:79)(cid:82)(cid:67)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:84)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:79)(cid:85)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:45)(cid:69)(cid:76)(cid:66)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:78)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:54)(cid:73)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:19)(cid:18)(cid:16)(cid:21)
The Company’s manufacturing facilities are located at:
Address
(cid:46)(cid:51)(cid:55)(cid:12)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:65)
(cid:33)(cid:68)(cid:69)(cid:76)(cid:65)(cid:73)(cid:68)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:65)
(cid:45)(cid:69)(cid:76)(cid:66)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:78)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:33)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:76)(cid:73)(cid:65)
City
(cid:48)(cid:0)(cid:47)(cid:0)(cid:34)(cid:79)(cid:88)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:17)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:36)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:42)(cid:65)(cid:76)(cid:71)(cid:65)(cid:79)(cid:78)
(cid:44)(cid:13)(cid:24)(cid:12)(cid:0)(cid:45)(cid:41)(cid:36)(cid:35)(cid:12)(cid:0)(cid:55)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:74)
(cid:17)(cid:16)(cid:21)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:79)(cid:79)(cid:84)(cid:65)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:73)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:33)(cid:82)(cid:69)(cid:65)
(cid:33)(cid:13)(cid:18)(cid:24)(cid:12)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:65)(cid:68)(cid:89)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:37)(cid:83)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:69)
(cid:17)(cid:18)(cid:16)(cid:15)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:54)(cid:69)(cid:76)(cid:76)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:73)(cid:12)(cid:0)
(cid:48)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:20)(cid:12)(cid:0)(cid:33)(cid:78)(cid:84)(cid:72)(cid:82)(cid:65)(cid:83)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:72)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:73)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:33)(cid:82)(cid:69)(cid:65)
(cid:25)(cid:33)(cid:15)(cid:17)(cid:16)(cid:34)(cid:12)(cid:0)(cid:48)(cid:69)(cid:69)(cid:78)(cid:89)(cid:65)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:33)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:0)
(cid:48)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:14)(cid:18)(cid:18)(cid:22)(cid:35)(cid:15)(cid:18)(cid:18)(cid:22)(cid:36)(cid:12)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:36)(cid:69)(cid:86)(cid:69)(cid:76)(cid:79)(cid:80)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:33)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:12)(cid:0)(cid:33)(cid:48)(cid:41)(cid:41)(cid:35)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:21)(cid:17)(cid:21)(cid:18)(cid:17)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:33)(cid:78)(cid:68)(cid:72)(cid:82)(cid:65)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:83)(cid:72)(cid:0) (cid:40)(cid:73)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:110)(cid:0)(cid:21)(cid:17)(cid:21)(cid:18)(cid:17)(cid:17)(cid:12)(cid:0)
(cid:48)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:35)(cid:13)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:41)(cid:48)(cid:35)(cid:47)(cid:52)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:75)(cid:12)(cid:0)(cid:41)(cid:82)(cid:82)(cid:85)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:84)(cid:84)(cid:85)(cid:75)(cid:79)(cid:84)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:82)(cid:73)(cid:80)(cid:69)(cid:82)(cid:85)(cid:77)(cid:66)(cid:65)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:52)(cid:65)(cid:76)(cid:85)(cid:75)(cid:12)
(cid:33)(cid:77)(cid:65)(cid:76)(cid:78)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:20)(cid:18)(cid:21)(cid:0)(cid:20)(cid:16)(cid:17)
(cid:33)(cid:85)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:66)(cid:65)(cid:68)(cid:0)(cid:20)(cid:19)(cid:17)(cid:0)(cid:17)(cid:19)(cid:22)
(cid:45)(cid:89)(cid:83)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:21)(cid:23)(cid:17)(cid:0)(cid:17)(cid:24)(cid:22)
(cid:48)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:21)(cid:22)(cid:16)(cid:0)(cid:16)(cid:21)(cid:24)
(cid:39)(cid:85)(cid:68)(cid:85)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:22)(cid:16)(cid:19)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:18)
(cid:52)(cid:85)(cid:77)(cid:75)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:21)(cid:23)(cid:18)(cid:0)(cid:17)(cid:16)(cid:22)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)
(cid:34)(cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:73)(cid:0)(cid:41)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:83)(cid:84)(cid:82)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:33)(cid:82)(cid:69)(cid:65)(cid:12)(cid:0)(cid:34)(cid:65)(cid:68)(cid:68)(cid:73)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:73)(cid:77)(cid:65)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:48)(cid:82)(cid:65)(cid:68)(cid:69)(cid:83)(cid:72)
(cid:48)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:25)(cid:25)(cid:13)(cid:17)(cid:16)(cid:20)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:22)(cid:33)(cid:12)(cid:0)(cid:41)(cid:41)(cid:37)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:41)(cid:36)(cid:35)(cid:53)(cid:44)(cid:12)(cid:0)(cid:40)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:68)(cid:87)(cid:65)(cid:82)
(cid:48)(cid:76)(cid:79)(cid:84)(cid:0)(cid:46)(cid:79)(cid:14)(cid:0)(cid:35)(cid:17)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:35)(cid:22)(cid:12)(cid:0)(cid:35)(cid:22)(cid:21)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:35)(cid:23)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:33)(cid:22)(cid:13)(cid:33)(cid:23)(cid:12)(cid:0)(cid:51)(cid:73)(cid:71)(cid:71)(cid:65)(cid:68)(cid:73)(cid:0)(cid:39)(cid:82)(cid:79)(cid:87)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:35)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:82)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:43)(cid:79)(cid:84)(cid:68)(cid:87)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:12)(cid:0)
(cid:43)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:72)(cid:69)(cid:69)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:65)(cid:77)(cid:0) (cid:36)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:14)(cid:0)
(cid:52)(cid:65)(cid:77)(cid:73)(cid:76)(cid:0)(cid:46)(cid:65)(cid:68)(cid:85)(cid:0)(cid:13)(cid:0)(cid:22)(cid:16)(cid:18)(cid:17)(cid:16)(cid:21)(cid:14)
(cid:53)(cid:84)(cid:84)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:76)
(cid:53)(cid:84)(cid:84)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:75)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:18)(cid:20)(cid:25)(cid:20)(cid:16)(cid:19)
(cid:53)(cid:84)(cid:84)(cid:65)(cid:82)(cid:65)(cid:75)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:18)(cid:20)(cid:22)(cid:17)(cid:20)(cid:25)
41
42
43
44
45
(cid:20)(cid:22)
47
(cid:20)(cid:24)
(cid:20)(cid:25)
(cid:21)(cid:16)
51
52
53
54
55
(cid:21)(cid:22)
57
(cid:21)(cid:24)
(cid:21)(cid:25)
Sl.
No.
1
2
3
4
5
(cid:22)
7
(cid:24)
(cid:25)
(cid:17)(cid:16)
11
12
(cid:24)(cid:19)
WIPRO LIMITED
CORPORATE GOVERNANCE COMPLIANCE CERTIFICATE
To the Members of Wipro Limited
(cid:55)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:65)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:76)(cid:69)(cid:86)(cid:65)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:55)(cid:73)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:70)(cid:89)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)
(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:85)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:35)(cid:76)(cid:65)(cid:85)(cid:83)(cid:69)(cid:0)(cid:20)(cid:25)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:33)(cid:71)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:51)(cid:84)(cid:79)(cid:67)(cid:75)(cid:0)(cid:37)(cid:88)(cid:67)(cid:72)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:108)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:73)(cid:65)(cid:76)(cid:0)(cid:89)(cid:69)(cid:65)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:68)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:82)(cid:67)(cid:72)(cid:0)
(cid:19)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:14)(cid:0)(cid:55)(cid:69)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:86)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:66)(cid:84)(cid:65)(cid:73)(cid:78)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:75)(cid:78)(cid:79)(cid:87)(cid:76)(cid:69)(cid:68)(cid:71)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:76)(cid:73)(cid:69)(cid:70)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:78)(cid:69)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:65)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:85)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:83)(cid:69)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:108)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:14)
(cid:52)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:71)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:83)(cid:80)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:73)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:45)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:47)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:65)(cid:77)(cid:73)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:87)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:76)(cid:73)(cid:77)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)
(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:67)(cid:69)(cid:68)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:80)(cid:82)(cid:79)(cid:67)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:65)(cid:68)(cid:79)(cid:80)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:66)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:78)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)
(cid:71)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:14)(cid:0)(cid:52)(cid:72)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:108)(cid:67)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:73)(cid:83)(cid:0)(cid:78)(cid:69)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:82)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:83)(cid:85)(cid:82)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:70)(cid:85)(cid:84)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0)(cid:86)(cid:73)(cid:65)(cid:66)(cid:73)(cid:76)(cid:73)(cid:84)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:69)(cid:70)(cid:108)(cid:67)(cid:65)(cid:67)(cid:89)(cid:0)(cid:79)(cid:82)(cid:0)(cid:69)(cid:70)(cid:70)(cid:69)(cid:67)(cid:84)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:69)(cid:83)(cid:83)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)
(cid:87)(cid:72)(cid:73)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:71)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:85)(cid:67)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:70)(cid:70)(cid:65)(cid:73)(cid:82)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:14)
(cid:41)(cid:78)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:79)(cid:80)(cid:73)(cid:78)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:66)(cid:69)(cid:83)(cid:84)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:79)(cid:85)(cid:82)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:70)(cid:79)(cid:82)(cid:77)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:65)(cid:67)(cid:67)(cid:79)(cid:82)(cid:68)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:69)(cid:88)(cid:80)(cid:76)(cid:65)(cid:78)(cid:65)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:71)(cid:73)(cid:86)(cid:69)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:79)(cid:0)(cid:85)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:87)(cid:69)(cid:0)(cid:67)(cid:69)(cid:82)(cid:84)(cid:73)(cid:70)(cid:89)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:65)(cid:84)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)
(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:65)(cid:76)(cid:76)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:78)(cid:68)(cid:73)(cid:84)(cid:73)(cid:79)(cid:78)(cid:83)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:82)(cid:80)(cid:79)(cid:82)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:0)(cid:39)(cid:79)(cid:86)(cid:69)(cid:82)(cid:78)(cid:65)(cid:78)(cid:67)(cid:69)(cid:0)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:80)(cid:85)(cid:76)(cid:65)(cid:84)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:73)(cid:78)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:83)(cid:65)(cid:73)(cid:68)(cid:0)(cid:44)(cid:73)(cid:83)(cid:84)(cid:73)(cid:78)(cid:71)(cid:0)(cid:33)(cid:71)(cid:82)(cid:69)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:14)(cid:0)(cid:33)(cid:83)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:71)(cid:65)(cid:82)(cid:68)(cid:83)(cid:0)(cid:33)(cid:78)(cid:78)(cid:69)(cid:88)(cid:85)(cid:82)(cid:69)(cid:0)
(cid:17)(cid:36)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:12)(cid:0)(cid:84)(cid:72)(cid:69)(cid:0)(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:72)(cid:65)(cid:83)(cid:0)(cid:67)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:76)(cid:73)(cid:69)(cid:68)(cid:0)(cid:87)(cid:73)(cid:84)(cid:72)(cid:0)(cid:73)(cid:84)(cid:69)(cid:77)(cid:83)(cid:0)(cid:18)(cid:12)(cid:0)(cid:20)(cid:12)(cid:0)(cid:21)(cid:12)(cid:0)(cid:22)(cid:0)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:0)(cid:23)(cid:0)(cid:79)(cid:70)(cid:0)(cid:83)(cid:85)(cid:67)(cid:72)(cid:0)(cid:78)(cid:79)(cid:78)(cid:13)(cid:77)(cid:65)(cid:78)(cid:68)(cid:65)(cid:84)(cid:79)(cid:82)(cid:89)(cid:0)(cid:82)(cid:69)(cid:81)(cid:85)(cid:73)(cid:82)(cid:69)(cid:77)(cid:69)(cid:78)(cid:84)(cid:83)(cid:14)
(cid:34)(cid:65)(cid:78)(cid:71)(cid:65)(cid:76)(cid:79)(cid:82)(cid:69)(cid:12)(cid:0)(cid:42)(cid:85)(cid:78)(cid:69)(cid:0)(cid:18)(cid:17)(cid:12)(cid:0)(cid:18)(cid:16)(cid:17)(cid:16)(cid:0)
(cid:0)
For V. Sreedharan & Associates
(cid:35)(cid:79)(cid:77)(cid:80)(cid:65)(cid:78)(cid:89)(cid:0)(cid:51)(cid:69)(cid:67)(cid:82)(cid:69)(cid:84)(cid:65)(cid:82)(cid:73)(cid:69)(cid:83)
(cid:51)(cid:68)(cid:15)(cid:13)
(V. Sreedharan)
(cid:48)(cid:65)(cid:82)(cid:84)(cid:78)(cid:69)(cid:82)
(cid:24)(cid:20)
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
AUDITORS’ REPORT
To the Members of WIPRO LIMITED
We have audited the attached balance sheet of Wipro Limited (“the Company”) as at March 31, 2010 and the profit and loss account
and the cash flow statement for the year ended on that date, annexed thereto. These financial statements are the responsibility of
the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit.
We conducted our audit in accordance with the auditing standards generally accepted in India. Those standards require that we plan
and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An
audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also
includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall
financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.
1. As required by the Companies (Auditor’s Report) Order, 2003 (“the Order”), as amended, issued by the Central Government
in terms of Section 227 (4A) of the Companies Act, 1956 (“the Act”), we enclose in the Annexure a statement on the matters
specified in paragraphs 4 and 5 of the said Order.
2.
Further to our comments in paragraph 1 above, we report that:
a) we have obtained all the information and explanations, which to the best of our knowledge and belief were necessary for
the purposes of our audit;
b)
c)
d)
e)
f)
in our opinion, proper books of account as required by law have been kept by the Company so far as appears from our
examination of those books;
the balance sheet, profit and loss account and cash flow statement dealt with by this report are in agreement with the
books of account;
in our opinion, the balance sheet, profit and loss account and cash flow statement dealt with by this report comply with
the accounting standards referred to in sub-section (3C) of Section 211 of the Act;
on the basis of written representations received from the directors as on March 31, 2010, and taken on record by the
Board of Directors, we report that none of the directors is disqualified as at March 31, 2010 from being appointed as a
director in terms of clause (g) of sub-section (1) of Section 274 of the Act; and
in our opinion and to the best of our information and according to the explanations given to us, the said accounts give
the information required by the Act, in the manner so required and give a true and fair view in conformity with the
accounting principles generally accepted in India:
i)
in the case of the balance sheet, of the state of affairs of the Company as at March 31, 2010;
ii)
in the case of the profit and loss account, of the profit of the Company for the year ended on that date; and
iii)
in the case of cash flow statement, of the cash flows for the year ended on that date.
for B S R & Co.
Chartered Accountants
Firm registration number: 101248W
Akeel Master
Partner
Membership No. : 046768
Bangalore
April 23, 2010
85
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
ANNEXURE TO THE AUDITORS’ REPORT
Annexure referred to in paragraph 1 of our report to the members of Wipro Limited (“the Company”) for the year ended March 31, 2010
1.
a) The Company has maintained proper records showing full particulars, including quantitative details and situation of fixed
assets.
b) The Company has a regular programme of physical verification of its fixed assets by which all fixed assets are verified in a
phased manner over a period of three years. In our opinion, this periodicity of physical verification is reasonable having
regard to the size of the Company and the nature of its assets. No material discrepancies were noticed on such verification.
c)
Fixed assets disposed of during the year were not substantial, and therefore, do not affect the going concern assumption.
2.
a) The inventory, except goods-in-transit and stocks lying with third parties, has been physically verified by the management
during the year. In our opinion, the frequency of such verification is reasonable. For stocks lying with third parties at the
year-end, written confirmations have been obtained.
b) The procedures for the physical verification of inventories followed by the management are reasonable and adequate in
relation to the size of the Company and the nature of its business.
c) The Company is maintaining proper records of inventory. The discrepancies noticed on physical verification between
the physical stocks and the book records were not material.
3.
a) The Company has granted loans to 3 wholly owned subsidiaries covered in the register maintained under Section 301 of
the Companies Act, 1956 (“the Act”). The maximum amount outstanding during the year and the year-end balance of
such loans are as follows:
Name of the Entity
Wipro Cyprus Private Limited
Enthink Inc.
Wipro Singapore Pte Limited
Wipro Holdings (Mauritius) Limited
Maximum amount
outstanding during year
1,568
42
22
3
(Rs. million)
Year-end balance
1,568
42
22
3
b)
In our opinion, the rate of interest, where applicable and other terms and conditions on which loans have been granted
to companies, firms or other parties listed in the register maintained under Section 301 of the Act are not, prima facie,
prejudicial to the interest of the Company.
c) The principal amounts and interest, wherever applicable, are being repaid regularly in accordance with the agreed
contractual terms. Accordingly, paragraphs 4(iii)(d) of the Order are not applicable to the Company.
d) The Company has not taken any loans, secured or unsecured, from companies, firms or other parties covered in the register
maintained under Section 301 of the Act. Accordingly, paragraphs 4(iii)(e) to (g) of the Order are not applicable to the
Company.
4.
In our opinion and according to the information and explanations given to us, there is an adequate internal control system
commensurate with the size of the Company and the nature of its business with regards to purchase of inventories and fixed
assets and with regard to sale of goods and services. We have not observed any major weakness in the internal control system
during the course of the audit.
5.
a)
In our opinion and according to the information and explanations given to us, the particulars of contracts or arrangements
referred to in Section 301 of the Act have been entered in the register required to be maintained under that Section.
b)
In our opinion, and according to the information and explanations given to us, the transactions made in pursuance of
contracts and arrangements referred to in (a) above and exceeding the value of Rs. 5 lakh with any party during the
year have been made at prices which are reasonable having regard to the prevailing market prices at the relevant time
except for purchases of certain services which are for the Company’s specialized requirements and similarly for sale of
certain goods and services for the specialized requirements of the buyers and for which suitable alternative sources are not
available to obtain comparable quotations. However, on the basis of information and explanations provided, the same
appear reasonable.
6.
7.
The Company has not accepted any deposits from the public.
In our opinion, the Company has an internal audit system commensurate with the size and nature of its business.
86
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
ANNEXURE TO THE AUDITORS’ REPORT
8. We have broadly reviewed the books of accounts maintained by the Company pursuant to the rules prescribed by the Central
Government under Section 209(1)(d) of the Act for maintenance of cost records in respect of Vanaspati, Toilet soaps, Lighting
products and Mini computers/ Microprocessor based system and Data communication system and are of the opinion that, prima
facie, the prescribed accounts and records have been made and maintained. However, we have not made a detailed examination
of the records.
9.
a) According to the information and explanations given to us and on the basis of our examination of the records of the Company,
amounts deducted/accrued in the books of account in respect of undisputed statutory dues including Provident Fund,
Employees’ State Insurance, Income-tax, Sales-tax, Wealth tax, Service tax, Customs duty, Excise duty and other material
statutory dues have been generally regularly deposited during the year by the Company with the appropriate authorities. As
explained to us, the Company did not have any dues on account of Investor Education and Protection Fund.
According to the information and explanations given to us, no undisputed amounts payable in respect of Provident
Fund, Employees’ State Insurance, Income-tax, Sales-tax, Wealth tax, Service tax, Customs duty, Excise duty and other
material statutory dues were outstanding as at March 31, 2010 for a period of more than six months from the date they
became payable.
There were no dues on account of cess under Section 441A of the Act since the date from which the aforesaid Section
comes into force has not yet been notified by the Central Government.
b) According to the information and explanations given to us, the following dues of Income tax, Excise duty, Customs duty,
Sales tax and Service tax have not been deposited by the Company on account of disputes:
Name of the Statute
Nature of the
dues
Amount unpaid *
(Rs. million)
Period to which
the amount relates
(Assessment year)
Forum where dispute is
pending
Income Tax Act, 1961
Income tax
857.32
2005-06 Commissioner of Income Tax
The Central Excise Act,
1944
Excise duty
47.49
1997-98 to 2008-09 Assistant commissioner/
(Appeals)
Appellate/Commissioner/
CESTAT (Appeals)
Customs Act, 1957
Customs duty
557.76
1990-91 to 2008-09 Assistant commissioner/
Customs Act, 1957
Sales Tax Act, 1956
Customs duty
Sales tax
Sales Tax Act, 1956
Sales Tax Act, 1956
Sales tax
Sales tax
Appellate/Commissioner/
CESTAT (Appeals)
64.30
48.81
1990-91 to 2008-09 High Court/ Supreme Court
1988-89 to 2008-09 Assistant Commissioner/
Appellate/Commissioner/
CESTAT (Appeals)
49.00
1151.04
1999-00 to 2005-06 High Court/ Supreme Court
1986-87 to 2007-08 First Appellate/Joint
Finance Act, 1994
Service tax
378.85
Commissioner Commercial
Taxes
2001-02 to 2007-08 Assistant Commissioner/
Appellate/ Commissioner/
CESTAT (Appeals)
* The amounts paid under protest have been reduced from the amounts demanded in arriving at the aforesaid disclosure.
10. The Company does not have any accumulated losses at the end of the financial year and has not incurred cash losses during
the financial year and in the immediately preceding financial year.
11.
In our opinion and according to the information and explanations given to us, the Company has not defaulted in repayment
of any dues to any financial institution or bank. The Company did not have any outstanding debentures during the year.
12. The Company has not granted loans and advances on the basis of security by way of pledge of shares, debentures and other
securities.
13.
In our opinion and according to the explanations given to us, the Company is not a chit fund/nidhi/mutual benefit fund/ society.
87
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
ANNEXURE TO THE AUDITORS’ REPORT
14. According to the information and explanations given to us, the Company is not dealing or trading in shares, securities,
debentures and other investments.
15.
In our opinion and according to the information and explanations given to us, the terms and conditions on which the Company
has given guarantees for loans taken by others from banks or financial institutions are not prejudicial to the interest of the
Company.
16.
In our opinion and according to the information and explanations given to us, the term loans taken by the Company have
been applied for the purpose for which they were raised.
17. According to the information and explanations given to us and on an overall examination of the balance sheet of the Company,
we are of the opinion that the funds raised on short term basis have not been used for long term investment.
18. The Company has not made any preferential allotment of shares to companies/firms/parties covered in the register maintained
under Section 301 of the Act.
19. The Company did not have any outstanding debentures during the year.
20. The Company has not raised any money by public issues during the year.
21. We have been informed that a junior level employee of the Company had embezzled funds amounting to Rs 228 million
over a period of three years from November 2006 to December 2009. The Companys’ internal investigation under the direct
supervision of the Company’s Audit Committee related to this embezzlement has been completed.
for B S R & Co.
Chartered Accountants
Firm registration number: 101248W
Akeel Master
Partner
Membership No. : 046768
Bangalore
April 23, 2010
88
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
BALANCE SHEET
SOURCES OF FUNDS
Shareholders’ Funds
Share capital
Share application money pending allotment
Reserves and surplus
Loan Funds
Unsecured loans
APPLICATION OF FUNDS
Goodwill
Fixed Assets
Gross block
Less: Accumulated depreciation and amortisation
Net block
Capital work-in-progress and advances
Investments
Deferred Tax Asset (Net)
Current Assets, Loans And Advances
Inventories
Sundry debtors
Cash and bank balances
Loans and advances
Less: Current Liabilities and Provisions
Liabilities
Provisions
Net Current Assets
Notes to accounts
The schedules referred to above form an integral part of the balance sheet
(Rs in Million)
As of March 31,
Schedule
2010
2009
1
2
3
4
5
18 (23)
6
7
8
9
10
11
18
2,936
18
173,968
176,922
55,302
55,302
232,224
2,930
15
122,204
125,149
50,139
50,139
175,288
447
447
67,166
31,050
36,116
9,911
46,027
89,665
348
6,069
47,547
56,643
54,846
165,105
47,060
22,308
69,368
95,737
232,224
56,986
25,637
31,349
13,118
44,467
68,845
577
4,596
44,464
44,092
41,442
134,594
55,643
17,999
73,642
60,952
175,288
For and on behalf of the Board of Directors
Azim Premji
Chairman
Girish S. Paranjpe
Joint CEO, IT Business
& Director
Suresh C. Vaswani
Joint CEO, IT Business Chief Financial Officer
& Director
Suresh C. Senapaty
& Director
B. C. Prabhakar
V. Ramachandran
Director
Company Secretary
As per our report attached
for BSR & Co.,
Chartered Accountants
Firm Registration number: 101248W
Akeel Master
Partner
Membership No. 046768
Bangalore
April 23, 2010
89
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
PROFIT AND LOSS ACCOUNT
(Rs in Million except share data)
For the year ended March 31,
Schedule
2010
2009
INCOME
Gross sales and services
Less: Excise duty
Net sales and services
Other income, net
EXPENDITURE
Cost of sales and services
Selling and marketing expenses
General and administrative expenses
Interest
PROFIT BEFORE TAXATION
12
13
14
15
16
Provision for taxation including deferred tax and fringe benefit tax
18(23)
PROFIT FOR THE PERIOD
Appropriations
Proposed dividend
Tax on dividend
TRANSFER TO GENERAL RESERVE
EARNINGS PER SHARE - EPS [Refer note 18(14)]
Equity shares of par value Rs. 2/- each
Basic (in Rs.)
Diluted (in Rs.)
Number of shares for calculating EPS
Basic
Diluted
Notes to accounts
230,063
843
229,220
8,753
237,973
216,128
1,055
215,073
(4,804)
210,269
154,436
148,070
14,022
11,543
1,084
13,373
11,379
1,968
181,085
174,790
56,888
7,908
48,980
8,809
1,283
38,888
35,479
5,741
29,738
5,860
996
22,882
33.61
33.38
20.44
20.38
1,457,421,994
1,454,662,502
1,467,298,404
1,459,352,869
18
The schedules referred to above form an integral part of the profit and loss account
As per our report attached
for BSR & Co.,
Chartered Accountants
Firm Registration number: 101248W
Akeel Master
Partner
Membership No. 046768
Bangalore
April 23, 2010
For and on behalf of the Board of Directors
Azim Premji
Chairman
Girish S. Paranjpe
Joint CEO, IT Business
& Director
Suresh C. Vaswani
Joint CEO, IT Business Chief Financial Officer
& Director
Suresh C. Senapaty
& Director
B. C. Prabhakar
V. Ramachandran
Director
Company Secretary
90
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
CASH FLOW STATEMENT
A.
B.
C.
Cash flows from operating activities:
Profit before tax
Adjustments:
Depreciation and amortisation
Amortisation of stock compensation expense
Exchange differences - net
Impact of cash flow hedges
Interest on borrowings
Dividend / interest - net
Loss/(profit) on sale of investments
Gain on sale of fixed assets - net
Working capital changes :
Sundry debtors and unbilled revenue
Loans and advances
Inventories
Current liabilities & provisions
Net cash generated from operations
Direct taxes (paid)/refund-net
Net cash generated by operating activities
Cash flows from investing activities:
Acquisition of fixed assets (including capital advances)
Proceeds from sale of fixed assets
Purchase of investments
Proceeds from sale / maturity of investments
Investment in inter-corporate deposits
Refund of inter-corporate deposits
Payment for acquisition/merger of businesses
Investment in subsidiaries
Dividend / interest income received
Net cash used in investing activities
Cash flows from financing activities:
Proceeds from exercise of employee stock options
Share application money pending allotment
Interest paid on borrowings
Dividends paid (including distribution tax)
Repayment of borrowings / loans
Proceeds of borrowings / loans
Net cash used in financing activities
Net increase in cash and cash equivalents during the period
Cash acquired upon Merger
Cash and cash equivalents at the beginning of the period
Effect of exchange rate changes on cash balance
Cash and cash equivalents at the end of the period
(Rs. in Million)
Year ended March 31,
2009
2010
56,888
35,479
5,796
1,224
(5,614)
5,858
1,084
(3,979)
(308)
(22)
(6,627)
(1,713)
(1,385)
238
51,440
(6,666)
44,774
(8,219)
300
(337,926)
323,482
(10,750)
4,950
(52)
(6,096)
3,665
(30,646)
7
3
(1,046)
(6,858)
(52,690)
59,622
(962)
13,166
256
44,092
(871)
56,643
5,337
1,685
10,680
(11,357)
1,968
(4,145)
(696)
(24)
(11,518)
9,490
(116)
13,023
49,806
(6,361)
43,445
(14,058)
204
(342,859)
341,687
(3,750)
-
(20)
(21,976)
4,145
(36,627)
63
15
(1,733)
(6,826)
(73,246)
81,020
(707)
6,111
-
37,321
660
44,092
For and on behalf of the Board of Directors
Azim Premji
Chairman
Girish S. Paranjpe
Joint CEO, IT Business
& Director
Suresh C. Vaswani
Joint CEO, IT Business Chief Financial Officer
& Director
Suresh C. Senapaty
& Director
B. C. Prabhakar
V. Ramachandran
Director
Company Secretary
As per our report attached
for BSR & Co.,
Chartered Accountants
Firm Registration number: 101248W
Akeel Master
Partner
Membership No. 046768
Bangalore
April 23, 2010
91
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
SCHEDULES TO BALANCE SHEET
SCHEDULE 1 SHARE CAPITAL
Authorised capital
1,650,000,000 (2009: 1,650,000,000) equity shares of Rs. 2 each
25,000,000 (2009: 25,000,000) 10.25 % redeemable cumulative preference shares of
Rs. 10 each
Issued, subscribed and paid-up capital
1,468,211,189 (2009: 1,464,980,746) equity shares of Rs 2 each [Refer note 18(2)]
SCHEDULE 2 RESERVES AND SURPLUS
Capital reserve
Balance brought forward from previous year
Additions during the year
Securities premium account
Balance brought forward from previous year
Add: Exercise of stock options by employees
Restricted stock units reserve [Refer note 18(11)]
Employee stock options outstanding
Less: Deferred employee compensation expense
General reserve
Balance brought forward from previous year
Additions [Refer note 18 (3) (ii)]
Hedging reserve [Refer note 18(4)]
Balance brought forward from previous year
Movement during the year
Unrealised loss on cash flow hedging derivatives, net
Summary of reserves and surplus
Balance brought forward from previous year
Movement during the year
SCHEDULE 3 UNSECURED LOANS
From Banks
External commercial borrowings [Refer note 18(19)]
Borrowing from banks (repayable within one year)
Other Loans
Interest free loan from state governments
Others (repayable within one year Rs 263 million)
(Rs. in Million, except share data)
As of March 31,
2010
3,300
250
3,550
2,936
2,936
1,144
-
1,144
27,279
1,909
29,188
4,366
2,643
1,723
108,327
38,685
147,012
(16,859)
11,760
(5,099)
122,204
51,764
173,968
16,844
37,555
37
866
55,302
2009
3,300
250
3,550
2,930
2,930
1,144
-
1,144
25,373
1,906
27,279
6,693
4,380
2,313
85,367
22,960
108,327
(1,097)
(15,762)
(16,859)
112,604
9,600
122,204
18,052
30,983
37
1,067
50,139
92
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
9
3
8
,
3
5
7
7
,
1
1
6
3
2
,
0
1
5
8
3
,
3
4
5
1
,
1
2
8
5
9
9
4
3
1
3
,
3
1
8
,
3
6
6
1
5
1
,
8
7
1
1
1
,
5
7
0
,
4
7
9
8
0
9
6
2
7
,
4
7
7
2
,
3
2
-
)
1
(
)
0
7
(
)
0
2
1
(
9
7
9
9
6
9
8
6
4
5
7
2
-
-
1
2
7
,
1
)
2
9
1
(
6
1
1
,
6
3
9
4
3
,
1
3
0
5
0
,
1
3
7
3
6
,
5
2
)
3
8
3
(
)
7
9
2
(
4
8
3
6
2
9
2
9
0
7
9
,
3
7
8
4
1
2
6
6
9
7
,
5
7
3
3
,
5
3
1
6
4
6
7
1
9
,
3
7
7
3
,
9
1
0
1
0
2
0
1
9
,
3
4
7
0
,
6
1
5
5
4
,
4
3
1
0
8
,
8
6
2
4
,
1
0
0
7
,
2
5
4
3
1
2
5
5
1
7
1
,
1
-
1
5
5
8
1
7
6
1
4
1
3
-
-
8
5
4
0
7
,
3
7
2
0
,
5
6
6
6
,
1
2
5
8
,
3
1
2
4
,
2
1
3
1
6
,
9
2
2
0
3
,
7
4
3
4
0
8
5
,
2
8
-
7
4
1
7
1
,
1
*
*
s
t
e
s
s
a
d
e
x
fi
e
l
b
i
g
n
a
T
)
a
(
i
*
y
r
e
n
h
c
a
m
&
t
n
a
l
P
e
r
u
t
x
fi
,
e
r
u
t
i
n
r
u
F
s
t
n
e
m
p
i
u
q
e
d
n
a
s
e
l
c
i
h
e
V
s
g
n
i
d
l
i
u
B
@
d
n
a
L
w
o
h
-
w
o
n
k
l
a
c
i
n
h
c
e
T
e
d
a
r
t
,
s
t
n
e
t
a
p
,
s
d
n
a
r
B
s
t
h
g
i
r
d
n
a
s
k
r
a
m
s
t
e
s
s
a
d
e
x
fi
e
l
b
i
g
n
a
t
n
I
)
b
(
7
3
6
,
5
2
7
9
5
,
0
2
6
6
1
,
7
6
6
8
9
,
6
5
7
1
7
7
7
4
7
9
8
,
0
1
1
7
4
,
4
1
6
8
9
,
6
5
2
9
9
,
2
4
9
0
0
2
h
c
r
a
M
1
3
-
r
a
e
y
s
u
o
i
v
e
r
P
9
0
0
2
0
1
0
2
0
1
0
2
f
o
s
A
f
o
s
A
f
o
s
A
,
1
3
h
c
r
a
M
,
1
3
h
c
r
a
M
,
1
3
h
c
r
a
M
/
s
n
o
i
t
c
u
d
e
D
s
t
n
e
m
t
s
u
j
d
a
r
a
e
y
e
h
t
r
o
f
9
0
0
2
,
1
,
1
3
h
c
r
a
M
#
9
0
0
2
,
1
n
o
i
t
a
i
c
e
r
p
e
D
l
i
r
p
A
f
o
s
A
f
o
s
A
s
n
o
i
t
c
u
d
e
D
s
n
o
i
t
i
d
d
A
l
i
r
p
A
f
o
s
A
)
n
o
i
l
l
i
M
n
i
.
s
R
(
K
C
O
L
B
T
E
N
N
O
I
T
A
I
C
E
R
P
E
D
D
E
T
A
L
U
M
U
C
C
A
K
C
O
L
B
S
S
O
R
G
S
R
A
L
U
C
I
T
R
A
P
S
T
E
S
S
A
D
E
X
I
F
4
E
L
U
D
E
H
C
S
93
.
s
t
e
s
s
a
t
n
e
m
p
o
l
e
v
e
d
d
n
a
h
c
r
a
e
s
e
r
r
o
f
n
o
i
l
l
i
m
4
s
R
f
o
t
n
e
m
p
i
u
q
e
&
s
e
r
u
t
x
fi
,
e
r
u
t
i
n
r
u
F
d
n
a
n
o
i
l
l
i
m
7
1
s
R
f
o
y
r
e
n
i
h
c
a
M
&
t
n
a
l
P
s
e
d
u
l
c
n
I
.
y
l
e
v
i
t
c
e
p
s
e
r
,
9
0
0
2
,
1
3
h
c
r
a
M
d
e
d
n
e
r
a
e
y
e
h
t
r
o
f
n
o
i
l
l
i
m
4
1
3
s
R
d
n
a
n
o
i
l
l
i
m
5
9
s
R
f
o
s
a
w
d
e
z
i
l
a
t
i
p
a
c
t
s
e
r
e
t
n
I
*
#
]
)
6
(
8
1
e
t
o
n
r
e
f
e
R
[
r
e
g
r
e
m
f
o
t
n
u
o
c
c
a
n
o
n
o
i
l
l
i
m
5
5
s
R
f
o
n
o
i
t
a
i
c
e
r
p
e
d
d
e
t
a
l
u
m
u
c
c
A
d
n
a
n
o
i
l
l
i
m
5
7
s
R
f
o
k
c
o
l
b
s
s
o
r
G
s
e
d
u
l
c
n
I
*
*
.
d
n
a
l
d
l
o
h
e
s
a
e
l
g
n
i
e
b
n
o
i
l
l
i
m
8
9
s
R
f
o
n
o
i
t
a
i
c
e
r
p
e
d
d
e
t
a
l
u
m
u
c
c
A
d
n
a
n
o
i
l
l
i
m
0
7
2
,
1
s
R
f
o
k
c
o
l
b
s
s
o
r
G
s
e
d
u
l
c
n
I
e
r
a
w
t
f
o
s
r
e
t
u
p
m
o
c
d
n
a
s
r
e
t
u
p
m
o
c
s
e
d
u
l
c
n
i
y
r
e
n
i
h
c
a
m
d
n
a
t
n
a
l
P
@
*
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
SCHEDULES TO BALANCE SHEET
SCHEDULE 5 INVESTMENTS
Long term investments - (at cost) [Refer note 18(20)]
Unquoted
Investments in subsidiary companies
Equity shares
Preference shares
Investment in associates - Non trade
Wipro GE Healthcare Private Limited 1
Current investments - Non trade
Quoted
Investments in Indian money market mutual funds [Refer note 18(21)]
Unquoted
Certificates of deposit
Other investments-unquoted [Refer note 18(20)]
Less: Provision for diminution in value of long term investments
Aggregate market value of quoted investments and mutual funds
1 Equity investments in this company carry certain restrictions on
transfer of shares as provided for in the shareholders’ agreements
SCHEDULE 6 INVENTORIES
Finished goods
Raw materials
Stock in process
Stores and spares
SCHEDULE 7 SUNDRY DEBTORS
(Unsecured)
Debts outstanding for a period exceeding six months
Considered good
Considered doubtful
Other debts
Considered good
Considered doubtful
Less: Provision for doubtful debts
SCHEDULE 8 CASH AND BANK BALANCESS
Cash and cheques on hand
Balances with scheduled banks
In current account
In deposit account
Balances with other banks in current account*
*Bankwise breakup and the maximum balances are given in note 18(18)
(Rs. in Million)
As of March 31,
2010
2009
58,565
57
227
52,526
-
49
18,548
15,132
11,568
808
89,773
108
89,665
18,558
3,058
1,467
543
1,001
6,069
6,070
1,841
7,911
41,477
10
41,487
1,851
47,547
947
299
68,953
108
68,845
15,211
1,978
1,446
425
747
4,596
5,151
964
6,115
39,313
486
39,799
1,450
44,464
531
641
3,601
37,260
15,251
56,643
2,786
25,071
15,594
44,092
94
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
SCHEDULES TO BALANCE SHEET
SCHEDULE 9 LOANS AND ADVANCES
Unsecured, considered good unless otherwise stated
Advances recoverable in cash or in kind or for value to be received
Considered good
- Prepaid expenses
- Employee travel & other advances
- Advance to suppliers/expenses
- Others
Considered doubtful
Less: Provision for doubtful advances
Advances to / dues from subsidiaries
Other deposits
Derivative asset
Finance lease receivables
Advance income tax
Inter corporate deposit
Interest accrued but not due
Inter corporate deposit with subsidiary
Balances with excise and customs
Unbilled revenue
SCHEDULE 10 LIABILITIES
Sundry creditors
- dues to micro and small enterprise [Refer Note 18(17)]
- dues to other than micro and small enterprise
Accrued expenses
Statutory liabilities
Unearned revenue
Advances from customers
Derivative liabilities
Unclaimed dividends
Interest accrued but not due
SCHEDULE 11 PROVISIONS
Proposed dividend
Tax on proposed dividend
Provision for tax
Employee retirement benefits
Warranty
Others
95
(Rs. in Million)
As of March 31,
2010
2009
3,040
1,462
409
1,708
6,619
297
6,916
297
6,619
2,531
1,530
3,903
4,442
9,520
10,050
793
273
690
14,495
54,846
5
14,952
16,164
3,397
7,215
903
4,385
17
22
47,060
8,809
1,283
7,375
2,546
532
1,763
22,308
2,772
1,243
639
1,572
6,226
160
6,386
160
6,226
2,890
1,248
1,421
3,605
8,370
4,250
516
273
745
11,898
41,442
-
15,252
17,558
2,550
7,368
611
12,257
17
30
55,643
5,860
996
6,434
2,637
685
1,387
17,999
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
SCHEDULES TO PROFIT AND LOSS ACCOUNT
SCHEDULE 12 OTHER INCOME
Income from current investments
- Dividend on mutual fund units
- Profit on sale of investments (net)
Interest on debt instruments and others*
Exchange differences, net
Exchange fluctuations on foreign currency borrowings (net)
Miscellaneous income
*Tax deducted at source on interest received Rs 303 million (2009 : Rs. 366 million)
SCHEDULE 13 COST OF SALES AND SERVICES
Employee compensation
Contribution to provident and other funds
Workmen and staff welfare
Raw materials, finished and process stocks consumed (refer schedule 17)
Sub contracting / technical fees / third party application services
Travel
Depreciation
Repairs
Communication
Power and fuel
Outsourced technical services
Rent
Stores and spares
Insurance
Rates and taxes
Miscellaneous expenses
SCHEDULE 14 SELLING AND MARKETING EXPENSES
Employee compensation
Contribution to provident and other funds
Workmen and staff welfare
Advertisement and sales promotion
Travel
Carriage and freight
Commission on sales
Rent
Communication
Depreciation
Insurance
Rates and taxes
Miscellaneous expenses
(Rs. in Million)
For the year ended March 31,
2009
2010
1,442
308
2,537
2,193
1,910
363
8,753
74,350
1,589
1,235
39,910
14,775
4,972
5,471
1,578
1,484
1,414
1,348
1,003
384
332
226
4,365
154,436
7,539
82
173
2,499
687
928
354
387
338
195
53
36
751
14,022
2,265
696
1,879
(5,737)
(4,445)
538
(4,804)
77,146
1,623
1,260
34,075
12,092
5,846
5,009
954
1,372
1,540
1,442
913
351
330
285
3,832
148,070
7,350
112
188
1,753
816
876
455
396
352
201
23
50
801
13,373
96
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
SCHEDULES TO PROFIT AND LOSS ACCOUNT
SCHEDULE 15 GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Employee compensation
Contribution to provident and other funds
Workmen and staff welfare
Travel
Legal and professional charges
Provision / write off of bad debts
Staff recruitment
Communication
Manpower outside services
Depreciation
Rates and taxes
Insurance
Rent
Auditors’ remuneration
Audit fees
For certification including tax audit
Out of pocket expenses
Repairs and mantainance
Miscellaneous expenses
SCHEDULE 16 INTEREST
Cash credit and others
SCHEDULE 17 RAW MATERIALS, FINISHED AND PROCESSED STOCKS
Consumption of raw materials and bought out components :
Opening stocks
Add: Purchases
Less: Closing stocks
Purchase of finished products for sale
(Increase) / Decrease in finished and process stocks :
Opening stock
In process
Finished products
Stock taken over on merger
In process
Finished products
Less: Closing stock
In process
Finished products
97
For the year ended March 31,
(Rs. in Million)
2010
4,505
272
883
1,039
1,218
453
473
244
199
130
95
53
393
10
2
1
10
1,563
11,543
1,084
1,084
1,446
9,913
1,467
9,892
31,128
425
1,978
6
82
2,491
543
3,058
(1,110)
39,910
2009
3,752
193
874
1,219
1,180
791
404
241
238
126
38
48
171
10
2
1
27
2,064
11,379
1,968
1,968
1,604
7,664
1,446
7,822
26,215
432
2,009
-
-
2,441
425
1,978
38
34,075
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
SCHEDULE 18 – NOTES TO ACCOUNTS
vi.
Inventories
Company overview
Wipro Limited (Wipro or the Company), is a leading India based
provider of IT Services, including Business Process Outsourcing
(BPO) services, globally. Further, Wipro has other businesses such
as IT Products, Consumer Care and Lighting and Infrastructure
engineering. Wipro is headquartered in Bangalore, India.
1. Significant accounting policies
i.
Basis of preparation of financial statements
The financial statements are prepared in accordance with
Indian Generally Accepted Accounting Principles (GAAP)
under the historical cost convention on the accrual basis,
except for certain financial instruments which are measured
on a fair value basis. GAAP comprises Accounting
Standards specified in the Companies (Accounting
Standards) Rules, 2006, Accounting Standards issued by
the Institute of Chartered Accountants of India (ICAI) and
other generally accepted accounting principles in India.
ii. Use of estimates
The preparation of financial statements in accordance
with the generally accepted accounting principles requires
management to make judgments, estimates and assumptions
that affect the application of accounting policies and
the reported amounts of assets and liabilities, income
and expenses. Estimates and underlying assumptions are
reviewed on an ongoing basis. Revision to accounting
estimate is recognised in the period in which the estimates
are revised and in any future period affected.
iii. Goodwill
The goodwill arising on acquisition of a group of assets is
not amortised and is tested for impairment if indicators of
impairment exist.
iv.
Fixed assets, intangible assets and work-in-progress
Fixed assets are stated at historical cost less accumulated
depreciation. Costs include expenditure directly attributable
to the acquisition of the asset. Borrowing costs directly
attributable to the construction or production of qualifying
assets are capitalized as part of the cost.
Intangible assets are stated at the consideration paid for
acquisition less accumulated amortization.
Advances paid towards the acquisition of fixed assets
outstanding as of each balance sheet date and the cost of
fixed assets not ready for use before such date are disclosed
under capital work-in-progress.
Inventories are valued at lower of cost and net realizable
value, including necessary provision for obsolescence. Cost
is determined using the weighted average method.
vii. Provisions and contingent liabilities
Provisions are recognised when the Company has a present
obligation as a result of past event, it is probable that an
outflow of resources will be required to settle the obligation,
and a reliable estimate can be made of the amount of
obligation.
A disclosure for a contingent liability is made when there
is a possible obligation or a present obligation that may, but
probably will not, require an outflow of resources. Where
there is a possible obligation or a present obligation in
respect of which the likelihood of outflow of resources is
remote, no provision or disclosure is made.
The Company recognizes provision for onerous contracts
based on the estimate of excess of unavoidable costs of
meeting obligations under the contracts over the expected
economic benefits.
viii. Revenue recognition
Services:
Revenue from Software development services comprises
revenue from time and material and fixed-price contracts.
Revenue from time and material contracts is recognised
as related services are performed. Revenue from fixed-
price, fixed-time frame contracts is generally recognised in
accordance with the “Percentage of Completion” method.
Revenues from BPO services are derived from both time-
based and unit-priced contracts. Revenue is recognised as
the related services are performed, in accordance with the
specific terms of the contract with the customers.
Revenue from application maintenance services is
recognised over the period of the contract.
Revenue from customer training, support and other services
is recognised as the related services are performed.
Provision for estimated losses, if any, on incomplete
contracts are recorded in the period in which such losses
become probable based on the current contract estimates.
‘Unbilled revenues’ included in loans and advances
represent cost and earnings in excess of billings as at the
balance sheet date. ‘Unearned revenues’ included in
current liabilities represent billing in excess of revenue
recognised.
v.
Investments
Products:
Long term investments are stated at cost less any other
than temporary decline in the value of such investments.
Current investments are valued at lower of cost and fair
value determined by category of investment. The fair value
is determined using quoted market price/market observable
information adjusted for cost of disposal.
Revenue from sale of products is recognised when the product
has been delivered, in accordance with the sales contract.
Revenues from product sales are shown as net of excise duty,
sales tax separately charged and applicable discounts.
Other income:
Agency commission is accrued when shipment of
consignment is dispatched by the principal.
98
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
Profit on sale of investments is recorded upon transfer of
title by the Company. It is determined as the difference
between the sales price and carrying amount of the related
investment.
Interest is recognized using the time-proportion method,
based on rates implicit in the transaction.
Dividend income is recognized where the Company’s right
to receive dividend is established.
The amended AS 11 provides an irrevocable option to the
Company to amortise exchange rate fluctuation on long
term foreign currency monetary asset/ liability over the
life of the asset/ liability or March 31, 2011, whichever is
earlier. The amendment is applicable retroactively from the
financial year beginning on or after December 7, 2006.
The Company did not elect to exercise this option.
xi. Financial Instruments
ix. Leases
Leases of assets, where the Company assumes substantially
all the risks and rewards of ownership are classified as
finance leases. Finance leases are capitalized at the lower
of the fair value of the leased assets at inception and the
present value of minimum lease payments. Lease payments
are apportioned between the finance charge and the
outstanding liability. The finance charge is allocated to
periods during the lease term at a constant periodic rate of
interest on the remaining balance of the liability.
Leases where the lessor retains substantially all the risks and
rewards of ownership are classified as operating leases. Lease
rentals in respect of assets taken under operating leases are
charged to profit and loss account on a straight line basis
over the lease term.
In certain arrangements, the Company recognizes revenue
from the sale of products given under finance leases. The
Company records gross finance receivables, unearned
income and the estimated residual value of the leased
equipment on consummation of such leases. Unearned
income represents the excess of the gross finance lease
receivable plus the estimated residual value over the sales
price of the equipment. The Company recognises unearned
income as financing revenue over the lease term using the
effective interest method.
x.
Foreign currency transactions
The Company is exposed to currency fluctuations on foreign
currency transactions. Foreign currency transactions are
accounted in the books of accounts at the average rate for
the month.
Transaction:
The difference between the rate at which foreign currency
transactions are accounted and the rate at which they are
realized is recognized in the profit and loss account.
Translation:
Monetary foreign currency assets and liabilities at period-
end are restated at the closing rate. The difference arising
from the restatement is recognized in the profit and loss
account.
In March 2009, Ministry of Corporate affairs issued a
notification amending AS 11, ‘The effects of changes in
foreign exchange rates’. Before the amendment, AS 11
required the exchange gain/ losses on the long term foreign
currency monetary asset/ liability to be recorded in the profit
and loss account.
99
Financial instruments are recognised when the Company
becomes a party to the contractual provisions of the
instrument.
Derivative instruments and Hedge accounting:
The Company is exposed to foreign currency fluctuations
on foreign currency assets, liabilities, net investment in a
non-integral foreign operation and forecasted cash flows
denominated in foreign currency. The Company limits the
effects of foreign exchange rate fluctuations by following
established risk management policies including the use of
derivatives. The Company enters into derivative financial
instruments, where the counterparty is a bank.
The Company early adopted AS 30 and the limited revisions
to other accounting standards which come into effect upon
adoption of AS 30 from April 1, 2008. In accordance with
the recognition and measurement principles set out in AS
30, changes in fair value of derivative financial instruments
designated as cash flow hedges are recognised directly in
shareholders’ funds and reclassified into the profit and loss
account upon the occurrence of the hedged transaction.
Changes in fair value relating to the ineffective portion
of the hedges and derivatives not designated as hedges are
recognised in the profit and loss account as they arise.
AS 30 states that particular sections of other accounting
standards; AS 4, Contingencies and Events Occurring
after Balance Sheet Date, to the extent it deals with
contingencies, AS 11 (revised 2003), The Effects of
Changes in Foreign Exchange Rates, to the extent it
deals with the ‘forward exchange contracts’ and AS 13,
Accounting for Investments, except to the extent it
relates to accounting for investment properties, will stand
withdrawn only from the date AS 30 becomes mandatory
(April 1, 2011 for the Company). Accordingly, the
Company continues to comply with the guidance in AS
4 – relating to contingencies, AS 11 – relating to forward
contracts and AS 13 – relating to investments until AS 30
becomes mandatory.
The fair value of derivative financial instruments is
determined based on observable market inputs including
currency spot and forward rates, yield curves, currency
volatility etc.
Non-Derivative Financial Instruments
A financial instrument is any contract that gives rise to
a financial asset of one entity and a financial liability or
equity instrument of another entity. Financial assets of
the Company mainly include cash and bank balances,
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
sundry debtors, unbilled revenues, finance lease receivables,
employee travel and other advances, other loans and
advances and derivative financial instruments with a
positive fair value. Financial liabilities of the Company
mainly comprise secured and unsecured loans, sundry
creditors, accrued expenses and derivative financial
instruments with a negative fair value. Financial assets /
liabilities are recognised on the balance sheet when the
Company becomes a party to the contractual provisions
of the instrument. Financial assets are derecognized
when all of risks and rewards of the ownership have been
transferred. The transfer of risks and rewards is evaluated
by comparing the exposure, before and after the transfer,
with the variability in the amounts and timing of the net
cash flows of the transferred assets.
The Company measures the financial assets and liabilities,
except for derivative financial assets and liabilities at
amortized cost using the effective interest method. The
Company measures the short-term payables and receivables
with no stated rate of interest at original invoice amount,
if the effect of discounting is immaterial. Non-interest-
bearing deposits are discounted to their present value.
Integral operations:
In respect of integral operations, monetary assets and
liabilities are translated at the exchange rate prevailing
at the date of the balance sheet. Non-monetary items are
translated at the historical rate. The items in the profit
and loss account are translated at the average exchange
rate during the period. The differences arising out of the
translation are recognised in the profit and loss account.
xii. Depreciation and amortization
The Company has provided for depreciation using straight
line method, at the rates specified in Schedule XIV to the
Companies Act, 1956, except in cases of the following
assets, which are depreciated based on estimated useful life,
which is higher than the rates specified in Schedule XIV.
Estimated useful life
Class of Asset
Computer and Computer Software 2-6 years
5-6 years
Furniture and fixtures
5 years
Electrical installations
5 years
Office equipment
4 years
Vehicles
Fixed assets individually costing Rs. 5,000/- or less are
depreciated at 100%over a period of one year.
Assets under capital lease are amortised over their estimated
useful life or the lease term, whichever is lower. Intangible
assets are amortized over their estimated useful life on
a straight line basis. For various brands acquired by the
Company, estimated useful life has been determined ranging
between 20 to 25 years. The Company believes this based on
number of factors including the competitive environment,
market share, brand history, product life cycles, operating
plan, no restrictions on title and the macroeconomic
environment of the countries in which the brands operate.
Accordingly, such intangible assets are being amortised over
the determined useful life. Payments for leasehold land are
amortised over the period of lease.
xiii. Impairment of assets
Financial assets:
The Company assesses at each balance sheet date whether
there is any objective evidence that a financial asset or group
of financial assets is impaired. If any such indication exists,
the Company estimates the amount of impairment loss.
The amount of loss for short-term receivables is measured
as the difference between the assets carrying amount and
undiscounted amount of future cash flows. Reduction, if
any, is recognised in the profit and loss account. If at the
balance sheet date there is any indication that if a previously
assessed impairment loss no longer exists, the recognised
impairment loss is reversed, subject to maximum of initial
carrying amount of the short-term receivable.
Other than financial assets:
The Company assesses at each balance sheet date whether
there is any indication that a non-financial asset including
goodwill may be impaired. If any such indication exists, the
Company estimates the recoverable amount of the asset.
If such recoverable amount of the asset or the recoverable
amount of the cash generating unit to which the asset
belongs to is less than its carrying amount, the carrying
amount is reduced to its recoverable amount. The reduction
is treated as an impairment loss and is recognised in the
profit and loss account. If at the balance sheet date there
is an indication that a previously assessed impairment loss
no longer exists, the recoverable amount is reassessed and
the asset is reflected at the recoverable amount subject to
a maximum of depreciated historical cost. In respect of
goodwill, the impairment loss will be reversed only when
it was caused by specific external events of an exceptional
nature that is not expected to recur and their effects have
been reversed by subsequent external events.
xiv. Employee benefits
Provident fund:
Employees receive benefits from a provident fund. The
employee and employer each make monthly contributions
to the plan equal to 12% of the covered employee’s salary.
A portion of the contribution is made to the provident fund
trust managed by the Company, while the remainder of the
contribution is made to the Government’s provident fund.
Compensated absences:
The employees of the Company are entitled to compensated
absence. The employees can carry-forward a portion of
the unutilized accrued compensated absence and utilize
it in future periods or receive cash compensation at
retirement or termination of employment for the unutilized
accrued compensated absence. The Company records
an obligation for compensated absences in the period in
which the employee renders the services that increase
this entitlement. The Company measures the expected
cost of compensated absence as the additional amount
100
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
taxable income will be available against which such deferred
tax assets can be realized. However, deferred tax assets on
the timing differences when unabsorbed depreciation and
losses carried forward exist, are recognised only to the extent
that there is virtual certainty that sufficient future taxable
income will be available against which such deferred tax
assets can be realized.
Deferred tax assets are reassessed for the appropriateness
of their respective carrying amounts at each balance sheet
date.
The Company offsets, on a year on year basis, the current
tax assets and liabilities, where it has a legally enforceable
right and where it intends to settle such assets and liabilities
on a net basis.
xvii. Earnings per share
Basic:
The number of equity shares used in computing basic
earnings per share is the weighted average number of shares
outstanding during the period excluding equity shares held
by controlled trust.
Diluted:
The number of equity shares used in computing diluted
earnings per share comprises the weighted average equity
shares considered for deriving basic earnings per share, and
also the weighted average number of equity shares that
could have been issued on the conversion of all dilutive
potential equity shares.
Dilutive potential equity shares are deemed converted as
of the beginning of the period, unless issued at a later date.
The number of equity shares and potentially dilutive equity
shares are adjusted for any stock splits and bonus shares
issued.
xviii. Cash flow statement
Cash flows are reported using the indirect method,
whereby net profits before tax is adjusted for the effects
of transactions of a non-cash nature and any deferrals or
accruals of past or future cash receipts or payments. The
cash flows from regular revenue generating, investing and
financing activities of the Company are segregated.
that the Company expects to pay as a result of the unused
entitlement that has accumulated at the balance sheet
date. Long term compensated absences is accrued based on
actuarial valuation at the balance sheet date carried out by
an independent actuary.
Gratuity:
In accordance with the Payment of Gratuity Act, 1972,
the Company provides for a lump sum payment to eligible
employees, at retirement or termination of employment
based on the last drawn salary and years of employment
with the Company. The gratuity fund is managed by the
Life Insurance Corporation of India (LIC), HDFC Standard
Life, TATA AIG and Birla Sun-life. The Company’s
obligation in respect of the gratuity plan, which is a defined
benefit plan, is provided for based on actuarial valuation
carried out by an independent actuary using the projected
unit credit method. The Company recognizes actuarial gains
and losses immediately in the profit and loss account.
Superannuation:
The employees of the Company also participate in a
defined contribution plan maintained by the Company.
This plan is administered by the LIC and ICICI Prudential
Insurance Company Limited. The Company makes annual
contributions based on a specified percentage of each
covered employee’s salary.
xv. Employee stock options
The Company determines the compensation cost based
on the intrinsic value method. The compensation cost
is amortised on a straight line basis over the vesting
period.
xvi. Income tax & fringe benefit tax
Income tax:
The current charge for income taxes is calculated in
accordance with the relevant tax regulations.
Deferred tax:
Deferred tax assets and liabilities are recognised for the
future tax consequences attributable to timing differences
that result between the profit offered for income taxes and
the profit as per the financial statements of each entity in
the Company.
Deferred taxes are recognised in respect of timing differences
which originate during the tax holiday period but reverse
after the tax holiday period. For this purpose, reversal
of timing difference is determined using first in first out
method.
Deferred tax assets and liabilities are measured using the tax
rates and tax laws that have been enacted or substantively
enacted by the balance sheet date. The effect on deferred
tax assets and liabilities of a change in tax rates is recognised
in the period that includes the enactment/substantive
enactment date.
Deferred tax assets on timing differences are recognised
only if there is a reasonable certainty that sufficient future
101
deals with the ‘forward exchange contracts’ and AS 13,
Accounting for Investments, except to the extent it relates
to accounting for investment properties, would stand
withdrawn only from the date AS 30 becomes mandatory
(April 1, 2011 for the Company).
Accordingly, the Company continues to comply with the
guidance under these accounting standards; AS 4 – relating
to Contingencies, AS 11 – relating to Forward Contracts
and AS 13 – relating to Investments until AS 30 becomes
mandatory.
The Company has designated USD 262 Million (2009: USD
267 Million) and Euro 40 Million (2009: Euro 40 Million)
of forward contracts as hedges of its net investments in
non integral foreign operations. The Company has also
designated a yen-denominated foreign currency borrowing
amounting to JPY 18 Billion (2009: JPY 27 Billion), along
with a floating for floating Cross-Currency Interest Rate
Swap (CCIRS), as a hedging instrument to hedge its net
investment in a non-integral foreign operation. Further,
the Company has also designated yen-denominated
foreign currency borrowing amounting to JPY 8 Billion
(2009: JPY 8 billion) along with floating for fixed CCIRS
as cash flow hedge of the yen- denominated borrowing
and also as a hedge of net investment in a non-integral
foreign operation. As equity investments in non integral
foreign subsidiaries/operations are stated at historical cost,
in the standalone financial statements, the changes in fair
value of forward contracts, the yen- denominated foreign
currency borrowing and the related CCIRS amounting to
gain/ (loss) of Rs 4,378 Million for the year ended March
31, 2010 has been recorded in the profit and loss account
as part of other income (2009: Rs (7,454) Million).
5. Derivatives
As of March 31, 2010 the Company has recognised losses of Rs
5,099 Million (2009: Rs 16,859 Million) relating to derivative
financial instruments (comprising of foreign currency forward
contract and option contracts) that are designated as effective
cash flow hedges in the shareholders’ fund.
The following table presents the aggregate contracted
principal amounts of the Company’s derivative contracts
outstanding as at:
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
NOTES TO ACCOUNTS
2. Share Capital
The following are the details for 1,468,211,189 (2009:
1,464,980,746) equity shares as of March 31, 2010.
No. of shares Description
1,399,355,659 Equity shares / American Depository Receipts
(ADRs) (2009: 1,399,355,659) have been
allotted as fully paid bonus shares / ADRs by
capitalization of Securities premium account
and Capital redemption reserve
1,325,525 Equity shares (2009: 1,325,525) have been
allotted as fully paid-up, pursuant to scheme
of amalgamation, without payment being
received in cash.
968,803 Equity shares ( 2009: 968,803) allotted to the
Wipro Inc Trust, the sole beneficiary of which
is Wipro Inc, wholly owned subsidiary of the
Company, without payment being received in
cash, in consideration of acquisition of inter-
company investments.
3,162,500 Equity shares (2009: 3,162,500) representing
American Depository Receipts issued during
2000-2001 pursuant to American Depository
offering by the Company
63,398,702 Equity shares (2009: 60,168,259) issued
pursuant to Employee Stock Option Plan
3. Note on Reserves:
i) Restricted stock units reserve includes Deferred
Employee Compensation, which represents future
charge to the profit and loss account and employee
stock options outstanding to be treated as securities
premium at the time of allotment of shares.
ii) Additions to General Reserve include:
(Rs in Million)
For the year ended
March 31,
2010
38,888
(3)
2009
22,882
(3)
Particulars
Transfer from Profit and Loss Account
Additional dividend paid for the
previous year
Interest borne by Wipro Equity Reward
Trust
Adjustment on account of merger [refer
note 18(6)
Adjustment on adoption of AS 30
Others
4. Adoption of AS 30
-
235
Particulars
Designated derivative instruments
Sell
(199)
-
-
(1)
38,685
(154)
-
22,960
The Company has adopted AS 30 and the limited revisions
to other accounting standards which come into effect upon
adoption of AS 30 from April 1, 2008.
AS 30 states that particular sections of other accounting
standards; AS 4, Contingencies and Events Occurring
after Balance sheet Date, to the extent it deals with
contingencies, AS 11 (revised 2003), The Effects of
Changes in Foreign Exchange Rates, to the extent it
Non designated derivative instruments
Cross currency swaps
Sell
Buy
(In Million)
As at March 31,
2010
2009
$1,518
£31
¥4,578
AUD 7
-
-
$1,060
£54
¥6,130
AUD 3
CHF 2
SGD 1
¥ 33,014 ¥35,016
$879
€ 79
£53
$438
¥23,170
$307
€ 69
£38
$492
-
102
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
6. Merger and Acquisition
The components of finance lease receivables are as follows:
Pursuant to the scheme of amalgamation approved
by the Honorable High Court of Karnataka, Indian
undertakings of Wipro Networks Pte Limited, Singapore,
and WMNETSERV Limited, Cyprus have been merged
with the Company with retrospective effect from April
1, 2009, the Appointed Date. The amalgamation has
been accounted as ‘amalgamation in the nature of
merger’ in accordance with the terms of the Order. The
excess of purchase consideration over the net assets of
the undertaking amounting to Rs. 199 Million has been
adjusted against general reserve of the Company.
7. Sale of financial assets
From time to time, in the normal course of business, the
Company transfers accounts receivables, net investment in
finance lease receivables and employee advances (financials
assets) to banks. Under the terms of the arrangements,
the Company surrenders control over the financial assets
and are without recourse. Accordingly, such transfers are
recorded as sale of financial assets. Gains and losses on sale
of financial assets without recourse are recorded at the time
of sale based on the carrying value of the financial assets and
fair value of servicing liability. In certain cases, transfer of
financial assets may be with recourse. Under arrangements
with recourse, the Company is obligated to repurchase the
uncollected financial assets, subject to limits specified in
the agreement with the banks. Accordingly, in such cases
the amount received are recorded as borrowings in the
balance sheet and cash flows from financing activities.
Additionally, the Company retains servicing responsibility
for the transferred financial assets.
During the year ended March 31, 2010, the Company
transferred financial assets of Rs. 1,666 Million (2009:
Rs. 539), under such arrangements. Proceeds from transfer
of receivables on non recourse basis are included in the net
cash provided by operating activities in the statements of
cash flows. Proceeds from transfer of receivables on recourse
basis are included in the net cash provided by financing
activities. This transfer resulted in a net gain / (loss) of
Rs. (21) Million for the year ended March 31, 2010 (2009:
Rs. (35) Million,). As at March 31, 2010, the maximum
amounts of recourse obligation in respect of the transferred
financial assets are Rs. Nil (March 31, 2009: Nil).
8. Finance lease receivables
The Company provides lease financing for the traded and
manufactured products primarily through finance leases.
The finance lease portfolio contains only the normal
collection risk with no important uncertainties with
respect to future costs. These receivables are generally due
in monthly, quarterly or semi-annual installments over
periods ranging from 3 to 5 years.
Particulars
Gross investment in lease for the period
Not later than one year
Later than one year and not later
than five years
Unguaranteed residual values
Unearned finance income
Net investment in finance receivables
(Rs. in Million)
As of March 31,
2010
5,616
774
4,652
190
(1,174)
4,442
2009
4,376
1,024
3,180
172
(771)
3,605
Present value of minimum lease receivables are as follows:
Particulars
Present value of minimum lease
payments receivables
(Rs. in Million)
As of March 31,
2010
2009
4,442
3,605
Not later than one year
Later than one year and not later
than five year
Unguaranteed residual values
608
3,675
960
2,522
159
123
9. Assets taken on lease
Operating leases:
The Company leases office and residential facilities under
cancelable and non-cancelable operating lease agreements
that are renewable on a periodic basis at the option of both
the lessor and the lessee. Rental payments under such leases
are Rs 1,783 Million and Rs 1,479 Million during the years
ended March 31, 2010 and 2009 respectively.
Details of contractual payments under non-cancelable leases
are given below:
Particulars
Not later than one year
Later than one year and not later than
five years
Thereafter
Total
10. Employee Benefit Plans
(Rs. in Million)
As of March 31,
2010
2009
666
461
1,770
1,364
520
2,956
416
2,241
Gratuity: In accordance with applicable Indian laws,
the Company provides for gratuity, a defined benefit
retirement plan (Gratuity Plan) covering certain categories
of employees. The Gratuity Plan provides a lump sum
payment to vested employees, at retirement or termination
103
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
of employment, an amount based on the respective
employee’s last drawn salary and the years of employment
with the Company. The Company provides the gratuity
benefit through annual contributions to a fund managed
by the Life Insurance Corporation of India (LIC), HDFC
Standard Life, Tata AIG and Birla Sun Life (‘Insurer’).
Under this plan, the settlement obligation remains with
the Company, although the Insurer administers the plan
and determines the contribution premium required to be
paid by the Company.
Change in the benefit obligation
As of March 31,
(Rs. in Million)
Projected Benefit Obligation (PBO) at
the beginning of the year
Service cost
Interest cost
Benefits paid
Actuarial loss/(gain
PBO at the end of the year
Change in plan assets
Fair value of plan assets at the beginning
of the year
Expected return on plan assets
Employer contributions
Benefits paid
Actuarial gain/ (loss
Fair value of plan assets at the end of
the year
Present value of unfunded obligation
Recognised liability
2010
1,820
313
132
(212)
(30)
2,023
2009
1,506
368
134
(118)
(70)
1,820
(Rs. in Million)
As of March 31,
2010
1,394
121
611
(212)
18
1,932
(91)
(91)
2009
1,242
88
153
(118)
29
1,394
(426)
(426)
The Company has invested the plan assets with the insurer
managed funds. The expected rate of return on plan asset is
based on expectation of the average long term rate of return
expected on investments of the fund during the estimated
term of the obligation. Expected contribution to the fund
during the year ending March 31, 2010 is Rs 454 Million.
Net gratuity cost for the year ended March 31, 2010 and
2009 are as follows:
Particulars
Service cost
Interest cost
Expected return on plan assets
Actuarial loss / (gain
Net gratuity cost
(Rs. in Million)
For the year ended
March 31,
2010
313
132
(121)
(48)
276
2009
368
134
(88)
(99)
315
The weighted average actuarial assumptions used to
determine benefit obligations and net periodic gratuity cost
are:
Assumptions
Discount rate
Rate of increase in compensation levels
Rate of return on plan assets
As of March 31,
2010
7.15%
5%
8%
2009
6.75%
5%
8%
As at March 31, 2010 and 2009, 100% of the plan assets
were invested in the insurer managed funds.
(Rs. in Million)
Particulars
Experience Adjustments:
As of March 31,
2009
2010
2008
On Plan Liabilities
On Plan Assets
Present value of benefit obligation
Fair value of plan assets
Excess of (obligations over plan
assets)/ plan assets over obligations
84
18
2,023
1,932
(59)
26
1,820
1,394
117
77
1,403
1,153
(91)
(426)
(250)
The Company assesses these assumptions with its projected
long-term plans of growth and prevalent industry standards.
The estimates of future salary increase, considered in
actuarial valuation, take account of inflation, seniority,
promotion and other relevant factors such as supply and
demand factors in the employment market.
Superannuation: Apart from being covered under
the gratuity plan, the employees of the Company also
participate in a defined contribution plan maintained by
the Company. This plan is administered by the LIC &
ICICI. The Company makes annual contributions based
on a specified percentage of each covered employee’s salary.
For the year ended March 31, 2010, the Company
contributed Rs 246 Million (2009: Rs 211 Million) to
superannuation fund.
Provident fund (PF): In addition to the above, all
employees receive benefits from a provident fund. The
employee and employer each make monthly contributions
to the plan equal to 12% of the covered employee’s salary.
A portion of the contribution is made to the provident fund
trust established by the Company, while the remainder of
the contribution is made to the Government’s provident
fund.
The interest rate payable by the trust to the beneficiaries
is regulated by the statutory authorities. The company has
an obligation to make good the shortfall, if any, between
the returns from its investments and the administered rate.
The Guidance on implementing AS 15, Employee Benefits
issued by the Accounting Standards Board (ASB) provides
that exempt provident funds which require employers to
104
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
meet the interest shortfall are in effect defined benefit
plans. The Company believes that it is not practicable
to determine the interest shortfall obligation. The
computation of liability and disclosure in accordance with
the provisions of AS 15 cannot be implemented.
For the year ended March 31, 2010, the Company contributed
Rs 1,422 Million (2009: Rs 1,402 Million) to PF.
11. Employee stock option
i)
Employees covered under Stock Option Plans
and Restricted Stock Unit (RSU) Option Plans
are granted an option to purchase shares of the
Company at the respective exercise prices, subject
to requirements of vesting conditions. These options
generally vest over a period of five years from the date
of grant. Upon vesting, the employees can acquire
one equity share for every option. The maximum
contractual term for aforementioned stock option
plans is generally 10 years.
ii) The stock compensation cost is computed under the
intrinsic value method and amortised on a straight
line basis over the total vesting period of five years.
For the year ended March 31, 2010, the Company has
recorded stock compensation expense of Rs. 1,224
Million, (2009: Rs 1,685 Million).
iii) The compensation committee of the board evaluates
the performance and other criteria of employees and
approves the grant of options. These options vest with
employees over a specified period subject to fulfillment
of certain conditions. Upon vesting, employees are
eligible to apply and secure allotment of Company’s
shares at a price determined on the date of grant of
options. The particulars of options granted under
various plans are tabulated below. (The numbers of
shares in the table below are adjusted for any stock
splits and bonus shares issues).
Activity under Stock Option plans
Year Ended
March 31, 2010
Shares
Year Ended March
31, 2009
Shares
Wt.
average
exercise
price
484 1,228,625
Wt.
average
exercise
price
264
122,746
-
-
1,140
-
-
254
120,000
349,499
876,380
121,606
485 1,22,746
1,606
212
2,746
489
263
264
484
245
Particulars
Outstanding at the
beginning of the
year
Granted
Exercised
Forfeited and
lapsed
Outstanding at the
end of the year
Exercisable at the
end of the year
105
Activity under Restricted Stock Option plans
Particulars
Year Ended March
31, 2010
Year Ended March
31, 2009
Shares
Wt.
average
exercise
price
Shares
Wt.
average
exercise
price
Outstanding
at the
beginning of
the year
Granted
Exercised
Forfeited and
lapsed
Outstanding
at the end of
the year
Exercisable at
the end of the
year
16,270,226
2 11,585,399
142,100
2 8,366,676
3,230,443
2 2,209,124
1,154,123
2 1,472,725
12,027,760
2 16,270,226
5,365,080
2 3,184,399
2
2
2
2
2
2
The following table provides details in respect of range of
exercise price and weighted average remaining contractual
life (in months) for the options outstanding as at March
31, 2010.
Range of
exercise
price
Year ended
March 31, 2010
Shares
Wt.
average
remaining
life
Year ended
March 31, 2009
Shares
Wt.
average
remaining
life
Rs 2
12,027,760
37.98 16,270,225
44.85
Rs 172-255
-
Rs. 489
120,000
$ 3.46-5.01
1,606
-
49
1
1,140
120,000
2.93
61
1,606
11.90
The movement in Restricted stock unit reserve is summarized
below:
Particulars
Opening balance
Less: Amount transferred to share
premium
Add: Amortisation*
Closing balance
(Rs. in Million)
For the year ended
March 31,
2010
2,313
1,909
2009
1,817
1,274
1,319
1,723
1,770
2,313
*Includes amortization expense relating to options granted to
employees of the Company’s subsidiaries, amounting to Rs. 95
Million (2009: Rs. 85 Million). This expense has been debited
to respective subsidiaries
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
12.
The Company had received tax demands from the Indian
income tax authorities for the financial years ended March
31, 2001, 2002, 2003 and 2004 aggregating to Rs. 11,127
Million (including interest of Rs. 1,503 Million). The tax
demand was primarily on account of denial of deduction
claimed by the Company under Section 10A of the Income
Tax Act 1961, in respect of profits earned by its undertakings
in Software Technology Park at Bangalore. The appeals filed
by the Company for the above years to the first appellate
authority were allowed in favour of the Company, thus
deleting substantial portion of the demand raised by the
Income tax authorities. On further appeal filed by the
income tax authorities, the second appellate authority
upheld the claim of the company for the years ended March
31, 2001, 2002, 2003 and 2004. In December 2008, the
Company received, on similar grounds, an additional tax
demand of Rs. 5,388 Million (including interest of Rs. 1,615
Million) for the financial year ended March 31, 2005. The
Company has filed an appeal against the said demand which
is pending before the first appellate authority.
During December 2009, the company received the draft
assessment order, on similar grounds, with a demand of Rs.
6,757 Million (including interest of Rs. 2,050 Million) for
the financial year ended March 31, 2006. The Company
has filed an objection against the said demand before the
Dispute Resolution Panel and the Assessing officer within
the time limits permitted under the statute.
Considering the facts and nature of disallowance and the
order of the first appellate authority upholding Company’s
claims for earlier years, the Company expects the final
outcome of the above disputes in Wipro’s favour.
13. Provisions
Provision for warranty represent cost associated with
providing sales support services which are accrued at
the time of recognition of revenues and are expected to
be utilized over a period of 1 to 2 year. Other provisions
primarily include provisions for tax related contingencies
and litigations. The timing of cash outflows in respect of
such provision cannot be reasonably determined. The
activity in the provision balance is summarized below:
Particulars
Provision at the
beginning of the
year
Additions during
the year, net
Utilised during the
year
Provision at the
end of the year
(Rs in Million)
For the year ended
March 31, 2009
For the year ended
March 31, 2010
Provision
for
Warranty
685
Others Provision
for
Warranty
671
1,387
Others
802
469
394
621
585
(622)
(18)
(607)
-
532
1,763
685
1,387
14. The computation of equity shares used in calculating basic
& diluted earnings per share is set out below:
Particulars
Weighted average equity
shares outstanding
Share held by a controlled
trust
Weighted average equity
shares for computing basic
EPS
Dilutive impact of employee
stock options
Weighted average equity
shares for computing diluted
EPS
Net income considered for
computing diluted EPS (Rs
in Million)
For the year ended March 31,
2009
1,466,352,557 1,462,624,262
2010
(8,930,563)
(7,961,760)
1,457,421,994 1,454,662,502
9,876,410
4,690,367
1,467,298,404 1,459,352,869
48,980
29,738
15. Estimated amount of contracts remaining to be executed
on capital accounts and contingent liabilities:
Particulars
Estimated amount of contracts
remaining to be executed on Capital
account and not provided for
Contingent liabilities in respect of:
a) Disputed demands for excise duty,
customs duty, income tax, sales
tax and other matters
b) Performance and financial
guarantees given by the Banks
on behalf of the Company
c) Guarantees given by the Company
on behalf of subsidiaries
(Rs in Million)
As at March 31,
2010
2009
2,648
5,089
1,384
872
13,760
6,103
3,748
4,493
The Company is subject to legal proceedings and claims
which have arisen in the ordinary course of its business. The
resolution of these legal proceedings is not likely to have a
material and adverse effect on the financial statements of
the Company.
The Company’s Indian operations have been established as
a Software Technology Park Unit under a plan formulated
by the Government of India. As per the plan, the
Company’s India operations have export obligations to the
extent of 1.5 times the employee costs for the year on an
annual basis and 5 times the amount of foreign exchange
released for capital goods imported, over a five year period.
The consequence of not meeting this commitment in the
future would be a retroactive levy of import duties on certain
computer hardware previously imported duty free. As at
March 31, 2010, the Company has met all commitments
required under the plan.
106
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
16. Managerial Remuneration
Computation of net profit in accordance with section 198
read with section 349 of the Companies Act, 1956 for the
purpose of managerial remuneration is given below:
March 31, 2010 has been made in the annual financial
statements based on information received and available
with the Company. The Company has not received any
claim for interest from any supplier under the said Act.
Particulars
Profit before taxation
Add: Depreciation as per accounts
Managerial Remuneration*
Provision for doubtful debts / advances
Less: Depreciation as per section 350 of
the Companies Act, 1956
Bad debts written off
Profit on sale of investment/ fixed assets
Net profit for section 198 of the
Companies Act, 1956
Commission payable to:
Azim Premji, Chairman
Managerial remuneration comprises of:
Salaries and allowances
Commission to Chairman
Pension Contribution
Contribution to Provident Fund
Perquisites
Total
Maximum allowable to wholetime/
managing directors (10%)
Commission payable to non whole time
directors
Maximum allowed as per Companies
Act, 1956
(Rs in Million)
For the year ended
March 31,
2010
56,888
5,797
163
453
5,797
2009
35,479
5,337
76
791
5,337
97
330
57,077
267
721
35,358
65
5
61
65
6
2
29
163
5,708
19
571
58
5
5
2
6
76
3,536
15
354
* The managerial remuneration includes remuneration payable
to Mr Girish S Paranjpe, Mr Suresh Vaswani and Mr Suresh
C Senapaty who were appointed as directors with effect from
April 18, 2008.
Managerial remuneration does not include provision for
leave encashment and gratuity payable as, the same are
actuarially determined for the Company as a whole and
separate figures for them are not available.
The managerial remuneration is based on the terms approved
by the shareholders in the Annual General meeting held on
July 21, 2009. The commission to Chairman is 0.3% of the
incremental net profits over the previous year further adjusted
as per the method approved by the Board of Governance and
Compensation Committee.
17. The Management has identified enterprises which have
provided goods and services to the Company and which
qualify under the definition of micro and small enterprises,
as defined under Micro, Small and Medium Enterprises
Development Act, 2006. Accordingly, the disclosure in
respect of the amounts payable to such enterprises as at
107
(Rs in Million)
For the year
ended March 31,
2009
-
2010
3
2
-
-
111
-
2
-
-
9
-
-
-
Particulars
The principal amount remaining unpaid
to any supplier as at the end of each
accounting year;
The interest due remaining unpaid to any
supplier as at the end of each accounting
year;
The amount of interest paid by the
Company along with the amounts of the
payment made to the supplier beyond the
appointed day during the year;
- Interest
- Principal
The amount of interest due and payable
for the period of delay in making payment
(which have been paid but beyond the
appointed day during the year) but without
adding the interest specified under this Act;
The amount of interest accrued and
remaining unpaid at the end of the year
The amount of further interest remaining
due and payable even in the succeeding
years, until such date when the interest
dues as above are actually paid to the small
enterprise.
18. The list of balances with other banks in current account is
given below.
Name of the Bank
Wells Fargo
HSBC
Bank of America
Bank of Montreal
Saudi British Bank
Standard Chartered Bank
RABO Bank,
Dresdner Bank
Citi Bank
Standard Bank
Bahrain Saudi Bank
Caja Madrid Bank
Merill Lynch
US Bank
UniCredit Banca
Total
(Rs in Million)
Balances as at
March 31,
2010
13,648
784
197
96
64
89
222
3
136
12
21
4
9
7
4
15,251
2009
13,648
1,310
385
88
48
46
22
18
17
7
3
1
-
1
-
15,594
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
Maximum balances during the year are given below.
19. Borrowings
The Company entered into an arrangement with a
consortium of banks to obtain External Commercial
Borrowings (ECB) during the year ended March 31, 2008.
Pursuant to this arrangement the Company has availed
ECB of approximately 35 billion Yen repayable in full in
March 2013. The ECB is an unsecured borrowing and
the Company is subject to certain customary restrictions
on additional borrowings and quantum of payments for
acquisitions in a financial year.
Name of the Bank
Wells Fargo
HSBC
Standard Chartered Bank
Bank of America
Bank of Montreal
US Bank
Saudi British Bank
RABO Bank,
UniCredit Banca
Bahrain Saudi Bank
Citi Bank
Merill Lynch
Dresdner Bank
Caja Madrid Bank
Standard Bank
(Rs Million)
Maximum balance during
the year ending March 31,
2009
13,648
1,497
891
753
274
61
48
47
30
29
25
-
25
11
7
2010
13,648
2,486
120
487
153
44
69
510
8
27
176
31
33
26
12
20. The details of investment in subsidiaries and other investments are given below.
Preference Shares (Fully paid up)
Name of the subsidiary
9% cumulative redeemable preference shares held
in Wipro Trademarks Holding Limited
Lornamead Personal Care Private Limited
No. of shares
2010
1,800
2009
1,800
5,720,764
-
Equity shares (Fully paid up)
Name of the subsidiary
Wipro Consumer Care Limited
Wipro Chandrika Limited
Wipro Trademarks Holding Limited
Wipro Travel Services Limited
Wipro Technology Services Limited.
Wipro Holdings (Mauritius) Limited
Wipro Australia Pty Limited
Wipro Inc
Wipro Japan KK
Wipro Shanghai Limited
Wipro Cyprus Private Limited
3D Networks Pte Limited
Planet PSG Pte Limited
Cmango Pte Limited
WMNETSERV Limited
Spectramind Inc
Wipro Chengdu Limited
Wipro Airport IT Services Limited
Lornamead Personal Care Private Limited
No. of shares
2010
50,000
900,000
93,250
66,171
39,284,680
30,448,318
25,000
150,378
650
2009
50,000
900,000
93,250
66,171
39,284,680
30,448,318
25,000
129,241
650
not applicable
148,319
28,126,108
1,472,279
2
24,000
175,000,000
139,092
28,126,108
1,472,279
2
24,000
175,000,000
not applicable
3,700,000
7,706,090
-
-
Currency Face value
As at March 31,
(Rs in Million)
Rs.
Rs.
10
10
2010
-
57
57
2009
-
-
-
(Rs in Million)
Currency
Face value As at March 31,
Rs.
Rs.
Rs.
Rs.
Rs
USD
AUD
USD
JPY
Euro
Sing $
Sing $
USD
USD
USD
Rs.
Rs.
10
10
10
10
10
1
1
2,500
50,000
1
1
1
1
1
0.01
10
10
2010
1
7
22
1
6,205
1,391
1
16,101
10
9
33,215
1,271
94
16
83
-
24
37
77
58,565
2009
1
7
22
1
6,205
1,391
1
13,631
10
9
29,784
1,271
94
16
83
-
-
-
-
52,526
108
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
Investment in associates (Fully paid up)
(Rs in Million)
Particulars
No. of shares
Currency
Face value
As at March 31,
Wipro GE Healthcare Private Limited
5,150,597
4,900,000
Rs.
10
2010
2009
Other Investments – unquoted (Fully paid up)
2010
227
2009
49
(Rs in Million)
Particulars
No. of shares/units
Currency
Face value
As at March 31,
2010
2009
2010
2009
Debentures in Citicorp Finance (India)
Limited
Debentures in Citicorp Finance (India)
Limited
Debentures in Morgan Stanley
2,500
-
500
-
50
-
Equity shares in WeP Peripherals Limited
3,060,000
3,060,000
Others
Rs.
100,000
Rs.
Rs.
Rs.
5,000,000
1,000,000
10
241
-
481
41
45
808
-
250
-
41
8
299
21. The details of Quoted- Current investments in money market mutual funds are given below.
A)
Closing position
Fund House
Number of Units as at March 31,
(Rs. in Million, except share numbers)
Balances as at March 31,
AIG Mutual Fund
Birla Mutual Fund
DBS Cholamandalam Mutual Fund
DWS Mutual Fund
DSP BlackRock Mutual Fund
Fidelity Mutual Fund
HDFC Mutual Fund
HSBC Mutual Fund
ING Mutual Fund
J M Mutual Fund
Kotak Mutual Fund
LIC Mutual Fund
Principal PNB Mutual Fund
ICICI Prudential Mutual Fund
Reliance Mutual Fund
IDFC Mutual Fund
Sundaram BNP Paribas Mutual Fund
Tata Mutual Fund
Franklin Templeton Mutual Fund
UTI Mutual Fund
Total
2010
-
150,477,088
-
56,560,196
-
-
-
-
-
-
94,007,724
812,696,841
-
1,497,039
74,066,833
283,951,663
-
-
517,125
4,085
1,473,778,594
2009
100,000
136,705,372
10,000,000
20,000,000
20,000,000
15,000,000
203,104,025
30,000,000
17,000,000
18,301
41,873,553
12,181,604
15,000,985
365,818,721
120,136,821
37,796,456
5,005,952
20,000,000
93,217,555
97,825,538
1,260,784,883
2010
-
1,524
-
567
-
-
-
-
-
-
943
11,196
-
158
793
2,841
-
-
521
5
18,548
2009
100
1,424
100
200
200
150
2,196
300
171
-
460
120
150
4,054
1,645
403
50
200
1,271
1,938
15,132
109
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
B) Fundwise details of units purchased and sold during the year
Fund House
Purchased
Redeemed
2010
2009
2010
2009
Fortis Mutual Fund (ABN)
300,366,144
530,361,805
300,366,144
560,426,853
AIG Mutual Fund
Birla Mutual Fund
Can Liquid Mutual Fund
DBS Cholamandalam Mutual Fund
DWS Mutual Fund
DSP BlackRock Mutual Fund
Fidelity Mutual Fund
HDFC Mutual Fund
HSBC Mutual Fund
ING Mutual Fund
J M Mutual Fund
JP MORGAN
Kotak Mutual Fund
LIC Mutual Fund
-
78,699,116
100,000
78,599,116
2,125,282,052
2,437,748,629
2,111,510,336
2,367,119,852
-
-
107,972,817
-
107,972,817
165,539,730
10,000,000
155,539,729
334,293,147
628,326,890
297,732,952
626,271,668
-
-
64,190,322
20,000,000
64,694,304
15,000,000
15,000,000
-
2,834,429,983
2,899,292,008
3,037,534,008
2,745,308,330
-
-
88
693,353,706
30,000,000
768,862,439
260,088,099
17,000,000
323,088,099
185,589,816
18,388
276,671,370
80,668,938
98,295,900
80,668,938
98,295,900
1,609,283,936
938,320,062
1,557,149,765
967,968,579
4,366,563,455
1,660,650,849
3,566,048,218
1,669,711,786
Religare Aegon Mutual Fund (Lotus)
149,062,198
717,391,159
149,062,198
828,982,154
Mirae Mutual Fund
Principal PNB
ICICI Prudential
Reliance Mutual Fund
SBI Mutual Fund
IDFC Mutual Fund
-
-
17,366,638
-
17,366,638
685,505,840
15,000,985
680,504,855
5,954,564,798
7,910,627,877
6,318,886,480
7,630,801,899
2,981,569,371
1,652,581,512
3,027,639,358
1,657,631,850
-
337,168,112
-
372,893,376
1,078,183,112
955,005,227
832,027,904
1,002,324,255
Sundaram BNP Paribas Mutual Fund
-
432,254,430
5,005,952
437,248,478
Tata Mutual Fund
125,058,296
906,944,031
145,058,296
1,017,437,787
Franklin Templeton Mutual Fund
1,318,500,362
1,885,717,603
1,411,200,792
1,937,165,381
UTI Mutual Fund
Total
28,275,807
350,490,889
126,097,261
358,361,200
23,286,101,687
26,614,483,067 23,073,107,975
26,751,248,715
22. Related party relationships and transactions
The list of subsidiaries are :
Direct Subsidiaries
Wipro Inc.
Step Subsidiaries
Wipro Gallagher Solutions Inc
Enthink Inc.
Infocrossing Inc
Infocrossing, LLC
cMango Pte Limited
Wipro Japan KK
Wipro Shanghai Limited
Country of
Incorporation
USA
USA
USA
USA
USA
Singapore
Japan
China
110
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
Direct Subsidiaries
Step Subsidiaries
Wipro Trademarks Holding
Limited
Wipro Travel Services Limited
Wipro Consumer Care Limited
Wipro Holdings (Mauritius)
Limited
Cygnus Negri Investments Private
Limited
Wipro Holdings UK Limited
Wipro Cyprus Private Limited
Wipro Technologies S.A DE C.V
Wipro BPO Philippines LTD. Inc
Wipro Holdings Hungary Korlátolt
Felelösségü Társaság
Wipro Technologies Argentina SA
Wipro Information Technology
Egypt SAE
Wipro Arabia Limited (a)
Wipro Poland Sp Zoo
Wipro Information Technology
Netherlands BV (Formely Retail
Box BV)
Wipro Technologies OY (formerly
Saraware OY)
Wipro Infrastructure Engineering
AB
Wipro Technologies SRL
Wipro Singapore Pte Limited
111
Country of
Incorporation
India
India
India
India
Mauritius
UK
UK
Wipro Technologies UK Limited
BVPENTEBeteiligun gsverwaltung GmbH Austria
Austria
New Logic Technologies GmbH
France
NewLogic Technologies SARL
UK
3D Networks (UK) Limited
Cyprus
Mexico
Philippines
Hungary
Argentina
Egypt
Dubai
Poland
Netherlands
Portugal
France
UK
Brazil
Germany
Russia
Finland
Sweden
Finland
Turkey
Romania
Singapore
Indonesia
Singapore
Singapore
Wipro Portugal S.A. (Formerly Enabler
Informatics SA )
SAS Wipro France (Formerly Enabler
France SAS)
Wipro Retail UK Limited (Formerly
Enabler UK Ltd )
Wipro do Brazil Technologia Ltda
(Formerly Enabler Brazil Ltda)
Wipro Technologies Gmbh.(formely
Enabler & Retail Consult Gmbh)
Wipro Technologies Limited, Russia
Wipro Infrastructure Engineering OY
Hydrauto Celka San ve Tic
PT WT Indonesia
Unza Holdings Limited (A)
Wipro Technocentre (Singapore) Pte
Limited
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
Direct Subsidiaries
Step Subsidiaries
Wipro Yardley FZE
Wipro (Thailand) Co Limited
Wipro Bahrain Limited WLL
Wipro Australia Pty Limited
Wipro Networks Pte Limited
(formerly 3D Networks Pte
Limited)
Planet PSG Pte Limited
Wipro Chengdu Limited
Wipro Chandrika Limited (b)
WMNETSERV Limited
Wipro Technology Services
Limited
Wipro Airport IT Services
Limited (c)
Lornamead Personal Care
Private Limited
Planet PSG SDN BHD
WMNETSERV (UK) Ltd.
WMNETSERV INC.
All the above subsidiaries are 100% held by the Company except the following:
a) 66.67% held in Wipro Arabia Limited
b) 90% held in Wipro Chandrika Limited
c) 74% held in Wipro Airport IT Services Limited
(A) Step Subsidiary details of Unza Holdings Limited are as follows :
Country of
Incorporation
Thailand
Bahrain
Dubai
Australia
Singapore
Singapore
Malaysia
China
India
Cyprus
UK
USA
India
India
India
Step subsidiaries
Unza Company Pte Ltd
Unza Indochina Pte Ltd
Unza Cathay Ltd
Unza China Ltd
Step subsidiaries
Unza Vietnam Co., Ltd
Dongguan Unza Consumer Products Ltd.
PT Unza Vitalis
Unza Thailand Limited
Unza Overseas Ltd
Unza Africa Limited
Unza Middle East Ltd
Unza International Limited
Positive Equity Sdn Bhd
Unza Nusantara Sdn Bhd
Unza Holdings Sdn Bhd
Unza Malaysia Sdn Bhd
Manufacturing Services Sdn Bhd
Gervas Corporation Sdn Bhd
Formapac Sdn Bhd
Country of Incorporation
Singapore
Singapore
Vietnam
Hong Kong
Hong Kong
China
Indonesia
Thailand
British virgin islands
Nigeria
British virgin islands
British virgin islands
Malaysia
Malaysia
Malaysia
Malaysia
Malaysia
Malaysia
Shubido Pacific Sdn Bhd (a) Malaysia
Malaysia
Malaysia
Malaysia
Gervas (B) Sdn Bhd
UAA (M) Sdn Bhd
112
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
a) All the above subsidiaries are 100% held by the Company except Shubido Pacific Sdn Bhd in which the holding is 62.55%
Name of the other related party
Nature
% of holding
Fully controlled trust
Fully controlled trust
49%
Country of
Incorporation
India
USA
India
Trust
Trust
Wipro Equity Reward Trust
Wipro Inc Trust
Wipro GE Healthcare Private Limited Associate
Azim Premji Foundation
Hasham Premji (partnership firm)
Prazim Traders (partnership firm)
Zash Traders (partnership firm)
Regal Investment & Trading Company
Private Limited
Vidya Investment & Trading Company
private Limited
Napean Trading & Investment Company
Private Limited
Key management personnel
Azim Premji
Suresh C Senapaty
Suresh Vaswani
Girish S Paranjpe
Relative of key management personnel
Rishad Premji
Entity controlled by Director
Entity controlled by Director
Entity controlled by Director
Entity controlled by Director
Entity controlled by Director
Entity controlled by Director
Entity controlled by Director
Chairman and Managing Director
Chief Financial Officer & Director
Jt CEO, IT Business & Director
Jt CEO, IT Business & Director
Relative of the director
The Company has the following related party transactions:
Transaction / Balances
Subsidiaries/ Trusts
Associates
Sales of services
Sale of goods
Purchase of services
Purchase of goods
Dividend received
Dividend payable
Interest income
Others
Balances as on March 31,
Receivables
Payables
2010
4,967
-
3,541
35
5
33#
27
94
2009
5,295
369
2,223
18
5
36#
16
208
9,721*
1,808
7,448*
1,009
2010
7
-
-
-
-
33
1
-
Entities controlled
by Directors
2010
-
1
-
-
2009
-
1
-
-
2009
15
-
-
-
(Rs in Million)
Key Management
Personnel@
2010
-
-
-
-
2009
-
-
-
-
-
6,661
4,418
344
234
36
-
-
-
-
-
6,663
-
4,418
-
-
388
-
-
238
# Represents dividend payable to Wipro Inc Trust and Wipro Equity Reward Trust.
@ Including relative of key management personnel.
113
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
Remuneration to key management personnel and relative of key management personnel is summarized below:
Name
Azim Premji
Suresh Senapaty
Girish Paranjpe
Suresh Vaswani
Rishad Premji
(Rs. in Million)
For the year ended
March, 31
2010
81
31
20
31
4
2009
14
21
20
21
3
* Includes the following balances being in the nature of loans given to subsidiaries of the Company including interest accrued,
where applicable.
Name of the entity
Wipro Cyprus Private Limited
Wipro Chandrika Limited
Wipro Singapore Pte Limited
Wipro Holdings (Mauritius) Limited
Wipro Consumer Care Limited
(Rs. in Million)
As at March 31,
2010
1,569
367
22
3
2
2009
1,176
285
22
2
2
The following are the significant transactions during the year ended March 31, 2010 and 2009:
Name of the entity
Sale of services
Sale of goods
(Rs. in Million)
Purchase of goods
Purchase of
services
Wipro Inc
Wipro Japan KK
Wipro Shanghai Limited
Wipro Technologies Gmbh.
Unza Holdings Limited
Wipro Portugal S. A.
New Logic Technologies GmbH
Wipro Technologies S.A DE C.V
Wipro Technocentre (Singapore) Pte
Limited
Wipro Information Technology,
Netherlands BV
Wipro Technologies Limited, Russia
Wipro Technologies OY
Wipro Gallagher Solutions Inc
Wipro Holdings UK Limited
Wipro Arabia
2010
3,519
-
108
44
-
536
97
68
33
136
23
65
60
222
-
2009
3,737
-
79
-
117
29
114
136
-
-
-
-
-
-
81
2010
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2009
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
369
2010
254
186
112
1
-
1,369
77
37
-
-
-
297
15
-
-
2009
202
259
150
-
-
699
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2010
-
-
-
-
35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2009
-
-
-
-
18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
114
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
23. Income Tax
The provision for taxation includes tax liability in India on the company’s worldwide income. The tax has been computed on
the worldwide income as reduced by the various deductions and exemptions provided by the Income tax act in India (Act)
and the tax credit in India for the tax liabilities payable in foreign countries.
Most of the company’s operations are through units in Software Technology Parks (‘STPs’). Income from STPs is eligible for
100% deduction for the earlier of 10 years commencing from the fiscal year in which the unit commences operations or March
31, 2011. The Company also has operations in Special Economic Zones (SEZ’s). Income from SEZ’s are eligible for 100%
deduction for the first 5 years, 50% deduction for the next 5 years and 50% deduction for another 5 years subject to fulfilling
certain conditions.
Pursuant to the amendments in the Act, the company has calculated its tax liability after considering the provisions of law
relating to Minimum Alternate Tax (MAT). As per the Act, any excess of MAT paid over the normal tax payable can be
carried forward and set off against the future tax liabilities. Accordingly an amount of Rs. 195 Million (March 31, 2009: Rs.
126 Million) is included under ‘Loans and Advances’ in the balance sheet as of March 31, 2010.
i)
Provision for tax has been allocated as follows:
Particulars
Net Current tax
Deferred tax
Fringe benefit tax
Total income taxes
(Rs in Million)
For the year ended March 31,
2010
7,679
229
-
7,908
2009
5,395
(60)
406
5,741
Current tax provision includes reversal of tax provision in respect of earlier periods no longer required amounting to Rs 476
Million for the year ended March 31, 2010 (2009: Rs 369 Million).
ii) The components of the net deferred tax asset are as follows:
Particulars
Fixed assets
Accrued expenses and liabilities
Allowances for doubtful debts
Others
Net deferred tax assets
(Rs in Million)
As of March 31,
2010
(549)
644
253
-
348
2009
(328)
687
234
(16)
577
24. The Company publishes standalone financial statements along with the consolidated financial statements in the annual report.
In accordance with the accounting standard 17, Segment Reporting, the company has disclosed the segment information in
the consolidated financial statements.
25. Corresponding figures for previous periods presented have been regrouped, where necessary, to conform to the current period
classification.
26. Additional Information Schedule VI.
115
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
QUANTITATIVE INFORMATION PURSUATNT TO SCHEDULE VI
i)
Licensed / registered / installed capacities
Installed capacity @
Licensed Capacity**
31-Mar-10
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
Vanaspati / Hydrogenated oils
Toilet Soaps
Leather shoe uppers
Fatty acids
Glycerine
General lighting systems lamps
Tube light shells
Fluorescent tube lights
Compact flourescent lamps
Mini computers / micro processor based systems and data
communication systems
Hydraulic and Pneumatic tubes
Tipping Gear systems
@ Installed capacities are as per certificate given by management on which auditors have relied.
* TPA indicates tons per annum
# NPA indicates nos. per annum
** The company is exempt from the licensing provisions of the Industries (Development Regulation) Act, 1951.
31-Mar-09 31-Mar-10
45,000
128,430
750
68,650
1,000
110,305
-
27,097
14,595
691,200
T P A *
T P A *
000s
T P A *
T P A *
000s
000s
000s
000s
N P A #
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
649,320
35,000
N P A #
N P A #
NA
NA
NA
NA
31-Mar-09
45,000
72,084
750
68,650
1,000
110,300
-
27,096
14,595
691,200
609,120
35,000
ii)
Production
Mini computers/micro processor based systems and data
communication systems
Toilet soaps
Vanaspati / hydrogenated oils
Shoe uppers
Fluorescent tube lights
Fatty acids
Glycerine
Hydraulic and pneumatic tubes
Tipping Gear systems
Unit
Nos.
Tons
Tons
000s
000s
Tons
Tons
Nos.
Nos.
31-Mar-10
Quantity
224,744
31-Mar-09
Quantity
204,939
64,486
4,714
97
6,084
41,788
1,309
301,323
14,532
53,777
4,398
166
6,261
32,857
868
263,404
13,239
116
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
iii)
Sales
31-Mar-10
31-Mar-09
Unit
Quantity
-
224,886
Rs. in Mn
176,740
18,496
Nos.
Tons
Tons
000s
Tons
Software services
Mini computers / micro processor based systems and data
communication systems
IT enabled services
Toilets soaps (a)
Vanaspati / hydrogenated oils
Shoe uppers
Glycerine
Lighting products (b)
Reagent Kits/ Spares of Analytical instruments (b)
Hydraulic and Pneumatic equipment
Tipping Gear Systems
Spares/components for Tippers/cylinders
Others (b)
Total
Less: Excise Duty
Total
(a) Includes samples and shortages
(b) It is not practicable to give quantitative information in the absence of common expressible unit.
16,836
7,479
235
38
11
1,570
-
3,761
290
-
4,607
2,30,063
843
229,220
-
63,376
4,767
97
321
-
-
305,348
14,532
-
-
-
-
-
Quantity
-
204,242
Rs. in Mn
157,355
28,167
-
54,682
4,398
166
570
-
-
265,126
13,239
-
-
-
-
-
15,126
6,350
252
77
34
1,282
-
2,977
328
80
4,099
216,128
1,055
215,072
iv)
Closing stocks
Mini computers / micro processor based systems and data
communication systems *
Toilets soaps
Lighting products *
Hydraulic and Pneumatic equipment
Others (b)
Unit
Nos.
Tons
31-Mar-10
31-Mar-09
Quantity
3,228
Rs in Mn
2,269
Quantity
3,370
Rs in Mn
1,339
2,452
-
11,838
-
-
-
-
135
207
70
52
2,733
325
3,058
1,842
-
15,863
-
-
-
-
107
106
110
172
1,834
144
1,978
Closing stock of traded goods
Total
* Includes traded products; bifurcation between manufactured and traded products not practicable.
(b) It is not practicable to give quantitative information in the absence of common expressible unit.
v)
Purchases for trading
Computer units/printers/software products*
Lighting products *
Spares/ components / seal kits for cylinders & tippers *
Others *
31-Mar-10
31-Mar-09
Quantity
-
-
-
-
Rs in Mn
27,625
580
97
2,826
31,128
Quantity
-
-
-
-
Rs in Mn
23,783
408
77
1,947
26,215
*It is not practicable to give quantitative information in the absence of common expressible unit.
117
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
vi)
Raw Material consumed
31-Mar-10
31-Mar-09
Unit
Peripherals/Components for computers*
Oil and fats
Tubes
Rounds and rods
Casting and forging
Bearings, seals and wipers
Others *
Rs in Mn
3,052
1,870
470
323
102
183
3,892
9,892
*It is not practicable to give quantitative information in the absence of common expressible unit.
Quantity
-
53,871
276,936
7,548
190,306
9,032,671
Tons
Mts
Tons
Nos
Nos
Quantity
-
45,994
194,836
4,949
169,534
8,030,606
Rs in Mn
2,153
1,904
325
237
93
235
2,875
7,822
vii) Value of imported and indigenous materials consumed
Raw Materials
Imported
Indigenous
Stores and Spares
Imported
Indigenous
viii) Value of imports on CIF basis
(Does not include value of imported items locally purchased)
Raw materials, components and peripherals
Stores and spares
Capital goods
ix) Activities in foreign currency
a) Expenditures
Traveling and onsite allowance
Interest
Royalty
Professional fees
Subcontracting charges
Dividend *
Others
b) Earnings
Export of goods on F.O.B basis
Services
Agency commission
* Amount remitted in foreign currency on account of payment of dividend
Dividend remitted in foreign currencies
Net amount remitted (in Rs million)
Number of shares held by non-resident shareholders
No of foreign shareholders
Financial year to which dividend relates
31-Mar-10
%
Rs. in Mn
31-Mar-09
%
Rs. in Mn
37
63
100
4
96
100
3,644
6,248
9,892
16
368
384
45
55
100
3
97
100
3,520
4,302
7,822
18
333
351
31-Mar-10
(Rs. in million)
31-Mar-09
17,484
43
715
18,242
9,137
13
244
9,394
31-Mar-10
(Rs. in million)
31-Mar-09
49,093
853
518
6,458
5,858
95
8,864
71,739
4,186
163,390
353
168,469
51,218
1,906
-
6,257
5,585
93
5,290
70,349
5,958
159,963
308
166,229
31-Mar-10
95
23,799,222
1
2008-09
31-Mar-09
93
23,271,010
2007-08
118
Total Assets
Application of Funds
Goodwill
Net Fixed Assets
Investments
Deferred tax assets
Net Current Assets
232,224
447
46,027
89,665
348
95,737
FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED - STANDALONE
ADDITIONAL INFORMATION PURSUANT TO THE PROVISIONS OF PART IV OF SCHEDULE VI TO THE
COMPANIES ACT, 1956
BALANCE SHEET ABSTRACT AND THE COMPANY’S GENERAL BUSINESS PROFILE
L32102KA1945PLC020800
20800
31st March 2010
State Code
Bonus issue
Private Placement
08
Nil
Nil
I.
II.
III.
IV.
V.
Registration Details
CIN
Registration No.
Balance Sheet Date
Capital raised during the year
Public issue
Rights issue
Issue of shares on exercise of
Employee Stock Options
American Depository Offering
Position of mobilisation of and
deployment of funds
Total Liabilities
Sources of funds
Paid-up capital
Share application money pending
allotment
Reserves and Surplus
Secured Loans
Unsecured Loans
Performance of the Company
Turnover
Total Expenditure
Profit before Tax
Profit after Tax
Earnings per share (basic)
Dividend
Item code no (ITC Code)
Product description
Item code no (ITC Code)
Product description
Item code no (ITC Code)
Product description
ii)
iii)
(Rs. in Million)
Nil
Nil
5.4
1.0
(Rs. in Million)
232,224
2,936
18
173,968
-
55,302
(Rs. in Million)
237,973
181,085
56,888
48,980
33.61
300%
Generic names of three principal products/services of the Company (as per monetary terms)
i)
84713010
Personal Computer
85249113
I.T. Software
15162011
Vegetable fats and oils (Edible Grade)
For and on behalf of the Board of Directors
Azim Premji
Chairman
Girish S. Paranjpe
Joint CEO, IT Business
& Director
Suresh C. Vaswani
Joint CEO, IT Business Chief Financial Officer
& Director
Suresh C. Senapaty
& Director
B. C. Prabhakar
V. Ramachandran
Director
Company Secretary
As per our report attached
for BSR & Co.,
Chartered Accountants
Firm Registration number: 101248W
Akeel Master
Partner
Membership No. 046768
Bangalore
April 23, 2010
119
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
AUDITORS’ REPORT TO THE BOARD OF DIRECTORS ON THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF
WIPRO LIMITED AND ITS SUBSIDIARIES
We have audited the attached consolidated balance sheet of Wipro Limited (‘the Company’) and subsidiaries (collectively called
‘the Wipro Group’) as at March 31, 2010, the consolidated profit and loss account and the consolidated cash flow statement for the
year ended on that date, annexed thereto. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our
responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit.
We conducted our audit in accordance with auditing standards generally accepted in India. Those standards require that we plan
and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial statements are free of material
misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial
statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well
as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.
We report that the consolidated financial statements have been prepared by the Company’s management in accordance with the
requirements of Accounting Standard (AS) 21, Consolidated Financial Statements and Accounting Standard (AS) 23, Accounting
for Investments in Associates in Consolidated Financial Statements issued by the Institute of Chartered Accountants of India (‘ICAI’).
Without qualifying our opinion, we draw attention to Note 4 of the Notes to Accounts that describes the early adoption by the
Company of Accounting Standard (AS) 30, Financial Instruments: Recognition and Measurements, along with limited revisions
to other accounting standards, issued by the Institute of Chartered Accountants of India. AS 30, along with limited revisions to the
other accounting standards, have not currently been notified by the National Advisory Council for Accounting Standards (NACAS)
pursuant to the Companies (Accounting Standards) Rules, 2006 as per Section 211(3C) of the Companies Act, 1956. Had the
Company not early adopted AS 30 and the related limited revisions, profit after taxation for the year ended March 31, 2010 would
have been higher by Rs 1,736 million.
In our opinion and to the best of our information and according to the explanations given to us, the consolidated financial statements
give a true and fair view in conformity with the accounting principles generally accepted in India:
(a) in the case of the consolidated balance sheet, of the state of affairs of the Wipro Group as at March 31, 2010;
(b) in the case of the consolidated profit and loss account, of the profit of the Wipro Group for the year ended on that date; and
(c)
in the case of the consolidated cash flow statement, of the cash flows of the Wipro Group for the year ended on that date.
for B S R & Co.
Chartered Accountants
Firm registration number: 101248W
Akeel Master
Partner
Membership No. 046768
Bangalore
April 23, 2010
120
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED BALANCE SHEET
(Rs in Million)
As of March 31,
Schedule
2010
2009
SOURCES OF FUNDS
Shareholders’ Funds
Share capital
Share application money pending allotment
Reserves and surplus
Loan Funds
Secured loans
Unsecured loans
Minority interest
APPLICATION OF FUNDS
Goodwill
Fixed Assets And Intangible Assets
Gross block
Less: Accumulated depreciation and amortisation
Net block
Capital work-in-progress and advances
Investments
Deferred Tax Asset (Net)
Current Assets, Loans And Advances
Inventories
Sundry debtors
Cash and bank balances
Loans and advances
Less: Current Liabilities and Provisions
Liabilities
Provisions
Net Current Assets
1
2
3
4
5
6
18(13)
7
8
9
10
11
12
2,934
18
179,491
182,443
2,119
60,394
62,513
437
245,393
53,346
86,253
42,314
43,939
12,355
56,294
34,060
254
7,926
51,150
64,878
58,175
182,129
57,342
23,348
80,690
101,439
245,393
2,928
15
133,356
136,299
1,858
55,034
56,892
236
193,427
56,521
75,353
36,342
39,011
13,552
52,563
18,096
684
7,587
50,370
49,117
43,573
150,647
66,469
18,615
85,084
65,563
193,427
Notes to accounts
The schedules referred to above form an integral part of the consolidated balance sheet
18
For and on behalf of the Board of Directors
Azim Premji
Chairman
Girish S. Paranjpe
Joint CEO, IT Business
& Director
Suresh C. Vaswani
Joint CEO, IT Business Chief Financial Officer
& Director
Suresh C. Senapaty
& Director
B. C. Prabhakar
V. Ramachandran
Director
Company Secretary
As per our report attached
for BSR & Co.,
Chartered Accountants
Firm Registration number: 101248W
Akeel Master
Partner
Membership No. 046768
Bangalore
April 23, 2010
121
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED PROFIT AND LOSS ACCOUNT
INCOME
Gross sales and services
Less: Excise duty
Net sales and services
Other income, net
EXPENDITURE
Cost of sales and services
Selling and marketing expenses
General and administrative expenses
Interest
PROFIT BEFORE TAXATION
Provision for taxation including fringe benefit tax
Profit before minority interest / share in earnings of associates
Minority interest
Share in earnings of associates
PROFIT FOR THE PERIOD
Appropriations
Proposed dividend
Tax on dividend
TRANSFER TO GENERAL RESERVE
EARNINGS PER SHARE - EPS
Equity shares of par value Rs. 2/- each
Basic (in Rs.)
Diluted (in Rs.)
Number of shares for calculating EPS
Basic
Diluted
Notes to accounts
(Rs in Million, except share data)
Year ended March 31,
Schedule
2010
2009
272,972
843
272,129
4,376
276,505
185,649
19,147
15,382
1,232
221,410
55,095
9,163
45,932
(185)
563
46,310
8,809
1,283
36,218
258,050
1,055
256,995
2,621
259,616
179,246
17,796
14,978
2,400
214,420
45,196
6,460
38,736
(99)
362
38,999
5,860
996
32,143
31.78
31.56
26.81
26.72
1,457,421,994
1,454,662,502
1,467,298,404
1,459,352,869
13
14
15
16
17
18(13)
18(16)
18
The schedules referred to above form an integral part of the consolidated profit and loss account
As per our report attached
for BSR & Co.,
Chartered Accountants
Firm Registration number: 101248W
Akeel Master
Partner
Membership No. 046768
Bangalore
April 23, 2010
For and on behalf of the Board of Directors
Azim Premji
Chairman
Girish S. Paranjpe
Joint CEO, IT Business
& Director
Suresh C. Vaswani
Joint CEO, IT Business Chief Financial Officer
& Director
Suresh C. Senapaty
& Director
B. C. Prabhakar
V. Ramachandran
Director
Company Secretary
122
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT
(Rs. in Million)
Year Ended March 31,
A.
B.
C.
Cash flows from operating activities:
Profit before tax
Adjustments:
Depreciation and amortisation
Amortisation of stock compensation expense
Exchange differences - net
Impact of cash flow and net investment hedges
Interest on borrowings
Dividend / interest income - net
(Profit) / loss on sale of investments - net
Gain on sale of fixed assets - net
Working capital changes :
Sundry debtors and unbilled
Loans and advances
Inventories
Current liabilities and provisions
Net cash generated from operations
Direct taxes (paid)/refund-net
Net cash generated by operating activities
Cash flows from investing activities:
Acquisition of fixed assets (including capital advances)
Proceeds from sale of fixed assets
Advance / lease transactions
Purchase of investments
Proceeds from sale / maturity of investments
Investment in inter-corporate deposits
Refund of inter-corporate deposits
Payment for acquisition of businesses, net of cash acquired
Dividend / interest income received
Net cash (used in)/generated by investing activities
Cash flows from financing activities:
Proceeds from exercise of employee stock options
Share application money pending allotment
Interest paid on borrowings
Dividends paid (including distribution tax)
Repayment of borrowings / loans
Proceeds from borrowings / loans
Proceeds from issuance of shares by subsidiary
Net cash (used in)/generated by financing activities
Net (decrease) / increase in cash and
cash equivalents during the period
Cash and cash equivalents at the beginning of the period
Effect of exchange rate changes on cash balance
Cash and cash equivalents at the end of the period
2010
55,095
7,543
1,317
(1,394)
6,017
1,232
(4,052)
(308)
(43)
(4,724)
(2,203)
(218)
650
58,912
(7,914)
50,998
(11,029)
397
(1,950)
(340,891)
325,770
(10,750)
4,950
(4,051)
3,739
(33,815)
7
3
(1,194)
(6,823)
(55,664)
63,430
77
(164)
17,019
49,117
(1,258)
64,878
2009
45,196
6,864
1,767
3,702
(12,196)
2,400
(3,664)
(681)
(28)
(13,766)
(1,622)
(922)
16,233
43,283
(7,184)
36,099
(16,746)
358
-
(342,717)
341,687
(3,750)
-
(6,679)
3,664
(24,183)
63
15
(2,400)
(6,829)
(80,229)
86,648
-
(2,732)
9,184
39,270
663
49,117
For and on behalf of the Board of Directors
Azim Premji
Chairman
Girish S. Paranjpe
Joint CEO, IT Business
& Director
Suresh C. Vaswani
Joint CEO, IT Business Chief Financial Officer
& Director
Suresh C. Senapaty
& Director
B. C. Prabhakar
V. Ramachandran
Director
Company Secretary
As per our report attached
for BSR & Co.,
Chartered Accountants
Firm Registration number: 101248W
Akeel Master
Partner
Membership No. 046768
Bangalore
April 23, 2010
123
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
SCHEDULES TO CONSOLIDATED BALANCE SHEET
SCHEDULE 1 SHARE CAPITAL
Authorised capital
1,650,000,000 (2009: 1,650,000,000) equity shares of Rs 2 each
25,000,000 (2009: 25,000,000) 10.25 % redeemable cumulative preference shares of
Rs. 10 each
Issued, subscribed and paid-up capital [Refer note 18 (2)]
1,468,211,189 (2009: 1,464,980,746) equity shares of Rs 2 each
Less: 968,803 (2009: 968,803) equity shares issued to and held by controlled trust
SCHEDULE 2 RESERVES AND SURPLUS
Capital reserve
Balance brought forward from previous year
Addition during the period
Securities premium account
Balance brought forward from previous year
Add: Shares issued to controlled trust
Add: Exercise of stock options by employees
Less: Shares issued to controlled trust [Refer note 18(2)]
Translation reserve
Balance brought forward from previous year
Movement during the period
Restricted stock units reserve [Refer note 18(12)]
Employee stock options outstanding
Less: Deferred employee compensation expense
General reserve
Balance brought forward from previous year
Additions [Refer note 18 (3) (ii)]
Hedging reserve [Refer note 18(5)]
Balance brought forward from previous year
Movement during the period
Unrealised loss on cash flow hedging derivatives, net
Summary of reserves and surplus
Balance brought forward from previous year
Movement during the period
(Rs. in Million, except share data)
As of March 31,
2010
2009
3,300
250
3,550
2,936
(2)
2,934
1,144
-
1,144
27,279
-
1,909
29,188
(540)
28,648
1,233
(1,015)
218
4,366
2,643
1,723
118,813
33,899
152,712
(16,886)
11,932
(4,954)
133,356
46,135
179,491
3,300
250
3,550
2,930
(2)
2,928
1,144
-
1,144
25,373
540
1,366
27,279
(540)
26,739
(10)
1,243
1,233
6,693
4,380
2,313
86,764
32,049
118,813
(1,097)
(15,789)
(16,886)
113,991
19,365
133,356
124
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
SCHEDULES TO CONSOLIDATED BALANCE SHEET
SCHEDULE 3 SECURED LOANS
Term loans 1
Cash credit 1
Finance lease obligation2
1 Term loans and cash credit facility are secured by hypothecation of
stock-in-trade, book debts, immovable/movable properties and other assets.
2 Secured by underlying assets.
SCHEDULE 4 UNSECURED LOANS
External commercial borrowings
Borrowing from banks
Others
(Rs. in Million)
As of March 31,
2010
2009
164
1,243
712
2,119
233
643
982
1,858
16,844
40,595
2,955
60,394
18,052
35,829
1,153
55,034
125
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
f
o
s
A
h
c
r
a
M
f
o
s
A
h
c
r
a
M
f
o
s
A
h
c
r
a
M
9
0
0
2
,
1
3
0
1
0
2
,
1
3
0
1
0
2
,
1
3
/
s
n
o
i
t
c
u
d
e
D
f
o
t
c
e
f
f
E
n
o
i
t
a
i
c
e
r
p
e
D
f
o
s
A
s
t
n
e
m
t
s
u
j
d
a
*
n
o
i
t
a
l
a
s
n
a
r
T
d
n
a
,
1
l
i
r
p
A
d
o
i
r
e
p
e
h
t
r
o
f
n
o
i
t
a
s
i
t
r
o
m
a
9
0
0
2
f
o
s
A
h
c
r
a
M
0
1
0
2
,
1
3
*
n
o
i
t
a
l
a
s
n
a
r
T
s
n
o
i
t
c
u
d
e
D
f
o
t
c
e
f
f
E
s
n
o
i
t
i
d
d
A
f
o
s
A
)
n
o
i
l
l
i
M
n
i
s
R
(
K
C
O
L
B
T
E
N
N
O
I
T
A
S
I
T
R
O
M
A
D
N
A
N
O
I
T
A
I
C
E
R
P
E
D
D
E
T
A
L
U
M
U
C
C
A
K
C
O
L
B
S
S
O
R
G
S
R
A
L
U
C
I
T
R
A
P
T
E
E
H
S
E
C
N
A
L
A
B
D
E
T
A
D
I
L
O
S
N
O
C
O
T
S
E
L
U
D
E
H
C
S
S
T
E
S
S
A
E
L
B
I
G
N
A
T
N
I
&
S
T
E
S
S
A
D
E
X
I
F
5
E
L
U
D
E
H
C
S
3
3
0
,
4
0
7
6
,
3
1
9
5
8
,
4
1
1
4
5
,
3
5
0
1
,
1
-
3
0
8
,
1
5
9
9
,
3
5
1
1
9
9
1
,
7
1
5
1
0
,
2
9
6
5
,
5
1
7
3
4
,
1
3
8
1
3
,
4
2
2
9
2
2
4
1
9
,
1
3
4
5
,
5
9
1
0
,
2
5
5
3
0
3
8
-
1
)
7
4
3
(
)
8
1
1
(
)
0
6
2
(
6
2
1
1
0
,
9
3
9
3
9
,
3
4
4
1
3
,
2
4
)
6
1
7
(
1
1
0
,
9
3
2
4
3
,
6
3
9
9
1
)
1
(
)
8
5
(
)
7
1
7
(
)
0
3
(
7
)
7
3
(
)
9
1
(
)
5
5
8
(
2
1
2
,
1
7
9
3
1
4
3
2
3
,
5
2
7
0
,
1
3
1
5
2
3
2
1
3
4
5
,
7
4
6
8
,
6
9
1
0
1
1
,
4
-
9
5
6
,
1
8
7
1
,
7
2
9
1
6
,
4
9
5
7
,
1
4
1
2
,
9
1
6
0
0
,
7
4
1
6
8
,
9
1
4
9
,
2
)
5
5
(
)
0
9
5
(
)
7
7
1
(
)
1
8
3
(
4
8
3
4
2
7
7
7
3
4
4
7
,
2
-
-
)
8
(
)
0
3
1
(
)
6
2
1
,
1
(
)
9
4
(
)
4
(
)
7
3
(
)
7
3
1
(
6
6
0
7
0
,
4
5
8
6
,
6
7
2
9
,
1
2
6
4
0
3
4
5
3
.
9
0
0
2
h
c
r
a
M
1
3
d
e
d
n
e
r
a
e
y
e
h
t
g
n
i
r
u
d
d
e
r
i
u
q
c
a
s
e
i
t
i
t
n
e
f
o
s
t
e
s
s
a
f
o
t
c
e
p
s
e
r
n
i
3
1
6
s
R
f
o
n
o
i
t
a
i
c
e
r
p
e
d
d
e
t
a
l
u
m
u
c
c
A
e
d
u
l
c
n
i
s
t
n
e
m
t
s
u
j
d
a
d
n
a
9
5
8
s
R
f
o
k
c
o
l
B
s
s
o
r
G
e
d
u
l
c
n
i
s
n
o
i
t
i
d
d
A
.
y
l
e
v
i
t
c
e
p
s
e
r
9
0
0
2
d
n
a
0
1
0
2
h
c
r
a
M
1
3
d
e
d
n
e
r
a
e
y
e
h
t
r
o
f
4
1
3
s
R
d
n
a
5
9
s
R
s
a
w
d
e
s
i
l
a
t
i
p
a
c
t
s
e
r
e
t
n
I
0
1
0
2
h
c
r
a
M
1
3
d
e
d
n
e
r
a
e
y
e
h
t
g
n
i
r
u
d
e
d
a
m
n
o
i
t
i
s
i
u
q
c
a
y
e
l
d
r
a
Y
o
t
d
e
t
a
l
e
r
8
4
3
s
R
e
d
u
l
c
n
i
s
k
r
a
m
s
d
n
a
r
B
e
e
p
u
R
n
a
i
d
n
I
o
t
n
i
s
n
o
i
t
a
r
e
p
o
l
a
r
g
e
t
n
i
-
n
o
n
f
o
s
t
e
s
s
a
d
e
x
fi
f
o
n
o
i
t
a
l
s
n
a
r
t
s
t
n
e
s
e
r
p
e
R
e
r
a
w
t
f
o
s
r
e
t
u
p
m
o
c
d
n
a
s
r
e
t
u
p
m
o
c
s
e
d
u
l
c
n
i
y
r
e
n
i
h
c
a
m
d
n
a
t
n
a
l
P
*
#
*
*
@
126
2
4
3
,
6
3
3
5
2
,
6
8
)
3
0
2
,
1
(
)
1
9
4
,
1
(
4
9
5
,
3
1
3
5
3
,
5
7
7
6
0
,
8
2
3
5
3
,
5
7
)
9
9
7
(
5
6
2
,
2
7
0
6
,
7
1
0
8
2
,
6
5
@
9
0
0
2
h
c
r
a
M
1
3
-
r
a
e
y
s
u
o
i
v
e
r
P
9
0
0
2
,
1
l
i
r
p
A
2
5
0
,
4
9
2
3
,
5
1
7
3
0
,
2
4
0
6
1
,
8
4
6
8
,
2
4
8
3
7
2
5
,
2
s
t
n
e
m
p
i
u
q
e
d
n
a
e
r
u
t
x
fi
,
e
r
u
t
i
n
r
u
F
s
k
r
a
m
e
d
a
r
t
,
s
t
n
e
t
a
p
,
s
d
n
a
r
B
*
*
s
t
h
g
i
r
d
n
a
w
o
h
-
w
o
n
k
l
a
c
i
n
h
c
e
T
s
t
e
s
s
a
d
e
x
i
f
e
l
b
i
g
n
a
t
n
I
)
b
(
s
e
l
c
i
h
e
V
)
d
l
o
h
e
s
a
e
l
g
n
i
d
u
l
c
n
i
(
d
n
a
L
s
t
e
s
s
a
d
e
x
i
f
e
l
b
i
g
n
a
T
)
a
(
#
y
r
e
n
i
h
c
a
m
&
t
n
a
l
P
s
g
n
i
d
l
i
u
B
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
SCHEDULES TO CONSOLIDATED BALANCE SHEET
SCHEDULE 6 INVESTMENTS
Long term - unquoted
Investment in associates [Refer note 18(6)]
Wipro GE Healthcare Private Limited 3
Current investments - quoted [Refer note 18(21)]
Investments in Indian money market mutual funds
Current investments - unquoted [Refer note 18(21)]
Certificates of deposit
Other investments [Refer note 18(21)]
Aggregate market value of quoted investments and mutual funds
3 Equity investments in this company carry certain restrictions on transfer of shares as
provided for in the shareholders’ agrements.
SCHEDULE 7 INVENTORIES
Finished goods
Raw materials
Stock in process
Stores and spares
SCHEDULE 8 SUNDRY DEBTORS
Unsecured
Debts outstanding for a period exceeding six months
Considered good
Considered doubtful
Other debts
Considered good
Considered doubtful
Less: Provision for doubtful debts
SCHEDULE 9 CASH AND BANK BALANCES
Balances with bank:
In current account
In deposit account
Cash and cheques on hand
[Refer note 18(20)]
127
(Rs. in Million)
As of March 31,
2010
2009
2,378
2,378
1,670
1,670
19,147
15,136
11,088
1,447
31,682
34,060
19,156
3,937
2,212
776
1,001
7,926
6,858
2,283
9,141
44,292
44
53,477
2,327
51,150
23,608
40,723
547
64,878
947
343
16,426
18,096
15,211
3,696
2,448
695
748
7,587
5,832
1,433
7,265
44,538
486
52,289
1,919
50,370
22,264
26,173
680
49,117
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
SCHEDULES TO CONSOLIDATED BALANCE SHEET
(Rs. in Million)
As of March 31,
2010
2009
SCHEDULE 10 LOANS AND ADVANCES
(Unsecured, considered good unless otherwise stated)
Advances recoverable in cash or in kind or for value to be received
Considered good
- Prepaid expenses
- Advance to suppliers
- Employee travel & other advances
- Others
Considered doubtful
Less: Provision for doubtful advances
Other deposits
Derivative assets
Finance lease receivables
Advance income taxes
Inter corporate deposits
Balances with excise and customs
Unbilled revenues
SCHEDULE 11 LIABILITIES
Accrued expenses
Statutory liabilities
Sundry creditors
Unearned revenues
Advances from customers
Derivative liabilities
Unclaimed dividends
Others
SCHEDULE 12 PROVISIONS
Employee retirement benefits
Warranty
Provision for tax
Proposed dividend
Tax on proposed dividend
Others
4,781
584
1,524
3,103
9,992
297
10,289
297
9,992
1,780
3,903
4,442
10,383
10,050
917
16,708
58,175
19,615
4,001
19,133
7,462
1,786
4,385
17
943
57,342
2,967
611
7,915
8,809
1,283
1,763
23,348
3,986
706
1,359
3,217
9,268
160
9,428
160
9,268
1,586
1,421
3,605
8,481
4,250
854
14,108
43,573
21,110
3,455
19,081
8,734
824
12,257
17
991
66,469
3,111
768
6,493
5,860
996
1,387
18,615
128
(Rs in Million)
Year ended March 31,
2010
2009
1,442
308
2,610
(716)
174
558
4,376
90,356
50,376
16,000
5,830
6,935
4,011
2,779
1,797
1,348
2,033
709
356
276
2,843
185,649
2,265
681
1,964
(1,553)
(1,465)
729
2,621
91,293
45,770
14,184
6,684
6,367
3,142
2,610
1,863
1,442
1,667
629
372
313
2,910
179,246
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
SCHEDULES TO CONSOLIDATED PROFIT & LOSS ACCOUNT
SCHEDULE 13 OTHER INCOME, NET
Income from current investments
- Dividend on mutual fund units
- Profit/ (loss) on sale of investments
Interest on debt instruments and others
Exchange differences, net
Exchange fluctuations on foreign currency borrowings, net
Miscellaneous income/(expense)
SCHEDULE 14 COST OF SALES AND SERVICES
Employee compensation
Raw materials, finished and process stocks consumed
Sub contracting / technical fees / third party application
Travel
Depreciation and amortisation
Repairs
Communication
Power and fuel
Outsourced technical services
Rent
Stores and spares
Insurance
Rates and taxes
Miscellaneous expenses
129
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
SCHEDULES TO CONSOLIDATED PROFIT & LOSS ACCOUNT
SCHEDULE 15 SELLING AND MARKETING EXPENSES
Employee compensation
Advertisement and sales promotion
Travel
Carriage and freight
Sales commission
Rent
Communication
Conveyance
Depreciation and amortisation
Repairs
Insurance
Rates and taxes
Miscellaneous expenses
SCHEDULE 16 GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Employee compensation
Travel
Legal and professional charges
Repairs and mantainance
Provision for doubtful debts
Staff recruitment
Manpower outside services
Depreciation and amortisation
Rates and taxes
Insurance
Rent
Auditors’ remuneration
Miscellaneous expenses
SCHEDULE 17 INTEREST
Cash credit and others
(Rs in Million)
Year ended March 31,
2010
2009
9,130
4,831
858
1,083
885
466
378
144
265
109
54
38
906
8,982
3,470
1,037
1,005
886
477
396
157
265
123
26
59
913
19,147
17,796
7,759
1,232
1,593
900
566
485
232
343
160
148
563
26
1,375
15,382
1,232
1,232
6,790
1,435
1,502
780
939
411
264
232
72
125
382
23
2,023
14,978
2,400
2,400
130
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
Index of Notes to Accounts
Note Reference
Page No.
Significant Accounting Policies .......................................................................................................... 1
132-135
Equity Shares, Reserves, Financial Instruments ......................................................................... 2, 3, 4
Financial Instruments, Equity in Affiliate ...................................................................................... 5, 6
136
137
Merger and Acquisition ...................................................................................................................... 7
137-138
Sale of financial assets ......................................................................................................................... 8
Leases ............................................................................................................................................. 9, 10
Employee Benefit Plans ..................................................................................................................... 11
Employee Stock Options ................................................................................................................... 12
Income Taxes ..................................................................................................................................... 13
138
138-139
139-140
140-141
141
Tax Demands ..................................................................................................................................... 14
141-142
Provisions, Computation of Equity Shares ................................................................................. 15, 16
List of Subsidiaries ............................................................................................................................. 17
Related Party Relationships and Transactions .................................................................................. 18
Contingencies .................................................................................................................................. 19
142
143-145
145-146
146
Segment Information ........................................................................................................................ 20
146-149
Cash and Bank .................................................................................................................................. 21
Investments ....................................................................................................................................... 22
149
150
131
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
SCHEDULE 18 – NOTES TO ACCOUNTS
Company overview
Wipro Limited (Wipro or the Parent), together with its
subsidiaries and associates (collectively, the Company or the
group) is a leading India based provider of IT Services, including
Business Process Outsourcing (BPO) services, globally. Further,
Wipro has other businesses such as IT Products, Consumer
Care and Lighting and Infrastructure engineering. Wipro is
headquartered in Bangalore, India.
1.
i.
Significant accounting policies
Basis of preparation of financial statements
The consolidated financial statements are prepared in
accordance with Indian Generally Accepted Accounting
Principles (GAAP) under the historical cost convention
and on the accrual basis except for certain financial
instruments, which are measured on a fair value basis.
GAAP comprises Accounting Standards (AS), issued by
the Institute of Chartered Accountants of India (ICAI) and
other generally accepted accounting principles in India.
ii.
Principles of consolidation
The consolidated financial statements include the financial
statements of Wipro and all its subsidiaries, which are more
than 50% owned or controlled.
The financial statements of the parent company and
its majority owned / controlled subsidiaries have been
combined on a line by line basis by adding together the
book values of all items of assets, liabilities, incomes and
expenses after eliminating all inter-company balances /
transactions and resulting unrealized gain / loss.
The consolidated financial statements are prepared using
uniform accounting policies for similar transactions and
other events in similar circumstances.
iii. Use of estimates
The preparation of financial statements in accordance
with the generally accepted accounting principles requires
management to make judgments, estimates and assumptions
that affect the application of accounting policies and
the reported amounts of assets and liabilities, income
and expenses. Estimates and underlying assumptions are
reviewed on an ongoing basis. Revision to accounting
estimate is recognised in the period in which the estimates
are revised and in any future period affected.
iv.
Fixed assets, intangible assets and capital work-in-progress
Fixed assets are stated at historical cost less accumulated
depreciation. Costs include expenditure directly attributable
to the acquisition of the asset. Borrowing costs directly
attributable to the construction or production of qualifying
assets are capitalized as part of the cost.
Intangible assets are stated at the consideration paid for
acquisition less accumulated amortization.
Advances paid towards the acquisition of fixed assets
outstanding as of each balance sheet date and the cost of
fixed assets not ready for use before such date are disclosed
under capital work-in-progress.
v.
Investments
Long term investments (other than investment in associate)
are stated at cost less any other than temporary decline in
the value of such investments. Current investments are
valued at lower of cost and fair value determined by category
of investment. The fair value is determined using quoted
market prices/market observable information adjusted for
cost of disposal.
Investment in associate is accounted under the equity
method.
vi.
Inventories
Inventories are valued at lower of cost and net realizable
value, including necessary provision for obsolescence. Cost
is determined using the weighted average method.
vii. Provisions and contingent liabilities
Provisions are recognised when the Company has a present
obligation as a result of past event, it is probable that an
outflow of resources will be required to settle the obligation,
and a reliable estimate can be made of the amount of
obligation.
A disclosure for a contingent liability is made when there
is a possible obligation or a present obligation that may, but
probably will not, require an outflow of resources. Where
there is a possible obligation or a present obligation in
respect of which the likelihood of outflow of resources is
remote, no provision or disclosure is made.
The Company recognizes provision for onerous contracts
based on the estimate of excess of unavoidable costs of
meeting obligations under the contracts over the expected
economic benefits.
viii. Revenue recognition
Services:
Revenue from Software development services comprises
revenue from time and material and fixed-price contracts.
Revenue from time and material contracts is recognised
as related services are performed. Revenue from fixed-
price, fixed-time frame contracts is generally recognised in
accordance with the “Percentage of Completion” method.
Revenues from BPO services are derived from both time-
based and unit-priced contracts. Revenue is recognised as
the related services are performed, in accordance with the
specific terms of the contract with the customers.
Revenue from application maintenance services is
recognised over the period of the contract.
Revenue from customer training, support and other services
is recognised as the related services are performed.
Provision for estimated losses, if any, on incomplete
contracts are recorded in the period in which such losses
become probable based on the current contract estimates.
132
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
‘Unbilled revenues’ included in loans and advances
represent cost and earnings in excess of billings as at the
balance sheet date. ‘Unearned revenues’ included in current
liabilities represent billing in excess of revenue recognised.
Products:
Revenue from sale of products is recognised when the
product has been delivered, in accordance with the sales
contract. Revenues from product sales are shown as net
of excise duty, sales tax separately charged and applicable
discounts.
Other income:
Agency commission is accrued when shipment of
consignment is dispatched by the principal.
Profit on sale of investments is recorded upon transfer of
title by the Company. It is determined as the difference
between the sales price and carrying amount of the related
investment.
Interest is recognised using the time-proportion method,
based on rates implicit in the transaction.
Dividend income is recognised where the Company’s right
to receive dividend is established.
ix. Leases
Leases of assets, where the Company assumes substantially
all the risks and rewards of ownership are classified as
finance leases. Finance leases are capitalized at the lower
of the fair value of the leased assets at inception and the
present value of minimum lease payments. Lease payments
are apportioned between the finance charge and the
outstanding liability. The finance charge is allocated to
periods during the lease term at a constant periodic rate of
interest on the remaining balance of the liability.
Leases where the lessor retains substantially all the risks and
rewards of ownership are classified as operating leases. Lease
rentals in respect of assets taken under operating leases are
charged to profit and loss account on a straight line basis
over the lease term.
In certain arrangements, the Company recognizes revenue
from the sale of products given under finance leases. The
Company records gross finance receivables, unearned
income and the estimated residual value of the leased
equipment on consummation of such leases. Unearned
income represents the excess of the gross finance lease
receivable plus the estimated residual value over the sales
price of the equipment. The Company recognises unearned
income as financing revenue over the lease term using the
effective interest method.
x.
Foreign currency transactions
Transaction:
Foreign currency transactions are accounted in the books
of accounts at the average rate for the month.
The difference between the rate at which foreign currency
transactions are accounted and the rate at which they are
realized is recognised in the profit and loss account.
133
Translation:
Monetary foreign currency assets and liabilities at period-
end are translated at the closing rate. The difference arising
from the translation is recognised in the profit and loss
account, except for the exchange difference arising on
monetary items that qualify as hedging instruments in a cash
flow hedge or hedge of a net investment in a non-integral
foreign operation. In such cases the exchange difference is
initially recognised in hedging reserve or translation reserve,
respectively. Such exchange differences are subsequently
recognised in the profit and loss account on occurrence
of the underlying hedged transaction or on disposal of the
investment, respectively.
Integral operations:
Monetary assets and liabilities are translated at the
exchange rate prevailing at the date of the balance sheet.
Non-monetary items are translated at the historical rate.
The items in the profit and loss account are translated at the
average exchange rate during the period. The differences
arising out of the translation are recognised in the profit
and loss account.
Non-integral operations:
Assets and liabilities are translated at the exchange rate
prevailing at the date of the balance sheet. The items in
the profit and loss account are translated at the average
exchange rate during the period. The differences arising
out of the translation are transferred to translation reserve.
xi. Financial Instruments
Financial instruments are recognised when the Company
becomes a party to the contractual provisions of the
instrument.
Derivative instruments and Hedge accounting:
The Company is exposed to foreign currency fluctuations
on foreign currency assets, liabilities, net investment in
non-integral foreign operations and forecasted cash flows
denominated in foreign currency. The Company limits the
effects of foreign exchange rate fluctuations by following
established risk management policies including the use of
derivatives. The Company enters into derivative financial
instruments, where the counterparty is a bank.
The Company early adopted AS 30 and the limited revisions
to other accounting standards which come into effect upon
adoption of AS 30 from April 1, 2008. In accordance with
the recognition and measurement principles set out in AS
30, changes in fair value of derivative financial instruments
designated as cash flow hedges are recognised directly in
shareholders’ funds and reclassified into the profit and loss
account upon the occurrence of the hedged transaction.
The Company also designates derivative financial
instruments as hedges of net investment in non-integral
foreign operation. The portion of the changes in fair value
of derivative financial instruments determined to be an
effective hedge are recognised in the shareholders’ funds
and would be recognised in the profit and loss account upon
sale or disposal of related non-integral foreign operation.
Changes in fair value relating to the ineffective portion of
the hedges and derivatives not designated as hedges are
recognised in the profit and loss account as they arise.
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
AS 30 states that particular sections of other accounting
standards; AS 4, Contingencies and Events Occurring
after Balance Sheet Date, to the extent it deals with
contingencies, AS 11 (revised 2003), The Effects of
Changes in Foreign Exchange Rates, to the extent it
deals with the ‘forward exchange contracts’ and AS 13,
Accounting for Investments, except to the extent it
relates to accounting for investment properties, will stand
withdrawn only from the date AS 30 becomes mandatory
(April 1, 2011 for the Company). Accordingly, the
Company continues to comply with the guidance in AS
4 – relating to contingencies, AS 11 – relating to forward
contracts and AS 13 – relating to Investments until AS 30
becomes mandatory.
The fair value of derivative financial instruments is
determined based on observable market inputs including
currency spot and forward rates, yield curves, currency
volatility etc.
Non-Derivative Financial Instruments
A financial instrument is any contract that gives rise to
a financial asset of one entity and a financial liability or
equity instrument of another entity. Financial assets of
the Company mainly include cash and bank balances,
sundry debtors, unbilled revenues, finance lease receivables,
employee travel and other advances, other loans and
advances and derivative financial instruments with a
positive fair value. Financial liabilities of the Company
mainly comprise secured and unsecured loans, sundry
creditors, accrued expenses and derivative financial
instruments with a negative fair value. Financial assets /
liabilities are recognised on the balance sheet when the
Company becomes a party to the contractual provisions
of the instrument. Financial assets are derecognised
when all of risks and rewards of the ownership have been
transferred. The transfer of risks and rewards is evaluated
by comparing the exposure, before and after the transfer,
with the variability in the amounts and timing of the net
cash flows of the transferred assets.
The Company measures the financial assets and liabilities,
except for derivative financial assets and liabilities at
amortized cost using the effective interest method. The
Company measures the short-term payables and receivables
with no stated rate of interest at original invoice amount,
if the effect of discounting is immaterial. Non-interest-
bearing deposits are discounted to their present value.
xii. Depreciation and amortisation
Depreciation is provided on straight line method based on
the estimated useful life of the asset. Management estimates
the useful life of various assets as follows:
Nature of asset
Building ............................................
Plant and machinery ........................
Office equipment .............................
Vehicles ............................................
Furniture and fixtures .......................
Computer and software ....................
Life of asset
30 – 60 years
5 – 21 years
3 - 10 years
4 years
3 - 10 years
2 – 6 years
Fixed assets individually costing Rs 5,000/- or less are
depreciated at 100%.
Assets under capital lease are amortised over their estimated
useful life or the lease term, whichever is lower. Intangible
assets are amortized over their estimated useful life on
a straight line basis. For various brands acquired by the
Company, the estimated useful life has been determined
ranging between 20 to 25 years. The Company believes
this based on number of factors including the competitive
environment, market share, brand history, product life
cycles, operating plan, no restrictions on title and the
macroeconomic environment of the countries in which
the brands operate. Accordingly, such intangible assets are
being amortised over the determined useful life. Payments
for leasehold land are amortised over the period of lease.
xiii. Impairment of assets
Financial assets:
The Company assesses at each balance sheet date whether
there is any objective evidence that a financial asset or group
of financial assets is impaired. If any such indication exists,
the Company estimates the amount of impairment loss.
The amount of loss for short-term receivables is measured
as the difference between the assets carrying amount and
undiscounted amount of future cash flows. Reduction, if
any, is recognised in the profit and loss account. If at the
balance sheet date there is any indication that a previously
assessed impairment loss no longer exists, the recognised
impairment loss is reversed, subject to maximum of initial
carrying amount of the short-term receivable.
Other than financial assets:
The Company assesses at each balance sheet date whether
there is any indication that a non-financial asset including
goodwill may be impaired. If any such indication exists, the
Company estimates the recoverable amount of the asset.
If such recoverable amount of the asset or the recoverable
amount of the cash generating unit to which the asset
belongs to is less than its carrying amount, the carrying
amount is reduced to its recoverable amount. The reduction
is treated as an impairment loss and is recognised in the
profit and loss account. If at the balance sheet date there
is an indication that a previously assessed impairment loss
no longer exists, the recoverable amount is reassessed and
the asset is reflected at the recoverable amount subject to
a maximum of depreciated historical cost. In respect of
goodwill, the impairment loss will be reversed only when
it was caused by specific external events of an exceptional
nature that is not expected to recur and their effects have
been reversed by subsequent external events.
xiv. Employee benefits
Provident fund:
Employees receive benefits from a provident fund. The
employee and employer each make monthly contributions
to the plan equal to 12% of the covered employee’s salary.
A portion of the contribution is made to the provident fund
trust managed by the Company, while the remainder of the
contribution is made to the Government’s provident fund.
134
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
Compensated absences:
The employees of the Company are entitled to compensated
absence. The employees can carry-forward a portion of
the unutilized accrued compensated absence and utilize
it in future periods or receive cash compensation at
retirement or termination of employment for the unutilized
accrued compensated absence. The Company records
an obligation for compensated absences in the period in
which the employee renders the services that increase
this entitlement. The Company measures the expected
cost of compensated absence as the additional amount
that the Company expects to pay as a result of the unused
entitlement that has accumulated at the balance sheet
date. Long term compensated absences is accrued based on
actuarial valuation at the balance sheet date carried out by
an independent actuary.
Gratuity:
In accordance with the Payment of Gratuity Act, 1972,
the Company provides for a lump sum payment to eligible
employees, at retirement or termination of employment
based on the last drawn salary and years of employment
with the Company. The gratuity fund is managed by the
Life Insurance Corporation of India (LIC), HDFC Standard
Life, TATA AIG and Birla Sun-life. The Company’s
obligation in respect of the gratuity plan, which is a defined
benefit plan, is provided for based on actuarial valuation
carried out by an independent actuary using the projected
unit credit method. The Company recognizes actuarial gains
and losses immediately in the profit and loss account.
Superannuation:
The employees of the Company also participate in a
defined contribution plan maintained by the Company.
This plan is administered by the LIC and ICICI Prudential
Insurance Company Limited. The Company makes annual
contributions based on a specified percentage of each
covered employee’s salary.
xv. Employee stock options
The Company determines the compensation cost based
on the intrinsic value method. The compensation cost is
amortised on a straight line basis over the vesting period.
xvi. Taxes
Income tax:
The current charge for income taxes is calculated in
accordance with the relevant tax regulations.
Deferred tax:
Deferred tax assets and liabilities are recognised for the
future tax consequences attributable to timing differences
that result between the profit offered for income taxes and
the profit as per the financial statements of each entity in
the Group.
135
Deferred taxes are recognised in respect of timing differences
which originate during the tax holiday period but reverse
after the tax holiday period. For this purpose, reversal of
timing difference is determined using first in first out method.
Deferred tax assets and liabilities are measured using the tax
rates and tax laws that have been enacted or substantively
enacted by the balance sheet date. The effect on deferred
tax assets and liabilities of a change in tax rates is recognised
in the period that includes the enactment/substantive
enactment date.
Deferred tax assets on timing differences are recognised
only if there is a reasonable certainty that sufficient future
taxable income will be available against which such deferred
tax assets can be realized. However, deferred tax assets on
the timing differences when unabsorbed depreciation and
losses carried forward exist, are recognised only to the extent
that there is virtual certainty that sufficient future taxable
income will be available against which such deferred tax
assets can be realized.
Deferred tax assets are reassessed for the appropriateness of
their respective carrying amounts at each balance sheet date.
The Company offsets, on a year on year basis, the current
tax assets and liabilities, where it has a legally enforceable
right and where it intends to settle such assets and liabilities
on a net basis.
xvii. Earnings per share
Basic:
The number of equity shares used in computing basic
earnings per share is the weighted average number of shares
outstanding during the period excluding equity shares held
by controlled trust.
Diluted:
The number of equity shares used in computing diluted
earnings per share comprises the weighted average equity
shares considered for deriving basic earnings per share, and
also the weighted average number of equity shares that
could have been issued on the conversion of all dilutive
potential equity shares.
Dilutive potential equity shares are deemed converted as
of the beginning of the period, unless issued at a later date.
The number of equity shares and potentially dilutive equity
shares are adjusted for any stock splits and bonus shares
issued.
xviii. Cash flow statement
Cash flows are reported using the indirect method,
whereby net profits before tax is adjusted for the effects
of transactions of a non-cash nature and any deferrals or
accruals of past or future cash receipts or payments. The
cash flows from regular revenue generating, investing and
financing activities of the Company are segregated.
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
2.
Share capital
The following are the details for 1,468,211,189 (2009:
1,464,980,746) equity shares as of March 31, 2010
No. of shares
1,399,355,659
1,325,525
968,803
3,162,500
63,398,702
Description
Equity shares / American Depository
Receipts (ADRs) (2009: 1,399,355,659)
have been allotted as fully paid bonus
shares / ADRs by capitalization of Securities
premium account and Capital redemption
reserve.
Equity shares (2009: 1,325,525) have been
allotted as fully paid-up, pursuant to scheme
of amalgamation, without payment being
received in cash.
Equity shares (2009: 968,803) allotted to
the Wipro Inc Trust, the sole beneficiary of
which is Wipro Inc, wholly owned subsidiary
of the Company, without payment being
received in cash, in consideration of
acquisition of inter-company investments.
Equity shares (2009: 3,162,500) representing
American Depository Receipts issued
during 2000-2001 pursuant to American
Depository offering by the Company.
Equity shares (2009: 60,168,259) issued
pursuant to Employee Stock Option Plan.
3. Note on Reserves
i) Restricted stock units reserve includes Deferred
Employee Compensation, which represents future
charge to the profit and loss account and employee
stock options outstanding to be treated as securities
premium at the time of allotment of shares.
ii) Additions to General Reserve include:
Particulars
Transfer from Profit and Loss Account
Adjustment on adoption of AS 30
Additional purchase consideration [refer
note 18(7)]
Dividend paid to Wipro Equity Reward
Trust and Wipro Inc Trust
Others
(Rs in Million)
For the year ended
March 31,
2010
2009
36,218
32,143
-
(89)
(2,385)
67
(1)
-
-
(5)
33,899
32,049
4. The Company has adopted AS 30 and the limited revisions
to other accounting standards which come into effect upon
adoption of AS 30.
AS 30 states that particular sections of other accounting
standards; AS 4, Contingencies and Events Occurring
after Balance sheet Date, to the extent it deals with
contingencies, AS 11 (revised 2003), The Effects of
Changes in Foreign Exchange Rates, to the extent it
deals with the ‘forward exchange contracts’ and AS 13,
Accounting for Investments, except to the extent it relates
to accounting for investment properties, would stand
withdrawn only from the date AS 30 becomes mandatory
(April 1, 2011 for the Company).
Accordingly, the Company continues to comply with the
guidance under these accounting standards; AS 4 – relating
to Contingencies, AS 11 – relating to Forward Contracts
and AS 13 – relating to Investments until AS 30 becomes
mandatory.
i) As permitted by AS 30 and the consequent limited
revisions to other accounting standards, the Company
has designated a yen-denominated foreign currency
borrowing amounting to JPY 18 Billion (2009: JPY
27 Billion) along with a floating for floating Cross-
Currency Interest Rate Swap (CCIRS), as a hedging
instrument to hedge its net investment in a non-
integral foreign operation. In addition, the Company
has also designated yen-denominated foreign currency
borrowing amounting to JPY 8 Billion (2009: JPY 8
Billion) along with floating for fixed CCIRS as cash
flow hedge of the yen- denominated borrowing and
also as a hedge of net investment in non-integral
foreign operation.
ii) Accordingly, the translation gain/ (loss) on
the foreign currency borrowings and portion of
the changes in fair value of CCIRS which are
determined to be effective hedge of net investment
in non-integral operation and cash flow hedge
of yen-denominated borrowings aggregating to
Rs. 1,736 Million for the year ended March 31,
2010 (March 31, 2009: Rs. (3,044) Million) was
recognised in translation reserve / hedging reserve
in shareholders’ funds. The amount of gain/ (loss) of
Rs 1,564 Million for the year ended March 31, 2010
(March 31, 2009: Rs. (3,017) Million) recognised in
translation reserve would be transferred to profit and
loss account upon sale or disposal of the non-integral
foreign operation and the amount of gain / (loss) of
Rs. 172 Million for year ended March 31, 2010 (March
31, 2009: Rs. (27) Million) recognised in the hedging
reserve would be transferred to profit and loss upon
occurrence of the hedged transaction.
iii)
In accordance with AS 11, if the Company had
continued to recognize translation (losses)/ gains
on foreign currency borrowing in the profit and loss
account, the foreign currency borrowing would not
have been eligible to be combined with CCIRS for
hedge accounting. Consequently, the CCIRS also
would not have qualified for hedge accounting and
changes in fair value of CCIRS would have to be
recognised in the profit and loss account. As a result
profit after tax would have been higher/ (lower) by
Rs 1,736 Million for the year ended March 31, 2010
(March 31, 2009: Rs. (3,044) Million).
136
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
5. Derivatives
As of March 31, 2010, the Company has recognised losses
of Rs 4,954 Million (March 31, 2009: Rs 16,886 Million)
relating to derivative financial instruments (comprising of
foreign currency forward contract, option contracts and
floating to fixed CCIRS) that are designated as effective
cash flow hedges in the shareholders’ funds.
In addition to the derivative instruments discussed above
in Note 4, the Company has also designated certain foreign
currency forward contracts to hedge its net investment
in non-integral foreign operations. The Company has
recognized gain/ (loss) of Rs. 2,642 Million for the year
ended March 31, 2010 (March 31, 2009: Rs (4,410)
Million) relating to the derivative financial instruments
in translation reserve in the shareholders’ funds.
The following table presents the aggregate contracted
principal amounts of the Company’s derivative contracts
outstanding as at:
Particulars
Designated cash flow hedging
derivative instruments
Sell
Net investment hedges in foreign
operations
Cross currency swaps
Others
(In Million)
As at March 31,
2010
2009
$1,060
$1,518
£54
£31
¥4,578
¥6,130
AUD 7 AUD 3
CHF 2
SGD 1
-
-
¥26,014 ¥35,016
$267
€40
$262
€40
Buy
Non designated derivative instruments
Sell
$45
£38
€29
$492
-
¥7,000
$612
£53
€39
$438
¥23,170
Cross currency swaps
-
6. The Company has a 49% equity interest in Wipro GE
Healthcare Private Limited (Wipro GE), an entity in which
General Electric, USA holds the majority equity interest.
The shareholders agreement provides specific rights to the
two shareholders. Management believes that these specific
rights do not confer joint control as defined in Accounting
Standard 27 “Financial Reporting of Interests in Joint
Ventures”. Consequently, Wipro GE is not considered as a
joint venture and consolidation of financial statements is
carried out as per the equity method in terms of Accounting
Standard 23 “Accounting for Investments in Associates in
Consolidated interim financial statements”.
137
Wipro GE had received tax demands from the Indian
income tax authorities for the financial years ended March
31, 2001, 2002, 2003 and 2004 aggregating to Rs. 903
Million including interest. The tax demands were primarily
on account of transfer pricing adjustments and the denial of
export benefits and tax holiday benefits claimed by Wipro
GE under the Indian Income Tax Act, 1961 (the “Act”).
Wipro GE appealed against the said demands before the first
appellate authority. The first appellate authority has vacated
the tax demands for the years ended March 31, 2001, 2002,
2003 and 2004. The income tax authorities have filed an
appeal for the years ended March 31, 2001, 2002, 2003
and 2004. In December 2008, Wipro GE received, on
similar grounds, additional tax demand of Rs. 552 Million
(including interest) for the financial year ended March 31,
2005. Wipro GE has filed an appeal against the said demand
within the time limits permitted under the statute.
In December 2009, Wipro GE received a draft assessment
order, on similar grounds, with a demand of Rs. 299 Million
(including interest) for the financial year ended March
31, 2006. Wipro GE has filed an objection against the
said demand before the Dispute Resolution Panel and the
Assessing officer within the time limit permitted under the
statute.
Considering the facts and nature of disallowance and the
order of the appellate authority upholding the claims of
Wipro GE, Wipro GE believes that the final outcome of
the disputes should be in its favour and will not have any
material adverse effect on its financial position and results
of operations.
7. Merger and Acquisition
(i)
In December 2009, the Company has entered into
a sale and purchase agreement with Lornamead
Group Limited to acquire the entire share capital of
Lornamead FZE (an entity incorporated in Dubai)
and Lornamead Personal Care Private Limited (an
entity incorporated in India) for cash consideration
including earnout amounting to Rs. 1,766 Million.
The Company has also paid Rs. 348 Million for
acquisition of Yardley Trademark, which has been
recorded as an intangible assets. Yardley is a strong
heritage global brand established since 1770 in the
personal care category with fragrance products, bath &
shower products and skin care. This acquisition adds
to the Company’s strong brand portfolio of personal
care products and would increase its presence in the
Middle East and other Asian markets. The Company
has recorded a goodwill of Rs. 1,712 Million in respect
of this acquisition.
(ii) Pursuant to the scheme of amalgamation approved
by the Honorable High Court of Karnataka, Indian
undertakings of Wipro Networks Pte Limited,
Singapore, and WMNETSERVE Limited, Cyprus have
been merged with the Company with retrospective
effect from April 1, 2009, the Appointed Date. The
amalgamation has been accounted as ‘amalgamation
in the nature of merger’. These transactions had no
impact on the consolidated financial statements.
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
(iii) During the year ended March 31, 2007, the Company
acquired certain entities providing computer aided
design and engineering services for a consideration of
Rs.142 Million, and additional consideration based
on achievement of specified revenues and profit
milestone over a period of 3 years. The additional
consideration payable is recognized when the payment
is probable and can be reasonably estimated.
During the year ended March 31, 2008, these acquired
entities were merged with other entities of Wipro. The
merger was accounted as ‘amalgamation in the nature
of merger’ in accordance with AS 14, Accounting for
Amalgamation, and the goodwill relating to the acquisition
was adjusted against general reserve.
During the year ended March 31, 2010, the Company
determined that Rs. 2,385 Million, of additional
consideration is payable. Pursuant to the merger of
acquired entities, this additional consideration would have
resulted in an increase in investment/goodwill, which
has also been adjusted against the general reserve in the
current year consistent with the previous accounting of the
amalgamation.
8.
Sale of financial assets
From time to time, in the normal course of business, the
Company transfers accounts receivables, net investment in
finance lease receivables and employee advances (financials
assets) to banks. Under the terms of the arrangements,
the Company surrenders control over the financial assets
and are without recourse. Accordingly, such transfers are
recorded as sale of financial assets. Gains and losses on sale
of financial assets without recourse are recorded at the time
of sale based on the carrying value of the financial assets and
fair value of servicing liability. In certain cases, transfer of
financial assets may be with recourse. Under arrangements
with recourse, the Company is obligated to repurchase the
uncollected financial assets, subject to limits specified in the
agreement with the banks. Accordingly, in such cases the
amount received are recorded as borrowings in the balance
sheet and cash flows from financing activities.
During the year ended March 31, 2010, the Company
transferred financial assets of Rs. 3,552 (March 31, 2009:
Rs. 539 Million), under such arrangements. Proceeds
from transfer of receivables on non recourse basis are
included in the net cash provided by operating activities
in the statements of cash flows. Proceeds from transfer of
receivables on recourse basis are included in the net cash
provided by financing activities. These transfers resulted
in a net gain / (loss) of Rs. 13 Million for the year ended
March 31, 2010 (March 31, 2009: Rs. (35) Million). As
at March 31, 2010, the maximum amounts of recourse
obligation in respect of the transferred financial assets are
Rs. 657 Million (March 31, 2009: Nil).
9.
Finance lease receivables
The Company provides lease financing for the traded and
manufactured products primarily through finance leases.
The finance lease portfolio contains only the normal
collection risk with no important uncertainties with
respect to future costs. These receivables are generally due
in monthly, quarterly or semi-annual installments over
periods ranging from 3 to 5 years.
The components of finance lease receivables are as follows:
Particulars
Gross investment in lease
Not later than one year
Later than one year and not later
than five years
Unguaranteed residual values
Unearned finance income
Net investment in finance receivables
(Rs in Million)
As of March 31,
2010
5,616
774
4,652
190
(1,174)
4,442
2009
4,376
1,024
3,180
172
(771)
3,605
Present value of minimum lease receivables are as follows:
Particulars
Present value of minimum lease
payments receivables
Not later than one year
Later than one year and not later
than five years
Unguaranteed residual value
10. Assets taken on lease
Finance leases:
(Rs in Million)
As of March 31,
2010
4,442
608
3,675
2009
3,605
960
2,522
159
123
The following is a schedule of present value of future
minimum lease payments under capital leases, together with
the value of the minimum lease payments as of March 31,
2010
Particulars
Present value of minimum lease
payments
Not later than one year
Later than one year and not later
than five years
Thereafter
Total present value of minimum lease
payments
Add: Amount representing interest
Total value of minimum lease payments
(Rs in Million)
As of March 31,
2010
2009
229
424
59
712
69
781
348
563
71
982
127
1,109
138
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
Operating leases:
The Company leases office and residential facilities under
cancelable and non-cancelable operating lease agreements
that are renewable on a periodic basis at the option of both
the lessor and the lessee. Rental payments under such leases
are Rs. 3,062 Million and Rs. 2,526 Million during the years
ended March 31, 2010 and 2009 respectively.
Details of contractual payments under non-cancelable leases
are given below:
Change in plan assets
Fair value of plan assets at the beginning
of the year
Acquisitions
Expected return on plan assets
Employer contribution
(Rs in Million)
Benefits paid
(Rs in Million)
As of March 31,
2009
2010
1,416
1,244
-
122
625
(214)
18
1,967
19
92
154
(118)
25
1,416
(93)
(442)
Actuarial (loss)/gain
Fair value of the plan assets at the end
of the year
Present value of unfunded obligation/
Recognised Liability
The Company has invested the plan assets with the insurer
managed funds. The expected return on plan assets is based on
expectation of the average long term rate of return expected
on investments of the fund during the estimated term of the
obligations. Expected contribution to the fund during the year
ending March 31, 2011 is Rs 454 Million.
Net gratuity cost for the year ended March 31, 2010 and 2009
are as follows:
Particulars
Service cost
Interest cost
Expected return on plan assets
Actuarial loss/(gain)
Net gratuity cost
(Rs in Million)
For the year ended
March 31,
2010
328
133
(122)
(63)
276
2009
369
135
(92)
(102)
310
The weighted average actuarial assumptions used to determine
benefit obligations and net periodic gratuity cost are:
Assumptions
Discount rate
Rate of Increase in compensation levels
Rate of return on plan assets
As of March 31,
2010
7.15%
5%
8%
2009
6.75%
5%
8%
Particulars
As of March 31,
Not later than one year
Later than one year and not later than
five years
Thereafter
Total
11. Employee Benefit Plan
2010
1,396
4,319
2,554
8,269
2009
1,064
3,669
3,168
7,901
Gratuity: In accordance with applicable Indian laws,
the Company provides for gratuity, a defined benefit
retirement plan (Gratuity Plan) covering certain categories
of employees. The Gratuity Plan provides a lump sum
payment to vested employees, at retirement or termination
of employment, an amount based on the respective
employee’s last drawn salary and the years of employment
with the Company. The Company provides the gratuity
benefit through annual contributions to a fund managed
by the Life Insurance Corporation of India (LIC), HDFC
Standard Life, TATA AIG and Birla Sunlife (‘Insurer’).
Under this plan, the settlement obligation remains with
the Company, although the Insurer administers the plan
and determines the contribution premium required to be
paid by the Company.
(Rs in Million)
Change in the benefit obligation
As of March 31,
Projected Benefit Obligation (PBO) at
the beginning of the year
Acquisitions
Service Cost
Interest Cost
Benefits paid
Actuarial loss/(gain)
PBO at the end of the year
2010
1,858
-
328
133
(214)
(45)
2,060
2009
1,515
34
369
135
(118)
(77)
1,858
139
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
As at March 31, 2010 and 2009, 100% of the plan assets
were invested in the insurer managed funds.
Particulars
Experience Adjustments:
On Plan Liabilities
On Plan Assets
Present value of benefit
obligation
Fair value of plan assets
Excess of (obligations over
plan assets)/plan assets over
obligations
(Rs in Million)
As of March 31,
2008
2009
(53)
26
1,858
1,416
117
77
1,515
1,244
2010
94
18
2,060
1,967
(93)
(442)
(271)
The Company assesses these assumptions with its projected
long-term plans of growth and prevalent industry standards.
The estimates of future salary increase, considered in
actuarial valuation, take account of inflation, seniority,
promotion and other relevant factors such as supply and
demand factors in the employment market.
Superannuation: Apart from being covered under
the gratuity plan, the employees of the Company also
participate in a defined contribution plan maintained by
the Company. This plan is administered by the LIC &
ICICI. The Company makes annual contributions based on
a specified percentage of each covered employee’s salary. For
the year ended March 31, 2010, the Company contributed
Rs. 726 Million to superannuation fund (2009: Rs. 814
Million).
Provident Fund (PF): In addition to the above, all
employees receive benefits from a provident fund. The
employee and employer each make monthly contributions
to the plan equal to 12% of the covered employee’s salary.
A portion of the contribution is made to the provident fund
trust established by the Company, while the remainder of
the contribution is made to the Government’s provident
fund.
The interest rate payable by the trust to the beneficiaries is
regulated by the statutory authorities. The Company has an
obligation to make good the shortfall, if any, between the
returns from its investments and the administered rate.
The Guidance on implementing AS 15, Employee Benefits
issued by the Accounting Standards Board (ASB) provides
that exempt provident funds which require employers to
meet the interest shortfall are in effect defined benefit plans.
The Company believes that it is not practicable to reliably
determine the interest shortfall obligation. Accordingly, the
computation of liability and disclosure in accordance with
the provisions of AS 15 cannot be implemented.
For the year ended March 31, 2010, the Company
contributed Rs 1,732 Million to PF (2009: Rs 1,613
Million).
12. Employee stock option
i)
Employees covered under Stock Option Plans
and Restricted Stock Unit (RSU) Option Plans
are granted an option to purchase shares of the
Company at the respective exercise prices, subject
to requirements of vesting conditions. These options
generally vest in tranches over a period of five years
from the date of grant. Upon vesting, the employees
can acquire one equity share for every option. The
maximum contractual term for aforementioned stock
option plans is generally 10 years.
ii) The stock compensation cost is computed under the
intrinsic value method and amortised on a straight
line basis over the total vesting period of five years.
For the year ended March 31, 2010, the Company has
recorded stock compensation expense of Rs. 1,317
Million (2009: Rs. 1,770 Million).
iii) The compensation committee of the board evaluates
the performance and other criteria of employees and
approves the grant of options. These options vest with
employees over a specified period subject to fulfillment
of certain conditions. Upon vesting, employees are
eligible to apply and secure allotment of Company’s
shares at a price determined on the date of grant of
options. The particulars of options granted under
various plans are tabulated below. (The numbers of
shares in the table below are adjusted for any stock
splits and bonus shares issues).
Activity under Stock Options plans
Particulars
For the year ended
March 31, 2010
For the year ended
March 31, 2009
Shares
Shares
Wt.
average
exercise
price
122,746
484
1,228,632
Wt.
average
exercise
price
264
-
-
1,140
121,606
-
-
254
485
120,000
349,499
876,387
489
263
264
122,746
484
1,606
223
2,746
245
Outstanding at
the beginning
of the year
Granted
Exercised
Forfeited and
lapsed
Outstanding at
the end of the
year
Exercisable at
the end of the
year
140
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
Activity under Restricted Stock Unit Option plans
Particulars
For the year ended
March 31, 2010
For the year ended
March 31, 2009
Shares
Shares
Wt.
average
exercise
price
16,270,226
2 11,585,399
Wt.
average
exercise
price
2
142,100
3,230,443
1,154,123
2
2
2
8,366,676
2,209,124
1,472,725
12,027,760
2 16,270,226
5,365,080
2
3,184,399
2
2
2
2
2
Outstanding at
the beginning
of the year
Granted
Exercised
Forfeited and
lapsed
Outstanding at
the end of the
year
Exercisable at
the end of the
year
The following table provides details in respect of range of
exercise price and weighted average remaining contractual life
(in months) for the options outstanding as at period end:
Range of
exercise price
As of March 31, 2010 As of March 31, 2009
Shares
Shares
Wt.
average
remaining
life
Rs 2
Rs 172 – 255
Rs 489
$ 3.46 – 5.01
12,027,760
-
120,000
1,606
37.98 16,270,225
1,140
120,000
1,606
-
49
1
13.
Income tax
Wt.
average
remaining
life
44.85
2.93
61
11.90
The provision for taxation includes tax liability in India
on the company’s worldwide income. The tax has been
computed on the worldwide income as reduced by the
various deductions and exemptions provided by the Income
tax act in India (Act) and the tax credit in India for the
tax liabilities payable in foreign countries.
Most of the company’s operations are through units in
Software Technology Parks (‘STPs’). Income from STPs
is eligible for 100% deduction for the earlier of 10 years
commencing from the fiscal year in which the unit
commences operations or March 31, 2011. The Company
also has operations in Special Economic Zones (SEZ’s).
Income from SEZ’s are eligible for 100% deduction for the
first 5 years, 50% deduction for the next 5 years and 50%
deduction for another 5 years subject to fulfilling certain
conditions.
Pursuant to the amendments in the Act, the company has
calculated its tax liability after considering the provisions
of law relating to Minimum Alternate Tax (MAT). As
per the Act, any excess of MAT paid over the normal tax
141
payable can be carried forward and set off against the future
tax liabilities. Accordingly an amount of Rs. 363 Million
(March 31, 2009: Rs 126 Million) is included under ‘Loans
and Advances’ in the balance sheet as of March 31, 2010.
(i) Provision for tax has been allocated as follows:
Particulars
Net current tax *
Deferred tax
Fringe benefit tax
Total income taxes
(Rs in Million)
Year Ended
March 31,
2010
8,665
498
-
9,163
2009
6,203
(155)
412
6,460
* Current tax provision includes reversal / (charge) of tax
provision in respect of earlier periods no longer required
amounting to Rs. 476 Million for the year ended March 31, 2010
(2009: Rs. 369 Million).
(ii) The components of the net deferred tax asset are as
follows:
Particulars
Fixed assets and intangibles –
depreciation
Accrued expenses and liabilities
Provision for doubtful debts
Amortisable goodwill
Carry – forward business losses
Others
Net deferred tax assets
(Rs. in Million)
As of March 31,
2010
(747)
482
268
(177)
399
29
254
2009
(548)
715
260
(213)
497
(27)
684
Deferred tax asset on carry forward business losses is
recognised to the extent of deferred tax liabilities, that
are virtually certain of realization in accordance with AS
22 – Accounting for Taxes on Income.
14. The Company had received tax demands from the
Indian income tax authorities for the financial
years ended March 31, 2001, 2002, 2003 and 2004
aggregating to Rs. 11,127 Million (including interest of
Rs. 1,503 Million). The tax demand was primarily on
account of denial of deduction claimed by the Company
under Section 10A of the Income Tax Act 1961, in respect
of profits earned by its undertakings in Software Technology
Park at Bangalore. The appeals filed by the Company for the
above years to the first appellate authority were allowed in
favour of the Company, thus deleting substantial portion of
the demand raised by the Income tax authorities. On further
appeal filed by the income tax authorities, the second
appellate authority upheld the claim of the Company for
the years ended March 31, 2001, 2002, 2003 and 2004. In
December 2008, the Company received, on similar grounds,
an additional tax demand of Rs. 5,388 Million (including
interest of Rs. 1,615 Million) for the financial year ended
March 31, 2005. The Company has filed an appeal against
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
the said demand which is pending before the first appellate
authority.
During December 2009, the Company received the draft
assessment order, on similar grounds, with a demand of Rs.
6,757 Million (including interest of Rs. 2,050 Million) for
the financial year ended March 31, 2006. The Company
has filed an objection against the said demand before the
Dispute Resolution Panel and the Assessing officer within
the time limits permitted under the statute.
Considering the facts and nature of disallowance and the
order of the first appellate authority upholding Company’s
claims for earlier years, the Company expects the final
outcome of the above disputes in its favour.
15. Provisions
Provision for warranty represents cost associated with
providing sales support services which are accrued at the
time of recognition of revenues and are expected to be
utilized over a period of 1 to 2 years. Other provisions
primarily include provisions for tax related contingencies
and litigations. The timing of cash outflows in respect of
such provision cannot be reasonably determined. The
activity in provision balance is summarized below:
(Rs in Million)
and diluted earnings per share is set out below:
Particulars
Weighted average equity
shares outstanding
Shares held by a controlled
trust
Weighted average equity
shares for computing basic
EPS
Dilutive impact of employee
stock options
Weighted average equity
shares for computing diluted
EPS
Net Income considered for
computing diluted EPS (Rs
in Million)
For the year ended March 31,
2009
1,462,624,262
2010
1,466,352,557
(8,930,563)
(7,961,760)
1,457,421,994
1,454,662,502
9,876,410
4,690,367
1,467,298,404
1,459,352,869
46,310
38,999
Particulars
Provision at
the beginning
of the year
Additions
during the
year
Utilised
during the
year
Provision at
the end of the
year
For the year ended
March 31, 2010
Provision
for
Warranty
768
Others
1,387
For the year ended
March 31, 2009
Provision
for
Warranty
720
Others
802
477
394
730
585
(634)
(18)
(682)
-
611
1,763
768
1,387
16. The computation of equity shares used in calculating basic
142
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
17. The list of subsidiaries as of March 31, 2010 is as follows:
Direct Subsidiaries
Step Subsidiaries
Wipro Inc.
cMango Pte Limited
Wipro Japan KK
Wipro Shanghai Limited
Wipro Trademarks Holding
Limited
Wipro Travel Services Limited
Wipro Consumer Care Limited
Wipro Holdings (Mauritius)
Limited
Wipro Cyprus Private Limited
Wipro Gallagher Solutions Inc
Enthink Inc.
Infocrossing Inc
Infocrossing, LLC
Wipro Technologies UK Limited
BVPENTEBeteiligun gsverwaltung
GmbH
New Logic Technologies GmbH
NewLogic Technologies SARL
3D Networks (UK) Limited
Cygnus Negri Investments Private
Limited
Wipro Holdings UK Limited
Wipro Technologies S.A DE C.V
Wipro BPO Philippines LTD. Inc
Wipro Holdings Hungary Korlátolt
Felelõsségû Társaság
Wipro Technologies Argentina SA
Wipro Information Technology
Egypt SAE
Wipro Arabia Limited (a)
Wipro Poland Sp Zoo
Wipro Information Technology
Netherlands BV (Formely Retail
Box BV)
Country of
Incorporation
USA
USA
USA
USA
USA
Singapore
Japan
China
India
India
India
India
Mauritius
UK
UK
Austria
Austria
France
UK
Cyprus
Mexico
Philippines
Hungary
Argentina
Egypt
Saudi Arabia
Poland
Netherlands
Portugal
France
Wipro Portugal S.A. (Formerly
Enabler Informatics SA )
SAS Wipro France (Formerly
Enabler France SAS)
Wipro Retail UK Limited (Formerly
Enabler UK Ltd )
Wipro do Brazil Technologia Ltda
(Formerly Enabler Brazil Ltda)
Wipro Technologies Gmbh
(Formerly Enabler and Retail
Consult Gmbh)
Wipro Technologies Limited, Russia Russia
Brazil
UK
Germany
143
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
Direct Subsidiaries
Step Subsidiaries
Wipro Technologies OY
Wipro Infrastructure Engineering
AB
Wipro Technologies SRL
Wipro Singapore Pte Limited
Wipro Infrastructure Engineering
OY
Hydrauto Celka San ve Tic
PT WT Indonesia
Unza Holdings Limited (A)
Wipro Technocentre (Singapore)
Pte Limited
Wipro (Thailand) Co Limited
Wipro Bahrain Limited WLL
Wipro Yardley FZE
Planet PSG SDN BHD
WMNETSERV (UK) Ltd.
WMNETSERV INC.
Wipro Australia Pty Limited
Wipro Networks Pte Limited
(formerly 3D Networks Pte
Limited)
Planet PSG Pte Limited
Wipro Chengdu Limited
Wipro Chandrika Limited (b)
WMNETSERV Limited
Wipro Technology Services
Limited
Wipro Airport IT Services
Limited(c)
Lornamead Personal Care Private
Limited
All the above subsidiaries are 100% held by the Company except the following:
a) 66.67% held in Wipro Arabia Limited
b) 90% held in Wipro Chandrika Limited
c) 76% held in Wipro Airport IT Services Limited
A. Step Subsidiary details of Unza Holdings Limited are as follows :
Country of
Incorporation
Finland
Sweden
Finland
Turkey
Romania
Singapore
Indonesia
Singapore
Singapore
Thailand
Bahrain
Dubai
Australia
Singapore
Singapore
Malaysia
China
India
Cyprus
UK
USA
India
India
India
144
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
Step subsidiaries
Unza Company Pte Ltd
Unza Indochina Pte Ltd
Unza Cathay Ltd
Unza China Ltd
PT Unza Vitalis
Unza Thailand Limited
Unza Overseas Ltd
Unza Africa Limited
Unza Middle East Ltd
Unza International Limited
Positive Equity Sdn Bhd
Unza Nusantara Sdn Bhd
Step subsidiaries
Country of
Incorporation
Unza Vietnam Co., Ltd
Dongguan Unza Consumer Products Ltd.
Unza Holdings Sdn Bhd
Unza Malaysia Sdn Bhd
Manufacturing Services Sdn Bhd
Gervas Corporation Sdn Bhd
Formapac Sdn Bhd
Singapore
Singapore
Vietnam
Hong Kong
Hong Kong
China
Indonesia
Thailand
British virgin islands
Nigeria
British virgin islands
British virgin islands
Malaysia
Malaysia
Malaysia
Malaysia
Malaysia
Malaysia
Shubido Pacific Sdn Bhd (a) Malaysia
Malaysia
Malaysia
Malaysia
Gervas (B) Sdn Bhd
UAA (M) Sdn Bhd
a) All the above subsidiaries are 100% held by the Company except Shubido Pacific Sdn Bhd in which the holding is 62.55%
The list of controlled trusts are:
Name of entity
Nature
Wipro Equity Reward Trust
Wipro Inc Trust
Trust
Trust
Country of
Incorporation
India
USA
18. Related party relationships and transactions
The related parties are:
Name of entity
Nature
Associate
Wipro GE Healthcare Private Limited
Entity controlled by Director
Azim Premji Foundation
Entity controlled by Director
Hasham Premji (partnership firm)
Entity controlled by Director
Prazim Traders (partnership firm)
Entity controlled by Director
Zash Traders (partnership firm)
Entity controlled by Director
Regal Investment & Trading Company Private Limited
Vidya Investment & Trading Company private Limited
Entity controlled by Director
Napean Trading & Investment Company Private Limited Entity controlled by Director
Key management personnel
Azim Premji
Suresh C Senapaty
Suresh Vaswani
Girish S Paranjpe
Relative of key management personnel
Rishad Premji
Chairman and Managing Director
Chief Financial Officer & Director
Jt CEO, IT Business & Director
Jt CEO, IT Business & Director
Relative of the director
145
% of holding Country of
49%
Incorporation
India
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
The Company has the following related party transactions:
Transaction/ Balances
Associate
Sale of services
Sale of goods
Dividend
Royalty income
Balances as on March 31,
Receivables
Payables
2010
7
-
-
32
1
-
* Including relative of key management personnel.
Remuneration to key management personnel and relative
of key management personnel is summarized below:
(Rs in Million)
Name
2009
Azim Premji
14
Suresh Senapaty
21
Girish Paranjpe
20
Suresh Vaswani
21
Rishad Premji
3
19. Estimated amount of contracts remaining to be executed
For the year ended
March, 31
2010
81
31
20
31
4
on capital accounts and contingent liabilities
Particulars
Estimated amount of contracts
remaining to be executed on Capital
account and not provided for
Contingent liabilities in respect of:
a) Disputed demands for excise duty,
custom duty, income tax, sales tax
and other matters
b) Performance and financial
guarantee given by the banks on
behalf of the Company
(Rs in Million)
As at March 31,
2009
2010
5,371
2,782
1,384
872
14,525
8,305
The Company is subject to legal proceedings and claims
which have arisen in the ordinary course of its business. The
resolution of these legal proceedings is not likely to have
a material and adverse effect on the consolidated financial
statements of the Company.
The Company’s Indian operations have been established as
a Software Technology Park Unit under a plan formulated
by the Government of India. As per the plan, the
Company’s India operations have export obligations to the
extent of 1.5 times the employee costs for the year on an
annual basis and 5 times the amount of foreign exchange
released for capital goods imported, over a five year period.
The consequence of not meeting this commitment in the
Entities controlled by
Directors
2010
-
1
6,661
-
2009
-
1
4,418
-
2009
-
15
-
36
(Rs. in Million)
Key Management
Personnel*
2010
-
-
344
-
2009
-
-
234
-
-
-
-
6,663
-
4,418
-
388
-
238
future would be a retroactive levy of import duties on certain
computer hardware previously imported duty free. As at
March 31, 2010, the Company has met all commitments
required under the plan.
20. The Company is currently organized by business segments,
comprising IT Services, IT Products, Consumer Care
and Lighting and Others. Business segments have been
determined based on system of internal financial reporting
to the board of directors and chief executive officer and
are considered to be primary segments. The secondary
segment is identified based on the geographic location of
the customer.
IT Services: The IT Services segment provides IT and
IT enabled services to customers. Key service offering
includes software application development, application
maintenance, research and development services for
hardware and software design, data center outsourcing
services and business process outsourcing services.
IT Products: The IT Products segment sells a range of Wipro
personal desktop computers, Wipro servers and Wipro
notebooks. The Company is also a value added reseller of
desktops, servers, notebooks, storage products, networking
solutions and packaged software for leading international
brands. In certain total outsourcing contracts of the IT
Services segment, the Company delivers hardware, software
products and other related deliverables. Revenue relating
to these items is reported as revenue from the sale of IT
Products.
Consumer care and lighting: The Consumer Care and Lighting
segment manufactures, distributes and sells personal
care products, baby care products, lighting products and
hydrogenated cooking oils in the Indian and Asian markets.
The Others’ segment consists of business segments that do
not meet the requirements individually for a reportable
segment as defined in AS 17 Segment Reporting and
includes corporate and treasury.
Segment Revenue, Segment Results, Segment Assets
and Segment Liabilities include the respective amounts
identifiable to each of the segment. Segment revenue
resulting from business with other business segments are on
the basis of market determined prices and common costs
are apportioned on a reasonable basis.
146
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
The segment information for the year ended March 31, 2010 is as follows:
Particulars
(Rs. in Million)
Year ended March 31,
2010
2009
Variance (%)
6%
11%
14%
6%
18%
18%
22%
18%
22%
19%
19%
Revenues
IT Services
IT Products
Consumer Care and Lighting
Others
Eliminations
TOTAL
Profit before Interest and Tax - PBIT
IT Services
IT Products
Consumer Care and Lighting
Others
TOTAL
Interest and Other Income, Net
Profit before tax
Income Tax expense
Profit before share in earnings of associates and minority interest
Share in earnings of associates
Minority interest
PROFIT AFTER TAX
Operating Margin
IT Services
IT Products
Consumer Care and Lighting
TOTAL
CAPITAL EMPLOYED AS AT PERIOD END
IT Services and Products
Consumer Care and Lighting
Others
TOTAL
CAPITAL EMPLOYED COMPOSITION AS AT PERIOD END
IT Services and Products
Consumer Care and Lighting
Others
TOTAL
RETURN ON AVERAGE CAPITAL EMPLOYED
IT Services and Products
Consumer Care and Lighting
TOTAL
202,469
38,322
23,774
7,589
(740)
271,414
47,749
1,752
3,100
(809)
51,792
3,303
55,095
(9,163)
45,932
563
(185)
46,310
23.6%
4.6%
13.0%
19.1%
133,489
20,003
91,901
245,393
54%
8%
38%
100%
40%
16%
24%
191,661
34,552
20,830
9,144
(745)
255,442
40,323
1,481
2,548
(348)
44,004
1,192
45,196
(6,460)
38,736
362
(99)
38,999
21.0%
4.3%
12.2%
17.2%
114,447
18,689
60,291
193,427
59%
9%
32%
100%
40%
14%
25%
147
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
Notes to Segment Report
a) The segment report of Wipro Limited and its consolidated subsidiaries and associates has been prepared in accordance with
the AS 17 “Segment Reporting” issued pursuant to the Companies (Accounting Standard) Rules, 2006 and by The Institute
of Chartered Accountants of India.
b)
Segment wise depreciation is as follows:
Particulars
IT Services
IT Products
Consumer Care & Lighting
Others
(Rs in Million)
Year ended March 31,
2010
6,711
75
444
313
7,543
2009
6,067
88
420
289
6,864
c)
Segment PBIT includes Rs. 558 Million for the year ended March 31, 2010, (March 31, 2009: Rs. 581 Million) of certain
operating other income / (loss) which is reflected in other income in the Financial Statements.
d) Capital employed of segments is net of current liabilities. The net current liability of segments is as follows :
Particulars
IT Services and Products
Consumer Care & Lighting
Others
e)
Segment assets and liabilities are as follows:
(Rs in Million)
As of March 31,
2010
41,093
5,097
34,500
80,690
2009
58,564
4,026
22,494
85,084
(Rs in Million)
Particulars
As of March 31, 2010
As of March 31, 2009
IT Services and Products
Consumer Care & Lighting
Others
Total
Segment Assets
Segment Liabilities
Segment Assets
Segment Liabilities
189,288
25,098
112,723
327,109
55,085
5,096
20,994
81,175
180,374
22,718
76,374
279,466
64,834
4,029
16,634
85,497
f) The Company has four geographic segments: India, USA, Europe and Rest of the World. Significant portion of the segment
assets are in India. Revenue from geographic segments based on domicile of the customers is outlined below:
Particulars
India
United States of America
Europe
Rest of the world
2010
61,897
119,588
56,780
33,149
271,414
Year ended March 31,
%
23
44
21
12
2009
54,608
115,105
57,109
28,620
100
255,442
(Rs in Million)
%
21
45
22
12
100
g)
For the purpose of segment reporting only, the Company has included the impact of ‘foreign exchange gains / (losses), net’ in
revenues (which is reported as a part of other income in the profit and loss account). Further, the Company obtains short-term
148
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
foreign currency borrowings for its working capital requirements. A portion of these foreign currency borrowings is used as a
natural hedge for the foreign currency monetary assets. For segment purposes, exchange fluctuations relating to such foreign
currency borrowings amounting to Rs. 333 Million and Rs. Nil is recorded in the respective segment of the underlying monetary
assets, and is subsequently adjusted as part of eliminations for the year ended March 31, 2010 and 2009, respectively.
h) The Company generally offers multi-year payment terms in certain total outsourcing contracts. These payment terms primarily
relate to IT hardware, software and certain transformation services in Outsourcing contracts. Corporate Treasury provides
internal financing to the business units offering multi-year payment terms and accordingly such receivables are reflected in
Capital Employed of “Others”. As of March 31, 2010, Capital Employed of Others includes Rs. 8,516 Million (2009: Rs. 5,549
Million) of such receivables on extended collection terms.
i)
For the purpose of reporting, business segments are considered as primary segments and geographic segments are considered as
secondary segments.
21. Cash and Bank
Details of balances with banks as of March 31, 2010 are as follows:
In Current Account
13,810
2,595
2,447
1,168
315
132
197
237
173
222
96
142
18
3
-
-
-
-
-
2,053
-
23,608
In Deposit Account
-
9
-
42
1,318
81
-
-
-
-
-
800
3,920
2,548
13,118
9,106
2,027
2,120
5,180
454
-
40,723
(Rs. in Million)
Total
13,810
2,604
2,447
1,210
1,633
213
197
237
173
222
96
942
3,938
2,551
13,118
9,106
2,027
2,120
5,180
2,507
547
64,878
Bank Name
Wells Fargo Bank
HSBC Bank
HDFC Bank
Citi Bank
The Saudi British Bank
Standard Chartered Bank
Bank of America
State Bank of India
DBS Bank
Rabo Bank
Bank of Montreal
ING Vysya Bank
IDBI Bank
Bank of India
Canara Bank
Oriental Bank of Commerce
Central Bank of India
Punjab National Bank
UCO Bank
Others
Cash and cheques on hand
Total
149
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
22. Investments
(a)
Investments in Indian money market mutual funds as on March 31, 2010:
Fund House
LIC
IDFC
Birla Sunlife
Franklin Templeton
Kotak
Reliance
DWS
ICICI Prudential
UTI
ING
Total
(b)
Investment in Certificates of Deposit as on March 31, 2010:
Particulars
Central Bank of India
Punjab National Bank
Axis Bank
Exim Bank
IDBI Bank
ICICI Bank
Allahabad Bank
State Bank of Patiala
Syndicate Bank
State Bank of Travancore
State Bank of Hyderabad
State Bank of Mysore
Life Insurance Corporation
Rural Electrification Corporation
Total
(Rs. in Million)
As of March 31, 2010
11,197
2,841
1,524
1,118
943
793
567
158
5
1
19,147
(Rs. in Million)
As of March 31, 2010
3,209
1,376
996
996
983
710
596
548
497
248
247
244
239
199
11,088
(c) Other investments as of March 31, 2010:
(Rs. in Million)
Particulars
Non-Convertible Debentures - Citicorp Finance
Non-Convertible Debentures - Morgan Stanley
Bond/Non-Convertible Debentures - ETHL Corporation Holding Limited
Bond/Non-Convertible Debentures - LIC
Others
Total
As of March 31, 2010
241
481
437
155
133
1,447
23. Corresponding figures for previous periods presented have been regrouped, where necessary, to confirm to the current period
classification.
150
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6
6
1
4
8
1
)
x
a
t
d
n
e
d
i
v
i
d
)
4
1
(
)
3
1
(
)
2
1
(
)
1
1
(
)
n
o
i
l
l
i
M
n
i
.
s
R
(
d
e
s
o
p
o
r
P
d
n
e
d
i
v
i
D
.
l
c
n
i
(
t
fi
o
r
P
r
e
t
f
a
n
o
i
s
i
v
o
r
P
r
o
f
t
fi
o
r
P
e
r
o
f
e
b
n
o
i
t
a
x
a
t
n
o
i
t
a
x
a
t
n
o
i
t
a
x
a
t
&
s
e
l
a
S
r
e
h
t
O
e
m
o
c
n
I
s
e
i
r
a
i
d
i
s
b
u
s
)
4
(
.
l
c
x
e
[
)
9
(
)
8
(
]
)
5
(
&
)
7
(
)
6
(
)
5
(
0
4
5
6
8
5
,
9
1
7
9
5
,
7
2
)
1
5
5
,
7
(
g
n
i
d
l
o
H
n
i
n
a
h
t
r
e
h
t
o
s
e
i
t
i
l
i
b
a
i
L
s
t
e
s
s
A
s
u
l
p
r
u
S
&
l
a
t
i
p
a
C
f
o
%
-
s
t
n
e
m
t
s
e
v
n
I
l
a
t
o
T
l
a
t
o
T
s
e
v
r
e
s
e
R
e
r
a
h
S
0
1
0
2
,
1
3
h
c
r
a
M
t
a
s
a
s
e
i
r
a
i
d
i
s
b
u
S
o
t
g
n
i
t
a
l
e
r
n
o
i
t
a
m
r
o
f
n
I
l
a
i
c
n
a
n
fi
d
e
l
i
a
t
e
d
e
h
T
.
0
1
0
2
,
1
3
h
c
r
a
M
t
a
s
a
s
e
i
r
a
i
d
i
s
b
u
s
l
a
u
d
i
v
i
d
n
i
t
u
o
b
a
n
o
i
t
a
m
r
o
f
n
i
l
a
i
c
n
a
n
fi
y
r
a
m
m
u
s
g
n
i
t
n
e
s
e
r
p
s
i
y
n
a
p
m
o
C
e
h
t
,
a
i
d
n
I
f
o
t
n
e
m
n
r
e
v
o
G
,
s
r
i
a
f
f
a
y
n
a
p
m
o
C
f
o
t
n
e
m
t
r
a
p
e
D
e
h
t
y
b
n
o
i
t
p
m
e
x
e
e
h
t
o
t
t
n
a
u
s
r
u
P
e
h
t
f
o
s
e
i
p
o
c
r
e
v
i
l
e
d
o
t
e
g
n
a
r
r
a
l
l
i
w
e
w
r
e
d
l
o
h
e
r
a
h
s
a
m
o
r
f
t
s
e
u
q
e
r
n
e
t
t
i
r
w
n
o
p
U
.
y
n
a
p
m
o
C
e
h
t
f
o
e
c
fi
f
o
d
e
r
e
t
s
i
g
e
r
e
h
t
t
a
n
o
i
t
c
e
p
s
n
i
r
o
f
e
l
b
a
l
i
a
v
a
e
r
a
s
e
i
r
a
i
d
i
s
b
u
s
l
a
u
d
i
v
i
d
n
i
e
h
t
f
o
t
r
o
p
e
r
’
s
r
o
t
i
d
u
a
d
n
a
t
r
o
p
e
r
’
s
r
o
t
c
e
r
i
d
,
s
t
n
e
m
e
t
a
t
s
151
.
s
e
i
r
a
i
d
i
s
b
u
s
l
a
u
d
i
v
i
d
n
i
e
h
t
r
o
f
t
r
o
p
e
r
’
s
r
o
t
i
d
u
a
d
n
a
t
r
o
p
e
r
’
s
r
o
t
c
e
r
i
d
,
t
n
e
m
e
t
a
t
s
l
a
i
c
n
a
n
fi
)
2
(
)
4
4
6
(
)
1
3
(
)
8
2
1
(
)
0
(
)
4
(
)
1
(
)
1
(
)
2
(
)
0
(
)
0
(
)
4
(
)
3
(
)
8
8
1
(
)
1
8
7
(
9
)
8
(
1
9
3
)
1
1
(
0
9
4
0
1
1
7
7
1
9
)
1
(
)
0
1
(
)
7
0
2
(
)
7
0
5
(
)
3
(
0
8
1
1
4
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0
-
0
-
1
-
-
-
4
6
3
1
2
5
9
2
)
0
(
)
3
2
(
-
-
7
1
-
0
2
-
)
2
(
)
4
4
6
(
)
1
3
(
)
8
2
1
(
)
0
(
)
4
(
)
1
(
)
1
(
)
2
(
)
0
(
)
0
(
)
4
(
)
3
(
)
8
8
1
(
)
0
8
7
(
)
8
(
1
9
3
)
1
1
(
2
1
6
2
6
2
6
1
6
0
1
1
9
)
1
(
)
0
1
(
)
0
3
2
(
)
0
9
4
(
)
3
(
1
8
3
1
4
8
2
8
,
4
)
0
1
(
-
3
9
1
0
0
0
6
3
2
7
2
0
-
0
0
1
4
4
0
8
8
4
3
2
-
5
1
4
3
8
5
3
5
1
7
9
9
9
3
8
3
1
1
7
4
8
1
9
7
1
4
7
8
)
2
(
2
1
7
6
5
4
4
7
1
,
3
)
3
2
1
(
)
0
(
)
3
2
1
(
9
0
0
,
1
)
1
7
8
(
)
9
3
(
0
8
7
1
6
3
,
1
1
1
8
4
1
1
5
1
5
7
5
1
0
1
6
8
0
0
1
-
-
0
1
)
1
(
4
7
1
-
3
9
)
4
8
7
(
1
6
0
8
7
0
7
3
,
1
1
1
7
4
1
4
2
2
6
9
5
1
9
1
5
3
1
,
2
5
6
5
,
5
4
7
3
,
6
5
7
4
,
1
2
2
3
0
9
2
6
6
6
,
1
2
3
5
9
5
5
8
9
8
2
0
,
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
9
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0
0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0
2
7
8
2
8
6
3
4
5
6
1
4
0
7
8
3
3
2
3
3
1
2
5
2
9
0
5
9
4
0
,
1
2
4
1
3
,
2
7
2
3
2
2
1
4
1
4
2
0
5
8
4
2
1
1
2
6
2
1
2
1
5
4
4
1
5
5
1
5
1
8
1
2
1
6
2
1
1
0
2
8
3
1
8
1
1
5
1
9
3
,
1
4
4
0
,
2
8
5
3
1
4
2
1
2
2
2
8
1
3
3
4
1
,
1
5
3
5
1
)
3
9
(
)
0
7
1
(
)
7
7
1
(
)
4
(
)
0
5
(
)
2
1
1
(
2
)
2
(
0
1
)
0
4
(
8
2
1
,
1
)
8
6
4
(
)
7
0
9
,
1
(
1
8
3
1
7
4
4
4
3
)
5
1
1
(
7
1
0
,
6
3
3
5
2
,
2
3
2
9
8
,
1
5
7
4
,
1
7
3
7
4
1
2
8
3
6
4
1
9
6
0
4
1
7
2
5
3
3
9
7
3
2
1
6
2
2
0
1
1
)
6
7
(
)
7
1
1
(
7
6
9
1
)
8
7
1
(
)
3
(
)
9
2
(
)
0
2
(
)
6
(
5
1
)
2
1
7
(
6
4
7
,
2
7
2
9
,
4
0
4
8
)
0
3
(
9
9
1
7
5
1
5
4
7
1
5
1
)
2
9
1
(
4
9
9
,
1
7
9
0
,
2
4
2
6
,
2
0
0
9
,
5
2
2
6
4
1
8
,
1
2
6
5
1
2
3
2
4
4
1
2
2
4
3
2
4
8
4
5
8
7
,
3
6
4
6
,
8
9
4
5
,
5
5
5
5
,
4
0
9
9
9
2
3
7
4
6
4
2
3
5
1
1
7
3
8
3
7
5
0
1
1
0
1
,
6
1
)
4
(
0
1
0
1
1
1
1
9
3
,
1
0
9
3
,
1
2
3
1
1
1
9
2
0
0
8
7
1
,
1
9
6
1
9
4
4
,
1
4
3
0
1
6
5
2
0
1
9
4
7
2
4
7
0
8
-
8
8
0
0
3
7
8
,
1
1
0
9
,
1
7
5
6
8
4
8
6
5
4
1
1
9
2
3
9
3
2
4
9
.
4
4
4
9
.
4
4
9
0
.
8
4
0
0
.
1
0
0
.
1
0
0
.
1
4
9
.
4
4
4
9
.
4
4
4
9
.
4
4
0
0
.
1
0
0
.
1
8
5
.
6
5
5
.
0
6
5
5
.
0
6
5
5
.
0
6
9
0
.
2
3
5
5
.
0
6
2
9
.
4
1
5
5
.
0
6
5
5
.
0
6
1
1
.
5
2
5
5
.
0
6
5
5
.
0
6
7
0
.
8
6
4
9
.
4
4
4
9
.
4
4
5
5
.
0
6
7
0
.
8
6
9
0
.
2
3
9
0
.
2
3
7
7
.
3
1
5
5
.
0
6
2
2
.
6
4
9
.
4
4
4
9
.
4
4
9
0
.
2
3
9
0
.
2
3
9
0
.
2
3
0
0
.
0
9
7
.
5
9
7
.
5
8
5
.
6
0
0
.
0
D
S
U
D
S
U
Y
P
J
R
N
I
R
N
I
R
N
I
D
S
U
D
S
U
D
S
U
R
N
I
R
N
I
B
M
R
R
U
E
R
U
E
R
U
E
D
G
S
R
U
E
N
O
R
R
U
E
R
U
E
L
R
B
R
U
E
R
U
E
P
B
G
D
S
U
D
S
U
R
U
E
P
B
G
D
G
S
D
G
S
R
Y
M
R
U
E
K
E
S
D
S
U
D
S
U
D
G
S
D
G
S
D
G
S
D
N
V
D
K
H
D
K
H
B
M
R
R
D
I
e
g
n
a
h
c
x
E
n
o
s
a
e
t
a
r
1
3
,
h
c
r
a
M
0
1
0
2
)
3
(
g
n
i
t
r
o
p
e
R
y
c
n
e
r
r
u
C
)
2
(
l
i
a
t
e
R
y
l
e
m
r
o
F
(
V
B
s
d
n
a
l
r
e
h
t
e
N
y
g
o
l
o
n
h
c
e
T
n
o
i
t
a
m
r
o
f
n
I
o
r
p
i
W
)
e
(
a
d
t
L
a
i
g
o
l
o
n
h
c
e
T
l
i
s
a
r
B
o
d
o
r
p
i
W
)
e
(
A
S
s
c
i
t
a
m
o
f
n
I
r
e
l
b
a
n
E
)
e
(
)
V
B
x
o
B
)
e
(
)
h
b
m
G
t
l
u
s
n
o
C
l
i
a
t
e
R
&
r
e
l
b
a
n
E
y
l
e
m
r
o
f
(
.
h
b
m
G
s
e
i
g
o
l
o
n
h
c
e
T
o
r
p
i
W
K
U
.
d
t
L
)
K
U
(
V
R
E
S
T
E
N
M
W
d
e
t
i
m
i
L
)
K
U
(
s
k
r
o
w
t
e
N
D
3
Y
O
s
e
i
g
o
l
o
n
h
c
e
T
o
r
p
i
W
)
e
(
S
A
S
e
c
n
a
r
F
r
e
l
b
a
n
E
)
e
(
.
d
t
L
K
U
r
e
l
b
a
n
E
d
e
t
i
m
i
L
V
R
E
S
T
E
N
M
W
)
1
(
d
e
t
i
m
i
L
g
n
i
d
l
o
H
s
k
r
a
m
e
d
a
r
T
o
r
p
i
W
d
e
t
i
m
i
L
s
e
c
i
v
r
e
S
l
e
v
a
r
T
o
r
p
i
W
d
e
t
i
m
i
L
)
s
u
i
t
i
r
u
a
M
(
s
g
n
i
d
l
o
H
o
r
p
i
W
)
c
(
d
e
t
i
m
i
L
K
U
s
e
i
g
o
l
o
n
h
c
e
T
o
r
p
i
W
)
b
(
d
e
t
i
m
i
L
)
K
U
(
s
g
n
i
d
l
o
H
o
r
p
i
W
d
e
t
i
m
i
L
e
r
a
C
r
e
m
u
s
n
o
C
o
r
p
i
W
d
e
t
i
m
i
L
a
k
i
r
d
n
a
h
C
o
r
p
i
W
)
a
(
.
c
n
I
k
n
i
h
t
n
E
K
K
n
a
p
a
J
o
r
p
i
W
.
c
n
I
o
r
p
i
W
)
d
(
d
e
t
i
m
i
L
e
t
a
v
i
r
P
s
t
n
e
m
t
s
e
v
n
I
i
r
g
e
N
s
u
n
g
y
C
)
e
(
H
b
m
G
g
n
u
t
l
a
w
r
e
v
s
g
n
u
g
i
l
i
e
t
e
B
E
T
N
E
P
V
B
d
e
t
i
m
i
L
i
a
h
g
n
a
h
S
o
r
p
i
W
H
b
m
G
s
e
i
g
o
l
o
n
h
c
e
T
c
i
g
o
L
w
e
N
L
R
A
S
s
e
i
g
o
l
o
n
h
c
e
T
c
i
g
o
L
w
e
N
d
e
t
i
m
i
L
e
t
a
v
i
r
P
s
u
r
p
y
C
o
r
p
i
W
)
e
(
L
R
S
s
e
i
g
o
l
o
n
h
c
e
T
o
r
p
i
W
d
e
t
i
m
i
L
e
t
P
o
g
n
a
M
c
)
b
A
p
u
o
r
G
o
t
u
a
r
d
y
H
y
l
r
e
m
r
o
f
(
B
A
g
n
i
r
e
e
n
i
g
n
E
e
r
u
t
c
u
r
t
s
a
r
f
n
I
o
r
p
i
W
b
A
y
O
o
t
u
a
r
d
y
H
y
l
r
e
m
r
o
f
(
y
O
g
n
i
r
e
e
n
i
g
n
E
e
r
u
t
c
u
r
t
s
a
r
f
n
I
o
r
p
i
W
)
n
o
i
n
r
e
P
d
e
t
i
m
i
L
e
t
P
G
S
P
t
e
n
a
l
P
d
h
B
n
d
S
G
S
P
t
e
n
a
l
P
d
t
L
s
t
c
u
d
o
r
P
r
e
m
u
s
n
o
C
a
z
n
U
n
a
u
g
g
n
o
D
d
e
t
i
m
i
L
y
n
a
p
m
o
C
m
a
n
t
e
i
V
a
z
n
U
d
e
t
i
m
i
L
y
a
h
t
a
C
a
z
n
U
d
e
t
i
m
i
L
a
n
i
h
C
a
z
n
U
s
i
l
a
t
i
V
a
z
n
U
T
P
d
t
L
e
t
P
y
n
a
p
m
o
C
a
z
n
U
d
t
L
e
t
P
a
n
i
h
c
o
d
n
I
a
z
n
U
C
L
L
,
g
n
i
s
s
o
r
c
o
f
n
I
d
t
L
g
n
i
d
l
o
H
a
z
n
U
c
n
I
g
n
i
s
s
o
r
c
o
f
n
I
)
d
e
t
i
i
m
L
e
t
P
s
k
r
o
w
t
e
N
D
3
y
l
r
e
m
r
o
f
(
d
e
t
i
m
i
L
e
t
P
s
k
r
o
w
t
e
N
o
r
p
i
W
1
2
3
4
5
6
7
8
9
0
1
1
1
2
1
3
1
4
1
5
1
6
1
7
1
8
1
9
1
0
2
1
2
2
2
3
2
4
2
5
2
6
2
7
2
8
2
9
2
0
3
1
3
2
3
3
3
4
3
5
3
6
3
7
3
8
3
9
3
0
4
1
4
2
4
3
4
y
r
a
i
d
i
s
b
u
S
e
h
t
f
o
e
m
a
N
.
r
S
.
o
N
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
-
-
3
7
0
5
1
1
1
9
-
-
-
-
-
2
4
-
-
-
-
-
-
9
6
3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
)
5
(
7
1
)
0
(
0
2
7
5
2
2
8
1
)
0
(
2
4
2
6
2
6
6
0
3
1
3
)
0
(
8
2
)
1
8
(
)
5
(
)
4
(
3
7
6
3
1
5
)
8
6
(
2
2
1
5
2
5
3
4
0
1
4
8
)
2
1
(
2
8
3
,
1
)
1
5
(
)
8
2
(
)
2
4
(
)
0
(
)
1
(
-
-
-
-
-
-
-
1
4
3
3
-
8
7
7
9
1
0
1
1
-
4
2
-
7
4
1
-
8
-
-
8
9
7
7
1
4
1
2
1
2
3
6
2
-
-
-
-
-
-
-
-
)
5
(
7
1
)
0
(
0
2
9
9
2
5
1
2
)
0
(
0
2
3
5
3
6
8
0
4
2
3
)
0
(
2
3
)
3
3
(
)
3
(
)
4
(
9
4
8
1
1
6
)
7
6
(
2
2
1
4
3
5
3
4
1
3
)
8
(
5
0
1
5
4
6
,
1
)
1
5
(
)
8
2
(
)
2
4
(
)
0
(
)
1
(
-
-
-
-
2
4
9
0
3
3
0
7
0
5
3
4
1
3
-
8
5
6
,
3
0
6
6
,
3
6
2
1
,
2
-
9
1
2
8
9
8
3
5
6
0
9
1
-
4
3
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
%
5
5
.
2
6
2
3
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
3
1
6
7
2
1
6
5
6
2
0
1
7
6
5
7
7
7
6
2
9
6
4
3
2
0
2
7
9
2
8
3
9
6
0
1
,
4
-
-
-
-
-
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
%
6
7
%
0
0
1
%
0
0
1
%
0
0
1
5
8
5
,
6
%
7
6
.
6
6
-
-
-
-
9
-
-
-
-
-
-
2
1
1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
8
8
2
2
1
5
2
3
9
0
3
7
7
7
,
1
1
7
4
3
5
7
8
3
9
4
3
4
7
8
0
8
2
1
5
5
3
6
2
5
2
8
4
0
2
2
9
7
4
4
3
1
3
8
1
5
0
1
3
1
2
7
5
0
2
1
6
8
1
,
3
7
8
1
9
6
1
5
1
3
6
4
5
,
1
4
0
9
,
3
9
7
5
,
2
9
9
0
,
1
4
2
1
,
1
5
9
8
0
8
6
3
1
0
3
3
3
3
4
3
7
2
2
9
2
,
4
5
7
7
,
0
1
)
3
0
1
(
4
7
4
)
1
1
(
7
9
7
5
3
9
8
7
5
,
2
7
9
6
7
4
2
1
1
3
8
3
3
1
0
9
6
1
)
4
1
(
)
4
(
2
8
4
7
6
4
4
,
7
1
6
2
2
,
7
1
2
2
1
2
1
7
3
9
1
4
7
1
9
8
7
5
2
5
5
3
0
2
1
2
0
5
9
5
8
2
4
4
)
9
(
3
8
)
6
1
(
3
8
8
4
1
5
1
2
-
1
2
1
3
4
1
2
7
4
5
-
-
-
-
-
-
7
5
1
,
2
7
0
2
,
2
)
1
5
(
)
4
7
(
5
4
2
)
1
(
)
1
(
-
-
-
9
7
3
,
1
8
1
0
,
5
6
4
2
,
3
0
-
0
4
3
1
4
4
2
9
1
,
1
0
5
5
2
4
6
4
6
3
0
2
6
3
2
6
7
,
0
1
1
8
5
3
0
4
5
0
5
7
3
8
1
0
1
7
1
4
2
3
9
3
4
3
1
6
3
1
0
5
-
-
-
9
3
.
1
4
9
.
4
4
4
9
.
4
4
4
9
.
4
4
4
9
.
4
4
7
7
.
3
1
7
7
.
3
1
7
7
.
3
1
7
7
.
3
1
7
7
.
3
1
7
7
.
3
1
7
7
.
3
1
8
7
.
1
3
7
7
.
3
1
3
6
.
3
9
0
.
2
3
5
1
.
1
4
8
9
.
1
1
3
2
.
0
9
0
.
2
3
4
9
.
4
4
2
5
.
1
4
9
.
4
4
4
6
.
1
1
5
6
.
5
1
4
2
.
8
9
3
.
1
0
0
.
1
8
5
.
6
0
0
.
1
-
-
-
0
0
.
1
4
9
.
4
4
8
1
.
9
1
1
B
H
T
D
S
U
D
S
U
D
S
U
D
S
U
R
Y
M
R
Y
M
R
Y
M
R
Y
M
R
Y
M
R
Y
M
R
Y
M
D
N
B
R
Y
M
N
X
M
D
G
S
D
U
A
R
A
S
F
U
H
D
G
S
D
S
U
B
U
R
D
S
U
S
R
A
N
L
P
P
G
E
B
H
T
R
N
I
B
M
R
R
N
I
D
S
U
D
H
B
R
N
I
-
-
-
g
a
s
a
s
r
a
T
.
g
e
s
s
.
l
e
l
e
F
t
l
o
t
a
l
r
o
K
y
r
a
g
n
u
H
s
g
n
i
d
l
o
H
o
r
p
i
W
d
e
t
i
m
i
L
e
t
P
)
e
r
o
p
a
g
n
i
S
(
e
r
t
n
e
c
o
n
h
c
e
T
o
r
p
i
W
d
a
h
r
e
B
n
a
i
r
i
d
n
e
S
s
e
c
i
v
r
e
S
g
n
i
r
u
t
c
a
f
u
n
a
M
V
.
.
C
E
D
A
S
s
e
i
g
o
l
o
n
h
c
e
T
o
r
p
i
W
d
e
t
i
m
i
L
y
t
P
a
i
l
a
r
t
s
u
A
o
r
p
i
W
.
d
t
L
.
e
t
P
e
r
o
p
a
g
n
i
S
o
r
p
i
W
d
e
t
i
m
i
L
a
i
b
a
r
A
o
r
p
i
W
d
h
B
n
d
S
n
o
i
t
a
r
o
p
r
o
C
s
a
v
r
e
G
d
h
B
n
d
S
c
fi
i
c
a
P
o
d
i
b
u
h
S
d
h
B
n
d
S
)
B
(
s
a
v
r
e
G
d
h
B
n
d
S
c
a
p
a
m
r
o
F
E
A
S
t
p
y
g
E
y
g
o
l
o
n
h
c
e
T
n
o
i
t
a
m
r
o
f
n
I
o
r
p
i
W
d
e
t
i
m
i
L
e
t
a
v
i
r
P
e
r
a
C
l
a
n
o
s
r
e
P
d
a
e
m
a
n
r
o
L
d
e
t
i
m
i
L
s
e
c
i
v
r
e
S
s
e
i
g
o
l
n
h
c
e
T
o
r
p
i
W
d
e
t
i
m
i
L
o
C
)
d
n
a
l
i
a
h
T
(
o
r
p
i
W
d
e
t
i
m
i
L
u
d
g
n
e
h
C
o
r
p
i
W
a
i
s
s
u
R
-
d
e
t
i
m
i
L
s
e
i
g
o
l
o
n
h
c
e
T
o
r
p
i
W
A
S
a
n
i
t
n
e
g
r
A
s
e
i
g
o
l
o
n
h
c
e
T
o
r
p
i
W
c
n
I
s
n
o
i
t
u
l
o
S
r
e
h
g
a
l
l
a
G
o
r
p
i
W
c
n
I
.
d
t
L
s
e
n
i
p
p
i
l
i
h
P
O
P
B
o
r
p
i
W
o
o
Z
p
S
d
n
a
l
o
P
o
r
p
i
W
d
e
t
i
m
i
L
s
e
c
i
v
r
e
S
T
I
t
r
o
p
r
i
A
o
r
p
i
W
L
L
W
d
e
t
i
m
i
L
n
i
a
r
h
a
B
o
r
p
i
W
)
g
(
c
i
T
e
v
n
a
S
a
k
l
e
C
o
t
u
a
r
d
y
H
)
g
(
c
n
I
V
R
E
S
T
E
N
M
W
)
f
(
a
i
s
e
n
o
d
n
I
T
W
T
P
E
Z
F
y
e
l
d
r
a
Y
o
r
p
i
W
d
e
t
i
m
i
L
)
s
u
i
t
i
r
u
a
M
(
s
g
n
i
d
l
o
H
o
r
p
i
W
d
e
t
i
m
i
L
g
n
i
d
l
o
H
s
k
r
a
m
e
d
a
r
T
o
r
p
i
W
d
e
t
i
m
i
L
)
K
U
(
s
g
n
i
d
l
o
H
o
r
p
i
W
y
b
y
b
y
b
d
e
n
w
o
d
e
n
w
o
d
e
n
w
o
y
l
l
u
F
y
l
l
u
F
y
l
l
u
F
.
c
n
I
o
r
p
i
W
y
b
d
e
n
w
o
y
t
i
r
o
j
a
M
d
e
t
i
m
i
L
)
d
n
a
l
i
a
h
T
(
a
z
n
U
d
t
L
t
s
a
E
e
l
d
d
i
M
a
z
n
U
d
e
t
i
m
i
L
a
c
i
r
f
A
a
z
n
U
d
t
L
s
a
e
s
r
e
v
O
a
z
n
U
d
e
t
i
m
i
L
l
a
n
o
i
t
a
n
r
e
t
n
I
a
z
n
U
d
h
B
n
d
S
a
r
t
n
a
s
u
N
a
z
n
U
d
h
B
n
d
S
s
g
n
i
d
l
o
H
a
z
n
U
d
h
B
n
d
S
a
i
s
y
a
l
a
M
a
z
n
U
d
h
B
n
d
S
A
A
U
)
x
a
t
d
n
e
d
i
v
i
d
d
e
s
o
p
o
r
P
d
n
e
d
i
v
i
D
.
l
c
n
i
(
t
fi
o
r
P
r
e
t
f
a
n
o
i
s
i
v
o
r
P
r
o
f
t
fi
o
r
P
e
r
o
f
e
b
n
o
i
t
a
x
a
t
n
o
i
t
a
x
a
t
n
o
i
t
a
x
a
t
&
s
e
l
a
S
r
e
h
t
O
e
m
o
c
n
I
s
e
i
r
a
i
d
i
s
b
u
s
)
4
(
.
l
c
x
e
[
]
)
5
(
&
g
n
i
d
l
o
H
n
i
n
a
h
t
r
e
h
t
o
s
e
i
t
i
l
i
b
a
i
L
s
t
e
s
s
A
s
u
l
p
r
u
S
&
l
a
t
i
p
a
C
f
o
%
-
s
t
n
e
m
t
s
e
v
n
I
l
a
t
o
T
l
a
t
o
T
s
e
v
r
e
s
e
R
e
r
a
h
S
e
g
n
a
h
c
x
E
n
o
s
a
e
t
a
r
1
3
,
h
c
r
a
M
0
1
0
2
g
n
i
t
r
o
p
e
R
y
c
n
e
r
r
u
C
y
r
a
i
d
i
s
b
u
S
e
h
t
f
o
e
m
a
N
.
r
S
.
o
N
8
e
c
n
i
s
s
r
i
a
f
f
A
e
t
a
r
o
p
r
o
c
f
o
y
r
t
s
i
n
i
M
e
h
t
y
b
n
e
v
i
g
s
a
w
l
a
v
o
r
p
p
a
h
c
i
h
w
r
o
f
s
e
i
r
a
i
d
i
s
b
u
s
4
8
t
s
n
i
a
g
a
s
a
s
e
i
r
a
i
d
i
s
b
u
s
6
7
e
s
e
h
t
f
o
s
l
a
i
c
n
a
n
fi
f
o
y
r
a
m
m
u
s
e
h
t
d
e
d
i
v
o
r
p
e
v
a
h
e
W
.
s
e
i
r
a
i
d
i
s
b
u
s
6
7
d
a
h
e
w
,
9
0
0
2
,
1
3
h
c
r
a
M
n
o
s
A
e
v
o
b
a
d
e
d
u
l
c
n
i
t
o
n
e
c
n
e
h
d
n
a
e
v
i
t
a
r
e
p
o
t
o
n
e
r
a
c
n
I
V
R
E
S
T
E
N
M
W
d
n
a
c
i
T
e
v
n
a
S
a
k
l
e
C
o
t
u
a
r
d
y
H
.
0
1
0
2
1
3
,
h
c
r
a
M
d
e
d
n
e
r
a
e
y
e
h
t
r
o
f
d
n
a
f
o
s
n
o
i
t
a
r
e
p
o
e
c
n
e
m
m
o
c
s
a
o
t
e
r
a
t
e
y
s
t
l
u
s
e
r
l
a
i
c
n
a
n
fi
e
h
T
s
i
a
i
s
e
n
o
d
n
I
T
W
T
P
e
h
t
t
s
n
i
a
g
a
s
a
,
s
e
i
r
a
i
d
i
s
b
u
s
9
7
r
o
f
n
o
i
t
a
m
r
o
f
n
i
l
a
i
c
n
a
n
fi
y
r
a
m
m
u
s
e
h
t
d
e
t
n
e
s
e
r
p
s
a
h
t
i
y
l
g
n
i
d
r
o
c
c
A
.
0
1
0
2
,
1
3
h
c
r
a
M
d
e
d
n
e
r
a
e
y
e
h
t
g
n
i
r
u
d
,
d
h
B
n
d
S
y
t
i
u
q
E
e
v
i
t
i
s
o
P
;
z
i
v
,
y
r
a
i
d
i
s
b
u
s
s
t
i
f
o
e
n
o
f
f
o
d
l
o
s
s
a
h
y
n
a
p
m
o
C
e
h
T
)
i
.
s
e
i
r
a
i
d
i
s
b
u
s
0
8
r
o
f
d
e
n
i
a
t
b
o
n
o
i
t
p
m
e
x
e
.
9
0
0
2
,
1
3
h
c
r
a
M
o
t
r
o
i
r
p
p
u
d
n
u
o
w
/
d
e
g
r
e
m
d
a
h
s
e
i
n
a
p
m
o
c
:
s
w
o
l
l
o
f
s
a
e
r
a
d
e
g
r
e
m
e
r
e
w
t
a
h
t
s
e
i
n
a
p
m
o
c
e
h
T
c
n
I
s
e
c
i
v
r
e
S
e
r
a
c
h
t
l
a
e
H
g
n
i
s
s
o
r
c
o
f
n
I
c
n
I
,
n
o
i
t
c
e
n
n
o
C
i
g
n
i
s
s
o
r
c
o
f
n
I
c
n
I
s
e
c
i
v
r
e
S
g
n
i
s
s
o
r
c
o
f
n
I
c
n
I
t
s
e
W
g
n
i
s
s
o
r
c
o
f
n
I
c
n
I
S
A
E
g
n
i
s
s
o
r
c
o
f
n
I
.
c
n
I
d
n
i
m
a
r
t
c
e
p
S
)
i
(
)
i
i
(
)
i
i
i
(
)
v
i
(
)
v
(
)
i
v
(
c
n
I
t
s
e
W
s
e
c
i
v
r
e
S
g
n
i
s
s
o
r
c
o
f
n
I
)
i
i
v
(
c
n
I
t
s
a
e
h
t
u
o
S
s
e
c
i
v
r
e
S
)
i
i
i
v
(
152
4
4
5
4
6
4
7
4
8
4
9
4
0
5
1
5
2
5
3
5
4
5
5
5
6
5
7
5
8
5
9
5
0
6
1
6
2
6
3
6
4
6
5
6
6
6
7
6
8
6
9
6
0
7
1
7
2
7
3
7
4
7
5
7
6
7
7
7
8
7
9
7
)
a
)
b
)
c
)
d
)
e
)
f
)
g
)
h
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS OF WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
RECONCILIATION OF PROFITS BETWEEN IFRS AND INDIAN GAAP
Profit after tax as per Indian GAAP
Intangible asset amortisation
Difference in revenue recognition norms
Stock Compensation Expense
Others
Tax adjustments
Net Income as per IFRS
Notes
A
B
C
D
Fiscal 2010
46,310
(259)
26
15
(21)
(140)
45,931
(Rs. in millions)
Fiscal 2009
38,999
(43)
(32)
(101)
(75)
13
38,761
A. Under IFRS, a portion of the purchase consideration in a business acquisition is allocated to intangible assets which meets
the criteria for being recognized as an asset apart from goodwill. These intangible assets are amortised over their useful life in
proportion to the economic benefits consumed in each reporting period. The increase in intangible amortization is primarily
due to acquisition of CITI Technologies in fiscal 2009.
B. Under IFRS, revenue relating to product installation services is recognized when the installation services are performed. Under
Indian GAAP, the entire revenue relating to the supply and installation of products is recognized when products are delivered
since installation services are considered to be incidental / perfunctory to product delivery and the cost of installation services
is also accrued upon delivery of the product.
C. Under IFRS, the Company amortizes stock compensation expense relating to share options which vest in a graded manner on
an accelerated basis, as compared to straight-line basis under Indian GAAP.
Also under IFRS, the stock compensation expense is recognized net of expected attrition as compared to Indian GAAP, where
stock compensation expense is reversed for options which do not vest due to attrition at actuals.
D. This includes difference in accounting for certain foreign currency forward contracts and basis of interest capitalization under
IFRS and Indian GAAP.
153
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
AUDITORS’ REPORT ON THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATMENTS OF WIPRO LIMITED AND ITS
SUBSIDIARIES
We have audited the attached Consolidated Statement of Financial Position of Wipro Limited and its subsidiaries (“the Company”)
as of March 31, 2010, and the related Consolidated Statement of Income, Consolidated Statement of Comprehensive Income,
Consolidated Statement of Changes in Equity and Consolidated Statement of Cash Flows for the year ended on that date annexed
thereto. These consolidated financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to
express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.
We conducted our audit in accordance with auditing standards generally accepted in India. Those Standards require that we plan
and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An
audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also
includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall
financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.
In our opinion and to the best of our information and according to the explanations given to us, the consolidated financial statements
give a true and fair view in conformity with the International Financial Reporting Standards as issued by International Accounting
Standards Board (“IFRS”):
(a)
in the case of the Consolidated Statement of Financial Position, of the financial position of the Company as of March 31, 2010;
(b)
(c)
in the case of the Consolidated Statement of Income and Consolidated Statement of Comprehensive Income, of the financial
performance of the Company for the year ended on that date;
in the case of the Consolidated Statement of Changes in Equity, of the changes in equity of the Company for the year ended
on that date; and
(d)
in the case of the Consolidated Statement of Cash Flows, of the cash flows of the Company for the year ended on that date.
for B S R & Co.
Chartered Accountants
Firm registration No: 101248W
Akeel Master
Partner
Membership No.: 046768
Bangalore
May 31, 2010
154
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
(Rupees in millions, except share and per share data, unless otherwise stated)
Notes
As of April 1,
2008
As of March 31,
2009
2010
Assets :
Goodwill ...............................................................
Intangible assets ...................................................
Property, plant and equipment ............................
Investment in equity accounted investees ...........
Derivative assets ...................................................
Deferred tax assets ................................................
Non-current tax assets .........................................
Other non-current assets......................................
Total non-current assets ................................................
Inventories ...........................................................
Trade receivables ..................................................
Other current assets .............................................
Unbilled revenues ................................................
Available for sale investments .............................
Current tax assets .................................................
Derivative assets ...................................................
Cash and cash equivalents ...................................
Total current assets .......................................................
Total Assets ...................................................................
Equity :
Share capital.........................................................
Share premium .....................................................
Retained earnings.................................................
Share based payment reserve ...............................
Other components of equity ................................
Shares held by controlled trust ............................
Equity attributable to the equity holders of the
Company ..............................................................
Minority interest…………………………..
Total equity ...................................................................
Liabilities :
Loans and borrowings ..........................................
Derivative liabilities .............................................
Deferred tax liabilities ..........................................
Non-current tax liabilities ...................................
Other non-current liabilities................................
Provisions .............................................................
Total non-current liabilities ..........................................
Loans and borrowings and bank overdraft
Trade payables and accrued expenses ..................
Unearned revenues ..............................................
Current tax liabilities ...........................................
Derivative liabilities .............................................
Other current liabilities .......................................
Provisions .............................................................
Total current liabilities .................................................
Total Liabilities .............................................................
Total Equity And Liabilities .........................................
5
5
4
16
15
18
11
9
8
11
7
15
10
12
15
18
14
14
12
13
15
14
14
`
42,635
1,866
39,478
1,343
-
1,508
2,833
4,050
93,713
6,664
40,353
11,269
8,514
15,247
4,157
64
39,270
125,538
219,251
2,923
25,373
94,728
3,149
(704)
-
125,469
116
125,585
15,317
-
-
2,227
3,789
396
21,729
29,533
27,873
4,269
1,786
2,571
4,558
1,347
71,937
93,666
219,251
56,143
3,493
49,794
1,670
543
4,369
2,690
7,378
126,080
7,587
50,123
14,664
14,108
16,293
5,664
619
49,117
158,175
284,255
2,930
27,280
126,646
3,745
(12,915)
(542)
147,144
237
147,381
19,681
8,767
474
2,321
4,332
448
36,023
37,211
40,191
8,734
4,171
3,255
5,582
1,708
100,852
136,875
284,255
53,802
4,011
53,458
2,345
1,201
1,686
3,464
8,784
128,751
7,926
50,928
21,106
16,708
30,420
6,596
2,615
64,878
201,177
329,928
2,936
29,188
165,789
3,140
(4,399)
(542)
196,112
437
196,549
18,107
2,882
380
3,065
3,233
503
28,170
44,404
38,748
7,462
4,850
1,375
6,499
1,871
105,209
133,379
329,928
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statment.
155
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME
(Rupees in millions, except share and per share data, unless otherwise stated)
Revenues ......................................................................................................
Cost of revenues .............................................................................................
Gross profit .....................................................................................................
Selling and marketing expenses ............................................................
General and administrative expenses ...................................................
Foreign exchange losses ........................................................................
Results from operating activities ...................................................................
Finance expense ....................................................................................
Finance and other income ....................................................................
Share of profits of equity accounted investees ......................................
Profit before tax ..............................................................................................
Income tax expense...............................................................................
Profit for the year ...........................................................................................
Attributable to:
Equity holders of the Company ............................................................
Minority interest ...................................................................................
Profit for the year ..................................................................................
Earnings per equity share:
Basic .....................................................................................................
Diluted...................................................................................................
Weighted-average number of equity shares used in computing earnings per equity
share:
Notes
21
22
22
22
23
24
16
18
25
Year ended March 31,
2009
256,891
2010
271,957
(180,215)
(186,299)
76,676
(17,313)
(14,510)
(1,553)
43,300
(3,824)
5,057
362
44,895
(6,035)
38,860
38,761
99
38,860
26.66
26.50
85,658
(18,608)
(14,823)
(716)
51,511
(991)
4,360
530
55,410
(9,294)
46,116
45,931
185
46,116
31.52
31.25
Basic ......................................................................................................
1,454,135,089
1,457,415,146
Diluted...................................................................................................
1,462,636,212
1,469,830,993
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
156
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
(Rupees in millions, except share and per share data, unless otherwise stated)
Profit for the year ...........................................................................................
Other comprehensive income, net of taxes:
Foreign currency translation differences:
Notes
Year ended March 31,
2009
38,860
2010
46,116
Translation difference relating to foreign operations ...........................
Net change in fair value of hedges of net investment in foreign
operations ..............................................................................................
17
17
8,992
(7,427)
(5,522)
4,202
Net change in fair value of cash flow hedges ............................................
15, 18
(13,436)
9,841
Net change in fair value of available for sale investments .......................
7, 18
(320)
(50)
Total other comprehensive income, net of taxes ..........................................
(12,191)
8,471
Total comprehensive income for the year .....................................................
26,669
54,587
Attributable to:
Equity holders of the Company .....................................................................
26,548
54,447
Minority interest ............................................................................................
121
140
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
26,669
54,587
157
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
S
E
I
R
A
D
I
I
S
B
U
S
D
N
A
D
E
T
I
M
I
L
O
R
P
I
W
Y
T
I
U
Q
E
N
I
S
E
G
N
A
H
C
F
O
S
T
N
E
M
E
T
A
T
S
D
E
T
A
D
I
L
O
S
N
O
C
)
d
e
t
a
t
s
e
s
i
w
r
e
h
t
o
s
s
e
l
n
u
,
a
t
a
d
e
r
a
h
s
r
e
p
d
n
a
e
r
a
h
s
t
p
e
c
x
e
,
s
n
o
i
l
l
i
m
n
i
s
e
e
p
u
R
(
0
0
1
5
8
5
,
5
2
1
)
2
4
8
,
6
(
0
6
8
,
8
3
)
1
9
1
,
2
1
(
-
8
6
8
,
1
1
8
3
,
7
4
1
1
8
3
,
7
4
1
)
8
8
7
,
6
(
6
1
7
4
,
8
6
1
1
,
6
4
0
6
2
0
3
,
1
9
4
5
,
6
9
1
y
t
i
u
q
e
l
a
t
o
T
6
1
1
t
s
e
r
e
t
n
i
y
t
i
r
o
n
i
M
9
9
2
2
-
7
3
2
7
3
2
-
5
8
1
)
5
4
(
-
0
6
7
3
4
0
0
1
9
6
4
,
5
2
1
)
2
4
8
,
6
(
1
6
7
,
8
3
)
3
1
2
,
2
1
(
-
8
6
8
,
1
4
4
1
,
7
4
1
4
4
1
,
7
4
1
)
8
8
7
,
6
(
6
6
1
5
,
8
1
3
9
,
5
4
-
2
0
3
,
1
2
1
1
,
6
9
1
y
n
a
p
m
o
C
e
h
t
-
t
s
u
r
T
-
)
2
4
5
(
)
2
4
5
(
)
2
4
5
(
-
)
2
4
5
(
y
t
i
u
q
E
e
h
t
o
t
e
l
b
a
t
u
b
i
r
t
t
a
d
l
e
h
s
e
r
a
h
S
f
o
s
r
e
d
l
o
h
y
t
i
u
q
e
d
e
l
l
o
r
t
n
o
c
y
b
4
0
4
r
e
h
t
O
e
v
r
e
s
e
r
y
t
i
u
q
e
f
o
s
t
n
e
n
o
p
m
o
c
r
e
h
t
O
g
n
i
g
d
e
h
e
v
r
e
s
e
r
)
7
9
0
,
1
(
w
o
fl
h
s
a
C
)
0
1
(
e
v
r
e
s
e
r
n
g
i
e
r
o
F
y
c
n
e
r
r
u
c
n
o
i
t
a
l
s
n
a
r
t
)
0
2
3
(
)
6
3
4
,
3
1
(
3
4
5
,
1
-
5
8
5
8
-
-
)
3
3
5
,
4
1
(
3
3
5
,
1
)
3
3
5
,
4
1
(
3
3
5
,
1
-
5
3
-
-
)
2
9
6
,
4
(
8
5
2
)
0
5
(
1
4
8
,
9
)
5
7
2
,
1
(
9
4
1
,
3
e
v
r
e
s
e
r
t
n
e
m
y
a
p
)
2
7
2
,
1
(
d
e
s
a
b
e
r
a
h
S
8
6
8
,
1
5
4
7
,
3
5
4
7
,
3
)
8
0
9
,
1
(
2
0
3
,
1
0
4
1
,
3
-
d
e
n
i
a
t
e
R
s
g
n
i
n
r
a
e
8
2
7
,
4
9
)
2
4
8
,
6
(
1
6
7
,
8
3
e
r
a
h
S
3
7
3
,
5
2
m
u
i
m
e
r
p
e
r
a
h
S
l
a
t
i
p
a
c
3
2
9
,
2
s
e
r
a
h
s
f
o
.
o
N
0
2
3
,
3
5
4
,
1
6
4
,
1
)
n
o
e
r
e
h
t
x
a
t
d
n
e
d
i
v
i
d
g
n
i
d
u
l
c
n
i
(
d
i
a
p
d
n
e
d
i
v
i
d
h
s
a
C
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
8
0
0
2
,
1
l
i
r
p
A
t
a
s
A
7
6
3
,
1
-
0
4
5
5
2
-
-
-
3
0
8
,
8
6
9
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
r
a
e
y
e
h
t
r
o
f
t
fi
o
r
P
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
e
m
o
c
n
i
e
v
i
s
n
e
h
e
r
p
m
o
c
r
e
h
t
O
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
t
s
u
r
t
d
e
l
l
o
r
t
n
o
c
y
b
d
l
e
h
d
n
a
d
e
u
s
s
i
s
e
r
a
h
S
d
e
s
a
b
e
r
a
h
s
e
e
y
o
l
p
m
e
o
t
d
e
t
a
l
e
r
t
s
o
c
n
o
i
t
a
s
n
e
p
m
o
C
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
t
n
e
m
y
a
p
3
2
6
,
8
5
5
,
2
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
s
n
o
i
t
p
o
f
o
e
s
i
c
r
e
x
e
n
o
s
e
r
a
h
s
y
t
i
u
q
e
f
o
e
u
s
s
I
6
4
6
,
6
2
1
0
8
2
,
7
2
0
3
9
,
2
6
4
7
,
0
8
9
,
4
6
4
,
1
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
9
0
0
2
,
1
3
h
c
r
a
M
t
a
s
A
6
4
6
,
6
2
1
)
8
8
7
,
6
(
1
3
9
,
5
4
8
0
9
,
1
-
-
0
8
2
,
7
2
0
3
9
,
2
6
4
7
,
0
8
9
,
4
6
4
,
1
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
9
0
0
2
,
1
l
i
r
p
A
t
a
s
A
6
-
3
4
4
,
0
3
2
,
3
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
s
n
o
i
t
p
o
f
o
e
s
i
c
r
e
x
e
n
o
s
e
r
a
h
s
y
t
i
u
q
e
f
o
e
u
s
s
I
)
n
o
e
r
e
h
t
x
a
t
d
n
e
d
i
v
i
d
g
n
i
d
u
l
c
n
i
(
d
i
a
p
d
n
e
d
i
v
i
d
h
s
a
C
-
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
r
a
e
y
e
h
t
r
o
f
t
fi
o
r
P
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
e
m
o
c
n
i
e
v
i
s
n
e
h
e
r
p
m
o
c
r
e
h
t
O
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
,
l
a
t
i
p
a
c
f
o
n
o
i
s
u
f
n
I
d
e
s
a
b
e
r
a
h
s
e
e
y
o
l
p
m
e
o
t
d
e
t
a
l
e
r
t
s
o
c
n
o
i
t
a
s
n
e
p
m
o
C
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
t
n
e
m
y
a
p
9
8
7
,
5
6
1
8
8
1
,
9
2
6
3
9
,
2
9
8
1
,
1
1
2
,
8
6
4
,
1
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
0
1
0
2
,
1
3
h
c
r
a
M
t
a
s
A
.
s
t
n
e
m
t
a
t
S
e
c
n
a
n
fi
d
e
t
a
d
i
l
o
s
n
o
C
e
s
e
h
t
f
o
t
r
a
p
l
a
r
g
e
t
n
i
n
a
m
r
o
f
s
e
t
o
n
g
n
i
y
n
a
p
m
o
c
c
a
e
h
T
158
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
(Rupees in millions, except share and per share data, unless otherwise stated)
Cash flows from operating activities:
Profit for the year ...................................................................................................
Adjustments to reconcile profit for the year to net cash generated from operating activities:
Gain on sale of property, plant and equipment .....................................................
Depreciation and amortization ..............................................................................
Unrealized exchange (gain) / loss .........................................................................
Impact of cash flow/net investment hedging activities .........................................
Gain on sale of investments ..................................................................................
Share based compensation ....................................................................................
Income tax expense ...............................................................................................
Share of profits of equity accounted investees ......................................................
Dividend and interest (income)/expenses, net .....................................................
Changes in operating assets and liabilities:
Trade and other receivables ...................................................................................
Unbilled revenues ..................................................................................................
Inventories .............................................................................................................
Other assets ............................................................................................................
Trade payables and accrued expenses ....................................................................
Unearned revenues ................................................................................................
Other liabilities ......................................................................................................
Cash generated from operating activities before taxes ................................................
Income taxes paid, net ...........................................................................................
Net cash generated from operating activities ........................................................
Cash flows from investing activities:
Expenditure on property, plant and equipment and intangible assets ..................
Proceeds from sale of property, plant and equipment ...........................................
Purchase of available for sale investments ............................................................
Proceeds from sale of available for sale investments .............................................
Investment in inter-corporate deposits .................................................................
Refund of inter-corporate deposits ........................................................................
Payment for business acquisitions, net of cash acquired .......................................
Interest received ....................................................................................................
Dividend received ..................................................................................................
Net cash used in investing activities .....................................................................
Cash flows from financing activities:
Proceeds from issuance of equity shares ................................................................
Proceeds from issuance of equity shares by a subsidiary ........................................
Repayment of loans and borrowings .....................................................................
Proceeds from loans and borrowings .....................................................................
Payment of cash dividend (including dividend tax thereon) ...............................
Interest paid on loans and borrowings ..................................................................
Net cash used in financing activities .....................................................................
Net increase in cash and cash equivalents during the year .........................................
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents ............................
Cash and cash equivalents at the beginning of the year .......................................
Cash and cash equivalents at the end of the year (Note 10) ................................
Year ended March 31,
2009
2010
38,860
46,116
(28)
6,948
3,728
(12,196)
(681)
1,868
6,035
(362)
(1,331)
(8,024)
(5,594)
(922)
(1,663)
12,260
2,465
1,986
43,349
(7,250)
36,099
(16,746)
358
(342,717)
341,687
(3,750)
-
(6,679)
1,398
2,266
(24,183)
100
-
(80,251)
86,121
(6,829)
(2,400)
(3,259)
8,657
663
38,912
48,232
(43)
7,831
(1,462)
6,017
(308)
1,302
9,294
(530)
(2,820)
(2,150)
(2,600)
(218)
(2,203)
(66)
(1,272)
2,024
58,912
(7,914)
50,998
(12,631)
397
(340,891)
325,770
(10,750)
4,950
(4,399)
2,297
1,442
(33,815)
6
60
(55,661)
63,011
(6,823)
(1,194)
(601)
16,582
(1,258)
48,232
63,556
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements
159
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
Index of Notes to Accounts
Note Reference
Page No.
Overview ............................................................................................................................................. 1
Basis of preparation of financial statements ........................................................................................ 2
Significant accounting policies ........................................................................................................... 3
Property, Plant and equipment ........................................................................................................... 4
Goodwill and Intangible Assets .......................................................................................................... 5
Business Combination ......................................................................................................................... 6
Available for sale investments, Trade receivables and Inventories ........................................... 7, 8, 9
161
161-162
162-176
176-177
177-178
178-179
180
Cash and cash equivalents ................................................................................................................ 10
180-181
Other Assets ...................................................................................................................................... 11
181
Loans and Borrowings ....................................................................................................................... 12
182-183
Trade payables and accrued expenses, Other Liablities and Provisions .................................... 13, 14
Financial instruments ........................................................................................................................ 15
Investment in equity accounted investees ........................................................................................ 16
Foreign currency translation reserve ................................................................................................. 17
183
183-188
188-189
189
Income taxes...................................................................................................................................... 18
189-191
Dividends, Additional capital disclosures and Revenues ..................................................... 19, 20, 21
Expenses by nature, Finance expense, Finance and other income and
Earnings per equity share ................................................................................................ 22, 23, 24, 25
Employee stock incentive plans ........................................................................................................ 26
Employee benefits .............................................................................................................................. 27
Related party relationships and transactions .................................................................................... 28
Commitment and contingencies....................................................................................................... 29
Segment Information ........................................................................................................................ 30
191
192
192-194
194-195
196-199
199-200
200-203
160
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
WIPRO LIMITED AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
(Rupees in millions, except share and per share data, unless otherwise stated)
1. The Company overview:
Wipro Limited (“Wipro” or the ”Parent Company”), together
with its subsidiaries and equity accounted investees (collectively,
“the Company” or the “Group”) is a leading India based provider
of IT Services, including Business Process Outsourcing (“BPO”)
services, globally. Further, Wipro has other businesses such as
IT Products, Consumer Care and Lighting and Infrastructure
engineering.
Wipro is a public limited company incorporated and domiciled
in India. The address of its registered office is Wipro Limited,
Doddakannelli, Sarjapur Road, Bangalore - 560 035, Karnataka,
India. Wipro has its primary listing with Bombay Stock Exchange
and National Stock Exchange in India. The Company’s American
Depository Shares representing equity shares are also listed on
the New York Stock Exchange. These consolidated financial
statements were authorized for issue by Audit Committee on
May 31, 2010.
2. Basis of preparation of financial statements
(i) Statement of compliance
The consolidated financial statements have been prepared in
accordance with International Financial Reporting Standards
and its interpretations (“IFRS”), as issued by the International
Accounting Standards Board (“IASB”).
(ii) Basis of preparation
These consolidated financial statements are covered by IFRS
1, “First Time Adoption of IFRS”, as they are the Company’s
first consolidated IFRS financial statements for the year ended
March 31, 2010.
The consolidated financial statements correspond to the
classification provisions contained in IAS 1(revised), “Presentation
of Financial Statements”. For clarity, various items are aggregated
in the statements of income and statements of financial position.
These items are disaggregated separately in the Notes to the
consolidated financial statements, where applicable.
The transition to IFRS has been carried out from the accounting
principles generally accepted in India (Indian GAAP), which
is considered as the “Previous GAAP”, for purposes of IFRS 1.
An explanation of the effect of the transition from Previous
GAAP to IFRS on the Company’s equity and profit is provided
in Note 3 (xix).
The preparation of these consolidated financial statements
resulted in changes to the Company’s accounting policies as
161
compared to most recent annual financial statements prepared
under Previous GAAP. Accounting policies have been applied
consistently to all periods presented in the consolidated financial
statements including the preparation of the IFRS opening
statement of financial position as at April 1, 2008 (“Transition
Date”) for the purpose of the transition to IFRS and as required by
IFRS 1. These accounting policies have been applied consistently
by all entities within the Group.
All amounts included in the consolidated financial statements
are reported in millions of Indian rupees (Rupees in millions)
except share and per share data, unless otherwise stated. Due to
rounding off, the numbers presented throughout the document
may not add up precisely to the totals and percentages may not
precisely reflect the absolute figures.
(iii) Basis of measurement
The consolidated financial statements have been prepared on a
historical cost convention and on an accrual basis, except for the
following material items that have been measured at fair value
as required by relevant IFRS:-
a. Derivative financial instruments;
b. Available-for-sale financial assets; and
c.
Share based payment transaction.
(iv) Use of estimates and judgment
The preparation of the consolidated financial statements
in conformity with IFRSs requires management to make
judgments, estimates and assumptions that affect the application
of accounting policies and the reported amounts of assets,
liabilities, income and expenses. Actual results may differ from
those estimates.
Estimates and underlying assumptions are reviewed on a periodic
basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the
period in which the estimates are revised and in any future
periods affected. In particular, information about significant areas
of estimation, uncertainty and critical judgments in applying
accounting policies that have the most significant effect on the
amounts recognized in the consolidated financial statements is
included in the following notes:
a) Revenue recognition: The Company uses the percentage of
completion method using the input (cost expended) to measure
progress towards completion in respect of fixed price contracts.
Percentage of completion method accounting relies on estimates
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
of total expected contract revenue and costs. This method is
followed when reasonably dependable estimates of the revenues
and costs applicable to various elements of the contract can be
made. Key factors that are reviewed in estimating the future
costs to complete include estimates of future labor costs and
productivity efficiencies. Because the financial reporting of these
contracts depends on estimates that are assessed continually
during the term of these contracts, recognized revenue and profit
are subject to revisions as the contract progresses to completion.
When estimates indicate that a loss will be incurred, the loss is
provided for in the period in which the loss becomes probable.
To date, the Company has not incurred a material loss on any
fixed-price and fixed-timeframe contract.
b) Goodwill: Goodwill is tested for impairment at least annually
and when events occur or changes in circumstances indicate that
the recoverable amount of the cash generating unit is less than
its carrying value. The recoverable amount of cash generating
units is determined based on higher of value-in-use and fair
value less cost to sell. The calculation involves use of significant
estimates and assumptions which includes revenue growth rates
and operating margins used to calculate projected future cash
flows, risk-adjusted discount rate, future economic and market
conditions.
c)
Income taxes: The major tax jurisdictions for the Company
are India and the United States of America. Significant
judgments are involved in determining the provision for income
taxes including judgment on whether tax positions are probable of
being sustained in tax assessments. A tax assessment can involve
complex issues, which can only be resolved over extended time
periods. Though, the Company considers all these issues in
estimating income taxes, there could be an unfavorable resolution
of such issues.
d) Deferred taxes: Deferred tax is recorded on temporary
differences between the tax bases of assets and liabilities and
their carrying amounts, at the rates that have been enacted or
substantively enacted. The ultimate realization of deferred tax
assets is dependent upon the generation of future taxable profits
during the periods in which those temporary differences and tax
loss carry-forwards become deductible. The Company considers
the expected reversal of deferred tax liabilities and projected
future taxable income in making this assessment. The amount
of the deferred income tax assets considered realizable, however,
could be reduced in the near term if estimates of future taxable
income during the carry-forward period are reduced.
e) Business combination: In accounting for business
combination, judgment is required in identifying whether an
identifiable intangible asset is to be recorded separately from
goodwill. Additionally, estimating the acquisition date fair
value of the identifiable assets acquired and liabilities assumed
involves management judgment. These measurements are based
on information available at the acquisition date and are based on
expectations and assumptions that have been deemed reasonable
by management. Changes in these judgments, estimates, and
assumptions can materially affect the results of operations.
f) Other estimates: The preparation of financial statements involves
estimates and assumptions that affect the reported amount of assets,
liabilities, disclosure of contingent liabilities at the date of financial
statements and the reported amount of revenues and expenses
for the reporting period. Specifically, the Company estimates the
uncollectability of accounts receivable by analyzing historical payment
patterns, customer concentrations, customer credit-worthiness and
current economic trends. If the financial condition of a customer
deteriorates, additional allowances may be required.
Similarly, the Company provides for inventory obsolescence,
excess inventory and inventories with carrying values in excess
of net realizable value based on assessment of the future demand,
market conditions and specific inventory management initiatives.
If market conditions and actual demands are less favorable than
the Company’s estimates, additional inventory provisions may
be required. In all cases inventory is carried at the lower of
historical cost and net realizable value. The stock compensation
expense is determined based on the Company’s estimate of equity
instruments that will eventually vest.
3. Significant accounting policies:
(i) Basis of consolidation:
a)
Subsidiaries: The consolidated financial statements
incorporate the financial statements of the Parent Company
and entities controlled by the Parent Company (its subsidiaries).
Control is achieved where the Company has the power to govern
the financial and operating policies of an entity so as to obtain
benefits from its activities. In assessing control, potential voting
rights that currently are exercisable are taken into account.
All intra-company balances, transactions, income and expenses
including unrealized income or expenses are eliminated in full
on consolidation.
b) Equity accounted investees: Equity accounted investees
are entities in respect of which, the Company has significant
influence, but not control, over the financial and operating
policies. Generally, a Company has a significant influence if it
holds between 20 and 50 percent of the voting power of another
entity. Investments in such entities are accounted for using the
equity method (equity accounted investees) and are initially
recognized at cost.
162
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
(ii) Functional and presentation currency
Items included in the consolidated financial statements of each
of the Company’s subsidiaries and equity accounted investees
are measured using the currency of the primary economic
environment in which these entities operate (i.e. the “functional
currency”). These consolidated financial statements are presented
in Indian Rupee, the national currency of India, which is
the functional currency of Wipro Limited and its domestic
subsidiaries and equity accounted investees.
(iii) Foreign currency transactions and translation
a) Transactions and balances: Transactions in foreign currency
are translated into the respective functional currencies using
the exchange rates prevailing at the dates of the transactions.
Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement
of such transactions and from the translation at the exchange
rates prevailing at reporting date of monetary assets and liabilities
denominated in foreign currencies are recognized in the statement
of income and reported within foreign exchange gains/(losses),
net within results of operating activities. Gains/losses relating to
translation or settlement of borrowings denominated in foreign
currency are reported in finance expense. Non monetary assets
and liabilities denominated in a foreign currency and measured
at historical cost are translated at the exchange rate prevalent at
the date of transaction.
b)
Foreign operations: For the purpose of presenting consolidated
financial statements, the assets and liabilities of the Company’s
foreign operations that have local functional currency are
translated into Indian Rupee using exchange rates prevailing at
the reporting date. Income and expense items are translated at
the average exchange rates for the period. Exchange differences
arising, if any, are recognized in other comprehensive income
and held in foreign currency translation reserve (FCTR), a
component of equity. When a foreign operation is disposed of,
the relevant amount recognized in FCTR is transferred to the
statement of income as part of the profit or loss on disposal.
Goodwill and fair value adjustments arising on the acquisition
of a foreign operation are treated as assets and liabilities of the
foreign operation and translated at the exchange rate prevailing
at the reporting date.
c) Others: Foreign currency differences arising on the
translation or settlement of a financial liability designated as a
hedge of a net investment in a foreign operation are recognized
in other comprehensive income and presented within equity in
the FCTR to the extent the hedge is effective. To the extent
the hedge is ineffective, such difference are recognized in
statement of income. When the hedged part of a net investment
is disposed of, the relevant amount recognized in FCTR is
163
transferred to the statement of income as part of the profit
or loss on disposal. Foreign currency differences arising from
translation of intercompany receivables or payables relating to
foreign operations, the settlement of which is neither planned
nor likely in the foreseeable future, are considered to form part of
net investment in foreign operation and are recognized in FCTR.
(iv) Financial Instruments
a) Non-derivative financial instruments: Non-derivative
financial instruments consist of:
-
-
financial assets, which include cash and cash equivalents,
trade receivables, unbilled revenues, finance lease
receivables, employee and other advances, investments
in equity and debt securities and eligible current and non-
current assets;
financial liabilities, which include long and short-term loans
and borrowings, bank overdrafts, trade payable, eligible
current liabilities and non-current liabilities.
Non derivative financial instruments are recognized initially at
fair value including any directly attributable transaction costs.
Financial assets are derecognized when all of the risks and rewards
of ownership have been transferred.
Subsequent to initial recognition, non derivative financial
instruments are measured as described below:
A. Cash and cash equivalents: The Company’s cash and cash
equivalent consist of cash on hand and in banks and demand
deposits with banks, which can be withdrawn at anytime, without
prior notice or penalty on the principal.
For the purposes of the cash flow statement, cash and cash
equivalents include cash on hand, in banks and demand deposits
with banks, net of outstanding bank overdrafts that are repayable
on demand and are considered part of the Company’s cash
management system.
B. Available-for-sale financial assets: The Company has classified
investments in liquid mutual funds, equity securities, other
than equity accounted investees and certain debt securities
(primarily certificate of deposits with banks) as available-for-sale
financial assets. These investments are measured at fair value
and changes therein are recognized in other comprehensive
income and presented within equity. The impairment losses,
if any, are reclassified from equity into statement of income.
When an available for sale financial asset is derecognized, the
related cumulative gain or loss in other comprehensive income
is transferred to statement of income.
C. Others: Other non-derivative financial instruments are
measured at amortized cost using the effective interest method,
less any impairment losses.
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
b) Derivative financial instruments : The Company is exposed to
foreign currency fluctuations on foreign currency assets, liabilities,
net investment in foreign operations and forecasted cash flows
denominated in foreign currency.
The Company limits the effect of foreign exchange rate
fluctuations by following established risk management policies
including the use of derivatives. The Company enters into
derivative financial instruments where the counterparty is a bank.
Derivatives are recognized and measured at fair value. Attributable
transaction cost are recognized in statement of income as cost.
A. Cash flow hedges: Changes in the fair value of the derivative
hedging instrument designated as a cash flow hedge are recognized
in other comprehensive income and presented within equity in
the cash flow hedging reserve to the extent that the hedge is
effective. To the extent that the hedge is ineffective, changes
in fair value are recognized in the statement of income. If the
hedging instrument no longer meets the criteria for hedge
accounting, expires or is sold, terminated or exercised, then hedge
accounting is discontinued prospectively. The cumulative gain
or loss previously recognized in the cash flow hedging reserve is
transferred to the statement of income upon the occurrence of the
related forecasted transaction. If the forecasted transaction is no
longer expected to occur, such cumulative balance is immediately
recognized in the statement of income.
B. Hedges of net investment in foreign operations: The
Company designates derivative financial instruments as hedges
of net investments in foreign operations. The Company has
also designated a combination of foreign currency denominated
borrowings and related cross-currency swaps as a hedge of net
investment in foreign operations. Changes in the fair value of the
derivative hedging instruments and gains/losses on translation or
settlement of foreign currency denominated borrowings designated
as a hedge of net investment in foreign operations are recognized
in other comprehensive income and within equity in the FCTR
to the extent that the hedge is effective.
C. Others: Changes in fair value of foreign currency derivative
instruments not designated as cash flow hedges or hedges of net
investment in foreign operations and the ineffective portion of
cash flow hedges are recognized in the statement of income and
reported within foreign exchange gains/(losses), net under results
from operating activities.
Changes in fair value and gains/(losses) on settlement of foreign
currency derivative instruments relating to borrowings, which
have been not designated as hedges are recorded in finance
expense.
(v) Equity and share capital
Share capital and share premium: The Company has only
a)
one class of equity shares. The authorized share capital of the
Company is 1,650,000,000 equity shares, par value Rs. 2 per
share. Par value of the equity shares is recorded as share capital
and the amount received in excess of par value is classified as
share premium.
Every holder of the equity shares, as reflected in the records of the
Company as of the date of the shareholder meeting shall have
one vote in respect of each share held for all matters submitted
to vote in the shareholder meeting.
b)
Shares held by controlled trust (Treasury shares): The
Company’s equity shares held by the controlled trust, which
is consolidated as a part of the Group are classified as Treasury
Shares. The Company has 8,930,563 treasury shares as of March
31, 2009 and 2010, respectively. Treasury shares are recorded at
acquisition cost. During the year ended March 31, 2009, the
Company completed the merger of certain subsidiaries with itself.
Pursuant to the terms of merger approved by the courts in India,
the Company issued 968,803 fully paid equity shares amounting
to Rs. 542 to a controlled trust. This transaction was determined
to be a common control transfer, in accordance with the guidance
in IFRS 3 “Business combination”. Accordingly, no adjustments
were made to the carrying value of assets and liabilities.
c) Retained earnings: Retained earnings comprises of the
Company’s prior years’ undistributed earnings after taxes. A
portion of these earnings amounting to Rs. 1,144 is not freely
available for distribution.
d)
Share based payment reserve: The share based payment
reserve is used to record the value of equity-settled share based
payment transactions with employees. The amounts recorded
in share based payment reserve are transferred to share premium
upon exercise of stock options by employees.
e) Cash flow hedging reserve: Changes in fair value of derivative
hedging instruments designated and effective as a cash flow hedge
are recognized in other comprehensive income (net of taxes), and
presented within equity in the cash flow hedging reserve.
Foreign currency translation reserve:The exchange difference
f)
arising from the translation of financial statements of foreign
subsidiaries, changes in fair value of the derivative hedging
instruments and gains/losses on translation or settlement of
foreign currency denominated borrowings designated as hedge
of net investment in foreign operations are recognized in other
comprehensive income, and presented within equity in the
FCTR.
164
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
g) Other reserve: Changes in the fair value of available for sale
financial assets is recognized in other comprehensive income (net
of taxes), and presented within equity in other reserve.
h) Dividend: A final dividend, including tax thereon, on
common stock is recorded as a liability on the date of approval
by the shareholders. An interim dividend, including tax thereon,
is recorded as a liability on the date of declaration by the board
of directors.
(vi) Property, plant and equipment
a) Recognition and measurement: Property, plant and equipment
are measured at cost less accumulated depreciation and impairment
losses, if any. Cost includes expenditures directly attributable to
the acquisition of the asset. Borrowing costs directly attributable to
the construction or production of a qualifying asset are capitalized
as part of the cost.
b) Depreciation: The Company depreciates property, plant and
equipment over the estimated useful life on a straight-line basis
from the date the assets are available for use. Assets acquired under
finance lease and leasehold improvements are amortized over
the shorter of estimated useful life or the related lease term. The
estimated useful life of assets are reviewed and where appropriate
are adjusted, annually. The estimated useful lives of assets for the
current and comparative period are as follows:
Category
Buildings
Plant and machinery
Computer equipment and software
Furniture, fixtures and equipment
Vehicles
Useful life
30 to 60 years
2 to 21 years
2 to 6 years
3 to 10 years
4 years
When parts of an item of property, plant and equipment
have different useful lives, they are accounted for as separate
items (major components) of property, plant and equipment.
Subsequent expenditure relating to property, plant and equipment
is capitalized only when it is probable that future economic
benefits associated with these will flow to the Company and the
cost of the item can be measured reliably.
Deposits and advances paid towards the acquisition of property,
plant and equipment outstanding as of each reporting date and
the cost of property, plant and equipment not available for use
before such date are disclosed under capital work- in-progress.
(vii) Business combination, Goodwill and Intangible assets
Business combinations consummated subsequent to the Transition
Date (i.e. April 1, 2008) are accounted for using the purchase
(acquisition) method. The cost of an acquisition is measured
as the fair value of the assets given, equity instruments issued
and liabilities incurred or assumed at the date of exchange, plus
165
costs directly attributable to the acquisition. Identifiable assets
acquired and liabilities and contingent liabilities assumed in a
business combination are measured initially at fair value at the
date of acquisition. Contingent consideration is recorded when
it is probable that such consideration would be paid and can be
measured reliably. In respect of acquisitions prior to the Transition
Date, goodwill is included on the basis of its deemed costs, which
represents the amount recognized under the Company’s Previous
GAAP.
a) Goodwill: The excess of the cost of acquisition over the
Company’s share in the fair value of the acquiree’s identifiable
assets, liabilities and contingent liabilities is recognized as
goodwill. If the excess is negative, a bargain purchase gain is
recognized immediately in the statement of income.
b)
Intangible assets:Intangible assets acquired separately are
measured at cost of acquisition. Intangible assets acquired in a
business combination are measured at fair value as at the date of
acquisition. Following initial recognition, intangible assets are
carried at cost less any accumulated amortization and impairment
losses, if any.
The amortization of an intangible asset with a finite useful life
reflects the manner in which the economic benefit is expected
to be generated and consumed. Intangible assets with indefinite
lives comprising of brands are not amortized, but instead tested for
impairment at least annually and written down to the recoverable
amount as required.
The estimated useful life of finite useful life intangibles are
reviewed and where appropriate are adjusted, annually. The
estimated useful lives of the amortizable intangible assets for the
current and comparative periods are as follows:
Category
Customer-related intangibles
Marketing related intangibles
Useful life
2 to 11 years
20 to 30 years
(viii) Leases
a) Arrangements where the Company is the lessee: Leases of
property, plant and equipment, where the Company assumes
substantially all the risks and rewards of ownership are classified
as finance leases. Finance leases are capitalized at the lower of
the fair value of the leased property and the present value of
the minimum lease payments. Lease payments are apportioned
between the finance charge and the outstanding liability. The
finance charge is allocated to periods during the lease term at a
constant periodic rate of interest on the remaining balance of
the liability.
Leases where the lessor retains substantially all the risks and
rewards of ownership are classified as operating leases. Payments
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
made under operating leases are recognized in the statement of
income on a straight-line basis over the lease term.
b) Arrangements where the Company is the lessor: In certain
arrangements, the Company recognizes revenue from the sale of
products given under finance leases. The Company records gross
finance receivables, unearned income and the estimated residual
value of the leased equipment on consummation of such leases.
Unearned income represents the excess of the gross finance lease
receivable plus the estimated residual value over the sales price
of the equipment. The Company recognises unearned income as
financing revenue over the lease term using the effective interest
method.
(ix) Inventories
Inventories are valued at lower of cost and net realizable
value, including necessary provision for obsolescence. Cost is
determined using the weighted average method.
(x)
Impairment
a)
Financial assets: The Company assesses at each reporting
date whether there is any objective evidence that a financial asset
or a group of financial assets is impaired. If any such indication
exists, the Company estimates the amount of impairment loss.
A. Loans and receivables: Impairment losses on trade and
other receivables are recognized using separate allowance
accounts. Refer Note 2 (iv) for further information regarding
the determination of impairment.
B. Available for sale financial asset: When the fair value of
available-for-sale financial assets declines below acquisition cost
and there is objective evidence that the asset is impaired, the
cumulative loss that has been recognized in other comprehensive
income, a component of equity in other reserve is transferred to
the statement of income. An impairment loss may be reversed
in subsequent periods, if the indicators for the impairment no
longer exist. Such reversals are recognized in other comprehensive
income.
b) Non financial assets: The Company assesses long-lived assets,
such as property, plant, equipment and acquired intangible assets
for impairment whenever events or changes in circumstances
indicate that the carrying amount of an asset or group of assets may
not be recoverable. If any such indication exists, the Company
estimates the recoverable amount of the asset. The recoverable
amount of an asset or cash generating unit is the higher of its fair
value less cost to sell (FVLCTS) and its value-in-use (VIU). If
the recoverable amount of the asset or the recoverable amount of
the cash generating unit to which the asset belongs is less than its
carrying amount, the carrying amount is reduced to its recoverable
amount. The reduction is treated as an impairment loss and is
recognized in the statement of income. If at the reporting date
there is an indication that a previously assessed impairment
loss no longer exists, the recoverable amount is reassessed and
the impairment losses previously recognized are reversed such
that the asset is recognized at its recoverable amount but not
exceeding written down value which would have been reported
if the impairment losses had not been recognized initially.
Intangible assets with indefinite lives comprising of brands are
not amortized, but instead tested for impairment at least annually
at the same time and written down to the recoverable amount
as required.
Goodwill is tested for impairment at least annually at the same
time and when events occur or changes in circumstances indicate
that the recoverable amount of the cash generating unit is less
than its carrying value. The goodwill impairment test is performed
at the level of cash-generating unit or groups of cash-generating
units which represent the lowest level at which goodwill is
monitored for internal management purposes. An impairment
in respect of goodwill is not reversed.
(xi) Employee Benefit
a)
Post-employment and pension plans: The Group participates
in various employee benefit plans. Pensions and other post-
employment benefits are classified as either defined contribution
plans or defined benefit plans. Under a defined contribution plan,
the Company’s only obligation is to pay a fixed amount with no
obligation to pay further contributions if the fund does not hold
sufficient assets to pay all employee benefits. The related actuarial
and investment risks fall on the employee. The expenditure for
defined contribution plans is recognized as expense during the
period when the employee provides service. Under a defined
benefit plan, it is the Company’s obligation to provide agreed
benefits to the employees. The related actuarial and investment
risks fall on the Company. The present value of the defined benefit
obligations is calculated using the projected unit credit method.
The company has the following employee benefit plans:
A. Provident fund: Employees receive benefits from a provident
fund. The employer and employees each make periodic
contributions to the plan. A portion of the contribution is
made to the approved provident fund trust managed by the
Company; while the remainder of the contribution is made to
the government administered pension fund. The Company is
generally liable for any shortfall in the fund assets based on the
government specified minimum rates of return or pension and
recognizes such shortfall, if any, as an expense in the year it is
incurred.
166
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
B.
Superannuation: Superannuation plan, a defined contribution
scheme is administered by Life Insurance Corporation of India and
ICICI Prudential Insurance Company Limited. The Company
makes annual contributions based on a specified percentage of
each eligible employee’s salary.
C. Gratuity: In accordance with the Payment of Gratuity
Act, 1972, the Company provides for a lump sum payment to
eligible employees, at retirement or termination of employment
based on the last drawn salary and years of employment with the
Company. The gratuity fund is managed by the Life Insurance
Corporation of India (LIC), HDFC Standard Life, TATA AIG
and Birla Sun-life. The Company’s obligation in respect of the
gratuity plan, which is a defined benefit plan, is provided for based
on actuarial valuation using the projected unit credit method.
The Company recognizes actuarial gains and losses immediately
in the statement of income.
b) Termination benefits: Termination benefits are recognized
as an expense when the Company is demonstrably committed,
without realistic possibility of withdrawal, to a formal detailed
plan to terminate employment before the normal retirement date,
or to provide termination benefit as a result of an offer made to
encourage voluntary redundancy.
c)
Short-term benefits: Short-term employee benefit obligations
are measured on an undiscounted basis and are recorded as
expense as the related service is provided. A liability is recognized
for the amount expected to be paid under short-term cash bonus
or profit-sharing plans, if the Company has a present legal or
constructive obligation to pay this amount as a result of past
service provided by the employee and the obligation can be
estimated reliably.
d) Compensated absences: The employees of the Company
are entitled to compensated absences. The employees can carry
forward a portion of the unutilised accumulating compensated
absences and utilise it in future periods or receive cash at
retirement or termination of employment. The Company records
an obligation for compensated absences in the period in which
the employee renders the services that increases this entitlement.
The Company measures the expected cost of compensated
absences as the additional amount that the Company expects to
pay as a result of the unused entitlement that has accumulated
at the end of the reporting period. The Company recognizes
accumulated compensated absences based on actuarial valuation.
Non-accumulating compensated absences are recognized in the
period in which the absences occur. The Company recognizes
actuarial gains and losses immediately in the statement of income.
(xii) Share based payment transaction
Employees of the Company receive remuneration in the form of
equity settled instruments, for rendering services over a defined
vesting period. Equity instruments granted are measured by
reference to the fair value of the instrument at the date of grant. In
cases, where equity instruments are granted at a nominal exercise
price, the intrinsic value on the date of grant approximates the
fair value. The expense is recognized in the statement of income
with a corresponding increase to the share based payment reserve,
a component of equity.
The equity instruments generally vest in a graded manner over
the vesting period. The fair value determined at the grant date
is expensed over the vesting period of the respective tranches of
such grants (accelerated amortization). The stock compensation
expense is determined based on the Company’s estimate of equity
instruments that will eventually vest.
(xiii) Provisions
Provisions are recognized when the Company has a present
obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is
probable that an outflow of economic benefits will be required
to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of
the amount of the obligation.
The amount recognized as a provision is the best estimate of the
consideration required to settle the present obligation at the
end of the reporting period, taking into account the risks and
uncertainties surrounding the obligation.
When some or all of the economic benefits required to settle a
provision are expected to be recovered from a third party, the
receivable is recognized as an asset, if it is virtually certain that
reimbursement will be received and the amount of the receivable
can be measured reliably.
Provisions for onerous contracts are recognized when the expected
benefits to be derived by the Group from a contract are lower than
the unavoidable costs of meeting the future obligations under
the contract. Provisions for onerous contracts are measured at
the present value of lower of the expected net cost of fulfilling
the contract and the expected cost of terminating the contract.
(xiv) Revenue
The Company derives revenue primarily from software
development and related services, BPO services, sale of IT and
other products.
a)
Services: The Company recognizes revenue when the
significant terms of the arrangement are enforceable, services
have been delivered and the collectability is reasonably assured.
167
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
The method for recognizing revenues and costs depends on the
nature of the services rendered:
A. Time and materials contracts: Revenues and costs relating to
time and materials contracts are recognized as the related services
are rendered.
B. Fixed-price contracts: Revenues from fixed-price contracts,
including systems development and integration contracts are
recognized using the “percentage-of-completion” method.
Percentage of completion is determined based on project costs
incurred to date as a percentage of total estimated project costs
required to complete the project. The cost expended (or input)
method has been used to measure progress towards completion
as there is a direct relationship between input and productivity.
If the Company does not have a sufficient basis to measure the
progress of completion or to estimate the total contract revenues
and costs, revenue is recognized only to the extent of contract
cost incurred for which recoverability is probable. When total
cost estimates exceed revenues in an arrangement, the estimated
losses are recognized in the statement of income in the period in
which such losses become probable based on the current contract
estimates.
‘Unbilled revenues’ represent cost and earnings in excess of
billings as at the end of the reporting period. ‘Unearned revenues’
represent billing in excess of revenue recognized. Advance
payments received from customers for which no services are
rendered are presented as ‘Advance from customers’.
C. Maintenance contract: Revenue from maintenance contracts
is recognized ratably over the period of the contract using the
percentage of completion method.
b) Products: Revenue from products are recognized when
the significant risks and rewards of ownership have transferred
to the buyer, continuing managerial involvement usually
associated with ownership and effective control have ceased, the
amount of revenue can be measured reliably, it is probable that
economic benefits associated with the transaction will flow to
the Company and the costs incurred or to be incurred in respect
of the transaction can be measured reliably.
c) Multiple element arrangements: Revenue from contracts with
multiple-element arrangements are recognized using the guidance
in IAS 18, Revenue. The Company allocates the arrangement
consideration to separately identifiable components based on
their relative fair values or on the residual method. Fair values
are determined based on sale prices for the components when it is
regularly sold separately, third-party prices for similar components
or cost plus, an appropriate business-specific profit margin related
to the relevant component.
d) Others: The Company accounts for volume discounts
and pricing incentives to customers by reducing the amount of
revenue recognized at the time of sale.
Revenues are shown net of sales tax, value added tax, service
tax and applicable discounts and allowances. Revenue includes
excise duty.
The Company accrues the estimated cost of warranties at the
time when the revenue is recognized. The accruals are based
on the Company’s historical experience of material usage and
service delivery costs.
(xv) Finance expense
Finance expense comprise interest cost on borrowings,
impairment losses recognized on financial assets, gains / losses
on translation or settlement of foreign currency borrowings and
changes in fair value and gains / losses on settlement of related
derivative instruments. Borrowing costs that are not directly
attributable to a qualifying asset are recognized in the statement
of income using the effective interest method.
(xvi) Finance and other income
Finance and other income comprises interest income on deposits,
dividend income and gains / losses on disposal of available-for-sale
financial assets. Interest income is recognized using the effective
interest method. Dividend income is recognized when the right
to receive payment is established.
(xvii) Income tax
Income tax comprises current and deferred tax. Income tax
expense is recognized in the statement of income except to the
extent it relates to a business combination, or items directly
recognized in equity or in other comprehensive income.
a) Current income tax: Current income tax for the current
and prior periods are measured at the amount expected to be
recovered from or paid to the taxation authorities based on the
taxable income for the period. The tax rates and tax laws used
to compute the current tax amount are those that are enacted
or substantively enacted by the reporting date and applicable for
the period. The Company offsets current tax assets and current
tax liabilities, where it has a legally enforceable right to set off
the recognized amounts and where it intends either to settle on
a net basis, or to realize the asset and liability simultaneously.
b) Deferred income tax: Deferred income tax is recognized
using the balance sheet approach. Deferred income tax assets and
liabilities are recognized for deductible and taxable temporary
differences arising between the tax base of assets and liabilities
and their carrying amount in financial statements, except when
the deferred income tax arises from the initial recognition of
goodwill or an asset or liability in a transaction that is not a
business combination and affects neither accounting nor taxable
profits or loss at the time of the transaction.
Deferred income tax asset are recognized to the extent that it is
probable that taxable profit will be available against which the
deductible temporary differences, and the carry forward of unused
tax credits and unused tax losses can be utilized.
168
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
Deferred income tax liabilities are recognized for all taxable
temporary differences except in respect of taxable temporary
differences associated with investments in subsidiaries and
associates where the timing of the reversal of the temporary
difference can be controlled and it is probable that the temporary
difference will not reverse in the foreseeable future.
The carrying amount of deferred income tax assets is reviewed
at each reporting date and reduced to the extent that it is no
longer probable that sufficient taxable profit will be available to
allow all or part of the deferred income tax asset to be utilized.
Deferred income tax assets and liabilities are measured at the
tax rates that are expected to apply in the period when the asset
is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax
laws) that have been enacted or substantively enacted at the
reporting date.
(xviii) Earnings per share
Basic earnings per share is computed using the weighted average
number of equity shares outstanding during the period adjusted
for treasury shares held. Diluted earnings per share is computed
using the weighted-average number of equity and dilutive
equivalent shares outstanding during the period, using the
treasury stock method for options and warrants, except where
the results would be anti-dilutive.
(xix) Transition to IFRS
As stated in Note 2 (ii), the Company’s consolidated financial
statements for the year ended March 31, 2010 are the first annual
consolidated financial statements prepared in compliance with
IFRS.
The adoption of IFRS was carried out in accordance with IFRS
1, using April 1, 2008 as the transition date. IFRS 1 requires that
all IFRS standards and interpretations that are effective for the
first IFRS Consolidated Financial Statements for the year ended
March 31, 2010, be applied consistently and retrospectively for
all fiscal years presented.
All applicable IFRS have been applied consistently and
retrospectively wherever required. The resulting difference
between the carrying amounts of the assets and liabilities in the
consolidated financial statements under both IFRS and Previous
GAAP as of the Transition Date have been recognized directly
in equity at the Transition Date.
In preparing these consolidated financial statements, the
Company has availed itself of certain exemptions and exceptions
in accordance with IFRS 1 as explained below:
a) Exemptions from retrospective application:
A. Business combination exemption: The Company has applied
the exemption as provided in IFRS 1 on non-application of
IFRS 3, “Business Combinations” to business combinations
consummated prior to the date of Transition (April 1, 2008).
169
Pursuant to this, exemption, goodwill arising from business
combination has been stated at the carrying amount under
Previous GAAP. Further, intangible assets net of related taxes,
which were subsumed in goodwill under Previous GAAP, were
not recognized in the opening statement of financial position as
at April 1, 2008 since these did not qualify for recognition in the
separate statement of financial position of the acquired entities.
The Company has adjusted goodwill relating to past business
combinations, for contingent consideration, if it is probable that
such consideration would be paid and can be measured reliably
as of the Transition Date.
B.
Share-based payment exemption: The Company has elected
to apply the share based payment exemption available under
IFRS 1 on application of IFRS 2,”Share Based Payment”, to only
grants made after November 7, 2002, which remained unvested
as of the Transition date.
C. Borrowing costs: The Company had the policy of capitalizing
borrowing costs for all qualifying assets under its Previous GAAP.
Accordingly, the Company has capitalized borrowing cost in
respect of qualifying costs prior to the Transition date. However,
there is a difference in the basis of capitalizing such costs
between IFRS and Previous GAAP, which has been recorded as
a reconciling item as a part of the transition.
b) Exceptions from full retrospective application:
A. Hedge accounting exception: The Company had followed
hedge accounting under Previous GAAP which is aligned to
IFRS. Accordingly, this exception of not reflecting in its opening
IFRS statement of financial position a hedging relationship of a
type that does not qualify for hedge accounting under IAS 39,
is not applicable to the Company.
B. Estimates exception: Upon an assessment of the estimates
made under Previous GAAP, the Company has concluded that
there was no necessity to revise such estimates under IFRS,
except where estimates were required by IFRS and not required
by Previous GAAP.
Reconciliations: The following reconciliations provide a
quantification of the effect of significant differences arising from
the transition from Previous GAAP to IFRS in accordance with
IFRS 1:
–
–
–
–
equity as at April 1, 2008;
equity as at March 31, 2009;
profit for the year ended March 31, 2009; and
explanation of material adjustments to cash flow statements.
In the reconciliations mentioned above, certain reclassifications
have been made to Previous GAAP financial information to align
with the IFRS presentation.
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
Reconciliation of Equity as at April 1, 2008
Particulars
Goodwill
Property, plant and equipment and intangible
assets....
Available for sale investments
Investment in equity accounted investees.
Inventories
Trade receivables
Unbilled revenues
Cash and cash equivalents
Net tax assets (including deferred taxes)
Other assets
TOTAL ASSETS
Share capital and share premium (net of shares
issued to controlled trust)
Share application money pending allotment
Retained earnings
Cash flow hedging reserve
Other reserves
Total equity (A)
Minority interest
Loans and borrowings
Trade payables and accrued expenses
Unearned revenues
Other liabilities and provisions
Total liabilities (B)
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY (A)+(B)
Amount as
per Previous
GAAP
42,209
41,583
Rs.
Effect of
Transition to
IFRS
426
(239)
Rs.
14,679
1,343
6,664
40,453
8,514
39,270
3,632
13,980
212,327
28,296
40
87,908
(1,097)
1,807
116,954
116
44,850
27,873
4,269
18,265
95,373
212,327
Rs.
Rs.
Rs.
568
-
-
(100)
-
-
854
1,399
2,908
-
(40)
6,820
-
1,851
8,631
(116)
-
-
-
(5,607)
(5,723)
2,908
Rs.
Rs.
Rs.
Amount as per
IFRS
Relevant Notes
for adjustments
8
1,2
3
4
5
2(a),4,9,10,13
12
3,7,11
11
6,8,10,12
Rs.
42,635
41,344
15,247
1,343
6,664
40,353
8,514
39,270
4,486
15,379
215,235
28,296
-
94,728
(1,097)
3,658
125,585
-
44,850
27,873
4,269
12,658
89,650
215,235
Rs.
Rs.
Rs.
Notes:
1) Under IFRS, the amortization charge in respect of finite
life intangible assets is recorded in proportion of economic
benefits consumed during the period to the expected total
economic benefits from the intangible asset. Under Previous
GAAP, finite life intangible assets are amortized usually on
a straight line basis over their useful life. As a result, the
accumulated amortization under IFRS is lower by Rs. 101
as at April 1, 2008.
2) Listed below are the key differences in property, plant and
equipment between IFRS and Previous GAAP:
a) Under IFRS, leases of land are classified as operating
leases unless the title to the leasehold land is expected
to be transferred to the Company at the end of
the lease term. Lease rentals paid in advance and
lease deposits are recognized as other assets. Under
Previous GAAP, the lease rentals paid in advance and
lease deposits are recognized in property, plant and
equipment. Under IFRS, Rs. 645 of such payments
towards lease of land has been reclassified from
property, plant and equipment to other assets. This
adjustment has no impact on equity.
b) Difference in the basis of interest capitalization
between Previous GAAP and IFRS resulted in higher
interest capitalization by Rs. 305 under IFRS, net of
related depreciation impact.
3) Under IFRS, available for sale investments are measured at
fair value at each reporting date. The changes in fair value
of such investments, net of taxes, are recognized directly
in equity. Under Previous GAAP, short-term investments
are measured at lower of cost or fair value. Consequently,
carrying value of the available for sale investments under
IFRS is higher by Rs. 568 (tax effect Rs. 165).
4) Under IFRS an entity is required to allocate revenue to
separately identifiable components of a multiple deliverable
customer arrangement. The revenue relating to these
components are recognized when the appropriate revenue
recognition criteria is met. Under IFRS, in respect of multiple
170
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
element arrangements comprising delivered products and
installation services, the Company defers and recognizes
revenue relating to installation services when those services
are rendered. Under Previous GAAP, installation services are
considered to be incidental / perfunctory to product delivery.
Entire revenue is recognized, when the products are delivered
in accordance with the contractual terms, and expected cost
of installation services is also accrued.
Consequently, under IFRS the Company has unearned
revenue of Rs. 100 and reversed Rs. 78 of cost accrued for
installation services. The deferred revenues are recognized
when the related installation services is performed.
5) Under IFRS, tax benefits from carry forward tax losses is
recognized if it is probable that sufficient taxable profits
would be available in the future to realize the tax benefits.
Under Previous GAAP, deferred tax asset in respect of carry
forward tax losses is recognized if it is virtually certain that
sufficient future taxable income would be available in the
future to realize the tax benefits.
Further, Previous GAAP requires an entity to follow
the income statement approach for recognizing deferred
taxes, while IFRS mandates the balance sheet approach
in recognizing deferred taxes.
As a result, net deferred tax assets under IFRS are higher
by Rs. 854.
6) Under Previous GAAP, a liability is recognized in respect
of proposed dividend on Company’s equity shares, even-
though the dividend is expected to be approved by the
shareholders subsequent to the reporting date. Under IFRS,
liability for dividend is recognized only when it is approved
by shareholders. Accordingly, provisions under IFRS is
lower by Rs. 6,842.
7) The Company grants share options to its employees. These
share options vest in a graded manner over the vesting
period. Under IFRS, each tranche of vesting is treated as a
separate award and the stock compensation expense relating
to that tranche is amortized over the vesting period of the
underlying tranche. This results in accelerated amortization
of stock compensation expense in the initial years following
the grant of share options.
Previous GAAP permits an entity to recognize the stock
compensation expense, relating to share options which
vest in a graded manner, on a straight-line basis over the
requisite vesting period for the entire award. However, the
amount of compensation cost recognized at any date must at
least equal the portion of the grant-date value of the award
that is vested at that date.
Accordingly, the stock compensation expense recognized
under IFRS is higher by Rs. 1,332 as at April 1, 2008 in
respect of the unvested awards.
171
8) Under IFRS, contingent consideration relating to
acquisitions is recognized if it is probable that such
consideration would be paid and can be measured reliably.
Under Previous GAAP, contingent consideration is
recognized after the contingency is resolved and additional
consideration becomes payable. As a result, under IFRS,
the Company has recognized Rs. 426 of contingent
consideration as additional goodwill and liability. This
adjustment has no impact on equity.
9) Under IFRS, loans and receivables are recognized at
amortized cost, which is carried at historical cost under
Previous GAAP. As a result, the carrying value of such
loans and receivables under IFRS is lower by Rs. 154.
10) Indian tax laws, levies Fringe benefit Tax (FBT) on all stock
options exercised on or after April 1, 2007. The Company
has modified share options plan to recover FBT from the
employees. Under IFRS 2, Share based payment, the FBT
paid to the tax authorities is recorded as a liability over the
period that the employee renders services. Recovery of the
FBT from the employee is accounted as a reimbursement
right under IAS 37, Provisions, contingent liabilities and
contingent assets, as it is virtually certain that the Company
will recover the FBT from the employee. Accordingly, under
IFRS, the Company has recognized the reimbursement
right as a separate asset, not to exceed the FBT liability
recognized at each reporting period.
Under Previous GAAP, FBT liability and the related FBT
recovery from the employee is recorded at the time of
exercise of stock option by the employee. Accordingly,
under IFRS the Company has recognized Rs. 766 as other
liabilities and reimbursement right in respect of outstanding
stock options. This adjustment has no impact on equity.
11) Under IFRS, minority interest is reported as a separate
item within equity, whereas Previous GAAP requires
minority interest to be presented separately from equity.
This presentation difference between IFRS and Previous
GAAP has resulted in an increase in equity under IFRS by
Rs. 116 as at April 1, 2008.
12) Under IFRS, share application money received and pending
allotment is reported under other liabilities, whereas
Previous GAAP requires share application money pending
allotment to be presented as a separate item within equity.
This presentation difference between IFRS and Previous
GAAP has resulted in a decrease in equity under IFRS by
Rs. 40 as at April 1, 2008.
13) Difference in accounting for certain foreign currency
forward contracts has resulted in an increase in other assets
by Rs. 64 under IFRS as of April 1, 2008.
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
Reconciliation of Equity as at March 31, 2009
Particulars
Goodwill
Property, plant and equipment and intangible assets
Available for sale investments
Investment in equity accounted investees
Inventories
Trade receivables
Unbilled revenues
Cash and cash equivalents
Net tax assets (including deferred taxes)
Other assets
TOTAL ASSETS
Share capital and share premium (net of shares
issued to controlled trust)
Share application money pending allotment
Retained earnings
Cash flow hedging reserve
Other reserves
Total equity (A)
Minority interest
Loans and borrowings
Trade payables and accrued expenses
Unearned revenues
Other liabilities and provisions
Total liabilities (B)
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY (A)+(B)
Rs.
Rs.
Amount as
per Previous
GAAP
56,521
52,563
16,426
1,670
7,587
50,370
14,108
49,117
2,672
20,984
272,018
Effect of
Transition to
IFRS
(378)
724
(133)
-
-
(247)
-
-
3,087
2,219
5,272
Rs.
Rs.
Rs.
Rs.
29,667
15
119,957
(16,886)
3,546
136,299
237
56,892
40,191
8,734
29,665
135,719
272,018
Rs.
Rs.
-
(15)
6,689
2,353
2,055
11,082
(237)
-
-
-
(5,573)
(5,810)
5,272
Amount as per
IFRS
Relevant Notes
for adjustments
Rs.
Rs.
Rs.
Rs.
56,143
53,287
16,293
1,670
7,587
50,123
14,108
49,117
5,759
23,203
277,290
29,667
-
126,646
(14,533)
5,601
147,381
-
56,892
40,191
8,734
24,092
129,909
277,290
1,10
1,2,3
4
5
6
3(a),5, 9, 13
12
6
4, 8,11
11
7,9,10,12, 13
Notes:
1) Under IFRS, all the assets and liabilities arising from a
business combination are identified and recorded at fair
value. Accordingly, a portion of purchase price is allocated
towards customer related intangible in respect of business
combination consummated subsequent to the Transition
date. Under Previous GAAP, assets and liabilities arising
from a business combination are recognized at carrying value
in the books of the acquired entity. Internally generated
intangible assets would not have been recognized by the
acquired entity and therefore customer related intangible
arising from the business combination is not recognized under
Previous GAAP. Accordingly, goodwill under IFRS is lower
by Rs. 1,139 (net of deferred taxes) and intangible assets are
higher by Rs. 1,535 (net of amortization of Rs. 91).
2) Under IFRS, the amortization charge in respect of finite life
intangible assets is recorded in the proportion of economic
benefits consumed during the period to the expected total
economic benefits from the intangible asset. Under Previous
GAAP, finite life intangible assets are amortized usually on
a straight line basis over their useful life. As a result the
accumulated amortization under IFRS is lower by Rs. 149
as at March 31, 2009.
3) Listed below are the key differences in property, plant and
equipment between IFRS and Previous GAAP:
a) Under IFRS, leases of land are classified as operating
leases unless the title to the leasehold land is expected
to be transferred to the Company at the end of
the lease term. Lease rentals paid in advance and
lease deposits are recognized as other assets. Under
Previous GAAP, the lease rentals paid in advance
and lease deposits are recognized in property, plant
and equipment. Under IFRS, Rs. 1,293 of such
payments towards lease of land has been reclassified
172
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
from property, plant and equipment to other assets.
This adjustment has no impact on equity.
b) Difference in the basis of interest capitalization
between Previous GAAP and IFRS resulted in higher
interest capitalization by Rs. 331 under IFRS, net of
related depreciation impact.
4) Under IFRS, available for sale investments are measured at
fair value at each reporting date. The changes in fair value
of such investments net of taxes, are recognized directly
in equity. Under Previous GAAP, short-term investments
are measured at lower of cost or fair value. Consequently,
available for sale investments under IFRS is higher by Rs.
117 (tax effect Rs. 33). Additionally, investment in non
convertible debentures amounting to Rs. 250 is classified
as investments under Previous GAAP whereas the same is
shown under other assets in IFRS. This has no impact on
equity.
5) Under IFRS, an entity is required to allocate revenue to
separately identifiable components of a multiple deliverable
customer arrangement. The revenue relating to these
components are recognized when the appropriate revenue
recognition criteria is met. Under IFRS, in respect of
multiple element arrangements comprising delivered
products and installation services, the Company defers
and recognizes revenue relating to installation services
when those services are rendered. Under Previous GAAP,
installation services are considered to be incidental
/ perfunctory to product delivery. Entire revenue is
recognized, when the products are delivered in accordance
with the contractual terms, and expected cost of installation
services is also accrued.
Consequently, under IFRS the Company has deferred
revenue of Rs. 247 and reversed Rs. 195 of cost accrued for
installation services. The deferred revenues are recognized
when the related installation services is performed.
6) Under IFRS, tax benefits from carry forward tax losses is
recognized if it is probable that sufficient taxable profits
would be available in the future to realize the tax benefits.
Under Previous GAAP, deferred tax asset in respect of carry
forward tax losses is recognized if it is virtually certain that
sufficient future taxable income would be available in the
future to realize the tax benefits.
Further, Previous GAAP requires an entity to follow the
income statement approach for recognizing deferred taxes,
while IFRS mandates balance sheet approach in recognizing
deferred taxes.
173
As a result, net deferred tax assets under IFRS are higher by
Rs. 3,087 (including impact of foreign currency translation
adjustment, where necessary).
7) Under Previous GAAP, liability is recognized in respect
of proposed dividend on Company’s equity share, even
though the dividend is expected to be approved by the
shareholders subsequent to the reporting date. Under IFRS,
liability for dividend is recognized only when it is approved
by shareholders. Accordingly, provisions under IFRS are
lower by Rs. 6,856.
8) The Company grants share options to its employees. These
share options vest in a graded manner over the vesting
period. Under IFRS, each tranche of vesting is treated as a
separate award and the stock compensation expense relating
to that tranche is amortized over the vesting period of the
underlying tranche. This results in accelerated amortization
of stock compensation expense in the initial years following
grant of share options.
9)
Previous GAAP permits an entity to recognize the stock
compensation expense, relating to share options which
vest in a graded manner, on a straight-line basis over the
requisite vesting period for the entire award. However, the
amount of compensation cost recognized at any date must at
least equal the portion of the grant-date value of the award
that is vested at that date.
Accordingly, the stock compensation expense recognized
under IFRS is higher by Rs. 1,432 as at March 31, 2009, in
respect of unvested awards.
Indian tax laws levy Fringe Benefit Tax (FBT) on all stock
options exercised on or after April 1, 2007. The Company
has modified share options plan to recover FBT from the
employees. Under IFRS 2, Share based payment, the FBT
paid to the tax authorities is recorded as a liability over the
period that the employee renders services. Recovery of the
FBT from the employee is accounted as a reimbursement
right under IAS 37, Provisions, contingent liabilities and
contingent assets, as it virtually certain that the Company
will recover the FBT from the employee. Accordingly, under
IFRS, the Company has recognized the reimbursement
right as a separate asset, not to exceed the FBT liability
recognized at each reporting period.
Under Previous GAAP, FBT liability and the related FBT
recovery from the employee is recorded at the time of
exercise of stock option by the employee. Accordingly,
under IFRS, the Company has recognized Rs. 741 as other
liabilities and reimbursement right in respect of outstanding
stock options. This adjustment has no impact on equity.
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
12) Under IFRS, share application money received and pending
allotment is reported under other liabilities, whereas
Previous GAAP requires share application money pending
allotment to be presented as a separate item within equity.
This presentation difference between IFRS and Previous
GAAP has resulted in a decrease in equity under IFRS by
Rs. 15 as at March 31, 2009.
13) Difference in accounting for certain foreign currency
forward contract has resulted in a decrease in other assets
by Rs. 260 and other liabilities by Rs. 236 under IFRS as
of March 31, 2009.
10) Under IFRS, contingent consideration relating to
acquisitions is recognized if it is probable that such
consideration will be paid and can be measured reliably.
Under Previous GAAP, contingent consideration is
recognized after the contingency is resolved and additional
consideration becomes payable. As a result, under IFRS,
the Company has recognized Rs. 761 of contingent
consideration as additional goodwill and liability. This
adjustment has no impact on equity.
11) Under IFRS, minority interest is reported as a separate
item within equity, whereas Previous GAAP requires
minority interest to be presented separately from equity.
This presentation difference between IFRS and Previous
GAAP has resulted in an increase in equity under IFRS by
Rs. 237 as at March 31, 2009.
Reconciliation of Profit for the Year Ended March 31, 2009
Particulars
Revenues
Cost of revenues
Gross profit
Selling and marketing expenses
General and administrative expenses
Foreign exchange gains/(losses), net
Results from operating activities
Finance expense
Finance and other income
Share of profits of equity accounted investees
Profit before tax
Income tax expense
Profit for the year
Attributable to:
Equity holders of the Company
Minority Interest
Effect of
Transition to
IFRS
Rs. (104)
(985)
(1,089)
540
(154)
-
(704)
41
-
-
(663)
425
Rs. (238)
Amount as
per Previous
GAAP
Rs. 256,995
(179,230)
77,765
(17,853)
(14,356)
(1,553)
44,004
(3,865)
5,057
362
45,558
(6,460)
Rs. 39,098
Rs. 38,999
99
Amount as per
IFRS
Relevant Notes
for adjustments
1
1,2, 5
1(c ),2,3,5
2,5
4
5
Rs. 256,891
(180,215)
76,676
(17,313)
(14,510)
(1,553)
43,300
(3,824)
5,057
362
44,895
(6,035)
Rs. 38,860
Rs. 38,761
99
Notes:
1) The following are the primary differences in revenue
between IFRS and Previous GAAP:
a) Under Previous GAAP, revenue is reported net
of excise duty charged to customers. Under IFRS,
revenue includes excise duty charged to customers.
As a result, revenues and cost of revenues under IFRS
is higher by Rs. 1,055.
b) Under IFRS, revenue relating to product installation
services is recognized when the installation services
are performed. Under Previous GAAP, the entire
revenue relating to the supply and installation of
products is recognized when products are delivered
in accordance with the terms of contract. Installation
services are considered to be incidental / perfunctory
to product delivery and the cost of installation services
is accrued upon delivery of the product. Accordingly,
174
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
revenue and cost of revenue under IFRS is lower by
Rs. 147 and Rs. 117, respectively.
consequently the cash flow from financing activities are reported
on a different basis.
c) Under IFRS, generally cash payments to customers
pursuant to sales promotional activities are considered
as sales discounts and reduced from revenue. Under
Previous GAAP, such payments are considered as cost
of revenue and selling and marketing expense. As a
result, under IFRS, revenue is lower by Rs. 1,011 and
cost of revenues and selling and marketing expenses
are lower by Rs. 275 and Rs. 736, respectively.
2) Under IFRS, the Company amortizes stock compensation
expense, relating to share options, which vest in a graded
manner, on an accelerated basis. Under Previous GAAP, the
stock compensation expense is recorded on a straight-line
basis. As a result, under IFRS the Company has recognized
additional stock compensation expense of Rs. 40 in cost of
revenue, Rs. 30 in selling and marketing expenses and Rs.
30 in general and administrative expenses.
3) Under IFRS, the amortization charge in respect of finite life
intangible assets is recorded in the proportion of economic
benefits consumed during the period to the expected total
economic benefits from the intangible asset. Under Previous
GAAP, such finite life intangible assets are amortized on
a straight-line basis over the life of the asset. Further, the
Company recorded additional amortization in respect
of customer related intangible arising out of business
combination consummated subsequent to the Transition
date. Accordingly, amortization under IFRS is higher by
Rs. 43.
4) This includes difference in accounting for certain
foreign currency forward contracts and basis of interest
capitalization under IFRS and Previous GAAP.
5) Under Indian tax laws, the Company is required to pay
Fringe Benefit Tax (FBT) on certain expenses incurred by
the Company. Under Previous GAAP, FBT is reported in
the income statement as a separate component of income tax
expense. Under IFRS, FBT does not meet the definition of
income tax expense and is recognized in the related expense
line items. Accordingly, the cost of revenue, selling and
marketing expenses and general and administrative expenses
under IFRS are higher by Rs. 165, Rs. 124 and Rs. 124,
respectively and income tax expense is correspondingly lower.
Explanation of material adjustments to the cash flow statements
Under Previous GAAP, changes in amount of bank overdraft
balances are reported as financing activity. Under IFRS,
bank overdraft is included in cash and cash equivalent, and
175
New Accounting standards not yet adopted by the Company:
In January 2008, the IASB issued the revised standards IFRS
3, “Business Combinations” (“IFRS 3,( 2008)”) and IAS 27,
“Consolidated and Separate Financial Statements” (“IAS
27, (2008)”). The revisions result in several changes in the
accounting for business combinations. IFRS 3, (2008) and IAS
27, (2008) will be effective for fiscal years beginning on or after
July 1, 2009, with early adoption permitted. Major changes relate
to the measurement of non-controlling interests, the accounting
for business combinations achieved in stages as well as the
treatment of contingent consideration and acquisition-related
costs. Based on the new standard, non- controlling interests may
be measured at their fair value (full-goodwill-methodology) or
at the proportional fair value of assets acquired and liabilities
assumed. In respect of business combinations achieved in stages,
any previously held equity interest in the acquiree is remeasured
to its acquisition date fair value. Any changes to contingent
consideration classified as a liability at the acquisition date are
recognized in the statement of income. Acquisition-related costs
are expensed in the period incurred. The Company will adopt
IFRS 3, (2008) and IAS 27, (2008) to prospective transactions
from fiscal year beginning April 1, 2010.
In July 2008, the IASB issued an amendment to IAS 39,
“Financial Instruments: Recognition and Measurement: Eligible
Hedged Items” (“amendment to IAS 39”). The amendment
addresses the designation of a one-sided risk in a hedged item
in particular situations. The amendment applies to hedging
relationships in the scope of IAS 39. The amendment is
effective for fiscal years beginning on or after July 1, 2009. Earlier
application is permitted. The adoption of this amendment on
April 1, 2010 is not expected to have any material impact on
the Company’s consolidated financial statements.
In April 2009, the IASB issued “Improvements to IFRSs” – a
collection of amendments to twelve International Financial
Reporting Standards – as part of its program of annual
improvements to its standards, which is intended to make
necessary, but non-urgent, amendments to standards that will
not be included as part of another major project. The latest
amendments were included in exposure drafts of proposed
amendments to IFRS published in October 2007, August 2008,
and January 2009. The amendments resulting from this standard
are mainly applicable to the Company from fiscal year beginning
April 1, 2010. The Company is evaluating the impact, these
amendments will have on the Company’s consolidated financial
statements.
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
In November 2009, the IASB issued an amendment to IAS
24 (revised 2009) “Related Party Disclosures” (“IAS 24”).
The purpose of the revision is to simplify the definition of a
related party, clarifying its intended meaning and eliminating
inconsistencies from the definition. The revision is effective
for fiscal years beginning on or after January 1, 2011. Earlier
application is permitted. The Company is evaluating the impact,
these amendments will have on the Company’s consolidated
financial statements.
In November 2009, the IASB issued IFRS 9 “Financial
Instruments on the classification and measurement of financial
assets”. The new standard represents the first part of a three-part
4. Property, Plant and equipment
project to replace IAS 39 Financial Instruments: Recognition and
Measurement (IAS 39) with IFRS 9 Financial Instruments (IFRS
9). IFRS 9 uses a single approach to determine whether a financial
asset is measured at amortized cost or fair value, replacing the
many different rules in IAS 39. The approach in IFRS 9 is based
on how an entity manages its financial instruments (its business
model) and the contractual cash flow characteristics of the
financial assets. IFRS 9 is effective for fiscal years beginning on
or after January 1, 2013. Earlier application is permitted. The
Company is evaluating the impact, these amendments will have
on the Company’s consolidated financial statements.
Gross carrying value:
As at April 1, 2008
Translation adjustment
Additions
Disposal / adjustments
Acquisition through business combination
As at March 31, 2009
Accumulated depreciation/impairment:
As at April 1, 2008
Translation adjustment
Depreciation
Disposal / adjustments
As at March 31, 2009
Capital work-in-progress
Net carrying value as at March 31, 2009
Gross carrying value:
As at April 1, 2009
Translation adjustment
Additions
Acquisition through business combination.
Disposal / adjustments
As at March 31, 2010
Accumulated depreciation/impairment:
As at April 1, 2009
Translation adjustment
Depreciation
Disposal / adjustments
As at March 31, 2010
Capital work-in-progress
Net carrying value as at March 31, 2010
Land
Buildings
Plant and
machinery*
Furniture
fixtures and
equipment
Vehicles
Total
Rs. 2,091
21
636
(8)
-
Rs. 2,740
Rs.
Rs.
-
-
-
-
-
Rs. 2,740
(6)
60
-
-
Rs. 2,794
Rs.
Rs.
-
-
-
-
-
Rs.10,067
293
5,019
(82)
87
Rs. 15,384
Rs. 1,238
97
330
(34)
Rs. 1,631
Rs.15,384
(130)
4,160
-
(55)
Rs.19,359
Rs. 1,631
(58)
426
(1)
Rs. 1,998
Rs. 31,065
1,459
9,138
(213)
174
Rs. 41,623
Rs. 20,930
850
5,078
(130)
Rs. 26,728
Rs. 41,623
(1,126)
6,744
6
(590)
Rs. 46,657
Rs. 26,728
(716)
5,329
(346)
Rs. 30,995
Rs. 7,329
309
514
(163)
124
Rs. 8,113
Rs. 3,600
168
824
(53)
Rs. 4,539
Rs. 8,113
(49)
1,959
9
(177)
Rs. 9,855
Rs. 4,539
(30)
1,106
(118)
Rs. 5,497
Rs. 2,566
32
567
(333)
21
Rs. 2,853
Rs. 1,416
11
531
(210)
Rs. 1,748
Rs. 2,853
(4)
459
2
(381)
Rs. 2,929
Rs. 1,748
7
512
(263)
Rs. 2,004
Rs. 53,118
2,114
15,874
(799)
406
Rs. 70,713
Rs. 27,184
1,126
6,763
(427)
Rs. 34,646
13,727
Rs. 49,794
Rs. 70,713
(1,315)
13,382
17
(1,203)
Rs. 81,594
Rs. 34,646
(797)
7,373
(728)
Rs. 40,494
12,358
Rs. 53,458
*Including net carrying value of computer equipment and software amounting to Rs. 3,414, Rs. 3,249 and Rs. 2,928 as at April 1,
2008, March 31, 2009 and 2010, respectively.
The Capital work in progress balance as at April 1, 2008 was Rs 13,544.
The Company through its wholly owned subsidiary entered into a outsourcing arrangement with one of its customers, who is also a
minority interest partner in this wholly-owned subsidiary. Pursuant to this arrangement, the Company paid Rs. 1,950 during the year
ended March 31, 2010 towards purchase of assets. This amount has been reported as ‘capital work-in-progress’ in the consolidated
financial statements as of March 31, 2010, as the same is not available for use at the date of statement of financial position.
176
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
approved internal management budgets with extrapolation for
the remaining period, wherever such budgets were shorter than
5 years period.
b) Terminal value arrived by extrapolating last forecasted year
cash flows to perpetuity using long-term growth rates: [2%-5%].
These long-term growth rates takes into consideration external
macroeconomic sources of data. Such long-term growth rate
considered does not exceed that of the relevant business and
industry sector.
c) The discount rates used are based on the Company’s
weighted average cost of capital as an approximation of the
weighted average cost of capital of a comparable market
participant, which are adjusted for specific country risks [10.5%-
15%].
Based on the above, no impairment was identified as of March 31,
2010 as the recoverable value of the CGUs exceeded the carrying
value. An analysis of the calculation’s sensitivity to a change in
the key parameters (Revenue growth, operating margin, discount
rate and long-term growth rate) based on reasonably probable
assumptions, did not identify any probable scenarios where the
CGU’s recoverable amount would fall below its carrying amount.
Interest capitalized by the Company was Rs. 314 and Rs. 95
for the year ended March 31, 2009 and 2010, respectively. The
capitalization rate used to determine the amount of borrowing
cost capitalized for the year ended March 31, 2009 and 2010 are
4.36% and 2.20%, respectively.
5. Goodwill and Intangible Assets
The movement in goodwill balance is given below:
Balance at the beginning of the
year
Translation adjustment
Acquisition through business
combination, net
Balance at the end of the year
Year ended March 31,
2009
2010
Rs. 42,635 Rs. 56,143
8,071
5,437
(4,917)
2,576
Rs. 56,143 Rs. 53,802
Goodwill as at April 1, 2008, March 31, 2009 and 2010 has been
allocated to the following reportable segments:
Segment
IT Services
IT Products
Consumer
Care and
Lighting
Others
Total
As at April 1,
2008
Rs. 29,775
237
As at March 31,
2009
Rs. 41,769
544
2010
Rs. 39,056
476
10,937
1,686
Rs. 42,635
12,242
1,588
Rs. 56,143
12,670
1,600
Rs. 53,802
The goodwill held in the Infocrossing, Healthcare and Unza cash
generating units (CGU) are considered significant in comparison
to the total carrying amount of goodwill as at March 31, 2010.
The goodwill held in these CGUs are as follows:
CGUs
Infocrossing
Healthcare
Unza
Rs.
As at March 31,
2010
11,682
10,036
11,676
Goodwill was tested for impairment annually in accordance with
the Company’s procedure for determining the recoverable value
of such assets. For the purpose of impairment testing, goodwill
is allocated to a CGU representing the lowest level within the
Group at which goodwill is monitored for internal management
purposes, and which is not higher than the Group’s operating
segment. The recoverable amount of the CGU is the higher of its
FVLCTS and its VIU. The FVLCTS of the CGU is determined
based on the market capitalization approach, using the turnover
and earnings multiples derived from observed market data. The
VIU is determined based on discounted cash flow projections. Key
assumptions on which the Company has based its determination
of VIUs include:
a)
Estimated cash flows for five years based on formal/
177
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
Gross carrying value:
As at April 1, 2008
Translation adjustment
Acquisition through business combination
Additions
As at March 31, 2009
Accumulated amortization and impairment:
As at April 1, 2008
Translation adjustment
Amortization
As at March 31, 2009
Net carrying value as at March 31, 2009
Gross carrying value:
As at April 1, 2009
Translation adjustment
Acquisition through business combination
Additions
As at March 31, 2010
Accumulated amortization and impairment:
As at April 1, 2009
Translation adjustment
Amortization
As at March 31, 2010
Net carrying value as at March 31, 2010
Customer
related
Intangible assets
Marketing
related
Rs.
Rs.
Rs.
Rs.
Rs.
Rs.
Rs.
Rs.
Rs.
Rs.
- Rs.
-
1,629
-
1,629 Rs.
- Rs.
-
91
91 Rs.
1,538 Rs.
1,629 Rs.
(19)
322
-
1,932 Rs.
2,639 Rs.
148
-
124
2,911 Rs.
773 Rs.
101
82
956 Rs.
1,955 Rs.
2,911 Rs.
(174)
691
36
3,464 Rs.
91 Rs.
-
301
392 Rs.
1,540 Rs.
956 Rs.
(48)
85
993 Rs.
2,471 Rs.
Total
2,639
148
1,629
124
4,540
773
101
173
1,047
3,493
4,540
(193)
1,013
36
5,396
1,047
(48)
386
1,385
4,011
Net carrying value of marketing-related intangibles includes
indefinite life intangible assets (brands and trade-marks) of
Rs. nil, Rs. nil and Rs. 691 as of April 1, 2008, March 31, 2009
and 2010, respectively.
The assessment of marketing-related intangibles (brands and
trade-marks) that have an indefinite life were based on a number
of factors, including the competitive environment, market
share, brand history, product life cycles, operating plan and
macroeconomic environment of the geographies in which these
brands operate. As of March 31, 2010, no impairment loss was
recognized on the indefinite life intangibles.
Amortization expense on intangible assets is included in selling
and marketing expenses in the statement of income.
As of March 31, 2010, the estimated remaining amortization
period for customer-related intangibles acquired on acquisition
of Citi Technology Services Limited is approximately 4.75 years.
6. Business Combination
Citi Technology Services Limited:
On January 1, 2009, the Company acquired 100% of the equity
of Citi Technology Services Limited (Subsequently renamed as
Wipro Technology Services Limited — WTS). WTS is an India
based provider of information technology services and solutions to
Citi Group worldwide. WTS was acquired for cash consideration
(including direct acquisition costs) amounting to Rs. 6,205. The
Company believes that the acquisition will enhance Wipro’s
capabilities to address Technology Infrastructure Services (TIS)
and Application Development and Maintenance Services
(ADM) in the financial services industry. Factors that contributed
to the recognition of goodwill were expected synergies from
combining the activities of the Company and acquired entity, as
well as intangible assets which cannot be recognized separately
apart from goodwill such as skilled workforce.
178
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
The following table presents the allocation of purchase price:
Descriptions
Cash and cash equivalents
Property, plant and equipment
Customer-related intangibles
Other assets
Loans and borrowings
Deferred income taxes, net
Other liabilities
Total
Goodwill
Total purchase price
Preacquisition
carrying
amount
Rs.
1,342 Rs.
403
-
1,150
(23)
19
(1,200)
Rs.
1,691 Rs.
Fair value
adjustments
Purchase price
allocated
- Rs.
-
1,413
-
-
(480)
-
933 Rs.
Rs.
1,342
403
1,413
1,150
(23)
(461)
(1,200)
2,624
3,581
6,205
None of the goodwill is expected to be deductible for income
tax purposes.
Lornamead Personal Care Private Limited
On December 9, 2009, the Company acquired 100% of the
equity of Lornamead FZE (an entity incorporated in Dubai) and
Lornamead Personal Care Private Limited (an entity incorporated
in India) from UK-based Lornamead Group Limited. Yardley is a
strong heritage global brand that was established in approximately
The following table presents the allocation of purchase price:
1770 and operates in the personal care category marketing
fragrance products, bath and shower products and skin care
products. Lornamead FZE and Lornamead Personal Care Private
Limited were acquired for cash consideration (including direct
acquisition costs) of Rs. 2,161 and contingent consideration based
on annual revenue targets of Rs. 179. The Company believes that
the acquisition will enhance Wipro’s strong brand portfolio of
personal care products and would result in synergy benefit, and
have contributed to the recognition of goodwill.
Descriptions
Cash and cash equivalents
Property, plant and equipment
Marketing - related intangibles
Customer - related intangibles
Other assets
Other liabilities
Total
Goodwill
Total purchase price
Pre acquisition
carrying amount
Rs.
55 Rs.
17
-
-
390
(184)
278
Fair value
adjustments
- Rs.
-
691
322
30
-
Purchase price
allocated
55
17
691
322
420
(184)
1,321
1,019
2,340
Rs.
1,043 Rs.
Rs.
None of the goodwill is expected to be deductible for income tax purposes.
Others
The Company has re-estimated the earn-out consideration (contingent consideration) payable in respect of a previous acquisition
consummated in fiscal year 2006 comprising of computer aided design and engineering services business. Consequently, the Company
has recognized additional goodwill of Rs. 761 and Rs. 1,624 during the year ended March 31, 2009 and 2010, respectively.
179
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
7. Available for sale investments
Available for sale investments consists of the following:
As at April 1, 2008
As at March 31, 2009
As at March 31, 2010
Gross
gain
recognized
directly in
equity
Cost
Gross loss
recognized
directly in
equity Fair Value
Cost
Gross gain
recognized
directly in
equity
Gross loss
recognized
directly in
equity
Gross gain
recognized
directly in
equity
Gross loss
recognized
directly in
equity Fair Value
Fair Value
Cost
Investment
in liquid
and
short-term
mutual
funds and
others
Certificate
of deposits
Rs. 14,679 Rs.
568 Rs.
- Rs. 15,247 Rs. 15,225 Rs.
320 Rs. (220) Rs. 15,325 Rs. 9,279 Rs.
52 Rs.
(4) Rs. 19,327
-
-
-
-
947
21
-
968
11,088
5
-
11,093
Total
Rs. 14,679 Rs. 568 Rs.
- Rs. 15,247 Rs. 16,172
Rs. 341 Rs. (220) Rs. 16,293 Rs. 30,367 Rs.
57 Rs.
(4) Rs. 30,420
8. Trade receivables
9.
Inventories
As at March 31,
Inventories consist of the following:
As at April 1,
2008
Rs. 41,449
2009
Rs. 52,042
2010
Rs. 53,255
(1,096)
(1,919)
(2,327)
Trade
receivables
Allowance
for doubtful
accounts
receivable
Rs. 40,353
Rs. 50,123
Rs. 50,928
The activity in the allowance for doubtful accounts receivable
is given below:
Balance at the beginning of
the year
Additions during the year, net
Uncollectable receivables
charged against allowance
Balance at the end of the year
Year ended March 31,
2010
Rs. 1,919
2009
Rs. 1,096
939
(116)
566
(158)
Rs. 1,919
Rs. 2,327
Stores and
spare parts
Raw
materials and
components
Work in
progress
Finished goods
As at April 1,
2008
Rs.
455 Rs.
As at March 31,
2009
748 Rs.
2010
1,001
2,761
2,448
2,212
1,078
695
776
2,370
6,664 Rs.
3,696
7,587 Rs.
3,937
7,926
Rs.
10. Cash and cash equivalents
Cash and cash equivalents as of April 1, 2008, March 31, 2009
and 2010 consist of cash and balances on deposit with banks.
Cash and cash equivalents consist of the following:
As at April 1,
2008
2009
As at March 31,
2010
24,155
11,166 Rs. 22,944 Rs.
28,104
26,173
40,723
Rs.
Cash and bank
balances
Demand deposits
with banks(1)
Rs.
39,270 Rs. 49,117 Rs.
64,878
180
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
(1)These deposits can be withdrawn by the Company at any time without prior notice and without any penalty on the principal.
Cash and cash equivalent consists of the following for the purpose of the cash flow statement:
Cash and cash equivalents (as per above)
Bank overdrafts
11. Other Assets
Current
Interest bearing deposits with corporates(1)
Prepaid expenses
Due from officers and employees
Finance lease receivables
Advance to suppliers
Deferred contract costs
Interest receivable
Deposits
Balance with excise and customs
Non-convertible debentures
Others
Non current
Prepaid expenses including rentals for leasehold land
Due from officers and employees
Finance lease receivables
Deposits
Non-convertible debentures
Others
Total
As at April 1,
2008
2009
39,270 Rs. 49,117
(885)
(358)
38,912 Rs. 48,232
Rs.
Rs.
As at March 31,
2010
Rs. 64,878
(1,322)
Rs. 63,556
As at April 1,
2008
As at March 31,
2010
2009
Rs.
Rs.
500 Rs.
2,203
1,288
214
1,545
1,526
592
644
548
-
2,209
11,269 Rs.
4,250 Rs. 10,050
2,923
2,197
1,244
1,085
632
967
1,194
736
943
1,094
822
540
1,057
712
917
854
155
250
1,169
1,979
14,664 Rs. 21,106
Rs.
1,791 Rs.
766
451
565
-
477
Rs.
Rs.
4,050 Rs.
15,319 Rs.
3,085 Rs.
741
2,638
874
-
40
3,059
-
3,810
724
1,159
32
7,378 Rs.
8,784
22,042 Rs. 29,890
(1) Such deposits earn a fixed rate of interest and will be liquidated within 12 months.
Finance lease receivables: Finance lease receivables consist of assets that are leased to customers, with lease payments due in monthly,
quarterly or semi-annual installments for periods ranging from 3 to 5 years. Details of finance lease receivables are given below:
Minimum lease payment
As at March 31,
2009
1,024 Rs.
3,180
172
4,376
(771)
3,605 Rs.
4,652
190
5,616
(1,174)
2010
774 Rs.
As at April 1,
2008
181 Rs.
423
Present value of minimum
lease payment
As at March 31,
2009
960 Rs.
2,522
123
-
-
3,605 Rs.
2010
608
3,675
159
-
-
4,442
61
-
-
4,442 Rs.
665 Rs.
Rs.
214 Rs.
451
967 Rs.
2,638
632
3,810
As at April 1,
2008
Rs.
197 Rs.
555
84
836
(171)
Rs.
665 Rs.
Not later than one year
Later than one year but not later than
five years
Unguaranteed residual values
Gross investment in lease
Less: Unearned finance income
Present value of minimum lease
payment receivable
Included in the financial statements
as follows:
Current finance lease receivables
Non-current finance lease receivables
181
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
12. Loans and Borrowings
Short-term loans and borrowings
The Company had short-term borrowings including bank
overdrafts amounting to Rs. 28,804, Rs. 36,472 and Rs. 43,836
as at April 1, 2008, March 31, 2009 and 2010, respectively.
Short-term borrowings from banks as of March 31, 2010
primarily consist of lines of credit of approximately Rs.
56,893, US$ 1,824 million, SEK 85 million, SAR 90 million,
Euro 20 million, GBP 14 million, IDR (Indonesian Rupee) 5,000
million, MYR (Malaysian Ringgit) 27 million and RM (Chinese
Yuan) 22 million from bankers primarily for working capital
requirements. As of March 31, 2010, the Company has unutilized
lines of credit aggregating Rs. 49,945, US$ 1,060 million, SEK 7
A summary of long- term loans and borrowings is as follows:
million, SAR 90 million, GBP 9 million, and IDR 4,992 million,
respectively. To utilize these unused lines of credit, the Company
requires consent of the lender and compliance with the certain
financial covenants. Significant portion of these lines of credit
are revolving credit facilities and floating rate foreign currency
loans, renewable on a periodic basis. Significant portion of these
facilities bear floating rates of interest, referenced to LIBOR and
a spread, determined based on market conditions.
The Company has non-fund based revolving credit facilities
in various currencies equivalent to Rs. 26,448 for operational
requirements that can be used for the issuance of letters of
credit and bank guarantees. As of March 31, 2010, an amount of
Rs. 11,922 was unutilized out of these non-fund based facilities.
Long-term loans and borrowings
Currency
As at April 1, 2008
Foreign
currency
in millions
Indian
Rupee
As at March 31, 2009
As at March 31, 2010
Foreign
currency
in millions
Indian
Rupee
Foreign
currency
in millions
Indian
Rupee
Interest
rate
Final
maturity
U n s e c u r e d e x t e r n a l
commercial borrowing
Japanese Yen
Unsecured term loan
Indian Rupee
Others
Other secured term loans
O b l i g a t i o n s u n d e r
finance leases
C u r r e n t p o r t i o n o f
long term loans and
borrowings
Non-current portion
of long term loans and
borrowings
35,016 Rs. 14,070
35,016 Rs. 18,052
35,016 Rs.16,844
1.93%
2013
NA
245
280
427
NA
631
523
232
NA
509
445
165
6.05%
0 - 2%
1.46 -
4.5%
2014
2010 –
2017
2010 –
2016
Rs. 15,022
1,024
Rs. 19,438
982
Rs.17,963
712
Rs. 16,046
Rs. 20,420
Rs.18,675
Rs.
729
Rs.
739
Rs. 568
15,317
19,681
18,107
The Company has entered into cross-currency interest rate swap
(CCIRS) in connection with the unsecured external commercial
borrowing and has designated a portion of these as hedge of net
investment in foreign operation.
The contract governing the Company’s unsecured external
commercial borrowing contain certain covenants that limit future
borrowings and payments towards acquisitions in a financial
year. The terms of the other secured and unsecured loans and
borrowings also contain certain restrictive covenants primarily
requiring the Company to maintain certain financial ratios. As
of March 31, 2010, the Company has met the covenants under
these arrangements.
A portion of the above short-term loans and borrowings, other
secured term loans and obligation under finance leases aggregating
to Rs. 2,072, Rs. 1,858 and Rs. 2,119 as at April 1, 2008, March
31, 2009 and 2010, respectively, are secured by inventories,
accounts receivable, certain property, plant and equipment and
underlying assets.
Interest expense was Rs. 2,333 and Rs. 1,232 for the year ended
March 31, 2009 and 2010, respectively.
The following is a schedule of future minimum lease payments
under finance leases, together with the present value of minimum
lease payments as of April 1, 2008, March 31, 2009 and 2010:
182
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
Not later than one year
Later than one year but not later than five year
Later than five years
Total minimum lease payments
Less: Amount representing interest
Present value of minimum lease payments
Included in the financial statements as follows:
Current finance lease payables
Non-current finance lease payables
13. Trade payables and accrued expenses
Trade payables and accrued expenses consist of the following:
As at April 1,
2008
As at March 31,
2010
2009
13,082 Rs. 19,081 Rs. 19,133
19,615
14,791
21,110
27,873 Rs. 40,191 Rs. 38,748
Trade payables
Accrued expenses
Rs.
Rs.
14. Other Liabilities and Provisions
As at April 1,
2008
As at March 31,
2009
2010
March 31,
2010
Rs.
Minimum lease payment
As at
March 31,
2009
420 Rs.
619
70
1,109
(127)
April 1,
2008
401 Rs.
709
113
1,223
(199)
Rs. 1,024 Rs.
982 Rs.
Present value of minimum lease payment
As at
March 31,
2009
396 Rs.
515
71
-
-
April 1,
2008
323 Rs.
629
72
-
-
257 Rs.
461
62
780
(68)
712 Rs. 1,024 Rs.
March 31,
2010
228
425
59
-
-
712
982 Rs.
Rs.
323 Rs.
701
396 Rs.
586
228
484
Provision for warranty represents cost associated with providing
sales support services which are accrued at the time of recognition
of revenues and are expected to be utilized over a period of 1
to 2 year. Other provisions primarily include provisions for tax
related contingencies and litigations. The timing of cash outflows
in respect of such provision cannot be reasonably determined.
A summary of activity for provision for warranty and other
provisions is as follows:
Year ended March 31, 2010
Provision
for warranty
Rs.
Others
768 Rs. 1,388 Rs.
Total
2,156
Rs.
2,522 Rs.
3,455 Rs.
4,001
954
824
1,786
1,082
4,558 Rs.
1,303
5,582 Rs.
712
6,499
Rs.
Rs. 766 Rs.
741 Rs.
-
Balance at the
beginning of the
year
Additional
provision during
the year, net
Provision used
during the year
Balance at the
end of the year Rs.
477
393
870
(634)
(18)
(652)
611 Rs. 1,763 Rs.
2,374
2,737
3,111
2,967
Financial assets and liabilities (Carrying value/Fair value):
15. Financial instruments
286
Rs.
Rs.
3,789 Rs.
8,347 Rs.
480
4,332 Rs.
9,914 Rs.
266
3,233
9,732
Rs.
545 Rs.
320 Rs.
108
802
Rs.
1,347 Rs.
1,388
1,708 Rs.
1,763
1,871
Rs.
396 Rs.
448 Rs.
503
Rs.
1,743 Rs.
2,156 Rs.
2,374
As at April 1,
2008
As at March 31,
2009
2010
8,514
39,270
Assets:
Trade receivables Rs. 40,353 Rs.
Unbilled
revenues
Cash and cash
equivalents
Available for
sale financial
investments
Derivative assets
Other assets
Total
64
8,175
Rs. 111,623
15,247
50,123 Rs. 50,928
16,708
14,108
49,117
64,878
16,293
30,420
1,162
13,081
3,816
20,124
Rs. 143,884 Rs. 186,874
Other liabilities:
Current:
Statutory and
other liabilities
Advance from
customers
Others
Non-current:
Statutory
liabilities
Employee benefit
obligations
Others
Total
Provisions:
Current:
Provision for
warranty
Others
Non-current:
Provision for
warranty
Total
183
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
Liabilities:
Loans and
borrowings
Trade payables
and accrued
expenses
Derivative
liabilities
Other liabilities
Total
Assets:
Loans and
receivables
Derivative assets
Available for
sale financial
assets
Total
Liabilities:
Financial
liabilities at
amortized cost
Trade and other
payables
Derivative
liabilities
Total
Fair Value
As at April 1,
2008
As at March 31,
2009
2010
Rs.
44,850 Rs. 56,892 Rs. 62,511
Fair value of investments in certificate of deposits, classified as
available for sale is determined using observable market inputs.
The fair value of derivative financial instruments is determined
based on observable market inputs including currency spot and
forward rates, yield curves, currency volatility etc.
27,873
40,191
38,748
Fair value hierarchy
2,571
12,022
4,257
126
1,232
876
76,526 Rs. 109,981 Rs. 105,642
Rs.
As at April 1,
2008
As at March 31,
2010
2009
Rs. 96,312
Rs. 126,429 Rs. 152,638
Level 1 – Quoted prices (unadjusted) in active markets for
identical assets or liabilities.
Level 2 – Inputs other than quoted prices included within Level
1 that are observable for the asset or liability, either directly (i.e.
as prices) or indirectly (i.e. derived from prices).
Level 3 – Inputs for the assets or liabilities that are not based on
observable market data (unobservable inputs).
The following table presents fair value hierarchy of assets and
liabilities measured at fair value on a recurring basis as of March
31, 2010#:
64
15,247
1,162
16,293
3,816
30,420
Particulars
Total
Fair value measurements at
reporting date using
Level 2
Level 1
Level 3
By Category (Carrying value/Fair value):
Rs. 111,623
Rs. 143,884 Rs. 186,874
Rs. 44,850
Rs. 56,892
Rs. 62,511
29,105
41,067
38,874
2,571
12,022
4,257
Rs. 76,526
Rs. 109,981 Rs. 105,642
The fair value of cash and cash equivalents, trade receivables,
unbilled revenues, trade payables, current financial liabilities and
borrowings approximate their carrying amount largely due to the
short-term nature of these instruments. A substantial portion of
the Company’s long-term debt has been contracted at floating
rates of interest, which are reset at short intervals. Accordingly,
the carrying value of such long-term debt approximates fair
value. Further, finance lease receivables are periodically evaluated
based on individual creditworthiness of customers. Based on this
evaluation, Company records allowances for expected losses
on these receivables. As of April 1, 2008, March 31, 2009 and
2010, the carrying value of such receivables, net of allowances
approximates the fair value.
Investments in liquid and short-term mutual funds, which are
classified as available-for-sale are measured using quoted market
prices at the reporting date multiplied by the quantity held.
Assets
Derivative
instruments
- Cash flow
hedges
- Net investment
hedges
- Others
Available for
sale financial
assets:
- Investment in
liquid and short-
term mutual
funds
- Investment
in certificate
of deposits
and other
investments
Liabilities
Derivative
instruments
- Cash flow
hedges
- Net investment
hedges
- Others
Rs. 2,684
Rs. - Rs. 2,684 Rs. -
702
430
-
-
702
430
19,157
11,263
19,157
-
-
11,263
1,818
1,578
861
-
-
-
1,818
1,578
861
-
-
-
-
-
-
-
# In accordance with the transition provisions of Improving
Disclosures about Financial Instruments (Amendment in IFRS
7), the Company has applied these amendments for annual
periods beginning April 1, 2009.
184
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
Derivatives assets and liabilities:
The Company is exposed to foreign currency fluctuations
on foreign currency assets / liabilities, forecasted cash flows
denominated in foreign currency and net investment in foreign
operations. The Company follows established risk management
policies, including the use of derivatives to hedge foreign currency
assets / liabilities, foreign currency forecasted cash flows and net
investment in foreign operations. The counter party in these
derivative instruments is a bank and the Company considers the
risks of non-performance by the counterparty as non-material.
The following table presents the aggregate contracted principal
amounts of the Company’s derivative contracts outstanding:
As at April 1,
As at March 31,
2008
2009
2010
Designated
derivative
instruments
Sell
$
€
£
¥
AUD
CHF
SGD
2,930
$
24 €
£
84
1,060 $
- €
54 £
1,518
-
31
7,682 ¥
6,130 ¥
4,578
- AUD
3 AUD
- CHF
- SGD
2 CHF
1 SGD
7
-
-
Net investment
hedges in
foreign
operations
Cross-currency
swaps
Others
Non designated
derivative
instruments
Sell
Buy
Cross-currency
swaps
¥
$
€
$
£
€
$
¥
¥
-
¥
35,016 ¥
26,014
281
65
$
€
267 $
40 €
262
40
205
$
612 $
61
40
£
€
53 £
39 €
435
7,580
-
$
¥
¥
438 $
23,170 ¥
- ¥
7,000
45
38
29
492
-
The following table summarizes activity in the cash flow hedging
reserve within equity related to all derivative instruments
classified as cash flow hedges:
185
As at April 1,
2008
As at March 31,
2010
2009
(72)
1,019
Rs. 72
5,201
Rs. (1,097) Rs. (16,886)
Balance as at the
beginning of the
period
Net (gain)/
loss reclassified
into statement
of income on
occurrence
of hedged
transactions(1)
Deferred
cancellation
gains/(losses)
relating to roll -
over hedging
Changes in fair
value of effective
portion of
derivatives
Gains/ (losses)
on cash flow
hedging
derivatives, net
Balance as at the
end of the period Rs. (1,097) Rs. (16,886) Rs. (4,954)
Rs. (1,169) Rs. (15,789)
Rs. 11,932
(5,451)
(11,357)
(1,097)
6,180
551
-
(1) On occurrence of hedge transactions, net (gain)/loss was
included as part of revenues.
As at April 1, 2008, March 31, 2009 and 2010, there were no
significant gains or losses on derivative transactions or portions
thereof that have become ineffective as hedges, or associated
with an underlying exposure that did not occur.
Sale of financial assets
From time to time, in the normal course of business, the Company
transfers accounts receivables, net investment in finance lease
receivables and employee advances (financials assets) to banks.
Under the terms of the arrangements, the Company surrenders
control over the financial assets and transfer is without recourse.
Accordingly, such transfers are recorded as sale of financial assets.
Gains and losses on sale of financial assets without recourse
are recorded at the time of sale based on the carrying value
of the financial assets and fair value of servicing liability. In
certain cases, transfer of financial assets may be with recourse.
Under arrangements with recourse, the Company is obligated
to repurchase the uncollected financial assets, subject to limits
specified in the agreement with the banks. Accordingly, in such
cases the amounts received are recorded as borrowings in the
statement of financial position and cash flows from financing
activities.
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
During the year ended March 31, 2009 and 2010, the Company
transferred and recorded as sale of financial assets of Rs. 539 and
Rs. 3,552, respectively, under arrangements without recourse and
has included the proceeds from such sale in net cash provided
by operating activities. These transfers resulted in gain/(loss)
of Rs. (35) and Rs. 13 for the year ended March 31, 2009 and
2010, respectively.
As at March 31, 2009 and 2010, the maximum amount of recourse
obligation in respect of the transferred financial assets (recorded
as borrowings) are Rs. Nil and Rs. 657, respectively.
Financial risk management
General
Market risk is the risk of loss of future earnings, to fair values or
to future cash flows that may result from a change in the price of
a financial instrument. The value of a financial instrument may
change as a result of changes in the interest rates, foreign currency
exchange rates, equity prices and other market changes that affect
market risk sensitive instruments. Market risk is attributable to all
market risk sensitive financial instruments including investments,
foreign currency receivables, payables and loans and borrowings.
The Company’s exposure to market risk is a function of
investment and borrowing activities and revenue generating
activities in foreign currency. The objective of market risk
management is to avoid excessive exposure of the Company’s
earnings and equity to losses.
Risk Management Procedures
The Company manages market risk through a corporate treasury
department, which evaluates and exercises independent control
over the entire process of market risk management. The corporate
treasury department recommends risk management objectives
and policies, which are approved by senior management and
Audit Committee. The activities of this department include
management of cash resources, implementing hedging strategies
for foreign currency exposures, borrowing strategies, and ensuring
compliance with market risk limits and policies.
Foreign Currency Risk
The Company operates internationally and a major portion of the
business is transacted in several currencies and consequently the
Company is exposed to foreign exchange risk through its sales and
services in the United States and elsewhere, and purchases from
overseas suppliers in various foreign currencies. The exchange rate
risk primarily arises from foreign exchange revenue, receivables,
cash balances, forecasted cash flows, payables and foreign currency
loans and borrowings. A significant portion of revenue is in U.S.
dollars, euro and pound sterling, while a significant portion of costs
are in Indian rupees. The exchange rate between the rupee and
U.S. dollar, euro and pound sterling has fluctuated significantly
in recent years and may continue to fluctuate in the future.
Appreciation of the rupee against these currencies can adversely
affect the Company’s results of operations.
The Company evaluates exchange rate exposure arising from
these transactions and enter into foreign currency derivative
instruments to mitigate such exposure. The Company follows
established risk management policies, including the use of
derivatives like foreign exchange forward / option contracts to
hedge forecasted cash flows denominated in foreign currency.
The Company has designated certain derivative instruments as
cash flow hedge to mitigate the foreign exchange exposure of
forecasted highly probable cash flows. The Company has also
designated a combination of foreign currency borrowings and
related cross-currency swaps and other foreign currency derivative
instruments as hedge of its net investment in foreign operations.
As at March 31, 2010, Rs.1 increase / decrease in the
exchange rate of Indian Rupee with U.S. dollar would result in
approximately Rs. 1,071 decrease / increase in the fair value of
the Company’s foreign currency dollar denominated derivative
instruments.
As at March 31, 2010, 1% change in the exchange rate between
U.S. Dollar and Yen would result in approximately Rs. 160
increase/decrease in the fair value of cross-currency interest
rate swaps.
The below table presents foreign currency risk from non derivative financial instruments as of March 31, 2009 and 2010:
As at March 31, 2009
Trade receivables
Unbilled revenues
Cash and cash equivalents
Other assets
Loans and borrowings
Trade payables and accrued expenses
Other liabilities
Net assets/(liabilities)
USD
Rs. 24,121 Rs.
3,848
13,584
688
Rs. (17,502) Rs.
(15,761)
(199)
Other
currencies#
Euro
3,338 Rs.
Pound
Sterling
3,236 Rs.
24
326
202
124
623
187
Japanese
Yen
415 Rs.
-
458
56
(297) Rs.
(6) Rs. (30,004) Rs.
(1,134)
-
(1,105)
-
(174)
-
Rs. 8,779 Rs. 2,459 Rs. 3,059 Rs.(29,249) Rs.
434 Rs.
34
85
6
Total
31,544
4,030
15,076
1,139
(47,809)
-
(18,289)
(115)
(220)
(21)
423 Rs.(14,529)
186
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
As at March 31, 2010
Trade receivables
Unbilled revenues
Cash and cash equivalents
Other assets
Loans and borrowings
Trade payables and accrued expenses
Other liabilities
Net assets / (liabilities)
USD
4,986
14,709
705
Euro
Rs. 20,639 Rs. 4,607
67
346
408
Rs.(34,856) Rs.(1,007)
(1,940)
-
Rs. (8,279) Rs. 2,481
(14,442)
(20)
Pound
Sterling
Rs. 3,879
269
446
201
Japanese
Yen
Rs. 269
-
175
33
Rs. (341) Rs. (16,839)
(227)
-
Rs. 2,924 Rs. (16,589)
(1,530)
-
Other
currencies#
Rs. 343
4
77
2
Rs. (361)
(196)
-
Total
Rs. 29,737
5,326
15,753
1,349
(53,404)
(18,335)
(20)
Rs. (131) Rs. (19,594)
# Other currencies reflects currencies such as Singapore dollars,
Saudi Arabian riyals etc.
For the year ended March 31, 2009 and 2010 respectively,
every 1% increase/decrease of the respective foreign currencies
compared to functional currency of the Company would impact
our result from operating activities by approximately Rs.145 and
Rs. 196 respectively.
Interest rate risk
Interest rate risk primarily arises from floating rate borrowing,
including various revolving and other lines of credit. The
Company’s investments are primarily in short-term investments,
which do not expose it to significant interest rate risk. The
Company manages its net exposure to interest rate risk relating
to borrowings, by balancing the proportion of fixed rate borrowing
and floating rate borrowing in its total borrowing portfolio.
To manage this portfolio mix, the Company may enter into
interest rate swap agreements, which allows the Company to
exchange periodic payments based on a notional amount and
agreed upon fixed and floating interest rates. As of March 31,
2010, substantially all of the Company borrowings was subject
to floating interest rates, which reset at short intervals. If interest
rates were to increase by 100 bps from March 31, 2010, additional
annual interest expense on the Company’s floating rate borrowing
would amount to approximately Rs. 584.
Credit risk
Credit risk arises from the possibility that customers may not
be able to settle their obligations as agreed. To manage this,
the Company periodically assesses the financial reliability of
customers, taking into account the financial condition, current
economic trends, analysis of historical bad debts and ageing of
accounts receivable. Individual risk limits are set accordingly. No
single customer accounted for more than 10% of the accounts
receivable as at April 1, 2008, March 31, 2009 and 2010,
respectively and revenues for the year ended March 31, 2009
and 2010, respectively. There is no significant concentration
of credit risk.
Financial assets that are neither past due nor impaired
Cash and cash equivalents, available-for-sale financial assets,
investment in certificates of deposits and interest bearing deposits
with corporates are neither past due nor impaired. Cash and
cash equivalents with banks and interest-bearing deposits are
placed with corporates, which have high credit-ratings assigned
by international and domestic credit-rating agencies. Available-
for-sale financial assets substantially include investment in
liquid mutual fund units. Certificates of deposit represent funds
deposited with banks or other financial institutions for a specified
time period.
Financial assets that are past due but not impaired
There is no other class of financial assets that is past due but not
impaired except for trade receivables and finance receivables
of Rs. 1,919 and Rs. 2,327 as of March 31, 2009 and 2010,
respectively. Of the total receivables, Rs. 33,499 and Rs. 34,608
as of March 31, 2009 and 2010, respectively, were neither past
due nor impaired. The company’s credit period generally ranges
from 45-60 days. The aging analysis of the receivables have been
considered from the date of the invoice. The age wise break up of
receivables, net of allowances that are past due, is given below:
Financial assets that are neither
past due nor impaired
Financial assets that are past due
but not impaired
Past due 0 – 30 days
Past due 31 – 60 days
Past due 61 – 90 days
Past due over 90 days
Total past due and not impaired
Counterparty risk
As at March 31,
2010
Rs. 34,608
2009
Rs. 33,499
4,969
5,021
2,893
8,117
Rs. 21,000
3,816
4,468
2,489
11,163
Rs. 21,936
Counterparty risk encompasses issuer risk on marketable
securities, settlement risk on derivative and money market
187
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
contracts and credit risk on demand and time deposits. Issuer
risk is minimized by only buying securities which are at least
AA rated. Settlement and credit risk is reduced by the policy of
entering into transactions with counterparties that are usually
banks or financial institutions with acceptable credit ratings.
Exposure to these risks are closely monitored and maintained
within predetermined parameters. There are limits on credit
exposure to any financial institution. The limits are regularly
assessed and determined based upon credit analysis including
financial statements and capital adequacy ratio reviews. In
addition, net settlement agreements are contracted with
significant counterparties.
Liquidity risk
Liquidity risk is defined as the risk that the Company will
not be able to settle or meet its obligations on time or at a
reasonable price. The Company’s corporate treasury department
is responsible for liquidity, funding as well as settlement
management. In addition, processes and policies related to such
risks are overseen by senior management. Management monitors
the Company’s net liquidity position through rolling forecasts on
the basis of expected cash flows. As of March 31, 2010, our cash
and cash equivalents are held with major banks and financial
institutions.
The table below provided details regarding the contractual maturities of significant financial liabilities as of March 31, 2010#.
Loans and borrowings
Trade payables and accrued expenses
Derivative liabilities
As at March 31, 2010
Less than 1
year
Rs. 44,404
38,748
1,375
1-2 years
Rs. 17,769
-
487
2-4 years
Rs. 265
-
2,395
4-7 years
Rs. 73
-
-
Total
Rs. 62,511
38,748
4,257
# In accordance with the transition provisions of Improving Disclosures about Financial Instruments (Amendment in IFRS 7), the
Company has applied these amendments for annual periods beginning April 1, 2009.
The aggregate summarized financial information of Wipro GE
is as follows:
The balanced view of liquidity and financial indebtedness is
stated in the table below. This calculation of the net cash position
is used by the management for external communication with
investors, analysts and rating agencies:
Cash and cash equivalents
Interest bearing deposits with
corporates
Available for sale investments
Loans and borrowings
Net cash position
As at March 31,
2009
Rs. 49,117
4,250
16,293
(56,892)
Rs. 12,768
2010
Rs. 64,878
10,050
30,420
(62,511)
Rs. 42,837
Revenue
Gross profit
Profit for the year
Total assets
Total liabilities
Total equity
Year ended March 31,
2009
Rs. 10,611
3,269
875
2010
Rs. 12,567
3,573
934
As at March 31,
2009
Rs. 8,796
5,255
Rs. 3,541
2010
Rs. 11,518
6,709
Rs. 4,809
16. Investment in equity accounted investees
Wipro GE Medical Systems (Wipro GE)
The Company holds 49% interest in Wipro GE. Wipro GE is
a private entity that is not listed on any public exchange. The
carrying value of the investment in Wipro GE as at April 1,
2008, March 31, 2009 and 2010 was Rs. 1,343, Rs. 1,670 and
Rs. 2,345, respectively. The Company’s share of profits of Wipro
GE for the year ended March 31, 2009 and 2010 was Rs. 362 and
Rs. 530, respectively.
Wipro GE had received tax demands from the Indian income
tax authorities for the financial years ended March 31, 2001,
2002, 2003 and 2004 aggregating to Rs. 903, including interest.
The tax demands were primarily on account of transfer pricing
adjustments and the denial of export benefits and tax holiday
benefits claimed by Wipro GE under the Indian Income Tax Act,
1961 (the “Act”). Wipro GE appealed against the said demands
before the first appellate authority. The first appellate authority
has vacated the tax demands for the years ended March 31, 2001,
2002, 2003 and 2004. The income tax authorities have filed an
appeal for the years ended March 31, 2001, 2002, 2003 and 2004. In
December 2008, Wipro GE received, on similar grounds, additional
tax demand of Rs. 552 (including interest) for the financial year
ended March 31, 2005. Wipro GE has filed an appeal against the
said demand within the time limits permitted under the statute.
188
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
In December 2009, Wipro GE received a draft assessment order,
on similar grounds, with a demand of Rs. 299 (including interest)
for the financial year ended March 31, 2006. Wipro GE has
filed an objection against the said demand before the Dispute
Resolution Panel and the Assessing officer within the time limit
permitted under the statute.
Considering the facts and nature of disallowance and the order
of the appellate authority upholding the claims of Wipro GE,
Wipro GE believes that the final outcome of the disputes should
be in its favour and will not have any material adverse effect on
its financial position and results of operations.
17. Foreign currency translation reserve
The movement in foreign currency translation reserve attributable
to equity holders of the Company is summarized below:
Balance at the beginning of the year
Translation difference related to
foreign operations
Change in effective portion of
hedges of net investment in
foreign operations
Total change during the year
Balance at the end of the year
18. Income taxes
As at March 31,
2010
Rs. 1,533
(5,477)
2009
Rs. (10)
8,970
(7,427)
Rs. 1,543
Rs. 1,533
4,202
Rs. (1,275)
Rs. 258
Income tax expense/(credit) have been allocated as follows:
Profit for the year
Other comprehensive income:
unrealized gain/(loss) on
investment securities
unrealized gain/(loss) on cash
flow hedging derivatives
Total income taxes
Year ended March 31,
2009
Rs. 6,035
2010
Rs. 9,294
(131)
(14)
(2,353)
Rs. 3,551
2,091
Rs. 11,371
Income tax expense/(credit) from continuing operations consist
of the following:
Current taxes
Domestic
Foreign
Deferred taxes
Domestic
Foreign
Total income tax expense
189
Year ended March 31,
2010
2009
Rs. 3,656
2,538
Rs. 6,194
Rs. 5,461
3,403
Rs. 8,864
Rs. (24)
(135)
Rs. (159)
Rs. 6,035
Rs. 40
390
Rs. 430
Rs. 9,294
The reconciliation between the provision of income tax of
the Company and amounts computed by applying the Indian
statutory income tax rate to profit before taxes is as follows:
Profit before taxes
Enacted income tax rate in India
Computed expected tax expense
Effect of:
Income exempt from tax
Basis differences that will reverse
during a tax holiday period
Income taxed at higher/ (lower)
rates
Income taxes relating to prior years
C h a n g e s i n u n r e c o g n i z e d
deferred tax assets
Expenses disallowed for tax purposes
Others, net
Total income tax expense
Year ended March 31,
2010
Rs. 55,410
33.99%
18,834
2009
Rs. 44,895
33.99%
15,260
(10,368)
328
(10,802)
898
(166)
(370)
314
(475)
(442)
811
1,024
13
Rs. 6,035
456
14
Rs 9,294
The components of deferred tax assets and liabilities are as
follows:
Carry-forward
business losses
Accrued expenses and
liabilities
Allowances for
doubtful accounts
receivable
Cash flow hedges
Minimum alternate
tax
Others
Property, plant and
equipment
Amortizable goodwill
Intangible assets
Investment in equity
accounted investee
Others
Net deferred
tax assets
Amounts presented in
statement of financial
position:
Deferred tax assets
Deferred tax liabilities
As at April 1,
2008
2009
Rs. 1,605 Rs. 2,185
As at March 31,
2010
Rs. 1,817
514
194
-
126
715
260
2,353
126
482
268
262
363
-
2,439
11
5,650
Rs. (293) Rs. (421)
34
3,226
Rs. (576)
(131)
(180)
(260)
(213)
(789)
(332)
(178)
(734)
(432)
(67)
(931)
-
(1,755)
Rs. 1,508 Rs. 3,895
-
(1,920)
Rs. 1,306
Rs. 1,508 Rs. 4,369
Rs. - Rs. (474)
Rs. 1,686
Rs. (380)
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
Deferred taxes on unrealized foreign exchange gain / loss relating
to cash flow hedges is recognized in other comprehensive income
and presented within equity in the cash flow hedging reserve.
Deferred tax liability on the intangible assets identified and
recorded separately at the time of acquisition is recorded through
goodwill. Apart from these, the changes in deferred tax assets
and liabilities is primarily recorded in the statement of income.
In assessing the realizability of deferred tax assets, the Company
considers the extent to which, it is probable that the deferred
tax asset will be realized. The ultimate realization of deferred tax
assets is dependent upon the generation of future taxable profits
during the periods in which those temporary differences and tax
loss carry-forwards become deductible. The Company considers
the expected reversal of deferred tax liabilities and projected
future taxable income in making this assessment. Based on this,
the Company believes that it is probable that the Company will
realize the benefits of these deductible differences. The amount
of the deferred tax asset considered realizable, however, could
be reduced in the near term if the estimates of future taxable
income during the carry-forward period are reduced. Deferred
tax asset in respect of unused tax losses amounting to Rs. 932
and Rs. 1,743 as of March 31, 2009 and 2010, respectively have
not been recognized by the Company.
The Company has recognized deferred tax assets of Rs. 1,793 in
respect of its U.S. subsidiary that has incurred losses during the
year ended March 31, 2009 and 2010. Management’s projections
of future taxable income and tax planning strategies support the
assumption that it is probable that sufficient taxable income will
be available to utilize these deferred tax assets.
Pursuant to the changes in the Indian income tax laws in fiscal
2007, Minimum Alternate Tax (MAT) has been extended
to income in respect of which deduction is claimed under
Sections 10A and 10B of the Act; consequently, the Company
has calculated its tax liability for current domestic taxes after
considering MAT. The excess tax paid under MAT provisions
over and above normal tax liability can be carried forward and
set-off against future tax liabilities computed under normal
tax provisions. The Company was required to pay MAT and
accordingly, a deferred tax asset of Rs. 126 and Rs. 363 has been
recognized in the statement of financial position as of March 31,
2009 and 2010, respectively, which can be carried forward for a
period of ten years from the year of recognition.
A substantial portion of the profits of the Company’s India
operations are exempt from Indian income taxes being profits
attributable to export operations and profits from undertakings
situated in Software Technology and Hardware Technology Parks.
Under the tax holiday, the taxpayer can utilize an exemption
from income taxes for a period of any ten consecutive years.
The tax holidays on all facilities under Software Technology
and Hardware Technology Parks were scheduled to expire in
stages with mandated maximum expiry period of March 31,
2010. However, the Finance (No. 2) Act, 2009 has extended
the availability of the 10-year tax holiday by a period of one year
such that the tax holiday will now be available until the earlier
of fiscal year 2011 or ten years after the commencement of a tax
holiday for an individual undertaking. Additionally, under the
Special Economic Zone Act, 2005 scheme, units in designated
special economic zones providing service on or after April 1, 2005
will be eligible for a deduction of 100 percent of profits or gains
derived from the export of services for the first five years from
commencement of provision of services and 50 percent of such
profits and gains for a further five years. Certain tax benefits are
also available for a further five years subject to the unit meeting
defined conditions. Profits from certain other undertakings are
also eligible for preferential tax treatment. In addition, dividend
income from certain category of investments is exempt from tax.
The difference between the reported income tax expense and
income tax computed at statutory tax rate is primarily attributable
to income exempt from tax.
Deferred income tax liabilities are recognized for all taxable
temporary differences except in respect of taxable temporary
differences associated with investments in subsidiaries where
the timing of the reversal of the temporary difference can be
controlled and it is probable that the temporary difference will
not reverse in the foreseeable future. Accordingly, deferred
income tax liabilities on cumulative earnings of subsidiaries
amounting to Rs. 4,415 and Rs. 9,622 as of March 31, 2009 and
2010, respectively has not been recognized. Further it is not
practicable to estimate the amount of the unrecognized deferred
tax liabilities for these undistributed earnings.
We are subject to U.S. tax on income attributable to our
permanent establishment in the United States due to operation
of our U.S. branch. In addition, the Company is subject to a
15% branch profit tax in the United States on the “dividend
equivalent amount” as that term is defined under U.S. tax law.
The Company has not triggered the branch profit tax till year
ended March 31, 2010. The Company intends to maintain the
current level of net assets in the United States commensurate
with its operation and consistent with its business plan. The
Company does not intend to repatriate out of the Unites States
any portion of its current profits. Accordingly, the Company did
not record current and deferred tax provision for branch profit tax.
The Indian tax laws levy an additional income tax on companies
called a “Fringe Benefit Tax” or FBT. Pursuant to this tax,
companies are deemed to have provided fringe benefits to their
190
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
employees if certain defined expenses and employee stock option
expenses are incurred. These expenses, or a portion thereof, are
deemed to be fringe benefits to the employees and subject the
Company to tax at a rate of 30%, exclusive of applicable surcharge
and cess. The Finance Act (No. 2), 2009 has abolished the levy
of FBT. The perquisites provided to the employees are taxable
as salary in the hands of employees.
The Company’s goal is to continue to be able to return excess
liquidity to shareholders by continuing distributing annual
dividends in future periods. During the year ended March 31, 2009
and 2010, the Company distributed Rs. 4 and Rs. 4, respectively
in dividend per equity share. The amount of future dividends
will be balanced with effort to continue to maintain an adequate
liquidity status.
The capital structure as of March 31, 2009 and 2010 was as
follows:
As at March 31,
2009
2010
Rs. 147,144 Rs. 196,112
% Change
33.28%
72%
76%
37,211
44,404
19,681
18,107
56,892
62,511
28%
24%
9.88%
Rs. 204,036 Rs. 258,623
26.75%
Total equity
attributable
to the equity
shareholders of
the Company
As percentage of
total capital
Current loans
and borrowings
Non-current
loans and
borrowings
Total loans and
borrowings
As percentage of
total capital
Total capital
(loans and
borrowings and
equity)
The Company is predominantly equity-financed. This is also
evident from the fact that loans and borrowings represented
only 20% and 19% of total assets as of March 31, 2009 and 2010,
respectively. Further, the Company have consistently been a
net cash company with our cash and bank balance along with
available for sale investments being in excess of debt.
21. Revenues
Rendering of services
Sale of goods
Year ended March 31,
2009
2010
Rs. 193,009 Rs. 202,990
68,967
63,882
Total revenues
Rs. 256,891 Rs. 271,957
19. Dividends
The Company declares and pays dividend in Indian rupees.
According to the Indian law any dividend should be declared
out of accumulated distributable profits only after the transfer to
a general reserve of a specified percentage of net profit computed
in accordance with current regulations.
The cash dividends paid per equity share were Rs. 4 and Rs. 4
during the years ended March 31, 2009 and 2010, respectively.
The Board of directors in their meeting on April 23, 2010
proposed a final dividend of Rs. 6 per equity share. The proposal
is subject to approval of shareholders at the Annual General
Meeting to be held on July 22, 2010, and if approved, would
result in a cash outflow of approximately Rs. 10,092, including
corporate dividend tax thereon.
The Board of Directors in their meeting on April 23, 2010 also
approved a stock dividend, commonly known as issue of bonus
shares in India, which is subject to the approval of shareholders.
The proposed stock dividend has been submitted to shareholders
for approval through Postal Ballot and the announcement of
results is scheduled to be held on June 4, 2010. If approved, the
stock dividend to be declared is two equity shares for every three
equity shares outstanding on the record date and two ADSs for
every three ADSs outstanding on the record date. The stock
dividend, if approved, will not affect the ratio of ADSs to equity
shares, such that each ADS after the stock dividend will continue
to represent one equity share of par value of Rs.2 per share.
20. Additional capital disclosures
The key objective of the Company’s capital management is
to ensure that it maintain a stable capital structure with the
focus on total equity to uphold investor, creditor, and customer
confidence and to ensure future development of its business. The
Company focused on keeping strong total equity base to ensure
independence, security, as well as a high financial flexibility for
potential future borrowings, if required without impacting the
risk profile of the Company.
191
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
22. Expenses by nature
Year ended March 31,
2009
2010
Rs. 107,266 Rs. 107,230
51,813
47,179
15,890
17,527
9,313
6,948
4,045
3,221
3,006
2,526
1,863
1,502
955
885
939
515
5,985
8,064
7,831
5,020
4,534
3,157
3,062
1,797
1,593
1,023
950
566
459
5,104
weighted average number of equity shares outstanding during the
period, excluding equity shares purchased by the Company and
held as treasury shares. Equity shares exercised through a non-
recourse loan by the Wipro Equity Reward Trust (‘WERT’), have
been reduced from the equity shares outstanding for computing
basic earnings per share.
Year ended March 31,
2009
2010
Rs. 38,761
Rs. 45,931
1,454,135,089
1,457,415,146
Profit attributable to equity
holders of the Company
Weighted average number
of equity shares outstanding
Basic earnings per share
Rs. 26.66
Rs. 31.52
Diluted: Diluted earnings per share is calculated adjusting the
weighted average number of equity shares outstanding during
the period for assumed conversion of all dilutive potential equity
shares. Shares exercised through a non-recourse loan by the
WERT and employee share options are dilutive potential equity
shares for the Company.
The calculation is performed in respect of share options to
determine the number of shares that could have been acquired
at fair value (determined as the average market price of the
Rs. 212,038 Rs. 219,730
Company’s shares during the period). The number of shares
calculated as above is compared with the number of shares
that would have been issued assuming the exercise of the share
Year ended March 31,
2009
Rs. 2,333
2010
Rs. 1,232
options.
1,491
Rs. 3,824
(241)
Rs. 991
Year ended March 31,
2010
Rs. 2,610
1,442
308
-
Rs. 4,360
2009
Rs. 1,964
2,265
681
147
Rs. 5,057
Profit attributable to equity
holders of the Company
Weighted average number of
equity shares outstanding
Effect of dilutive equivalent
share options
Weighted average number
of equity shares for diluted
earnings per share
Year ended March 31,
2009
2010
Rs. 38,761
Rs. 45,931
1,454,135,089 1,457,415,146
8,501,123
12,415,847
1,462,636,212 1,469,830,993
Employee compensation
Raw materials, finished goods,
process stocks and stores and
spares consumed
Sub contracting/technical fees/
third party application
Travel
Depreciation and amortization
Repairs
Advertisement
Communication
Rent
Power and fuel
Legal and professional fees
Rates, taxes and insurance
Carriage and freight
Provision for doubtful debt
Sales commission
Miscellaneous expenses
Total cost of revenues, selling and
marketing expenses and general
and administrative expenses
23. Finance expense
Interest expense
Exchange fluctuation on foreign
currency borrowings, net
Total
24. Finance and other income
Interest income
Dividend income
Gain on sale of investments
Others
Total
25. Earnings per equity share
A reconciliation of profit for the year and equity shares used in
the computation of basic and diluted earnings per equity share
is set out below:
Basic: Basic earnings per share is calculated by dividing the
profit attributable to equity shareholders of the Company by the
Diluted earnings per share
Rs. 26.50
Rs. 31.25
26. Employee stock incentive plans
The stock compensation expense recognized for employee
services received during the year ended March 31, 2009 and
2010 is Rs. 1,868 and Rs. 1,302, respectively.
192
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
Wipro Equity Reward Trust (WERT)
In 1984, the Company established a controlled trust called the
Wipro Equity Reward Trust (“WERT”). The WERT purchases
shares of the Company out of funds borrowed from the Company.
The Company’s compensation committee recommends to the
WERT certain officers and key employees, to whom the WERT
grants shares from its holdings at nominal price. Such shares
are then held by the employees subject to vesting conditions.
The shares held by the WERT are reported as a reduction in
stockholders’ equity.
The movement in the shares held by the WERT is given below:
Shares held at the beginning of
the period
Shares granted to employees
Grants forfeited by employees
Shares held at the end of the
period
Year ended March 31,
2010
7,961,760
2009
7,961,760
-
-
-
-
7,961,760
7,961,760
Wipro Employee Stock Option Plan and Restricted Stock
Unit Option Plan
The activity in these stock option plans is summarized below:
A summary of the general terms of grants under stock option plans
and restricted stock unit option plans are as follows:
Authorized
Shares
30,000,000
150,000,000
9,000,000
Name of Plan
Wipro Employee Stock Option Plan
1999 (1999 Plan)
Wipro Employee Stock Option Plan
2000 (2000 Plan)
Stock Option Plan (2000 ADS Plan)
Wipro Restricted Stock Unit Plan
(WRSUP 2004 plan)
Wipro ADS Restricted Stock Unit
Plan (WARSUP 2004 plan)
Wipro Employee Restricted Stock
Unit Plan 2005 (WSRUP 2005 plan) 12,000,000
Wipro Employee Restricted Stock
Unit Plan 2007 (WSRUP 2007 plan) 10,000,000
12,000,000
12,000,000
Range of
Exercise Prices
Rs. 171 - 490
Rs. 171 - 490
$ 3 - 7
Rs. 2
$ 0.04
Rs. 2
Rs. 2
Employees covered under the stock option plans and restricted
stock unit option plans (collectively “stock option plans”) are
granted an option to purchase shares of the Company at the
respective exercise prices, subject to requirement of vesting
conditions (generally service conditions). These options
generally vests in tranches over a period of five years from the
date of grant. Upon vesting, the employees can acquire one equity
share for every option. The maximum contractual term for these
stock option plans is generally ten years.
For the year ended March 31,
2009
2010
Range of
Exercise Prices
229 - 265
Rs.
Rs.
$
Rs.
$
Rs.
Rs.
$
Rs.
$
Rs.
Rs.
$
Rs.
$
Rs.
Rs.
$
Rs.
$
489
4 - 6
2
0.04
229 - 265
489
4 - 6
2
0.04
229 - 265
489
4 - 6
2
0.04
229 - 265
489
4 - 6
2
0.04
Outstanding at the beginning of
the period
Granted
Exercised
Forfeited and lapsed
193
Weighted
Average
Exercise
Range of
Price Exercise Prices
264 Rs. 229 - 265
0.04 $
- Rs.
5 $
2 Rs.
489
4 - 6
2
0.04
- Rs. 229 - 265
489
4 - 6
2
0.04
0.04 $
263 Rs. 229 - 265
489
4 - 6
489 Rs.
- $
2 Rs.
4.7 $
- Rs.
Number
1,140 Rs.
120,000 Rs.
1,606 $
13,799,549 Rs.
2,470,641 $
- Rs.
- Rs.
- $
5,000 Rs.
137,100 $
- Rs.
- Rs.
- $
2 Rs.
2 (2,736,924) Rs.
- Rs.
0.04 $
0.04
264 Rs. 229 -265
489
4 - 6
2
0.04
5.82 $
0.04 $
2 Rs.
(493,519) $
(1,140) Rs.
- Rs.
- $
(805,722) Rs.
(348,401) $
Number
1,219,926 Rs.
- Rs.
8,706 $
9,700,163 Rs.
1,885,236 $
- Rs.
120,000 Rs.
- $
6,882,415 Rs.
1,484,261 $
(345,099) Rs.
- Rs.
(4,400) $
(1,762,283) Rs.
(446,841) $
(873,687) Rs.
- Rs.
(2,700) $
(1,020,746) Rs.
(452,015) $
Weighted
Average
Exercise
Price
254
489
4.7
2
0.04
-
-
-
2
0.04
-
-
-
2
0.04
254
-
-
2
0.04
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
For the year ended March 31,
2009
2010
Outstanding at the end of the
period
Range of
Exercise Prices
229 - 265
Rs.
Weighted
Average
Exercise
Number
1,140 Rs.
Range of
Price Exercise Prices
229 - 265
254 Rs.
Exercisable at the end of the
period
Rs.
$
Rs.
$
Rs.
Rs.
$
Rs.
$
489
4 - 6
2
0.04
229 - 265
120,000 Rs.
1,606 $
13,799,549 Rs.
2,470,641 $
1,140 Rs.
489 Rs.
4.7 $
2 Rs.
0.04 $
254 Rs.
489
4 - 6
2
0.04
229 - 265
489
4 - 6
2
0.04
- Rs.
1,606 $
2,975,987 Rs.
208,412 $
- Rs.
4.7 $
2 Rs.
0.04 $
489
4 - 6
2
0.04
Weighted
Average
Exercise
Price
-
489
4.7
2
0.04
-
-
4.7
2
0.04
Number
- Rs.
120,000 Rs.
1,606 $
10,261,903 Rs.
1,765,821 $
- Rs.
- Rs.
1,606 $
4,719,739 Rs.
645,341 $
The following table summarizes information about outstanding stock options:
Range of
Exercise price
Numbers
As of April 1,
2008
Weighted
average
remaining
Life
(Months)
As of March 31,
Numbers
Weighted
Average
Exercise
Price
2009
Weighted
average
remaining
Life
(Months)
Weighted
Average
Exercise
Price
Numbers
Rs.
Rs.
$
Rs.
$
229 - 265
489
4 - 6
2
0.04
1,219,926
-
8,706
9,700,163
1,885,236
14 Rs.
-
14 $
42 Rs.
51 $
264
-
5
2
0.04
1,140
120,000
1,606
13,799,549
2,470,641
3 Rs.
61 Rs.
12 $
44 Rs.
51 $
254
489
4.70
-
120,000
1,606
2 10,261,903
1,765,821
0.04
2010
Weighted
average
remaining
Life
(Months)
-
49 Rs.
1 $
37 Rs.
44 $
Weighted
Average
Exercise
Price
-
489
4.70
2
0.04
The weighted-average grant-date fair value of options granted
during the year ended March 31, 2009 and 2010 was Rs. 319
and Rs. 814 for each option, respectively. The weighted average
share price of options exercised during the year ended March 31,
2009 and 2010 was Rs. 360.96 and Rs. 557.52 for each option,
respectively.
The fair value of 120,000 options granted during the year ended
March 31, 2009 (other than at nominal exercise price) has been
estimated on the date of grant using the Binomial option pricing
model. The fair value of share options has been determined using
the following assumptions:
Expected term
Risk free interest rates
Volatility
Dividend yield
5-7 years
7.36 - 7.42
35.81 - 36.21
1%
27. Employee benefits
a) Employee costs include:
Salaries and bonus
Employee benefit plans
Defined benefit plan
Contribution to provident
and other funds
Share based compensation
Year ended March 31,
2010
Rs. 102,661 Rs. 103,194
2009
310
276
2,427
1,868
2,458
1,302
Rs. 107,266 Rs. 107,230
The employee benefit cost is recognized in the following line
items in the statement of income:
Cost of revenues
Selling and marketing expenses
General and administrative
expenses
Year ended March 31,
2010
Rs. 90,350
9,126
2009
Rs. 90,321
10,594
6,351
7,754
Rs. 107,266 Rs. 107,230
194
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
Defined benefit plans:
Change in plan assets is summarized below:
Amount recognized in the statement of income in respect of
gratuity cost (defined benefit plan) is as follows:
Interest on obligation
Expected return on plan assets
Actuarial losses/(gains)
recognized
Current service cost
Net gratuity cost/(benefit)
Actual return on plan assets
Year ended March 31,
2010
Rs. 133
(122)
2009
Rs. 135
(92)
(102)
369
Rs. 310
Rs. 106
(63)
328
Rs. 276
Rs. 138
The principal assumptions used for the purpose of actuarial
valuation are as follows:
Discount rate
Expected return on plan assets
Expected rate of salary increase
As at March 31,
2009
6.75%
8%
5%
2010
7.15%
8%
5%
The expected return on plan assets is based on expectation of
the average long term rate of return expected on investments of
the fund during the estimated term of the obligations.
Change in present value of defined benefit obligation is
summarized below:
Defined benefit obligation at the
beginning of the year
Acquisitions
Current service cost
Interest on obligation
Benefits paid
Actuarial losses/(gains)
Defined benefit obligation at the
end of the year
As at March 31,
2009
2010
Rs. 1,515
34
369
135
(118)
(77)
Rs. 1,858
-
328
133
(214)
(45)
Rs. 1,858
Rs. 2,060
195
Fair value of plan assets at the
beginning of the year
Acquisitions
Expected return on plan assets
Employer contributions
Benefits paid
Actuarial gains/(losses)
Fair value of plan assets at the end
of the year
Present value of unfunded
obligation
Recognized liability
As at March 31,
2009
2010
Rs. 1,244
19
92
154
(118)
25
Rs. 1,416
-
122
625
(214)
18
1,416
1,967
Rs. (442)
Rs. (442)
Rs. (93)
Rs. (93)
The experience adjustments, meaning difference between
changes in plan assets and obligations expected on the basis
of actuarial assumption and actual changes in those assets and
obligations are as follows:
As at March 31,
2009
2010
Difference between expected and
actual developments:
of fair value of the obligation
of fair value of plan assets
(59)
26
(84)
18
As at March 31, 2009 and 2010, 100% of the plan assets were
invested in insurer managed funds.
The expected future contribution and estimated future benefit
payments from the fund are as follows:
Expected contribution to the fund during the year
ending March 31, 2011
Estimated benefit payments from the fund for the
year ending March 31:
2011
2012
2013
2014
2015
Thereafter
Total
Rs.
454
Rs.
Rs.
303
351
411
429
465
2,054
4,013
The expected benefits are based on the same assumptions used to
measure the Company’s benefit obligations as of March 31, 2010.
In May 2010, the Government of India has amended the Payment
of Gratuity Act, 1972 to increase the limit of gratuity payment
from Rs. three lacs fifty thousand to Rs. ten lacs. The effect of
this amendment would be accounted in Fiscal 2011.
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
28. Related party relationships and transactions
List of subsidiaries as of March 31, 2010 are provided in the table below.
Direct Subsidiaries
Step Subsidiaries
Wipro Inc.
Wipro Gallagher Solutions Inc.
Enthink Inc.
Infocrossing Inc.
Infocrossing. LLC,
cMango Pte Limited
Wipro Japan KK
Wipro Shanghai Limited
Wipro Trademarks Holding Limited
Wipro Travel Services Limited
Wipro Consumer Care Limited
Wipro Holdings (Mauritius) Limited
Cygnus Negri Investments Private
Limited
Wipro Holdings UK Limited
Wipro Cyprus Private Limited
Wipro Technologies UK Limited
BVPENTE Beteiligungsverwaltung
GmbH(A)
3D Networks (UK) Limited
Country of
Incorporation
U.S.
U.S.
U.S.
U.S.
U.S.
Singapore
Japan
China
India
India
India
India
Mauritius
U.K.
U.K.
Austria
U.K.
Cyprus
Mexico
Philippines
Hungary
Argentina
Egypt
Saudi Arabia
Poland
Netherland
Wipro Technologies S.A DE C.V
Wipro BPO Philippines Ltd. Inc.
Wipro Holdings Hungary Korlátolt
Felelösségü Társaság
Wipro Technologies Argentina SA
Wipro Information Technology
Egypt SAE
Wipro Arabia Limited*
Wipro Poland Sp Zoo
Wipro Information Technology
Netherlands BV
(formerly RetailBox BV)
Wipro Technologies Oy
Wipro Infrastructure Engineering AB
Wipro Technologies SRL
Wipro Singapore Pte Limited
Wipro Portugal S.A.(A) (Formerly
Enabler Informatica SA)
Wipro Technologies Limited, Russia Russia
Portugal
Wipro Infrastructure Engineering
Oy
Hydrauto Celka San ve Tic
PT WT Indonesia
Unza Holdings Limited (A)
Finland
Sweden
Finland
Turkey
Romania
Singapore
Indonesia
Singapore
196
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
Direct Subsidiaries
Step Subsidiaries
Wipro Technocentre (Singapore)
Pte Limited
Wipro (Thailand) Co Limited
Wipro Bahrain Limited WLL
Wipro Yardley FZE
Planet PSG SDN BHD
WMNETSERV (U.K.) Limited
WMNETSERV INC
Wipro Australia Pty Limited
Wipro Networks Pte Limited
(formerly 3D Networks Pte Limited)
Planet PSG Pte Limited
Wipro Chengdu Limited
Wipro Chandrika Limited
WMNETSERV Limited
Wipro Technology Services Limited
Wipro Airport IT Services Limited
Wipro Yardley Consumer Care
Private Limited
Country of
Incorporation
Singapore
Thailand
Bahrain
Dubai
Australia
Singapore
Singapore
Malaysia
China
India
Cyprus
U.K.
U.S.
India
India
India
*All the above direct subsidiaries are 100% held by the Company except that the Company hold 66.67% of the equity securities of
Wipro Arabia Limited, 90% of the equity securities of Wipro Chandrika Limited and 76% of the equity securities of Wipro Airport
IT Services Limited.
As of March 31, 2010, the Company also held 49% of the equity securities of Wipro GE Medical Systems Private Limited that is
accounted for as an equity method investment.
(A) Step Subsidiary details of Unza Holdings Limited, BVPENTE Beteiligungsverwaltung GmbH and Wipro Portugal S.A, are as
follows :
Step Subsidiaries
Step Subsidiaries
Unza Company Pte Limited
Unza Indochina Pte Limited
Unza Cathay Limited
Unza China Limited
PT Unza Vitalis
Unza Thailand Limited
Unza Overseas Limited
Unza Africa Limited
Unza Middle East Limited
Unza International Limited
Unza Nusantara Sdn Bhd
197
Unza Vietnam Co., Limited
Dongguan Unza Consumer Products
Limited
Unza Holdings Sdn Bhd
Unza Malaysia Sdn Bhd
Country of
Incorporation
Singapore
Singapore
Vietnam
Hong Kong
Hong Kong
China
Indonesia
Thailand
British virgin islands
Nigeria
British virgin islands
British virgin islands
Malaysia
Malaysia
Malaysia
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
Step Subsidiaries
Step Subsidiaries
Country of
Incorporation
BVPENTE Beteiligungsverwaltung
GmbH
Wipro Portugal S.A.
Manufacturing Services Sdn Bhd
Gervas Corporation Sdn Bhd
Formapac Sdn Bhd
UAA (M) Sdn Bhd
Shubido Pacific Sdn
Bhd(a)
Gervas (B) Sdn Bhd
New Logic Technologies GmbH
New Logic Technologies SARL
SAS Wipro France
(formerly Enabler France SAS)
Wipro Retail UK Limited
(formerly Enabler UK Limited)
Wipro do Brasil Technologia Ltda
(formerly Enabler Brazil Ltda)
Wipro Technologies GmbH (formerly
Enabler & Retail Consult GmbH)
Malaysia
Malaysia
Malaysia
Malaysia
Malaysia
Malaysia
Austria
Austria
France
France
U.K.
Brazil
Germany
(a) All the above subsidiaries are 100% held by the Company except Shubido Pacific Sdn Bhd in which the Company holds 62.55%
of the equity securities.
The list of controlled trusts are:
Name of entity
Wipro Equity Reward Trust
Wipro Inc Trust
The other related parties are:
Nature
Trust
Trust
Country of Incorporation
India
USA
Name of entity
Nature
% of holding Country of
Associate
Wipro GE Healthcare Private Limited
Entity controlled by Director
Azim Premji Foundation
Entity controlled by Director
Hasham Premji (partnership firm)
Entity controlled by Director
Prazim Traders (partnership firm)
Zash Traders (partnership firm)
Entity controlled by Director
Regal Investment & Trading Company Private Limited Entity controlled by Director
Vidya Investment & Trading Company Private Limited Entity controlled by Director
Napean Trading & Investment Company Private Limited Entity controlled by Director
Key management personnel
– Azim Premji
– Suresh C. Senapaty
– Suresh Vaswani
– Girish S. Paranjape
– Dr. Ashok Ganguly
– Narayan Vaghul
Chairman and Managing Director
Chief Financial Officer and Director
Jt CEO, IT Business and Director
Jt CEO, IT Business and Director
Non-Executive Director
Non-Executive Director
49%
Incorporation
India
198
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
Name of entity
Nature
% of holding Country of
Incorporation
Dr. Jagdish N. Sheth
P.M. Sinha
B.C. Prabhakar
Bill Owens
Dr. Henning Kagermann
Non-Executive Director
Non-Executive Director
Non-Executive Director
Non-Executive Director
Non-Executive Director
Relative of Key management personnel
– Rishad Premji
Relative of the director
The Company has the following related party transactions:
Transaction/ Balances
Associate
Sale of goods and services
Dividend
Royalty income
Key management personnel#
Remuneration and short-term benefits
Other benefits
Remuneration to relative of key
management personnel
Balances as on March 31,
Receivables
Payables
Entities controlled by
Directors
2009
1
4,418
-
2010
1
4,418
-
2010
7
-
32
Key Management
Personnel
2009
-
230
-
2010
-
234
-
2009
15
-
36
85
32
3
-
4
175
34
4
-
44
-
-
1
-
-
-
-
2
# Post employment benefit comprising gratuity, and compensated absences are not disclosed as these are determined for the Company
as a whole.
29. Commitments and contingencies
Operating leases: The Company leases office and residential
facilities under cancelable and non-cancelable operating lease
agreements that are renewable on a periodic basis at the option
of both the lessor and the lessee. Rental payments under such
leases were Rs. 2,526 and Rs. 3,062, for the year ended March
31, 2009 and 2010, respectively.
Details of contractual payments under non-cancelable leases
are given below:
Not later than one
year
Later than one year
but not later than five
years
Later than five years
As at April 1,
As at March 31,
2008
Rs. 773
2009
Rs. 1,064
2010
Rs. 1,396
2,433
3,670
4,319
2,826
Rs. 6,032
3,168
Rs. 7,902
2,554
Rs. 8,269
Capital commitments: As at April 1, 2008, March 31, 2009 and
2010, the Company had committed to spend approximately
Rs. 7,266, Rs. 5,371 and Rs. 2,782, respectively, under agreements
to purchase property and equipment. These amounts are net of
capital advances paid in respect of these purchases.
Guarantees: As at April 1, 2008, March 31, 2009 and 2010,
performance and financial guarantees provided by banks on
behalf of the Company to the Indian Government, customers
and certain other agencies amount to approximately Rs. 4,392,
Rs. 6,103 and Rs. 14,526, respectively, as part of the bank line
of credit.
Contingencies and lawsuits: The Company had received tax
demands from the Indian income tax authorities for the financial
years ended March 31, 2001, 2002, 2003 and 2004 aggregating
to Rs. 11,127 (including interest of Rs. 1,503). The tax demands
were primarily on account of the Indian income tax authority’s
denial of deductions claimed by the Company under Section
10A of the Income Tax Act 1961, in respect of profits earned
by the Company’s undertakings in Software Technology Park
199
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
at Bangalore. The appeals filed by the Company for the above
years to the first appellate authority were allowed in favour of
the Company, thus deleting a substantial portion of the demands
raised by the Income tax authorities. On further appeal filed
by the income tax authorities, the second appellate authority
upheld the claims of the Company for the years ended March 31,
2001, 2002, 2003 and 2004. In December 2008, the Company
received, on similar grounds, an additional tax demand of Rs.
5,388 (including interest of Rs. 1,615) for the financial year ended
March 31, 2005. The Company has filed an appeal against the
said demand within the time limits permitted under the statute.
In December 2009, the Company received the draft assessment
order, on similar grounds, with a demand of Rs. 6,757 (including
interest of Rs. 2,050) for the financial year ended March 31, 2006.
The Company has filed an objection against the said demand
before the Dispute Resolution Panel and the Assessing officer
within the time limits permitted under the statute.
Considering the facts and nature of disallowance and the order
of the appellate authority upholding the claims of the Company
for earlier years, the Company believes that the final outcome
of the above disputes should be in favour of the Company and
there should not be any material impact on the consolidated
financial statements.
The Contingent liability in respect of disputed demands for
excise duty, customs duty, income tax, sales tax and other matters
amounts to Rs. 872 and Rs. 1,384 as of March 31, 2009 and
2010, respectively.
The Company is subject to legal proceedings and claims which
have arisen in the ordinary course of its business. The resolution
of these legal proceedings is not likely to have a material and
adverse effect on the results of operations or the financial position
of the Company.
Other commitments: The Company’s Indian operations have been
established as a Software Technology Park Unit under a plan
formulated by the Government of India. As per the plan, the
Company’s India operations have export obligations to the extent
of 1.5 times the employee costs for the year on an annual basis
and 5 times the amount of foreign exchange released for capital
goods imported, over a five year period. The consequence of not
meeting this commitment in the future would be a retroactive
levy of import duties on certain computer hardware previously
imported duty free. As at March 31, 2010, the Company has met
all commitments required under the plan.
30. Segment Information
The Company is currently organized by segments, which includes
IT Services (comprising of IT Services and BPO Services), IT
Products, Consumer Care and Lighting and ‘Others’.
The Chairman of the Company has been identified as the Chief
Operating Decision Maker (CODM) as defined by IFRS 8,
Operating Segments. The Chairman of the Company evaluates
the segments based on their revenue growth, operating income
and return on capital employed. The management believes
that return on capital employed is considered appropriate for
evaluating the performance of its operating segments. Return
on capital employed is calculated as operating income divided
by the average of the capital employed at the beginning and at
the end of the period. Capital employed includes total assets of
the respective segments less all liabilities, excluding loans and
borrowings.
200
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
Information on reportable segments is as follows:
IT Services and Products
Year ended March 31, 2009
IT Services IT Products
34,277
(30,886)
191,613
(128,473)
Total
225,890
(159,359)
Consumer
Care and
Lighting
19,249
(10,782)
Others
8,995
(8,679)
Reconciling
Items
1,204
(1,395)
Entity Total
255,338
(180,215)
(10,672)
(1,361)
(12,033)
(4,750)
(294)
(236)
(17,313)
(12,271)
40,197
(667)
1,363
(12,938)
41,560
(1,125)
2,592
(316)
(294)
(131)
(558)
6,283
181,303
70,869
93,845
115,089
104,467
40%
5,437
1,629
14,463
377
22,862
5,803
17,359
18,782
18,070
14%
-
124
726
268
6,748
2,465
6,149
5,638
5,893
(5)%
-
-
445
20
73,342
57,738
53,080
64,763
58,923
-
-
-
646
(14,510)
43,300
(3,824)
5,057
362
44,895
(6,035)
38,860
6,948
284,255
136,875
170,433
204,272
187,353
23%
5,437
1,753
16,280
Revenues
Cost of revenues
Selling and marketing
expenses
General and administrative
expenses
Operating income of segment
Finance expense
Finance and other income
Share of profits of equity
accounted investees
Profit before tax
Income tax expense
Profit for the year
Depreciation and amortization
expense
Total assets
Total liabilities
Opening capital employed
Closing capital employed
Average capital employed
Return on capital employed
Additions to:
Goodwill
Intangible assets
Property, plant and equipment
201
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
IT Services and Products
Year ended March 31, 2010
IT Services IT Products
38,205
(34,151)
202,490
(132,144)
Total
240,695
(166,295)
Consumer
Care and
Lighting
22,584
(11,805)
Reconciling
Others
7,143
(7,446)
Items Entity Total
271,241
(186,299)
819
(753)
(10,492)
(1,275)
(11,767)
(6,492)
(323)
(26)
(18,608)
(12,446)
47,408
(1,015)
1,764
(13,461)
49,172
(1,207)
3,080
(210)
(836)
55
95
7,095
191,535
61,009
115,089
135,829
125,459
39%
1,557
18
12,223
424
25,233
5,707
18,782
20,074
19,428
16%
1,019
1,031
627
294
8,779
4,284
5,638
7,068
6,353
(13)%
-
-
538
18
104,381
62,379
64,763
96,092
80,427
-
-
-
11
(14,823)
51,511
(991)
4,360
530
55,410
(9,294)
46,116
7,831
329,928
133,379
204,272
259,063
231,667
22%
2,576
1,049
13,399
Revenues
Cost of revenues
Selling and marketing
expenses
General and administrative
expenses
Operating income of segment
Finance expense
Finance and other income
Share of profits of equity
accounted investees
Profit before tax
Income tax expense
Profit for the year
Depreciation and amortization
expense
Total assets
Total liabilities
Opening capital employed
Closing capital employed
Average capital employed
Return on capital employed
Additions to:
Goodwill
Intangible assets
Property, plant and equipment
The Company has four geographic segments: India, the United
States, Europe and Rest of the world. Revenues from the
geographic segments based on domicile of the customer are as
follows:
India
United States
Europe
Rest of the world
Year ended March 31,
2009
Rs. 54,945
115,022
57,109
28,262
2010
Rs. 62,179
119,537
56,780
32,745
Rs. 255,338 Rs. 271,241
No client individually accounted for more than 10% of the
revenues during the year ended March 31, 2009 and 2010.
Notes:
a) The company has the following reportable segments:
IT Services: The IT Services segment provides IT and IT
(i)
enabled services to customers. Key service offering includes
software application development, application maintenance,
research and development services for hardware and software
design, data center outsourcing services and business process
outsourcing services.
(ii)
IT Products: The IT Products segment sells a range of
Wipro personal desktop computers, Wipro servers and Wipro
notebooks. The Company is also a value added reseller of
desktops, servers, notebooks, storage products, networking
202
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNDER IFRS - WIPRO LIMITED
solutions and packaged software for leading international brands.
In certain total outsourcing contracts of the IT Services segment,
the Company delivers hardware, software products and other
related deliverables. Revenue relating to these items is reported
as revenue from the sale of IT Products.
d)
For evaluating performance of the individual business
segments, stock compensation expense is allocated on the
basis of straight line amortization. The incremental impact of
accelerated amortization of stock compensation expense over
stock compensation expense allocated to the individual business
(iii) Consumer care and lighting: The Consumer Care and
Lighting segment manufactures, distributes and sells personal care
products, baby care products, lighting products and hydrogenated
cooking oils in the Indian and Asian markets.
(iv) The Others’ segment consists of business segments that do
not meet the requirements individually for a reportable segment
as defined in IFRS 8.
(v) Corporate activities such as treasury, legal and accounting,
which do not qualify as operating segments under IFRS 8, have
been considered as ‘reconciling items’.
b) Revenues include excise duty of Rs. 1,054 and Rs. 842 for
the year ended March 31, 2009 and 2010, respectively. For the
purpose of segment reporting, the segment revenues are net of
excise duty. Excise duty are reported in reconciling items.
c)
For the purpose of segment reporting only, the Company
has included the impact of ‘foreign exchange gains / (losses),
net’ in revenues (which is reported as a part of operating profit
in the statement of income). Further, the Company obtains
short-term foreign currency borrowings for its working capital
requirements. A portion of these foreign currency borrowings is
used as a natural hedge for the foreign currency monetary assets.
For segment purposes, exchange fluctuations relating to such
foreign currency borrowings amounting to Rs. Nil and Rs. 333
is recorded in the respective segment of the underlying monetary
assets, and eliminated in reconciling items for the year ended
March 31, 2009 and 2010, respectively.
segments is reported in reconciling items.
e) The Company generally offers multi-year payment
terms in certain total outsourcing contracts. These payment
terms primarily relate to IT hardware, software and certain
transformation services in outsourcing contracts. Corporate
treasury provides internal financing to the business units offering
multi-year payments terms. Accordingly, such receivables are
reflected in capital employed in reconciling items. As of March
31, 2009 and 2010, capital employed in reconciling items includes
Rs. 5,549 and Rs. 8,516 respectively, of such receivables on
extended collection terms.
f) Operating income of segments is after recognition of stock
compensation expense arising from the grant of options:
Segments
IT Services
IT Products
Consumer Care and Lighting
Others
Reconciling items
Total
Year ended March 31,
2009
2010
Rs. 1,523
Rs. 1,159
112
76
21
136
93
71
18
(39)
Rs. 1,868
Rs. 1,302
g) Management believes that it is currently not practicable to
provide disclosure of geographical location wise assets, since the
meaningful segregation of the available information is onerous.
203
Notes
204
Notes
205
Notes
206
Notes
207
(cid:56)(cid:42)(cid:49)(cid:51)(cid:48)(cid:64)(cid:19)(cid:17)(cid:26)(cid:14)(cid:20)(cid:23)(cid:21)(cid:22)(cid:14)(cid:18)(cid:64)(cid:34)(cid:79)(cid:79)(cid:86)(cid:66)(cid:77)(cid:51)(cid:70)(cid:81)(cid:80)(cid:83)(cid:85)(cid:19)(cid:17)(cid:17)(cid:26)(cid:14)(cid:18)(cid:17)(cid:14)(cid:48)(cid:83)(cid:69)(cid:52)(cid:81)(cid:77)(cid:74)(cid:85)(cid:18)(cid:64)(cid:36)(cid:80)(cid:87)(cid:15)(cid:66)(cid:74)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:19)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:18)(cid:22)(cid:16)(cid:17)(cid:23)(cid:16)(cid:18)(cid:17)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:20)(cid:27)(cid:17)(cid:26)(cid:1)(cid:49)(cid:46)
(cid:56)(cid:42)(cid:49)(cid:51)(cid:48)(cid:64)(cid:19)(cid:17)(cid:26)(cid:14)(cid:20)(cid:23)(cid:21)(cid:22)(cid:14)(cid:18)(cid:64)(cid:34)(cid:79)(cid:79)(cid:86)(cid:66)(cid:77)(cid:51)(cid:70)(cid:81)(cid:80)(cid:83)(cid:85)(cid:19)(cid:17)(cid:17)(cid:26)(cid:14)(cid:18)(cid:17)(cid:14)(cid:48)(cid:83)(cid:69)(cid:52)(cid:81)(cid:77)(cid:74)(cid:85)(cid:18)(cid:64)(cid:36)(cid:80)(cid:87)(cid:15)(cid:66)(cid:74)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:18)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:18)(cid:22)(cid:16)(cid:17)(cid:23)(cid:16)(cid:18)(cid:17)(cid:1)(cid:1)(cid:1)(cid:20)(cid:27)(cid:17)(cid:26)(cid:1)(cid:49)(cid:46)